Kliknij, aby edytować styl

Transkrypt

1 Kliknij, aby edytować styl Prezentacja Grupy Kapitałowej Bowim wyniki finansowe za I półrocze Sosnowiec, wrzesień 2015

2 Władze Spółki IMIĘ I NAZWISKO FUNKCJA OBSZAR ODPOWIEDZIALNOŚCI JACEK ROŻEK Wiceprezes Zarządu Ekonomia, Finanse, Strategia i rozwój ADAM KIDAŁA Wiceprezes Zarządu Zakupy, Strategia i rozwój JERZY WODARCZYK Wiceprezes Zarządu Sprzedaż, Strategia i rozwój 2

3 Najważniejsze wydarzenia 2015 Wydarzenie styczeń Rejestracja przez Sąd zmiany Statutu Spółki Zwrot przez Naczelnika I Urzędu Skarbowego w Sosnowcu kwoty podatku VAT luty Zawarcie umowy kredytowej z ING Bankiem Śląskim SA marzec Zawarcie umowy faktoringowej z Pekao Faktoring Sp. z o.o. kwiecień Spełnienie się warunku do zwiększenia limitu kredytowego w banku Pekao S.A. maj Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Wybór oferty Konsorcjum GK Bowim przez PGNiG SA na dostawę rur okładzinowych i wydobywczych oraz zawarcie umowy ramowej przez GK Bowim z PGNIG SA czerwiec Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Bowim SA Sierpień Przejęcie udziałów w spółce zależnej Betstal Sp. z o.o. Rozpoczęcie inwestycji rozbudowy magazynu w Sosnowcu 3

4 Kamienie milowe w rozwoju Grupy 2012r. 2010r. Debiut giełdowy na GPW w Warszawie 2007r. Akwizycja Passat-Stal s.a. (centrum serwisowe) 2005r. Akwizycja Betstal sp z.o.o (produkcja zbrojenia) 1999r. Rozpoczęcie budowy Grupy Bowim oraz uruchomienie produkcji zbrojenia prefabrykowanego 1995r. Przystąpienie do PUDS jako członek-założyciel Założenie spółki Bowim s.c. 4

5 Grupa Kapitałowa Bowim Jeden z głównych dystrybutorów stali na polskim rynku Posiada OGÓLNOPOLSKĄ SIEĆ DYSTRYBUCJI 11 oddziałów handlowych 6 magazynów 1 zbrojarnia 1 centrum serwisowe Obsługuje klientów z różnych branż Dostarcza ton stali rocznie Od 20 lat z sukcesem działa na polskim rynku stali Notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych 5

6 Model biznesowy 11 oddziałów handlowych 70 przedstawicieli handlowych Gdańsk 6 magazynów o łącznej powierzchni m2 Centrum serwisowe w Płocku o wydajności ton stali rocznie Szczecin Poznań Toruń Płock PASSAT STAL S.A. Centrum serwisowe Warszawa 1 zbrojarnia o łącznej mocy ton stali rocznie Kielce Lublin Legenda: - Siedziba spółki Bowim S.A. - Siedziba spółki PASSAT - STAL S.A oraz centrum serwisowe - Oddziały handlowe Bowim - Podkarpacie sp. z o.o. - Oddziały handlowe Bowim S.A - Zbrojarnia - Magazyn Gliwice Sosnowiec Zbrojarnia BETSTAL Sp. z o.o. Bowim S.A. Magazyn centralny Magazyn przeładunkowy Sławków Jasło Dostęp do szerokiego toru 6 Rzeszów Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o.

7 Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej Bowim S.A. z siedzibą w Sosnowcu Dystrybucja wyrobów hutniczych, w tym blach, prętów, w tym zbrojeniowych, kształtowników, rur oraz profili BOWIM PODKARP SP. Z O.O. z siedzibą w Rzeszowie Sprzedaż wyrobów hutniczych, w tym blach, prętów, w tym zbrojeniowych, kształtowników, rur oraz profili 75% Udziału w kapitale BETSTAL SP. Z O.O. z siedzibą w Gliwicach Prefabrykacja zbrojenia 100% udziału w kapitale PASSAT-STAL S.A. z siedzibą w Białej k.płocka Przetwórstwo i dystrybucja wyrobów stalowych: blach w kręgach, arkuszach, taśmach oraz profili stalowych. Usługi cięcia poprzecznego, wzdłużnego i przetwarzania stali. 99,99% udziału w kapitale 43 Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej Bowim na dzień r. 70 "Bowim" S.A. Bowim Podkarpacie Sp. z.o.o 197 Passat - Stal S.A. Betstal Sp z o.o 33 7

8 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Bowim IH2015 i IH Skonsolidowane przychody ze sprzedaży EBIT ,8% ,0% IH 2015 IH IH 2015 IH 2014 Zysk brutto EBITDA 1,73% 1,75% 1,70% ,1% 1,49% 1,65% 1,60% 1,55% 1,50% 1,45% 1,40% ,1% EBITDA IH 2015 IH 2014 Rentowność EBITDA 1,35% IH 2015 IH

9 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Bowim Skonsolidowana struktura przychodów IH 2015 r. Komentarz 12,5% 15,5% Największy udział w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży w IH2015r. miał segment handel z 72% udziałem. Segment ten wygenerował stratę w wysokości minus 172 tys. PLN. 72,0% handel produkcja zbrojenia produkcja pozostałe Skonsolidowana struktura przychodów IH 2014 r. 16,9% Drugim segmentem pod względem udziału w przychodach ze sprzedaży był segment produkcja pozostałe z 15,5% udziałem i zyskiem w wysokości tys. PLN. Segment ten obejmuje dystrybucję wyrobów produkowanych przez spółkę zależną Passat-Stal S.A. Trzecim segmentem pod względem udziału w przychodach ze sprzedaży był segment produkcja zbrojenia z 12,5 % udziałem i zyskiem na poziomie tys. PLN. Segmenty usługi miały w IH 2015 śladowy udział w przychodach Grupy Kapitałowej Bowim. 15,2% 67,9% handel produkcja zbrojenia produkcja pozostałe 9

10 Komentarz do wyników Grupy za I półrocze 2015 r. Ceny wyrobów hutniczych utrzymują się na bardzo niskich poziomach Ujemna dynamika cen wyrobów hutniczych miała znaczący wpływ na poziom wypracowanych przez Grupę Kapitałową Bowim marż w I półroczu 2015 r. Główne przyczyny spadku marż : bezpardonowa walka konkurencyjna między dystrybutorami wyrobów hutniczych wywołana utrzymującymi się spadkami cen dystrybuowanych wyrobów a w szczególności wyrobów płaskich. W I półroczu 2015 r. 48% sprzedaży Bowim-u stanowiła sprzedaż blach. niepewna sytuacja związana z kryzysem na Ukrainie oraz wysoka presja importowanej stali, powodowana przez poszukiwanie zbytu na nadwyżki powstające na międzynarodowych rynkach. Jedynie 32% materiału zużytego przez nasz rynek pochodziło z rodzimych hut. Pozostała część z zagranicy, w większości z krajów UE, ale również z krajów trzecich a także Rosji, której huty rekompensowały sobie na międzynarodowych rynkach słabą sprzedaż w Rosji, ogromna nadprodukcja oraz wysokie poziomy zapasów w centrach serwisowych. Centra te wybudowane w głównej mierze przy udziale środków unijnych, z uwagi na unijne wymogi formalno prawne, zmuszone są przez okres wykorzystania dotacji, do utrzymywania odpowiedniego poziomu zatrudnienia. Taki stan rzeczy uniemożliwia im dostosowanie poziomu produkcji do bieżącej sytuacji rynkowej. Nadprodukcja, w tym segmencie na poziomie ok. 15%, wpływa bezpośrednio na niskie ceny i co za tym idzie niskie marże zysku. 10

11 Perspektywy rynkowe DROGI I KOLEJ SIECI ENERGETYCZNE ENERGETYKA Budżet UE na lata : 82,5mld euro dla Polski; Program Infrastruktura i Ochrona Środowiska w latach : 27,4 mld euro Program Budowy Dróg Krajowych na lata zakłada: łączną wartość wydatków w wysokości: 107 mld zł (łącznie ma powstać 3,9 tys. km nowych autostrad i dróg ekspresowych oraz 366 km obwodnic) do wydatkowania pozostaje kwota 14,5 mld zł z tytułu realizacji Programu Budowy Dróg na lata Inwestycje kolejowe do końca 2015 roku PKP PLK powinny rozliczyć 21 mld zł. dotacji z poprzedniej perspektywy unijnej. Do 2023 roku PKP PLK planuje wydać w sumie ponad 67 mld zł, z czego na lata 2015 i 2016 przewidziane są wydatki na poziomie 11 mld zł. Operator systemu przesyłowego (PSE) i najwięksi operatorzy systemu dystrybucyjnego (OSP) uzgodnili z URE program inwestycyjny na lata w wys. ok. 42 mld zł. GAZOCIĄGI Do 2018 roku OGP GAZ-SYSTEM planuje inwestycje w budowę nowych gazociągów przesyłowych w wysokości 7,1 mld zł (łącznie ma powstać 15 odcinków gazociągów ok. 800 km, cztery tłocznie oraz cztery węzły) Wartość nakładów inwestycyjnych firm energetycznych na nowe moce wytwórcze oraz modernizacje istniejących bloków w okresie do 2020 r. szacowane są na ok. 130 mld zł Uwzględniając założenia UE w zakresie energii odnawialnej oraz plany produkcji w Polsce energii atomowej, wartość nakładów może się podwoić Przewiduje się, że do końca 2023 roku inwestycje w sektorze energetycznym w krajach Unii Europejskiej pochłoną bilion dolarów 11

12 Czynniki przewagi konkurencyjnej przejrzysta, logiczna strategia jasno zdefiniowane cele konsekwencja w realizacji elastyczność na poziomie pojedynczego klienta w odniesieniu do aktualnej sytuacji rynkowej dywersyfikacja odbiorców/branż - współpraca z ok. 3,5 tys. klientów rocznie asortymentów /pełny zakres wyrobów ze stali czarnej/ dostawców - 10 największych dostawców stanowi 56% dostaw kadry: silny management + doświadczona kadra nieustanne dążenie do doskonalenia organizacji nowoczesny, efektywny proces produkcji prefabrykatów zbrojeniowych stalowe centrum serwisowe o wieloletnim doświadczeniu korzystna lokalizacja dostęp do głównych europejskich korytarzy transportowych w osi wschód-zachód oraz północpołudnie, dostęp do szerokiego toru poprzez magazyn w Sławkowie 12

13 Strategia Cele strategiczne: Utrzymanie wiodącej pozycji wśród dystrybutorów na polskim rynku stali; Poprawa rentowności; Rozbudowa logistyki oraz rozwój sieci dystrybucyjnej; Rozwój serwisu stali; Poszerzenie oferty asortymentowej Jak zamierzamy osiągnąć nasze cele strategiczne: monitorujemy rynek pod kątem możliwości przejęcia spółek, które pozwolą nam na poszerzenie naszej działalności; monitorujemy rynek pod kątem możliwości nabycia bądź budowy nowych magazynów; stale poprawiamy jakość obsługi klientów; optymalizujemy kadrę pracowniczą 13

14 Wyniki finansowe Bowim S.A. IH2015 i IH2014 rok Przychody ze sprzedaży EBIT ,7% ,3% IH 2015 IH 2014 EBITDA 0,95% IH 2015 IH 2014 Zysk brutto ,4% 0,90% ,90% 0,85% ,80% ,5% ,77% 0,75% IH 2015 IH ,70% 0 IH 2015 IH 2014 EBITDA Rentowność EBITDA 14

15 Szeroki zakres asortymentu WOLUMENOWA STRUKTURA SPRZEDAŻY * [ Bowim S.A. w IH2015 oraz w IH2014 r., % wolumenu sprzedaży] PRODUKTY PŁASKIE [ Bowim S.A., IH2015, % wolumenu sprzedaży] 100% 90% 80% 6% 6% 7% 7% 10% 9% 9% 10% 3% 29% Blachy cienkie gorącowalcowane 70% 60% 20% 19% 45% Blachy cienkie zimnowalcowane Blachy grube 50% 40% Blachy prefabrykaty 30% 20% 10% 0% 48% 48% IH 2015 IH 2014 Blachy Kształtowniki Prefabrykaty zbrojeniowe Pręty zbrojeniowe Rury i profile Pręty 23% * Z uwagi na fakt, iż znakomita większość sprzedaży realizowana jest przez Bowim SA struktura asortymentowa dotyczy tylko jednostki dominującej Największy udział w sprzedaży mają produkty płaskie Szeroka oferta produktowa pozwala kompleksowo zaspokajać potrzeby klientów oraz aktywnie reagować na zmiany struktury popytu bieżącego 15

16 ODBIORCY dostarczamy stal do 3.5OO klientów STRUKTURA BRANŻOWA SPRZEDAŻY [ Bowim S.A., IH2015 oraz w IH2014, % udział w sprzedaży] UDZIAŁ 10 NAJWIĘKSZYCH KLIENTÓW W PRZYCHODACH [ Bowim S.A., IH2015, % udział w sprzedaży] 100% 90% 2% 2% 8% 8% 10% 11% 10% 80% 70% 60% 50% 40% 16% 18% 17% 16% 21% 18% Energetyczny Inny Maszynowy Budowlany Handel Konstrukcje stalowe 10 największych odbiorców Pozostali 30% Metalowy 90% 20% 27% 28% 10% 0% 1H2015 1H2014 Bowim S.A. dostarcza stal do wszystkich stalochłonnych branż w Polsce Sprzedaż nie opiera się tylko na największych klientach TOP 10 klientów generuje 10% przychodów 16

17 Zdywersyfikowana struktura DOSTAWCÓW UDZIAŁ NAJWIĘKSZYCH DOSTAWCÓW [ Bowim S.A., IH 2015, %] GŁÓWNE KIERUNKI DOSTAW [ Bowim S.A., IH 2015, %] 44% 56% 10 największych dostawców Pozostali Zdywersyfikowana struktura dostawców TOP 10 dostawców stanowi 56% dostaw kilku/kilkunastu podstawowych dostawców na każdy asortyment i wielu uzupełniających każdy zakup negocjowany z kilkoma dostawcami 17

18 Konkurencja Przychody największych dystrybutorów w Polsce w 2014 r. / w mln PLN/ Źródło: Grupa Polska Stal Konsorcjum Stali Bowim SA Stalprofil Stalprodukt Centrostal Kraków * powyższy wykres prezentuje wyniki finansowe Grup Kapitałowych i dotyczy tylko i wyłącznie dystrybutorów stali w Polsce Wartość polskiego rynku stali szacowana jest na 10.3 mld PLN (45% generuje budownictwo) Wzrost popytu na stal w najbliższych latach generowany będzie przez 1 Fundusze Unii Europejskiej 2 Inwestycje w rozwój infrastruktury kolejowej, inwestycje w budownictwie, przesyle gazu 3 Modernizacje i budowę nowych bloków energetycznych Bowim S.A. jest jednym z głównych dystrybutorów na polskim rynku stali z najbardziej zdywersyfikowaną strukturą asortymentową. 18

19 Struktura akcjonariatu Spółki/ Notowania akcji na GPW Lp. Akcjonariusz Liczba akcji % udział w kapitale % udział w głosach Liczba głosów na WZ Spółki 1 Adam Kidała ,18% ,17% 2 Jacek Rożek ,18% ,17% 3 Jerzy Wodarczyk ,18% ,17% 4 Konsorcjum Stali ,40% ,09% 5 Free float ,80% ,94% Bowim S.A. w ramach buy back ,26% ,46% Stan na dzień : ,20 zł 2,00 zł 1,80 zł 1,60 zł 1,40 zł 1,20 zł RAZEM % % Notowania akcji Bowim na GPW w IH 2015 r. 1,4 2, ,09% Zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy W 2015 r. ( do dnia r.) Bowim S.A. nabył od Konsorcjum Stali S.A szt. akcji własnych (zgodnie z postanowieniami warunkowej umowy sprzedaży zawartej z Konsorcjum Stali S.A. z dnia r. i uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Bowim S.A. z dnia r.). Struktura akcjonariatu wg % udziału w głosach na WZ Spółki 17,94% 24,17% 2,46% 24,17% 24,17% Adam Kidała Jacek Rożek Jerzy Wodarczyk Konsorcjum Stali S.A. Pozostali akcjonariusze "Bowim" S.A. zakup w ramach operacji buy back * 1,00 zł Kurs "Bowim" Wolumen obrotu 0 * Akcje własne skupione w ramach operacji buy back nie biorą udziału podczas WZ Spółki 19

20 Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Bowim S.A. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Bowim S.A. został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. 20

21 Kontakt Bowim S.A. ul. Niwecka 1 E Sosnowiec tel.: +48 /32/ fax.: +48 /32/ firma@bowim.pl www: 21