Raport dzienny. 26 lipca GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 26 lipca 216 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % 2.5% -17.% 525/132 WIG % 4.% -15.3% 567/143 mwig % 7.4% -3.8% 73/18 swig % 5.3% 2.2% 2/5 WIG % 5.% -9.3% 645/162 WIGBANKI % -.1% -12.% 148/ GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 6.28% 2.79% 5.26% S&P % 6.43% 3.67% 4.27% NASDAQ % 8.28% 4.28%.18% DAX % 6.71% -.6% -1.13% RTSI$ % 2.% -.5% 8.33% XU % -1.58% % -5.77% /5/16 1/5/16 13/5/16 18/5/16 23/5/16 27/5/16 1/6/16 6/6/16 9/6/16 14/6/16 17/6/16 22/6/16 27/6/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 4.3% -2.% -6.9% Polska 1.61% 1.58% 1.64% 2.28% 2.91% Ropa (USD/bbl) % -8.4% -3.1% -25.1% Węgry.55%.62%.98% 2.7% 2.94% Aluminium (USD/t) % -.8% -3.% -2.3% Niemcy -.75% -.6% -.61% -.49% -.3% Złoto (USD/OZ) %.2% 6.3% 21.4% USA.3%.55%.73% 1.14% 1.57% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -1.5% 2.1% 6.8% EUR/PLN % -1.8% -.4% 5.9% EUR/USD % -.2% -2.5% -.9% USD/HUF % -1.6% 2.7% 1.7% Informacje ze späłek Orange Polska Skonsolidowane wyniki pçłroczne Kredyt Inkaso Wezwanie na akcje spçłki po 22 PLN Rainbow Tours Wzrost sprzedaży o 5.9% r/r Robyg Emisja obligacji o wartości 1 mln PLN InPost Koniec tradycyjnych przesyłek listowych od 1 sierpnia Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) KGHM % 24.5% 12.7% 66/16 PZU % 3.2% 7.1% 37/9 Pekao % -6.5% 6.6% 34/8 Eurocash % 17.7% 3.9% 2/5 Wygrani/Przegrani 1D 1D PZU % Tauron PE % Enea % PGE % Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie MERCOR Dzień dywidendy.51 PLN na akcję SANTANDER Dzień dywidendy.55 EUR na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 15: Indeks S&P/Case-Shiller dla 2 metropolii US 5.6% 5.4% 15:45 Indeks PMI dla usług, wst. US : Sprzedaż nowych domçw US 56 tys 551 tys 16: Indeks zaufania konsum. - Conference Board US Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek Orange Polska Skonsolidowane wyniki päłroczne Skonsolidowane wyniki kwartalne grupy Orange Polska II kwartał 216 kons II kwartał zmiana (r/r) I-II kw. 216 I-II kw. 215 zmiana (r/r) 215 Przychody % % EBITDA % % EBIT % % Zysk netto % % Marże Marża EBITDA 28.4% 32.% 29.7% 32.3% Marża EBIT 4.9% 7.7% 6.3% 8.% Marża netto.6% 4.2% 2.% 5.% Wg MSR/MSSF; mln PLN Kredyt Inkaso Wezwanie na akcje späłki po 22 PLN Waterland Private Equity Investments pop rzez spçłkę zależną WPEF VI Holding V B.V. ogłosił wezwanie na akcje spçłki, ktçrego celem jest zwiększenie zaangażowania z.3% do 66% akcji. Cena w wezwaniu wyniesie 22. PLN za akcję (w dniach sierpnia) lub 2. PLN (w dniach sierpnia). Wzywający zobowiązał się nabyć akcje jeżeli w wyniku Wezwania nabędzie co najmniej 7.76 mln akcji spçłki reprezentujących ok. 6% ogçlnej liczby akcji i głosçw na walnym zgromadzeniu SpÇłki. Rainbow Tours Wzrost sprzedaży o 5.9% r/r Łączne skonsolidowane przychody ze sprzedaży w czerwcu 216 wyniosły mln PLN (+5.9% r/r). Skonsolidowane przychody ze sprzedaży z tytułu organizacji imprez turystycznych w czerwcu 216 r. wyniosły mln PLN (+18% r/r), skonsolidowane przychody z pośrednictwa wyniosły 35.5 mln PLN (-2.9% r/r). Robyg Emisja obligacji o wartości 1 mln PLN Robyg wyemitował niezabezpieczone obligacje serii S o łącznej wartości 1 mln PLN, z pięcioletnim terminem zapadalności. Środki z emisji spçłka zamierza przeznaczyć na ogçlne cele korporacyjne. Obligacje podlegają zmiennemu oprocentowaniu w wysokości stawki WIBOR dla sześciomiesięcznych depozytçw bankowych w PLN, powiększonej o marżę. Ostateczny termin ich wykupu został ustalony na dzień 23 lipca 221 roku z możliwością wcześniejszego wykupu przez spçłkę za zapłatą premii określonej w warunkach emisji. Robyg zamierza ubiegać się o wprowadzenie obligacji do alternatywnego systemu obrotu na rynku Catalyst. InPost Koniec tradycyjnych przesyłek listowych od 1 sierpnia InPost zakończy z dniem 1 sierpnia działalność w zakresie obsługi tradycyjnych przesyłek listowych, czyli innych niż przesyłki e-commerce. SpÇłka odstąpiła od wszystkich umçw na tego typu obsługę doręczania przesyłek. InPost podał też, że w związku z rozpoczętą likwidacją większości stanowisk pracy w spçłce zależnej Bezpieczny List, wypowiedział tej spçłce umowę wspçłpracy w przedmiocie świadczenia przez nią usług, w tym usług pocztowych. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /5/ /5/ /5/ /5/16 23/5/16 26/5/16 4/7/16 7/7/16 12/7/16 1 2/7/ /5/16 2/5/16 3/5/16 2/6/16 7/6/16 1/6/16 4/7/16 7/7/16 12/7/16 1 2/7/ /5/16 26/5/16 4/7/16 12/7/16 1 2/7/

4 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 25 lipca '16 26 lipca '16 27 lipca '16 28 lipca '16 29 lipca '16 Dane makro Handel zagraniczny (JP), Stopa bezrobocia (PL), Indeks instytutu Ifo (GER) Indeks cen domçw S&P/Case- Shiller (US), Indeks PMI dla usług (US), Sprzedaż nowych domçw (US), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Produkt Krajowy Brutto (UK), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku (US), Indeks podpisanych umçw kupna domçw (US), Decyzja FOMC ws. stçp procentowych (US) Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Decyzja BoJ ws. stçp procentowych (JP), Produkcja przemysłowa (JP), Produkt Krajowy Brutto (EU), Produkt Krajowy Brutto (US),Indeks Chicago PMI (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spçłek ORANGEPL, PCGUARD MILLENNIUM, OLYMPIC BZWBK, EKIOSK MBANK, ORBIS, EKOPOL, GEKOPLAST, KRKA GPW, BETACOM Dzień dywidendy CALESCO INTERNITY, SANTANDER ICPGROUP Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 1 sierpnia '16 2 sierpnia '16 3 sierpnia '16 4 sierpnia '16 5 sierpnia '16 Dane makro Indeks PMI dla przemysłu (CN), (JP), (PL), (GER), (EU), (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Tygodniowa zmiana zapasçw paliw wg API (US) Wnioski o zasiłek dla Indeks PMI dla usług (CN), bezrobotnych (US), (GER), (EU), (US) Indeks ISM ZamÇwienia na dobra dla usług (US), Raport ADP trwałego użytku (US) (US) ZamÇwienia w przemyśle (GER), Stopa bezrobocia (US) Wyniki spçłek SFINKS, ZYWIEC, KOFOL KETY ASSECOBS, INGBSK, PEKAO, STALEXP, UNICREDIT ASSECOSLO, EGB, IDEABANK, NETIA, RADPOL, RONSON ACAUTOGAZ, ASSECOSSE, MENNICA, MOL Dzień dywidendy EDINVEST STALPROFI, WIELTON Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 217p p 217p * 3 215* 2 Alior kupuj % % -2% % - Bank Handlowy akumuluj % % -11% % 6.7% ING BŚK neutralnie % % 16% % 3.4% mbank akumuluj % % -14% %.% Getin Noble *.43 * * % -54% %.% Pekao neutralnie % % -12% % 6.8% BZ WBK akumuluj % % 7% % 4.5% PKO BP neutralnie % 3 8. % -13% % - Ubezpieczenia PZU akumuluj % % -2% % - Deweloperzy Echo akumuluj % % 69% % 3.4% GTC neutralnie % % 16% %.% Dom Development neutralnie % % 8% % 6.1% Robyg akumuluj % % 37% % 6.7% Branża spożywcza - - OtmuchÇw neutralnie % % -33% % - Ambra kupuj % % -1% % - Tarczynski kupuj % % 13% % 5.% Duda redukuj % % % % - Handel CCC akumuluj % % % % 1.2% LPP neutralnie % % -31% %.6% Vistula kupuj % % 44% % - IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % -28% % 2.5% ABC Data neutralnie % % -8% % 14.1% Action akumuluj % % -76% % 11.4% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 215 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.