Zarządzający. WIOF African Performance Fund. Maj 2009

Transkrypt

1 Zarządzający WIOF African Performance Fund Maj 2009

2 Historia grupy

3 Case study afrykańskiego rynku Źródło: Bloomberg

4 Historia grupy Coronation 1994 Pierwsze demokratyczne wybory w RPA 1996 Stworzenie funduszu funduszy na rozwój biznesu, z kontrolą ryzyka walutowego, nieregulowanego w RPA Start funduszu hedge long/short akcji Stworzenie Namibia Asset Management Uruchomienie Coronation unit trusts 2005 Start Coronation Fund Managers (Botswana) 2009 Grupa ma US$13 mld AuM, zatrudnia 170 osób Aktywa za granicą ponad US$1 mld i 23 pracowników Namibia ma $7 mld AuM i 10 pracowników Botswana ma $1.9 mld AuM i 5 pracowników 1995 Zarządza OFE z Suazi 2003 Notowana na giełdzie od 13 lipca 2003 wdroŝenie standardów GIPS 2008 Start funduszy Global Emerging Markets Start funduszy Africa Funds 1993 Zespół zarządzających tworzy Coronation Zarządzanie portfelowe dla klientów z RPA

5 Kreowanie zysku 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 CFM Akcji Benchmark Alpha Od uruchomienia 17.29% 13.92% 3.37% 10 lat 17.65% 13.97% 3.68% 5 lat 21.16% 17.34% 3.82% 3 lata 5.09% 2.55% 2.54% 1 rok % % 6.95% %p.a %p.a. - wrz-93 wrz-94 wrz-95 wrz-96 wrz-97 wrz-98 wrz-99 wrz-00 wrz-01 wrz-02 wrz-03 wrz-04 wrz-05 wrz-06 wrz-07 wrz-08 HOUSE Benchmark Uaktualnione: 31 March 2009

6 Coronation Fund Managers NiezaleŜny doradca Jedyny podmiot zarządzający na giełdzie Johannesburg Stock Exchange (JSE) ZałoŜony w 1993 z zerowymi aktywami; dziś AUM USD 13 mld Lider inwestycyjny i pionier tworzenia produktów na rynku Klienci przede wszystkim Pierwszy podmiot w standardzie GIPS Brak uŝycia zasady softing Kultura własności 31% naszych udziałów znajduje się w rękach pracowników

7 Aktywa pod zarządem (mln USD)

8 Wartość dodana

9 Perfekcja inwestycyjna Nastawienie na Klienta Głęboko zakorzenione w strukturze firmy Wszystkie praktyki w firmie nastawione na Klienta Równe traktowanie Klientów bez względu na wielkość funduszu, opłaty ( w szczególności fundusze IPO itp. ) Fundusze zamykane po osiągnięciu efektywnego pułapu aktywów Ograniczenia w opłatach za wyniki wprowadzane wstecznie Stabilność polityki firmy Filozofia produktu- produkty na miarę, a nie jeden dla wszystkich Wszyscy pracownicy oszczędzają na emeryturę z Coronation Funds

10 Perfekcja inwestycyjna Wyniki Wyniki w krótkim okresie mogą cechować się zmiennością Udokumentowane, stabilne wyniki w dłuŝszym okresie > 10 letni track record Determinacja do zarządzania duŝymi portfelami Nasi Klienci otrzymują regularnie dane szacunkowe

11 Zespół zarządzających

12 Międzynarodowy zespół Stały, doświadczony, z pasją Produkty Absolute Return Karl Leinberger CFA (9lat) CIO Produkty Dedykowane Edwin Schultz CFA (17lat) Gavin Joubert CFA (12lat) Greg van Til CFA (11lat) Anton de Goede CFA (12lat) Międzynarodowe Produkty Multi-manager Anthony Gibson (27 lat) Maria Doran (11lat) Bryan Mellville CFA (14 lat) Carl Snyman (5 lat) Mei Hardman (13 lat) EQUITY RESEARCH Dirk Kotze CFA (17lat) Neill Young CFA (14lat) Pallavi Ambekar CFA (6 lat) Belinda le Roux (19lat) Godwill Chahwahwa CFA (5lat) Siphelele Mdudu (5lat) Henk Groenewald CFA (5lat) Quinton Ivan CFA (5lat) Siphamandla Shozi (5lat) Duane Cable (2lat) Jason Kombo (2lat) Sarah-Jane Morley (4lat) CFA Nicolas Stein (<1lat) QUANTITATIVE RESEARCH Adrian van Pallander CFA (7lat) Keshni Naidoo (5lat) James Diergaardt (10 lat) Aneez Bhyat (1 rok) EMERGING MARKETS Gavin Joubert CFA (12lat) Mark Butler (12lat) Suhail Suleman CFA (7 lat) Pieter Hundersmarck (5 lat) Kyle Wales (1 rok) Emma Hulton (4 lat) AFRICAN MARKETS Peter Leger CFA (11 lat) Peter Townshend (8 lat) Ben Bertolini (11lat) Amohelang Motseta CFA (6lat) EQUITY MANAGERS Louis Stassen CFA (19 lat) Charles de Kock (22 lat) Neville Chester CFA (12lat) Alistair Lea CFA (10 lat) FIXED INTEREST Mark le Roux (17 lat) - Head Tania Miglietta CFA (13 lat) Money Market Chantal Valentine (17 lat) - Strategist Keneilwe Moloko (3 lat) Credit analyst Christine Fourie CFA (9 lat) ILB & ALM Luke Henkeman (3 lat) - Analyst DEALING IMPLEMENTATION Philip vd Merwe (11lat) Tumisho Motlanthe (1rok) Bryan O Connell (2 lat) Wendy Roman (1rok) Alan Herman (17 lat) Razien Mallick (11 lat) Craig Fillis (12 lat) Neil Hodgskiss (5 lat)

13 Zespół zarządzających Peter Leger Peter Townshend Zarządzający Portfelem i Analityk 4 lata doświadczenia z Coronation, jako zarządzający i analityk 7 lat z Old Mutual Investment Group lider zespołu zarządzających dla agresywnego funduszu akcji Zarządzający Portfelem i Analityk Dołączył do Coronation z Oryx w połowie lat doświadczenia w branŝy #1 wyróŝnienie złoty analityk Pracował jako geolog 6 lat (BSc Eng (Chem); BCom (Hons) Investments; CFA) Amohelang Motseta (MSc, CFA) Analityk - Botswana Dołączył do zespołu w 2005r. 2.5 roku w Botswana Insurance Fund Managers, jako analityk danych (BSc Geol (Hons); MBA, Edinburgh Univ.) Ben Bertolini (BEcon (Hons) Analityk - Namibia Dołączył do Namibia Asset Management w styczniu 1997 W marcu 2004, mianowany CEO w Namibia Asset Management i Namibia Unit Trust Managers. Zespół Coronation Emerging Markets to 6 profesjonalistów inwestycyjnych Odpowiedzialni za research ; znajdujący się w tym samym budynki ; ten sam zakres analiz Dodatkowo wspierani przez cały zespół badawczy Coronation

14 Międzynarodowy zespół Jedna filozofia inwestycyjna/dna Utrzymanie długotrwałej relacji z Inwestorami Stały, światowej klasy zespół pasjonatów 24 dyplomy CFA Doświadczenie (w czasie róŝnych cyklów koniunkturalnych) 10+ lat: 23 osoby 5-9 lat: 15 osób

15 Dlaczego inwestować z Coronation? Następny rynek frontier - moŝliwość inwestycyjna Atrakcyjna dywersyfikacja dla portfeli globalnych 16 giełd reprezentujących 23 kraje Coronation posiada umiejętności, zaplecze, dane i wiedzę by wyłapać wiele moŝliwości inwestycyjnych, jakie oferuje Afryka Dwa aktywnie zarządzane portfele: Coronation Africa i Coronation Africa Frontiers (ex South Africa)

16 Dlaczego warto inwestować z Coronation? Tylko jedna filozofia inwestowania ZaangaŜowany i doświadczony zespół zarządzających Potwierdzone przez 16 letni track record stabilnych zysków (powyŝej benchmarku) Biznes oparty o model właścicielski