BIULETYN PORANNY piątek, 29 lipca 2011

Transkrypt

1 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: czwartek, 28 lipca 2011 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia ,84% Aktualna pozycja krótka, sygnał otwarcia długiej 2722 Kurs zamknięcia ,12% Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką 2784 Kurs min ,45% Kurs max ,22% Wolumen obrotu ,68% Najbliższe poziomy oporu: Otwarte pozycje ,09% Najbliższe poziomy wsparcia: FW20 (2,661.00, 2,708.00, 2,657.00, 2,706.00, ) e WIG20 (2,667.83, 2,720.73, 2,667.83, 2,720.73, ) Wciąż brak kompromisu Po trudnym początku czwartkowej sesji bykom udało się obronić lipcowy dołek (2654 pkt) a powstała świeczka o długim, białym korpusie daje iluzoryczne szanse na powstanie formacji podwójnego dna (potrzeba sesji potwierdzającej). Iluzoryczne, bo nie wierze aby bykom udało się zrealizować ten scenariusz. Wczorajsze wzrosty to zasługa powiewu optymizmu na Wall Street, które kolejny raz zamknęło nasz parkiet na dziennych maksimach. Pogorszenie sentymentu w kolejnych godzinach handlu za oceanem to w głównej mierze wina rosnącej niepewności w kwestii limitu zadłużenia. Trwa polityczny teatrzyk. Republikanie nie chcą zgodzić się na podniesienie limitu zadłużenia o postulowaną kwotę przez Demokratów (2,7 bln USD) bez wyraźnego i szybkiego planu ograniczenia deficytu. Czasu na konsensus nie ma dużo (2 sierpnia) i rynki coraz bardzie zaczynają obawiać się o obniżenie ratingu USA. Zapewne pojawi się on w weekend. W takiej atmosferze S&P500 stracił wczoraj 0,32% (1300,67 pkt). Wciąż jednak techniczny obraz rynku jest pozytywny. W pobliżu mamy dwa mocne wsparcia: 1295 pkt czyli lipcowy dołek i 1285 pkt w postaci średniej 200-sesyjnej. Najbliższy opór to okolice 1316 pkt (połowa czarnej świecy i MA100). Wszystko będzie zależeć od osiągniętego porozumienia między Republikanami a Demokratami. Jeśli się dogadają do 2 sierpnia to rynki odetchną. W Europie natomiast nie cichną echa ubiegłotygodniowego planu pomocowego dla Grecji. Agencje ratingowe ostrzegają, że inwestorzy prywatni poniosą minimum 20% straty (selektywna niewypłacalność). To wpływa na notowania długu krajów PIIGS. Wczoraj mieliśmy kiepską aukcję włoskich 10-latek (oprocentowanie 5,8%), powyżej 6% wzrosła rentowność hiszpańskich odpowiedników. Co gorsza MFW ostrzegł Francję przed możliwością utraty wiarygodności finansowej jeśli nie zostaną wprowadzone szersze plany oszczędności budżetowych. Krystian Brymora 2650 e

2 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: czwartek, 28 lipca Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Wartość obrotów [mln PLN] WIG , , , ,73 1,17% 2 667, ,73 52,9 614,0 swig , , , ,31-0,28% , ,31 135,4 30,2 mwig , , , ,11-0,05% 2 711, ,88 32,4 81,9 WIG PL , , , ,60 0,72% , ,60 540,4 - WIG , , , ,40 0,75% , ,40 725,7 768,8 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG20 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ASSECOPOL 47, ,1% -4,0% -10,1% -6,6% -1,3% -0,7% -3,5% -7,2% BANK HANDLOWY 82, ,2% -3,9% -17,5% -13,2% 1,1% -0,7% -10,9% -13,7% BOGDANKA 109, ,7% -4,9% -13,1% -1,7% -0,4% -1,6% -6,5% -2,3% BRE 317, ,9% -1,6% -8,2% 4,2% 0,8% 1,6% -1,5% 3,6% CEZ 141, ,8% 0,6% -7,9% 8,3% 1,7% 3,8% -1,3% 7,7% GETIN 11, ,4% -11,2% -23,2% -8,1% -1,6% -8,0% -16,6% -8,7% GTC 16, ,5% -11,5% -19,8% -21,2% -2,7% -8,2% -13,2% -21,8% KERNEL 73, ,4% -3,4% 1,9% -9,6% 4,2% -0,2% 8,5% -10,1% KGHM 190, ,9% -1,4% -2,3% 12,0% 1,7% 1,8% 4,4% 11,4% LOTOS 39, ,5% -12,7% -17,9% -6,7% -0,7% -9,5% -11,3% -7,3% PBG 141, ,9% 3,6% -13,7% -30,6% -3,1% 6,8% -7,1% -31,1% PEKAO 157, ,3% -4,8% -9,8% -7,1% 0,1% -1,6% -3,2% -7,7% PGE 23, ,5% -4,9% -2,8% 3,5% 0,3% -1,7% 3,8% 2,9% PGNIG 4, ,4% 2,4% 11,3% 19,0% 0,2% 5,6% 17,9% 18,4% PKNORLEN 46, ,8% -9,2% -15,3% -2,2% 0,6% -6,0% -8,7% -2,8% PKOBP 40, ,6% -2,3% -10,7% -1,9% -1,8% 1,0% -4,1% -2,5% PZU 378, ,8% -1,3% 1,3% 9,2% -0,4% 1,9% 7,9% 8,7% TAURON 6, ,9% -3,0% 4,4% 4,4% -0,2% 0,2% 11,0% 3,8% TPSA 17, ,6% -0,3% -2,6% 2,1% -0,6% 3,0% 4,0% 1,5% TVN 16, ,9% 9,6% -3,9% 1,2% 0,8% 12,8% 2,7% 0,6% Komentarz po sesji Pierwszy wzrost w tym tygodniu Początek czwartkowej sesji przyniósł kolejne z rzędu osłabienie naszego rynku. Tym razem tendencje spadkowe na parkietach europejskich wzmocniła bardzo słaba wczorajsza sesja w Stanach. Kolejne godziny handlu przynosiły kolejne minima niemieckiego DAXa, tymczasem indeks WIG20 przestał pogłębiać zniżki, co świadczyło o osłabieniu nacisków podaży na warszawskim parkiecie. Nie było to może najlepsze pocieszenie dla inwestorów, ale to i tak lepsze od spadków rzędu 2%, które obserwowaliśmy na zachodzie. Z odsieczą przyszedł nam rynek amerykański, który w pierwszych godzinach handlu odrabiał wczorajsze straty, co zmniejszyło skalę spadków na głównych giełdach naszego kontynentu, a naszym parkiecie pozwoliło przejąć inicjatywę kupującym Rajd w końcówce sesji wyniósł indeks skupiający największe spółki do poziomu 2720 punktów, co oznaczało 1,1% wzrost. Sesja przypominała wydarzenia z ostatniego czwartku, lecz tym razem wzrostom nie towarzyszył aż tak wysoki obrót, choć i tak przekroczenie bariery 600 milionów przez spółki z WIG20 oznacza największą wartość handlu blue chipami od tygodnia. Indeks jest moim zdaniem gotowy do dalszego krótkoterminowego odrabiania strat, lecz zagranica musi przestać nam przeszkadzać, a o to nie będzie w aktualnym stanie rynków łatwo. Szeroki rynek również skorzystał z poprawy nastrojów w końcówce sesji zmniejszając skalę dzisiejszych zniżek, lecz tutaj ewentualne odbicie będzie najprawdopodobniej bardzo selektywne i moim zdaniem bardzo wiele spółek jest aktualnie skazanych na dalsze zniżki lub pełzanie na niskich poziomach. Komentarz przed sesją: Dług USA w centrum zainteresowania Wczorajsza sesja, a właściwie jej końcówka, była bardzo interesująca. Przez większość dnia handlu strona podażowa była w inicjatywie, by pod koniec oddać całkowicie pole bykom. Ostatecznie WIG20 zakończył sesje na poziomie pkt. (+1,17%). Wysokie zamknięcie w Warszawie możemy zawdzięczać Amerykanom. Niemniej należy zwrócić uwagę, że sesje w USA zakończyły się na czerwono. Na zamknięciu DJIA spadł o 0,48%, a S&P 500 zniżkował o 0,30%. W centrum zainteresowania inwestorów znajduje się teraz data 2 sierpnia oraz nadchodzące decyzje w sprawie amerykańskiego zadłużenia. Głosowanie w sprawie podwyższenia limitów miało odbyć się w nocy z czwartku na piątek w amerykańskiej Izbie Reprezentantów. Zostało ono jednak przełożone. W przypadku, gdy polityczny spór o redukcję deficytu i podwyższenie limitu zadłużenia państwa nie osiągnie kompromisu się do wtorku, to Stany Zjednoczone będą zagrożone widmem utraty wiarygodności finansowej. Głosowanie ma się odbyć po południu lub wieczorem naszego czasu. Dziś na notowania wpływ będą mieć dane makro, głównie z Ameryki. O rynek pozna PKB Stanów Zjednoczonych za 2Q 11 (annualizowany 1,9% q/q). Późniejszym popołudniem, bo o i o na rynek napłyną jeszcze odczyty indeksów: Chicago PMI (60,1 pkt.) oraz Uniwersytetu Michigan (63,8 pkt.). Biorąc pod uwagę poranne spadające wartości kontraktów na zachodnioeuropejskie i amerykańskie indeksy należy spodziewać się dziś negatywnego rozpoczęcia sesji notowań ciągłych w Warszawie. Krzysztof Zarychta Piotr Kaczmarek

3 INFORMACJE ZE SPÓŁEK Energopol Południe Spółka podpisała umowę na budowę ulicy Granicznej - II etap w Płocku o wartości 14,9 mln PLN brutto. Oferta spółki została uznana za najkorzystniejszą w przetargu na budowę sieci wodociągowej i kanalizacji sanitarnej w Lublinie o wartości 13,8 mln PLN brutto. PZU ING OFE zwiększył udział w akcjonariacie PZU powyżej progu 5,0%. Eko Holding Eko Holding, który w środę podpisał umowy, na mocy których stanie się wyłącznym udziałowcem firmy Niwex, prowadzącej sieć supermarketów na terenie województwa podkarpackiego, zakłada, że przejęta spółka będzie konsolidowana w wynikach grupy najwcześniej w grudniu. Eko Holding pracuje nad kolejnymi akwizycjami, ocenia, że do ewentualnego przejęcia detalu Emperii potrzebowałby partnera. Prezes spółki poinformował, że w 2Q 11 Eko Holding utrzymał podobną dynamikę wzrostu przychodów jak w 1Q 11. Petrolinvest W wyniku wykonania umowy pożyczki zawartej pomiędzy Prokom i podmiotem trzecim w dniu 21 lipca 2011 roku, Prokom przeniósł czasowo na podmiot trzeci 2,7 mln akcji Petrolinvestu, jako zabezpieczenie zwrotu pożyczki udzielonej Prokom przez podmiot trzeci na okres do dnia 30 października 2011 roku. ACE ACE wypłaci dywidendę w wysokości 0,07 EUR na akcję. Dzień ustalenia prawa do dywidendy określono na 1 września tego roku, a dywidenda zostanie wypłacona 16 września tego roku. Ropczyce W najbliższych latach ZM Ropczyce planują znaczące wzrosty przychodów, nie podają jednak szczegółowych prognoz. Strategia spółki zakłada większe zaangażowanie na rynkach zewnętrznych. W ciągu 7-8 miesięcy Ropczyce chcą rozpocząć produkcję elementów materiałów ogniotrwałych w Rosji. Równolegle firma prowadzi rozmowy ws uruchomienia produkcji w Chinach. Zdaniem prezesa, sytuacja w branży materiałów ogniotrwałych w kraju nie jest perspektywiczna. Głównym powodem uruchomienia produkcji króćców w Rosji jest chęć uniknięcia wysokiej opłaty celnej za towary importowane do tego kraju. Celem rozpoczęcia produkcji w Chinach jest obniżenie kosztów surowcowych. Po sprzedaży Mostostalu Energomontażu Ropczyce nie planują żadnych akwizycji na rynku krajowym. BDM: Zgadzamy się z opinią zarządu spółki o słabych perspektywach rynku materiałów ogniotrwałych w Polsce. Rozpoczęcie produkcji w Rosji oceniamy pozytywnie, niemniej do planów mocnego zwiększenia przychodów w najbliższych latach podchodzimy z rezerwą. Zwracamy bowiem uwagę na fakt, iż rynek materiałów ogniotrwałych zarówno w Europie Zachodniej (RHI) jak i Wschodniej (producencie z Ukrainy, import z Indii) cechuje się wysokim stopniem nasycenia i silną konkurencją. Prawdopodobnie więc zwiększona sprzedaż będzie prowadzić do obniżki uzyskiwanych przez spółkę marż. Ciech MIT Budownictwo PKN Unibep, Atlas Estates Asbis MSP dopuściło do negocjacji ws. 85% udziałów w ZCh Rudniki równolegle dwa podmioty (Dr W"llner Holding oraz PCC SE), nie ma wśród nich Ciechu. Spółka prognozuje osiągnięcie za 1H 11 co najmniej 37 mln PLN przychodów, 17 mln PLN EBITDA oraz 9 mln PLN zysku netto. GDDKiA podpisała z konsorcjum firm Eurovia i Warbud umowę na dokończenie odcinka A autostrady A2 Stryków-Konotopa po chińskim konsorcjum Covec o wartości 989 mln PLN (umowa z Covec opiewała na 754,5 mln PLN). W przypadku potencjalnego wykonawcę odcinka C, czyli konsorcjum firm Boegl & Krysl i Dolnośląskich Surowców Skalnych (DSS), wciąż trwa sprawdzanie potrzebnych gwarancji. Konsorcjum to ma wybudować odcinek C za 756,05 mln PLN(Covec miał go wybudować za 534,5 mln PLN). Międzyzakładowy Związek Zawodowy Pracowników Ruchu Ciągłego PKN Orlen zawiesił do 31 sierpnia trwający od połowy kwietnia spór zbiorowy z zarządem spółki, w sprawie podwyżek płac w 2011 roku. Decyzję o zawieszeniu sporu podjęto w przekonaniu, iż może to ułatwić wypracowanie kompromisowego rozwiązania w rozmowach z zarządem płockiego koncernu. Unibep zawarł ze spółką zależną Atlas Estates, Zielono, umowę o generalne wykonawstwo w zakresie posadowienia budynku mieszkalnego wielorodzinnego przy ul. Przasnyskiej w Warszawie. Wynagrodzenie z tego tytułu wynosi blisko 60,7 mln PLN netto. ASBISc Enterprises obniż prognozę zysku netto po opodatkowaniu w 2011 roku do 3-4,5 mln USD, wobec wcześniej planowanego przedziału 6-7,5 mln USD. Prognoza przychodów ze sprzedaży została bez zmian na poziomie 1,6-1,65 mld USD. Spółka oczekuje, że na swoich operacjach na Białorusi zanotuje 2,5 mln USD straty, co wpłynie na skonsolidowane wyniki 2Q 11. ZA Tarnów Wpływy z publicznej emisji akcji ZA Tarnów sięgnęły ok. 602,5 mln PLN. Oferta obejmowała łącznie niemal 25 mln akcji serii C w cenie 24,10 PLN. CEZ Warimpex Źródło: spółki, PAP CEZ przejmie 100% udziałów w spółce Energotrans, dostarczającej ciepło z Mělníka do Pragi i sprzeda 50% w spółce wydobywczej Mibrag, drugiemu partnerowi w firmie. Częścią tej drugiej transakcji jest również sprzedaż nowej elektrowni węglowej Profen przy kopalni Mibrag. Warimpex, fundusz Europa Fund II zarządzany przez Europa Capital oraz George Mula zobowiązali się do sprzedaży 100% swoich udziałów w warszawskim Hotelu Jan III Sobieski wraz z przyległym biurowcem o powierzchni 6 tys. mkw, norweskiej spółce inwestycyjnej Wenaasgruppen. Wartość transakcji to ponad 50 mln EUR.

4 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World ,2 0,5% 1,5% 4,3% 2,5% Miedź LME 3M ,0 0,4% 7,8% 4,9% 2,6% MSCI World ,0 0,5% 1,4% 4,5% 2,4% Ropa WTI Crude ,4 0,0% 2,2% 15,1% 0,8% MSCI EM ,0 0,3% 2,6% 3,6% 3,3% Złoto Spot $/oz ,4 0,0% 6,9% 4,1% 20,1% MSCI BRIC ,6 0,0% 0,4% 4,7% 1,5% Aluminium LME 3M ,0 0,2% 4,9% 4,5% 7,0% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG ,1 0,7% 1,9% 6,3% 0,3% Polska 5yr yield ,285 0,0% 0,9% 8,3% 10,3% Polska WIG ,2 1,2% 1,0% 4,8% 3,2% Polska 10yr yield ,801 0,2% 0,8% 5,6% 8,9% Polska mwig ,4 0,0% 2,3% 5,5% 2,2% Polska WIBOR 3M ,610 0,2% 0,2% 9,8% 16,1% Polska swig ,4 0,3% 5,8% 12,8% 10,7% Polska WIBOR 6M ,680 0,2% 0,6% 6,1% 10,9% Węgry BUX ,7 0,4% 5,7% 12,2% 6,7% USA 10yr yield ,945 1,2% 5,3% 10,4% 11,3% Czechy PX ,3 0,4% 1,5% 5,4% 0,9% Niemcy 10yr yield ,633 0,7% 11,8% 18,7% 16,4% Bułgaria Sofix ,9 0,4% 3,7% 3,9% 5,1% Japonia 10yr yield ,078 0,9% 4,2% 10,9% 11,9% Rosja Micex ,4 0,8% 4,2% 0,1% 0,9% Hiszpania 10yr yield ,975 0,2% 6,1% 10,9% 9,5% Rosja RTS (USD) ,1 0,5% 5,9% 0,8% 7,0% Irlandia 10yr yield ,176 4,1% 5,7% 7,1% 22,0% Rumunia BET ,7 0,0% 1,6% 5,7% 1,9% Portugalia 10yr yield ,867 2,0% 5,5% 12,5% 53,7% Turcja ISE ,6 2,2% 0,5% 7,8% 1,2% Włochy 10yr yield ,121 2,6% 17,2% 20,1% 19,8% Europa Zachodnia CDS Euro Stoxx ,7 0,0% 2,0% 7,9% 5,8% Belgia 5yr USD ,6 3,0% 26,1% 32,9% 10,1% W. Brytania FTSE ,6 0,3% 1,9% 2,4% 2,1% Chiny 5yr USD ,2 0,8% 1,8% 23,0% 9,5% Francja CAC ,1 0,6% 3,5% 6,7% 4,3% Francja 5yr USD ,6 2,2% 40,9% 59,8% 19,9% Niemcy DAX ,7 0,9% 0,3% 3,8% 1,2% Grecja 5yr USD ,0 0,6% 16,9% 26,6% 96,7% Hiszpania IBEX ,3 0,1% 2,1% 9,0% 7,9% Hiszpania 5yr USD ,7 9,9% 23,2% 45,9% 38,9% Holandia AEX ,1 0,0% 1,0% 6,6% 5,8% Irlandia 5yr USD ,3 7,2% 0,7% 17,7% 30,7% Szwecja OMX ,5 0,2% 0,3% 6,7% 3,8% Japonia 5yr USD ,2 0,1% 0,7% 14,9% 7,1% Austria ATX ,2 0,7% 1,2% 6,1% 6,7% Niemcy 5yr USD ,9 1,8% 43,4% 44,9% 5,9% Ameryka Północna i Południowa Polska 5yr USD ,5 1,3% 4,7% 11,5% 5,1% USA DJIA ,6 0,5% 0,6% 3,5% 4,8% Portugalia 5yr USD ,7 4,7% 19,0% 39,8% 110,6% USA S&P ,9 0,3% 0,4% 3,9% 2,9% Rosja 5yr USD ,0 2,3% 6,0% 9,4% 8,4% USA Nasdaq Comp ,8 0,1% 1,4% 3,5% 3,4% USA 5yr EUR ,1 5,3% 27,7% 44,8% 28,7% Kanada S&P/TSX ,7 0,1% 0,2% 5,5% 1,7% W. Brytania 5yr USD ,5 1,7% 12,7% 24,4% 5,6% Meksyk IPC ,6 0,9% 0,6% 1,7% 1,5% Włochy 5yr USD ,0 4,7% 68,3% 102,0% 66,1% Brazylia BOVESPA ,5 0,7% 5,8% 10,6% 12,0% kursy walut Argentyna MERVAL ,6 0,0% 1,7% 1,6% 6,3% EUR/PLN ,009 0,4% 0,6% 2,0% 2,0% Azja i Australia USD/PLN ,802 0,0% 1,4% 5,5% 2,3% Japonia NIKKEI ,4 1,5% 2,6% 0,6% 3,4% CHF/PLN ,488 0,0% 5,4% 13,6% 14,4% Hong Kong Hang Seng ,7 0,1% 2,3% 3,7% 2,5% EUR/USD ,431 0,4% 0,8% 3,4% 4,5% Chiny Shanghai Comp ,8 0,5% 1,7% 4,7% 0,0% USD/JPY ,850 0,3% 3,7% 4,1% 5,0% Indie BSE ,5 1,2% 1,3% 4,8% 0,0% Indonezja JKSE ,8 0,6% 8,7% 10,5% 20,9% Izrael TA ,0 1,8% 0,6% 6,2% 7,5% Korea Kospi ,9 0,8% 4,5% 2,4% 2,3% Australia S&P/ASX ,8 1,6% 0,2% 7,5% 4,0% Źródło: Bloomberg

5 RYNKI ZAGRANICZNE DJ Industrial (12,301.72, 12,384.90, 12,226.83, 12,240.11, ) NASDAQ US (2,765.61, 2,800.11, 2,757.85, 2,766.25, ) S&P 500 US (1,304.84, 1,316.32, 1,299.16, 1,300.67, ) Frankfurt DAX (7,163.95, 7,203.01, 7,110.13, 7,190.06, ) March April May June July August 6400 Paris CAC 40 (3,696.30, 3,721.37, 3,669.27, 3,712.66, ) 4200 London FT-SE (5,856.58, 5,882.56, 5,801.58, 5,873.21, )

6 ZESTAWIENIE REKOMENDACJI DM BDM IT, media, rozrywka Cinema City redukuj ,60 31, ,1% -13,0% -26,1% 12,6 11,6 10,3 7,3 6,3 5,8 Cyfrowy Polsat redukuj ,45 16,19-16,9% -3,3% -0,2% 2,0% 17,8 16,3 16,0 10,9 10,2 9,4 MMPL akumuluj ,10 9,30 19,4% -2,2% 0,0% -2,2% 14,4 12,5 11,7 5,4 5,0 4,6 Budownictwo PBG redukuj ,00 141, ,6% -13,7% -30,6% 9,0 11,0 11,1 6,4 5,7 5,5 Polimex redukuj ,77 2,90-4,5% -8,8% -16,9% -24,7% 13,8 15,8 12,7 6,8 7,8 6,7 Tesgas akumuluj ,50 11,67 41,4% -16,0% -22,7% -22,2% 9,0 8,1 8,1 4,7 4,1 3,4 Trakcja Polska akumuluj ,31 2,66 62,0% -6,3% -24,0% -29,6% 13,1 7,4 6,8 3,9 6,5 4,6 Materiały budowlane Cersanit akumuluj ,90 8,10 34,6% -18,6% -34,0% -27,7% 17,0 17,3 12,5 10,2 8,4 7,2 Selena FM akumuluj ,30 14,99 28,8% -9,2% -22,7% -25,2% 14,2 13,8 8,6 8,5 8,6 5,8 Śnieżka trzymaj ,10 35,00 8,9% -7,8% -18,4% -15,7% 10,4 12,2 10,0 7,1 7,8 6,7 Surowce, energetyka Bogdanka akumuluj ,60 109,40 13,9% -4,9% -13,1% -1,7% 16,2 19,2 9,0 8,4 9,2 5,1 KGHM redukuj ,50 190,90-8,6% -1,4% -2,3% 12,0% 8,4 6,2 7,4 5,7 4,3 5,2 Drewno, papier Mondi redukuj ,60 80,00-8,0% -1,7% -2,9% 1,3% 16,0 9,1 9,4 9,2 6,2 6,2 Grajewo redukuj ,60 12, ,6% -29,2% -12,4% 20,4 10,4 11,1 7,8 6,5 Handel Amrest kupuj ,20 77,50 4,8% -1,9% -4,8% -3,2% 40,5 23,7 16,0 10,1 8,2 6,2 LPP kupuj , ,00 3,0% -0,1% 4,5% 8,7% 21,5 15,0 11,7 11,6 8,5 7,0 NG2 trzymaj ,00 55,80 14,7% -5,1% -5,4% -13,5% 16,6 13,7 11,2 13,5 10,0 8,1 Branża spożywcza Jutrzenka akumuluj ,99 2,97 34,3% -14,2% -17,7% -22,5% 14,4 9,8 8,1 7,1 5,3 4,3 Przemysł Bumech akumuluj ,40 15,00 42,7% -9,1% -16,7% -10,4% 11,9 7,0 6,2 7,4 4,3 3,7 Introl kupuj ,80 5,60 39,3% -11,0% -18,6% -13,8% 11,3 8,9 8,0 6,5 5,2 4,6 Kęty redukuj ,20 116,00-3,3% -4,1% -11,6% -7,8% 11,8 10,7 9,7 7,6 6,6 5,9 Kopex kupuj ,10 21,49 16,8% -7,4% 6,1% 9,1% 52,4 13,1 9,7 11,4 7,0 5,7