Skonsolidowany raport kwartalny zawierający skrócone jednostkowe informacje finansowe

Transkrypt

1 Skonsolidowany raport kwartalny zawierający skrócone jednostkowe informacje finansowe Za I kwartał obrotowy zakończony 31 marca 2016 roku Spółka Bowim S.A. posiada siedzibę przy ul. Niweckiej 1e w Sosnowcu. Tel. +48 (32) ; fax. +48 (32) firma@bowim.pl; web: NIP ; REGON zakładowy - wpłacono w całości: ,70 PLN. Sąd przechowywania dokumentów Spółki: Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach Wydział VIII; KRS NR Data publikacji raportu: 16 maja 2016 rok. 1 S t r o n a

2 Spis treści I. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy owej BOWIM... 4 Wybrane skonsolidowane dane finansowe... 4 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans)... 5 Skonsolidowany rachunek zysków i strat... 6 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 7 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 8 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych II. Kwartalna informacja finansowa dotycząca jednostki dominującej Bowim S.A Wybrane dane finansowe Sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans) Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Sprawozdanie z przepływów pieniężnych III. Informacje dodatkowe Podstawowe informacje dotyczące Emitenta i jego Grupy owej Opis organizacji Grupy owej Emitenta oraz skutki zmian w jej strukturze Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy owej Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy owej Emitenta w prezentowanym okresie Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowania stosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu tych odpisów Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej (w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej) S t r o n a

3 Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedna akcję, z podziałem na akcje zwykle i uprzywilejowane Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy owej Emitenta Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego.. 44 Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę ową Emitenta Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę ową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżących okres sprawozdawczy Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu którego raport dotyczy, nieujęte w sprawozdaniu za dany okres, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy owej Emitenta S t r o n a

4 I. KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BOWIM Wybrane skonsolidowane dane finansowe Wyszczególnienie PLN EUR PLN PLN PLN EUR Przychody z działalności operacyjnej Koszt działalności operacyjnej Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Aktywa razem Zobowiązania razem W tym zobowiązania krótkoterminowe własny podstawowy Liczba udziałów/akcji w sztukach Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 3,99 0,93 3,94 0,92 4,07 1 Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) 0,10 0,02 0,06 0,01 0,00 0,00 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do EURO, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco: Średni kurs Minimalny kurs Maksymalny kurs Kurs na ostatni Okres obrotowy w okresie 1 w okresie w okresie dzień okresu ,3559 4,2684 4,4405 4, ,1848 4,0337 4,2652 4, ,1489 4,0890 4,2081 4,0890 1) Średnia kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na EURO zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia: sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu, sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w złotych przez kurs wymiany. 4 S t r o n a

5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans) /dane w PLN/ Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu AKTYWA AKTYWA TRWAŁE , , ,06 Rzeczowe aktywa trwałe , , ,49 Wartości niematerialne , , ,52 Inwestycje rozliczane metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 Długoterminowe aktywa finansowe , , ,68 Nieruchomości inwestycyjne , , ,43 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,00 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , ,94 AKTYWA OBROTOWE , , ,14 Zapasy , , ,56 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności , , ,13 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0, ,00 252,00 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe , , ,38 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , ,08 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , ,36 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży , , ,63 AKTYWA RAZEM , , ,20 PASYWA KAPITAŁ WŁASNY , , ,03 własny przypisany jednostce dominującej , , ,99 zakładowy , , ,70 Nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej , , ,09 (fundusz) zapasowy , , ,00 (fundusz) z aktualizacji wyceny , , ,30 rezerwowy - celowy , , ,00 Akcje własne ( wielkość ujemna) , , ,08 Zyski (straty) zatrzymane , , ,98 Udziały nie sprawujące kontroli , , ,04 ZOBOWIĄZANIA DLUGOTERMINOWE , , ,67 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy , , ,29 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , , ,48 Pozostałe rezerwy 0,00 0,00 0,00 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 0,00 0,00 0,00 Rozliczenia międzyokresowe przychodów , , ,82 Zobowiązania finansowe , , ,08 Pozostałe zobowiązania 0,00 0,00 0,00 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , , ,50 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , , ,54 Pozostałe zobowiązania finansowe , , ,30 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0, ,00 0,00 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 2 263, , ,45 Pozostałe rezerwy , , ,49 Rozliczenia międzyokresowe kosztów , , ,95 Rozliczenia międzyokresowe przychodów , , ,77 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi do sprzedaży (działalność zaniechana) 0,00 0,00 0,00 RAZEM ZOBOWIĄZANIA , , ,17 PASYWA RAZEM , , ,20 5 S t r o n a

6 Skonsolidowany rachunek zysków i strat /dane w PLN/ Za okres do Za okres do Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: , ,11 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,55 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów , ,78 Przychody netto ze sprzedaży usług , ,78 Pozostałe przychody operacyjne , ,76 Wynik wyceny nieruchomości inwestycyjnych ,00 0,00 Razem przychody z działalności operacyjnej , ,87 Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji w toku , ,33 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 7 915,80 0,00 Amortyzacja , ,61 Zużycie materiałów i energii , ,55 Usługi obce , ,59 Podatki i opłaty , ,82 Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,41 Pozostałe koszty rodzajowe , ,16 Wartość sprzedanych towarów i materiałów , ,94 Pozostałe koszty operacyjne , ,06 Razem koszty działalności operacyjnej , ,47 Zysk (strata) z działalności operacyjnej , ,40 Przychody finansowe , ,22 Koszty finansowe , ,08 Odpis wartości firmy z konsolidacji 0,00 0,00 Zysk (strata) na sprzedaży udziałów w jednostkach podporządkowanych 0,00 0,00 Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej , ,46 Podatek dochodowy , ,00 a) część bieżąca , ,00 b) część odroczona , ,00 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej ,24 520,54 Działalność zaniechana 0,00 0,00 Zysk/(strata) netto na działalności zaniechanej (w tym jednostek stowarzyszonych) 0,00 0,00 Zysk (strata) netto ,24 520,54 Jednostka dominująca , ,57 Udziały nie sprawujące kontroli , ,11 6 S t r o n a

7 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Za okres do /dane w PLN/ Za okres do Zysk (strata) netto za okres ,24 520,54 Zysk z tytułu zwiększenia wyceny składników majątku trwałego 4 443, ,00 Pomniejszone o kwoty przekwalifikowane do RZIS 0, ,00 Podatek dochodowy ,06 0,00 Wynik netto z tytułu wyceny majątku trwałego , ,00 Inne całkowite dochody netto za okres , ,00 Całkowite dochody ogółem , ,46 Zysk (strata) na jedną akcję 0,10 0,00 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 0,10 0,00 7 S t r o n a

8 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym zakładowy Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji rezerwowy celowy odkup akcji własnych Koniec okresu Akcje własne ( wielkość ujemna) Zyski zatrzymane Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej przypadający udziałom niesprawującym kontroli /dane w PLN/ własny na , , , ,55 0, , , , , , ,96 początek okresu Całkowite dochody , , , ,18 ogółem Nadwyżka ze sprzedaży 0,00 akcji Przeniesienie zysku 0,00 roku poprzedniego Korekta wyniku lat , , ,06 ubiegłych Dywidenda 0,00 Podwyższenie kapitału 0,00 Przeniesienie pomiędzy 0,00 kapitałami Zwiększenie kapitału 0,00 mniejszości Nabycia akcji własnych , , , , ,94 własny na koniec okresu , , , ,49 0, , , , , , ,26 ogółem 8 S t r o n a

9 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym c.d. zakładowy Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji rezerwowy celowy odkup akcji własnych Koniec okresu Akcje własne ( wielkość ujemna) Zyski zatrzymane Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej przypadający udziałom niesprawującym kontroli /dane w PLN/ własny na , , , ,30 0, , , , , , ,92 początek okresu Całkowite dochody , , , ,32 ogółem Nadwyżka ze sprzedaży 0,00 akcji Przeniesienie zysku , ,24 0,00 0,00 roku poprzedniego Korekta wyniku lat , , ,42 ubiegłych Dywidenda 0,00 Podwyższenie kapitału 0,00 Przeniesienie pomiędzy 0,00 kapitałami Zwiększenie kapitału 0,00 mniejszości Nabycia akcji własnych , , , , , ,86 własny na koniec okresu , , , ,55 0, , , , , , ,96 ogółem 9 S t r o n a

10 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym c.d. zakładowy Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji rezerwowy celowy odkup akcji własnych Koniec okresu Akcje własne ( wielkość ujemna) Zyski zatrzymane Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej przypadający udziałom niesprawującym kontroli /dane w PLN/ własny na , , , ,30 0, , , , , , ,92 początek okresu Całkowite dochody ,00 520, , ,46 ogółem Nadwyżka ze sprzedaży 0,00 akcji Przeniesienie zysku 0,00 roku poprzedniego Korekta wyniku lat , , ,00 ubiegłych Dywidenda 0,00 Podwyższenie kapitału 0,00 Przeniesienie pomiędzy 0,00 kapitałami Zwiększenie kapitału mniejszości , , ,11 0,00 Nabycia akcji własnych , , ,43 własny na koniec okresu , , , ,30 0, , , , , , ,03 ogółem 10 S t r o n a

11 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres do /dane w PLN/ Za okres do Zysk (strata) przed opodatkowaniem , ,46 Zysk/(strata) brutto na działalności zaniechanej (w tym jednostek stowarzyszonych) 0,00 0,00 Zysk/(strata) brutto , ,46 Korekty o pozycje , ,01 Podatek dochodowy zaprezentowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów , ,00 Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla należności z tytułu dostaw i usług , ,58 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujęta dla należności z tytułu dostaw i usług , ,09 Amortyzacja , ,61 Utrata wartości firmy 0,00 0,00 Zyski/straty z tytułu różnic kursowych 0, ,54 Zysk/strata ze sprzedaży/zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych , ,55 Koszty finansowe 0,00 0,00 Przychody finansowe 0,00 0,00 Zysk/ strata przed zmianami kapitału obrotowego , ,55 Zmiany w kapitale obrotowym , ,68 Zmiana stanu zapasów , ,37 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych , ,98 Zmiana pozostałych aktywów 0,00 0,00 Zmiana stanu zobowiązań (bez zobowiązań finansowych i inwestycyjnych) , ,83 Zmiana stanu rezerw , ,00 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , ,50 Zmiana pozostałych pasywów 0,00 0,00 Inne korekty działalności operacyjnej ,00 0,00 Środki pieniężne z działalności operacyjnej , ,23 Odsetki zapłacone , ,89 Podatek dochodowy zapłacony ,00 0,00 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , ,12 11 S t r o n a

12 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych c.d. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Za okres do /dane w PLN/ Za okres do Wpływy 5 181, ,05 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 5 181, ,05 Zbycie nieruchomości inwestycyjnych 0,00 0,00 Z aktywów finansowych, w tym: 0,00 0,00 a) w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 - zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 - dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0,00 - odsetki 0,00 0,00 - inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 0,00 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00 Wydatki , ,23 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , ,23 Nabycie nieruchomości inwestycyjnych 0,00 0,00 Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0,00 a) w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 - nabycie aktywów finansowych 0,00 0,00 - udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , ,18 12 S t r o n a

13 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych c.d. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Za okres do /dane w PLN/ Za okres do Wpływy , ,45 Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00 Kredyty i pożyczki , ,76 Emisja dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 Inne wpływy finansowe , ,69 Wydatki , ,47 Nabycie akcji (udziałów) niekontrolujących 0,00 0,00 Nabycie akcji (udziałów) własnych , ,43 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli jednostki dominującej 0,00 0,00 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz udziałów nie sprawujących kontroli 0,00 0,00 Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 Płatności z tytułu kosztów emisji akcji 0,00 0,00 Spłaty kredytów i pożyczek , ,43 Wykup dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , ,64 Odsetki , ,97 Inne wydatki finansowe , ,00 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , ,02 Przepływy pieniężne netto razem , ,92 Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych na koniec okresu 0,00 0,00 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych , ,92 Środki pieniężne na początek roku obrotowego , ,16 Środki pieniężne na koniec okresu , ,08 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania , ,33 13 S t r o n a

14 II. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA DOTYCZĄCA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ BOWIM S.A. Wybrane dane finansowe Wyszczególnienie PLN EUR PLN EUR PLN EUR Przychody z działalności operacyjnej Koszt działalności operacyjnej Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Aktywa razem Zobowiązania razem W tym zobowiązania krótkoterminowe własny podstawowy Liczba udziałów/akcji w sztukach Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 5,20 1,22 5,17 1,21 5,25 1,29 Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 0,08 0,02 0,02 0,00-0,02 0, W okresie objętym skróconym kwartalnym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do EURO, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco: Okres obrotowy Średni kurs w okresie 1 Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu ,3559 4,2684 4,4405 4, ,1848 4,0337 4,2652 4, ,1489 4,0890 4,2081 4,0890 1) Średnia kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Podstawowe pozycje skróconego kwartalnego sprawozdania z sytuacji finansowej, skróconego kwartalnego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skróconego kwartalnego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na EURO zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia: skrócone kwartalne sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu, skrócone kwartalne sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz skrócone kwartalne sprawozdanie z przepływów pieniężnych według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w złotych przez kurs wymiany. 14 S t r o n a

15 AKTYWA Sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans) Bowim S.A. Koniec okresu Koniec okresu /dane w PLN/ Koniec okresu AKTYWA TRWAŁE , , ,96 Rzeczowe aktywa trwałe , , ,48 Wartości niematerialne , , ,70 Inwestycje rozliczane metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 Długoterminowe aktywa finansowe , , ,02 Nieruchomości inwestycyjne , , ,43 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,00 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8 966, , ,33 AKTYWA OBROTOWE , , ,63 Zapasy , , ,12 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności , , ,66 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0,00 0,00 0,00 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe , , ,38 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , ,27 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , ,57 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży , , ,63 AKTYWA RAZEM , , ,59 PASYWA KAPITAŁ WŁASNY , , ,38 zakładowy , , ,70 Nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej , , ,09 (fundusz) zapasowy , , ,00 (fundusz) z aktualizacji wyceny , , ,26 rezerwowy - celowy , , ,00 Akcje własne ( wielkość ujemna) , , ,08 Zyski (straty) zatrzymane , , ,41 ZOBOWIĄZANIA DLUGOTERMINOWE , , ,33 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy , , ,29 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , , ,68 Pozostałe rezerwy 0,00 0,00 0,00 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 0,00 0,00 0,00 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 0,00 0,00 0,00 Zobowiązania finansowe , , ,36 Pozostałe zobowiązania 0,00 0,00 0,00 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , , ,88 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , , ,59 Pozostałe zobowiązania finansowe , , ,03 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0,00 0,00 0,00 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 1 581, , ,26 Pozostałe rezerwy , , ,00 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 0,00 0,00 0,00 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 0,00 0,00 0,00 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi do sprzedaży (działalność zaniechana) 0,00 0,00 0,00 RAZEM ZOBOWIĄZANIA , , ,21 PASYWA RAZEM , , ,59 15 S t r o n a

16 Rachunek zysków i strat Bowim S.A. Za okres do /dane w PLN/ Za okres do Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: , ,74 - od jednostek powiązanych , ,79 Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,96 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów , ,50 Przychody netto ze sprzedaży usług , ,28 Pozostałe przychody operacyjne , ,18 Wynik wyceny nieruchomości inwestycyjnych ,00 0,00 Razem przychody z działalności operacyjnej , ,92 Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji w toku , ,83 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 7 915,80 0,00 Amortyzacja , ,65 Zużycie materiałów i energii , ,07 Usługi obce , ,46 Podatki i opłaty , ,67 Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,89 Pozostałe koszty rodzajowe , ,15 Wartość sprzedanych towarów i materiałów , ,04 Pozostałe koszty operacyjne , ,37 Razem koszty działalności operacyjnej , ,13 Zysk (strata) z działalności operacyjnej , ,21 Przychody finansowe , ,77 Koszty finansowe , ,57 Zysk (strata) brutto , ,01 Podatek dochodowy , ,00 a) część bieżąca 0,00 0,00 b) część odroczona , ,00 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 Zysk (strata) netto , ,01 16 S t r o n a

17 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Bowim S.A. Za okres do /dane w PLN/ Za okres do Zysk (strata) netto za okres , ,01 Podatek dochodowy ,06 0,00 Wynik netto z tytułu wyceny majątku trwałego ,06 0,00 Inne całkowite dochody netto za okres ,06 0,00 Całkowite dochody ogółem: , ,01 Zysk (strata) na jedną akcję 0,08-0,02 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 0,08-0,02 17 S t r o n a

18 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Bowim S.A. /dane w PLN/ zakładowy Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych Koniec okresu rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji rezerwowy celowy odkup akcji własnych Akcje własne ( wielkość ujemna) Zyski zatrzymane Zysk/strata netto ogółem własny na początek okresu , , , , , , , , , ,02 Całkowite dochody ogółem , , ,72 Nadwyżka ze sprzedaży akcji Przeniesienie pomiędzy kapitałami Przeniesienie zysku roku poprzedniego Korekta wyniku lat ubiegłych , ,06 Dywidenda Podwyższenie kapitału Nabycia akcji własnych , ,94 własny na koniec okresu , , , , , , , , , ,86 18 S t r o n a

19 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Bowim S.A. c.d. /dane w PLN/ zakładowy Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych Koniec okresu rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji rezerwowy celowy odkup akcji własnych Akcje własne ( wielkość ujemna) Zyski zatrzymane Zysk/strata netto ogółem własny na początek okresu , , , , , , , , , ,82 Całkowite dochody ogółem , , , ,02 Nadwyżka ze sprzedaży akcji Przeniesienie pomiędzy kapitałami Przeniesienie zysku roku poprzedniego , ,27 0,00 Korekta wyniku lat ubiegłych , ,96 Dywidenda Podwyższenie kapitału Nabycia akcji własnych , ,86 własny na koniec okresu , , , , , , , , , ,02 19 S t r o n a

20 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Bowim S.A. c.d. zakładowy Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych Koniec okresu rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji rezerwowy celowy odkup akcji własnych Akcje własne ( wielkość ujemna) Zyski zatrzymane /dane w PLN/ Zysk/strata netto ogółem własny na początek okresu , , , , , , , , , ,82 Całkowite dochody ogółem , ,01 Nadwyżka ze sprzedaży akcji 0,00 Przeniesienie pomiędzy kapitałami 0,00 Przeniesienie zysku roku poprzedniego 0,00 Korekta wyniku lat ubiegłych 0,00 Dywidenda 0,00 Podwyższenie kapitału 0,00 Nabycia akcji własnych , ,43 własny na koniec okresu , , , , , , , , , ,38 20 S t r o n a

21 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Bowim S.A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres do /dane w PLN/ Za okres do Zysk (strata) przed opodatkowaniem , ,01 Zysk/(strata) brutto na działalności zaniechanej (w tym jednostek stowarzyszonych) 0,00 0,00 Zysk/(strata) brutto , ,01 Korekty o pozycje , ,76 Podatek dochodowy zaprezentowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów , ,00 Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla należności z tytułu dostaw i usług , ,58 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujęta dla należności z tytułu dostaw i usług , ,47 Amortyzacja , ,65 Utrata wartości firmy 0,00 0,00 Zyski/straty z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 Zysk/strata ze sprzedaży/zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych ,59 0,00 Koszty finansowe 0,00 0,00 Przychody finansowe 0,00 0,00 Zysk/ strata przed zmianami kapitału obrotowego , ,25 Zmiany w kapitale obrotowym , ,64 Zmiana stanu zapasów , ,97 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych , ,05 Zmiana pozostałych aktywów 0,00 0,00 Zmiana stanu zobowiązań (bez zobowiązań finansowych i inwestycyjnych) , ,74 Zmiana stanu rezerw , ,00 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , ,02 Zmiana pozostałych pasywów 0,00 0,00 Inne korekty działalności operacyjnej ,00 0,00 Środki pieniężne z działalności operacyjnej , ,39 Odsetki zapłacone , ,60 Podatek dochodowy zapłacony 0,00 0,00 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , ,99 21 S t r o n a

22 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych c.d. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Za okres do /dane w PLN/ Za okres do Wpływy 3 536,59 0,00 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 3 536,59 0,00 Zbycie nieruchomości inwestycyjnych 0,00 0,00 Z aktywów finansowych, w tym: 0,00 0,00 a) w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 - zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 - dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0,00 - odsetki 0,00 0,00 - inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 0,00 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00 Wydatki , ,58 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , ,58 Nabycie nieruchomości inwestycyjnych 0,00 0,00 Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0,00 a) w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 - nabycie aktywów finansowych 0,00 0,00 - udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , ,58 22 S t r o n a

23 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych c.d. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Za okres do /dane w PLN/ Za okres do Wpływy , ,44 Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00 Kredyty i pożyczki 0, ,55 Emisja dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 Inne wpływy finansowe , ,89 Wydatki , ,02 Nabycie akcji (udziałów) niekontrolujących 0,00 0,00 Nabycie akcji (udziałów) własnych , ,43 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli jednostki dominującej 0,00 0,00 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz udziałów nie sprawujących kontroli 0,00 0,00 Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 Płatności z tytułu kosztów emisji akcji 0,00 0,00 Spłaty kredytów i pożyczek , ,60 Wykup dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , ,11 Odsetki , ,88 Inne wydatki finansowe , ,00 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , ,58 Przepływy pieniężne netto razem , ,83 Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych na koniec okresu 0,00 0,00 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych , ,83 Środki pieniężne na początek roku obrotowego , ,44 Środki pieniężne na koniec okresu , ,27 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 0, ,33 23 S t r o n a

24 III. INFORMACJE DODATKOWE Podstawowe informacje dotyczące Emitenta i jego Grupy owej Spółka dominująca Bowim S.A z siedzibą w Sosnowcu, przy ul. Niweckiej 1e jest spółką działającą w na rynku dystrybucji i przetwórstwa wyrobów hutniczych. W swojej ofercie proponuje szeroki asortyment wyrobów ze stali węglowej, na który składają się zarówno produkty polskich jak i zagranicznych producentów stali. Ponadto Bowim S.A. oferuje produkcję prefabrykatów zbrojeniowych. Spółka została zarejestrowana i wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: w dniu 19 lutego 2001 roku. Centrala oraz centrum logistyczno-dystrybucyjne Bowim S.A. znajduje się w Sosnowcu. Spółka posiada również 7 oddziałów handlowych zlokalizowanych w Gdańsku, Kielcach, Lublinie, Poznaniu, Szczecinie, Toruniu i Warszawie, oraz 2 magazyny: przeładunkowy w Sławkowie i handlowy w Szczecinie. Akcje Bowim S.A. są notowane na Głównym Parkiecie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie od dnia 25 stycznia 2012 roku. Bowim S.A. jest członkiem i założycielem Polskiej Unii Dystrybutorów Stali. Organem zarządzającym Bowim S.A. jest Zarząd, natomiast organem nadzorczym Emitenta jest Rada Nadzorcza. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej Skład Zarządu Spółki dominującej oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień roku, roku oraz roku: Skład Zarządu Spółki dominującej Jacek Rożek Wiceprezes Zarządu Adam Kidała Wiceprezes Zarządu Jerzy Wodarczyk Wiceprezes Zarządu Na dzień r. Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej Feliks Rożek Przewodniczący Rady Nadzorczej Jan Kidała członek Rady Nadzorczej Aleksandra Wodarczyk członek Rady Nadzorczej Bernadetta Fuchs członek Rady Nadzorczej Sobiesław Szefer członek Rady Nadzorczej Tadeusz Borysiewicz członek Rady Nadzorczej Janusz Koclęga członek Rady Nadzorczej Skład Zarządu Spółki dominującej Jacek Rożek Wiceprezes Zarządu Adam Kidała Wiceprezes Zarządu Jerzy Wodarczyk Wiceprezes Zarządu Na dzień r. Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej Feliks Rożek Przewodniczący Rady Nadzorczej Jan Kidała członek Rady Nadzorczej Aleksandra Wodarczyk członek Rady Nadzorczej Bernadetta Fuchs członek Rady Nadzorczej Sobiesław Szefer członek Rady Nadzorczej Tadeusz Borysiewicz członek Rady Nadzorczej Janusz Koclęga członek Rady Nadzorczej 24 S t r o n a

25 Skład Zarządu Spółki dominującej Jacek Rożek Wiceprezes Zarządu Adam Kidała Wiceprezes Zarządu Jerzy Wodarczyk Wiceprezes Zarządu Na dzień r. Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej Feliks Rożek Przewodniczący Rady Nadzorczej Jan Kidała członek Rady Nadzorczej Aleksandra Wodarczyk członek Rady Nadzorczej Bernadetta Fuchs członek Rady Nadzorczej Sobiesław Szefer członek Rady Nadzorczej Tadeusz Borysiewicz członek Rady Nadzorczej Janusz Koclęga członek Rady Nadzorczej W okresie I kwartału 2016 roku nie uległ zmianie zarówno skład Zarządu jak i Rady Nadzorczej Spółki. Skład Zarządu Spółki dominującej oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień publikacji raportu : Skład Zarządu Spółki dominującej Jacek Rożek Wiceprezes Zarządu Adam Kidała Wiceprezes Zarządu Jerzy Wodarczyk Wiceprezes Zarządu Na dzień publikacji raportu Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej Feliks Rożek Przewodniczący Rady Nadzorczej Jan Kidała członek Rady Nadzorczej Aleksandra Wodarczyk członek Rady Nadzorczej Bernadetta Fuchs członek Rady Nadzorczej Sobiesław Szefer członek Rady Nadzorczej Tadeusz Borysiewicz członek Rady Nadzorczej Janusz Koclęga członek Rady Nadzorczej W okresie od zakończenia I kwartału 2016 roku do dnia publikacji niniejszego raportu kwartalnego nie uległ zmianie skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. Kadencja zarządu upływa z dniem 6 czerwca 2017 roku. Ich mandaty wygasną najpóźniej z dniem odbycia WZ Emitenta zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2016 roku. Kadencja członków Rady Nadzorczej upływa z dniem 28 czerwca 2016 roku. Ich mandaty wygasną najpóźniej z dniem odbycia WZ Emitenta zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2015 roku. Projekty uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zwołanego na dzień 25 maja 2016 r. przewidują powołanie na nową pięcioletnią kadencję dotychczasowych członków Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje funkcje w siedzibie Emitenta w Sosnowcu przy ul. Niweckiej 1e. Grupa owa Bowim składa się z jednostki dominującej Bowim S.A. oraz trzech spółek zależnych: Bowim- Podkarpacie Sp. z o.o., Betstal Sp. z o.o. oraz Passat-Stal S.A. Przedmiotem działalności Grupy jest sprzedaż hurtowa metali i rud metali, świadczenie usług transportowych, prefabrykacja stali zbrojeniowej oraz serwis poprzeczny i wzdłużny wyrobów płaskich. Grupa w przeważającej mierze prowadzi sprzedaż na terytorium kraju, a przychody z tego tytułu stanowiły na koniec marca 98,3% przychodów ogółem. 25 S t r o n a

26 Opis organizacji Grupy owej Emitenta oraz skutki zmian w jej strukturze Powstanie Grupy owej Bowim datujemy na wrzesień 2005 roku, kiedy to Bowim S.A. utworzył na bazie oddziału w Rzeszowie spółkę zależną Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o. Emitent objął wówczas przedmiotowe udziały w kapitale założycielskim powyższej spółki stanowiące 75% kapitału zakładowego i uprawniające do wykonywania praw z 85,7% głosów na zgromadzeniu wspólników Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o. W 2007 roku Bowim S.A. nabył 80% udziałów w kapitale zakładowym Betstal Sp. z o.o., a spółka zależna, Bowim- Podkarpacie Sp. z o.o., nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym Centrostal-Jasło Sp. z o.o. inkorporując ją w całości w 2008 roku. W 2010 roku Bowim S.A. nabył 100% akcji w spółce Passat-Stal S.A. W 2011r. roku Bowim S.A. nabył 10% udziałów w spółce Betstal Sp. z o.o. W dniu 25 stycznia 2012 r. akcje Spółki Bowim SA z powodzeniem zadebiutowały na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Wejściu Spółki na GPW nie towarzyszyła emisja akcji. Do obrotu wprowadzonych zostało łącznie akcji zwykłych na okaziciela serii B, D, E, F, o wartości nominalnej 0,10 zł każda. W dniu 07 marca 2014 roku wypełniając postanowienia wynikające z zawartego w dniu 24 stycznia 2014 roku Aneksu nr 4 do Porozumienia inwestycyjnego z dnia 3 grudnia 2010 roku dokonał sprzedaży jednej akcji spółki Passat Stal S.A. na rzecz Konsorcjum Stali S.A., W dniu 25 sierpnia 2015 roku w wykonaniu postanowień umowy zastawu rejestrowego, Bowim S.A. skutecznie przejął od osoby fizycznej 10 udziałów w spółce zależnej Betstal Sp. z o.o. stanowiących 10% udziału w kapitale zakładowym Spółki Betstal. Na dzień 31 marca 2016 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu Grupa owa Bowim obejmuje podmiot dominujący Bowim S.A. oraz trzy spółki zależne: Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o., Betstal Sp. z o.o. oraz Passat-Stal S.A. Wykres: Znaczące daty w historii Grupy owej Bowim 26 S t r o n a

27 Schemat: Grupa owa Bowim na dzień 31 marca 2016 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu. Emitent nie należy do grupy kapitałowej innego podmiotu. W okresie I kwartału 2016 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły żadne zmiany w strukturze Grupy owej Emitenta. Tabela: Jednostki zależne od Bowim S.A. na dzień 31 marca 2016 roku oraz na dzień 16 maja 2016 roku Lp. Nazwa Spółki Adres 1. Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o. 2. Betstal Sp. z o.o. 3. Passat-Stal S.A Rzeszów ul. Ciepłownicza 8a Gliwice, ul. Mechaników Biała k/płocka, ul. Augustynka Kordeckiego 23 Metoda konsolidacji Udział bezpośredni w kapitale zakładowym Udział głosów na zgromadzeniu wspólników /WZ/ Wartość kapitału zakładowego Pełna 75,00% 85,70% PLN Pełna 100,00% 100,00% PLN Pełna 99,99% 99,99% PLN Charakterystyka jednostek zależnych: Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie Betstal Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach Podstawową działalnością Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o. jest sprzedaż wyrobów hutniczych na lokalnym rynku podkarpackim. Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o. oferuje w szerokim zakresie stale węglowe niestopowe i niskostopowe producentów krajowych i zagranicznych, w tym w szczególności blach, prętów, w tym zbrojeniowych, kształtowników, rur oraz profili. Działalność produkcyjna Betstal Sp. z o.o. wykonywana jest wyłącznie na potrzeby Emitenta. Podstawowa działalność Betstal Sp. z o.o. koncentruje się na prefabrykacji zbrojenia. Zbrojarnia Betstal Sp. z o.o. posiada możliwości produkcji elementów wszystkich kształtów w zakresie średnic prętów od 6mm do 40mm. Zakład wyposażony jest w nowoczesne maszyny do produkcji zbrojeń: linię do cięcia prętów, automaty do produkcji strzemion, giętarki. Posiada również dwie maszyny do produkcji koszy pali. Moce produkcyjne, w zależności od ilości średnic przetworzonych prętów, wynoszą ok ton na miesiąc. 27 S t r o n a

28 Passat-Stal S.A. z siedzibą w Białej k/płocka Passat-Stal S.A. funkcjonuje na rynku od 2000 r. konsekwentnie rozwijając profesjonalny park maszynowy oraz zwiększając zakres asortymentu i oferowanych usług. Spółka dostarcza odbiorcom blachę w kręgach, arkuszach, taśmach i profile stalowe. Passat-Stal S.A. świadczy również usługi cięcia poprzecznego, wzdłużnego, przetwarzania stali oraz usługi profilowania. Passat Stal S.A. jest obecnie stalowym centrum serwisowym oferującym produkty w znacznej mierze przetworzone. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy owej Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Na poziomie skonsolidowanych wyników grupy kapitałowej przychody ze sprzedaży w I kwartale 2016 r. wyniosły tys. PLN. W analogicznym okresie 2015 roku Grupa osiągnęła przychody na poziomie tys. PLN. Oznacza to, że przychody netto ze sprzedaży były w I kwartale 2016 r. niższe o 8,8% kw/kw., na co w głównej mierze wpływ miała kontynuacja spadków cen pogłębiana wciąż silną konkurencją wśród dystrybutorów wyrobów hutniczych. Jak widać na poniższym wykresie, średnie ceny głównych asortymentów Spółki w tym m.in. blachy gorącowalcowanej (47% udziału w sprzedaży) były w pierwszym kwartale 2016 roku istotnie niższe od tych, które obowiązywały w analogicznym okresie roku ubiegłego minionych (spadek o 14,6% kw/kw). Tym samym Emitent i Spółki z jego grupy pomimo wzrostu ilości dostarczonych na rynek wyrobów hutniczych o 8,5% zanotowały w I kwartale 2016 r. spadek przychodów ze sprzedaży o 8,8% kw/kw. Średnie ceny wyrobów hutniczych w okresie r Blacha gorącowalcowana śr cena (PLN/t) Profil HEB 200 śr cena (PLN/t) Pręt żebrowany fi 12mm śr cena (PLN/t) Źródło: PUDS Wyszczególnienie IQ 2015 IQ 2016 dynamika Blacha gorącowalcowana śr cena (PLN/t) ,6% Profil HEB 200 śr cena (PLN/t) ,9% Pręt żebrowany fi 12mm śr cena (PLN/t) ,9% 28 S t r o n a

29 Wydaje się, że ceny osiągnęły już minimalny poziom, o czym świadczy przełamanie pod koniec I kwartału 2016 roku, negatywnego trendu. W ciągu pierwszych czterech tygodni kwietnia 2016 r. cena minimalna na blachy wzrosła o blisko 6%, na co główny wpływ miały wzrosty na rynku surowców oraz zaprzestanie akcji ofertowych ze strony chińskich producentów w efekcie okresowego wzrostu popytu na stal w Azji. To dobre informacje zarówno dla producentów jak i dystrybutorów wyrobów hutniczych. Zdaniem Prezesa Hutniczej Izby Przemysłowo-Handlowej Pana Stefana Dzienniaka, jeżeli zapotrzebowanie ze strony najbardziej stalochłonnych sektorów gospodarki utrzyma się na prognozowanym poziomie, rok 2016 powinien być dla dystrybutorów rokiem stabilizacji i powolnego odbicia. W okresie I kwartału 2016 roku Grupa wyraźnie zwiększyła ilość dostarczonych na rynek wyrobów hutniczych. Za pośrednictwem Grupy na rynek trafiło 104,6 tys. ton wyrobów hutniczych, co w porównaniu do 96,4 tys. w I kwartale 2015 stanowi wzrost o 8,5% ,5% % IQ2013 IQ2014 IQ2015 IQ Przychody ze sprzedaży /tys. PLN/ Wolumen sprzedaży /t/ Branża dystrybucji wyrobów hutniczych, a w tym Spółka BOWIM liczy, że za sprawą uruchamiania kolejnych inwestycji infrastrukturalnych finansowanych z funduszy unijnych oraz podjętych przez UE decyzji dotyczących ochrony wspólnotowego rynku stali, pozytywny trend w zakresie cen stali będzie kontynuowany w kolejnych okresach, co przełoży się na poprawę poziomu marż. Optymizmem napawają też informacje płynące z Banku Światowego a dotyczące prognoz dla rudy żelaza. Uaktualniona projekcja Banku Światowego do 2020 roku zakłada, że czysty surowiec będzie handlowany na poziomie 50 USD za tonę w 2016 r. W przyszłym roku cena ma wzrosnąć do 51,50 USD zaś w2020 roku notowania rudy mają podskoczyć do 56,20 USD. Cieniem na całą branżę kładzie się obecnie olbrzymia nadprodukcja szacowana na 700 milionów ton stali, z czego aż 400 mln ton przypada na Chiny. To sprawia, iż Chiny agresywnie szukają rynków zbytu, czego efektem jest wzrost w ciągu trzech lat o 100% importu stali do UE przy cenach znacząco odbiegających od cen rynkowych. Tak olbrzymia nadprodukcja zmusza inne kraje do wprowadzania postępowań antydumpingowych na całym świecie oraz podjęcia wszelkich możliwych działań celem powstrzymania przyznania statusu MES (statusu gospodarki rynkowej) chińskiej gospodarce. Komisja Europejska poinformowała w końcu kwietnia o wprowadzeniu system uprzedniego nadzoru do importu wyrobów stalowych do UE. Przez kolejne 4 lata import stali do Unii Europejskiej będzie wymagał licencji. To bardzo ważny krok, w stronę ograniczenia napływu stali, który obserwujemy w ostatnim okresie, głównie z kierunku chińskiego. 29 S t r o n a

30 Wyzwaniem dla polskiego hutnictwa pozostaje konkurowanie z analogicznymi producentami zagranicznymi. Powodem tego są wysokie koszty produkcji stali w Polsce. Wynikają one z konieczności opłacania akcyzy za energię elektryczną oraz koszów unijnej polityki klimatycznej. Szansą dla Polski jest obowiązujące od początku 2016 roku przemysł energochłonny w tym hutnictwo częściowe zwolnienie z akcyzy na energię elektryczną. To jedno z rozwiązań przyjętego przez poprzedni rząd Programu dla Śląska. W tym niełatwym dla branży okresie, EBIT Grupy wyniósł tys. PLN wobec 89 tys. PLN w analogicznym okresie roku ubiegłego. Znaczący wpływ na wypracowany przez Grupę zysk netto miał ujemny wynik na działalności finansowej ( tys. PLN). Wśród kosztów finansowych największą pozycję stanowiły koszty z tytułu odsetek zapłaconych i naliczonych (1.333 tys. PLN). Wypracowany zysk z działalności operacyjnej (EBIT) wystarczył na pokrycie straty z działalności finansowej i ostatecznie, w I kwartale 2016 roku Grupa Bowim wypracowała zysk brutto w wysokości tys. PLN., wobec straty w wysokości 77 tys. PLN jaka była wygenerowana w I kwartale 2015 roku. Uwzględniając powyższe wartości oraz kwotę podatku dochodowego (893 tys. PLN) Grupa Bowim wypracowała w I kwartale 2016 roku zysk netto w wysokości tys. PLN, wobec zysku netto na poziomie 0,5 tys. PLN osiągniętego w I kwartale 2015 r. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punku widzenia płynności Grupy owej Emitenta Tabela: Wybrane dane skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej GK Bowim (dane w tys. PLN) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej r r. AKTYWA Zmiana ('16-'15) Struktura % A. Aktywa trwałe (długoterminowe) ,4% 31,3% B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) ,6% 68,7% AKTYWA RAZEM % 100% PASYWA A. własny ,4% 22,8% własny przypadający Jednostce Dominującej ,5% 22,0% Udziały nie sprawujące kontroli ,9% 0,7% B. Zobowiązania długoterminowe ,7% 15,9% C. Zobowiązania krótkoterminowe ,9% 61,4% PASYWA RAZEM % 100% Wykres: Aktywa GK Bowim w tys. PLN A. Aktywa trwałe (długoterminowe) B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) S t r o n a

31 Wykres: Pasywa GK Bowim w tys. PLN A. własny B. Zobowiązania długoterminowe i rezerwy na zobowiązania C. Zobowiązania krótkoterminowe i rezerwy na zobowiązania Skonsolidowana suma bilansowa wg stanu na dzień 31 marca 2016 roku wyniosła tys. PLN i była ona niższa o tys. PLN w stosunku do sumy bilansowej na koniec marca 2015 r. Zmianie uległa również struktura majątkowa: aktywa trwałe stanowiły 42,4% wobec 31,3% na koniec marca 2015 roku, aktywa obrotowe stanowiły 57,6% wobec 68,7% na koniec marca 2015 roku. Wg stanu na dzień 31 marca 2016 roku wartość aktywów trwałych Grupy wyniosła tys. PLN, co oznacza jej wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku 2015 o tys. PLN. Stan aktywów obrotowych na koniec marca 2016 roku wyniósł tys. PLN i w stosunku analogicznego okresu roku poprzedniego zmniejszył się o tys. PLN Główną pozycję stanowią zapasy, których wartość wynosi tys. PLN. Drugą, co do wielkości pozycję stanowią należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności w wysokości tys. PLN. własny Grupy na dzień bilansowy wyniósł tys. PLN i w odniesieniu do stanu na koniec I kwartału 2015 roku zmniejszył się o tys. PLN głównie w efekcie odkupu akcji własnych. Zobowiązania Grupy owej Bowim wraz z rezerwami na dzień 31 marca 2016 roku wyniosły tys. PLN, co oznacza spadek o tys. PLN wobec stanu na koniec analogicznego okresu roku poprzedniego. Największą pozycję zobowiązań stanowią krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania w kwocie tys. PLN. Głównym źródłem finansowania spółek Grupy był kapitał obcy w postaci kredytów bankowych i pożyczek. Tabela. Wskaźniki rentowności Grupy owej w I kwartale 2016 oraz w I kwartale 2015 r. 4,0% 3,7% 3,5% 3,2% 3,0% 2,5% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% 0,4% 0,0% Rentowność sprzedaży 0,4% Rentowność EBITDA 0,0% Rentowność EBIT 1,6% 1,1% 0,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Rentowność brutto Rentowność netto Rentowność aktywów (ROA) Rentowność kapitałów własnych (ROE) I Q 2015 I Q S t r o n a

32 Tabela. Wskaźniki zadłużenia Grupy owej w I kwartale 2016 oraz w I kwartale 2015 r. 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,77 0,74 0,30 0,36 1,24 0,99 0,61 0,58 0,16 0,16 - Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego Wskaźnik zadłużenia długoterminowego I Q 2015 I Q 2016 Poziomy rachunku przepływów pieniężnych GK Bowim /w tys. PLN/ I kwartał 2015 r. I kwartał 2016 r. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto z działalności finansowej Środki pieniężne netto na koniec okresu W I kwartale 2016 roku Grupa owa Bowim odnotowała dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, które wyniosły tys. PLN. Wydatki na działalności inwestycyjnej w analizowanym okresie wyniosły tys. PLN. W konsekwencji, przy niewielkich wpływach, przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wyniosły tys. PLN. Grupa owa finansowała swoją działalność w I kwartale 2016 roku ze środków własnych oraz kredytów i pożyczek. Ostatecznie przepływy pieniężne netto z działalności finansowej wyniosły tys. PLN. na co główny wpływ miała wartość spłat zaciągniętych kredytów i pożyczek wraz z odsetkami w wysokości tys. PLN oraz odkup akcji własnych od Konsorcjum Stali S.A. w wysokości 949 tys. PLN Charakter przepływów pieniężnych GK Bowim I kwartał 2015 r. I kwartał 2016 r. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej + + Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - - Środki pieniężne netto z działalności finansowej - - Środki pieniężne netto na koniec okresu S t r o n a

33 Nakłady inwestycyjne W I kwartale 2016 roku Grupa Bowim kontynuowała rozpoczęte w 2015 r. inwestycje związane z realizacją strategii rozwoju na lata w tym m.in. modernizację infrastruktury logistyczno dystrybucyjnej na terenie magazynu w Sosnowcu oraz projekty prac rozwojowych tj.: 1. Nowoczesny magazyn wyrobów hutniczych, 2. Poprawa płynności i bezpieczeństwa przesyłania danych w organizacji Bowim S.A., 3. Optymalizacja przepływu informacji w spółce Bowim S.A. z uwzględnieniem wykorzystania w całej grupie kapitałowej. Łączna wartość poniesionych przez Grupę Bowim w I kwartale 2016 roku nakładów inwestycyjnych na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe wyniosła tys. PLN wobec 304 tys. PLN w I kwartale 2015 r. Źródłem finansowania nakładów inwestycyjnych w I kwartale 2016 roku były środki generowane z działalności operacyjnej oraz w części finansowanie leasingowe. W 2016 roku na realizację strategii rozwoju Grupy Emitenta zamierzamy przeznaczyć 5,5 mln PLN Tabela. Struktura nakładów inwestycyjnych w I kwartale 2016 r. i w I kwartale 2015 r. Wyszczególnienie /w tys. PLN/ 1 kwartał 2015 r. 1 kwartał 2016 r. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne Nakłady na nieruchomości inwestycyjne 0 0 Nakłady na aktywa finansowe 0 0 Inne wydatki inwestycyjne 0 0 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Czynniki wpływające bezpośrednio na wypracowany wynik Głównymi czynnikami determinującymi osiągnięte w I kwartale 2016 roku wyniki przez Grupę ową Bowim były: niski poziom cen wyrobów hutniczych początek 2016 roku przyniósł, trwającą kilkadziesiąt miesięcy, kontynuację spadku cen wyrobów hutniczych. Ceny głównych asortymentów Spółki w tym m.in. blachy gorącowalcowanej były w I kwartale 2016 istotnie niższe od tych, które obowiązywały w I kwartale 2015 r. (spadek o 14,6%). Wydaje się jednak, że ceny osiągnęły już minimalny poziom o czym świadczy przełamanie negatywnego trendu pod koniec I kwartału 2016 roku. To dobra informacja zarówno dla producentów jak i dystrybutorów wyrobów hutniczych, bowiem niskie ceny nie pozwalały wypracować satysfakcjonujących marż. Liczymy, że za sprawą uruchamiania kolejnych inwestycji infrastrukturalnych finansowanych z funduszy unijnych oraz podjętych przez UE decyzji dotyczących ochrony wspólnotowego rynku stali, pozytywny trend w zakresie cen stali będzie kontynuowany w kolejnych okresach, co przełoży się na poprawę poziomu marż, ogromna konkurencja wśród dystrybutorów stali - polski rynek dystrybucji wyrobów hutniczych charakteryzuje się wysokim stopniem konkurencyjności, co wiąże się nie tylko ze spadkiem wolumenu dystrybuowanych wyrobów ale przede wszystkim ze spadkiem rentowności sprzedaży. Grupa owa Bowim stara się jednak w jak największym stopniu zabezpieczyć przed negatywnym wpływem powyższych czynników na swoją działalność oraz utrzymać dotychczasowy poziom rentowności sprzedaży, 33 S t r o n a

34 stabilny wzrost gospodarczy w Polsce utrzymuje się stabilny wzrost gospodarczy, który w II połowie ubiegłego roku nawet przyspieszył. Głównym źródłem wzrostu gospodarczego pozostaje rosnący popyt konsumpcyjny, wspierany przez rosnące zatrudnienie i wynagrodzenia oraz dobre nastroje gospodarstw domowych. Czynnikami wzrostu gospodarczego są również rosnące nakłady inwestycyjne firm, wyraźny wzrost dynamiki wydatków gospodarstw domowych na mieszkania, a także rosnący eksport. Znalazły one potwierdzenie we wzroście PKB z 1,3% w 2013 roku do 3,3% w 2014 r. oraz do 3,6% w 2015 r. Zaktualizowana prognoza Komisji Europejskiej przewiduje wzrost PKB Polski do 3,7% w 2016 r. i 3,6% w 2017 r. Komisja spodziewa się, że inwestycje publiczne przyspieszą dopiero w 2017 r. kiedy projekty współfinansowane z nowej perspektywy unijnej wejdą w fazę wdrażania, realizacja odkupu akcji własnych od Konsorcjum Stali S.A. - w I kwartale 2016 r. w wykonaniu postanowień zawartej w dniu 07 marca 2014 r. z Konsorcjum Stali S.A. warunkowej umowy sprzedaży akcji oraz na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 07 marca 2014 r. i art. 393 pkt 6 w zw. z art pkt 8 Kodeksu spółek handlowych, Spółka nabyła od Konsorcjum Stali S.A szt. akcji własnych tj. akcji zwykłych na okaziciela za łączną kwotę ,00 PLN, poprawiająca się sytuacja sektora budowlanego przemysł budowlany po spadkach notowanych w latach przerwał w 2014 roku negatywny trend. Według PMR rok 2015 na rynku budowlanym zakończył się realnym wzrostem o ok. 4,5% r/r i osiągnął wartość 182 mld PLN. O ponad 10% wzrosły łączne przychody firm budowlanych notowanych na GPW w 2015 r. Najbliższy rok zapowiada się jako okres wzrostu na rynku budowlanym w różnych segmentach, nie tylko w obszarze mieszkalnictwa. Wygląda na to, że wreszcie zaobserwujemy zauważalne odbicie na poziomie 6 8 proc. w produkcji w sektorze infrastruktury. niestabilna sytuacja geopolityczna na Ukrainie i w strefie euro sytuacja ta dynamicznie przekłada się na nastroje na rynkach finansowych, w szczególności na rynek walutowy i może mieć wpływ na wielkość popytu na oferowane przez spółki Grupy wyroby hutnicze, jednocześnie sytuacja ta wpływa na podaż wyrobów stalowych z tego rynku na rynku europejskim wywołując wahania cen stali, kondycja złotówki stan polskiej waluty ma bardzo duży wpływ na poziom cen stali w Polsce, poziom importu i exportu wyrobów hutniczych oraz na realizowane marże przez Grupę ową Bowim. Grupa kontynuując przyjętą strategię, dokłada wszelkich starań, aby w jak największym stopniu zabezpieczyć się przed ryzykiem walutowym. Poprzez ciągłą obserwację rynków walutowych, na bieżąco podejmujemy działania ograniczające ryzyko kursowe. Zabezpieczamy swoje pozycje walutowe zawierając transakcje typu forward i wykorzystujemy naturalny hedging w ramach przyznanych limitów skarbowych w bankach finansujących Grupę, sytuacja w górnictwie - obecna trudna sytuacja płynnościowa w sektorze górniczym będącym jednym z odbiorców niekorzystnie wpływa zarówno na poziom zamówień jak i jakość płatności za oferowane przez spółki z Grupy wyroby hutnicze Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy owej Emitenta w prezentowanym okresie Działalność na rynku handlu wyrobami hutniczymi charakteryzuje się sezonowością uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży, związaną ze zmiennością warunków atmosferycznych w rocznym cyklu pogodowym. Sezonowość ta szczególnie wpływa na ograniczenie sprzedaży prefabrykatów zbrojeniowych w I oraz częściowo w IV kwartale, co ma związek z ograniczaniem robót budowlanych w tym okresie oraz w mniejszym stopniu na sprzedaż wyrobów hutniczych na rynku krajowym i rynkach zagranicznych tej samej strefy klimatycznej. Grupa Emitenta stosuje politykę sprzedażową polegającą na zaoferowaniu szerokiej oferty wyrobów hutniczych, tak by zapewnić wymienność sprzedawanych wyrobów hutniczych w poszczególnych asortymentach w różnych kwartałach. W efekcie wpływ zjawiska sezonowości na sprzedaż w ww. okresie był ograniczany, co pokazuje poniższy wykres. 34 S t r o n a

35 Wykres: Sezonowość przychodów ze sprzedaży GK Bowim I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowania stosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) oraz związanymi z nimi standardami i interpretacjami zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) według stanu obowiązującego na dzień roku dopuszczonymi do stosowania w Unii Europejskiej. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF (Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej), które są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się od lub po dniu 1 stycznia 2016 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdania finansowe wszystkich jednostek zależnych, kontrolowanych w sposób bezpośredni lub pośredni przez Bowim S.A. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności. Wszystkie jednostki Grupy owej stosują jednolite zasady rachunkowości zgodne z Międzynarodowymi Standarami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami w formie rozporządzeń, zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Bowim S.A. z dnia 15 września 2008 roku. Na potrzeby konsolidacji wszystkie transakcje i salda pomiędzy jednostkami konsolidowanymi metodą pełną zostały wyeliminowane. Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej, nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności. W kwartalnym sprawozdaniu finansowym zakończonym 31 marca 2016 roku przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym zakończonym w dniu 31 grudnia 2015 roku. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu tych odpisów W okresie I kwartału 2016 roku nie dokonano odpisów aktualizujących wartość zapasów. 35 S t r o n a

36 Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek i należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej (tj. stopy procentowej ustalonej przy początkowym ujęciu). Wartość bilansową składnika aktywów obniża się bezpośrednio lub poprzez rezerwę. Kwotę straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Grupa włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości. Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu. Aktywa finansowe wykazywane według kosztu Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się, jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i amortyzację) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przeniesiona do rachunku zysków i strat. Nie można ujmować w rachunku zysków i strat odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat. W I kwartale br. w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy owej Bowim S.A wystąpiła zmiana stanów odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych (tabela poniżej). Tabela. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych (dane w PLN) Stan na początek roku , , ,94 Zwiększenia , , ,58 - dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne 0, ,88 0,00 - inne , , ,58 36 S t r o n a

37 Zmniejszenia , , ,09 -inne ,30 0,00 21,38 - rozwiązanie odpisów w związku ze spłata należności , , ,27 - wykorzystanie odpisów aktualizujących , , ,04 - zakończenie postępowań 0, , ,40 Stan na koniec roku obrotowego , , ,43 Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Spółka ogłosi wszystkim zainteresowanym stronom szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji. Tabela. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe (dane w PLN) Stan na początek okresu , , ,46 a) zwiększenia , , ,11 b) wykorzystanie 211,00 215,03 215,03 c) rozwiązanie , , ,05 Stan na koniec okresu , , ,49 Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub rezerw nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat. Tabela. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (dane w PLN) Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu , , ,29 Zwiększenia , , ,00 - odniesione na wynik finansowy okresu , , ,00 - odniesione bezpośrednio na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi 0, ,00 0,00 - odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi 0,00 0,00 0,00 Zmniejszenia , , ,00 - odniesione na wynik finansowy okresu , , ,00 37 S t r o n a

38 - odniesione bezpośrednio na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi 4.443, , ,00 - odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi 0,00 0,00 0,00 różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wynik finansowy 0,00 0,00 0,00 różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na kapitał własny 0,00 0,00 0,00 różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0,00 0,00 0,00 Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu , , ,29 Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych W omawianym okresie jednostka dominująca Bowim S.A. oraz jej spółki zależne nie dokonały istotnych transakcji nabycia, ani sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy owej Bowim sporządzonym wg stanu na dzień 31 marca 2016 roku nie widnieją istotne zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych W analizowanym okresie nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów W okresie, za który sporządzany jest raport nie wystąpiły korekty poprzednich okresów. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) W I kwartale 2016 roku nie wystąpiły zmiany w sytuacji gospodarczej i warunkach prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym). Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego W analizowanym okresie nie wystąpiła sytuacja, w której spółki Grupy nie spłaciły udzielonego kredytu lub pożyczki lub naruszyły istotne postanowienia umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego. 38 S t r o n a

39 Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta W I kwartale br. spółki Grupy owej Bowim nie zawarły istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe, a przeprowadzone transakcje były typowe i wynikały z bieżącej działalności operacyjnej Bowim S.A. i jednostek powiązanych. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej (w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej) W I kwartale br. nie wystąpiły zmiany w sposobie (metodzie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów Nie wystąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych W I kwartale 2016 roku poza transakcjami odkupu akcji własnych przez Bowim S.A. od Konsorcjum Stali S.A., zarówno jednostka dominująca Bowim S.A., jak i spółki zależne nie emitowały, nie wykupywały oraz nie spłacały nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedna akcję, z podziałem na akcje zwykle i uprzywilejowane W okresie, którego dotyczy raport, Bowim S.A. oraz spółki Grupy nie wypłacały, ani nie deklarowały wypłaty dywidendy. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy owej Emitenta W okresie od zakończenia I kwartału 2016 roku do dnia przekazania niniejszego raportu okresowego nie wystąpiły zdarzenia, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Bowim S.A. i jego spółek zależnych. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego W związku ze zmniejszeniem się sald zabezpieczonych zobowiązań kredytowych nastąpił spadek wartości zobowiązań warunkowych wobec jednostek powiązanych na koniec I kwartału 2016 roku w stosunku do stanu na koniec 2015 roku. Wzrosła natomiast wartość zobowiązań warunkowych wobec pozostałych jednostek głównie z tytułu udzielonych na zlecenie Bowim gwarancji oraz poręczeń w konsekwencji zwiększenia w I kwartale 2016 roku limitów zakupowych u kluczowych dla Grupy dostawców wyrobów hutniczych. 39 S t r o n a

40 Poniższa tabela przedstawia zmianę zobowiązań warunkowych wg stanu na dzień 31 marca 2016 roku w stosunku do bilansu otwarcia. Tabela. Zobowiązania warunkowe (dane w PLN) Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych , ,03 - z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń , ,03 Na rzecz pozostałych jednostek , ,34 - z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń , ,34 Razem , ,37 Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Bowim jest dystrybucja wyrobów hutniczych poprzez własną sieć sprzedaży, a także produkcja prefabrykatów zbrojeniowych (własne zakłady zbrojarskie), cięcie wzdłużne i poprzeczne blach w kręgach (poprzez centrum serwisowe w spółce zależnej Passat-Stal S.A.). Emitent poprzez outsourcing świadczy usługi montażu stali zbrojeniowej na potrzeby budownictwa infrastrukturalnego, przemysłowego oraz mieszkaniowego i usługi transportu towarów zakupionych przez kontrahentów. Sieć dystrybucyjna Sieć dystrybucyjna Grupy owej Bowim obejmuje: centrum dystrybucyjno-logistyczne w Sosnowcu wraz z magazynem centralnym, centrum serwisowo-magazynowe w Płocku należące do spółki zależnej Passat Stal S.A. 7 oddziałów handlowych zlokalizowanych w Gdańsku, Kielcach, Poznaniu, Szczecinie (wraz z magazynem), Toruniu, Warszawie i Lublinie, magazyn przeładunkowy w Sławkowie, magazyny składowe w Jaśle i Rzeszowie należące do spółki zależnej Bowim- Podkarpacie Sp. z o.o. Magazyn Centralny oraz sieć regionalnych biur handlowych połączone są systemem informatycznym umożliwiającym zarządzanie asortymentem oraz bieżącą kontrolę stanów magazynowych. Produkcja zbrojenia budowlanego Produkcja zbrojenia budowlanego prowadzona jest w Grupie owej Bowim przez Spółkę zależną Betstal Sp. z o.o. Aktualne moce produkcyjne spółki zależnej Betstal Sp. z o.o. wynoszą ok ton miesięcznie. Zbrojarnia ww. spółki posiada możliwości produkcji elementów wszystkich kształtów, w zakresie średnic prętów od 6 mm do 40 mm. Zakład wyposażony jest w linię firmy SCHNELL do cięcia prętów, automaty do produkcji strzemion, giętarki. Ponadto posiada dwie maszyny firmy SCHNELL do produkcji koszy pali wielkośrednicowych w zakresie średnic od fi 30mm do fi 1500mm i długości do 15 m w całości lub do 22 m łączone. 40 S t r o n a

41 Serwis stali Obecnie serwis stali w Grupie owej Bowim prowadzony jest w dwóch spółkach zależnych tj. w Passat Stal S.A. oraz w Betstal Sp. z o.o. /działalność opisana powyżej/. Passat Stal S.A. jako stalowe centrum serwisowym oferuje produkty w znacznej mierze przetworzone. Świadczy również usługi cięcia poprzecznego, wzdłużnego oraz usługi profilowania. Rozwój serwisu stali jest kluczowym elementem opracowanej i przyjętej przez Zarząd do realizacji na lata strategii rozwoju Grupy Bowim. Zgodnie z założeniami rozwój serwisu stali odbywać się będzie poprzez: rozwój zakładu serwisu stali w Płocku będącego własnością Spółki zależnej Passat-Stal S.A. poprzez ciągłe doskonalenie uruchomionej w sierpniu 2012 roku produkcji profili zimno giętych oraz procesu cięcia wzdłużnego i poprzecznego blach w kręgach, rozwój pozostałych usług obróbki stali, takich jak cięcie na wymiar, wypalanie elementów stalowych, śrutowanie, piaskowanie i malowanie. Usługi Poprzez outsourcing, spółki Grupy świadczą usługi montażu stali zbrojeniowej na potrzeby budownictwa infrastrukturalnego, przemysłowego i mieszkaniowego, a w oparciu o obcą bazę transportową świadczą usługi dostaw zakupionych towarów bezpośrednio do klientów. Segmenty działalności Spółka dokonała analizy struktury organizacyjnej i przyjęto, iż podstawowym podziałem na segmenty działalności jest podział według segmentów branżowych. Grupa owa Bowim prowadzi działalność w następujących segmentach: handel, produkcja, usługi. Uzupełniającym segmentem sprawozdawczym jest segment geograficzny, określony na podstawie lokalizacji rynków zbytu. Wydzielono następujące segmenty: rynek krajowy, rynek Unii Europejskiej (z wyłączeniem Polski), pozostałe kraje. Sprawozdania finansowe segmentów obejmują przychody, koszty oraz wynik finansowy na segmencie. Grupa owa nie ma możliwości wydzielenia aktywów dla poszczególnych segmentów, ponieważ nie ma rozdzielenia parku maszynowego, w tym budynków i budowli na poszczególne segmenty. 41 S t r o n a

42 Poniższa tabela przedstawia wyniki osiągnięte na poszczególnych segmentach branżowych w I kwartale br. Tabela: Segmenty branżowe GK Bowim za okres do roku (dane w PLN). Handel Produkcja - zbrojenia Produkcja - pozostałe Usługi oświatowe Usługi pozostałe Razem Przychody netto ze sprzedaży , , , , ,37 produktów, towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej , , , , ,66 Wynik segmentu , , , , ,71 Pozostałe przychody operacyjne ,06 Pozostałe koszty operacyjne ,47 Ujemna wartość firmy Wynik wyceny nieruchomości ,00 inwestycyjnych Przychody finansowe ,80 Koszty finansowe ,86 Zysk (strata) z działalności gospodarczej ,24 Odpis wartości firmy z konsolidacji Zysk (strata) na sprzedaży udziałów w jednostkach podporządkowanych Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej ,24 Podatek dochodowy: ,00 część bieżąca ,00 część odroczona ,00 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej ,24 Działalność zaniechana Zysk/(strata) netto na działalności zaniechanej (w tym jednostek stowarzyszonych) Zysk (strata) netto ,24 jednostka dominująca ,96 udziały nie sprawujące kontroli ,28 Tabela: Segmenty branżowe GK Bowim za okres do roku (dane w PLN). Handel Produkcja - zbrojenia Produkcja - pozostałe Usługi oświatowe Usługi pozostałe Razem Przychody netto ze sprzedaży , , , , ,11 produktów, towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej , , , , ,41 Wynik segmentu , , , , ,70 Pozostałe przychody operacyjne ,76 Pozostałe koszty operacyjne ,06 Ujemna wartość firmy Przychody finansowe ,22 Koszty finansowe ,08 Zysk (strata) z działalności gospodarczej ,46 Odpis wartości firmy z konsolidacji Zysk (strata) na sprzedaży udziałów w jednostkach podporządkowanych Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej ,46 Podatek dochodowy: ,00 część bieżąca ,00 część odroczona ,00 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 520,54 Działalność zaniechana Zysk/(strata) netto na działalności zaniechanej (w tym jednostek stowarzyszonych) Zysk (strata) netto 520,54 jednostka dominująca ,57 udziały nie sprawujące kontroli ,11 42 S t r o n a

43 Poniższe wykresy przedstawiają udział poszczególnych segmentów w skonsolidowanych przychodach Grupy w okresie I kwartału 2016 r. oraz I kwartału 2015 r. Największy udział w przychodach ze sprzedaży w I kwartale 2016r. miał segment handel z 77,2% udziałem i zyskiem w wysokości 381 tys. PLN. Drugim segmentem pod względem udziału w przychodach ze sprzedaży był segment produkcja pozostałe z 14,7% udziałem i zyskiem na poziomie 325 tys. PLN. Segment ten obejmuje dystrybucję wyrobów produkowanych przez spółkę zależną Passat Stal S.A. Trzecim pod względem udziału w przychodach ze sprzedaży był w I kwartale 2016 r. segment produkcja zbrojenia z 8,1% udziałem i ujemnym wynikiem na poziomie -53 tys. PLN. Segmenty usługi miały w okresie I kwartału br. śladowy udział w przychodach Grupy owej Emitenta. W tabeli poniżej przedstawiamy strukturę geograficzną przychodów ze sprzedaży w I kwartale 2016 roku oraz analogicznego okresu roku poprzedniego. Znakomita większość sprzedaży uzyskiwanej przez Grupę Emitenta lokowana jest na rynku krajowym. Przychody z tytułu sprzedaży eksportowej w I kwartale 2016 roku stanowiły ok. 1,7% sprzedaży ogółem, kierowanej na rynki Unii Europejskiej. W strukturze sprzedaży krajowej największy udział w I kwartale 2016 r. miało województwo mazowieckie (23,8%), śląskie (16,3%) oraz wielkopolskie (9,9%). Tabela: Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna (w tys. PLN) Wyszczególnienie IQ 2016 % udział IQ 2015 % udział Sprzedaż krajowa ,2% ,6% Eksport, w tym: ,8% ,4% Unia europejska ,8% ,4% Pozostałe kraje 0 0,0% 0 0,0% Razem % % Tabela: Przychody ze sprzedaży produktów - szczegółowa struktura geograficzna (w tys. PLN) Wyszczególnienie IQ 2016 % udział IQ 2015 % udział Sprzedaż krajowa ,9% ,5% Eksport, w tym: 855 2,1% ,5% Unia europejska 855 2,1% ,5% Pozostałe kraje 0-0 0,0% Razem % % Tabela: Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - szczegółowa struktura geograficzna (w tys. PLN) Wyszczególnienie IQ 2016 % udział IQ 2015 % udział Sprzedaż krajowa ,3% ,4% Eksport, w tym: ,7% ,6% Unia europejska ,7% ,6% Pozostałe kraje 0 0,0% 0 0,0% Razem % % 43 S t r o n a

44 Tabela: Przychody ze sprzedaży usług - szczegółowa struktura geograficzna (w tys. PLN) Wyszczególnienie IQ 2016 % udział IQ 2015 % udział Sprzedaż krajowa ,00% ,00% Eksport, w tym: Unia europejska Pozostałe kraje Razem % % Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Spółka Bowim S.A. nie publikowała zarówno jednostkowych jak i skonsolidowanych prognoz wyników finansowych na 2016 rok. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Emitenta wyniósł ,70 PLN (słownie: jeden milion dziewięćset pięćdziesiąt jeden tysięcy czterysta sześćdziesiąt cztery złote 70/100) i dzielił się na (słownie: dziewiętnaście milionów pięćset czternaście tysięcy sześćset czterdzieści siedem) akcji o wartości nominalnej po 0,10 PLN (słownie: dziesięć groszy) każda, w tym: Seria akcji Rodzaj akcji Ilość akcji Ilość głosów Ilość akcji w obrocie Seria A Imienne/ uprzywilejowane co do głosu Seria B zwykłe Seria D zwykłe Seria E zwykłe Seria F zwykłe Łącznie Poniższa tabela przedstawia skład akcjonariatu Bowim S.A. zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki, wg stanu na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego Spółki tj. na dzień 21 marca 2016 roku. Tabela: Struktura akcjonariatu Bowim S.A. na dzień 21 marca 2016 roku tj. dzień przekazania poprzedniego aportu okresowego Lp. Struktura akcjonariatu Bowim S.A. Liczba akcji % w kapitale Liczba głosów na WZA % udział głosów na WZA 1 Adam Kidała ,18% ,17% 2 Jacek Rożek ,18% ,17% 3 Jerzy Wodarczyk ,18% ,17% 4 Konsorcjum Stali ,32% ,27% 5 Pozostali akcjonariusze ,80% ,95% 6 "Bowim" S.A. zakup w ramach operacji buy back * ,34% ,27% Razem ,00% ,00% * akcje własne skupione w ramach operacji buy back nie biorą udziału podczas WZ Spółki 44 S t r o n a

45 * akcje własne skupione w ramach operacji buy back nie biorą udziału podczas WZ Spółki Wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego. Nabycie akcji własnych spółki od Konsorcjum Stali S.A. W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. od dnia 21 marca br. do dnia 16 maja br. Emitent dokonał odkupu od Konsorcjum Stali S.A sztuk akcji własnych tj. akcji zwykłych na okaziciela stanowiących 0,29% kapitału zakładowego spółki. Nabycie akcji własnych przez Emitenta od Konsorcjum Stali nastąpiło w wykonaniu postanowień warunkowej umowy sprzedaży akcji z dnia 7 marca 2014 r., o której zawarciu Emitent informował w raporcie bieżącym nr 20/2014. Nabycie akcji własnych Bowim S.A. stanowi również realizację postanowień Aneksu nr 4 z dnia 24 stycznia 2014 r. do porozumienia inwestycyjnego z dnia 3 grudnia 2010 r., zawartego pomiędzy Emitentem a Konsorcjum Stali. Podstawę nabycia akcji własnych Emitenta stanowi upoważnienie udzielone uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Bowim S.A. z dnia 7 marca 2014 r., o której podjęciu Emitent informował raportem bieżącym nr 17/ Treść uchwał podjętych na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, podjętej na podstawie art. 393 pkt 6 w zw. z pkt 8 Kodeksu Spółek Handlowych. Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu Bowim S.A., zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki na dzień przekazania niniejszego sprawozdania. Tabela: Struktura akcjonariatu Bowim S.A. na dzień 16 maja 2016 r. Lp. Struktura akcjonariatu Bowim S.A. Liczba akcji % w kapitale Liczba głosów na WZA % udział głosów na WZA 1 Adam Kidała ,18% ,17% 2 Jacek Rożek ,18% ,17% 3 Jerzy Wodarczyk ,18% ,17% 4 Konsorcjum Stali ,02% ,05% 5 Pozostali akcjonariusze ,80% ,94% 6 "Bowim" S.A. zakup w ramach operacji buy back * ,64% ,50% Razem ,00% ,00% * akcje własne skupione w ramach operacji buy back nie biorą udziału podczas WZ Spółki 45 S t r o n a

46 * akcje własne skupione w ramach operacji buy back nie biorą udziału podczas WZ Spółki Akcje Bowim S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych Akcje Bowim SA notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych od dnia 25 stycznia 2012 r. Wykres: Notowania spółki w okresie od r. 3 2,5 2 1,5 1 0, Kurs "Bowim" SA Wolumen obrotu 46 S t r o n a

47 Kluczowe dane dotyczące akcji Spółki Bowim S.A. Kluczowe dane akcji Spółki I kwartał 2016 r. Najwyższy kurs akcji zł 1,84 Najniższy kurs akcji zł 1,5 Kurs akcji na koniec I kwartału br. zł 1,71 Liczba akcji na koniec okresu szt Liczba akcji w obrocie giełdowym szt Kapitalizacja na koniec I kwartału br. zł Średnia dzienna wartość obrotów tys. zł 3,44 Średni dzienny wolumen obrotów szt Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego Na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego spośród wszystkich osób zarządzających i nadzorujących Spółką, jej akcje posiadają jedynie członkowie Zarządu. Tabela: Stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające na dzień 21 marca 2016 roku tj. dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego i na dzień 16 maja 2016 roku. Lp. Zarząd Spółki Bowim S.A. Stan na dzień r. Ilość akcji Stan na dzień r. 1. Adam Kidała Wiceprezes Zarządu Jacek Rożek Wiceprezes Zarządu Jerzy Wodarczyk Wiceprezes Zarządu Według najlepszej wiedzy Spółki, osoby nadzorujące nie posiadają zarówno akcji Bowim S.A. jak i akcji oraz udziałów w jednostkach powiązanych Emitenta. W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, wedle najlepszej wiedzy Spółki, nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Bowim S.A. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej W dniu 05 kwietnia 2016r. zostały doręczone Spółce przez jego pełnomocnika dwie decyzje Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Katowicach z dnia 31 marca 2016 r. Pierwsza decyzja dotycząca zakwestionowania prawa Spółki do stosowania stawki 0% do wewnątrzwspólnotowych dostaw towarów w okresie październik 2007 r. - listopada 2007 r., umorzyła postępowanie w sprawie z dnia roku, z uwagi na upływ terminu przedawnienia. Kwota podatku, która uległa przedawnieniu wynosi zł. Druga decyzja dotycząca zakwestionowania prawa Spółki do stosowania stawki 0% do wewnątrzwspólnotowych dostaw towarów w okresie grudzień 2007 r. kwiecień 2008 r. określa zobowiązanie podatkowe z tytułu podatku VAT w dokładnie takiej samej wysokości jak wskazane w decyzji z dnia r. tj. w kwocie ,00 PLN. Decyzja ta jest decyzją nieprawomocną W opinii Emitenta, w/w decyzja Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Katowicach jest niezasadna. W wyniku analizy przeprowadzonej przez UKS ponownie postawiono Spółce zarzut braku należytej staranności w zakresie weryfikacji kontrahentów, działania w złej wierze poprzez domniemanie, że transakcje dotyczące wewnątrzwspólnotowych dostaw towarów miały charakter pozorny, i że te działania Spółki spowodowały uszczuplenie należności podatkowych polegające na 47 S t r o n a

48 bezpodstawnym zastosowaniu zerowej stawki VAT, gdyż towar objęty transakcjami ze wskazanymi w ww. decyzji zagranicznymi podmiotami faktycznie nie opuścił terenu Polski i to pomimo faktu, że Emitent dysponuje dokumentami, które potwierdzają zarówno taki wywóz jak i rozładunek towaru poza granicami kraju. Należy podkreślić, iż żaden z tych dokumentów nie został wystawiony przez Spółkę, bowiem za wywóz oraz rozładunek towarów odpowiadali kupujący i działające na ich zlecenie firmy przewozowe. Przedmiotowa decyzja nie jest decyzją ostateczną i nie podlega wykonaniu. W związku z powyższym oraz przekonaniem Zarządu Spółki o dołożeniu należytej staranności w zakresie okoliczności zawarcia kwestionowanych transakcji i ich dokumentacji, a także uwzględniając rekomendację swego pełnomocnika w przedmiotowym postępowaniu - kancelarii Baker&McKenzie Krzyżowscy i Wspólnicy sk. k. z siedzibą w Warszawie, Emitent złożył w dniu 14 kwietnia odwołanie za pośrednictwem Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Katowicach do właściwego Dyrektora Izby Skarbowej, wnosząc w szczególności o uchylenie wskazanej wyżej decyzji podatkowej, jako niezgodnej z prawem. Warto wspomnieć, iż wymieniona wcześniej decyzja ma zawiązek i opiera się w zdecydowanej większości na decyzji nr PT I/1/440701/ /12/ASK1 5976/2013 Dyrektora Izby Skarbowej z 28 stycznia 2013r. zobowiązującej Spółkę do nadpłaty zaległego podatku za okres 10/ /2008 w kwocie z odsetkami podatkowymi od której spółka odwołała się i w efekcie zaskarżyła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego który to sąd w wydanym wyroku uchylił decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej i orzekł iż decyzja nie podlega wykonaniu. W wyniku postanowień Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego Dyrektor Izby Skarbowej w Katowicach wystąpił do Naczelnego Sądu Administracyjnego ze skargą kasacyjną którą sąd ten oddalił, zobowiązując organy podatkowe do ponownego wydania decyzji podatkowej, z uwzględnieniem wszystkich wytycznych przekazanych im przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gliwicach. W wyniku powyższych zdarzeń w dniu 29 stycznia 2015r. na rachunek bankowy Spółki wpłynęła kwota zł., wpłacona przez Dyrektora Pierwszego Śląskiego Urzędu Skarbowego w Sosnowcu. Z opisu przelewu wynikało, iż stanowi ona zwrot podatku za 10/ /2008 i obejmuje zapłaconą przez Emitenta kwotę podatku VAT za miesiące od października 2007r. do kwietnia 2008r., będącą przypisaną Emitentowi (a kwestionowaną przez niego), łączną kwotą niedopłaty z tytułu podatku VAT za wyżej podane miesiące (tj. od października do 2007 do kwietnia 2008r.), wynikającą z decyzji Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Katowicach z dnia r. wraz z odsetkami od tych zobowiązań do dnia ich zapłaty przez Emitenta oraz odsetkami liczonymi od dnia wpłaty dokonanej przez Emitenta do dnia dokonania zwrotu przez Dyrektora Pierwszego Śląskiego Urzędu Skarbowego w Sosnowcu. Mimo nieprawomocności wyroku, nie chcąc narażać się na procedurę egzekucyjną Spółka Bowim SA wpłaciła na konto Urzędu Skarbowego kwotę 2,07 mln PLN wraz z odsetkami. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego nie toczą się i w okresie 1 kwartału 2016 roku nie toczyły się w stosunku do Bowim S.A. żadne inne nie wymienione powyżej postępowania przed organami administracji publicznej, ani inne postępowania sądowe lub arbitrażowe, które mogłyby mieć istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Spółki oraz stanowiłyby pojedynczo lub łącznie co najmniej 10% kapitałów własnych Bowim S.A. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. W pierwszym kwartale br. oraz do dnia przekazania niniejszego raportu okresowego spółki Grupy owej Bowim nie udzieliły nowych poręczeń. 48 S t r o n a

49 Poniższa tabela przedstawia poręczenia udzielone przez jednostkę dominującą swoim podmiotom zależnym w latach ubiegłych, obowiązujące w okresie, którego dotyczy raport. Tabela: Udzielone poręczenia przez Bowim S.A. wg stanu na dzień 31 marca 2016 roku Beneficjent Podmiot Data udzielenia poręczenia Kwota zobowiązania Data zakończenia Stan na Passat-Stal S.A. Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o. Bank BZ WBK S.A. 16 sierpnia 2011r ,00 PLN 31 sierpnia 2016r ,96 Bank BZ WBK S.A. 16 sierpnia 2011r ,00 PLN 30 listopada 2016r ,00 Bank PKO BP S.A. 22 grudnia 2014r ,00 PLN 28 grudnia 2017r ,47 Poniższe tabele przedstawiają stan gwarancji na dzień 31 marca br. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu. Tabela: Gwarancje wg stanu na dzień 31 marca 2016 roku (dane w PLN). Gwarant Beneficjent Rodzaj zobowiązania Data wystawienia gwarancji Kwota Data zakończenia PEKAO S.A. CELSA Huta Ostrowiec gwarancja bankowa 12 sierpnia 2014 r ,00 PLN 11 czerwca 2016 r. PEKAO S.A. CMC Poland gwarancja bankowa 26 czerwca 2014 r ,00 PLN 05 stycznia 2017 r. mbank S.A. CMC Poland gwarancja bankowa 12 marca 2014r ,00 PLN 11 sierpnia 2016 r. mbank S.A. Huta Pokój gwarancja bankowa 05 maja 2014r ,00 PLN 04 lipca 2016 r. BOŚ Bank S.A. Euler Hermes SA gwarancja bankowa 24 listopada 2014 r ,00 PLN ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ERGO HESTIA TUiR Warta 31 października 2016 r. Huta Łabędy gwarancja bankowa 13 marca 2015 r ,00 PLN 09 sierpnia 2016 r. Marcegaglia Poland gwarancja bankowa 31 marca 2015 r ,00 PLN 09 sierpnia 2016 r. Alchemia gwarancja bankowa 09 kwietnia 2015 r ,00 PLN 09 sierpnia 2016 r. Marcegaglia Poland gwarancja bankowa 02 lipca 2015 r ,00 EUR 22 czerwca 2016 r. RAFAKO SA Inter System SA gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja ubezpieczeniowa 02 września 2015 r ,24 EUR 04 listopada 2017 r. 23 września 2015 r ,24 PLN 18 listopada 2019 r. 08 grudnia 2015 r ,64 PLN 18 maja 2016 r. Tabela: Gwarancje wg stanu na dzień 16 maja 2016 roku (dane w PLN). Gwarant Beneficjent Rodzaj zobowiązania Data wystawienia gwarancji Kwota Data zakończenia PEKAO S.A. CELSA Huta Ostrowiec gwarancja bankowa 12 sierpnia 2014 r ,00 PLN 27 kwietnia 2017 r. PEKAO S.A. CMC Poland gwarancja bankowa 26 czerwca 2014 r ,00 PLN 05 stycznia 2017 r. mbank S.A. CMC Poland gwarancja bankowa 12 marca 2014r ,00 PLN 11 sierpnia 2016 r. mbank S.A. Huta Pokój gwarancja bankowa 05 maja 2014r ,00 PLN 11 września 2016 r. BOŚ Bank S.A. Euler Hermes SA gwarancja bankowa 24 listopada 2014 r ,00 PLN 31 października 2016 r. 49 S t r o n a

50 ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ERGO HESTIA TUiR Warta TU Gothaer Huta Łabędy gwarancja bankowa 13 marca 2015 r ,00 PLN 09 sierpnia 2016 r. Marcegaglia Poland gwarancja bankowa 31 marca 2015 r ,00 PLN 09 sierpnia 2016 r. Alchemia gwarancja bankowa 09 kwietnia 2015 r ,00 PLN 09 sierpnia 2016 r. Marcegaglia Poland gwarancja bankowa 02 lipca 2015 r ,00 EUR 22 czerwca 2016 r. RAFAKO SA Inter System SA Skanska SA gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja ubezpieczeniowa zwrotu zaliczki 02 września 2015 r ,24 EUR 04 listopada 2017 r. 23 września 2015 r ,24 PLN 18 listopada 2019 r. 08 grudnia 2015 r ,64 PLN 18 maja 2016 r. 12 kwietnia 2016 r ,00 PLN 30 września 2017 r. Tabela. Należności warunkowe (dane w PLN) Należności warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych 0,00 0,00 - z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń 0,00 0,00 - sporne sprawy budżetowe 0,00 0,00 - zobowiązania z tytułu spraw sądowych 0,00 0,00 - pozostałe 0,00 0,00 Na rzecz pozostałych jednostek , ,09 - z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń , ,28 - z tytułu weksli obcych , ,66 - należności z tytułu spraw sądowych 0,00 0,00 - pozostałe , ,15 Razem , ,09 W I kwartale 2016 r. Bowim S.A. otrzymał poręczenia za przyszłe zobowiązania dłużników do zapłaty cen z tytułów umów sprzedaży oraz ewentualnych przyszłych zobowiązań dłużników do zapłaty odsetek za opóźnienia w zapłacie tych cen i wszelkich kosztów związanych z dochodzeniem kwot objętych poręczeniem, które powstać z tytułu umów sprzedaży. Zawarte umowy poręczeń w ramach współpracy handlowej opiewały na łączną wysokość tys. PLN. W I kwartale 2016 r. Bowim SA otrzymał ponadto gwarancję zapłaty do kwoty tys. PLN. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę ową Emitenta Zatrudnienie Poniższa tabela przedstawia stan zatrudnienia zarówno w Grupie owej jak i w Jednostce Dominującej na koniec I kwartału 2016 roku oraz dla porównania, na koniec I kwartału 2015 roku oraz 2015 roku. Tabela: Zatrudnienie Podmiot Stan na dzień r r r. Bowim S.A Grupa owa Bowim S t r o n a

51 Schemat: Zatrudnienie w Grupie owej Bowim na dzień oraz na dzień r. Umowy i aneksy do umów zawarte z instytucjami finansowymi W okresie I kwartału 2016 roku zawarte zostały przez Spółki Grupy następujące umowy i aneksy do umów finansowych: Aneks do umowy faktoringu 1. Aneks do umowy faktoringu z ING Commercial Finance Polska W dniu 16 marca 2016 r. Bowim SA powziął informacje o podpisaniu z dniem z 22 lutego 2016 r. z ING Commercial Finance Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: "Faktor"), aneksu do umowy faktoringu z dnia 22 czerwca 2004 r. Zgodnie z umową Emitent przelewa na Faktora, wierzytelności pieniężne z tytułu sprzedaży towarów, przysługujących Emitentowi względem jego odbiorców. W związku ze zwiększeniem przez Bank ING Bank Śląski SA obsługujący spółkę dostępności produktów kredytowych możliwych do wykorzystania w ramach odnawialnego limitu kredytowego, na wniosek Spółki Faktor zmniejszył dostępny /ale w części niewykorzystany/ limit faktoringowy w zakresie części wartości niewykorzystanej do łącznej kwoty 25 mln PLN. Aneks do umowy kredytowej 1. Aneks do wieloproduktowej umowy kredytowej z ING Bankiem Śląskim SA Z dniem 10 lutego 2016 roku zawarty został przez Bowim SA i ING Bank Śląski S.A. (dalej: "Bank") aneks do Wieloproduktowej Umowy Kredytowej z dnia 26 lutego 2015 r. Na mocy zawartego aneksu Bank zwiększył dostępność produktów kredytowych możliwych do wykorzystania w ramach odnawialnego limitu kredytowego Wieloproduktowej Umowy Kredytowej z kwoty 10 mln PLN do wysokości 12 mln PLN oraz przedłużył do dnia 09 lutego 2017 roku okres dostępności limitu kredytowego. Ostateczny dzień wymagalności kredytów nie może przekroczyć daty 23 lutego 2017 r., natomiast wygaśnięcie okresu zobowiązania z tytułu gwarancji i otwartych akredytyw nie może przekroczyć daty 09 sierpnia 2017 r. Dodatkowo, przedmiotowym aneksem Bank zwiększył wysokość przyznanego kredytu odnawialnego, obrotowego w formie linii odnawialnej służącego ewentualnej spłacie całości zadłużenia z 11 mln PLN do wysokości 13,2 mln PLN oraz przedłużył do dnia 16 sierpnia 2017 roku okres udostępnienia. 51 S t r o n a

52 Umowy pożyczki W okresie I kwartału 2016 roku Bowim S.A. nie udzielał pożyczek zarówno podmiotom powiązanym jak i niepowiązanym. Poniżej przedstawiamy stan pożyczek udzielonych i otrzymanych w okresach poprzednich a obowiązujących w okresie, którego dotyczy niniejszy raport. Tabela: Udzielone przez Bowim S.A. pożyczki podmiotom powiązanym wg stanu na dzień 31 marca 2016 roku Podmiot powiązany Passat-Stal S.A. Data udzielenia pożyczki Kwota udzielonej pożyczki Termin wymagalności Saldo na dzień grudnia tys. PLN 15 grudnia tys. PLN 30 grudnia tys. PLN 15 grudnia tys. PLN 02 maja tys. PLN 15 grudnia tys. PLN tys. PLN Tabela: Pożyczka otrzymana od spółki zależnej wg stanu na dzień 31 marca 2016 roku (dane w PLN) Pożyczkodawca Data udzielenia pożyczki Kwota udzielonej pożyczki Data wygaśnięcia Saldo na dzień Bowim Podkarpacie Sp. z o.o r tys. PLN 28 grudnia 2017 r tys. PLN Umowy ubezpieczenia W I kwartale 2016 roku oraz do dnia przekazania niniejszego raportu kwartalnego spółki z Grupy owej Bowim zawarły następujące umowy ubezpieczeń lub aneksy do polis ubezpieczeniowych. Tabela: Umowy ubezpieczenia zawarte przez Spółki Grupy owej Bowim w okresie od 1 stycznia 2016 roku do dnia publikacji niniejszego raportu. Nazwa Lp. ubezpieczyciela Bowim S.A. 1 2 AIG Europe Limited Sp. z o. o. Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych SA Betstal Sp.z. o.o. 1 TUiR Warta Zakres ubezpieczenia Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Bowim SA i spółek zależnych Ubezpieczenie gwarancji kontraktowych w ramach określonego limitu All Risks ( szkody polegające na utracie, zniszczeniu lub uszkodzeniu ubezpieczonego mienia na skutek nagłego, niespodziewanego i niezależnego od woli Ubezpieczającego zdarzenia Przedmiot ubezpieczenia Okres ubezpieczenia od do Suma ubezpieczenia OC r r tys. PLN Gwarancje: przetargowe, należytego wykonania, właściwego usunięcia wad i usterek oraz zwrotu zaliczki Maszyny, urządzenia, wyposażenie wg wartości księgowej brutto r. na czas nieoznaczony tys. PLN tys. PLN 52 S t r o n a

53 Inne istotne informacje Obroty z Grupą ową CMC na wartość umowy znaczącej W dniu 03 lutego 2016 roku łączna wartość obrotów pomiędzy spółkami z Grupy owej Bowim a spółkami z Grupy owej CMC w okresie ostatnich 12 miesięcy przekroczyła 10% wartości przychodów ze sprzedaży w Grupie owej Bowim za okres ostatnich czterech kwartałów obrotowych, co stanowi kryterium do uznania sumy obrotów za wartość znaczącą. W ww. okresie umową o największej wartości było zamówienie z dnia 10 listopada 2015 roku, pomiędzy Bowim S.A. ( Nabywca ) a spółką CMC Poland Sp. z o.o. ( Dostawca ) z siedzibą w Zawierciu, którego przedmiotem był zakup prętów zbrojeniowych żebrowanych. Zamówienie opiewało na łączną wartość ,00 PLN netto. W ocenie Bowim S.A., w I kwartale 2016 roku nie wystąpiły inne, poza wymienionymi w niniejszym raporcie kwartalnym, zdarzenia i okoliczności, które byłyby istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę lub Grupę. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę ową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału W ocenie Emitenta czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki finansowe Grupy owej Bowim w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału będą: Efekty inwestycji związanej z modernizacją i rozbudową Centrum Logistyczno-Dystrybucyjnego w Sosnowcu. Inwestycja centrum ma na celu istotne zwiększenie zdolności przeładunkowych i załadunkowych, w którym położony jest cały modelowy asortyment Grupy, Sytuacja na krajowym i światowym rynku dystrybucji stali - wg najnowszych prognoz World Steel Association dotyczących koniunktury na rynku stalowym, rok 2016 ma przynieść spadek zużycia o 0,8% wobec 2015 r. Gdyby jednak nie brać pod uwagę Chin, to dynamika zużycia byłaby lepsza w tym roku wzrost osiągnąłby 1,8% a w 2017 roku 3%. Chiny wciąż są w fazie wyraźnego spadku. W 2016 roku światowa konsumpcja stali ma wynieść mln ton. Ponad 64% zużycia zapewnić ma Azja i Oceania, co może spowodować otwarcie się nowych rynków zbytu dla Chin, a tym samym odwrót producentów chińskiej stali od dalekiego rynku europejskiego. W Europie popyt w tym roku ma osiągnąć 155 mln ton co oznacza wzrost o 1,4% wobec 2015 r. Po pierwszych 3 miesiącach 2016 r. światowa produkcja zanotowała spadek o 3,6% w porównaniu do analogicznego okresu 2015 roku. W tym samym okresie w Polsce produkcja sięgnęła 2,4 mln ton stali, co oznacza spadek o 1,3% rok do roku. Prognoza zużycia stali na Świecie w 2016 r. i 2017 r. /źródło: / 53 S t r o n a

54 Prezentowane dane % na wykresie w 2016 r. odnoszą się do wzrostu/ spadku wobec 2015 r. Ożywienie koniunktury w przemyśle i w budownictwie polski sektor budowlany powoli wychodzi z kryzysu. Rok 2015 był drugim z kolei, w trakcie którego wzrósł poziom produkcji budowlano-montażowej (wzrost o ok. 4% r/r). Prognozy wskazują, iż 2016 rok ma przed sobą duży potencjał rozwojowy, głównie z uwagi na trwające ożywienie na rynku przemysłowo magazynowym oraz mieszkaniowym, realizację dużych projektów energetycznych oraz imponującą długość tras szybkiego ruchu. Kluczowe dla rozwoju budownictwa w Polsce będzie miało tempo rozstrzygania nowych przetargów na kontrakty współfinansowane z budżetu Unii Europejskiej w ramach nowej perspektywy finansowej na lata W perspektywie Polska ma do wydania ponad 82,5 mld euro w ramach różnych programów funduszy europejskich. Wartość samego programu Infrastruktura i Środowisko to ponad 27 mld euro, przy czym ogromna część środków zostanie zainwestowana w najbliższych latach w projekty drogowe, kolejowe, a także te związane z budownictwem obiektów publicznych, m.in. szkół, szpitali, obiektów kultury czy budownictwem komunalnym i gospodarki wodnej, Napływ środków unijnych z siedmioletniej perspektywy finansowej na lata w wysokości 82,5 mld euro z czego 25,8 mld euro przeznaczone jest na inwestycje infrastrukturalne. Polska nadrabiać będzie zaległości w stanie infrastruktury w porównaniu do krajów Europy Zachodniej. Wstępnie oszacowane wybrane potrzeby infrastrukturalne w Polsce do 2020 r. wynoszą ok. 310 mld PLN do 2020 r. Tabela: Szacowane potrzeby inwestycyjne w infrastrukturę w Polsce do 2020 r. Źródło: Raport Deloitte Polskie spółki budowlane Inwestycje w nowe moce wytwórcze w energetyce segment budownictwa energetycznego będzie prawdopodobnie utrzymywał dobre tempo wzrostu dzięki dużym projektom budowy kilku bloków energetycznych, które niemal jednocześnie weszły w fazę realizacji. Urząd Regulacji Energetyki szacuje, że w latach oddanych ma zostać do użytku ok. 18 GW nowych mocy wytwórczych, przy jednoczesnym wycofaniu jednostek wytwórczych o mocy ok. 6 GW. I choć największe kontrakty zostały już rozstrzygnięte to wciąż na etapie planowania bądź przetargów znajduje się kilka istotnych inwestycji w szeroko rozumianym sektorze energetyki konwencjonalnej. Największym inwestorem w tym obszarze jest Grupa PGE, która planuje zainwestować ok. 50 mld PLN do 2020 r. Grupa Tauron zamierza przeznaczyć do 2020 r. na inwestycje 29 mld PLN, ENEA S.A. w tym samym okresie planuje inwestycje na poziomie 20 mld PLN, zaś Energa zamierza zainwestować 18,2 mld PLN. Francuski koncern EdF w 2013 rozpoczął modernizację swoich polskich aktywów. Na cały program zamierza przeznaczyć ok. 3,3 mld PLN. Poziom nakładów inwestycyjnych w rozwój sieci energetycznych - operator systemu przesyłowego (PSE) i najwięksi operatorzy systemu dystrybucyjnego (OSP) uzgodnili z URE program inwestycyjny na lata w wys. ok. 42 mld zł, Optymistyczne prognozy dla rynku sieci przesyłowych - w perspektywie do 2018 r. planowane nakłady inwestycyjne na rozbudowę nowych gazociągów szacowane są na poziomie 7,1 mld PLN. Do tego okresu ma powstać 15 odcinków gazociągów ok. 800 km, cztery tłocznie i cztery węzły, 54 S t r o n a