Wyniki finansowe GK HBP za 2010 r. 21 marca 2011 r. r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe GK HBP za 2010 r. 21 marca 2011 r. r.

2 Najważniejsze wydarzenia w GK HBP w 2010 roku slajd 2 z 16 Wydarzenie czerwiec lipiec Zawarcie umów na budowę 64 km autostrady A1 Toruń Kowal o łącznej wartości 1,47 mld zł netto. Udział GK PBG: 50% Zawarcie umowy na budowę 35 km autostrady A4 Tarnów Dębica o wartości 1,43 mld zł. Udział GK HBP: 50 proc. Osiągnięcie I kamienia milowego na budowie Stadionu Narodowego w Warszawie (zakończenie montażu głównej konstrukcji stalowej) trzy tygodnie przed terminem uzgodnionym z zamawiającym Zawarcie umowy na wykonanie II etapu kolektorów przesyłowych do oczyszczalni ścieków Czajka w Warszawie, w tym tunelu pod Wisłą, o wartości 144,8 mln zł netto. Udział spółek z GK HBP: 95 proc. Zawieszenie wiechy na budowie PGE Arena Gdańsk Zawarcie umowy na budowę 29 km drogi ekspresowej S5 obwodnica Bojanowa i Rawicza o wartości 777,2 mln zł. Udział spółek z GK PBG: 40 proc. wrzesień listopad Podpisanie porozumienia o współpracy kapitałowej pomiędzy PBG a hiszpańską grupą budowlaną Obrascón Huarte Lain, zakładającego m.in. przejęcie przez OHL 51 proc. akcji HBP za 431 mln zł (4,01 zł za akcję) Uroczyste otwarcie Stadionu Miejskiego w Poznaniu Osiągnięcie w terminie II kamienia milowego na budowie Stadionu Narodowego w Warszawie Zawarcie umowy na przebudowę drogi krajowej nr 1 we Włocławku (II etap) o wartości 90,8 mln zł netto. Udział spółek z GK PBG: 50%

3 Wybrane dane finansowe GK HBP slajd 3 z 16 Rachunek zysków i strat mln PLN zmiana Przychody 1 673, ,6-5,5% Zysk brutto ze sprzedaży 162,9 101,5-37,7% EBIT 113,5 50,2-55,7% EBITDA 131,4 68,8-47,7% Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 96,2 36,5-62,0% Zysk na akcję (zł) 0,457 0,173-62,0% Bilans mln PLN zmiana Aktywa 1 456, ,9-1,9% Należności z tytułu umów o usługę budowlaną 435,0 275,1-36,8% Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 658,6 701,3 +6,5% Kapitał własny przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 387,5 447,2 +15,4% Wartość księgowa na akcję (zł) 1,840 2, ,4% Kredyty i pożyczki 301,4 350,3 +16,2% Długoterminowe kredyty i pożyczki 11,9 1,7-85,7% Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 289,5 348,6 +20,4% Zobowiązania handlowe 589,4 506,9-14,0%

4 Wybrane dane finansowe GK HBP slajd 4 z 16 Przepływy pieniężne mln PLN Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 35,8 77,1 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -16,3-92,7 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -10,5 17,9 Zmiana netto stanu środków pieniężnych 9,8 2,3 tys. PLN zmiana Środki pieniężne netto na koniec okresu 84,1 85,9 +2,1% Dług netto 217,3 264,3 +21,7%

5 Wyniki finansowe GK HBP slajd 5 z 16 Wyniki finansowe mln PLN 4Q2009 4Q2010 zmiana zmiana Przychody 624,1 370,6-40,6% 1 673, ,6-5,5% Koszty 562,7 364,7-35,2% 1 511, ,1-2,0% Zysk brutto ze sprzedaży 61,4 5,9-90,4% 162,9 101,5-37,7% Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 12,5 16,6 +32,4% 50,5 54,3 +7,5% Pozostałe przychody operacyjne 8,3 11,6 +40,3% 23,1 31,2 +35,1% Pozostałe koszty operacyjne 13,5-6,0-22,1 28,2 +27,6% Zysk z działalności operacyjnej 43,6 6,9-84,1% 113,5 50,2-55,7% Przychody finansowe 4,0 1,9-52,5% 7,7 16,0 +107,8% Koszty finansowe 3,5 6,8 +92,9% 19,0 22,4 +17,9% Pozostałe zyski/straty z inwestycji -1, Zysk przed opodatkowaniem 42,3 2,0-95,2% 102,2 43,8-57,1% Podatek dochodowy 5,5 2,0-63,2% 6,0 7,3 +21,7% Zysk netto 36,8 0,0-99,9% 96,2 36,6-62,0% przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 36,8-0,0-96,2 36,5-62,0%

6 Wyniki finansowe GK HBP slajd 6 z 16 Pozostałe przychody operacyjne tys. PLN Ogółem, w tym: 23,1 31,2 Pozostałe koszty operacyjne tys. PLN Ogółem, w tym: 22,1 28,2 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności 8,4 21,3 Odpisy aktualizujące wartość należności 14,3 6,6 Uzyskane kary i odszkodowania 3,0 2,8 Zapłacone kary i odszkodowania 4,6 18,1 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,7 5,0 Utworzenie rezerw na kary i odszkodowania - 1,4 Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 10,2 - Darowizny 2,4 0,5 Przychody finansowe Koszty finansowe tys. PLN Ogółem, w tym: 7,7 16,0 tys. PLN Ogółem, w tym: 19,0 22,4 Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek, bankowe i inne 2,1 7,3 Odsetki i prowizje 18,1 21,5 Zyski/straty z tytułu różnic kursowych -6,1 5,4 Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów pochodnych zabezp. 11,4 1,2 Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów pochodnych zabezp. - 0,6

7 Wskaźniki finansowe GK HBP slajd 7 z 16 Wskaźniki rentowności (%) 4Q2009 4Q2010 zmiana p.p zmiana p.p. Rentowność brutto 9,8% 1,6% -8,2 9,7% 6,4% -3,3 Rentowność operacyjna 7,0% 1,9% -5,1 6,8% 3,2% -3,6 Rentowność netto 5,9% 0,0% -5,9 5,7% 2,3% -3,4 Wskaźniki płynności (%) Wskaźnik bieżącej płynności (current ratio) 1,19 1,15 1,24 Wskaźnik podwyższonej płynności (quick ratio) 1,18 1,13 1,21 Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności (super quick ratio) 0,08 0,09 0,07 Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,73 0,69 0,68 Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałem własnym 0,36 0,46 0,47 Wskaźnik bieżącej płynności = Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik podwyższonej płynności = (Aktywa obrotowe Zapasy Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności = Środki pieniężne i ich ekwiwalenty / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik ogólnego zadłużenia = Zobowiązania ogółem / Aktywa ogółem Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałem własnym = Kapitał własny / Zobowiązania ogółem

8 Wyniki finansowe GK HBP w latach slajd 8 z Przychody (mln zł) Wynik brutto ze sprzedaży Wynik brutto ze sprzedaży (mln zł) Rentowność brutto , , , , ,2% 94,6 10,0% 9,7% 162,9 122,0 6,4% 101,5 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Wynik operacyjny Wynik netto* Wynik operacyjny (mln zł) Rentowność operacyjna Wynik netto (mln zł) Rentowność netto ,9% 4,8% 66,4 58,9 6,8% 113,5 3,2% 50,2 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% ,0% 5,1% 59,0 62,4 5,7% 96,2 2,3% 36,5 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0 0,0% 0 0,0% * Wynik netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego

9 Struktura przychodów GK HBP 1 800,0 1675,6 1581,6 (mln PLN) 1,6% 1,4%3,3% slajd 9 z , , ,0 55,3 26,5 24,1 13,5 128,0 24,2 729,6 inne 43,6% 50,1% 1 000,0 800,0 600,0 400,0 838,4 884,6 drogi gaz, ropa i paliwa budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe woda ,1% 0,9% 1,5% 33,6% 200,0 531,4 0, ,9% 2010 MARŻA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SEGMENTÓW (PROC.) WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI GAZ ZIEMNY, ROPA NAFTOWA I PALIWA INNE ,7% 9,8% 1,3% -46,9% 9,1% ,7% 5,9% 2,0% 0,5% 5,6%

10 Kontrakty o największym udziale w przychodach GK HBP w 2010 roku slajd 10 z 16 Segment Inwestycja Inwestor Zrealizowane przychody (mln PLN) Udział w przychodach ogółem Stadion Narodowy w Warszawie Narodowe Centrum Sportu 306,1 19,4% Stadion Miejski w Poznaniu EURO POZNAŃ ,7 8,3% BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE PGE Arena Gdańsk BIEG ,6 7,6% Zakład unieszkodliwiania odpadów w Gdańsku Szadółkach Zakład Utylizacji 104,9 6,6% Terminal LNG w Świnoujściu PBG 54,0 3,4% WODA Zakład zagospodarowania odpadów w Trzebanii Kolektory przesyłowe do oczyszczalni ścieków Czajka w Warszawie (etap I) Sieć wodociągowa i kanalizacyjna w Szklarskiej Porębie Stacja Wodociągowa SW-4 Czyżkówko w Bydgoszczy (część 2) Miejski Zakład Oczyszczania 51,3 3,2% MPWiK 131,2 8,3% Karkonowski System Wodociągów i Kanalizacji 54,8 3,5% MWiK w Bydgoszczy 54,6 3,5% DROGI A4 Tarnów - Dębica GDDKiA 90,9 5,7%

11 Portfel zamówień GK HBP Wartość portfela zamówień GK HBP (mln PLN) slajd 11 z 16 (mln PLN) Łączna wartość Kontrakty przypadające na: Portfel zamówień ( ) ~ i później ~1 400 ~1 000 Wartość (mln PLN) Oferty złożone i rozstrzygnięte Struktura portfela zamówień GK HBP ( ) 1,4% woda Podpisane kontrakty Skuteczność pozyskiwania kontraktów ,8% 11,0% 17,7% 13,9% 48,7% 27,4% 22,5% budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe drogi gaz, ropa i paliwa Stan na Oferty złożone czekające na rozstrzygnięcie Szacowana wartość (mln PLN) ~300 Oferty w prekwalifikacjach ~6 200 Oferty w przygotowaniu ~7 800

12 Perspektywy rynkowe 2011 slajd 12 z 16 Segment Ważne przetargi / przygotowywane inwestycje Inwestor Suchy zbiornik przeciwpowodziowy Racibórz na Odrze RZGW w Gliwicach WODA Wrocławski Węzeł Wodny RZGW we Wrocławiu Stopień wodny w Nieszawie KZGW BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE Podziemny dworzec kolejowy Łódź Fabryczna Linia tramwajowa w Olsztynie Spalarnia odpadów w Poznaniu Miasto Łódź, PKP, PKP PLK Gmina Olsztyn Miasto Poznań Trasa Słowackiego w Gdańsku, w tym tunel pod Martwą Wisłą Gdańskie Inwestycje Komunalne DROGI Trasa Sucharskiego w Gdańsku Gdańskie Inwestycje Komunalne Droga ekspresowa S8 Wrocław Łódź GDDKiA

13 Struktura grupy kapitałowej Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa specjalistycznego W październiku 2010 r. podjęta została decyzja o zamiarze połączenia Hydrobudowy Polska z Hydrobudową 9 Struktura akcjonariatu HBP (stan na *) Free float 25,92% slajd 13 z % Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa drogowego, mostowego i kubaturowego ING OFE 11,04% PBG 63,05% 100% Gdyńska Projekt Sp. z o.o. * na podstawie zawiadomień od akcjonariuszy; zaangażowanie ING OFE w akcje HBP wynikające z raportu o rocznej strukturze aktywów funduszu wynosiło na koniec 2010 roku11,42%, a łączne zaangażowanie wszystkich otwartych funduszy emerytalnych sięgało 18,04% 98,49% Działalność deweloperska Budowa tuneli metra, drogowych, kolejowych i wentylacyjnych; mikrotuneling, konstrukcje żelbetowe Zatrudnienie w GK HBP (stan na ) GK HBP 1557 HYDROBUDOWA POLSKA 947 HYDROBUDOWA P.R.G. METRO 149

14 Hydrobudowa Polska na GPW WIG (skoryg.) WIG-Budownictwo (skoryg.) HBP HBP: 3,49 zł WIG-Budownictwo: 5026,32 WIG: 39985, HBP: 3,12 zł (-10,6%) WIG-Budownictwo: 5400,33 (+7,4%) WIG: 47489,91 (+18,8%) Kurs Hydrobudowy Polska na tle WIG i WIG-Budownictwo w 2010 r. 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 slajd 14 z 16 Największe firmy budowlane notowane na GPW Kapitalizacja (mln zł) , , , ,0 0,0

15 Nota końcowa slajd 15 z 16 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę HYDROBUDOWA POLSKA S.A. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego HYDROBUDOWY POLSKA został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki.

16 Kontakt slajd 16 z 16 HYDROBUDOWA POLSKA S.A. ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k. Poznania Przeźmierowo polska@hbp-sa.pl tel. (+48 61) fax. (+48 61) krzysztof.woch@hbp-sa.pl kom. (+48) bartosz.basa@hbp-sa.pl tel. (+48 32) kom. (+48)