BIULETYN PORANNY piątek, 5 sierpnia 2011

Transkrypt

1 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: czwartek, 4 sierpnia 2011 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia ,46% Aktualna pozycja krótka, sygnał otwarcia długiej 2681 Kurs zamknięcia ,93% Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką 2713 Kurs min ,53% Kurs max ,31% Wolumen obrotu ,42% Najbliższe poziomy oporu: Otwarte pozycje ,12% Najbliższe poziomy wsparcia: FW20 (2,575.00, 2,583.00, 2,458.00, 2,469.00, ) bruary March April May June July August WIG20 (2,586.89, 2,590.40, 2,460.59, 2,487.66, ) Czas złapać nóż Po wtorkowym sygnale sprzedaży nie można powiedzieć, że rynek po prostu spadł, lecz wręcz runął w dół. WIG20 oraz kontrakty otworzyły się wczoraj rano na małym plusie, co po mocnych spadkach z ostatnich dnia spowodowało, że na rynku brakowało poważnych kupujących, którzy w tym momencie są zainteresowani przede wszystkim składaniem zleceń na mocnych minusach. Stąd też rynek w pierwszych godzinach czwartkowego handlu ponownie ugiął się pod własnym ciężarem dochodząc do okolic 2550 punktów w przypadku wrześniowej serii kontraktów. W tym punkcie wszyscy zainteresowani segmentem największych spółek postanowili przeczekać do danych makro ze Stanów oraz pierwszych godzin handlu za oceanem. Dane z rynku pracy okazały się być neutralne, w związku z tym dopiero po otwarciu notowań na Wall Street na rynek wróciły większe emocje. Niestety, ponownie były to emocje negatywne w postaci panicznej wyprzedaży na naszym parkiecie. Tak jak wspomniałem we wczorajszym porannym komentarzu, panika zdaje się być niezbędnym elementem do wywołania wzrostowej korekty i ten warunek został spełniony. Dziś powinniśmy zobaczyć kontynuację wyprzedaży w pierwszej części notowań, co pozwoliłoby na wyrysowanie dolnego cienia i walkę o dynamiczne odbicie. Zatem mimo tego, że sygnał sprzedaży z wtorku jest cały czas aktywny, a rynek niedźwiedzia bardzo silny, ewentualne zniżki w pierwszej części sesji można wykorzystać do zaryzykowania wejścia na rynek po jego długiej stronie. Łapanie noża jest oczywiście niebezpieczne, ale w takiej sytuacji warto to ryzyko podjąć, oczywiście z zachowaniem odpowiednich zleceń obronnych. Piotr Kaczmarek 2450 uary March April May June July August

2 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: czwartek, 4 sierpnia Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Wartość obrotów [mln PLN] WIG , , , ,66-3,55% 2 460, ,40 129, ,9 swig , , , ,39-4,36% , ,93 570,3 80,4 mwig , , , ,73-4,62% 2 441, ,30 147,2 173,0 WIG PL , , , ,43-3,83% , , ,6 - WIG , , , ,22-3,84% , , , ,4 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG20 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ASSECOPOL 45, ,7% -9,6% -14,5% -13,1% -0,1% 2,0% -1,5% -3,8% BANK HANDLOWY 77, ,5% -10,4% -22,4% -18,2% 2,0% 1,1% -9,4% -8,9% BOGDANKA 97, ,1% -16,1% -19,6% -17,1% 2,4% -4,5% -6,6% -7,8% BRE 296, ,7% -9,6% -14,1% -4,9% -0,1% 2,0% -1,2% 4,4% CEZ 138, ,8% 0,1% -9,4% 5,8% 1,8% 11,7% 3,5% 15,1% GETIN 9, ,9% -27,0% -32,4% -25,5% -0,4% -15,4% -19,4% -16,2% GTC 13, ,4% -20,6% -32,9% -33,8% 2,1% -9,0% -19,9% -24,5% KERNEL 68, ,8% -5,3% -5,1% -17,4% -0,2% 6,3% 7,9% -8,1% KGHM 167, ,6% -15,6% -9,4% -5,0% -3,1% -4,0% 3,6% 4,3% LOTOS 34, ,3% -24,6% -23,1% -16,4% -0,7% -13,0% -10,1% -7,1% PBG 119, ,0% -19,8% -25,5% -42,3% 1,5% -8,2% -12,5% -33,0% PEKAO 147, ,3% -11,7% -16,2% -15,3% 2,2% -0,1% -3,3% -6,0% PGE 22, ,5% -6,2% -6,1% -2,2% 1,1% 5,4% 6,9% 7,0% PGNIG 3, ,7% -10,5% 3,1% 4,0% 0,8% 1,1% 16,1% 13,2% PKNORLEN 40, ,8% -21,4% -22,3% -12,2% -2,2% -9,9% -9,4% -2,9% PKOBP 36, ,5% -11,3% -19,0% -12,6% 0,0% 0,2% -6,0% -3,3% PZU 358, ,2% -6,2% -3,6% 1,6% 1,4% 5,4% 9,4% 10,9% TAURON 6, ,2% -5,8% 2,2% -2,5% 0,4% 5,8% 15,1% 6,7% TPSA 16, ,8% -2,5% -8,7% -6,4% -0,3% 9,1% 4,3% 2,9% TVN 15, ,4% -2,4% -9,7% -5,7% 1,2% 9,2% 3,3% 3,6% Komentarz po sesji Zakupów zbliża się czas Za nami sesja klasycznej paniki, zwłaszcza na szerokim rynku, gdzie standardem w końcówce sesji były odchylenia po kilkanaście procent na poszczególnych papierach. Czerwień przelała się dziś przez cały rynek, nie oszczędzając praktycznie nikogo. Wcześniejsze sygnały słabości były bardzo klarowne, stąd też taki rozwój sytuacji raczej nie jest niespodzianką. Skala wyprzedaży jak na bilans kilku sesji, z naciskiem na dwie ostatnie, jest już jednak tak duża, że należałoby oczekiwać lada moment dynamicznego odbicia, które może się rozpocząć równie dobrze już jutro. Scenariuszem najbardziej pożądanym przez potencjalnych kupujących byłoby niskie otwarcie (im niższe, tym lepiej), bowiem wówczas przejęcie kontroli i wyprowadzanie rynku z głębszych minusów przy tak ekstremalnym wyprzedaniu krótkoterminowym byłoby zdecydowanie łatwiejsze. Największy kłopot byłby natomiast w sytuacji, w której Wall Street na dzisiejszej sesji by się wybroniła, wykonała odwrót, a naszemu parkietowi przyszłoby rozpocząć handel ze zdecydowanie wyższego pułapu. Jednym z liderów dzisiejszej przeceny, zwłaszcza w końcowej fazie sesji, był nieco już zapomniany KGHM, który z poszczególnych walorów trzymał się ostatnio bardzo dzielnie blisko maksimów. Przy tak dużej wyprzedaży więksi gracze zwykle patrzą, co spadło najmniej i taką drogą dedukcji walory KGHMu stały się łatwym celem sprzedających, zwłaszcza iż jest to jeden z bardzo płynnych walorów. Mocno ucierpiały też spółki paliwowe, czyli Lotos i PKN Orlen. Dane były dziś praktycznie bez znaczenia. Decyzje ECB i BoE o pozostawieniu stóp procentowych nie wzbudziły na nikim większego wrażenia, podobnie jak praktycznie zgodne z oczekiwaniami dane o ilości wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA. Jutro natomiast w centrum uwagi będą dane o 14:30. Poznamy wówczas miesięczny raport z rynku pracy, z którego najważniejszymi dla rynków składowymi będą stopa bezrobocia oraz zmiana zatrudnienia w sektorach pozarolniczych. Tomasz Gessner Komentarz przed sesją: Stop the selling Spadkowy początek notowań w USA i późniejsza jego kontynuacja przyczyniła się po raz kolejny do znacznego obniżenia poziomu indeksów S&P500 oraz DJIA, które w ostatecznym rozrachunku znalazły się odpowiednio 4,8% i 4,3% pod kreską. Inwestorzy obawiają się o nawrót recesji, i przenoszą swoje środki w bardziej bezpieczne aktywa jak np. złoto czy frank. Godnym odnotowania jest fakt, iż wczoraj indeks S&P500 dzień zakończył na psychologicznej wysokości 1200pkt. Na spadkowe rozstrzygnięcia z rynku amerykańskiego podobnie zareagowali inwestorzy w Tokio, wobec czego strata japońskiego Nikkei225 o poranku czasu warszawskiego wynosi 3,8%. Negatywny wydźwięk wydają się studzić kontrakty na amerykańskie indeksy (+0,0%), jednakże przewaga negatywnych czynników wraz ze spadkiem notowań kontraktów na europejskie indeksy, które wynoszą odpowiednio o 3,3% może świadczyć, iż handel w Warszawie rozpoczniemy od spadku. W związku z tym spodziewam się, iż podczas pierwszych wymian WIG20 może nie utrzymać poziomu 2487,7pkt, na jakim zakończył wczorajszy handel notując przecenę wynoszącą 3,6%, a do poziomu 2400pkt brakuje już zaledwie 3,5%, jednakże nie wiadomo na jakim poziomie zatrzyma się sprzedaż. Jeśli chodzi o dalsze poczynania naszego rynku w dniu dzisiejszym poznamy odczyt niemieckiej produkcji przemysłowej za czerwiec (+0,2 m/m), a o godz odczyt z amerykańskiego rynku pracy odnośnie stopy bezrobocia (9,2%). Przed sesją swoje wyniki za 2Q 11 opublikował PKN Orlen, zysk netto wyniósł 898,6 mln PLN wobec 5,2 mln PLN straty rok wcześniej i był zgody z oczekiwaniami rynkowymi na poziomie 875 mln PLN. Marcin Stebakow

3 INFORMACJE ZE SPÓŁEK ES-System W drugim kwartale 2010 roku ES-System miał 3,5 mln PLN zysku netto, 3,3 mln PLN zysku operacyjnego i 38,9 mln PLN przychodów. Wyniki ES-System w 2Q 11 były niższe niż rok wcześniej, jednak spółka podtrzymuje wcześniejsze zapowiedzi, że 2011 rok będzie lepszy od ubiegłego, zarówno pod względem obrotów jak i zysku. Wskazują na to portfel zamówień oraz realizowane kontrakty. Otwarty wiosną nowy zakład ES-System, wytwarzający produkty w oparciu o technologię ledową, powinien wygenerować w tym roku obroty na poziomie kilkunastu milionów złotych. Budimex Netia CEDC ING BS Energopol-Południe PKN Orlen Mondi Świecie Źródło: spółki, PAP Budimex podpisał z Gminą Miasta Gdańska umowę o wartości niespełna 110 mln PLN netto na roboty budowlane związane z połączeniem portu lotniczego z portem morskim - trasa Słowackiego. Budimex podpisał także z PKP SA wstępną umowę kupna spółki PNI, zajmującej się budową dróg szynowych i drogowych, a wartość tej transakcji sięgnie 225 mln PLN Netia obniżyła prognozę liczby klientów usług szerokopasmowych na koniec 2011 r. do 750 tys. z tys. i wycofała prognozę 1,22 mln klientów usług głosowych na koniec 2011 roku. Netia nie spodziewa się też wykonania dotychczasowej prognozy 1,0 mln klientów usług szerokopasmowych w 2012 roku i tę prognozę także wycofała. Netia rozpoczęła pierwszy etap modernizacji własnej sieci do standardów NGA (sieć nowej generacji) na dużą skalę i planuje objąć zasięgiem do końca 2011 roku 500 tys. mieszkań, a do końca 2012 roku 800 tys. mieszkań. Netia, która w pierwszym półroczu 2011 roku pozyskała dzięki akwizycjom sieci ethernetowych klientów, ocenia, że w trzecim i w czwartym kwartale będzie jeszcze więcej przejęć, bo obecnie spółka ma podpisane listy intencyjne w sprawie akwizycji z ok. 10 takimi podmiotami. Strata netto CEDC, po wyeliminowaniu czynników jednorazowych, za II kwartał 2011 r. z wyłączeniem działalności zaniechanych wyniosła 6,7 mln USD, co oznacza 0,09 USD rozwodnionej straty netto na jedną akcję zwykłą, w porównaniu do 17,6 mln USD zysku netto, czyli 0,25 USD rozwodnionego zysku netto na jedną akcję zwykłą w analogicznym okresie 2010 r. CEDC zaktualizowała prognozę przychodów ze sprzedaży netto za 2011 r. do mln USD z mln USD oraz zmieniła prognozę w pełni rozwodnionego porównywalnego zysku netto na jedną akcję z poziomu 1,05 USD - 1,25 USD do poziomu 0,80 USD - 1,00 USD. Zysk netto grupy ING Banku Śląskiego w drugim kwartale 2011 roku wzrósł do 233,8 mln PLN z 191,5 mln PLN rok wcześniej. ING Bank Śląski oczekuje w przysplnych kwartałach stabilizacji marży odsetkowej na obecnym poziomie, czyli w okolicach 2,8%. Miejskie Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji wybrało jako najkorzystniejszą ofertę Energopolu-Południe na przebudowę i budowę sieci kanalizacji ściekowej oraz wodociągowej w Lublinie. Wartość oferty brutto wynosi 23,1 mln PLN. PKN Orlen zanotował 770 mln PLN skonsolidowanego zysku operacyjnego, liczonego metodą LIFO ("ostatnie przyszło - pierwsze wyszło") 2Q 11 roku wobec 682 mln PLN zysku rok wcześniej,. Wyniki PKN Orlen za 2Q 11 były zgodne z oczekiwaniami rynku. Grupa istotnie poprawiła wynik segmentu petrochemicznego, przy jednoczesnym spadku rok do roku wyniku w rafinerii. W efekcie zysk operacyjny w obu segmentach w drugim kwartale był zbliżony. Dźwignia finansowa netto zmniejszyła się z 32,4% na koniec 2010 roku do 29,7% na koniec czerwca 2011 roku. Spółka Mondi Świecie miała 244,58 mln PLN skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w I kw roku wobec 77,09 mln PLN zysku rok wcześniej. Zysk operacyjny na poziomie grupy wyniósł 264,13 mln PLN wobec 123,72 mln PLN zysku rok wcześniej. Skonsolidowane przychody wyniosły 1390,72 mln PLN wobec 1041,90 mln PLN rok wcześniej. W ujęciu jednostkowym, w I kw roku spółka miała 244,46 mln PLN zysku netto wobec 77,89 mln PLN zysku rok wcześniej. BDM: nasze prognozy zakładały 1 392,8 mln PLN przychodów i 256,5 mln PLN EBIT (odpowiednio w 2Q ,1 mln PLN i 134,3 mln PLN). Zwracamy jednak uwagę na przychody z tytułu sprzedaży praw do emisji CO2, które spółka realizuje na 100% marży. W naszych założeniach spodziewaliśmy się 18 mln PLN przychodów z tego tytułu tymczasem spółka sprzedała jednostki EUA aż za 29 mln PLN (wszystkie certyfikaty zaległe oraz 80% bieżących z 2011 roku). Po uwzględnieniu tego czynnika marże są niższe od naszych prognoz, na co wpływ zapewne ma wyższy koszt transportu drewna (wskazywaliśmy w ostatnim raporcie analitycznym). Uważamy, że wyników z 2Q 11 spółka już nie powtórzy w tym roku i 2H 11 będzie gorszy.

4 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World ,9 4,1% 9,9% 10,7% 7,2% Miedź LME 3M ,0 1,5% 0,8% 4,5% 5,1% MSCI World ,7 4,3% 10,2% 11,2% 7,8% Ropa WTI Crude ,6 5,8% 11,0% 14,1% 11,1% MSCI EM ,6 2,7% 7,9% 7,3% 3,4% Złoto Spot $/oz ,8 0,7% 9,6% 11,7% 22,8% MSCI BRIC ,1 2,7% 9,6% 7,7% 5,5% Aluminium LME 3M ,0 2,2% 0,6% 8,2% 0,6% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG ,7 3,8% 11,7% 13,6% 10,4% Polska 5yr yield ,144 1,0% 3,4% 9,9% 11,6% Polska WIG ,2 3,5% 10,2% 11,3% 6,9% Polska 10yr yield ,672 0,8% 1,7% 7,0% 9,5% Polska mwig ,3 4,6% 14,0% 16,0% 13,5% Polska WIBOR 3M ,610 0,0% 0,2% 9,8% 15,5% Polska swig ,2 4,4% 15,8% 20,4% 19,3% Polska WIBOR 6M ,720 0,4% 1,3% 7,3% 11,6% Węgry BUX ,3 2,2% 11,3% 15,2% 13,7% USA 10yr yield ,403 8,3% 23,0% 23,7% 33,9% Czechy PX ,6 2,2% 9,0% 10,5% 7,6% Niemcy 10yr yield ,300 4,3% 23,5% 28,5% 29,5% Bułgaria Sofix ,3 0,3% 0,2% 6,2% 2,2% Japonia 10yr yield ,023 0,5% 12,7% 15,4% 20,7% Rosja Micex ,7 2,1% 5,0% 0,7% 6,6% Hiszpania 10yr yield ,255 0,4% 15,9% 19,0% 21,4% Rosja RTS (USD) ,7 2,4% 4,7% 3,5% 2,2% Irlandia 10yr yield ,633 0,2% 8,2% 4,3% 19,7% Rumunia BET ,5 1,4% 7,3% 7,0% 5,1% Portugalia 10yr yield ,192 1,2% 2,6% 17,6% 58,6% Turcja ISE ,1 3,2% 7,6% 13,7% 7,1% Włochy 10yr yield ,435 0,8% 26,4% 29,4% 32,3% Europa Zachodnia CDS Euro Stoxx ,8 3,4% 15,8% 16,3% 16,9% Belgia 5yr USD ,6 7,6% 63,8% 76,2% 53,1% W. Brytania FTSE ,5 3,4% 10,0% 8,8% 7,8% Chiny 5yr USD ,2 3,7% 10,6% 31,8% 23,1% Francja CAC ,9 3,9% 17,0% 15,7% 15,3% Francja 5yr USD ,9 2,3% 76,5% 90,8% 63,3% Niemcy DAX ,6 3,4% 13,8% 13,0% 11,1% Grecja 5yr USD ,4 0,7% 10,0% 24,9% 112,3% Hiszpania IBEX ,7 3,9% 16,2% 17,2% 17,7% Hiszpania 5yr USD ,5 2,4% 59,1% 81,7% 86,2% Holandia AEX ,7 3,2% 12,0% 14,6% 15,5% Irlandia 5yr USD ,7 0,9% 14,2% 29,4% 50,3% Szwecja OMX ,5 4,3% 16,5% 17,7% 14,5% Japonia 5yr USD ,8 0,2% 1,9% 16,1% 19,6% Austria ATX ,6 3,5% 16,4% 15,6% 18,4% Niemcy 5yr USD ,3 5,6% 79,3% 85,5% 36,0% Ameryka Północna i Południowa Polska 5yr USD ,9 12,7% 28,6% 37,4% 40,2% USA DJIA ,4 4,3% 9,4% 9,9% 4,7% Portugalia 5yr USD ,5 1,9% 25,7% 54,2% 132,6% USA S&P ,3 4,8% 10,3% 10,5% 7,5% Rosja 5yr USD ,0 6,8% 12,3% 20,1% 12,6% USA Nasdaq Comp ,1 5,1% 9,1% 9,4% 7,3% USA 5yr EUR ,5 0,1% 10,8% 30,5% 18,4% Kanada S&P/TSX ,0 3,4% 7,4% 8,5% 9,1% W. Brytania 5yr USD ,4 2,8% 24,8% 34,6% 29,5% Meksyk IPC ,4 3,4% 9,4% 5,9% 10,1% Włochy 5yr USD ,7 5,9% 99,4% 159,6% 125,6% Brazylia BOVESPA ,2 5,7% 17,3% 17,0% 19,1% kursy walut Argentyna MERVAL ,8 6,0% 8,9% 6,6% 12,1% EUR/PLN ,027 0,1% 2,0% 1,7% 3,8% Azja i Australia USD/PLN ,844 0,8% 4,3% 4,7% 0,7% Japonia NIKKEI ,2 0,2% 3,1% 3,4% 7,4% CHF/PLN ,713 1,1% 15,0% 18,9% 24,1% Hong Kong Hang Seng ,7 0,5% 3,9% 4,7% 6,6% EUR/USD ,416 1,0% 2,1% 2,8% 4,6% Chiny Shanghai Comp ,0 0,2% 4,5% 4,9% 2,6% USD/JPY ,770 2,4% 2,9% 1,7% 4,4% Indie BSE ,2 1,4% 5,8% 3,3% 0,8% Indonezja JKSE ,1 0,3% 4,7% 9,7% 19,9% Izrael TA ,2 2,0% 7,6% 10,7% 11,1% Korea Kospi ,5 2,3% 5,9% 7,4% 2,6% Australia S&P/ASX ,5 1,3% 7,2% 8,9% 9,7% Źródło: Bloomberg

5 RYNKI ZAGRANICZNE DJ Industrial (11,893.86, 11,893.94, 11,372.14, 11,383.68, ) NASDAQ US (2,648.38, 2,653.79, 2,556.38, 2,556.39, ) ary March April May June July August S&P 500 US (1,260.23, 1,260.23, 1,199.54, 1,200.07, ) 1375 ary March April May June July August Frankfurt DAX (6,714.79, 6,730.43, 6,391.54, 6,414.76, ) March April May June July August ry March April May June July August Paris CAC 40 (3,515.11, 3,515.11, 3,315.34, 3,320.35, ) 4200 London FT-SE (5,584.51, 5,644.05, 5,393.14, 5,393.14, ) ary March April May June July August ry March April May June July August

6 ZESTAWIENIE REKOMENDACJI DM BDM IT, media, rozrywka Cinema City redukuj ,60 30, ,6% -17,3% -25,6% 12,1 11,1 9,8 7,0 6,0 5,5 Cyfrowy Polsat redukuj ,45 15,20-11,5% -7,3% -5,2% -0,7% 16,7 15,3 15,0 10,2 9,6 8,8 MMPL akumuluj ,10 9,20 20,7% -4,2% -1,4% -3,6% 14,2 12,4 11,5 5,4 4,9 4,6 Budownictwo PBG redukuj ,00 119, ,8% -25,5% -42,3% 7,6 9,3 9,3 5,4 4,7 4,4 Polimex redukuj ,77 2, ,8% -30,9% -36,6% 10,9 12,5 10,1 5,7 6,7 5,7 Tesgas akumuluj ,50 9,60 71,9% -31,4% -35,2% -37,5% 7,4 6,7 6,7 3,6 3,1 2,4 Trakcja Polska akumuluj ,31 2,19 96,8% -28,4% -37,1% -41,1% 10,8 6,1 5,6 2,6 5,8 4,0 Materiały budowlane Cersanit akumuluj ,90 6,60 65,2% -34,0% -43,6% -42,0% 13,9 14,1 10,2 9,0 7,3 6,3 Selena FM akumuluj ,30 13,00 48,5% -23,0% -32,5% -40,9% 12,3 12,0 7,5 7,6 7,7 5,2 Śnieżka trzymaj ,10 30,99 22,9% -14,6% -26,4% -26,6% 9,2 10,8 8,8 6,4 7,0 6,0 Surowce, energetyka Bogdanka akumuluj ,60 97,30 28,1% -16,1% -19,6% -17,1% 14,4 17,1 8,0 7,4 8,2 4,6 KGHM redukuj ,50 167, ,6% -9,4% -5,0% 7,3 5,5 6,5 4,9 3,7 4,6 Drewno, papier Mondi redukuj ,60 72, ,1% -14,0% -7,1% 14,4 8,2 8,4 8,4 5,6 5,6 Grajewo redukuj ,60 11, ,1% -33,4% -29,0% 18,5 9,5 10,7 7,5 6,2 Handel Amrest kupuj ,20 73,00 11,2% -7,0% -8,8% -16,0% 38,1 22,3 15,1 9,6 7,8 5,9 LPP kupuj , ,00 15,8% -11,5% -10,7% -1,5% 19,1 13,4 10,5 10,3 7,6 6,2 NG2 trzymaj ,00 50,00 28,0% -13,9% -16,0% -20,0% 14,9 12,3 10,0 12,1 9,0 7,3 Branża spożywcza Jutrzenka akumuluj ,99 #N/A N/A --- Przemysł Bumech akumuluj ,40 14,55 47,1% -9,1% -19,2% -17,6% 11,5 6,8 6,0 7,2 4,2 3,6 Introl kupuj ,80 5,40 44,4% -15,6% -20,8% -16,7% 10,9 8,6 7,7 6,3 5,0 4,4 Kęty redukuj ,20 105, ,0% -20,5% -16,3% 10,7 9,7 8,8 7,0 6,1 5,5 Kopex kupuj ,10 19,79 26,8% -14,7% 0,0% -5,8% 48,3 12,1 8,9 10,7 6,6 5,3