Szczegółowe informacje o usługach maklerskich. Corporate actions

Transkrypt

1 Szczegółowe informacje o usługach maklerskich Corporate actions

2 Wprowadzenie Szczegółowe informacje o usługach maklerskich DEGIRO stanowią uzupełnienie do postanowień umownych wynikających z treści Umowy Klienckiej zawartej z Klientem przez DEGIRO oraz szczegółowych informacji na temat jej usług i umów. Broszura zawiera także szczegółowe objaśnienie dotyczące świadczonych usług i zawieranych umów oraz informacje o rodzajach ryzyka inwestycyjnego. Zalecamy zapoznanie się z dokumentem Szczegółowe informacje o usługach maklerskich i odpowiednie przygotowanie się do inwestowania, tak aby móc podejmować decyzje inwestycyjne w sposób odpowiedzialny. Broszura informacyjna Szczegółowe informacje o usługach maklerskich stanowi część Umowy Klienckiej. Słowa pisane w Szczegółowych informacjach o usługach maklerskich wielką literą mają znaczenie zgodne z definicją określoną w Umowie Klienckiej lub też zgodne z treścią przedmiotowego dokumentu. W przypadku pytań, uwag i/lub sugestii prosimy o kontakt z działem obsługi klienta i punktem przyjmowania zleceń DEGIRO mailowo na adres klienci@degiro.pl lub telefonicznie pod numerem Jesteśmy dostępni od poniedziałku do piątku w godzinach od 8:00 do 22:00. Dokumenty Broszura informacyjna Szczegółowe informacje o usługach maklerskich obejmuje dokumenty: Webtrader Jednostki uczestnictwa Usługi maklerskie Zlecenia i polityka w zakresie realizacji zleceń Corporate actions (ten dokument) Opłaty i prowizje Charakterystyka i rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi Wartość płynności netto, ryzyko inwestycyjne, środki debetowe i krótka sprzedaż papierów wartościowych (Autoriteit Financiële Markten). 2/6

3 Corporate actions, wygaśnięcie i działania administracyjne W przeglądzie portfolio klienta w serwisie Webtrader znajduje się specjalna część zawierająca wszystkie corporate actions (CA). Corporate actions zostały podzielone według typów tak jak poniżej. Pilne corporate actions są wizualnie otwarte. O tym, czy jakaś operacja jest pilna, decyduje automatyczny proces. Na początku znajduje się informacja o tym, czy wymagane jest dokonanie wyboru przez Klienta oraz o upływie ważności tej decyzji po X dniach. Wszystkie pozostałe corporate actions są w przeglądzie standardowo wizualnie zamknięte. Wgląd w nie można uzyskać, klikając znajdujący się obok znak plus. Wizualnie zamknięte corporate actions są posegregowane według typu produktu. W przypadku corporate actions z wymaganym wyborem przed końcowym terminem wysyłamy z zachowaniem należytej staranności. 1. Podawanie ogólnych instrukcji W przypadku corporate actions (CA) można w miarę możliwości zmienić jeszcze swój wybór przed końcowym terminem. Termin końcowy uznawany przez DEGIRO dla corporate actions może się różnić od rzeczywistego terminu końcowego. Wprowadziliśmy tę zasadę, by uniknąć błędów wynikających z działań podjętych w ostatniej chwili, ponieważ Instrukcje Klienta musimy jeszcze przesłać dalej. 2. Corporate actions dotyczące papierów wartościowych Wybór dywidendy: Wybór typu dywidendy ustawiony jest automatycznie na akcje (dywidendę otrzymuje się w postaci właściwych papierów wartościowych), a można go zmienić na gotówkę (dywidenda wypłacana w gotówce) w ustawieniach ogólnych. Można również dla części papierów wybrać akcje, a dla reszty gotówkę. Prawa: W zależności od tego, co DEGIRO oferuje przy poszczególnych prawach, można je wykonywać aż do terminu końcowego. Na rachunku trzeba posiadać odpowiednią ilość dostępnych środków. Wybór jest automatycznie ustawiony online na nie wykonuj, można go zmienić w ustawieniach ogólnych. Można również zrealizować prawo częściowe. Jeśli prawo nie zostanie zrealizowane, wygaśnie bez wartości, bez względu na jego wartość. W poszczególnych przypadkach DEGIRO może podjąć oddzielną decyzję o realizacji wygasającego prawa. Ewentualny zysk takiej transakcji zostaje podzielony po 50% między DEGIRO a Klienta. Ewentualną stratę w 100% ponosi DEGIRO. Obligacja zamienna: Zamiana tej obligacji na papiery wartościowe jest możliwa od pierwszego terminu wykonania do daty wygaśnięcia. Wybór jest automatycznie ustawiony online na nie wykonuj. Można zgłosić również częściową zmianę obligacji. Jeśli obligacja nie zostanie przekształcona na akcje, to otrzymają Państwo w dniu upływu ważności wartość nominalną (chyba że dojdzie do zdarzenia kredytowego). Pierwsze oferty publiczne: Jeśli ze strony DEGIRO pojawi się taka oferta, można zapisać się na pierwszą ofertę publiczną. Zapis odbywa się poprzez podanie liczby papierów, jakie chcą Państwo kupić w momencie emisji. DEGIRO podejmuje działania, jeśli posiadają Państwo (Autoriteit Financiële Markten). 3/6

4 nadwyżkę dostępnych środków (200%). Te środki muszą być w całości zarezerwowane do momentu, w którym będzie znana liczba przyznanych papierów oraz ich cena. Programy zakupu akcji: Jeśli DEGIRO zaoferuje taką możliwość, można zgłosić się do zakupu. Zgłoszenie odbywa się poprzez podanie liczby papierów. Zgłoszona pozycja zostaje czasowo zablokowana i nie można jej sprzedać. Walne zgromadzenie akcjonariuszy : Można zgłaszać się na zgromadzenia akcjonariuszy. Podaje się przy tym liczbę akcji. Akcje te są zablokowane do dnia zebrania i nie można ich sprzedać. Fuzje i Przejęcia (rozliczenie gotówce). Można wybrać zgłoszenie wszystkich papierów lub część z nich do oferty. Zgłoszenie do oferty powoduje, że papiery zostają czasowo zablokowane. Podczas blokady nie można sprzedawać papierów. Dopóki nie upłynie termin końcowy, można jeszcze modyfikować wybór. Papiery niezgłoszone można sprzedawać. W przypadku zgłoszenia i zamknięcia oferty oferowaną kwotę otrzymają Państwo w terminie płatności. Fuzje i Przejęcia (rozliczenie w papierach wartościowych). Można wybrać zgłoszenie do oferty wszystkich papierów lub tylko część z nich. Zgłoszenie na ofertę papierów wartościowych powoduje, że papiery zostaną tymczasowo zablokowane. Podczas blokady nie można sprzedawać papierów. Dopóki nie upłynie termin końcowy, można jeszcze modyfikować wybór. Papiery niezgłoszone można sprzedawać. W przypadku zgłoszenia i zamknięcia oferty oferowane akcje otrzymają Państwo w terminie płatności. Fuzje i przejęcia (rozliczenie w akcjach i gotówce). Można wybrać zgłoszenie do rozliczenia w akcjach i gotówce wszystkich papierów lub tylko część z nich. Zgłoszenie na papiery wartościowe zostaną tymczasowo zablokowane. Podczas blokady nie można sprzedawać papierów. Dopóki nie upłynie termin końcowy, można jeszcze modyfikować wybór. Papiery niezgłoszone można sprzedawać. W przypadku zgłoszenia i zamknięcia oferty akcji i gotówki otrzymają Państwo oferowane akcje plus kwotę w gotówce w terminie płatności. 3. Corporate actions długie pozycje w instrumentach pochodnych Amerykańskie opcje rozliczane w gotówce: W każdej chwili możliwe jest zrealizowanie amerykańskich opcji rozliczanych w gotówce. Jeśli nie wykonają Państwo żadnych działań, w momencie wygaśnięcia tych opcji rozliczanych w gotówce różnica między kursem wygaśnięcia a kursem wykonania jeśli będzie ona dodatnia zostanie przyznana Państwu. Amerykańskie opcje rozliczane w akcjach: W każdym momencie istnieje możliwość zrealizowania tych opcji. Wybór jest automatycznie ustawiony online na nie wykonuj, można go zmienić w ustawieniach ogólnych. Można również zrealizować część tej pozycji opcji. Jeśli nie zrealizują Państwo swoich długich opcji rozliczanych w akcjach, opcje utracą ważność bez wartości, bez względu na wartość opcji. W poszczególnych przypadkach DEGIRO może podjąć decyzję o realizacji wygasającej opcji. Ewentualny zysk takiej transakcji zostaje podzielony po 50% między DEGIRO a Klienta. Ewentualną stratę w 100% ponosi DEGIRO. Wczesna realizacja kupna: Akcjonariusze, którzy chcą być uwzględnieni do wypłaty dywidendy, muszą zrealizować opcję kupna w ostatecznym terminie (dzień przed upływem ważności akcji) przed godz Dyspozycje wykonania złożone w ostatecznym terminie po godz (Autoriteit Financiële Markten). 4/6

5 zostanie zrealizowane dopiero w najbliższym dniu pracy giełdy (termin miniony). W takiej sytuacji nie otrzymają Państwo dywidendy. Europejskie opcje rozliczane w gotówce: Wykonanie tej opcji jest możliwe tylko w terminie wygaśnięcia. Jeśli nie wykonają Państwo żadnych działań, w przypadku tych opcji rozliczanych w gotówce różnica między kursem wygaśnięcia a kursem wykonania jeśli będzie ona dodatnia zostanie przyznana Państwu. Europejskie opcje rozliczane w akcjach: Wykonanie tej opcji jest możliwe tylko w terminie wygaśnięcia. Wybór jest automatycznie ustawiony online na nie wykonuj, można go zmienić w ustawieniach ogólnych. Można również zrealizować część pozycji opcji. Jeśli nie zrealizują Państwo swojej długiej opcji rozliczanej w akcjach, opcje utracą ważność bez wartości, bez względu na wartość opcji. W poszczególnych przypadkach DEGIRO może podjąć decyzję o realizacji wygasającej opcji. Ewentualny zysk takiej transakcji zostaje podzielony po 50% między DEGIRO a Klienta. Ewentualną stratę w 100% ponosi DEGIRO. Transakcje terminowe rozliczane poprzez fizyczną dostawę. Jeżeli pozycja w instrumencie bazowym nie jest dozwolona w DEGIRO (w DEGIRO nie można na przykład przechowywać ziemniaków lub złota), zostanie ona automatycznie zamknięta przed upływem terminu końcowego. Wynonanie zlecenia odbywa się po najlepszej cenie rynkowej. Amerykańskie warranty rozliczane w gotówce: W każdym momencie istnieje możliwość zrealizowania tych warrantów. Jeśli nie wykonacie Państwo żadnych działań, w momencie wygaśnięcia tych warrantów rozliczanych w gotówce różnica między kursem wygaśnięcia a kursem wykonania jeśli będzie ona dodatnia zostanie przyznana Państwu. Amerykańskie warranty rozliczane w akcjach: W każdym momencie istnieje możliwość zrealizowania tych warrantów. Wybór jest automatycznie ustawiony online na nie wykonuj, można go zmienić w ustawieniach ogólnych. Można również zrealizować część pozycji warrantu. Jeśli nie zrealizują Państwo swoich warrantów rozliczanych w akcjach, warranty utracą ważność bez wartości, bez względu na wartość opcji. W poszczególnych przypadkach DEGIRO może podjąć decyzję o realizacji wygasającego warrantu. Ewentualny zysk takiej transakcji zostaje podzielony po 50% między DEGIRO a Klienta. Ewentualną stratę w 100% ponosi DEGIRO. Wczesna realizacja: Jeśli chcą Państwo być uwzględnieni do wypłaty dywidendy, muszą Państwo zrealizować warrant w ostatnim dozwolonym terminie (dzień przed ustaleniem prawa do dywidendy) przed godz UWAGA: Dyspozycja wykonania złożona w ostatecznym terminie po godz zostanie zrealizowana dopiero w najbliższym dniu pracy giełdy (termin miniony). W takiej sytuacji nie otrzymają Państwo dywidendy. Europejskie warranty rozliczane w gotówce: Wykonanie tego warrantu jest możliwe tylko w terminie wygaśnięcia. Jeśli nie wykonacie Państwo żadnych działań, w przypadku tego warrantu rozliczanego w gotówce różnica między kursem wygaśnięcia a kursem wykonania jeśli będzie ona dodatnia zostanie przyznana Państwu. Europejskie warranty rozliczane w akcjach: Wykonanie tego warrantu jest możliwe tylko w terminie wygaśnięcia. Wybór jest automatycznie ustawiony online na nie wykonuj, można go zmienić w ustawieniach ogólnych. Można również zrealizować część pozycji warrantu. Jeśli nie zrealizują Państwo swojego długiego warrantu rozliczanego w akcjach, warrant utraci ważność (Autoriteit Financiële Markten). 5/6

6 bez wartości, bez względu na jego wartość. W poszczególnych przypadkach DEGIRO może podjąć decyzję o realizacji wygasającego warrantu. Ewentualny zysk takiej transakcji zostaje podzielony po 50% między DEGIRO a Klienta. Ewentualną stratę w 100% ponosi DEGIRO. Bermudzkie warranty rozliczane w akcjach: Realizacja tego warrantu jest możliwa wyłącznie od pierwszego terminu wykonania do terminu wygaśnięcia. Wybór jest automatycznie ustawiony online na nie wykonuj. Można go zmodyfikować w ustawieniach ogólnych. Można przy tym również zrealizować część pozycji warrantu. Jeśli nie zrealizują Państwo swojego długiego warrantu rozliczanego w akcjach, warrant utraci ważność bez wartości, bez względu na jego wartość. W poszczególnych przypadkach DEGIRO może podjąć decyzję o realizacji wygasającego warrantu. Ewentualny zysk takiej transakcji zostaje podzielony po 50% między DEGIRO a Klienta. Ewentualną stratę w 100% ponosi DEGIRO. 4. Krótkie pozycje w instrumentach pochodnych Jeśli posiadają Państwo krótką pozycję na instrument pochodny, przy czym krótka sprzedaż instrumentu bazowego nie jest dozwolona w DEGIRO, przed terminem wygaśnięcia powiadomimy Państwa o tym w dziale corporate actions. Znajduje się tam termin końcowy, data i okres czasu, w którym należy zamknąć tę pozycję. Jeśli tak się nie stanie, DEGIRO samodzielnie zamknie tę pozycję. Zamknięcie pozycji przez DEGIRO odbywa się po najlepszej cenie rynkowej, ponadto naliczone zostaną dodatkowe koszty. Jeśli posiadacie pańsywo długą pozycję w swoim portfolio na właściwy instrument bazowy, pozycja ta zostanie zablokowana od terminu końcowego do terminu wygaśnięcia. W razie przydzielenia papiery w państwa portfelu zostaną zaksięgowane, aby można było wykonać dostawę. W przypadku instrumentu pochodnego, dla którego DEGIRO umożliwia krotką sprzedaż instrumentu bazowego, w momencie wygaśnięcia muszą być dostępne odpowiednie środki. Jeżeli pozycja nie została wykonana w terminie końcowym, zablokujemy z dostępnych środków kwotę niezbędną do dostawy papierów wartościowych. Jeśli nie będzie odpowiedniej ilości wolnych środków, pozycja zostanie automatycznie zamknięta po upływie terminu końcowego. Wykonanie odbywa się po najlepszych cenach rynkowych, naliczone zostaną dodatkowe koszty. (Autoriteit Financiële Markten). 6/6