Kliknij, aby edytować styl

Transkrypt

1 Kliknij, aby edytować styl Wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej za I kwartał 2014 r. 1 Sosnowiec, maj 2014

2 Najważniejsze wydarzenia 2014 Wydarzenie styczeń luty marzec Zmiany w składzie Rady Nadzorczej: powołanie Pana Janusza Koclęga, rezygnacja Rafała Abratańskiego kwiecień Zakończenie sporu z Konsorcjum Stali S.A. maj Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zatwierdzające m.in. sprawozdania finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej Bowim za 2013 r. oraz udzielające absolutorium Członkom Rady Nadzorczej i Zarządu Spółki za 2013 r. Odkup od Konsorcjum Stali S.A. pierwszej transzy akcji własnych Spółki 2

3 Wybrane dane finansowe Bowim S.A. Wybrane dane z RZIS Bowim S.A. Wybrane dane z bilansu Bowim S.A. IQ 2014 IQ 2013 Przychody ze sprzedaży EBIT Zysk netto IQ 2014 IQ 2013 % Aktywa trwałe ,08% Aktywa obrotowe ,55% Należności handlowe ,47% Kapitał własny ,42% Zobowiązania handlowe ,78% Przychody ze sprzedaży Zobowiązania finansowe ,91% EBIT IQ 2014 IQ IQ 2014 IQ

4 Struktura asortymentowa Bowim S.A. WOLUMENOWA STRUKTURA SPRZEDAŻY [BOWIM S.A., I kw. 2014, % WOLUMENU SPRZEDAŻY] PRODUKTY PŁASKIE [BOWIM S.A., I kw. 2014, % WOLUMENU SPRZEDAŻY] 100% 90% 80% 70% 60% 6% 9% 8% 9% 18% Prety Pręty zbrojeniowe Rury i profile 43% 2% 33% Blachy cienkie gorącowalcowane Blachy cienkie zimnowalcowane Blachy grube 50% 40% 30% 20% 50% Prefabrykaty zbrojeniowe Kształtowniki Blachy 22% Blachy prefabrykaty 10% 0% 4

5 Odbiorcy Spółki BRANŻOWA STRUKTURA PRZYCHODÓW [BOWIM S.A., I kw. 2014, % PRZYCHODÓW] UDZIAŁ 10 NAJWIĘKSZYCH KLIENTÓW W PRZYCHODACH [BOWIM S.A.,., I kw. 2014, % PRZYCHODÓW] 120,00% 100,00% 1,07% 8,92% 14% 80,00% 10,83% 14,90% Energetyczny Inny 60,00% 17,20% Maszynowy Handel 40,00% 20,00% 18,55% 28,54% Budowlany Konstrukcje stalowe Metalowy 86% 10 największych odbiorców Pozostali 0,00% BOWIM zaopatruje w stal wszystkie stalochłonne branże w Polsce Zdywersyfikowana struktura odbiorców ogranicza ryzyko cykliczności poszczególnych branż Sprzedaż nie zależy od kilku kluczowych klientów TOP 10 odbiorców generuje 14% przychodów 5

6 Wyniki Bowim S.A. na tle konkurencji Przychody największych dystrybutorów w 2013 rok THYSSENKRUPP ENERGOSTAL SA KONSORCJUM STALI SA BOWIM SA STALPROFIL SA STALPRODUKT CENTOSTAL KRAKÓW Wartość rynku stali w Polsce wynosi 10,3 mld PLN (45% zużycia generuje sektor budowlany) 40% stali sprzedają dystrybutorzy BOWIM jest czołowym dystrybutorem na rynku stali, dysponującym najbardziej zdywersyfikowaną ofertą produktową. 6

7 Wybrane dane finansowe Grupy Bowim Wybrane dane z RZIS GK Bowim Wybrane dane z bilansu GK Bowim IQ 2014 IQ 2013 Przychody ze sprzedaży EBIT Zysk netto IQ 2014 IQ 2013 % Aktywa trwałe ,44% Aktywa obrotowe ,04% Należności handlowe ,98% Przychody ze sprzedaży IQ 2014 IQ 2013 Kapitał własny ,18% Zobowiązania handlowe ,74% Zobowiązania finansowe ,38% EBIT IQ 2014 IQ

8 Wskaźniki finansowe Grupy Wskaźniki rentowności (%) 1Q2013 1Q Rentowność operacyjna 0,8% 1,4% 1,3% Rentowność brutto -0,7% 0,6% 0,3% Rentowność netto -0,8% 0,5% 0,2% Wskaźniki płynności (%) Wskaźnik bieżącej płynności 1,14 1,13 1,15 Wskaźnik podwyższonej płynności 0,60 0,63 0,62 Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik ogólnego zadłużenia 77,37% 74,66% 72,45% Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałem własnym 29,24% 33,94% 38,03% Wskaźnik bieżącej płynności = Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik podwyższonej płynności = (Aktywa obrotowe Zapasy Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik ogólnego zadłużenia = Zobowiązania ogółem / Aktywa ogółem Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałem własnym = Kapitał własny / Zobowiązania ogółem 8

9 Struktura przychodów Grupy Struktura przychodów 1Q 2014 r. 0,03% 0,02% Komentarz 14,0% 17,3% handel produkcja zbrojenia Największy udział w przychodach ze sprzedaży w I kwartale 2014r. miał segment handel z 68,6% udziałem. Segment ten osiągnął zysk na poziomie 766 tys. PLN. 68,6% produkcja - pozostałe usługi oświatowe usługi pozostałe Drugim segmentem pod względem udziału w przychodach ze sprzedaży był segment produkcja pozostałe z 17,3% udziałem i zyskiem na poziomie tys. PLN. Segment ten obejmuje dystrybucję wyrobów produkowanych przez spółkę zależną Passat Stal S.A. Struktura przychodów 1Q 2013 r. 12,4% Trzecim pod względem udziału w przychodach ze sprzedaży był w I kwartale 2014 r. segment produkcja zbrojenia z 14% udziałem. Segmenty usługi miały w okresie I kwartału br. śladowy udział w przychodach Grupy Kapitałowej Emitenta. 10,5% 77,1% handel produkcja zbrojenia produkcja - pozostałe 9

10 Komentarz do wyników za I kwartał 2014 r. Podsumowanie wyników Grupy Czynniki rynkowe w I kwartale br. Mimo niższych niż w I kwartale 2013r. przychodów ze sprzedaży oraz spadających cen na wyroby hutnicze, Grupa Bowim wyraźnie poprawiła wynik netto i kwartał 2014 roku zakończyła zyskiem Przychody netto ze sprzedaży wyniosły 165 mln PLN, spadek o 16,7% kw./kw. EBIT osiągnął poziom ponad 2 mln PLN, blisko 41% wzrost kw./kw. EBITDA o wartości ponad 3 mln PLN, wzrost o ponad 21% kw./kw. Zysk netto na poziomie 893 tys. PLN wobec straty tys. PLN w I kw r. Uzyskane w I kwartale 2014 r. znaczące poprawy wyników EBIT, EBITDA, zysku netto Grupy Kapitałowej Bowim utwierdzają nas w przekonaniu, iż ustalony kierunek działań jest efektywny. Są też dla nas powodem do satysfakcji i świadczą, iż najtrudniejszy okres spowodowany spowolnieniem gospodarczym oraz patologicznymi zjawiskami w branży związanymi m.in. z wyłudzeniami VAT-u Grupa Kapitałowa Bowim ma już za sobą. Konserwatywna polityka Towarzystw Ubezpieczeniowych i Banków skutecznie ograniczająca potencjał sprzedażowy Spadające ceny na wyroby hutnicze Kończący się spór z Konsorcjum Stali S.A. Prognozy na kolejne kwartały Wzrost popytu na oferowane przez Spółkę wyroby dzięki nowym inwestycjom infrastrukturalnym energetycznym i gazowym w kraju Powrót zaufania ze strony instytucji rynku finansowego do Spółki Optymalizacja modelu sprzedaży do wymagań rynku poprzez finalizację inwestycji w Grupie Kapitałowej Odwrócenie trendu spadkowego cen na wyroby hutnicze 10

11 Struktura Grupy Kapitałowej BOWIM S.A. w Sosnowcu Dystrybucja wyrobów hutniczych, w tym blach, prętów, w tym zbrojeniowych, kształtowników, rur oraz profili 182 osoby BOWIM PODKARPACIE SP. Z O.O. w Rzeszowie Sprzedaż wyrobów hutniczych, w tym blach, prętów, w tym zbrojeniowych, kształtowników, rur oraz profili 75% kapitału zakładowego BETSTAL SP. Z O.O. w Gliwicach Prefabrykacja zbrojenia 90% kapitału zakładowego PASSAT-STAL S.A. w Białej k.płocka Przetwórstwo i dystrybucja wyrobów stalowych: blach w kręgach, arkuszach, taśmach oraz profili stalowych. Usługi cięcia poprzecznego, wzdłużnego i przetwarzania stali. 99,99% kapitału zakładowego 32 osoby 46 osób 75 osób 11

12 Struktura akcjonariatu Spółki powyżej 5%/ Notowania Lp. Struktura akcjonariatu Bowim S.A. Liczba akcji % w kapitale Liczba głosów na WZA % udział głosów na WZA 1 Adam Kidała ,18% ,17% 2 Jacek Rożek ,18% ,17% 3 Jerzy Wodarczyk ,18% ,17% 4 Konsorcjum Stali ,83% ,92% 5 Pozostali akcjonariusze ,64% ,57% w tym akcje własne ,83% ,62% Stan na dzień r. Razem % % Zmiany w strukturze akcjonariatu W dniu 15 maja 2014r. Bowim S.A. nabył od Konsorcjum Stali S.A. pierwszą transzę akcji (własnych) zwykłych na okaziciela spółki w wykonaniu zobowiązań zawartych w warunkowej umowy sprzedaży akcji z Konsorcjum Stali S.A. z dnia 07 marca 2014 roku oraz uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 07 marca 2014 r. i art. 393 pkt 6 w zw. z art pkt 8 Kodeksu spółek handlowych Notowania Spółki r. Struktura akcjonariatu wg liczby głosów na WZ 0,62% 8,92% 24,17% 18,57% 24,17% 24,17% Adam Kidała Jacek Rożek Jerzy Wodarczyk Konsorcjum Stali Pozostali akcjonariusze w tym akcje własne 12

13 Nota końcowa Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę BOWIM S.A. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego BOWIM S.A. został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. 13

14 Kontakt BOWIM S.A. ul. Niwecka 1 E Sosnowiec tel.: +48 /32/ fax.: +48 /32/ firma@bowim.pl strona www: 14