Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PBG 3Q 2009

Transkrypt

1 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PBG 3Q 2009 Prezentacja: Jerzy Wiśniewski, CEO Przemysław Szkudlarczyk, CFO Warszawa, 9 listopada 2009 r. r.

2 Wybrane dane finansowe slajd 2/15 2 z 3 [PLN 000] 3Q2009 3Q2008 Zmiana % r/r 3Q2009N 3Q2008N Zmiana % r/r PRZYCHODY % % ZYSK BRUTTO % % EBIT % % AMORTYZACJA % % EBITDA % % ZYSK NETTO % % ZYSK PODMIOTU DOMINUJĄCEGO % % ZYSK PODMIOTÓW MNIEJSZOŚCIOWYCH % % [PLN 000] Na dzień Na dzień Zmiana % r/r AKTYWA % KAPITAŁ WŁASNY podmiotu dominującego % ZYSK NA AKCJĘ (EPS) 7,90 6,29 26% ZADŁUśENIE: KREDYTY I POśYCZKI % DŁUGOTERMINOWE KREDYTY I POśYCZKI KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY I POśYCZKI % % OBLIGACJE % ŚRODKI PIENIĘśNE NETTO % DŁUG NETTO % LIMITY KREDYT.-GW.-INWEST.-SKARB %

3 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PBG w trzecim kwartale 2009 r. [tyspln] 3Q2009 3Q2008 zmiana % r/r 3Q2009N 3Q2008N Przychody % % Koszty % % Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy % % Koszty sprzedaŝy 0 0 0% 0 0 0% Koszty ogólnego zarządu % % Zysk (strata) ze sprzedaŝy % % zmiana % r/r 3/15 slajd 3 z 3 Pozostałe przychody operacyjne [tyspln] przeszacowanie nieruchomości odwrócenie odpisów na naleŝności 3QN09 Pozostałe koszty operacyjne [tyspln] 3QN najem, dzierŝawa Pozostałe przychody operacyjne % % 3QN09 3QN08 Pozostałe koszty operacyjne % % Zysk (strata) z działalności operacyjnej % % Przychody finansowe % % Koszty finansowe % % Pozostałe zyski/straty z inwestycji n/a n/a Zysk (strata) przed opodatkowaniem % % Podatek dochodowy % % Zysk netto, z tego przypadający: % % - akcjonariuszom podmiotu dominującego % % - akcjonariuszom mniejszościowym % % odpisy na naleŝności odszkodowania darowizny Przychody finansowe [tyspln] 3QN09 3QN08 róŝnice kursowe odsetki bankowe inne odsetki Koszty finansowe [tyspln] 3QN09 3QN08 odsetki bankowe odsetki z tyt. obligacji ujemne róŝnice kursowe

4 Wyniki finansowe PBG SA w trzecim kwartale 2009 r. 4/15 slajd 4 z 3 [tyspln] 3Q2009 3Q2008 zmiana % r/r 3Q2009N 3Q2008N zmiana % r/r Przychody % % Koszty % % Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy % % Koszty sprzedaŝy 0 0 0% 0 0 0% Koszty ogólnego zarządu % % Zysk (strata) ze sprzedaŝy % % Pozostałe przychody operacyjne % % Pozostałe koszty operacyjne % % Zysk (strata) z działalności operacyjnej % % Przychody finansowe % % Koszty finansowe % % Pozostałe zyski/straty z inwestycji 0 0 0% % Zysk (strata) przed opodatkowaniem % % Podatek dochodowy % % Zysk netto % % RENTOWNOŚCI (%) 3Q2009 3Q2008 zmiana % 3QN2009 3QN2008 zmiana % RENTOWNOŚĆ BRUTTO 18,7% 17,2% 1,5% 18,0 18,9-0,9% RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA 17,1% 12,8% 4,3% 14,4 13,2 1,2% RENTOWNOŚĆ NETTO 12,2% 9,7% 2,5% 11,2 9,1 2,1%

5 Wyniki finansowe GK HBP (HBP, HB9) slajd 5/15 5 z 3 WYNIKI FINANSOWE GRUPY HYDROBUDOWA [tyspln] WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % Przychody Zysk brutto Rentowność brutto 9,7 Zysk operacyjny Rentowność operacyjna 6,8 Zysk netto Rentowność netto 5,8 WYNIKI FINANSOWE HBP [tyspln] WYNIKI FINANSOWE HB9 [tyspln] Przychody Zysk brutto Zysk operacyjny Zysk netto WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 5.9 Rentowność operacyjna 3,2 Rentowność netto 2,6 Przychody Zysk brutto Zysk operacyjny Zysk netto WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 16,0 Rentowność operacyjna 14,4 Rentowność netto 12,2

6 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PBG w 3QN2009 r. w podziale na segmenty PRZYCHODY [tyspln] slajd 6/15 6 z 3 SEGMENTY GAZ ZIEMNY I ROPA NAFTOWA WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE PALIWA DROGI INNE MARśA BRUTTO ZE SPRZEDAśY W 3Q2009N R(%) 22,0 9,5 15,9 6,4 16,1 40,2 MARśA BRUTTO ZE SPRZEDAśY W 3Q2008N R(%) 19,2 10,0 17,1 18,9 15,5 36,8

7 Wybrane dane finansowe Grupy PBG w latach oraz prognoza na rok 2009 [PLN 000] slajd 7/15 7 z 3

8 Struktura Grupy Kapitałowej PBG slajd 8/15 8 z 3 -produkcja energii z małych elektorwni wodnych -operatorstwo wodociągów i kanalizacji -podziemne parkingi Zatrudnienie w GK PBG 3643 (na 30 września 2009)

9 NajwaŜniejsze przetargi dla GK PBG slajd 9/15 9 z 3 Lp. Nazwa kontraktu Wartość 1. Budowa bloków energetycznych dla elektrowni PGE Opole 8-11 mld PLN 2. Budowa morskiego terminalu LNG w Świnoujściu mln EUR 3. Budowa drogi S-8 Wrocław Psie Pole Syców etap II 1 mld PLN 4. Budowa zachodniej obwodnicy miasta Poznania 660 mln PLN 5. Dostosowanie kotła OP w PKE S.A. Elektrowni Jaworzno III do obniŝenia emisji Nox 250 mln PLN 6. Ujęcie wody w Mosinie 218 mln PLN 7. Budowa linii tramwajowej Krakowskiego Szybkiego Tramwaju 200 mln PLN 8. Modernizacja oczyszczalni ścieków Klimzowiec 150 mln PLN 9. Przebudowa ulicy Bukowskiej w Poznaniu 140 mln PLN 10. Budowa infrastruktury wodociągowej i kanalizacyjnej w Dąbrowie Górniczej 130 mln PLN 11. Instalacja rozładunku, składowania i transportu biomasy w Elektrowni PGE Bełchatów 125 mln PLN 12. Budowa kotłów olejowo-gazowych w Elektrociepłowni Zielona Góra 100 mln PLN 13. Budowa kolektora w Poznaniu 85 mln PLN

10 ZłoŜone oferty i podpisane kontrakty SZACOWANA WARTOŚĆ [mpln] slajd 10/15 z 3 3QN ZłoŜone oferty , ,00 Podpisane kontrakty 3 118, ,00 % % Skuteczność pozyskiwania kontraktów 13% 19% SZACOWANA WARTOŚĆ [mpln] Wartość ofert złoŝonych czekających na rozstrzygnięcie (na listopad 2009) 9 130,00 Wartość ofert w przygotowaniu (na listopad 2009) ,00

11 Portfel zamówień GK PBG w latach slajd 11/15 z 3 PORTFEL ZAMÓWIEŃ NA DZIEŃ 1 PAŹDZIERNIKA 2009 Gaz ziemny i ropa naftowa 29,0% Woda 26,9% Infrastruktura wodnokanalizacyjna 21,7% Budownictwo hydrotechniczne 1,8% Renowacje 3,3% Budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe 36,6% Paliwa 5,9% Budowa dróg 1,6% RAZEM 100% Portfel zamówień WARTOŚĆ [mpln] 5 300, LATA 2010 i dalsze 1 150, ,00

12 NajwaŜniejsze wydarzenia w 3Q2009 w GK PBG Lp WYDARZENIE slajd 12/15 z Wprowadzenie i dopuszczenie do obrotu giełdowego oraz rejestracja akcji zwykłych serii G spółki PBG SA. W ramach emisji przeprowadzonej w czerwcu spółce PBG udało się pozyskać 190,3 mln zł; Dokonanie zamiany akcji uprzywilejowanych co do głosu serii A na akcje zwykłe na okaziciela na wniosek głównego akcjonariusza spółki PBG pana Jerzego Wiśniewskiego oraz sprzedaŝ akcji na rynku podstawowym w transakcjach pakietowych w cenie 220 zł za akcję. Tym samym udział pana Jerzego Wiśniewskiego spadł do 29,63% w kapitale zakładowym oraz do 45,70% w ogólnej liczbie głosów na WZA; Zawarcie Warunkowej Umowy Inwestycyjnej z EnergomontaŜem Południe SA.Przeprowadzenie tej transakcji związane jest z wejściem w nowy, strategicznie waŝny, segment działalności Grupy PBG jakim jest budownictwo energetyczne. Planowana wartość transakcji wyniesie 61,2 mln zł; SprzedaŜ udziałów w spółce PRIS i Wiertmar. Transakcja miała na celu porządkowanie struktury Grupy PBG i przygotowanie spółki Infry do połączenia z innymi spółkami (KWG, Metorex) działającymi na rynku ochrony środowiska. Jest to związane z utworzeniem podmiotu stricte wykonawczego w segmencie wody, który odpowiadał będzie za rynek zleceń mniejszych i jednocześnie skupiał się tylko na działalności wykonawczej; W dniu 10 września spółka PBG dokonała emisji kolejnej transzy obligacji w ramach istniejącego programu z limitem zadłuŝenia 500 mln zł, którego organizatorem i agentem jest ING Bank Śląski SA. Datę wykupu obligacji serii C, w łącznej wysokości 375 mln zł, ustalono na dzień 10 września 2012 roku; Strona internetowa PBG otrzymała miano "Złotej Strony Emitenta - strona PBG została uznana za najlepszą stronę w kategorii witryn internetowych spółek giełdowych z WIG20 i mwig40; The Best Annual Report PBG stanęło na drugim stopniu podium w konkursie na najlepszy raport roczny przedsiębiorstw za 2008 rok. Otrzymało takŝe wyróŝnienia w dwóch kategoriach: 1) za najlepsze sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2) za najlepszą wartość uŝytkową raportu rocznego oraz za najlepszą prezentację raportu rocznego w Internecie. 8. Przekroczenia progu 5% przez AVIVA OFE 9. Przekroczenie progu 5% przez PIONEER PEKAO INVESTMENT MANAGEMENT

13 Potencjalny rynek slajd 13/15 z 3 GAZ ZIEMNY ROPA NAFTOWA ENERGETYKA Inwestycje Grupy PGNiG w latach mld zł; Zwiększenie krajowego wydobycia z 4,3 mld m 3 do 5,5 mld m 3 ; przewidywana wartość inwestycji ogółem ok. 1, 25 mld zł; Zwiększenie pojemności podziemnych magazynów gazu z 1,5 mld m 3 teraz do minimum 5 mld m 3, w tym budowa Podziemnego Zbiornika w Daszewie (80 mln PLN) łącznie 1,4 mld zł; Projekty dywersyfikacji dostaw gazu, w tym plany importu spręŝonego (CNG) i skroplonego (LNG) gazu ziemnego w latach (ok. 2,5 do 7,5 mld m³/rok) adaptacja polskiej sieci przesyłu gazu (2,5 mld zł); Inwestycje związane ze złoŝami w Norwegii ok. 3,2 mld zł; Zagospodarowanie złóŝ gazu i paliw w Norwegii 650 mln zł; Zagospodarowanie złoŝa RóŜańsko 1 mld zł; Polityka energetyczna Polski do 2025 r. - wzrost udziału gazu ziemnego jako paliwa ekologicznego w energetyce zawodowej i przemyśle; Rozbudowa i modernizacja polskiego systemu przesyłu gazu 5 mld zł; Plany inwestycyjne GAZ-SYSTEMu na lata ok. 5,1 mld zł; budowa gazociągów w Północnej i Zachodniej Polsce (Świnoujście-Szczecin, Szczecin-Lwówek, Włocławek-Gdynia, Szczecin-Gdańsk); nabrzeŝny terminal LNG w Swinoujściu ( mln EUR); Gazociągi (Jeleniów-Dziwiszów, Taczalin-Radakowice, Radakowice-Gałów i Polkowice-śary) 700 mln zł ; Plany inwestycyjne Aurelian Gas & Oil na lata mln EUR; zagospodarowanie złóŝ gazu ziemnego w okolicach Poznania. Plany inwestycyjne PKN Orlen S.A. na lata ,7 mld zł; Plany inwestycyjne Lotos S.A. na lata ,15 mld zł; Program 10+ Plany budowy ropociągów: Adamów Płock i Odessa Brody PALIWA Inwestycje NATO w Polsce za 2 mld zł, w tym bazy magazynowe paliw 0,7 mld zł; Rozbudowa baz magazynowych PKN ORLEN, OLPP oraz PERN. Niezbędne inwestycje w polski sektor energetyczny 100 mln zł Obecne moce wytwórcze elektrowni to 34,5 GW => potrzeba wybudowania 30 GW nowych mocy wytwórczych (modernizacja i budowa nowych elektrowni); Energia pochodząca z odnawialnych źródeł energii w Polsce wynosi 7% => musi zostać zwiększona do 20% do 2020 (odsiarczanie i instalacje do spalania biomasy); Plany inwestycyjne PGE, RWE, GdF Suez, Vattenfall, Enea; Budowa bloków energetycznych dla elektrowni PGE Opole 8-11 mld zł

14 Potencjalny rynek z uwzględnieniem projektów współfinansowanych przez UE slajd 14/15 z 3 WODA INFRASTRUKTURA DROGI OPERACJE ZAGRANICZNE BudŜet UE dla Polski na lata ,5 mld zł przeznaczone głównie na instalacje wodne kanalizacyjne; Nowy budŝet UE na lata mld zł dla Polski; Poprawa bezpieczeństwa przeciw powodziowego zwiększenie pojemności zbiorników retencyjnych w Polsce o ok. 2 mld m³, do ok. 3,3 mld m³, przebudowy ok km obwałowań, regulacje rzek na długości ok km); Program dla ODRY szacowany łączny koszt głównych inwestycji to ponad 520 tys. EUR; Wartość projektów inwestycji wodno inŝynieryjnych oszacowanych przez Ministerstwo Ochrony Środowiska wynosi 6 mld zł z planami inwestycyjnymi zawierającymi: Zabezpieczenia przeciwpowodziowe w latach ,1 mld zł; Wały przeciwpowodziowe w latach ,5 mln zł; Program Infrastrukturalny i Środowiskowy z 4,8 mld zł na ochronę środowiska; Modernizacja tamy we Włocławku lub budowa elektrowni wodnej w Nieszawie lub w Ciechocinku 1,4-3,5 mld zł. Plany inwestycyjne związane z mistrzostwami Europy w piłce noŝnej na lata ,9 mld zł: Parkingi podziemne Spalarnie odpadów w Poznaniu, Krakowie, Olsztynie i Szczecinie 2,0 mld zł Plan wydatków drogowych w latach ,1 mld zł oraz w latach ,0 mld zł (około 40 mld zł pochodzić będzie z UE); Plany GDDKiA budowy ponad 1600 km autostrad i ponad 1700 km dróg ekspresowych; Plany inwestycyjne na budowę dróg związaną z organizacją mistrzostw Europy w piłce noŝnej EURO 2012 na lata mld EUR: 636 km autostrad; 2200 km dróg ekspresowych; 3993 km dróg publicznych. Instalacje LNG i kopalnie gazu ziemnego w Norwegii; Wejście na rynki zagraniczne Bułgarii i Rumunii, w sektorze gazu i ochrony środowiska; Strategiczna współpraca z partnerami zagranicznymi; Wzrost produkcji gazu na Ukrainie, modernizacja i rekonstrukcja gazociągów przesyłowych.

15 Nota końcowa slajd 15/15 z 3 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę PBG SA. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i słuŝą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego PBG został przedstawiony w raportach bieŝących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezaleŝnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki.