BIULETYN PORANNY poniedziałek, 30 maja 2011

Transkrypt

1 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: piątek 27 maja 2011 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia ,18% Aktualna pozycja długa, sygnał otwarcia krótkiej 2830 Kurs zamknięcia ,02% Ostatnia zmiana sygnału z krótkiej na długą 2832 Kurs min ,46% Kurs max ,42% Wolumen obrotu ,75% Najbliższe poziomy oporu: Otwarte pozycje ,24% Najbliższe poziomy wsparcia: FW20 (2,862.00, 2,879.00, 2,855.00, 2,874.00, ) December 2011 February March April May June WIG20 (2,863.94, 2,881.22, 2,860.80, 2,866.63, ) Kluczowe 2880 Miniony tydzień FW20 rozpoczynał z niskiego poziomu. Nastroje na rynku były kiepskie, głównie z powodu Grecji gdzie nie widać poprawy. Mimo to byki ostatnie sesje zaliczą do udanych. Skale sukcesu potęguje fakt słabych danych makro napływających przez cały tydzień (niższe odczyty PMI w strefie euro i silne spadki zamówień w przemyśle a także mocno zrewidowany PKB USA za 1Q 11). Ostatnie wzrosty traktuję więc jako korektę spadków. Technicznie powinniśmy niebawem zyskać potwierdzenie tej tezy. Od początku maja FW20 wykreślił 5 fal spadkowych (2787 minimum) i obecnie znajduje się w korekcyjnej fali A bądź C (w zależności od przyjętego interwału). Warunek jest taki, że poziom 2880 pkt nie powinien zostać przekroczony w cenach zamknięcia. To 62% zniesienia całych spadków oraz połowa czarnej świeczki z 4 maja. Kontrakt znajduje się tuż pod tym poziomem (pierwszy podejście pod 2880 zakończyło się porażką) i jeśli oddalimy się od niego, zarówno krótkoterminowy jak i średnioterminowy scenariusz będzie spadkowy. Na korzyść popytu niewątpliwie należy zaliczyć wyjście nad chmurę Ichimoku. Kontrarianie zapewne będą się starać wykorzystać niski optymizm rynkowy. Pomagać mogą także Amerykanie. Potencjał wzrostu na S&P500 oceniam na 1342 pkt (szczyt z 18 maja). Dzisiaj jednak Wall Street świętuje a w piątek kolejny raz udało im się zamknąć Europę na dziennych maksimach. Również Londyn odpoczywa i nie spodziewałbym się znaczących ruchów na naszym parkiecie. Te mogą pojawić się we wtorek bądź w środę (parę istotnych danych makro). Na FW20 zapewne wiele rozegra się wokół 2880 pkt. Krystian Brymora December 2011 February March April May June

2 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: piątek, 27 maja Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Wartość obrotów [mln PLN] WIG , , , ,63 0,38% 2 860, ,22 20,4 762,7 swig , , , ,53 0,85% , ,53 78,8 45,2 mwig , , , ,42 0,52% 2 924, ,42 13,3 181,1 WIG PL , , , ,69 0,39% , ,69 99,1 WIG , , , ,67 0,43% , ,71 269, ,7 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG20 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ASSECOPOL 50, ,5% -4,2% -0,8% 3,3% 2,1% -2,6% -6,3% -6,5% BANK HANDLOWY 96, ,8% -3,9% 2,8% 7,4% 0,5% -2,3% -2,6% -2,3% BOGDANKA 115, ,6% -8,7% -2,0% 12,7% 0,2% -7,1% -7,5% 3,0% BRE 337, ,3% -2,6% 8,4% 20,4% -0,1% -1,0% 3,0% 10,6% CEZ 150, ,1% -2,6% 14,1% 21,1% 0,8% -1,0% 8,6% 11,3% GETIN 13, ,4% -6,8% 7,1% 27,0% -0,7% -5,2% 1,6% 17,2% GTC 19, ,3% -4,8% -6,8% -16,9% 2,0% -3,2% -12,3% -26,7% KERNEL 79, ,1% 10,2% -4,3% 18,4% 2,7% 11,8% -9,8% 8,7% KGHM 190, ,9% -2,7% 8,3% 41,8% 1,6% -1,1% 2,8% 32,0% LOTOS 46, ,7% -2,3% 15,2% 48,5% 1,3% -0,7% 9,7% 38,7% PBG 137, ,3% -16,0% -30,4% -37,6% -2,6% -14,4% -35,9% -47,4% PEKAO 164, ,2% -5,7% -0,2% -9,9% -1,6% -4,2% -5,7% -19,7% PGE 24, ,2% 3,1% 9,1% 9,7% -0,5% 4,7% 3,6% 0,0% PGNIG 4, ,1% 13,1% 12,8% 26,8% 0,8% 14,7% 7,3% 17,0% PKNORLEN 52, ,7% -4,7% 15,6% 22,0% 0,3% -3,1% 10,1% 12,2% PKOBP 43, ,5% -5,4% 3,0% 0,5% 0,2% -3,8% -2,5% -9,2% PZU 390, ,7% 4,6% 12,3% 9,9% -1,1% 6,2% 6,8% 0,1% TAURON 6, ,2% 5,2% 5,7% 5,2% -0,5% 6,8% 0,2% -4,6% TPSA 17, ,6% 2,0% 3,5% 10,7% -2,0% 3,6% -1,9% 0,9% TVN 17, ,0% -3,3% -1,7% 4,9% 1,7% -1,7% -7,2% -4,8% Komentarz po sesji Z pozytywnymi perspektywami Końcówka tygodnia stała pod znakiem nieco lepszych nastrojów. Pozytywna, czwartkowa sesja na rynku amerykańskim pozwoliła na giełdach naszego kontynentu popracować nad wzmocnieniem, co było szczególnie na rękę naszemu parkietowi, który już wczoraj wykazywał relatywną siłę względem dość słabego zachowania Eurolandu. Jeśli ten optymizm utrzyma się również na początku przyszłego tygodnia, wówczas nasze byki staną przed perspektywą powalczenia o powrót do szczytów hossy z kwietnia. Wiele może tu zależeć o indeksów amerykańskich, które stoją obecnie przed perspektywą wyznaczenia nowej fali wzrostowej. Wykorzystanie, bądź zaprzepaszczenie tej szansy może rzutować również na decyzje na naszym rynku. Na korzyść byków świadczy dziś również to, że wzmocnienie udało się zachować pomimo niezbyt korzystnych informacji. Od rana agencja Fitch obniżyła perspektywę ratingu dla Japonii. Publikowane dziś dane nie miały na rynki większego wpływu, gdyż nie były to odczyty o jakimś bardzo dużym znaczeniu. Początek przyszłego tygodnia zapowiada się natomiast bardzo spokojnie. Mamy bowiem połączenie zamkniętych rynków w Stanach Zjednoczonych (Dzień Pamięci) oraz Wielkiej Brytanii (Wiosenne Święto Bankowe), co winno rzutować na drastyczne obniżenie aktywności również na pozostałych rynkach. Komentarz przed sesją: Pod nieobecność USA Ostatnia sesja ubiegłego tygodnia przyniosła lekki wzrost prestiżowego indeksu warszawskiej giełdy. WIG20 zyskał 0,38% i notuje obecnie wartość pkt. Technicznie wykres kontynuuje krótkoterminowy marsz w górę i w dalszych wzrostach jest obecnie ograniczony oporami na liniach 2878 pkt. i 2900 pkt. Wsparcia dla ewentualnych spadków należy wyróżnić na pułapach 2829 pkt. i 2805 pkt. W podobnym tonie swoje piątkowe sesji zakończył indeksy zza Oceanem. Na zamknięciu DJIA wzrósł o 0,31%, Nasdaq Comp. zwyżkował o 0,50%, a S&P 500 wzrósł o 0,41%. Handel toczył się jednak przy małych obrotach i prawdopodobnie cześć inwestorów rozpoczęła już świętowania długiego weekendu (dziś w USA jest dzień pamięci narodowej i nie będzie sesji). Tymczasem na rynek napłynęły informacje, że Słowenia miała by być kolejnym krajem, który może pójść drogą Grecji i Irlandii. Wydaje się jednak, że obawy inwestorów mogą być przedwczesne. Na razie Słowenia ma bowiem finanse publiczne w znacznie lepszym stanie niż większość państw strefy euro, w tym także niż Polska. Dług publiczny Słowenii wyniósł w zeszłym roku 38% PKB, a deficyt finansów publicznych 5,6% PKB. Nie będzie dziś wielu informacji makro. O poznamy jedynie PKB Kanady za 1Q 11. Wartość prognozy to 4%. Biorąc pod uwagę poranne rosnące wartości kontraktów na zachodnioeuropejskie indeksy należy spodziewać się dziś pozytywnego rozpoczęcia sesji notowań ciągłych w Warszawie. Krzysztof Zarychta Tomasz Gessner

3 INFORMACJE ZE SPÓŁEK Polmed Budimex Polmed zamierza przeznaczyć na dywidendę 1,13 mln PLN z zeszłorocznego zysku, który wyniósł 3 mln PLN. Pozostała kwota, czyli blisko 1,9 mln PLN, trafi na kapitał zapasowy. Proponowanym dniem dywidendy jest 20 września, a dniem jej wypłaty 3 października. Dnia 24 maja 2011 r. podczas sesji giełdowej osoba blisko powiązana z członkiem RN sprzedała szt. akcji Budimeksu SA po cenie 100,65 PLN. Łączna wartość transakcji wyniosła 385,5 tys. PLN. Konsorcjum, któremu przewodzi Budimex, podpisało z PKP PLK umowę na wykonanie robót budowlanych modernizacji Lokalnego Centrum Sterowania w Iławie. Wartość kontraktu wynosi blisko 758,3 mln PLN netto. Pozostałymi spółkami wchodzącymi w skład konsorcjum są Tchas Polska i Eiffage Budownictwo Mitex. BRE BRE Bank chce utrzymać w tym roku dwucyfrowe tempo wzrostu przychodów w segmencie korporacji; kredyty wolumenowo wzrosną więcej niż 5-7% zdaniem członka zarządu banku. Sadovaya Sadovaya Group, producent węgla energetycznego na Ukrainie, zamierza wkrótce, prawdopodobnie w ciągu tygodnia, dwóch, przedstawić zaktualizowane prognozy dotyczące tegorocznych wolumenów wydobycia, uwzględniwszy obecne trudności geologiczne w jednej z kopalń. Możliwa jest też weryfikacja prognozy wyników finansowych. Genomed Dziś na rynku NC odbędzie się debiut Genomedu, spółki działającej w obszarze sekwencjonowania DNA i diagnostyki chorób genetycznych, Spółka pozyskała z niepublicznej emisji akcji blisko 3 mln PLN, które sfinansują zakup sprzętu laboratoryjnego w celu rozszerzenia dotychczasowej działalności oraz przygotowania do ekspansji poza granice kraju. Genomed, ocenia, że w perspektywie 2014 roku jego przychody mogą wzrosnąć do mln PLN, a zysk netto do ok. 4 mln PLN. W perspektywie 2-3 lat spółka chce wejść na giełdę, a w perspektywie 3-5 lat otworzyć pierwszą w Polsce klinikę terapii genowych. EC Będzin WZA Będzina zdecydowało, że z zysku za 2010 rok na dywidendę trafi 5,67 mln PLN, co daje 1,8 PLN dywidendy na akcję. Dniem ustalenia prawa do dywidendy będzie 10 lipca, a dniem wypłaty dywidendy będzie 22 lipca 2011 roku. Lotos Minister skarbu Aleksander Grad poinformował, że jest "bardzo dużo ofert" ze strony firm zainteresowanych prywatyzacją Grupy Lotos. Grupa Lotos zamierza pozostawić ubiegłoroczny zysk w spółce. Zysk netto Grupy Lotos za 2010 rok wyniósł blisko 465 mln PLN, z czego 463,5 mln PLN trafi na kapitał zapasowy, a 1,5 mln PLN na zasilenie funduszu celowego. Przedstawiciele gdańskiej firmy zapowiadają natomiast, że Lotos wypłaci dywidendę z zysku za 2011 rok. Na ten cel może przeznaczyć około 30% tegorocznego zysku netto. Alchemia Alchemia podpisała warunkową umowę z Towarzystwem Finansowym "Silesia" na zakup udziałów spółki Walcownia Rur Andrzej z siedzibą w Zawadzkiem, po cenie 776,58 PLN za udział. Łączna kwota transakcji wynosi 42 mln PLN. Alchemia zobowiązała się również wpłacić na rzecz TFS zaliczkę w kwocie 6 mln PLN w terminie 2 dni od dnia zawarcia umowy. Warimpex Warimpex, którego przychody wzrosły w 1Q 11 o 4% do 21,1 mln euro, a EBITDA spadła do 2,4 mln euro, optymistycznie ocenia perspektywy kolejnych kwartałów. Zakłada, że przychody z działalności hotelarskiej wzrosną w tym roku o ok. 15% rdr, a EBITDA spółki wzrośnie do około 40 mln euro, przy uwzględnieniu ewentualnej transakcji sprzedaży nieruchomości. Planowana jest sprzedaż przynajmniej jednego dużego hotelu. Trakcja Polska DSS Konsorcjum, którego liderem jest Trakcja Polska, podpisało z PKP PLK umowę na wykonanie robót budowlanych modernizacji linii nr 9 na odcinku od km 236,92 do km 287,7 objętym obszarem Lokalnego Centrum Sterowania z siedzibą w Malborku. Wartość kontraktu to 868,9 mln PLN netto. Zarząd Spółki Dolnośląskie Surowce Skalne informuje, iż w dniu 27 maja 2011 r. Spółka zawarła z konsorcjum w skład którego wchodzą: HYDROBUDOWA POLSKA, SIAC Construction, PBG oraz APRIVIA umowę, której przedmiotem jest wykonanie podbudowy z kruszywa stabilizowanego mechanicznie oraz podbudowy i nawierzchni bitumicznych, na odcinku Autostrady A4 Tarnów-Rzeszów o długości około 35 km, od węzła Krzyż do węzła Dębica Pustynia. Szacunkową wartość Umowy strony określiły na 226 mln PLN.

4 Fasing ZA Tarnów PGF Zelmer Telestrada Rada Nadzorcza Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Fasing pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu spółki o przeznaczenie na dywidendę ok. 621,4 tys. PLN z zysku za 2010 rok, co daje 0,20 PLN na jedną akcje. Zakłady Azotowe Tarnów planują emisję do 29,3 mln akcji serii C. Akcje zostaną zaoferowane dotychczasowym akcjonariuszom. Za każdą jedną akcję spółki posiadaną na koniec dnia prawa poboru, dotychczasowemu akcjonariuszowi przysługiwać będzie jedno prawo poboru. Dzień prawa poboru ustalono na 8 lipca 2011 roku. WZA Polskiej Grupy Farmaceutycznej zdecydowało o wypłacie 1,23 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2010 rok. Dzień ustalenia prawa do dywidendy to 22 czerwca, a dzień wypłaty dywidendy to 4 lipca 2011 roku. Zysk netto PGF za rok obrotowy 2010 wyniósł 84,2 mln zł. Zelmer podpisał z lokalnym deweloperem przedwstępną umowę sprzedaży działki w Rzeszowie za 34,5 mln PLN netto. W dniu zawarcia umowy Zelmer ma dostać zadatek w wysokości 2,5 mln zł. Transakcja ma być realizowana w częściach, etapami zawierane będą umowy przyrzeczone sprzedaży w odniesieniu do części nieruchomości. Ostatnia część ma zostać sprzedana do końca 2014 r. Telestrada planuje przeznaczyć na skup akcji własnych do umorzenia lub do dalszej odsprzedaży inwestorom do 3,5 mln PLN, a skup miałby zostać przeprowadzony w formie proporcjonalnego odkupienia akcji od chętnych akcjonariuszy. Źródło: spółki, PAP

5 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World ,4 0,9% 2,2% 1,4% 11,6% Miedź LME 3M ,0 0,5% 3,2% 7,6% 9,5% MSCI World ,0 0,9% 1,9% 0,8% 12,3% Ropa WTI Crude ,6 0,4% 12,1% 0,5% 16,9% MSCI EM ,4 1,3% 4,2% 5,2% 7,3% Złoto Spot $/oz ,6 1,0% 0,8% 8,9% 10,8% MSCI BRIC ,8 1,6% 4,8% 2,8% 4,0% Aluminium LME 3M ,0 0,9% 6,6% 0,1% 12,9% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG ,5 0,4% 1,2% 5,4% 8,3% Polska 5yr yield ,648 0,3% 2,0% 3,5% 1,9% Polska WIG ,9 0,4% 1,3% 7,7% 9,0% Polska 10yr yield ,089 0,2% 0,9% 2,4% 0,6% Polska mwig ,2 0,5% 0,2% 4,0% 9,6% Polska WIBOR 3M ,350 0,0% 3,6% 7,4% 16,0% Polska swig ,5 0,8% 2,6% 1,3% 7,4% Polska WIBOR 6M ,510 0,2% 2,3% 5,6% 14,2% Węgry BUX ,2 0,8% 4,4% 0,1% 11,1% USA 10yr yield ,074 0,5% 6,5% 10,3% 9,9% Czechy PX ,2 0,2% 1,5% 2,0% 12,4% Niemcy 10yr yield ,985 0,4% 7,8% 5,8% 11,8% Bułgaria Sofix ,4 0,5% 2,0% 2,3% 19,8% Japonia 10yr yield ,130 1,7% 6,6% 10,6% 5,4% Rosja Micex ,1 2,0% 4,7% 4,6% 6,4% Hiszpania 10yr yield ,303 1,0% 3,4% 1,9% 2,4% Rosja RTS (USD) ,4 2,2% 6,6% 2,3% 17,9% Irlandia 10yr yield ,040 0,4% 5,6% 18,1% 20,1% Rumunia BET ,5 0,9% 3,8% 0,4% 13,4% Portugalia 10yr yield ,622 1,1% 0,0% 27,5% 37,7% Turcja ISE ,4 1,9% 7,5% 3,6% 3,8% Włochy 10yr yield ,107 0,4% 4,7% 5,5% 4,7% Europa Zachodnia CDS Euro Stoxx ,8 0,7% 3,1% 2,9% 6,3% Belgia 5yr USD ,2 2,0% 6,9% 12,4% 24,3% W. Brytania FTSE ,0 1,0% 1,7% 0,2% 6,8% Chiny 5yr USD ,1 0,2% 5,4% 6,4% 4,1% Francja CAC ,2 0,9% 0,6% 0,7% 8,5% Francja 5yr USD ,0 0,3% 0,9% 17,2% 28,4% Niemcy DAX ,1 0,7% 3,3% 0,3% 4,6% Grecja 5yr USD ,3 0,1% 9,8% 53,2% 47,7% Hiszpania IBEX ,2 0,6% 3,0% 3,7% 9,9% Hiszpania 5yr USD ,5 0,6% 8,0% 2,1% 30,3% Holandia AEX ,5 0,5% 3,0% 4,0% 5,2% Irlandia 5yr USD ,8 0,8% 2,9% 15,5% 10,6% Szwecja OMX ,4 0,8% 1,0% 6,5% 7,3% Japonia 5yr USD #N/A N/A #ARG! #ARG! #ARG! #ARG! Austria ATX ,4 1,0% 2,7% 2,6% 4,7% Niemcy 5yr USD ,0 0,5% 8,5% 24,7% 27,7% Ameryka Północna i Południowa Polska 5yr USD ,7 0,8% 2,7% 2,3% 12,2% USA DJIA ,8 0,4% 1,6% 3,2% 13,7% Portugalia 5yr USD ,1 0,4% 3,4% 46,2% 25,2% USA S&P ,7 0,4% 1,6% 1,3% 13,0% Rosja 5yr USD ,0 0,6% 11,0% 2,5% 18,5% USA Nasdaq Comp ,9 0,5% 2,4% 0,8% 10,9% USA 5yr EUR ,8 0,0% 11,5% 7,0% 17,8% Kanada S&P/TSX ,9 0,2% 0,5% 1,2% 8,3% W. Brytania 5yr USD ,1 0,3% 2,8% 4,4% 25,3% Meksyk IPC ,2 0,2% 2,4% 2,2% 2,1% Włochy 5yr USD ,1 1,4% 12,5% 9,4% 38,2% Brazylia BOVESPA ,6 0,3% 3,0% 3,9% 5,8% kursy walut Argentyna MERVAL ,6 0,1% 1,8% 2,5% 1,7% EUR/PLN ,968 0,4% 1,1% 0,3% 1,4% Azja i Australia USD/PLN ,771 1,7% 5,0% 3,4% 10,3% Japonia NIKKEI ,9 0,4% 1,7% 8,8% 4,2% CHF/PLN ,263 0,2% 6,8% 5,7% 5,8% Hong Kong Hang Seng ,1 0,9% 2,4% 1,7% 2,4% EUR/USD ,432 1,3% 3,7% 3,8% 9,8% Chiny Shanghai Comp ,9 1,0% 7,3% 5,8% 5,5% USD/JPY ,800 0,7% 0,5% 1,3% 3,4% Indie BSE ,1 1,2% 5,9% 3,5% 4,1% Indonezja JKSE ,4 0,5% 0,8% 11,6% 5,7% Izrael TA ,9 1,1% 7,1% 2,7% 1,9% Korea Kospi ,2 0,4% 4,8% 7,0% 10,4% Australia S&P/ASX ,0 0,5% 3,3% 1,7% 4,3% Źródło: Bloomberg

6 RYNKI ZAGRANICZNE DJ Industrial (12,398.06, 12,483.81, 12,397.69, 12,441.58, ) NASDAQ US (2,789.02, 2,801.15, 2,788.29, 2,796.86, ) ecember 2011 February March April May June x ecember 2011 February March April May x June S&P 500 US (1,325.69, 1,334.62, 1,325.69, 1,331.10, ) 1375 Frankfurt DAX (7,205.13, 7,208.48, 7,115.48, 7,163.47, ) ecember 2011 February March April May June ecember 2011 February March April May June 6400 Paris CAC 40 (3,958.60, 3,979.07, 3,940.86, 3,950.98, ) 4200 London FT-SE (5,880.99, 5,951.37, 5,880.99, 5,938.87, ) ecember 2011 February March April May June December 2011 February March April May June

7 ZESTAWIENIE REKOMENDACJI DM BDM IT, media, rozrywka Cinema City redukuj ,60 37, ,1% -3,9% -9,5% 14,9 13,7 12,1 8,5 7,5 6,8 Cyfrowy Polsat redukuj ,45 17,25-22,0% 6,3% 9,9% 13,5% 18,9 17,4 17,0 11,7 10,9 10,0 MMPL akumuluj ,10 9,31 19,2% 0,1% -3,0% -3,0% 14,4 12,6 11,7 5,4 5,0 4,6 Budownictwo Budimex redukuj ,60 100,70-18,0% -6,6% 4,5% 1,4% 9,6 14,5 17,0 2,1 10,5 12,3 PBG redukuj ,00 137, ,0% -30,4% -37,6% 8,8 8,0 7,4 8,5 5,9 5,0 Polimex akumuluj ,88 3,09 25,6% -11,5% -13,9% -21,4% 14,3 11,6 9,6 6,9 6,4 5,3 Tesgas kupuj ,20 13,40 35,8% -11,3% -10,7% -20,2% 10,3 10,0 9,2 5,6 5,0 4,1 Trakcja Polska akumuluj ,31 2,90 48,6% -17,1% -17,1% -31,8% 14,2 14,6 8,0 4,6 5,0 2,0 Materiały budowlane Cersanit akumuluj ,90 10,89 0,1% -11,2% -11,5% -1,0% 22,9 16,0 12,3 12,6 8,8 7,3 Selena FM trzymaj ,50 16,55 23,9% -14,6% -19,1% -9,0% 15,0 11,3 8,2 8,7 7,2 5,6 Śnieżka akumuluj ,10 40,42 16,5% -5,8% -4,6% -1,3% 11,9 10,7 9,6 8,1 7,4 6,4 Surowce, energetyka Bogdanka akumuluj ,20 115,00 3,7% -8,7% -2,0% 12,7% 17,9 14,2 11,0 9,6 7,4 5,8 KGHM akumuluj ,70 190, ,7% 8,3% 41,8% 8,5 6,8 7,5 6,0 5,0 5,5 Drewno, papier Mondi akumuluj ,20 89, ,0% 11,0% 13,4% 17,8 10,3 8,5 10,1 7,0 5,9 Grajewo redukuj ,60 16,21-16,1% -6,7% -18,0% 78,9% 26,8 13,8 12,4 8,8 7,3 Handel Amrest kupuj ,20 79,80 1,8% -2,0% 7,3% 7,0% 26,4 21,0 15,5 7,2 6,9 5,6 LPP kupuj , , ,9% 11,5% 10,4% 22,2 15,5 12,1 11,9 8,8 7,2 NG2 trzymaj ,00 57,50 11,3% -2,5% -4,0% -7,3% 17,1 14,1 11,5 13,9 10,3 8,3 Branża spożywcza Jutrzenka akumuluj ,99 3,54 12,7% -1,9% -1,7% -1,7% 17,2 11,7 9,7 8,4 6,3 5,2 Przemysł Introl kupuj ,80 6,65 17,3% -3,3% -6,6% 2,3% 13,5 10,6 9,5 7,8 6,3 5,5 Kęty trzymaj ,30 127,40-7,1% -2,9% 1,9% 8,0% 13,0 11,8 10,3 8,2 6,8 6,1 Kopex akumuluj ,70 21, ,3% 5,2% 31,1% 59,1 16,0 12,4 10,7 7,6 6,4