Deregulacja zawodów rynku kapitałowego makler, doradca inwestycyjny

Transkrypt

1 Deregulacja zawodów rynku kapitałowego makler, doradca inwestycyjny Raport z badania zrealizowanego przez PERK - Platforma Rynku Kapitałowego Współpraca: Warszawa, grudzień 2012

2 Najważniejsze informacje na temat projektu Wstęp Od blisko roku trwa dyskusja na temat deregulacji dostępu do wielu grup zawodowych w tym maklera papierów wartościowych i doradcy inwestycyjnego. W dyskusji padają różne argumenty, ale zazwyczaj brakuje głosu najbardziej zainteresowanych - osób funkcjonujących na rynku kapitałowym lub tych, którzy już niedługo będą na nim działać. I stąd nasze badanie. Projekt zrealizowany został przez PERK - Platforma Rynku Kapitałowego, Partnerami projektu są: TVN CNBC i Wyborcza.biz Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 2

3 Najważniejsze informacje na temat projektu Cel Celem badania było poznanie opinii uczestników rynku kapitałowego, a także kandydatów do zawodów makler/doradca inwestycyjny na temat planowanej deregulacji rynku. W naszym zamierzeniu badanie ma stać się elementem szeroko rozumianej konsultacji społecznej dlatego planujemy zorganizowanie na początku grudnia br. debaty na temat deregulacji, dla której wyniki niniejszego badania mogłyby stać się punktem wyjścia. Chcemy, żeby w debacie wzięli udział zarówno przedstawiciele zawodów rynku kapitałowego, inwestorzy, niezależni eksperci jak i przedstawiciele rządu Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 3

4 Najważniejsze informacje na temat projektu Próba badawcza W badaniu wzięły udział cztery podstawowe grupy badanych: zy (89 wywiadów) Doradcy inwestycyjni* (32 wywiady) zy (103 wywiadów) Kandydaci do zawodu (115 wywiadów) Inni - z reguły osoby zainteresowane rynkiem kapitałowym (17 wywiadów) (* w grupie doradców inwestycyjnych blisko 40% posiada również licencję maklera, jednak odpowiedzi takich osób były zliczane jedynie w grupie doradca inwestycyjny ) W sumie w badaniu wzięło udział 356 resondentów Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 4

5 Najważniejsze informacje na temat projektu Metoda: Badanie zostało zrealizowane metodą wywiadów CAWI (ankiety online wypełniane przez respondentów). Termin realizacji badania listopada 2012 Próba metoda doboru Ze względu na specyfikę projektu i brak kompletnych baz osób wchodzących do interesujących nas grup, nie można mówić o całkowitej reprezentatywności badania. Należy jednak uznać, że ze względu na różnorodność metod rekrutacji do badania odpowiedzi na pytania w zrealizowanej próbie nie są znacząco różne od odpowiedzi całych interesujących nas populacjach Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 5

6 Najważniejsze informacje na temat projektu Próba metoda doboru W badaniu wykorzystano następujące metody rekrutacji: Listy maklerów i doradców Linki umieszczane na stronach internetowych dotyczących tematyki kapitałowej Fora dyskusyjne poświęcone tematyce kapitałowej Link na stronie Stowarzyszenie ów Indywidualnych Mailing do biur maklerskich i inwestycyjnych Koła naukowe zajmujące się tematyką kapitałową działające przy głównych uczelniach I wiele innych Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 6

7 najważniejsze wyniki

8 Czy generalnie rzecz biorąc, bardziej odpowiada Panu(i) sytuacja w której dostęp do wykonywania większości zawodów finansowych: Trudno powiedzieć; 8% Jest łatwy, a jakość usług weryfikuje rynek, a więc sami klienci; 31% Jest ograniczony, a wiedzę i umiejętności kandydatów do zawodu sprawdzają samorządy zawodowe i urzędnicy; 62% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 8

9 Kto, generalnie rzecz biorąc, powinien Pana(i) zdaniem decydować o dostępie do zawodu makler/doradca inwestycyjny: Trudno powiedzieć; 4% Rynek i działające na nim podmioty; 35% Państwo i jego instytucje; 61% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 9

10 Czy obecnie obowiązujące egzaminy na maklera/doradcę inwestycyjnego, rzeczywiście służą weryfikacji umiejętności kandydatów do tych zawodów: Trudno powiedzieć; 5% Zdecydowanie nie; 7% Raczej nie; 9% Zdecydowanie tak; 46% Raczej tak; 33% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 10

11 Jak ocenia Pan(i) stopień trudności obecnie obowiązujących egzaminów na maklera/doradcę inwestycyjnego: Trudno powiedzieć; 8% Bardzo łatwe; 2% Łatwe; 4% Bardzo trudne; 30% Trudne; 57% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 11

12 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest przejawem braku zaufania państwa w umiejętność samoregulacji rynku kapitałowego i w korzyści z konkurencji na tym obszarze: Trudno powiedzieć ; 21% Zgadzam się ; 26% Nie zgadzam się ; 53% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 12

13 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest przejawem troski państwa o zrównanie szans dostępu do zawodu: Trudno powiedzieć ; 17% Zgadzam się ; 52% Nie zgadzam się ; 31% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 13

14 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest przejawem troski państwa o zapewnienie bezpieczeństwa inwestorów: Trudno powiedzieć ; 10% Nie zgadzam się ; 12% Zgadzam się ; 77% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 14

15 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest dobrym narzędziem do weryfikacji wiedzy kandydatów do zawodów: Trudno powiedzieć ; 12% Nie zgadzam się ; 14% Zgadzam się ; 74% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 15

16 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest systemem przestarzałym i nieprzystosowanym do wymagań współczesności: Trudno powiedzieć ; 18% Zgadzam się ; 22% Nie zgadzam się ; 60% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 16

17 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest ochroną przed wejściem na rynek dużej liczby nieuczciwych maklerów/doradców: Trudno powiedzieć ; 13% Nie zgadzam się ; 18% Zgadzam się ; 69% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 17

18 Które z obowiązujących wymogów regulujących dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny powinno zostać zachowane, a które zlikwidowane: Zdanie egzaminu przed komisją 63% 26% 10% 1% Wpisanie na listę maklerów/ doradców inwestycyjnych 79% 15% 4% 2% Pełna zdolność do czynności prawnych 88% 6% 2% 3% Korzystanie z pełni praw publicznych 89% 7% 1% 3% Niekaralność za przestępstwo skarbowe etc. 87% 8% 2% 3% Pozostać w dotychczasowej formie Pozostać w jakiejś formie Zostać całkowicie zniesiony Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 18

19 Jak powinna wyglądać organizacja systemu licencjonowania maklerów/doradców inwestycyjnych - powinien być zachowany monopol - jeden centralny egzamin dopuszczający do zawodów oraz jedna centralna lista prowadzona przez KNF: Trudno powiedzieć ; 8% Nie zgadzam się ; 20% Zgadzam się ; 72% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 19

20 Jak powinna wyglądać organizacja systemu licencjonowania maklerów/doradców inwestycyjnych - każdy konkurujący podmiot organizujący egzaminy powinien mieć prawo do prowadzenia swojej listy, a zdanie wyższej jakości egzaminu będzie dawało większe szanse na lepszą pracę: Trudno powiedzieć ; 11% Zgadzam się ; 28% Nie zgadzam się ; 61% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 20

21 Jak powinna wyglądać organizacja systemu licencjonowania maklerów/doradców inwestycyjnych - każdy konkurujący podmiot organizujący egzaminy powinien mieć prawo do prowadzenia swojej listy, a zdanie wyższej jakości egzaminu będzie dawało większe szanse na lepszą pracę: Trudno powiedzieć ; 11% Zgadzam się ; 16% Nie zgadzam się ; 73% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 21

22 Jak powinna wyglądać organizacja systemu licencjonowania maklerów/doradców inwestycyjnych - dostęp do zawodu maklera/doradcy inwestycyjnego powinien odbywać się bez narzuconej weryfikacji kompetencji kandydatów do zawodów niech o wszystkim decyduje rynek: Trudno powiedzieć ; 6% Zgadzam się ; 10% Nie zgadzam się ; 83% Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 22

23 Dla kogo deregulacja będzie korzystna, a dla kogo niekorzystna: Studenci, kandydaci do zawodów 29% 60% 11% Domy maklerskie 31% 55% 14% Dotychczasowi maklerzy/ doradcy 22% 66% 12% Instytucje szkolące maklerów/ doradców 24% 65% 12% Klienci domów maklerskich, inwestorzy 15% 71% 13% Giełda Papierów Wartościowych: 21% 55% 24% Skarb państwa 15% 62% 24% Ogólnie gospodarka polska 19% 61% 20% Korzystna Nie korzystna Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 23

24 wyniki szczegółowe

25 Czy generalnie rzecz biorąc, bardziej odpowiada Panu(i) sytuacja w której dostęp do wykonywania większości zawodów finansowych: 62% 31% 8% 69% 24% 7% 63% 36% 1% 47% 38% 16% 57% 31% 11% jest ograniczony, a wiedzę i umiejętności kandydatów do zawodu sprawdzają samorządy zawodowe i urzędnicy jest łatwy, a jakość usług weryfikuje rynek, a więc sami klienci nie wiem, trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 25

26 Kto, generalnie rzecz biorąc, powinien Pana(i) zdaniem decydować o dostępie do zawodu makler/doradca inwestycyjny: 35% 61% 4% 28% 69% 3% 41% 57% 2% 44% 50% 6% 35% 62% 3% Rynek i działające na nim podmioty Państwo i jego instytucje Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 26

27 Czy obecnie obowiązujące egzaminy na maklera/doradcę inwestycyjnego, rzeczywiście służą weryfikacji umiejętności kandydatów do tych zawodów: 46% 33% 9% 7% 5% 47% 37% 9% 4% 3% 43% 27% 10% 11% 10% 44% 38% 13% 49% 30% 9% 8% 3% Zdecydowanie tak Raczej tak Raczej nie Zdecydowanie nie Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 27

28 Jak ocenia Pan(i) stopień trudności obecnie obowiązujących egzaminów na maklera/doradcę inwestycyjnego: 30% 57% 4% 2% 8% 28% 58% 4% 3% 6% 31% 53% 4% 1% 11% 38% 50% 3% 3% 6% 27% 62% 6% 6% Bardzo trudne Trudne Łatwe Bardzo łatwe Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 28

29 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest przejawem braku zaufania państwa w umiejętność samoregulacji rynku kapitałowego i w korzyści z konkurencji na tym obszarze: 26% 53% 21% 24% 56% 20% 38% 44% 18% 16% 66% 19% 19% 58% 22% Zgadzam się Nie zgadzam się Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 29

30 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest przejawem monopolu i potencjalnie zjawiskiem korupcjogennym: 16% 76% 8% 11% 82% 7% 21% 68% 11% 13% 81% 6% 13% 79% 8% Zgadzam się Nie zgadzam się Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 30

31 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest przejawem troski państwa o zrównanie szans dostępu do zawodu: 52% 31% 17% 53% 25% 22% 44% 41% 16% 56% 31% 13% 61% 27% 12% Zgadzam się Nie zgadzam się Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 31

32 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest przejawem troski państwa o zapewnienie bezpieczeństwa inwestorów: 77% 12% 10% 83% 9% 9% 68% 19% 13% 75% 16% 9% 82% 9% 9% Zgadzam się Nie zgadzam się Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 32

33 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest dobrym narzędziem do weryfikacji wiedzy kandydatów do zawodów: 74% 14% 12% 78% 13% 9% 68% 21% 11% 72% 13% 16% 79% 11% 10% Zgadzam się Nie zgadzam się Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 33

34 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest systemem przestarzałym i nieprzystosowanym do wymagań współczesności: 22% 60% 18% 17% 62% 22% 30% 53% 17% 16% 66% 19% 20% 71% 9% Zgadzam się Nie zgadzam się Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 34

35 Istnienie podlegającego państwu systemu ograniczającego dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny jest ochroną przed wejściem na rynek dużej liczby nieuczciwych maklerów/doradców: 69% 18% 13% 68% 16% 17% 64% 26% 10% 81% 13% 6% 72% 13% 15% Zgadzam się Nie zgadzam się Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 35

36 Które z obowiązujących wymogów regulujących dostęp do zawodów makler/doradca inwestycyjny powinno zostać zachowane, a które zlikwidowane - złożenie z wynikiem pozytywnym egzaminu przed komisją egzaminacyjną: 63% 26% 10% 1% 73% 21% 5% 1% 55% 29% 14% 2% 47% 41% 9% 3% 66% 22% 10% 1% Pozostać w dotychczasowej formie Pozostać w jakiejś formie Zostać całkowicie zniesiony Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 36

37 Które z obowiązujących wymogów regulujących dostęp do zawodu makler/doradca inwestycyjny powinno zostać zachowane, a które zlikwidowane - wpisanie na listę maklerów/doradców inwestycyjnych: 79% 15% 4% 2% 84% 11% 3% 2% 75% 13% 10% 3% 72% 25% 0% 3% 78% 21% 1% 0% Pozostać w dotychczasowej formie Pozostać w jakiejś formie Zostać całkowicie zniesiony Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 37

38 Które z obowiązujących wymogów regulujących dostęp do zawodu makler/doradca inwestycyjny powinno zostać zachowane, a które zlikwidowane - pełna zdolność do czynności prawnych: 88% 6% 2% 3% 89% 8% 1% 3% 84% 8% 3% 5% 91% 3% 3% 3% 93% 2% 2% 2% 60% 80% 100% Pozostać w dotychczasowej formie Pozostać w jakiejś formie Zostać całkowicie zniesiony Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 38

39 Które z obowiązujących wymogów regulujących dostęp do zawodu makler/doradca inwestycyjny powinno zostać zachowane, a które zlikwidowane - korzystanie z pełni praw publicznych: 89% 7% 1% 3% 89% 6% 1% 4% 89% 5% 3% 3% 91% 6% 0% 3% 89% 9% 1% 1% 80% 100% Pozostać w dotychczasowej formie Pozostać w jakiejś formie Zostać całkowicie zniesiony Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 39

40 Które z obowiązujących wymogów regulujących dostęp do zawodu makler/doradca inwestycyjny powinno zostać zachowane, a które zlikwidowane - niekaralność za przestępstwo skarbowe etc.: 87% 8% 2% 3% 83% 11% 3% 3% 88% 8% 2% 2% 84% 9% 0% 6% 92% 6% 1% 1% 60% 80% 100% Pozostać w dotychczasowej formie Pozostać w jakiejś formie Zostać całkowicie zniesiony Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 40

41 Jak powinna wyglądać organizacja systemu licencjonowania maklerów/doradców inwestycyjnych - powinien być zachowany monopol - jeden centralny egzamin dopuszczający do zawodów oraz jedna centralna lista prowadzona przez KNF: 72% 20% 8% 80% 12% 8% 62% 29% 9% 72% 22% 6% 76% 20% 3% Zgadzam się Nie zgadzam się Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 41

42 Jak powinna wyglądać organizacja systemu licencjonowania maklerów/doradców inwestycyjnych - powinna zostać zachowana centralna lista maklerów/doradców KNF, ale wpisy na listę dokonywane byłyby na podstawie zgłoszeń konkurujących ze sobą instytucji prowadzących egzaminy: 28% 61% 11% 24% 60% 16% 38% 53% 9% 34% 59% 6% 21% 70% 9% Zgadzam się Nie zgadzam się Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 42

43 Jak powinna wyglądać organizacja systemu licencjonowania maklerów/doradców inwestycyjnych - każdy konkurujący podmiot organizujący egzaminy powinien mieć prawo do prowadzenia swojej listy, a zdanie wyższej jakości egzaminu będzie dawało większe szanse na lepszą pracę: 16% 73% 11% 17% 70% 14% 18% 70% 12% 16% 75% 9% 11% 82% 7% Zgadzam się Nie zgadzam się Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 43

44 Jak powinna wyglądać organizacja systemu licencjonowania maklerów/doradców inwestycyjnych - dostęp do zawodu maklera/doradcy inwestycyjnego powinien odbywać się bez narzuconej weryfikacji kompetencji kandydatów do zawodów niech o wszystkim decyduje rynek: 10% 83% 6% 9% 85% 6% 14% 80% 7% 13% 78% 9% 9% 88% 3% Zgadzam się Nie zgadzam się Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 44

45 Dla kogo deregulacja będzie korzystna, a dla kogo niekorzystna - studenci, kandydaci na maklerów/doradców: 29% 60% 11% 22% 63% 15% 37% 50% 14% 28% 69% 3% 28% 65% 7% Korzystna Nie korzystna Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 45

46 Dla kogo deregulacja będzie korzystna, a dla kogo niekorzystna - domy maklerskie: 31% 55% 14% 25% 60% 15% 36% 48% 17% 38% 56% 6% 28% 58% 13% Korzystna Nie korzystna Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 46

47 Dla kogo deregulacja będzie korzystna, a dla kogo niekorzystna - dotychczasowi licencjonowani maklerzy/doradcy: 22% 66% 12% 24% 63% 12% 17% 71% 13% 25% 69% 6% 20% 67% 12% Korzystna Nie korzystna Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 47

48 Dla kogo deregulacja będzie korzystna, a dla kogo niekorzystna - instytucje edukacyjne szkolące maklerów/doradców: 24% 65% 12% 22% 63% 15% 28% 61% 11% 34% 59% 6% 20% 69% 11% Korzystna Nie korzystna Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 48

49 Dla kogo deregulacja będzie korzystna, a dla kogo niekorzystna - klienci domów maklerskich, inwestorzy: 15% 71% 13% 10% 78% 12% 24% 63% 13% 13% 66% 22% 13% 76% 10% Korzystna Nie korzystna Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 49

50 Dla kogo deregulacja będzie korzystna, a dla kogo niekorzystna - Giełda Papierów Wartościowych: 21% 55% 24% 16% 61% 23% 26% 52% 21% 19% 56% 25% 21% 53% 26% Korzystna Nie korzystna Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 50

51 Dla kogo deregulacja będzie korzystna, a dla kogo niekorzystna - skarb państwa: 15% 62% 24% 10% 67% 23% 17% 63% 19% 13% 69% 19% 19% 54% 27% Korzystna Nie korzystna Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 51

52 Dla kogo deregulacja będzie korzystna, a dla kogo niekorzystna - ogólnie gospodarka polska: 19% 61% 20% 12% 63% 25% 30% 56% 14% 16% 66% 19% 17% 63% 20% Korzystna Nie korzystna Trudno powiedzieć Deregulacja zawodów rynku kapitałowego raport z badania 52

53 więcej informacji: PERK ul. Mokotowska 1, 12p Warszawa Tel