Raport dzienny. 20 grudnia GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 2 grudnia 216 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % 11.5% 3.5% 66/154 WIG % 1.6% 7.3% 737/172 mwig % 6.4% 2.5% 113/26 swig % 1.2% 1.9% 17/4 WIG % 9.% 11.2% 817/191 WIGBANKI % 8.%.9% 192/ GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 5.38% 9.67% 16.8% S&P % 3.56% 5.6% 12.67% NASDAQ % 2.55% 4.12% 1.85% DAX % 7.15% 9.94% 7.72% RTSI$ % 14.6% 16.54% 47.58% XU % 2.1% -.2% 6.48% /1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/16 2/11/16 7/11/16 16/11/ /12/16 7/12/16 12/12/16 15/12/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 1.3% 15.1% 17.3% Polska 1.63% 1.54% 1.99% 2.8% 3.48% Ropa (USD/bbl) % 14.3% 15.6% 2.9% Węgry.15%.25%.66% 1.9% 3.32% Węgiel koks.(usd/t) 259..% -16.1% 25.8% 233.8% Niemcy -.93% -.81% -.8% -.47%.31% Złoto (USD/OZ) % -5.9% -13.7% 6.5% USA.49%.91% 1.22% 2.2% 2.54% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 2.3% 1.8% 9.5% EUR/PLN %.1% 3.% 4.2% EUR/USD % -2.1% -7.% -4.9% USD/HUF % 3.% 8.5% 4.5% Informacje ze späłek Energa, Enea Ogłoszenie przetargu na Elektrownię Ostrołęka PGNiG Powołanie prezesa Woźniaka na kolejną kadencję Kruk Przejęcie spçłki w Hiszpanii Echo Investment Fundusz rezerwowy na wypłatę dywidendy w wys. 4 mln PLN Idea Bank Kupno akcji BIK za 5 mln PLN Ropczyce Zamiar przeznaczenia na dywidendę do 6% zysku netto Cloud Technologies Coraz bliżej zakupu Imagine The Future Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PKN Orlen % 22.2% 9.3% 61/14 KGHM % 1.8% 9.2% 6/14 Pekao % 3.9% 5.9% 39/9 PZU 33..% 18.7% 4.% 26/6 Wygrani/Przegrani 1D 1D PGE % Mbank % PKN Orlen % BZWBK % Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie NEWAG NWZ PBG NWZ OPTEAM Dzień dywidendy (zaliczki) w wysokości 1.71 PLN Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1: Sprzedaż detaliczna wg CBI UK 2 26 Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek Energa, Enea Ogłoszenie przetargu na Elektrownię Ostrołęka Energa i Enea ogłosiły postępowanie przetargowe na wyłonienie generalnego wykonawcy budowy Elektrowni Ostrołęka C o mocy ok. 1 MWe. Wnioski o dopuszczenie do postępowania będą przyjmowane do 2 lutego 217 r. SpÇłki liczą, że budowa rozpocznie się w 218 r. PGNiG Powołanie prezesa Woźniaka na kolejną kadencję Rada nadzorcza PGNiG powołała obecnego prezesa Piotra Woźniaka na prezesa zarządu spçłki na kolejną trzyletnią kadencję, rozpoczynającą się 31 grudnia 216 r.. Wraz z Woźniakiem, RN powołała w skład zarządu jeszcze cztery osoby, w tym dwie nowe: Radosława Bartosika i Michała Pietrzyka. Kruk Przejęcie späłki w Hiszpanii Kruk przejmie spçłkę działającą w obszarze zarządzania wierzytelnościami na rynku hiszpańskim. Zgodnie z ofertą emitent nabędzie łącznie 1% wolnych od wszelkich obciążeń oraz od praw osçb trzecich udziałçw. Skonsolidowane przychody przejmowanej spçłki wyniosły w 215 roku 4.1 mln EUR. Strony ustaliły, że zawarcie umowy nabycia udziałçw nastąpi nie pçźniej niż do dnia 31 stycznia 217 r. Echo Investment Fundusz rezerwowy na wypłatę dywidendy w wys. 4 mln PLN NWZ Echo Investment podjęło uchwałę o utworzeniu funduszu rezerwowego z przeznaczeniem na wypłatę zaległej dywidendy lub zaliczki na poczet dywidendy w wysokości 4 mln PLN. Oznacza to, iż spełniony został drugi z trzech warunkçw uchwały zarządu emitenta w sprawie warunkowej wypłaty zaliczki na poczet przyszłej dywidendy za rok obrotowy 216. W tym roku Echo po raz pierwszy w historii przeznaczyło mld PLN na wypłatę dywidendy, co dało 5.27 PLN na jedną akcję. Idea Bank Kupno akcji BIK za 5 mln PLN Idea Bank zawarł umowę kupna od Getin Noble Banku 17 akcji imiennych Biura Informacji Kredytowej. Wartość transakcji to 5 mln PLN. Kupione akcje stanowią 1.93% udziału w kapitale zakładowym spçłki i dają taki sam udział w ogçlnej liczbie głosçw na walnym. Przed transakcją Idea Bank nie posiadał akcji Biura Informacji Kredytowej. Ropczyce Zamiar przeznaczenia na dywidendę do 6% zysku netto Zakłady Magnezytowe Ropczyce aktualizują politykę dywidendową. Chcą, by do akcjonariuszy trafiało w dłuższej perspektywie do 6% zysku netto za dany rok obrotowy, a nie do 5%, jak zakładano dotychczas. Zarząd postanowił także obniżyć poziomy granicznych kryteriçw dla rekomendacji wypłaty dywidendy, tj. poziom wskaźnika ogçlnego zadłużenia do.4 z.45 oraz poziom wskaźnika zadłużenia do wartości EBITDA do 3. z 3.5. Cloud Technologies Coraz bliżej zakupu Imagine The Future Rada nadzorcza Cloud Technologies wyraziła zgodę na nabycie w całości spçłki Imagine The Future, agencji nowych technologii działającej na kilkudziesięciu rynkach na całym świecie. Wartość planowanej transakcji to 32 mln PLN. Transakcja umożliwi spçłce integrację wertykalną oraz zwiększenie poziomu marży w podstawowym obszarze działalności, w szczegçlności poprzez wykorzystanie kompetencji w zakresie Big Data oraz technologii UnBlock. Zarząd zamierza rekomendować Walnemu Zgromadzeniu uchwalenie kapitału docelowego, ktçry pozwoli na wyemitowanie akcji przewidzianych w ramach planowanej transakcji. Zarząd nie planuje wykonania nowej emisji akcji skierowanej do rynku. SpÇłka zamierza przystąpić do transakcji do końca grudnia 216 roku oraz rozliczyć ją w dwçch transzach: 2 mln PLN (wypłaconej w 217 r.) oraz 12 mln PLN (wypłaconej w 218 r.). Imagine The Future to agencja nowych technologii, ktçra świadczy usługi przede wszystkim w zakresie marketingu efektywnościowego. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/ /1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/ /1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/ /1/16 7/1/16 12/1/16 17/1/16 2/1/16 25/1/16 28/1/16 2/11/16 7/11/16 15/11/16 18/11/16 23/11/ /1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/16 7/11/16 15/11/16 18/11/16 23/11/ /1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/16 25/11/16 3/11/16 5/12/16 8/12/16 13/12/

4 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 19 grudnia '16 2 grudnia '16 21 grudnia '16 22 grudnia '16 23 grudnia '16 Dane makro Indeks instytutu Ifo (GER), Produkcja przemysłowa (PL), Sprzedaż detaliczna (PL), Indeks PMI dla usług, wst. (US) Inflacja PPI (GER), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw wg API (US) Wnioski o kredyt hipoteczny (US), Bieżący wskaźnik ufności konsumenckiej (PL), Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym (US), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw (US) PKB (US), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku, wst. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Indeks wskaźnikçw wyprz. Conference Board (US) Indeks zaufania konsumentçw - GfK (GER), Stopa bezrobocia (PL), Sprzedaż nowych domçw (US), Indeks Uniwersytetu Michigan, fin. (US) Wyniki spçłek Dzień dywidendy OPTEAM SYNTHOS, ECHO Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 26 grudnia '16 27 grudnia '16 28 grudnia '16 29 grudnia '16 3 grudnia '16 Dane makro Boże Narodzenie - dzień wolny Inflacja CPI (JP), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US), Indeks Fed z Richmond (US) Produkcja przemysłowa (JP), Sprzedaż detaliczna (JP), Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC (PL), Indeks podpisanych umçw kupna domçw (US) Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Saldo obrotçw towarowych (US), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw (US) Wskaźnik cen towarçw i usług konsumpcyjnych (US), Indeks Chicago PMI (US) Wyniki spçłek IZOBLOK Dzień dywidendy ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 217p p 217p * 3 215* 2 Alior kupuj % % -5% % - Bank Handlowy akumuluj % % 1% % 6.5% ING BŚK neutralnie % % 38% % 2.7% mbank akumuluj % % 2% %.% Getin Noble * 1.23 * * % -29% %.% Pekao neutralnie % % -12% % 7.1% BZ WBK akumuluj % % 18% % 4.% PKO BP neutralnie % % 2% % - Ubezpieczenia PZU akumuluj % % 5% % - Deweloperzy Echo akumuluj % % 114% % 22.5% GTC neutralnie % % 18% %.% Dom Development neutralnie % % 3% % 5.4% Robyg akumuluj % % 22% % 6.6% Branża spożywcza - - OtmuchÇw neutralnie % % -47% % - Ambra kupuj % % 16% % - Tarczynski kupuj % % 4% % 5.2% Gobarto redukuj % % 24% % - Handel CCC akumuluj % % 49% % 1.1% LPP neutralnie % % % %.6% Vistula kupuj % 6.6 3% 19% % - IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % 15% % 1.9% ABC Data neutralnie % % -29% % 19.5% Action * 4.5 * * % -81% % 24.7% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 215 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta, CFA maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.