HYDROBUDOWA POLSKA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Transkrypt

1 HYDROBUDOWA POLSKA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ Aktualizacja: maj 2011

2 Hydrobudowa Polska na GPW Pierwsza oferta publiczna (wrzesień 2007): akcji serii J o wartości nominalnej 50 zł (po splicie akcji o wartości nominalnej 1 zł) emisja połączeniowa fuzja z Hydrobudową Śląsk Druga oferta publiczna (kwiecień 2008): akcji serii K; cena emisyjna: 8,80 zł; wartość brutto oferty: 308 mln zł Oferta prywatna (wrzesień 2008): akcji serii L w zamian za 100 proc. akcji Hydrobudowy 9 Łączna liczba akcji: Kurs : 2,36 zł 3 000,0 Free float 25,92% ING OFE 11,04% Największe firmy budowlane notowane na GPW Kapitalizacja (mln zł) Struktura akcjonariatu HBP PBG 63,05% slajd 2 z , ,0 0,0

3 Władze spółki slajd 3 z 17 IMIĘ I NAZWISKO FUNKCJA OBSZAR ODPOWIEDZIALNOŚCI Jerzy Ciechanowski Prezes Zarządu Strategia i rozwój Edward Kasprzak Wiceprezes Zarządu Wykonawstwo Jarosław Dusiło Wiceprezes Zarządu Ekonomia, Finanse Radosław Czarny-Kropiwnicki Wiceprezes Zarządu Wykonawstwo Rafał Damasiewicz Członek Zarządu Ekonomia, Finanse Andrzej Zwierzchowski Członek Zarządu Wykonawstwo Andrzej Szultka Prokurent, Dyrektor ds. Przygotowania Kontraktów Ofertowanie Joanna Zwolak Prokurent, Główny Księgowy Księgowość

4 Segmenty działalności slajd 4 z 17 Grupa kapitałowa Hydrobudowy Polska specjalizuje się w kompleksowym wykonawstwie w obszarach: WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI instalacje technologiczne i sanitarne dla systemów wodnych i kanalizacyjnych, takie jak: wodociągi, kanalizacje, magistrale wodociągowe, kolektory, ujęcia wody, oczyszczalnie ścieków, obiekty hydrotechniczne, takie jak: zapory wodne, zbiorniki retencyjne, wały przeciwpowodziowe, renowacje instalacji wodociągowych i kanalizacyjnych mikrotuneling obiekty sportowe i rekreacyjne, obiekty administracyjne, socjalne i techniczne, obiekty przemysłowe, w tym zakłady utylizacji odpadów obiekty mieszkaniowe, obiekty handlowe, hotelowe, i konferencyjne, tunele, w tym - tunele metra, - tunele kolejowe, przeciski, przewierty, mikrotuneling budowa autostrad i dróg ekspresowych, budowa mostów i wiaduktów, budowa tuneli drogowych, budowa parkingów GAZ ZIEMNY, ROPA NAFTOWA I PALIWA zbiorniki ropy naftowej i paliw, instalacje naziemne do wydobycia, ropy naftowej i gazu ziemnego, instalacje naziemne podziemnych magazynów gazu ziemnego

5 Perspektywy rynkowe slajd 5 z 17 WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI ENERGETYKA Budżet UE na lata : 63 mld euro dla Polski; Program Infrastruktura i Ochrona Środowiska w latach : 37,6 mld euro, w tym 4,8 mld euro na ochronę środowiska projekty w zakresie gospodarki wodnościekowej : 3,3 mld euro, gospodarka odpadami i ochrona powierzchni ziemi : 1,4 mld euro Program dla ODRY 2006 szacowane łączne nakłady inwestycyjne na lata : 9 mld zł, w tym oczyszczalnie ścieków: 3,6 mld zł, budowle przeciwpowodziowe: 3,1 mld zł, odbudowa i modernizacja wałów: 0,4 mld zł Poprawa bezpieczeństwa przeciwpowodziowego zwiększenie pojemności zbiorników retencyjnych w Polsce o ok. 2 mld m³, do ok. 3,3 mld m³, przebudowy ok km obwałowań, regulacje rzek na długości ok km Modernizacja tamy we Włocławku lub budowa elektrowni wodnej w Nieszawie lub Ciechocinku: 1,5-3,5 mld zł, Plany inwestycyjne związane z mistrzostwami Europy w piłce nożnej na lata : 10,4 mld zł, w tym: stadiony i centra treningowe: 6,6 mld zł infrastruktura hotelowa : 3,8 mld zł Parkingi podziemne, Zakłady utylizacji odpadów, m.in. w Poznaniu, Krakowie, Olsztynie i Szczecinie : 2 mld zł PALIWA Inwestycje NATO w Polsce : 2 mld zł, w tym bazy magazynowe paliw: 0,7 mld zł, Rozbudowa baz magazynowych PKN Orlen, OLPP oraz PERN Program Budowy Dróg Krajowych na lata : łączna wartość wydatków w latach na inwestycje rozpoczęte oraz te, których realizacja rozpocznie się do 2013 roku: 82,8 mld zł planowane nakłady w latach : 72,4 mld zł (wobec 51,3 mld zł w latach ) szacowana wartość zadań priorytetowych, których realizacja może rozpocząć się do 2013 roku (łącznie 1121 km autostrad, dróg ekspresowych, obwodnic oraz wzmocnień dróg krajowych): 42,4 mld zł Wartość nakładów inwestycyjnych firm energetycznych na nowe moce wytwórcze oraz sieci przesyłowe w okresie 15 lat może wynieść 200 mld zł Uwzględniając założenia UE w zakresie energii odnawialnej oraz plany produkcji w Polsce energii atomowej, wartość nakładów może podwoić się W latach planowana jest budowa nowych bloków energetycznych o mocy około 16 tys. MW, w tym budowa bloków energetycznych w PGE Elektrowni Opole : 10 mld zł budowa bloku o mocy MW w Elektrowni Kozienice: 5-6 mld zł Budowa zbiornika przeciwpowodziowego Racibórz Dolny na Odrze: 1 mld zł

6 Projekty zrealizowane slajd 6 z 17 Lewobrzeżna Oczyszczalnia Ścieków w Poznaniu Zbiornik przeciwpowodziowy w Kuźnicy Warężyńskiej I linia metra w Warszawie Termin realizacji: Wartość netto: 55,3 mln euro Zbiorniki magazynowe w Rejowcu Termin realizacji: Wartość netto: 28,4 mln zł Most św. Rocha nad Wartą w Poznaniu Termin realizacji: Wartość netto: 546,7 mln zł Stadion Miejski w Poznaniu Termin realizacji: 2007 Wartość netto: 25,6 mln zł Termin realizacji: Wartość netto: 44,5 mln zł Termin realizacji: Wartość netto: 398,4 mln zł

7 Projekty w realizacji slajd 7 z 17 Stadion Narodowy w Warszawie Stadion PGE Arena Gdańsk Kolektory przesyłowe do oczyszczalni ścieków Czajka w Warszawie Termin realizacji: Wartość netto: 1 252,8 mln zł Zakład Unieszkodliwiania Odpadów w Gdańsku Szadółkach Termin realizacji: Wartość netto: 427,7 mln zł Autostrada A1 Toruń - Stryków Termin realizacji: Wartość netto: 52,8 mln euro (etap 1) 144,8 mln zł (etap 2) Autostrada A4 Tarnów - Rzeszów Termin realizacji: Wartość netto: 298,5 mln zł Termin realizacji: Wartość netto: 1 468,4 mln zł Termin realizacji: Wartość netto: 1 434,8 mln zł

8 Konkurencja i kontrahenci slajd 8 z 17 SEGMENT KONKURENCJA KRAJOWA KONKURENCJA ZAGRANICZNA WODA Pol-Aqua, Eiffage Budownictwo Mitex, Hydrobudowa Gdańsk, Budimex, Warbud, Polimex-Mostostal, Mostostal Zabrze Skanska, Strabag, Bilfinger Berger BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE Mostostal Warszawa, Budimex, Warbud, Unibep, Polimex-Mostostal, Erbud, Mostostal Zabrze Skanska, Strabag, Dragados, Ferrovial DROGI Budimex, Warbud, Mostostal Warszawa, Polimex - Mostostal, Unibep, Erbud Strabag, Skanska, Dragados, Mota-Engil, Acciona Infraestructuras, J&P Avax, FCC Construccion, China Overseas Engineering Group Zamawiający Udział w obrotach Zamawiający Udział w obrotach Zamawiający Udział w obrotach 1. Gmina Wrocław 8,8% 1. Euro Poznań ,7% 1. Narodowe Centrum Sportu 26,1% 2. Gmina Piaseczno 7,9% 2. Narodowe Centrum Sportu 13,1% 2. Euro Poznań ,6% 3. PBG 6,7% 3. Zakład Utylizacji Gdańsk 7,5% 3. MPWiK Warszawa 16,7% 4. ZPWiK Zabrze 6,4% 4. Gmina Wrocław 5,7% 4. Zakład Utylizacji Gdańsk 8,9% 5. MPWiK Wrocław 4,6% 5. PBG 5,7% 5. MPWiK Bydgoszcz 6,7%

9 Struktura grupy kapitałowej slajd 9 z 17 Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa specjalistycznego 100% Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa drogowego, mostowego i kubaturowego 98,49% Budowa tuneli metra, drogowych, kolejowych i wentylacyjnych; mikrotuneling, konstrukcje żelbetowe Zatrudnienie w GK HBP: 1583 osoby ( ) Hydrobudowa Polska Hydrobudowa PRG Metro

10 Wyniki finansowe GK HBP w latach (mln PLN) slajd 10 z Przychody (mln zł) Wynik brutto ze sprzedaży Wynik brutto ze sprzedaży (mln zł) Rentownośd brutto , , , , ,2% 94,6 10,0% 9,7% 162,9 122,0 6,4% 101,5 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Wynik operacyjny Wynik netto* Wynik operacyjny (mln zł) Rentownośd operacyjna Wynik netto (mln zł) Rentownośd netto ,9% 4,8% 66,4 58,9 6,8% 113,5 3,2% 50,2 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% ,0% 5,1% 59,0 62,4 5,7% 96,2 2,3% 36,5 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0 0,0% 0 0,0% * Wynik netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego

11 Struktura przychodów (mln PLN) slajd 11 z , , ,0 55,3 24,1 13,5 128, , ,0 800,0 600,0 400,0 200,0 94,7 1,5 18,5 55,3 654,2 118,5 1,9 36,9 106,5 961,7 729,6 26,5 838,4 884,6 24,2 531,4 0, woda gaz, ropa i paliwa budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe drogi inne Przychody (mln PLN) 845, , , ,6 MARŻA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SEGMENTÓW WODA GAZ ZIEMNY, ROPA NAFTOWA I PALIWA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI INNE ,9% -46,7% 9,8% 1,3% 9,1% ,7% 0,5% 5,9% 2,0% 6,4%

12 Prognozy finansowe GK HBP slajd 12 z Przychody (mln zł) Wynik netto* Wynik netto* (mln zł) Rentownośd netto , , ,3% 36,5 3,1% 50,0 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0 0 0,0% P P * Wynik netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Przewidywana struktura przychodów 2011 P 4% 21% woda 39% budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe drogi 36% gaz, ropa i paliwa

13 Portfel zamówień Portfel zamówień GK HBP ,5% slajd 13 z 17 Struktura portfela zamówień GK HBP woda Łączna wartość [mln PLN] Kontrakty przypadające na: i później ~2 200 ~1 300 ~900 44,7% 24,0% 26,8% budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe drogi gaz, ropa i paliwa Hydrobudowa Polska pozyskuje kontrakty samodzielnie oraz wspólnie ze spółkami z grupy kapitałowej PBG Dzięki współpracy z PBG i międzynarodowymi partnerami spółka ma możliwość składania ofert w większej liczbie przetargów oraz zwiększa prawdopodobieństwo wygranej, zwłaszcza w przypadku przetargów w obszarach, w których posiada mniejsze doświadczenie, takich jak: budownictwo infrastruktury drogowej, magazynowanie paliw, ropy i gazu oraz budownictwo ogólne OFERTOWANIE Wartość złożonych ofert (mln PLN) Wartość podpisanych kontraktów (mln PLN) Skuteczność pozyskiwania kontraktów 6,4% 10,8% 11,0% 17,7% 13,9%

14 DROGI BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE WODA Znaczące kontrakty w trakcie realizacji slajd 14 z 17 Segment Projekt Termin realizacji Inwestor Wartość netto Kolektory przesyłowe do OŚ Czajka w Warszawie MPWiK Warszawa etap I: 52,8 mln EUR etap II: 144,8 mln PLN Stacja uzdatniania wody w Mosinie Aquanet 217,7 mln PLN Stadion Narodowy w Warszawie Narodowe Centrum Sportu 626,4 mln PLN * Stadion PGE Arena Gdańsk Miasto Gdańsk 213,9 mln PLN * Zakład unieszkodliwiania odpadów w Gdańsku Szadółkach Miasto Gdańsk 298,5 mln PLN Autostrada A4 Tarnów Dębica GDDKiA 717,4 mln PLN * Autostrada A1 Toruń Kowal GDDKiA 146,1 mln PLN ** * udział HBP (50% wartości kontraktu ogółem); ** wartość prac realizowanych przez HB9

15 WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI Strategiczne przetargi slajd 15 z 17 Segment Ważne przetargi / przygotowywane inwestycje Inwestor Trasa Słowackiego w Gdańsku, w tym tunel pod Martwą Wisłą Gdańskie Inwestycje Komunalne Węzeł komunikacyjny Rondo Kaponiera ZDM Poznań Droga ekspresowa S8 Wrocław Łódź GDDKiA Modernizacja stadionu w Zabrzu Gmina Zabrze Nowy szpital wojewódzki we Wrocławiu Województwo Dolnośląskie Spalarnia odpadów w Poznaniu Miasto Poznań Suchy zbiornik przeciwpowodziowy Racibórz na Odrze RZGW w Gliwicach Wrocławski Węzeł Wodny RZGW we Wrocławiu Budowa kolektora W MPWiK Warszawa

16 Strategia slajd 16 z 17 Cel strategiczny: utrzymać wiodącą pozycję w Polsce w obszarze wykonawstwa obiektów hydrotechnicznych i inżynieryjnych w zakresie ochrony środowiska oraz rozwijać działalność w obszarze budowy obiektów specjalistycznych, przemysłowych i drogownictwa Jak dążymy do realizacji celu strategicznego: konsolidujemy rynek podmiotów świadczących usługi wykonawcze w zakresie ochrony środowiska i obiektów inżynieryjnych zwiększamy skuteczność pozyskiwania kontraktów o wysokiej wartości jednostkowej zapewniających zakładane marże zabezpieczamy finansowanie dla rosnącego portfela zamówień systematycznie poprawiamy jakość realizowanych prac inwestujemy w potencjał wykonawczy zabezpieczamy potencjał ludzki

17 Kontakt slajd 17 z 17 Hydrobudowa Polska S.A. ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k. Poznania Przeźmierowo polska@hbp-sa.pl tel. (+48 61) fax. (+48 61) krzysztof.woch@hbp-sa.pl kom. (+48) bartosz.basa@hbp-sa.pl tel. (+48 32) kom. (+48)