TRANSAKCJE TERMINOWE czyli jak można zabezpieczyć się przed RYZYKIEM KURSOWYM

Transkrypt

1 TRANSAKCJE TERMINOWE czyli jak można zabezpieczyć się przed RYZYKIEM KURSOWYM Konferencja COS ZMPD Czy transport na wschód jest bezpieczny Dubiecko 2. września 2014 r.

2 Narzędzia eliminacji ryzyka transakcje forward kontrakty forward dotyczą kupna lub sprzedaży walut po określonej cenie w przyszłości polega na kontraktowym ustaleniu warunków transakcji zrealizowanej w przyszłości najprostsze w swojej konstrukcji narzędzie zabezpieczające nie służy do spekulacji, ale zabezpieczenia marży handlowej

3 Transakcje forward temat eliminacji ryzyka kursowego długo pomijany szczególnie w sektorze MSP produkt przeznaczony dla dużych firm średnio firmy MSP ryzykują 19% wartości zysków związanych z handlem zagranicznym w roku 2007 tylko 10% MSP stosowało narzędzia zabezpieczające, w chwili obecnej 40% Akcenta oferuje transakcje forward przygotowane dla przedsiębiorstw MSP w roku 2012 o 112% wzrósł obrót klientów Akcenty, wykorzystujących transakcje FW

4 Warianty transakcji forward Akcenta oferuje 3 warianty transakcji forward standardowa transakcja forward transakcje forward z ruchomą datą rozliczenia amortyzacyjne kontrakty forward

5 Eliminacja ryzyka kursowego standardowa transakcja forward T 0 dzień zawarcia transakcji forward T 1 dzień rozliczenia transakcji forward klasyczne narzędzie zabezpieczenia ryzyka kursowego oraz zamknięcia pozycji dewizowej w konkretnym terminie w przyszłości możliwość przedłużenia lub skrócenia za pomocą transakcji swap

6 Eliminacja ryzyka kursowego transakcja forward z ruchomą datą rozlicznia T 0 dzień zawarcia transakcji forward T 1 dzień rozliczenia transakcji forwrad AB interwał kiedy możliwe jest dokonanie rozliczenia transakcji forward (1 tydzień przed dniem rozlicznia, 2 tygodnie po dniu rozliczenia) dzień rozlicznia nie jest stały, ale jest zastąpiony określonym interwałem możliwość rozliczenia (jednorazowego) w przeciągu 3 tygodni elastyczne planowanie cash flow wg terminu rozliczenia poszczególnych płatności

7 Eliminacja ryzyka kursowego amortyzacyjna transakcja forward T 0 dzień zawarcia transakcji forward T 1 dzień rozliczenia transakcji forward AB interwał kiedy możliwe jest dokonanie rozliczenia (częściowe / zupełne) transakcji forward po ustalonym kursie wysoka elastyczność możliwość rozliczenia transakcji podczas całego okresu trwania kontraktu forward bezproblemowe planowanie cash flow przedsiębiorstwa

8 Transakcje terminowe - podsumowanie eliminacja ryzyka kursowego zabezpieczenie marży handlowej min 10 tys. EUR elastyczne warianty rozliczenia produkt dla MSP koszty zawarcia 0 PLN Akcenta instytucja płatnicza oferująca eliminację ryzyka kursowego

9 Eksport i import w Polsce Wartość W porównaniu z 2012 r. eksport wzrósł w roku 2013 o 5,8%. W 2013 r. wśród głównych partnerów handlowych Polski odnotowano wzrost eksportu do Szwecji, Słowacji, Rosji, Niemiec, na Ukrainę, do Czech, W. Brytanii oraz Francji. IMPORT 648,2 mld zł EKSPORT 638,6 mld zł Największy udział w eksporcie (I IX. 2013): maszyny, urządzenia i sprzęt transportowy(37,5%), towary przemysłowe sklasyfikowane głównie wg surowca (20,7%), różne wyroby przemysłowe(12,8%), źywność i zwierzęta żywe (10,6%). Źródło: Dane GUS (ujęcie rzeczowe), za 2013r.

10 Eksport i import w Polsce Najwięksi partnerzy handlowi 2012r. 2013r. 1. Niemcy 21,3% 21,5% 2. Rosja 14,0% 12,3% 3. Chiny 8,9% 9,4%. 7. Czechy 3,7% 3,7% Import 2012r. 2013r. 1. Niemcy 25,1% 25,0% 2. W. Brytania 6,8% 6,5% 3. Czechy 6,3% 6,2% Eksport Źródło: Dane GUS, za 2013 r.

11 Polski rynek - teraz BANKI Integracja z pozostałymi usługami bankowymi Wiarygodność dzięki regulacjom bankowym Kursy walut rozbieżne z międzybankowymi Brak dostępności wszystkich walut egzotycznych Wysokie opłaty za transakcje jako INSTYTUCJA PŁATNICZA Możliwość zminimalizowania ryzyka kursowego KANTORY INTERNETOWE Dobre kursy w porównaniu z bankowymi Nastawienie na Klienta indywidualnego brak przygotowania zaplecza dla obsługi firm Brak dostępności wszystkich walut egzotycznych Brak nadzoru Kursy zbliżone do międzybankowych Szybkie terminy realizacji płatności Eliminacja ryzyka kursowego Brak opłat (lub bardzo niskie opłaty) Pełna obsługa transakcji walutowych firmy PLATFORMY FOREXOWE Wśród usług dla firm - głównie kontrakty terminowe Łatwe, intuicyjne narzędzie Trudne narzędzie, wymagające technicznego Wiarygodność przygotowania dzięki nadzorowi Firma nie może zintegrować systemu zabezpieczenia przed bankowemu, ryzykiem z pozostałymi rejestracji transakcjami KNF walutowymi oraz przepisom Pokusa spekulacji unijnym

12 Akcenta w Europie Działamy w 5 krajach Europy Środkowej: Czechy, Polska, Słowacja, Węgry i Rumunia Akcenta swoje usługi oferuje od roku 1997 Obsługujemy ponad 23 tysięcy klientów biznesowych Rocznie realizujemy ponad 146 tys. transakcji o wartości przekraczającej 6,92 mld zł Posiadamy sieć 79 przedstawicieli handlowych, którzy działają we wszystkich pięciu krajach naszej działalności

13 Regulacje prawne Nasza działalność jest regulowana i nadzorowana przez Narodowy Bank Czeski Licencje Licencja na działalność w charakterze instytucji płatniczej, Licencja na działanie jako podmiot handlujący papierami wartościowymi, która upoważnia AKCENTĘ do realizacji transakcji terminowych (forward i swap) i została przyznana w lipcu 2009 r

14 Regulacje prawne Regulacje unijne Licencja Instytucji Płatniczej - dyrektywa 2007/64 WE Parlamentu Europejskiego (Payment Service Directive 2007/64/WE) Założenia wskazanej dyrektywy wprowadziła w Polsce Ustawa z dnia 19 sierpnia 2011 r. o usługach płatniczych. Licencja podmiotu handlującego papierami wartościowymi (OCP). Powyższe licencje są notyfikowane na rynku polskim, słowackim oraz węgierskim.

15 Regulacje prawne Nadzór Narodowego Banku Polskiego i Komisji Nadzoru Finansowego Pozwolenie na działalność wydane przez Narodowy Bank Czeski, które w procesie notyfikacji było przekazane Narodowemu Bankowi Polskiemu i Komisji Nadzoru Finansowego:

16 Obsługa transakcji walutowych WYMIANA WALUT PŁATNOŚCI ZAGRANICZNE ELIMINACJA RYZYKA KURSOWEGO

17 Obsługa transakcji walutowych KURS AKCENTY Skąd kurs AKCENTY? Dostęp do kursów z rynku międzybankowego Niskie marże związane z dużym obrotem Optymalizacja obsługi klienta niskie koszty prowadzenia działalności Bogaty portfel klientów obejmujący zarówno importerów jak i eksporterów

18 Obsługa transakcji walutowych KURS AKCENTY Oferowany kurs pozwala zaoszczędzić Klientowi Akcenty zł na każdej transakcji w wysokości EUR

19 Obsługa transakcji walutowych WYMIANA WALUT krok 1 Klient z pomocą platformy OLB lub telefonicznie sprawdza kurs krok 2 Akceptacja oferowanego kursu wymiany krok 3 Klient wybiera rachunki bankowe lub WRP, przez które przebiegnie realizacja transakcji krok 4 Klient przesyła środki na rachunek lub WRP Akcenty krok5 Akcenta przesyła środki na rachunek lub WRP Klienta

20 Obsługa transakcji walutowych PŁATNOŚCI ZAGRANICZNE Niskie koszty 0 zł - płatności przychodzące we wszystkich standardowych walutach 0 zł - przelewy w CZK do Czech 0 zł - przelewy w EUR na Słowację 0 zł - przelewy w EUR i USD w ramach polskich, czeskich, słowackich i węgierskich banków partnerskich Niskie i stałe opłaty za pozostałe przelewy zagraniczne Szybko Bezkonkurencyjna szybkość płatności do Czech, Słowacji i na Węgry

21 Obsługa transakcji walutowych PŁATNOŚCI ZAGRANICZNE krok 1 Przeprowadzenie transakcji wymiany walut OLB lub telefonicznie krok 2 Klient wskazuje kontrahenta, który ma otrzymać płatność OLB lub telefonicznie krok 3 Klient przesyła środki na rachunek lub WRP Akcenty krok 4 Akcenta przesyła środki na rachunek kontrahenta krok 5 Klient otrzymuje dokument rozliczenia transakcji

22 Narzędzia ONLINE BROKER (OLB) Internetowa platforma obsługi Klienta AKCENTA WEWNĘTRZNY RACHUNEK PŁATNICZY (WRP) Specjalny rachunek usprawniający płatności INFORMACJE WALUTOWE Cotygodniowa analiza makro i newsy z rynku walutowego

23 DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ INSTYTUCJA PŁATNICZA Kursy zbliżone do międzybankowych Waluty egzotyczne Eliminacja ryzyka kursowego Szybkie terminy realizacji płatności Brak opłat (lub bardzo niskie opłaty) Pełna obsługa transakcji walutowych firmy Łatwe, intuicyjne narzędzie Wiarygodność dzięki nadzorowi bankowemu oraz przepisom unijnym Imię i nazwisko: Andrzej Kowalik tel.: andrzej.kowalik@ext.akcenta.eu