Polityka realizacji zleceń. Cel

Transkrypt

1 Cel Celem niniejszej polityki jest stworzenie skutecznych ustaleń umożliwiających osiąganie możliwie najlepszych wyników dla swoich klientów, gdy Spot Capital Markets Limited, zwana dalej Spółką, realizuje ich zlecenia. Niniejszy dokument ma na celu określenie tych ustaleń i zapewnienie zgodności z wymogami prawnymi i wydziałowymi, a także ogólnymi procedurami zawartymi w dokumencie pt. Instrukcja dotycząca procedur wewnętrznych (Internal Procedures Manual). Spółka podejmuje wszelkie uzasadnione kroki, aby uzyskać najkorzystniejszy wynik dla klienta w zakresie, w jakim realizuje zlecenie lub konkretny aspekt zlecenie na podstawie szczegółowych instrukcji klienta dotyczących zlecenia lub konkretnego aspektu zlecenia. Jeżeli Spółka realizuje zlecenie w imieniu klienta detalicznego, najkorzystniejszy wynik określa się w ujęciu całościowym, z uwzględnieniem ceny instrumentu finansowego i kosztów związanych z realizacją, które obejmują wszystkie koszty ponoszone przez klienta bezpośrednio związane z realizacją zlecenia, w tym opłaty pobierane przez podmioty stanowiące miejsce realizacji, opłaty rozliczeniowe i rozrachunkowe i inne opłaty na rzecz stron trzecich uczestniczących w realizacji zlecenia. W ramach dążenia do możliwie najkorzystniejszej realizacji zleceń, w sytuacji gdy w polityce realizacji zleceń przedsiębiorstwa dopuszcza się istnienie więcej niż jednego miejsca realizacji zlecenia dotyczącego transakcji na instrumencie finansowym, należy wziąć pod uwagę prowizje i koszty przedsiębiorstwa w poszczególnych przypadkach, tak by móc ocenić i porównać wyniki, jakie można uzyskać dla klienta w każdym z dopuszczonych miejsc realizacji zlecenia. 1. Ramy prawne Zgodnie z Ustawą o działalności w zakresie usług inwestycyjnych i rynku regulowanym z 2007 roku, CFI przy realizacji zleceń klienta muszą podjąć wszelkie uzasadnione kroki w celu osiągnięcia możliwie najlepszych dla klienta wyników, uwzględniając cenę, koszty, szybkość, prawdopodobieństwo realizacji, wielkość, charakter lub wszelkiego rodzaju inne

2 aspekty dotyczące realizacji zlecenia. Niemniej jednak, gdy klient przekazał konkretne wskazówki, CFI realizują zlecenie według tych wskazań. Ponadto, CFI muszą opracować i wdrożyć politykę realizacji zleceń w celu umożliwienia sobie samym osiągnięcie możliwie jak najlepszego wyniku dla klienta. 2. Polityka Dział operacji dealerskich to dział, do którego przede wszystkim zastosowanie ma Polityka realizacji zleceń. Niniejsza polityka podlega corocznemu przeglądowi i/lub w sytuacji, gdy nastąpi istotna zmiana, wpływająca na zdolność Spółki do kontynuacji oferowania najlepszej realizacji zleceń swoich klientów poprzez platformę handlową Spółki. Spółka przystąpiła do ustanowienia i utrzymania Polityki Realizacji Zleceń w celu zapewnienia zgodności z obowiązkiem realizacji zleceń na warunkach najbardziej korzystnych dla klientów i osiągania jak najlepszych wyników dla swoich klientów, biorąc pod uwagę zdolność, potrzeby i politykę handlową swoich klientów tam, gdzie to stosowne i możliwe. Polityka nakreśla proces realizowany przez Spółkę podczas zawierania transakcji i mający zapewnić podjęcie wszelkich starań, aby uzyskać najlepszy możliwy wynik dla klientów za pośrednictwem swojej polityki realizacji zleceń. Należy jednak zauważyć, że przy realizacji zleceń według określonej dyspozycji klienta, Spółka realizuje zlecenie zgodnie z tymi instrukcjami i uznaje, że najlepiej wypełnienia swoje obowiązki wykonawcze. 1.1 Kryteria realizacji zleceń Podczas realizacji zleceń klientów Spółka bierze pod uwagę następujące kryteria: charakterystykę klienta, w tym jego kategorię jako klienta detalicznego lub branżowego; charakterystykę zlecenia klienta; cechy instrumentu finansowego będącego przedmiotem zlecenia; charakterystykę miejsc realizacji, do których można skierować dane zlecenie.

3 Najkorzystniejszy wynik określa się w ujęciu ogólnym, uwzględniając cenę instrumentu finansowego i koszty związane z realizacją zlecenia. Pozostałe czynniki mające wpływ na realizację zlecenia, takie jak bezzwłoczność, prawdopodobieństwo realizacji, wielkość i charakter zlecenia lub inne istotne aspekty jego realizacji, będą w większości przypadków miały drugorzędne znaczenie względem ceny i kosztów, chyba że kierowanie się nimi przyczyni się do uzyskania najkorzystniejszego wyniku dla klienta w ujęciu ogólnym Czynniki realizacji Podczas realizacji zleceń klienta Spółka bierze pod uwagę różne czynniki realizacji, pod warunkiem, że nie ma żadnych szczegółowych instrukcji przekazanych Spółce przez klienta dotyczących sposobu realizacji zleceń. Czynniki realizacji obejmują: Cenę Bezzwłoczność i prawdopodobieństwo realizacji Koszt lub prowizję Wielkość i charakter zlecenia Zmienne i warunki rynkowe Możliwość realizacji zlecenia Wszelkie inne bezpośrednie aspekty dotyczące realizacji zlecenia 1.2. Wycena Spółka ustala ceny, które mają być wykorzystywane w handlu opcjami binarnymi. Zasady wyceny określone przez Spółkę: Wycena dozwolona jest tylko przed zakupem opcji. Niedopuszczalna jest manipulacja cenami opcji w trakcie realizacji zlecenia i po jej zakończeniu; Oprogramowanie do automatycznej oceny ryzyka w żadnym przypadku nie może działać wbrew interesowi klienta w odniesieniu do realizacji transakcji, bez względu na status cenowy; Wszystkie podmioty gospodarcze otrzymują tę samą cenę dla danej opcji. Ceny mają wpływ tylko na cenę wejścia a nie cenę wygaśnięcia Bezzwłoczność realizacji Częstotliwość zmiany cen jest różna w zależności od uwarunkowań rynkowych. Ze względu na to, że bieżące ceny, przekazywane są za pośrednictwem platformy transakcyjnej/terminalu transakcyjnego, technologia wykorzystywana przez klienta do komunikacji ze Spółką

4 odgrywa kluczową rolę. Na przykład korzystanie z połączenia bezprzewodowego, połączenia wdzwanianego, lub innego łącza komunikacyjnego, które może być przyczyną słabego połączenia z Internetem, może powodować niestabilne połączenie z platformą transakcyjną/terminalem transakcyjnym Spółki. Efektem takiej sytuacji dla klienta jest złożenie zamówienia z opóźnieniem, wskutek czego zlecenie może być wykonane po wyższej lub niższej cenie obowiązującej na rynku, oferowanej przez Spółkę za pośrednictwem platformy/terminalu Koszty Gdy klient otwiera pozycję na niektórych rodzajach instrumentów finansowych, wówczas może zostać naliczona prowizja lub opłata Wielkość zamówienia Wszystkie zamówienia składane są w wartości pieniężnej. Klient będzie mógł złożyć zamówienie, jeżeli saldo na jego koncie jest wystarczające. Jeżeli klient chce zrealizować zlecenie dużych rozmiarów, w niektórych przypadkach kurs może stać się mniej korzystny, biorąc pod uwagę informacje uzyskane od podmiotu ustalającego kurs Rodzaj zamówienia Szczególny charakter zlecenia zależy od opcji binarnej, jaka zostanie wybrana przez klienta. Wartość opcji jest uzależniona przede wszystkim od zmienności instrumentu bazowego, terminu wygaśnięcia opcji i sposobu zarządzania ryzykiem, jakie zostaną wybrane przez klienta Wpływ sytuacji rynkowej Kwotowania Spółki uzyskiwane od niezależnych podmiotów ustalających kursy mogą być uzależnione od różnych czynników, które mogłyby również mieć wpływ na wyżej wymienione czynniki. Spółka podejmie wszelkie uzasadnione kroki, aby zapewnić swoim klientom najkorzystniejszy wynik. 1.8 Prawdopodobieństwo realizacji Ze względu na poziom zmienności wpływającej na ceny instrumentu bazowego Spółka dąży do realizacji zleceń klientów w najkrótszym możliwym czasie.

5 1.9. Prawdopodobieństwo rozliczenia Spółka dokonuje rozliczenia wszystkich transakcji po realizacji i/lub terminie wygaśnięcia danej transakcji Miejsce realizacji Spotoption Exchange Limited, spółka licencjonowana i regulowana przez Cypryjską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (Cyprus Securities and Exchange Commission) (nr licencji: 170/12) jest jedynym miejscem realizacji zleceń jej klientów. 2. Zgoda klienta Klient otrzymuje odpowiednie informacje o treści polityki realizacji zleceń. Uprzednią zgodę klientów uzyskuje się w związku z udokumentowaną polityką realizacji zleceń, której należy przestrzegać. Poprzez niniejszą politykę klientom przekazywane są odpowiednie informacje w odniesieniu do czynników branych pod uwagę przez kierownictwo przy realizacji zleceń klientów. 3. Instrumenty Finansowe Instrumenty finansowe oferowane klientom to wyłącznie opcje binarne. Szczegółowe informacje w tym zakresie opisane są poniżej: 1. Standardowe opcje binarne Platforma handlowa dostarcza klientom różne opcje dla handlu, jak również warunki opcji i wypłaty. Klient może wybrać instrument bazowy i czas wygaśnięcia. Klient może kupić/sprzedać klikając przycisk CALL lub PUT i wybrać ilość, którą chce handlować. Obowiązująca wygrana wypłacana jest klientowi, jeśli opcja wygasa jako opcja pieniężna. 2. Opcje typu One Touch Przy opcjach typu One Touch inwestor określa czy cena typowanego aktywa osiągnie zakładany poziom przed upływem czasu jej zakończenia. W przypadku prawidłowej prognozy klientów, jak również jeśli rzeczywista cena aktywów osiągnie (dotknie)

6 konkretną cenę w momencie zakończenia, klient zakończy transakcję w opcji pieniężnej i dodatkowo uzyska ustaloną wcześniej wygraną. 3. Opcje binarne dostosowane do klienta Klienci mogą tworzyć własne opcje binarne za pomocą funkcji Tworzenie Opcji (Options Builder) na platformie handlowej. Klienci mają możliwość wyboru aktywów bazowych, czasu zakończenia, wskaźnika wypłaty, kwoty inwestycji i złożenia oferty poprzez kliknięcie przycisku CALL lub PUT. Obowiązująca wygrana wypłacana jest klientowi, jeśli opcja wygasa jako opcja pieniężna sekundowe opcje binarne 60-sekundowe opcje binarne to opcje o ustalonym czasie zakończenia po 60 sekundach i ustalonym wskaźniku wypłaty. Klienci mają możliwość wyboru aktywów bazowych i złożenia oferty poprzez kliknięcie przycisku CALL lub PUT. Obowiązująca wygrana wypłacana jest klientowi, jeśli opcja wygasa jako opcja pieniężna. Dla wszystkich opisanych powyżej opcji binarnych, saldo klienta będzie sprawdzane automatycznie przez platformę i przejdzie do zatwierdzenia bądź odrzucenia transakcji w zależności od ilości środków na koncie. Ponadto klienci będą mieli wybór, czy anulować transakcję przez okres co najmniej 2 sekund po naciśnięciu przycisku CALL lub PUT (anulowanie transakcji nie wpłynie na bilans handlowy klienta, a środki zostaną zwrócone na konto firmowe). 17. Przegląd niniejszej polityki Spółka może okresowo dokonywać aktualizacji niniejszej Polityki realizacji zleceń. Jeżeli Spółka wprowadzi istotne zmiany do niniejszej Polityki, w tym poprzez zmianę zapisów dotyczących sposobu gromadzenia, przetwarzania i wykorzystywania danych osobowych klientów, zrewidowana Polityka realizacji zleceń zostanie opublikowana na stronie internetowej Spółki. W związku z tym klienci niniejszym wyrażają zgodę, by opublikowanie zmienionej Polityki realizacji zleceń w formie elektronicznej na stronie internetowej stanowiło faktyczne zawiadomienie klientów przez Spółkę. Wszelkie spory dotyczące Polityki realizacji zleceń podlegają postanowieniom takiego zawiadomienia oraz Umowy z

7 klientem. Spółka zachęca swoich klientów do okresowego przeglądania niniejszej Polityki realizacji zleceń, aby zawsze byli świadomi, jakie informacje Spółka gromadzi, w jaki sposób je wykorzystuje i komu ma prawo je ujawnić, zgodnie z postanowieniami niniejszej Polityki.