Przygotowanie: Prezentacja Spółki. Michał Maćkowiak. Prezentacja: Michał Maćkowiak Ireneusz WIeczorek. Spółka godna zaufania, według Forbe

Transkrypt

1 Prezentacja Spółki Spółka godna zaufania, według Forbe es & PID Przygotowanie: Michał Maćkowiak Prezentacja: Michał Maćkowiak Ireneusz WIeczorek 16 kwietnia 29

2 PBG SA historia spółki na rynku kapitałowym IPO cena emisyjna 32 zł za akcję (czerwiec 24 Kurs w dniu debiutu na GPW 35 zł (2 lipiec 24) SPO cena emisyjna 92 zł za akcję (styczeń 26) TPO cena emisyjna 25 zł za akcję (styczeń 27) Cena maksymalna 438 zł (4 maj 27) Aktualna cena rynkowa 218, zł za akcję (15 kwietnia 29) Wartość rynkowa 2,928 mld zł Indeks MSCI EM z dniem 1 czerwca wejście spółki do wskaźnika rynków wschodzących Indeks WIG 2 z dniem 18 czerwca 27 PBG weszła w indeks 2 największych i najbardziej płynnych spółek na GPW BLUE CHIPS Pozostali akcjonariusze, 39.66% ING Nationale Nederlanden OFE, 5.9% Struktura głosów na WZA BZ WBK AIB TFI, 5.11% slajd 2/2 2 Jerzy Wiśniewski, 5.14% Kształtowanie się kursu akcji PBG na GPW

3 Personel Zarządzający LP IMIĘ NAZWISKO OBSZAR ODPOWIEDZIALNOŚCI slajd 3/2 3 ZARZĄD PROKURENCI 1. Jerzy Wiśniewski Prezes 2. Tomasz Woroch Wice Prezes 3. Przemysław Szkudlarczyk Wice Prezes 4. Tomasz Tomczak Wice Prezes 5. Mariusz Łożyński Wice Prezes 6. Tomasz Latawiec Członek Zarządu 1. Tomasz Przebieracz Prokurent 2. Cezary Pokrzywniak Prokurent 3. Wojciech Byczkowski Prokurent 4. Eugenia Bachorz Prokurent 5. Rafał Wilczyński Prokurent 6. Paweł Buczkowski Prokurent Strategia i rozwój Ochrona środowiska Ekonomia i finanse Gaz ziemny, ropa naftowa i paliwa Ofertowanie, pozyskiwanie kontraktów Renowacje Produkcja, gaz ziemny, ropa naftowa i paliwa Inżyniering projektowanie instalacji technologicznych Logistyka Księgowość Grupy Kapitałowej PBG Ekonomia i finanse Inżyniering wodny

4 Profil działalności (% udział w przychodach w 28 roku) slajd 4/2 4 Generalne wykonawstwo instalacji dla gazu ziemnego, ropy naftowej, wody i paliw oraz dla budownictwa przemysłowego i drogowego w systemie pod klucz GAZ ZIEMNY I ROPA NAFTOWA (12%) WODA (54%) PALIWA (9%) instalacje naziemne do wydobycia ropy naftowej i gazu ziemnego instalacje do skraplania gazu ziemnego, magazynowania i regazyfikacji LNG stacje separacji i magazynowania LPG, C5+ instalacje odsiarczania instalacje naziemne podziemnych magazynów gazu ziemnego zbiorniki ropy naftowej systemy przesyłu gazu ziemnego i ropy naftowej, w tym; stacje redukcyjno pomiarowe i pomiarowo rozliczeniowe, mieszalnie, węzły rozdzielcze, tłocznie, itp. instalacje LNG instalacje technologiczne i sanitarne dla systemów wodnych i kanalizacyjnych, takie jak: wodociągi kanalizacje magistrale wodociągowe i kolektory ujęcia wody oczyszczalnie ścieków obiekty hydrotechniczne, takie jak: zapory wodne zbiorniki retencyjne wały przeciwpowodziowe renowacje instalacji wodociągowych i kanalizacyjnych magazyny paliw, zbiorniki BUDOWNICTWO MIESZKANIOWE I PRZEMYSŁOWE (9%) budownictwo ogólne infrastruktura przemysłowa DROGI (7%) Budowa dróg

5 Potencjalny Rynek w roku 29 oraz latach kolejnych GAZ ZIEMNY ROPA NAFTOWA slajd 5/2 5 PALIWA Inwestycje Grupy PGNiG w latach mld zł; Zwiększenie krajowego wydobycia z 4,3 mld m 3 do 5,5 mld m 3 ; przewidywana wartość inwestycji ogółem ok. 1, 25 mld zł; Zwiększenie pojemności podziemnych magazynów gazu z 1,5 mld m 3 teraz do minimum 5 mld m 3, w tym budowa Podziemnego Zbiornika w Daszewie (8 mln PLN) łącznie 1,4 mld zł; Projekty dywersyfikacji dostaw gazu, w tym plany importu sprężonego (CNG) i skroplonego (LNG) gazu ziemnego w latach (ok. 2,5 do 7,5 mld m³/rok) adaptacja polskiej sieci przesyłu gazu (2,5 mld zł); Inwestycje związane ze złożami w Norwegii ok. 3,2 mld zł; Zagospodarowanie złóż gazu i paliw w Norwegii 65 mln zł; Zagospodarowanie złoża Różańsko 1 mld zł; Polityka energetyczna Polski do 225 r. wzrost udziału gazu ziemnego jako paliwa ekologicznego w energetyce zawodowej i przemyśle; Rozbudowa i modernizacja polskiego systemu przesyłu gazu 5 mld zł; Plany inwestycyjne GAZ SYSTEMu na lata ok. 5,1 mld zł; budowa gazociągów w Północnej i Zachodniej Polsce (Świnoujście Szczecin, Szczecin Lwówek, Włocławek Gdynia, Szczecin Gdańsk); nabrzeżny terminal LNG (,5 mld euro); Gazociągi (Jeleniów Dziwiszów, Taczalin Radakowice, Radakowice Gałów i Polkowice Żary) 7 mln zł ; Plany inwestycyjne Aurelian Gas & Oil na lata mln euro; zagospodarowanie złóż gazu ziemnego w okolicach Poznania. Plany inwestycyjne PKN Orlen S.A. na lata ,7 mld zł; Plany inwestycyjne Lotos S.A. na lata ,15 mld zł; Program 1+ (zwiększenie zdolności przerobowych ropy naftowej z poziomu 6 mln ton do 1,5 mln ton; wzrost stopnia konwersji ropy naftowej; instalacje hydrokrakingu (MHC), hydrosiarczania olejów napędowych (HDS), przerobu ciężkiej pozostałości próżniowej (ROSE)); Plany budowy ropociągów: Adamów Płock i Odessa Brody. Inwestycje NATO w Polsce za 2 mld zł, w tym bazy magazynowe paliw,7 mld zł; Rozbudowa baz magazynowych PKN ORLEN, OLPP oraz PERN.

6 Potencjalny Rynek z uwzględnieniem projektów współfinansowany ych przez UE slajd 6/2 6 WODA Budżet UE dla Polski na lata ,5 mld zł przeznaczone głównie na instalacje wodne kanalizacyjne; Nowy budżet UE na lata mld zł dla Polski; Poprawa bezpieczeństwa przeciw powodziowego zwiększenie pojemności zbiorników retencyjnych w Polsce o ok. 2 mld m³, do ok. 3,3 mld m³, przebudowy ok. 1 km obwałowań, regulacje rzek na długości ok. 4 km); Program dla ODRY 26 szacowany łączny koszt głównych inwestycji to ponad 52 tys. EUR; Wartość projektów inwestycji wodno inżynieryjnych oszacowanych przez Ministerstwo Ochrony Środowiska wynosi 6 mld zł z planami inwestycyjnymi zawierającymi: Zabezpieczenia przeciwpowodziowe w latach ,1 mld zł; Wały przeciwpowodziowe w latach ,5 mln zł; Program Infrastrukturalny i Środowiskowy z 4,8 mld zł na ochronę środowiska; Modernizacja tamy we Włocławku lub budowa elektrowni wodnej w Nieszawie lub w Ciechocinku 1,4 3,5 mld zł. INFRASTRUKTURA DROGI OPERACJE ZAGRANICZNE Plany inwestycyjne związane z mistrzostwami Europy w piłce nożnej na lata ,9 mld zł: Budowa Stadionu Narodowego w Warszawie 1,2 mld zł; Parkingi podziemne Spalarniee odpadów w Poznaniu, Krakowie, Olsztynie i Szczecinie 2, mld zł Plan wydatków drogowych w latach ,1 mld zł oraz w latach , mld zł (około 4 mld zł pochodzić będzie z UE); Plany GDDKiA budowy ponad 16 km autostrad i ponad 17 km dróg ekspresowych; Plany inwestycyjne na budowę dróg związaną z organizacją mistrzostw Europy w piłce nożnej EURO 212 na lata mld EUR: 636 km autostrad; 22 km dróg ekspresowych; 3993 km dróg publicznych. Instalacje LNG i kopalnie gazu ziemnego w Norwegii; Wejście na rynki zagraniczne Bułgarii i Rumunii, w sektorze gazu i ochrony środowiska; Strategiczna współpraca z partnerami zagranicznymi; Wzrost produkcji gazu na Ukrainie, modernizacja i rekonstrukcja gazociągów przesyłowych.

7 Projekty zakończone Kopalnia gazu ziemnego w Kościanie Instalacje LNG slajd 7/2 7 Kopalnia ropy w Sławoborzu Zakończono w 22 r. Stacja separacji i magazynowania LPG we Władysławowie Pierwsza konstrukcja w 21 r. Zakończono w 23 r. Zbiorniki paliwowe PKN Orlen Oczyszczalnia ścieków w Krakowie Zakończono w 23 r. Zakończono w 26 r. Zakończono w 26 r.

8 Projekty w trakcie realizacji Budowa osiedla mieszkalnego w Świnoujściu Budowa stadionu w Poznaniu slajd 8/2 8 Odazotownia Grodzisk Wlkp w trakcie realizacji Stopień wodny w Malczycach w trakcie realizacji PMG Wierzchowice w trakcie realizacji Kopalnia LMG w trakcie realizacji w trakcie realizacji w trakcie realizacji

9 Konkurencja slajd 9/2 9 SEGMENT DZIALALNOŚĆ KONKURENCJA KRAJOWA KONKURENCJA ZAGRANICZNA Kopalnie gazu ziemnego i ropy naftowej Naftomontaz Krosno, Controll Proces ABB, Maverick GAZ ZIEMNY I ROPA NAFTOWA Systemy przesyłowe dla gazu ziemnego i ropy naftowej Podziemne magazyny gazu Naftomontaz Krosno, Gazobudowa Zabrze, Gazobudowa Poznań, Gazomontaż Wołomin, POL AQUA ABB, Sofregas Instalacje LNG Tractebel. Linde, Costain, Air Products PALIWA Zbiorniki paliwa Polimex Mostostal, POL AQUA Bilfinger Berger Budowa systemów wodnych i kanalizacyjnych POL AQUA, Mitex, Budimex, Polimex Mostostal, WARBUD SKANSKA, STRABAG, Ferrovial WODA Renowacja systemów wodnych i kanalizacyjnych Per Aarslef, Dringer&Scheidel, Ludwig Pfeifer Budownictwo wodne SKANSKA, Bilfinger Berger, Ferrovial DROGI Budowa dróg Polimex Mostostal, Erbud, Unibep, Polbruk, Grupa POL DRÓG, Budimex, Warbud, Mostostal Warszawa STRABAG, SKANSKA, MOTTA, COLAS

10 Struktura Grupy Kapitałowej PBG slajd 1/2 Gaz ziemny, ropa naftowa i paliwa OCHRONA ŚRODOWISKA I HYDROTECHNIKA RENOWACJA INSTALACJI WODOCIĄGOWYC H I KANALIZACYJNYC H BUDOWNICTWO DROGOWE BUDOWNICTWO MIESZKANIOWE SPÓŁKI WYKONAWCZE OPERACJE ZAGRANICZNE WSPARCIE DLA FIRM Z GRUPY KAPITAŁOWEJ PBG HYDROBUDOWA POLSKA 61,61% PRG METRO 86,46% HYDROBUDOWA 9 GDYŃSKA PROJECT GÓRECKA PROJECT KWG METOREX 99,56% INFRA 99,95% PRIS 51,2% WIERTMAR 51% APRIVIA DROMOST 87,4% PRID BETPOL 7% BROKAM PBG DOM APARTAMENTY POZNAŃSKIE 51% BUDWIL 51% PBG DOM INVEST 1 PBG TECHNO LOGIE EXCAN OIL AND GAS ENGINEERING GAS OIL ENGINEERING 62,45% PBG EXPORT 99,95% AVATIA 99,8% Zatrudnienie w GK PBG 3738 (na marzec 28)

11 Firmy strategiczne e w GK PBG slajd 11/2 FIRMA UDZIAŁ W SPÓŁCE PROFIL DZIAŁALNOŚCI HYDROBUDOWA POLSKA S.A. 61,61% Kompleksowe wykonawstwo i obsługiwanie projektów inwestycyjnych w obszarze inżynieringu cywilnego, hydro inżynieringu jak również w obszarze ochrony środowiska oraz systemów wodnych i ściekowych HYDROBUDOWA 9 S.A. (przez HB Polska) Wykonawstwo obiektów hydro inżynieryjnych, systemów wodnych oraz ściekowych, a także budownictwo drogowe INFRA S.A % Specjalistyczne usługi w obszarze renowacji sieci wodno kanalizacyjnych APRIVIA S.A. BROKAM SP. Z O.O. Firma jest odpowiedzialna za wzmocnienie pozycji Grupy Kapitałowej PBG na polu budownictwa drogowego, włączając w to pozyskiwanie i dostarczanie projektów, a także organizowanie finansowania Firma jest w posiadaniu niezabudowanej nieruchomości gdzie zlokalizowane są złoża kruszywa PBG DOM SP. Z O.O. Budownictwo mieszkaniowe EXCAN OIL &GAS ENGINEERING LTD. Eksport technologii oraz pozyskiwanie zadań związanych z gazem ziemnym i ropą naftową GAS & OIL ENGINEERING A.S. 62,45% Firma inżynieryjno projektowo wykonawcza prowadząca działania na całym świecie. Oferta firmy zawiera analizy, projektowanie, analizy finansowe, zarządzanie projektem, dostawy pod klucz oraz nadzór nad wprowadzaniem zadań w dziedzinie gazu ziemnego i ropy naftowej

12 Wybrane dane finansowe Grupy PBG w latach [PLN ] SPRZEDAŻ ZYSK NETTO slajd 12/ ZYSK OPERACYJNY EBIT MARŻA OPERACYJNA ,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% 5,7% 7,9% 1,1% 1,1% 11,% 1,% 1,7%

13 Portfel zamówień GK PBG w latach PORFEL ZAMÓWIEŃ NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 29 Gaz ziemny i ropa naftowa 43,4% Woda 26,7% Infrastruktura wodnokanalizacyjna 23,8% Budownictwo hydrotechniczne,1% Renowacje 2,8% Budownictwo mieszkaniowe i przemysłowe 25,7% Paliwa 3,8% Budowa dróg,4% RAZEM ZŁOŻONE OFERTY I PODPISANE KONTRAKTY W ROKU 28 SZACOWANA WARTOŚĆ [mpln] slajd 13/2 WARTOŚĆ PORTFELA ZAMÓWIEŃ Złożone oferty , Podpisane kontrakty 4 855, WARTOŚĆ [mpln] LATA i dalsze % Portfel zamówień 6 257, 2 7, 3 557, Skuteczność pozyskiwania kontraktów 19%

14 Struktura przychodów w latach [PLN ] slajd 14/2 1 2 gaz ziemny i ropa naftowa woda paliwa budownictwo mieszkaniowe i przemysłowe drogi (PLN ') lata

15 Znaczące kontrakty w trakcie realizacji slajd 15/2 SEGMENT KONTRAKT DATA INWESTOR WYKONAWCA WARTOŚĆ GAZ ZIEMNY I ROPA NAFTOPWA Budowa podziemnego magazynu gazu w Wierzchowicach PGNiG SA Kopalnia ropy naftowej LMG PGNiG SA Przekształcenie Kopalni Węgla Kamiennego Nowa Ruda w podziemny magazyn gazu PBG SA, Technimont S.P.A., Sofregaz, Plynostav Pardubice Holding A.S. Plynostav Regulace Plynu A.S. PBG SA, Technip KTI SPA Thermo Design Engineering Ltd. PLN 1.1 bn PLN 1,4 bn Resources Services Ltd PBG S.A. PLN 73.8 m PALIWA Budowa zbiorników dla składów paliw NATO PBG SA, Naftobudowa SA PLN 255 m Budowa i modernizacja dystrybucyjnej sieci wodociągowo kanalizacyjne w Szklarskaiej Porębie Gmina Szklarska Poręba PBG SA, Hydrobudowa Polska SA EUR m WODA Modernizacja dystrybucyjnej sieci wodociągowo kanalizacyjnej w Łodzi Łódzka Spółka Infrastrukturalna Sp. z o.o. Infra Sp. z o.o., Hydrobudowa Polska SA, PBG SA, Wiertmar EUR m Budowa zapory wodnej na rzece Odrze RZGW Wrocław PBG SA PLN m BUDOWNICTWO MIESZKANIOWE I PRZEMYSŁOWE Rozbudowa Stadionu w Poznaniu Euro Poznań 212 Hydrobudowa Polska SA, PBG SA, PLN 398,4 m Budowa spalarni odpadów w Gdańsku Zakład Utylizacyjny Sp. z o.o. Modernizacja i rozbudowa zakładu produkcyjnego w Armenii Hydrobudowa Polska SA, PBG SA, Hydrobudowa 9 SA, Doraco Sp. z o.o. PLN 299 m Nairit Plant CJSC. PBG SA USD 21 m

16 Kluczowi Klienci % udział w przychodach slajd 16/2 KLIENT 27 KLIENT 28 MIEJSKIE PRZEDSIĘBIORSTWO WODNO KANALIZACYJNE SZCZECIN 21,46% PGNiG 11,85% OLPP 17,64% Ministerstwo Obrony Narodowej NATO 9,18% PGNiG 12,7% POMERANIA DEVELOPMENT SP. Z.O.O. 8,79% POMERANIA DEVELOPMENT SP. Z.O.O. 9,69% MIEJSKIE PRZEDSIĘBIORSTWO WODNO KANALIZACYJNE SZCZECIN 6,24% Ministerstwo Obrony Narodowej NATO 8,54% RZGW Wrocław 5,58% RZGW Wrocław 4,95% SOWIŃSKI 4,9% GAZ SYSTEM 4,93% GAZ SYSTEM 4,5% URZĄD MIASTA I GMINY MYŚLIBÓRZ 1,19% Technip Polska 3,72% MIEJSKIE PRZEDSIĘBIORSTWO WODNO KANALIZACYJNE WARSZAWA MIEJSKIE PRZEDSIĘBIORSTWO WODNO KANALIZACYJNE WROCŁAW 1,2%,93% KRI 3,41% OLPP 1,86%

17 Potencjalne ważne kontrakty w roku 29 slajd 17/2 LP KONTRAKT OBSZAR TERMIN INWESTOR BUDŻET 1. Budowa oczyszczalni ścieków Ochrona środowiska 1 Q 29 Gmina Piotrków Trybun. PLN 1 m 2. Budowa oczyszczalni ścieków w Lublinie Ochrona środowiska 1 Q 29 Gmina Lublin PLN 3 m 3. Ujęcie wody w Mosinie Ochrona środowiska 2 Q 29 Aquanet PLN 3 m 4. Modernizacja i rozbudowa oczyszczalni ścieków Czajka Etap I Ochrona środowiska 2 Q 29 MPWiK Warszawa EUR 55 m 5. Modernizacja i rozbudowa oczyszczalni ścieków Czajka Etap II Ochrona środowiska 2 Q 29 MPWiK Warszawa EUR 12 m 6. Modernizacja i rozbudowa oczyszczalni ścieków Czajka Etap III Ochrona środowiska 2 Q 29 MPWiK Warszawa EUR 7 m 7. Budowa kolektora w Poznaniu Ochrona środowiska 2 Q 29 Aquanet PLN 9m 8. Zbiornik Racibórz na rzece Odrze Hydro konstrukcje 4 Q 29 RZGW Racibórz PLN 65 m 9. Kontrola rzeki Świna Hydro konstrukcje 4 Q 29 RZGW PLN 18 m 1. Wrocławki projekt hydro konstrukcyjny Hydro konstrukcje 4 Q 29 RZGW Wrocław PLN 4 m 11. Zbiornik przeciwpowodziowy Wielowieś Klasztorna Hydro konstrukcje 4 Q 29 RZGW (WZIR) PLN 3 m 12. Budowa tłoczni w Goleniowie Gaz ziemny 1 Q 29 Gaz System PLN 55 m 13. Budowa tłoczni w Jarosławiu Gaz ziemny 2 Q 29 Gaz System PLN 5 m 14. Podziemny magazyn gazu w Bonikowie Gaz ziemny 3 Q 29 PGNiG PLN 8 m 15. Podziemny magazyn gazu w Strachocinie Gaz ziemny 3 Q 29 PGNiG PLN 1 m 16. Podziemny magazyn gazu w Daszewie Gaz ziemny 4 Q 29 PGNiG PLN 3 m 17. Podziemny magazyn gazu w Kosakowie Gaz ziemny 4 Q29 PGNiG PLN 5 m 18. Morski terminal dla gazu ziemnego Gaz ziemny 4 Q 21 PGNiG PLN 2 bn 19. Budowa Stadionu Narodowego w Warszawie Budownictwo przemysłowe 1Q 29 Narodowe Centrum Sportu PLN 1 bn 2. Budowa spalarni odpadów w Krakowie Budownictwo przemysłowe 1 Q 29 Miasto Kraków PLN 48 m 21. Budowa spalarni odpadów w Poznaniu Budownictwo przemysłowe 1Q 29 Miasto Poznań PLN 65 m

18 Strategia Grupy Kapitałowej PBG 1. Umacnianie pozycji w obszarze ropy naftowej i gazu kontraktów w Polsce; 2. Umacnianie pozycji w obszarze infrastruktury i hydrotechniki poprzez: konsolidację Hydrobudowy Polskiej i Hydrobudowy 9; rozszerzenie działalności o realizację kontraktów na budowę metra, parkingów podziemnych, obiektów przemysłowych; udział w realizacji kontraktów związanych z organizacją mistrzostw Europy w piłce nożnej EURO 212; 3. Ekspansja działalności na rynku budowy dróg lokalnych poprzez: inwestycje w spółki drogowe i pozyskiwanie kontraktów o znaczącej wartości jednostkowej; udział w projektach zapewniających dostęp do złóż kruszyw niezbędnych do budowy dróg i kolei; 4. Ekspansja na rynki zagraniczne: pozyskiwanie kontraktów na budowę instalacji gazu ziemnego i ropy naftowej o coraz większej wartości jednostkowej dla inwestorów w Norwegii; realizacja kontraktów eksportowych we współpracy z polskimi bankami; rozpoczęcie działalności na Ukrainie poprzez akwizycję spółki wykonawczej; strategiczna współpraca z firmami światowymi; 5. Optymalizacja struktury i organizacji Grupy Kapitałowej PBG w celu obniżenia kosztów działalności; slajd 18/2 ziemnego poprzez pozyskiwanie i realizację największych 6. Inwestycje w projekty związane z operatorstwem infrastrukturalnym przynoszące długoterminowe i stabilne przychody.

19 Bieżące wyniki finansowe slajd 19/2 [PLN ] 4Q28 4Q27 Zmiana % k/k Zmiana % r/r PRZYCHODY ZYSK BRUTTO EBIT AMORTYZACJA EBITDA ZYSK NETTO ZYSK PODMIOTU DOMINUJĄCEGO ZYSK PODMIOTÓW MNIEJSZOŚCIOWYCH % % 35% % 24% % 75% % 3% % 6% % 75% % 27% % [PLN ] Na dzień Na dzień Zmiana % r/r AKTYWA KAPITAŁ WŁASNY podmiotu dominującego ZYSK NA AKCJĘ (EPS) 11, % % 7,9 49% ZADŁUŻENIE: KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE KREDYTY I POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY I POŻYCZKI OBLIGACJE 2 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO DŁUG NETTO LIMITY BANKOWO UBEZPIECZENIOWE % % % 2 % % % %

20 Kontakt slajd 2/2 Relacje Inwestorskie: Kinga Banaszak Filipiak tel. (+4861) , (+4861) fax. (+4861) kom: +(48) kinga.banaszak@pbg sa.pl polska@pbg sa.pl PBG SA ul. Skórzewska 35, Wysogotowo koło Poznania Przeźmierowo Polska sa.pl