BIULETYN PORANNY czwartek, 21 lipca 2011

Transkrypt

1 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: wtorek, 20 lipca 2011 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia ,12% Aktualna pozycja krótka, sygnał otwarcia długiej 2743 Kurs zamknięcia ,07% Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką 2784 Kurs min ,37% Kurs max ,74% Wolumen obrotu ,23% Najbliższe poziomy oporu: Otwarte pozycje ,14% Najbliższe poziomy wsparcia: FW20 (2,706.00, 2,714.00, 2,683.00, 2,688.00, ) WIG20 (2,707.43, 2,711.92, 2,691.22, 2,693.17, ) Grecja pomoże RSI? Nie udało się wczoraj stronie popytowej pociągnąć w górę wykresu FW20. Przez większość sesji wrześniowy kontrakt oscylował wokół poziomów z wtorkowego zamknięcia, i ostatecznie dzień handlu zakończył blisko linii odniesienia 2688 pkt. (-0,07%). Tym samym sygnał kupna wygenerowany po sesji we wtorek przez RSI został zignorowany, co psuje nieco techniczny charakter mocniejszego odbicia FW20. Wsparcia dla mocniejszych spadków należy wyróżnić na pułapach 2671 pkt. (kluczowe krótkoterminowe wsparcie dla byków, zejście poniżej otworzy drogę do 2600 pkt.) i 2659 pkt. Opory dla ewentualnych wzrostów należy szukać na pułapach 2700 pkt., 2709 pkt. i 2726 pkt. Baza jest równa 5 pkt. LOP po sesji wynosi Na małych minusach swoje środowe sesje zakończyły indeksy zza Oceanem. Na zamknięciu DJIA spadł o 0,12%, Nasdaq Comp. zniżkował o 0,43%, a indeks S&P 500 spadł o 0,07%. Najwyraźniej posiadacze długich pozycji chcieli zrealizować część zysków po mocnych, wtorkowych wzrostach. Dziś jednak prawdopodobnie rozpoczniemy sesje od wzrostów. Świadczą o tym poranne rosnące notowania kontraktów na zachodnioeuropejskie i amerykańskie indeksy, które są prawdopodobnie reakcją na osiągnięte porozumienie w sprawie pomocy dla Grecji (wspólnie przez Niemcy, Francje i EBC). Dziś czeka nas wysyp danych makro. Rano poznamy indeksy PMI dla przemysłu i usług w Niemczech i Strefie Euro. Przed zakończeniem sesji, bo o 16, na rynek napłyną jeszcze wiadomości ze Stanów Zjednoczonych: indeks Fed z Filadelfii (2 pkt.), indeks wskaźników wyprzedzających (0,2%) oraz indeks cen nieruchomości FHFA (0,1% m/m). Krzysztof Zarychta 2650

2 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: wtorek, 20 lipca Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Wartość obrotów [mln PLN] WIG , , , ,17 0,46% 2 691, ,92 20,7 653,8 swig , , , ,41-0,06% , ,94 85,4 42,2 mwig , , , ,13 0,49% 2 723, ,14 22,9 130,1 WIG PL , , , ,50 0,38% , ,78 153,3 WIG , , , ,06 0,34% , ,94 305,4 884,1 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG20 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ASSECOPOL 48, ,4% -5,1% -9,7% -11,3% 0,9% 0,0% -2,3% -9,8% BANK HANDLOWY 84, ,8% -5,6% -18,0% -10,6% 1,3% -0,5% -10,7% -9,2% BOGDANKA 114, ,2% -2,4% -9,3% 2,2% -0,6% 2,7% -1,9% 3,7% BRE 318, ,6% -3,7% -8,1% 5,7% 2,1% 1,4% -0,7% 7,2% CEZ 142, ,4% -4,0% -5,0% 2,2% -1,9% 1,1% 2,4% 3,6% GETIN 11, ,9% -10,8% -20,5% -2,2% 0,4% -5,8% -13,1% -0,8% GTC 15, ,8% -16,8% -24,9% -28,1% 0,4% -11,7% -17,5% -26,6% KERNEL 70, ,7% -13,0% -5,3% -15,7% 0,3% -8,0% 2,1% -14,2% KGHM 187, ,1% 1,5% -4,4% 7,0% -0,6% 6,6% 2,9% 8,5% LOTOS 37, ,2% -17,6% -23,8% -4,3% -2,7% -12,6% -16,4% -2,8% PBG 148, ,3% 0,9% -6,9% -28,5% -0,7% 6,0% 0,4% -27,0% PEKAO 160, ,5% -6,6% -8,5% -9,1% 1,0% -1,6% -1,1% -7,7% PGE 22, ,2% -7,1% -1,8% 0,8% -0,6% -2,0% 5,5% 2,3% PGNIG 4, ,7% 0,9% 11,2% 20,7% 2,2% 6,0% 18,6% 22,1% PKNORLEN 45, ,0% -14,3% -20,8% -4,8% -2,4% -9,2% -13,4% -3,4% PKOBP 41, ,8% -2,5% -8,7% -3,0% 1,3% 2,5% -1,3% -1,6% PZU 371, ,3% -3,3% 2,1% 6,5% -0,1% 1,7% 9,5% 8,0% TAURON 6, ,3% -6,9% 0,3% -1,7% -0,1% -1,9% 7,7% -0,2% TPSA 16, ,0% -4,9% -4,6% 3,1% -0,5% 0,2% 2,8% 4,6% TVN 15, ,4% -2,1% -10,7% -7,6% -0,1% 3,0% -3,4% -6,2% Komentarz po sesji Niewykorzystana sytuacja Na rynkach finansowych często mawia się, że ważniejsze od danych makroekonomicznych są reakcje na nie. Tak samo jest z wykorzystywaniem korzystnego otoczenia zewnętrznego i dzięki tej prawidłowości można ocenić dzisiejszą sesję, która niestety wiele mówi o aktualnej słabej kondycji rynku. Po wczorajszym, bardzo udanym przebiegu notowań na Wall Street, dziś parkiety w Europie otrzymały możliwość wzbicia się na wyższe poziomy i wykorzystały ją, ale niestety jedynie na początku notowań. Później zarówno na GPW, jak i między innymi na parkiecie we Frankfurcie przewagę systematycznie zdobywali sprzedający znacznie zmniejszając poziom porannego optymizmu. Przy skali dotychczasowego wyprzedania tak przeciętna sesja na naszym mimo świetnego zachowania indeksów na Wall Street pokazuje, że wciąż istnieje spore ryzyko kontynuacji spadków WIG20 w końcówce tygodnia. Na szerokim rynku błyszczał dziś Mostostal Warszawa rosnący o 15,5%, na co miała wpływ między innymi rekomendacja kupna wydana przez jednego z brokerów. Warto jednocześnie zwrócić uwagę na skalę dotychczasowego spadku spółki w ostatnich miesiącach, by dzisiejszy wzrost traktować jedynie jako korekcyjne odbicie. Choć rosnących spółek dziś nie brakowało, to i tak w statystyce sesji więcej walorów traciło na wartości, a negatywną zmianą zakończył również ten dzień indeks swig80. Szeroki rynek pozostaje słaby i odpływ kapitału z segmentu małych i średnich spółek nie zmieni się moim zdaniem bardzo szybko. Co za tym idzie na szerokim rynku można na razie liczyć jedynie na korekcyjne odbicia w wyraźnie dominującym trendzie spadkowym. Na tym tle nawet kiepski WIG20 nie wygląda najgorzej. Tomasz Gessner Komentarz przed sesją: Reakcja giełd będzie ważniejsza od ustaleń dzisiejszego szczytu Po wczorajszej rozczarowującej sesji dziś część rynku będzie ponownie liczyła na jakąś formę odreagowania spadków przez indeksy w Warszawie. Byki mają zresztą swoje argumenty: od rana lekko umacnia się złotówka, rosną też kontrakty na indeksy amerykańskie, a nasz parkiet jest mocno wyprzedany. Oczywiście ewentualne odbicie będzie dotyczyło przede wszystkim największych spółek, a na czele odreagowania mogą znaleźć się bardzo mocno spadające w ostatnim czasie PKN oraz Lotos. Dużo mniej optymistycznie wyglądają perspektywy szerokiego rynku, gdzie odpływ kapitału wydaje się cały czas trwać i ewentualne odbicia będą bardzo selektywne. Wśród małych i średnich spółek kapitał płynie przede wszystkim do najmocniejszych papierów takich jak spółki chemiczne, a to jest bardzo wąskie grono i ono może się umacniać kosztem innych walorów. Oczywiście na dzisiejszej sesji kolejny raz tematem numer jeden będzie sprawa Grecji omawiana na kolejnym już specjalnym szczycie europejskim. Rano otrzymaliśmy informacje o porozumieniu się rządów Francji i Niemiec i wygląda na to, że ponownie rynki kupią sobie czas aż do momentu ustabilizowania się sytuacji na rynku greckich obligacji skarbowych, lub też do momentu ogłoszenia przez Ateny niewypłacalności. Jako, że jakaś forma porozumienia na dzisiejszym szczycie jest raczej oczywista, ważniejsza od samego rezultatu dzisiejszych rozmów będzie reakcja rynków na nie. Innymi, również istotnymi czynnikami dla giełd będą dziś dane makro z Europy (PMI) oraz ze Stanów (nowozarejestrowani bezrobotni) oraz oczywiście wyniki finansowe amerykańskich spółek. Piotr Kaczmarek

3 INFORMACJE ZE SPÓŁEK Budvar Orzeł Opony Delko Budimex EUCO Agroton Przychody w 1H 11 wyniosły 28,1 mln PLN (25,4 mln PLN w 1H 10). Na konto spółki wpłynęła kolejna część dotacji w wysokości 3,8 mln PLN z tytułu kosztów poniesionych na budowę fabryki granulatu. Spółka uruchomiła już drugą część linii produkcyjnej w fabryce. W ciągu 2-3 miesięcy ma nastąpić osiągnięcie pełnych zdolności produkcyjnych. Pierwsze przychody ze sprzedaży granulatu mają pojawić się na przełomie lipca/sierpnia 11. Ipopema TFI zmniejszyła zaangażowanie w Delko z 5,0% do 4,7% głosów na WZA. Zarząd Budimeksu nie widzi przesłanek stojących za gwałtownym spadkiem kursu spółki na wtorkowej sesji. W jego ocenie sytuacja spółki jest dobra. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań nie widzi przesłanek stojących za ostatnim spadkiem kursu akcji spółki. W jego ocenie sytuacja spółki jest bardzo dobra. Agroton, ukraiński holding działający w sektorze rolnym, zamierza jeszcze w tym roku sprzedać kilka należących do niego spółek przetwórstwa spożywczego. Agroton planuje skupić się na produkcji rolnej, nie zamierza jednak w najbliższej przyszłości pozbyć się hodowli świń i drobiu - powiedział, cytowany przez Interfax, dyrektor finansowy Agrotonu, Andriy Anpilov. Mostostal Warszawa PZU OFE zwiększyło udział w głosach na WZA spółki do ponad 15%. Mostostal Płock Pragma Inkaso Spółka podpisała wartą 69,8 mln PLN umowę ze Strabagiem na wytworzenie, dostawę i zabezpieczenie antykorozyjne konstrukcji stalowej obiektów inżynierskich - głównego mostu przez Wisłę w Toruniu. Ipopema TFI zmniejszyła zaangażowanie poniżej 5,0% głosów na WZA. W 2Q 11 na poziomie skonsolidowanym spółka wypracowała 80,4 mln PLN sprzedaży brutto, 7,9 mln PLN sprzedaży netto i 1,5 mln PLN zysku netto (+142% r/r). Na wrzesień spółka planuje publikację prognoz finansowych na lata Pragma Faktoring W 2Q 11 na poziomie skonsolidowanym spółka wypracowała 50,6 mln PLN sprzedaży brutto, 3,4 mln PLN sprzedaży netto i 0,9 mln PLN zysku netto. Na wrzesień spółka planuje publikację prognoz finansowych na lata Hydrotor Novita Wittchen Mostostal Warszawa, Remak Inpro Boryszew Presco Spółka podpisała wartą 4,3 mln EUR umowę z Mikromat GmbH na dostarczenie maszyn i wyposażenia w ramach realizacji II etapu projektu "Opracowanie i wdrożenie innowacyjnych technologii wysokoefektywnych procesów precyzyjnej obróbki oraz technologii pomiarowych wielkogabarytowych elementów maszyn". W czerwcu 11 spółka wypracowała 9,4 mln PLN sprzedaży, 0,7 mln PLN EBIT oraz 0,5 mln PLN zysku netto. Przychody i EBIT są najwyższe w 2011 roku. Wittchen złożył wniosek do KNF o zawieszenie oferty publicznej akcji ze względu na niekorzystną sytuację rynkową. Konsorcjum Mostostalu Warszawa, Remaku oraz Remaku-Rozruch podpisało umowę o wartości 53,4 mln PLN brutto na budowę instalacji do bezpośredniego podawania biomasy do kotła nr 2 w Elektrownia Opole. Inpro zamierza rozwijać działalność mieszkaniową w segmencie popularnym. Planuje także zwiększyć aktywność w segmencie hotelowym oraz mocniej zaangażować się w projekty komercyjne, głównie biurowe - poinformował PAP Piotr Stefaniak, prezes Inpro. Spółka podtrzymuje prognozy sprzedażowe oraz finansowe na 2011 rok. Spółka zależna Boryszewa podpisała umowę nabycia 100% ICOS za 2,1 mln EUR. ICOS jest właścicielem spółek z branży automotive: Theysohn Kunstoff w Salzgitter i Theysohn Formenbau w Lagenhagen koło Hannoveru. Wcześniej Boryszew informował, że obroty Theysohn Kunstoff w 2011 roku wyniosą około 60 mln EUR, natomiast Kunstoff Formenbau około 12 mln EUR. Redukcja zapisów w transzy inwestorów indywidualnych wyniosła 60%. Wartość oferty publicznej wyniosła 22,2 mln PLN.

4 PGNiG PGNiG szacuje, że sprzedaż gazu ziemnego w 2Q 11 roku wzrosła do 2,8 mld m3 z 2,7 mld m3 przed rokiem, a w 1H 11 wyniosła 7,6 mld m3, czyli podobnie jak w analogicznym okresie ubiegłego roku. Spółka podała, że w 2Q 11 wydobycie gazu ziemnego było porównywalne r/r i wyniosło 1,0 mld m3, a wolumen importu gazu ziemnego wyniósł 2,7 mld m3. PGNiG podało, że jeszcze w tym roku rozpocznie się wydobycie gazu ze złoża Skarv w Norwegii. Poziom wydobycia z tego złoża wyniesie ok. 0,4 mld m sześc. gazu oraz 0,5 mln ton ropy rocznie od 2012 roku. Grajewo NWZA Grajewa upoważniło zarząd do emisji do 11 mln akcji serii E i do 20,5 mln akcji serii F. Podwyższenie kapitału jest jednym z elementów pozyskania finansowania w celu ukończenia strategicznej inwestycji w Rosji. Zgodnie z uchwałą zarząd może pozbawić dotychczasowych akcjonariuszy w całości lub części prawa poboru emitowanych akcji serii E. Akcje serii F zostaną zaoferowane w drodze oferty prywatnej Pfleiderer Services. Zastal Nowy zarząd Zastalu w pierwszych miesiącach działalności skupił się na restrukturyzacji Zastalu Transport, który postanowiono pozostawić w grupie. W 3Q 11 może on wykazać rentowność operacyjną - poinformował PAP prezes Zastalu, Lesław Hnat. Plany rozwoju całej grupy są uzależnione m.in. od wyniku rozmów z Taborem Szynowym Opole, który jest głównym najemcą nieruchomości grupy, Taborem Szynowym Opole. Pod koniec stycznia tego roku wypowiedział on umowę dzierżawy z zachowaniem 12-miesięcznego okresu wypowiedzenia, ze skutkiem na dzień 31 stycznia 2012 roku. Zastal bierze pod uwagę, że Tabor Szynowy Opole może stać się potencjalnym partnerem branżowym spółki na rynku kolejowym. Przychody Zastalu z tytułu wspomnianej umowy dzierżawy stanowią 43% całości przychodów ze sprzedaży. Silvano Pioneer Pekao Investment Management zmniejszył udział w głosach do 11,1%. Źródło: spółki, PAP

5 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World ,9 0,6% 3,5% 1,5% 3,5% Miedź LME 3M ,0 1,5% 9,3% 2,7% 5,2% MSCI World ,5 0,6% 3,4% 1,1% 3,9% Ropa WTI Crude ,4 0,6% 4,0% 13,0% 4,0% MSCI EM ,0 0,7% 3,9% 3,8% 0,9% Złoto Spot $/oz ,9 0,4% 3,3% 5,8% 18,7% MSCI BRIC ,0 0,2% 2,9% 7,0% 1,9% Aluminium LME 3M ,0 2,1% 0,8% 6,5% 5,9% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG ,8 0,3% 4,1% 6,7% 1,5% Polska 5yr yield ,284 1,0% 1,8% 7,7% 9,2% Polska WIG ,7 0,5% 3,5% 5,6% 1,3% Polska 10yr yield ,825 0,8% 0,4% 4,4% 8,1% Polska mwig ,8 0,5% 4,6% 6,9% 2,8% Polska WIBOR 3M ,600 0,2% 0,9% 9,8% 15,6% Polska swig ,8 0,1% 6,1% 10,6% 9,7% Polska WIBOR 6M ,670 0,2% 0,6% 5,9% 10,9% Węgry BUX ,6 0,7% 4,4% 10,4% 5,4% USA 10yr yield ,928 1,6% 1,9% 13,8% 14,0% Czechy PX ,5 0,7% 1,5% 2,3% 1,6% Niemcy 10yr yield ,767 3,3% 7,1% 15,1% 12,9% Bułgaria Sofix ,2 0,0% 4,5% 3,4% 12,4% Japonia 10yr yield ,085 1,0% 4,0% 12,1% 10,9% Rosja Micex ,4 0,1% 4,6% 3,0% 0,1% Hiszpania 10yr yield ,093 3,5% 9,0% 11,4% 14,0% Rosja RTS (USD) ,5 0,5% 4,2% 3,2% 5,4% Irlandia 10yr yield ,671 2,9% 19,3% 35,8% 55,1% Rumunia BET ,0 0,0% 2,7% 5,4% 3,2% Portugalia 10yr yield ,637 0,3% 13,3% 36,2% 85,0% Turcja ISE ,1 0,3% 1,0% 8,6% 3,4% Włochy 10yr yield ,095 4,3% 20,1% 20,2% 19,2% Europa Zachodnia CDS Euro Stoxx ,5 1,8% 1,4% 4,6% 4,4% Belgia 5yr USD ,3 6,0% 30,5% 29,7% 5,5% W. Brytania FTSE ,0 1,1% 2,9% 1,9% 2,0% Chiny 5yr USD ,5 0,5% 9,9% 25,2% 14,5% Francja CAC ,0 1,6% 1,0% 3,3% 2,3% Francja 5yr USD ,0 10,0% 29,6% 32,4% 8,7% Niemcy DAX ,7 0,4% 1,0% 0,4% 2,8% Grecja 5yr USD ,8 4,2% 22,8% 67,0% 176,4% Hiszpania IBEX ,8 3,1% 2,4% 5,5% 6,3% Hiszpania 5yr USD ,1 4,1% 29,9% 37,1% 28,4% Holandia AEX ,2 1,4% 0,3% 7,0% 5,1% Irlandia 5yr USD ,0 8,8% 44,9% 64,7% 78,0% Szwecja OMX ,7 1,6% 2,5% 2,5% 0,2% Japonia 5yr USD ,2 0,6% 0,2% 14,2% 12,9% Austria ATX ,9 1,2% 1,2% 5,5% 5,2% Niemcy 5yr USD ,0 6,4% 45,6% 31,7% 3,8% Ameryka Północna i Południowa Polska 5yr USD ,1 3,7% 16,5% 12,1% 12,1% USA DJIA ,4 0,1% 4,2% 1,6% 7,7% Portugalia 5yr USD ,4 8,2% 45,2% 67,7% 149,9% USA S&P ,7 0,1% 3,9% 0,2% 4,6% Rosja 5yr USD ,3 1,5% 5,4% 14,6% 5,2% USA Nasdaq Comp ,5 0,4% 7,1% 0,7% 4,5% USA 5yr EUR ,7 3,1% 4,0% 18,0% 9,2% Kanada S&P/TSX ,9 0,1% 4,0% 3,4% 1,3% W. Brytania 5yr USD ,0 5,9% 9,9% 18,8% 11,5% Meksyk IPC ,0 1,1% 0,8% 3,3% 5,0% Włochy 5yr USD ,1 5,1% 68,7% 86,5% 54,2% Brazylia BOVESPA ,1 0,1% 3,3% 11,8% 15,0% kursy walut Argentyna MERVAL ,0 0,3% 2,0% 0,7% 6,6% EUR/PLN ,998 0,6% 0,5% 1,3% 3,1% Azja i Australia USD/PLN ,815 0,9% 1,9% 4,0% 1,1% Japonia NIKKEI ,9 1,2% 7,0% 4,2% 3,1% CHF/PLN ,434 1,1% 4,6% 12,0% 15,6% Hong Kong Hang Seng ,7 0,5% 1,9% 6,4% 6,5% EUR/USD ,420 0,3% 1,4% 2,5% 4,3% Chiny Shanghai Comp ,2 0,1% 6,9% 5,6% 6,0% USD/JPY ,770 0,2% 1,7% 3,7% 4,6% Indie BSE ,4 0,8% 6,0% 4,1% 1,9% Indonezja JKSE ,6 0,8% 9,1% 8,3% 19,1% Izrael TA ,8 0,8% 4,5% 6,0% 5,9% Korea Kospi ,0 1,2% 6,7% 0,7% 2,3% Australia S&P/ASX ,7 1,8% 2,4% 5,4% 2,3% Źródło: Bloomberg

6 RYNKI ZAGRANICZNE DJ Industrial (12,583.68, 12,603.51, 12,546.56, 12,571.91, ) S&P 500 US (1,328.66, 1,330.43, 1,323.65, 1,325.84, ) NASDAQ US (2,839.39, 2,839.65, 2,808.18, 2,814.23, ) Frankfurt DAX (7,250.18, 7,331.36, 7,166.37, 7,331.36, ) y March April May June July Au 6400 Paris CAC 40 (3,724.57, 3,759.48, 3,709.95, 3,754.60, ) 4200 London FT-SE (5,789.99, 5,856.36, 5,789.99, 5,853.82, )

7 ZESTAWIENIE REKOMENDACJI DM BDM IT, media, rozrywka Agora redukuj ,00 16, ,7% -38,3% -34,7% #ADR! #ADR! #ADR! #ADR! #ADR! #ADR! Cinema City redukuj ,60 32, ,3% -16,3% -26,4% 12,8 11,8 10,4 7,4 6,4 5,9 Cyfrowy Polsat redukuj ,45 15,85-15,1% -1,4% -2,0% -2,2% 17,4 16,0 15,6 10,7 10,0 9,2 MMPL akumuluj ,10 9,45 17,5% 2,7% 0,4% 0,0% 14,6 12,8 11,8 5,5 5,0 4,7 Budownictwo PBG redukuj ,00 148, ,9% -6,9% -28,5% 9,5 11,5 11,6 6,7 6,0 5,8 Polimex akumuluj ,88 2,99 29,8% -6,0% -14,3% -18,5% 14,2 12,0 10,1 6,9 6,7 5,7 Tesgas akumuluj ,50 13,00 26,9% -9,1% -13,3% -18,1% 10,0 9,0 9,0 5,4 4,8 4,0 Trakcja Polska akumuluj ,31 2,75 56,7% 1,5% -21,4% -29,1% 13,5 7,7 7,1 4,2 6,6 4,7 Materiały budowlane Cersanit akumuluj ,90 8,00 36,3% -22,3% -33,6% -29,1% 16,8 17,1 12,4 10,2 8,3 7,1 Selena FM akumuluj ,30 15,35 25,7% -7,0% -20,5% -24,6% 14,5 14,2 8,8 8,7 8,8 5,9 Śnieżka trzymaj ,80 35,10 13,4% -11,0% -18,9% -16,8% 10,4 12,3 10,0 7,1 7,8 6,7 Surowce, energetyka Bogdanka akumuluj ,60 114,20 9,1% -2,4% -9,3% 2,2% 16,9 20,0 9,4 8,8 9,6 5,3 KGHM redukuj ,50 187,30-6,8% 1,5% -4,4% 7,0% 8,2 6,1 7,2 5,6 4,2 5,1 Drewno, papier Mondi akumuluj ,20 78,50 12,4% -8,7% -3,9% 1,4% 15,7 9,0 7,5 9,1 6,2 5,2 Grajewo redukuj ,60 12, ,0% -28,9% 3,3% 20,5 10,5 11,1 7,8 6,5 Handel Amrest kupuj ,20 77,20 5,2% -2,6% -7,0% -10,1% 40,3 23,6 15,9 10,1 8,2 6,1 LPP kupuj , ,00 4,0% -2,0% 5,5% 7,4% 21,3 14,9 11,6 11,4 8,4 6,9 NG2 trzymaj ,00 56,00 14,3% -5,4% -6,0% -12,5% 16,7 13,7 11,2 13,5 10,0 8,1 Branża spożywcza Jutrzenka akumuluj ,99 3,13 27,5% -9,8% -12,6% -16,1% 15,2 10,3 8,5 7,5 5,6 4,5 Przemysł Bumech akumuluj ,40 15,50 38,1% -9,8% -16,2% -7,7% 12,2 7,2 6,4 7,5 4,4 3,8 Introl kupuj ,80 6,10 27,9% -6,2% -12,1% -7,0% 12,3 9,7 8,7 7,1 5,7 5,0 Kęty trzymaj ,30 117,50 0,7% -4,5% -11,3% -5,6% 12,0 10,9 9,5 7,6 6,3 5,7 Kopex kupuj ,10 21,40 17,3% -1,4% 4,3% 18,0% 52,2 13,1 9,6 11,4 7,0 5,7