DEBIUT NA NEW CONNECT

Transkrypt

1 Autoryzowany Doradca Oferujący DEBIUT NA NEW CONNECT 10 września 2010 Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjny i nie ma charakteru oferty. Decyzje inwestycyjne są indywidualną sprawą każdego inwestora, w związku z tym Emmerson S.A. nie bierze za nie odpowiedzialności.

2 AGENDA Profil firmy Kluczowe osoby Oferta Rynek Strategia rozwoju Wyniki finansowe Prognozy wyników Private placement Struktura akcjonariatu Podsumowanie

3 PROFIL FIRMY Lider rynku obrotu i pośrednictwa nieruchomościami Stabilna pozycja rynkowa i wysoka baza przychodowa Działalność w kluczowych segmentach rynku Istotny potencjał wzrostu wyników finansowych Największa firma w branży wg prestiżowego rankingu C.H. Beck Nieruchomości w latach Kilkanaście milionów złotych przychodów w czasie kryzysu Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Spółka osiągała już przychody na poziomie ponad 20 mln zł Działalność w skali całego kraju, obecność w większości regionów Znana ogólnopolska marka Szerokie portfolio usług uodporniające na koniunkturę rynkową Zarządzanie nieruchomościami Wyceny nieruchomości i analizy rynku Doradztwo i pośrednictwo kredytowe Inwestowanie w nieruchomości Wyższa efektywność operacyjna dzięki działaniom wprowadzonym w czasie kryzysu

4 GRUPA KAPITAŁOWA

5 KLUCZOWE OSOBY ZARZĄD Marek Krajewski Prezes Zarządu Aleksander Skirmuntt Członek Zarządu Rafał Ignaszewski Członek Zarządu Marcin Bedla Członek Zarządu 42 lata, studia na AWF w Warszawie. Założyciel firmy Emmerson, którą zarządza od początku jej istnienia, czyli od kwietnia 1994 roku. W roku 2001 uzyskał licencję pośrednika w obrocie nieruchomościami nr RADA NADZORCZA Marcin Piotrowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Cezary Trutkowski Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Grzegorz Nowecki Sekretarz Rady Nadzorczej Piotr Jakubowski Członek Rady Nadzorczej Piotr Kmiecik Członek Rady Nadzorczej

6 NAJWAŻNIEJSZE DATY Powstanie EMMERSON M.Krajewski s.c. Zmiana formy działalności na Sp. z o.o. Powstanie kolejnych działów firmy (m.in. nieruchomości komercyjnych, gruntów, rynku pierwotnego, rynku wtórnego ) Powstanie spółek zależnych EMMERSON- LUMICO Sp. z o.o. oraz EMMERSON ZARZĄDZANIE Sp. z o.o. Rozbudowa sieci oddziałów z 3 do 18 Uchwała o zmianie formy działalności na spółkę akcyjną Rozpoczęcie działalności na rynku hiszpańskim Rozpoczęcie działalności EMMERSON EVALUATION Sp. z o.o. Rozpoczęcie prac nad systemem franczyz Pierwsza franczyza Zawiązanie spółki EMMERSON FINANSE S.A. Zawiązanie spółki EMMERSON CAPITAL S.A. Prywatna emisja akcji i debiut na NewConnect

7 OFERTA Pełne portfolio usług w 6 segmentach rynku nieruchomości Nowe inwestycje mieszkaniowe rynek pierwotny pośrednictwo w sprzedaży Nieruchomości mieszkaniowe rynek wtórny pośrednictwo w sprzedaży i wynajmie Nieruchomości komercyjne pośrednictwo w sprzedaży i wynajmie Zarządzanie nieruchomościami Wyceny nieruchomości i analizy rynku Doradztwo i pośrednictwo kredytowe Usługi komplementarne poprawiają wyniki doradztwo inwestycyjne i poszukiwanie gruntów pod inwestycje analizy projektów inwestycyjnych na zlecenie klienta marketing i reklama nieruchomości inwestowanie w nieruchomości

8 OFERTA NIERUCHOMOŚCI MIESZKANIOWE Na rynku wtórnym pośredniczymy w sprzedaży/kupnie mieszkań, apartamentów, domów, rezydencji oraz działek budowlanych. Dzięki ścisłej współpracy z prawnikami, doradcami kredytowymi, projektantami wnętrz, architektami i specjalistami w zakresie reklamy jesteśmy w stanie zapewnić Państwu kompleksową opiekę i doradztwo. W ofercie działu wynajmu znajdą Państwo bogaty wybór nieruchomości na cele mieszkalne. NOWE INWESTYCJE Na rynku pierwotnym współpracujemy z czołowymi deweloperami i inwestorami. W ramach kompleksowej obsługi procesu inwestycyjnego oferujemy m.in. poszukiwanie gruntów na cele inwestycyjne, badania rynku mieszkaniowego, opracowanie planów marketingowych, organizację sprzedaży i zarządzanie realizowanymi projektami. Klientom indywidualnym zainteresowanym kupnem nieruchomości w atrakcyjnej miejscowości wypoczynkowej w Polsce lub zagranicą zapewniamy pomoc w wyborze optymalnej oferty i realizacji transakcji. Oferujemy doradztwo prawne i kredytowe.

9 OFERTA NIERUCHOMOŚCI KOMERCYJNE Oferujemy wszechstronne usługi związane z obsługą transakcji najmu, wynajmu, kupna i sprzedaży powierzchni biurowych, magazynowych i handlowych oraz pośrednictwo przy pozyskiwaniu nowych terenów i projektów pod inwestycje. Obsługujemy właścicieli nieruchomości, najemców oraz inwestorów. Do grona naszych klientów należą korporacje międzynarodowe, instytucje państwowe i finansowe, organizacje sektora publicznego oraz deweloperzy krajowi i zagraniczni. ZARZĄDZANIE NIERUCHOMOŚCIAMI Oferujemy profesjonalne usługi w zakresie zarządzania nieruchomościami mieszkaniowymi, biurowymi, handlowymi, magazynowymi i przemysłowymi: administrowanie nieruchomościami, obsługę techniczną budynków, ochronę, utrzymanie czystości, usługi cateringowe i inne. Na zlecenie zajmiemy się także aranżacją, wykończeniem, umeblowaniem i wyposażeniem wnętrz w dowolnym standardzie.

10 OFERTA BADANIA I ANALIZY RYNKU NIERUCHOMOŚCI Dzięki wieloletniej działalności dysponujemy wszechstronną wiedzą na temat rynku nieruchomości. Oferujemy raporty o lokalnym rynku, analizy projektów inwestycyjnych i konsultacje. Dysponujemy danymi porównawczymi z różnych etapów rozwoju rynku i różnych jego segmentów. Bogate archiwum transakcyjne oraz stała współpraca z innymi działami firmy Emmerson zapewniają naszym klientom najbardziej aktualne opracowania. WYCENY NIERUCHOMOŚCI Poprzez spółkę zależną Emmerson Evaluation, w której pracuje kilkunastu doświadczonych, posiadających uprawnienia państwowe rzeczoznawców majątkowych z całej Polski oferujemy wyceny wartości: mieszkań, działek, domów jednorodzinnych, budynków wielorodzinnych, biurowców, lokali użytkowych, centrów handlowych, magazynowych, dystrybucyjnych i logistycznych, nieruchomości przemysłowych, gruntów inwestycyjnych, hoteli oraz wszelkich innych nieruchomości. Część rzeczoznawców Emmerson Evaluation uzyskało uznawane w Unii Europejskiej certyfikaty TEGoVA.

11 OFERTA DORADZTWO I POŚREDNICTWO KREDYTOWE Emmerson Finanse S.A. działa od czerwca 2010 r. przy wykorzystaniu istniejącej sieci biur Emmerson S.A. Do końca 2010 r. planowane jest rozpoczęcie działalności co najmniej w 6 miastach. W przyszłości nie wyklucza się współpracy z franczyzobiorcami z całej Polski. Początkowo w ofercie głównie znajduje się głównie pośrednictwo w sprzedaży kredytów hipotecznych. W następnym etapie przedstawiona będzie oferta ubezpieczeń dodawanych do kredytów. Atrakcyjna oferta usług na miejscu dla wszystkich klientów grupy Emmerson. INWESTOWANIE W NIERUCHOMOŚCI Emmerson Capital S.A. to przedsięwzięcie Emmerson S.A. i Privilege Capital Management - spółki zależnej WDM S.A. Działalność spółki polegać będzie na nabywaniu nieruchomości mieszkalnych, komercyjnych oraz gruntów na rachunek własny. Środki na finansowanie nieruchomości będą pozyskiwane od inwestorów w ramach prywatnych emisji akcji. W planach jest debiut Emmerson Capital S.A. na NewConnect.

12 OGÓLNOPOLSKI ZASIĘG Jako grupa Emmerson działamy we wszystkich segmentach rynku nieruchomości w większości regionów Polski.

13 STRATEGIA ROZWOJU Dywersyfikacja oferty w zakresie obszaru rynku i świadczonych usług Założenie komplementarności poszczególnych usług, obsługa klienta od A do Z Rozwój spółek zależnych zabezpiecza przed dekoniunkturą na rynku Rozwój sieci franczyzowej działającej na rynku wtórnym Współpraca oparta na wieloletnim doświadczeniu Wykorzystanie długoletnich relacji do nawiązywania kontaktów biznesowych w poszczególnych obszarach, np. z deweloperami Stabilne przychody z 4 głównych segmentów działalności Rynek wtórny (sprzedaż i wynajem mieszkań), rynek nieruchomości komercyjnych oraz zarządzanie nieruchomościami. Wzrost obrotów na rynku wycen nieruchomości oraz analiz rynku Rozwój terytorialny poprzez sieć franczyzową

14 WYNIKI FINANSOWE Zdolność do generowania wysokich przychodów W okresie poprzedzającym kryzys przychody przekraczały 20 mln zł w skali roku Spółka posiada do dyspozycji wszystkie narzędzia (oferta, struktury) dzięki którym je osiągała. Wyniki 2008 i 2009 r. pod wpływem zastoju w segmencie nieruchomości Oczekiwany wzrost przychodów i rentowności wraz z obserwowaną poprawą sytuacji rynkowej Wyniki finansowe w latach i prognoza na 2010 rok Grupy Emmerson (w mln zł)

15 PROGNOZY WYNIKÓW Oczekiwany wzrost przychodów o przynajmniej 20% r-d-r Oznacza to, iż szacunkowe przychody w 2010 roku powinny osiągnąć poziom przynajmniej 20,4 mln zł (w porównaniu do 17 mln zł w 2009 r.) Wyższe przychody przy niższych kosztach działalności operacyjnej sygnalizują dodatni wynik netto Efektywność operacyjna zwiększona dzięki programowi redukcji kosztów, przeprowadzonemu w 2009 roku. Konsekwencją ma być dodatni wynik netto w 2010 roku. ZAŁOŻENIA ożywienie na rynku kredytów hipotecznych jako efekt bardziej liberalnej polityki banków ożywienie na rynku pierwotnym prowadzone przez Emmerson S.A. negocjacje na temat komercjalizacji kilku projektów w przyszłym roku oczekiwany w związku z tym wzrost przychodów firmy z tytułu obsługi marketingowej inwestycji oraz prowizji od sprzedaży nieruchomości na rynku pierwotnym, oczekiwany w związku z tym wzrost przychodów z tytułu wykonanych analiz i raportów planowane otwarcie dwóch nowych oddziałów w Warszawie (niskie koszty początkowe) dodatkowe przychody wynikające z planowanego rozwoju sieci franczyzowej możliwość zagospodarowania własnych, atrakcyjnie położonych nieruchomości zakupionych w celach inwestycyjnych (działka w Gdyni ok. 700 m kw., budynek biurowy we Wrocławiu ok m kw., mieszkanie w Warszawie 70 m kw.), które według ostrożnych szacunków (w przypadku ich sprzedaż) przyniosłyby łącznie około 1,5 mln zł zysku.

16 PRIVATE PLACEMENT EMISJA O WARTOŚCI 1,006 mln zł Ilość oferowanych akcji: akcji serii C na okaziciela Wartość nominalna oferowanych akcji: 10 gr Cena emisyjna: 5,8 zł/sztuka Oferujący: Wrocławski Dom Maklerski S.A. Autoryzowany Doradca: CEE Capital Sp. z o.o.

17 AKCJONARIAT AKCJONARIAT PRZED EMISJĄ AKCJI Inwestorzy długoterminowi - dwaj najwięksi akcjonariusze są członkami Zarządu Spółki Udział w kapitale zakładowym(%) Udział w głosach na WZA (%) 14,92% 10,44% 24,00% 61,08% 25,13% 64,43% Marek Krajewski Aleksander Skirmuntt Pozostali Marek Krajewski Aleksander Skirmuntt Pozostali

18 AKCJONARIAT AKCJONARIAT PO EMISJI AKCJI SERII C Inwestorzy długoterminowi - po emisji akcji serii C w akcjonariacie nadal dominuje Zarząd Spółki Udział w kapitale zakładowym(%) Udział w głosach na WZA (%) 17,36% 12,25% 23,31% 59,33% 24,63% 63,12% Marek Krajewski Aleksander Skirmuntt Pozostali Marek Krajewski Aleksander Skirmuntt Pozostali

19 PODSUMOWANIE Spółka o mocnej pozycji w branży, lider rynku Wieloletnia działalność i wysokie przychody ze sprzedaży Możliwość inwestycji na etapie odbudowy rynku nieruchomości, przed spodziewanym wzrostem przychodów i rentowności Pokonane przejściowe trudności związane ze światowym kryzysem gospodarczym Wysokie oczekiwania co do wyników w 2010 r. Budowa sieci franczyzowej Rozwój spółek zależnych Zabezpieczenie przed dekoniunkturą na rynku Dywersyfikacja przychodów Stabilny akcjonariat Dwaj najwięksi akcjonariusze są członkami Zarządu Spółki

20 KONTAKT OFERUJĄCY Wrocławski Dom Maklerski ul. Kiełbaśnicza 28, Wrocław, tel EMITENT AUTORYZOWANY DORADCA Emmerson S.A. Al. Jana Pawła II 27, Warszawa, tel fax , CEE Capital Sp. z o.o. ul. Kiełbaśnicza 28, Wrocław, tel biuro@ceecapital.pl DORADCA IR Public Image Advisors S.A. ul. Smolna 13, Warszawa, tel biuro@publicia.pl