Polityka kategoryzacji klientów

Transkrypt

1 1. Cel Po wdrożeniu przez Unię Europejską dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID) i zgodnie z Ustawą o usługach i działalności inwestycyjnej oraz rynkach regulowanych z roku 2007 (Ustawa 144(I)/2007), obowiązującą na Cyprze, Spot Capital Markets Limited (zwana dalej Spółką ) ma obowiązek dokonywania kategoryzacji swoich klientów poprzez przydzielenie ich do jednej z trzech kategorii: klient detaliczny, klient branżowy lub uprawniony kontrahent. 2. Kategoryzacja klientów Przed ustanowieniem stosunków biznesowych z potencjalnymi klientami, Spółka informuje ich o tym, że stosuje kategoryzację klientów i o kategorii, do której zostali pierwotnie przydzieleni przez Spółkę. Klienci powinni podlegać kategoryzacji w następujący sposób, na podstawie kryteriów opisanych poniżej: a. Uprawnieni kontrahenci W relacjach z uprawnionymi kontrahentami Spółka zwolniona jest z istotnych obowiązków wynikających z zasad prowadzenia działalności, zasad dotyczących możliwie najlepszej realizacji zleceń oraz przetwarzania zleceń klienta. W tym celu uprawnieni kontrahenci muszą należeć do jednej z następujących kategorii: Przedsiębiorstwa inwestycyjne Instytucje kredytowe Firmy ubezpieczeniowe Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe oraz zarządzające nimi spółki Fundusze emerytalne i zarządzające nimi spółki Inne instytucje finansowe uprawnione lub regulowane na mocy prawa wspólnotowego lub krajow ego Podmioty zajmujące się obrotem towarami i pochodnymi instrumentami towarowymi (na własny rachunek) Rządy krajowe i ich odpowiednie urzędy, w tym organy publiczne, zarządzające długiem publicznym Banki centralne Organizacje ponadnarodowe Podmioty z państw trzecich równoważne z wyżej wymienionymi kategoriami Spółka może uznać dane przedsiębiorstwo za uprawnionego kontrahenta, jeżeli przedsiębiorstwo zalicza się do kategorii klientów, którzy mają być uznawani za klientów branżowych, z wyjątkiem inwestorów instytucjonalnych, których głównym przedmiotem działalności jest inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym podmiotów zajmujących się sekurytyzacją aktywów lub innego rodzaju transakcjami finansowymi. Jednak w takich przypadkach dane przedsiębiorstwo uznaje się za uprawnionego kontrahenta wyłącznie w zakresie usług lub transakcji, w odniesieniu do których może ono być traktowane jako klient branżowy. Jeżeli uprawniony kontrahent wnioskuje o bycie traktowanym jako klient, którego profil działalności w ram ach współpracy ze Spółką podlega obowiązkowi Spółki dotyczącemu prowadzenia działalności w zakresie świadczenia usług inwestycyjnych na rzecz klientów, ale nie wnioskuje, w sposób wyraźny, o bycie traktowanym jako klient detaliczny, a Spółka przychyli się do tego wniosku, Spółka będzie traktowała takiego uprawnionego kontrahenta jako klienta branżowego. Jednak w przypadku, gdy uprawniony kontrahent żąda bycia traktowanym jako klient detaliczny, stosuje się przepisy dotyczące wniosków o bycie traktowanym jako klient niebędący klientem branżowym. b. Klienci branżowi Klient branżowy to klient, który posiada doświadczenie, wiedzę i znajomość tematu, umożliwiające mu Spot Capital Markets Ltd. 1

2 podejmowanie własnych decyzji inwestycyjnych i dokonywanie właściwej oceny ryzyka, jakie ponosi. Aby klient został uznany za klienta branżowego, musi on należeć do jednej z następujących kategorii: Podmioty, które aby prowadzić działalność na rynkach finansowych muszą uzyskać zezwolenie lub podlegać regulacji, pochodzące zarówno z państw członkowskich jak i państw spoza Unii Europejskiej, takie jak: i. Instytucje kredytowe ii. Przedsiębiorstwa inwestycyjne iii. Inne uprawnione lub regulowane instytucje finansowe iv. Przedsiębiorstwa ubezpieczeniowe v. Programy zbiorowego inwestowania i firmy zarządzające takimi programami vi. Fundusze emerytalne i firmy zarządzające takimi funduszami vii. Dealerzy zajmujący się obrotem towarami i pochodnymi instrumentami towarowymi viii. Podmioty miejscowe ix. Inni inwestorzy instytucjonalni Duże przedsiębiorstwa spełniające dwa z poniższych wymogów w zakresie wielkości, na zasadzie proporcjonalnej: i. Suma bilansowa w kwocie co najmniej EUR ii. Obroty netto w kwocie co najmniej EUR iii. Fundusze własne w kwocie co najmniej EUR Rządy krajowe i regionalne oraz podmioty publiczne Inni inwestorzy instytucjonalni, których głównym przedmiotem działalności jest inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym podmioty zajmujące się zajmujące się sekurytyzacją aktywów lub innego rodzaju transakcjami finansowymi. c. Klienci detaliczni Każdy klient, który nie jest ani uprawnionym kontrahentem, ani klientem branżowym uznawany jest za klienta detalicznego. 3. Wniosek o zmianę kategoryzacji Należy zauważyć, że uprawniony kontrahent lub klient branżowy ma prawo wnioskować o bycie traktowanym jako klient niebędący klientem branżowym i Spółka może wyrazić zgodę na zapewnienie mu wyższego poziomu ochrony. W związku z tym Spółka informuje swoich klientów w formie pisemnej, że istnieje możliwość sklasyfikowania ich jako klientów detalicznych. Spółka realizuje te działania w celu zapewnienia jednakowego poziomu ochrony wszystkim swoim klientom. Spółka zapewni wyższy poziom ochrony, jeżeli klient zawrze z nią pisemną umowę, z której wynika, że klient ma nie być traktowany jako klient branżowy. Złożenie wniosku o zapewnienie wyższego poziomu ochrony leży w gestii klienta, który został sklasyfikowany jako klient profesjonalny, jeżeli nie jest on w stanie właściwie ocenić i zarządzać ryzykiem związanym z dokonywaniem transakcji. Ponadto klienci, którzy pierwotnie zostali sklasyfikowani przez Spółkę jako klienci detaliczni mają prawo żądać traktowania jako klienci branżowi, pod warunkiem, że spełnione są co najmniej dwa z następujących kryteriów: Klient przeprowadzał transakcje znaczącej wielkości ze średnią częstotliwością co najmniej 10 na kwartał w ciągu ostatnich dziesięciu kwartałów; Wielkość portfela instrumentów finansowych klienta przekracza EUR. Spot Capital Markets Ltd. 2

3 Klient pracuje lub pracował w sektorze finansowym przez co najmniej rok na oficjalnym stanowisku, które wymaga wiedzy w zakresie przedmiotowych transakcji lub usług. 4. Wniosek o inną kategoryzację Zgodnie z pkt. 3 powyżej można przekazać Spółce następujący wniosek: a) Klient detaliczny może złożyć wniosek, by zostać sklasyfikowanym jako klient branżowy. W takim przypadku klientowi zostanie zapewniony niższy poziom ochrony. b) Klient branżowy może złożyć wniosek, by zostać sklasyfikowanym jako klient detaliczny. W tym przypadku, klient chce uzyskać wyższy poziom ochrony. c) Uprawniony kontrahent może złożyć wniosek, by zostać sklasyfikowanym jako klient branżowy lub klient detaliczny. W tym przypadku, klient chce uzyskać wyższy poziom ochrony. Spółka zastrzega sobie prawo do odrzucenia któregokolwiek z powyższych wniosków o przyznanie innej kategoryzacji. 5. Prawa w zakresie ochrony (i) Klienci detaliczni/klienci branżowi Jeżeli Spółka traktuje danego klienta jako klienta detalicznego, klient taki będzie uprawniony do wyższego poziomu ochrony na mocy prawa, niż gdyby klient miał prawo być sklasyfikowany jako klient branżowy. Podsumowując klientom detalicznym przysługują dodatkowe formy ochrony wymienione poniżej : a) Klient detaliczny będzie otrzymywał więcej informacji/ujawnień dotyczących Spółki, świadczonych przez nią usług, jak również wszelkich jej inwestycji, ich kosztów, prowizji, opłat i należności oraz zabezpieczenia instrumentów finansowych i środków klienta. b) Zgodnie z prawem, jeżeli Spółka świadczy usługi inwestycyjne inne niż doradztwo inwestycyjne (w formie rekomendacji osobistych) lub uznaniowe zarządzanie portfelem, Spółka zwraca się do klienta detalicznego z prośbą o przekazanie informacji o jego wiedzy i doświadczeniu w dziedzinie inwestycji w odniesieniu do konkretnych rodzajów produktów lub usług, które są oferowane przez Spółkę lub o które zabiega klient, tak aby umożliwić przedsiębiorstwu inwestycyjnemu dokonanie oceny, czy przedmiotowa usługa inwestycyjna lub produkt jest odpowiedni dla klienta. W przypadku, gdy na podstawie uzyskanych informacji Spółka uzna, że produkt lub usługa nie są odpowiednie dla klienta detalicznego, ma ona obowiązek przekazać klientowi odpowiednie ostrzeżenie. Należy zwrócić uwagę, że w niektórych przypadkach określonych przez prawo Spółka nie jest zobowiązana do dokonywania oceny adekwatności. Spółka ma prawo założyć, że klient branżowy posiada niezbędne doświadczenie i wiedzę pozwalające na zrozumienie ryzyka związanego z konkretnymi usługami inwestycyjnymi lub transakcjami, czy też rodzajami transakcji lub produktu, w odniesieniu do których klient został sklasyfikowany jako klient branżowy. Dlatego też, w odróżnieniu od sytuacji, która ma miejsce w przypadku klienta detalicznego, Spółka ogólnie rzecz biorąc nie podlega wymogowi zdobycia od klienta dodatkowych informacji do celów oceny adekwatności w odniesieniu do tych produktów i usług, w zakresie których został on sklasyfikowany jako klient branżowy. Spot Capital Markets Ltd. 3

4 c) Podczas realizacji zleceń, przedsiębiorstwa inwestycyjne i instytucje kredytowe świadczące usługi inwestycyjne zobowiązane są do podjęcia wszelkich stosownych kroków, aby osiągnąć to, co nazywa się możliwie najlepszą realizacją zleceń klienta, czyli uzyskać dla swoich klientów najkorzystniejszy wynik. Jeżeli Spółka realizuje zlecenie w imieniu klienta detalicznego, najkorzystniejszy wynik określa się w ujęciu całościowym, z uwzględnieniem ceny instrumentu finansowego i kosztów związanych z realizacją, które obejmują wszystkie koszty ponoszone przez klienta bezpośrednio związane z realizacją zlecenia, w tym opłaty pobierane przez podmioty stanowiące miejsce realizacji, opłaty rozliczeniowe i rozrachunkowe i inne opłaty na rzecz stron trzecich uczestniczących w realizacji zlecenia. Możliwie najlepsza realizacja zleceń realizowanych przez Spółkę na rzecz klientów branżowych nie wymaga od Spółki priorytetowego traktowania całkowitych kosztów transakcji jako najważniejszego czynnika w osiąganiu dla nich możliwie najlepszej realizacji zlecenia. d) Firmy inwestycyjne i instytucje kredytowe świadczące usługi inwestycyjne mają obowiązek uzyskania od klientów informacji, które są niezbędne dla firmy lub instytucji kredytowej, w zależności od przypadku, by zrozumieć podstawowe fakty dotyczące klienta i mieć uzasadnione podstawy, aby z należytym uwzględnieniem charakteru i zakresu świadczonych usług uznać, że dana transakcja, która ma być rekomendowana lub zawarta w toku świadczenia usług w zakresie zarządzania portfelem, spełnia następujące kryteria: i. Jest zgodne z celami inwestycyjnymi danego klienta; ii. Jest transakcją, w przypadku której klient z finansowego punktu widzenia jest w stanie ponieść wszelkie związane z nią ryzyko inwestycyjne zgodnie z jego celami inwestycyjnymi; iii. Jest transakcją, w przypadku której klient ma niezbędne doświadczenie i wiedzę pozwalające mu na zrozumienie ryzyka związanego z transakcją lub zarządzaniem jego portfelem. Jeżeli Spółka świadczy usługi inwestycyjne na rzecz klientów branżowych, powinna ona mie ć prawo przypuszczać, że w odniesieniu do produktów, transakcji i usług, w zakresie których klient został w ten sposób sklasyfikowany, posiada on wiedzę i doświadczenie niezbędne do celów ust (iii) powyżej. Ponadto, w pewnych okolicznościach, Spółka jest uprawniona do założenia, że klient branżowy z finansowego punktu widzenia jest w stanie ponieść wszelkie ryzyko inwestycyjne zgodne z jego celami inwestycyjnymi. e) Spółka ma obowiązek poinformować klientów detalicznych o istotnych trudnościach mogących mieć wpływ na prawidłową realizację przez nią zlecenia/zleceń, niezwłocznie po powzięciu informacji o wystąpieniu takich trudności. f) Spółka zobowiązana jest do przekazywania klientom detalicznym: i. większej ilości informacji niż klientom branżowym w zakresie realizacji zleceń, innych niż zlecenia dotyczące zarządzania portfelem; okresowych sprawozdań dotyczących czynności związanych z zarządzaniem portfelem, wykonywanych w ich imieniu, częściej niż klientom branżowym, Spot Capital Markets Ltd. 4

5 g) Jeżeli Spółka zajmuje się realizacją transakcji w zakresie zarządzania portfelem na rzecz klientów detalicznych lub prowadzi rachunki klientów detalicznych, które zawierają niezabezpieczoną pozycję otwartą w transakcji na zobowiązaniach warunkowych, ma ona również obowiązek poinformować klienta detalicznego o wszelkich stratach przekraczających określony próg, ustalony przez Spółkę wraz z klientem, nie później niż do końca dnia roboczego, w którym próg ten został przekroczony, lub w przypadku gdy próg zostanie przekroczony w dniu wolnym od pracy, nie później niż do chwili zamknięcia następnego dnia roboczego. h) Jeżeli Spółka świadczy usługi inwestycyjne inne niż doradztwo inwestycyjne na rzecz nowego klienta detalicznego, Spółka musi zawrzeć z klientem pisemną umowę podstawową, określając podstawowe prawa i zobowiązania Spółki oraz klienta. i) Spółka nie wykorzystuje instrumentów finansowych przechowywanych w imieniu klienta na własną korzyść lub na korzyść innego jej klienta, bez uprzedniej wyraźnej zgody klienta na wykorzystanie instrumentów na określonych warunkach, która w przypadku klienta detalicznego potwierdzona jest jego podpisem lub w inny równoważny sposób. j) Klienci indywidualni mają prawo dochodzić odszkodowania w ramach Funduszu odszkodowań dla inwestorów będących klientami banku lub Funduszu odszkodowań dla inwestorów będących klientami firm inwestycyjnych, w zależności od przypadku. (ii) Uprawnieni kontrahenci Jeżeli Spółka traktuje klienta jako uprawnionego kontrahenta, klient zgodnie z prawem będzie uprawniony do mniejszego zakresu ochrony, niż gdyby był klientem branżowym. W szczególności, ponad to co stwierdzono powyżej: a) Spółka nie jest zobowiązana do zagwarantowania klientowi możliwie najlepszej realizacji jego zleceń; b) Spółka nie jest zobowiązana do ujawniania klientowi informacji dotyczących jakichkolwiek opłat lub prowizji, które Spółka płaci lub otrzymuje; c) Spółka nie ma obowiązku przeprowadzenia oceny odpowiedniości lub adekwatności danego produktu lub usługi, którą świadczy na rzecz klienta, ale może założyć, że klient posiada odpowiednie kwalifikacje, aby wybrać najbardziej odpowiedni produkt lub usługę oraz że klient z finansowego punktu widzenia jest w stanie ponieść wszelkie ryzyko inwestycyjne zgodnie z celami inwestycyjnymi; d) Spółka nie jest zobowiązana do dostarczenia klientowi informacji na temat Spółki, jej usług i ustaleń na podstawie których Spółka będzie otrzymywać wynagrodzenie; e) Spółka nie jest zobowiązana do przekazywania Klientowi ujawnień dotyczących ryzyka związanego z produktami lub usługami, które klient wybierze z ofe rty Spółki; oraz f) Spółka nie jest zobowiązana do przekazywania klientowi sprawozdań dotyczących wykonania zleceń klienta lub zarządzania jego inwestycjami. 6. Przegląd niniejszej Polityki Spot Capital Markets Ltd. 5

6 Spółka może okresowo dokonywać aktualizacji niniejszej Polityki kategoryzacji klienta. Jeżeli Spółka wprowadzi istotne zmiany do niniejszej Polityki, w tym poprzez zmianę zapisów dotyczących sposobu gromadzenia, przetwarzania i wykorzystywania danych osobowych klientów, zrewidowana Polityka kategoryzacji klientów zostanie opublikowana na stronie internetowej Spółki. W związku z tym klienci niniejszym wyrażają zgodę, by opublikowanie zmienionej Polityki kategoryzacji klientów w formie elektronicznej na stronie internetowej stanowiło faktyczne zawiadomienie klientów przez Spółkę. Wszelkie spory dotyczące Polityki kategoryzacji klientów Spółki podlegają postanowieniom takiego zawiadomienia oraz Umowy z klientem. Spółka zachęca swoich klientów do okresowego przeglądania niniejszej Polityki kategoryzacji klientów, aby zawsze byli świadomi, jakie informacje Spółka gromadzi, w jaki sposób ich używa i komu ma prawo je ujawnić, zgodnie z postanowieniami niniejszej Polityki. Spot Capital Markets Ltd. 6