Biuletyn Informacyjny 4-6/2002

Transkrypt

1 Biuletyn Informacyjny 4-/2002 Warszawa, Wrzesieƒ 2002

2 Na podstawie materia ów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Wed ug stanu na dzieƒ r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdj cie na ok adce: Corbis/Free Korekta: Maria Betlejewska Sk ad i druk: Drukarnia NBP Wyda : Narodowy Bank Polski Departament Komunikacji Spo ecznej Warszawa, ul. Âwi tokrzyska 11/21 Telefon (22) Fax (22) Copyright Narodowy Bank Polski, 2002 ISSN

3 Spis treêci 1. Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju Produkcja sprzedana przemys u Poziom cen Rynek pracy Wynagrodzenia i Êwiadczenia spo eczne Bud et paƒstwa Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Struktura poda y pieniàdza Czynniki kreacji pieniàdza Nale noêci Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego Aktywa zagraniczne netto Saldo pozosta ych pozycji (netto) Polityka monetarna banku centralnego Stopy procentowe Rezerwy obowiàzkowe Kursy walutowe Rynek pierwotny bonów skarbowych Operacje otwartego rynku Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w kwartale 2002 r Rachunek bie àcy P atnoêci towarowe P atnoêci us ugowe Dochody Transfery bie àce Niesklasyfikowane obroty bie àce Rachunek kapita owy i finansowy Inwestycje bezpoêrednie Inwestycje portfelowe Pozosta e inwestycje Pochodne instrumenty finansowe Stan oficjalnych aktywów rezerwowych Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej Aneks statystyczny Tabele Wykresy Szeregi czasowe pozbawione wahaƒ sezonowych Uwagi metodyczne Uwaga: Zosta rozszerzony zakres prezentacji tabel w Aneksie statystycznym o: Tabel Kredyty, po yczki i inne nale noêci gospodarstwa domowe i przedsi biorstwa oraz Tabel Depozyty i inne zobowiàzania gospodarstwa domowe i przedsi biorstwa. 3

4 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju 1 1 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju Tabela 1.0. Wybrane kategorie sfery realnej (w %) Wyszczególnienie Przyrost w miesiàcu I Przyrost w 2002 Produkcja sprzedana przemys u -4, -1, 3,3 * Ceny towarów i us ug konsumpcyjnych 0,5-0,2-0,4 1,1 Ceny produkcji sprzedanej przemys u 0,3 0,1 0,2 1,1 Ceny produkcji budowlano-monta owej 0,1-0,2 0,2 0,7 Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw -0,3-0,2 0,0 * Przeci tne miesi czne wynagrodzenie nominalne brutto w sektorze przedsi biorstw -1,1 1,3-1,0 * Przeci tna miesi czna nominalna emerytura i renta z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych brutto 0,1 0,0 0, * * niepublikowane przez GUS. èród o: dane GUS Produkcja sprzedana przemys u Wkwartale 2002 r. produkcja sprzedana przemys u 1 ukszta towa a si na poziomie o 0,3% ni szym ni przed rokiem. Na spadek ten z o y o si zmniejszenie produkcji w sekcji górnictwa i kopalnictwa o,8% oraz w sekcji przetwórstwa przemys owego o 0,1%. Wzrost produkcji w sekcji wytwarzania i zaopatrywania w energi elektrycznà, gaz, wod o 1,1% ograniczy tempo spadku produkcji sprzedanej przemys u ogó em. W kwietniu i czerwcu miesi czne wskaêniki tempa wzrostu produkcji ogó em, w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku, wykazywa y wartoêci dodatnie, odpowiednio: 0,3% i 2,1%. W miesiàcach tych wzrost produkcji zarejestrowano w sekcjach przetwórstwa przemys owego oraz wytwarzania i zaopatrywania w energi elektrycznà, gaz, wod, natomiast spadek odnotowano w sekcji górnictwa i kopalnictwa. W maju produkcja sprzedana przemys u ogó em by a ni sza ni przed rokiem o 4,2%. Ujemny wskaênik wzrostu kszta towany by w tym miesiàcu przez spadek produkcji w sekcjach: górnictwo i kopalnictwo oraz przetwórstwo przemys owe. Ograniczajàco na wielkoêç spadku produkcji w tym miesiàcu wp ynà wzrost odnotowany w sekcji wytwarzania i zaopatrywania w energi elektrycznà, gaz, wod, wynoszàcy 1,8%. W okresie styczeƒ czerwiec 2002 r. produkcja sprzedana przemys u ogó em by a o 1,0% ni sza ni przed rokiem. Spadek produkcji odnotowano w sekcjach górnictwa i kopalnictwa (o 5,0%) oraz przetwórstwa przemys owego (o 1,2%), wzrost natomiast zarejestrowano w sekcji wytwarzania i zaopatrywania w energi elektrycznà, gaz, wod (o 2,%). W strukturze produkcji sprzedanej przemys u ogó em (w cenach bie àcych) w I pó roczu 2002 r., w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku, zmniejszy si udzia przetwórstwa przemys owego (z 82,4% do 81,2%), wzrós natomiast udzia sekcji wytwarzania i zaopatry- 1 W przedsi biorstwach o liczbie pracujàcych powy ej 9 osób. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

5 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju wania w energi elektrycznà, gaz, wod (z 12,2% do 13,5%). Udzia górnictwa i kopalnictwa nie uleg zmianie (5,3%). Podobnie jak w poprzednich okresach, równie w kwartale 2002 r. jako g ówne bariery ograniczajàce wzrost bie àcej dzia alnoêci produkcyjnej przedsi biorstwa przemys owe wskazywa- y: niski popyt krajowy i zagraniczny oraz konkurencyjny import. Istotne znaczenie mia y równie wysokie obcià enia bud etowe oraz niekorzystne warunki kredytowe. 1 Wykres Produkcja sprzedana przemys u (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) % I I 2002 I Produkcja sprzedana przemys u ogó em Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod 1.2. Poziom cen Ceny produkcji sprzedanej przemys u w czerwcu 2002 r. by y o 1,1% wy sze od cen w grudniu 2001 r. (w analogicznym miesiàcu poprzedniego roku wskaênik ten by ujemny i wynosi 0,5%). W okresie od stycznia do czerwca 2002 r. wzrost cen odnotowano we wszystkich sekcjach: wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod (1,9% wobec 7,1% przed rokiem), górnictwo i kopalnictwo (0,1% wobec spadku o 0,7% przed rokiem) oraz przetwórstwo przemys owe (1,0% wobec spadku o 1,8% przed rokiem). Obserwowana od sierpnia 2000 r. malejàca dynamika wzrostu cen produkcji sprzedanej przemys u w skali dwunastomiesi cznej zosta a nieco przyhamowana w sierpniu 2001 r., by ponownie Wykres Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) % I I 2002 I Produkcja sprzedana przemys u ogó em Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod BIULETYN INFORMACYJNY 4-/2002 5

6 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju 1 Wykres Wskaêniki cen wybranych grup towarów i us ug konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) % I I 2002 I Towary i us ugi konsumpcyjne ogó em U ytkowanie mieszkania i noêniki energii Odzie i obuwie àcznoêç Transport Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe ywnoêç i napoje bezalkoholowe Opieka zdrowotna obni yç si od wrzeênia. Od stycznia br. natomiast notuje si nieznaczne, choç systematyczne zwi kszenie dwunastomiesi cznego tempa wzrostu cen. W czerwcu uleg o ono przyspieszeniu i wynios o 1,2% w porównaniu z 0,3% wzrostem cen w marcu br. oraz 0,9% przyrostem przed rokiem. W czerwcu najwy szà dwunastomiesi cznà dynamik cen zanotowano w sekcji wytwarzania i zaopatrywania w energi elektrycznà, gaz, wod (5,4%) oraz w górnictwie i kopalnictwie (3,7%). Po raz pierwszy od maja 2001 r. dodatnià dynamik cen (0,2%) zarejestrowano w przetwórstwie przemys owym. Ceny produkcji budowlano-monta owej w okresie od stycznia do czerwca 2002 r. wzros y o 0,8% (wobec 1,7% przed rokiem). W czerwcu br. ceny by y o 1,3% wy sze ni przed rokiem, a w ca ym analizowanym okresie dwunastomiesi czna dynamika ich wzrostu by a znacznie ni sza ni w latach poprzednich. W kwartale 2002 r. inflacja, mierzona dwunastomiesi cznym wskaênikiem wzrostu cen towarów i us ug konsumpcyjnych (CPI) uleg a dalszemu obni eniu i na koniec czerwca br. wynios a 1,%. W ka dym miesiàcu omawianego okresu poziom inflacji by znacznie ni szy ni w analogicznym okresie poprzedniego roku: w kwietniu ponad 2-krotnie, a w maju i czerwcu blisko 4-krotnie. W kwartale 2002 r. dwunastomiesi czna dynamika wzrostu cen konsumpcyjnych wynios a 2,1% w porównaniu z,% przed rokiem. Niskie tempo wzrostu tych cen w omawianym okresie kszta towane by o przez spadek tempa wzrostu cen wszystkich podstawowych grup towarów i us ug konsumpcyjnych. W stosunku do kwarta u 2001 r. spad y ceny ywnoêci i napojów bezalkoholowych, odzie y i obuwia oraz àcznoêci. Wzros y natomiast, choç w znacznie ni szym stopniu ni przed rokiem, ceny m.in. mieszkaƒ, ochrony zdrowia, rekreacji i kultury oraz edukacji. W czerwcu 2002 r. ceny towarów i us ug konsumpcyjnych by y o 1,1% wy sze od cen w grudniu 2001 r. (wobec 3,2% przed rokiem). Du y wp yw na spowolnienie dynamiki tych cen w I pó roczu 2002 r. mia spadek cen ywnoêci i napojów bezalkoholowych. Obni y y si one o 0,2% wobec 3,5% wzrostu przed rokiem. Spad y równie ceny odzie y i obuwia (-1,3% wobec -0,2%). Wolniej ni w analogicznym okresie ubieg ego roku ros y ceny napojów alkoholowych i wyrobów tytoniowych (1,% wobec 2,%), u ytkowania mieszkaƒ (2,2% wobec 4,5%), ochrony zdrowia (3,0% wobec 4,3%), àcznoêci (0,0% wobec 0,5%), rekreacji i kultury (2,1% wobec 3,%) oraz edukacji (0,4% wobec 0,8%). Wy szy natomiast ni przed rokiem by wzrost cen transportu (2,3% wobec 0,4%). W ciàgu kwarta u 2002 r. miesi czne tempo wzrostu cen towarów i us ug konsumpcyjnych (miesiàc do miesiàca) jedynie w kwietniu charakteryzowa o si dodatnim wskaênikiem 0,5%, w kolejnych miesiàcach omawianego okresu tempo wzrostu by o ujemne i wynosi o: w maju -0,2%, a w czerwcu -0,4%. N a r o d o w y B a n k P o l s k i

7 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju Wykres Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych ( poprzedniego roku = 100) % I I I I I Rynek pracy Od marca 2001 r. obserwuje si systematyczny spadek liczby pracujàcych i przeci tnego zatrudnienia w sektorze przedsi biorstw 2. Spadkowa tendencja liczby zatrudnionych oraz przeci tnego zatrudnienia w sektorze przedsi biorstw utrzyma a si równie w kwartale 2002 r. W ka dym miesiàcu omawianego okresu odnotowywano ni szà liczb zatrudnionych w stosunku do miesiàca poprzedniego. Na koniec czerwca 2002 r. liczba pracujàcych w tym sektorze obni y a si w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku o 4,1% i wynios a tys. osób. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw w okresie styczeƒ czerwiec 2002 r. wynios- o tys. osób i by o o 4,8% ni sze ni przed rokiem. Najwi kszy spadek zatrudnienia, w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku, odnotowano w budownictwie (11,8%) oraz w przetwórstwie przemys owym (7,4%). Na koniec czerwca 2002 r. przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw obni y o si do poziomu tys. osób i by o o 4,3% ni sze ni przed rokiem. Liczba bezrobotnych zarejestrowanych w urz dach pracy w czerwcu 2002 r. wynios a 3.090,9 tys. osób i by a o 8,5% wy sza ni w tym samym okresie 2001 r. Najwy szy wzrost liczby bezrobotnych odnotowano w odniesieniu do bezrobotnych bez prawa do zasi ku (9,5%) oraz dotychczas niepracujàcych (9,3%). Zmniejszy a si natomiast liczba bezrobotnych zwolnionych z przyczyn dotyczàcych zak adów pracy (-0,3%). W kwietniu, po raz pierwszy od maja 2001 r., odnotowano ni szy poziom stopy bezrobocia ni w miesiàcu poprzedzajàcym: wynios a ona 17,8% i w porównaniu ze wskaênikiem z marca br. spad a o 0,3 pkt. proc. W kolejnych miesiàcach omawianego okresu stopa bezrobocia osiàgn a najni sze w 2002 r. wskaêniki: w maju 17,2%, a w czerwcu 17,3%. Wykres Liczba bezrobotnych i stopa bezrobocia tys. osób I I I I I I I I I I I I I I I % I Bezrobotni ogó em Stopa bezrobocia 2 Patrz: przypis 1. BIULETYN INFORMACYJNY 4-/2002 7

8 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju 1 W kwartale 2002 r. urz dy pracy wykaza y 545,9 tys. bezrobotnych nowo zarejestrowanych. W tym samym okresie z ewidencji urz dów pracy wyrejestrowano 714,8 tys. osób, w tym 38,7 tys. w zwiàzku z podj ciem pracy. Na koniec czerwca 2002 r. liczba ofert pracy pozostajàcych w dyspozycji urz dów pracy wynosi a 14,2 tys. i by a o 17,3% wy sza ni przed rokiem Wynagrodzenia i Êwiadczenia spo eczne W porównaniu z analogicznym okresem 2001 r., w kwartale 2002 r. odnotowano szybszy wzrost poziomu przeci tnych miesi cznych wynagrodzeƒ realnych brutto w sektorze przedsi biorstw (1,4% wobec 0,3% spadku przed rokiem), szybciej ros a równie si a nabywcza przeci tnych emerytur i rent, zarówno z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych (7,5% wobec 1,5% przed rokiem), jak i rolników indywidualnych (,3% wobec 0,7% przed rokiem). Wy sza ni przed rokiem dynamika wzrostu wynagrodzeƒ realnych brutto w sektorze przedsi biorstw w omawianym okresie wynika a ze znacznego przyhamowania tempa wzrostu cen konsumpcyjnych (CPI), chocia przy znacznie mniejszym ni przed rokiem wzroêcie przeci tnych wynagrodzeƒ nominalnych. Natomiast tempo wzrostu przeci tnych nominalnych emerytur i rent zarówno z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych, jak i rolników indywidualnych by o w kwartale br. nieco wy sze ni w analogicznym okresie ubieg ego roku. Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw w kwartale 2002 r. ukszta towa o si na poziomie 2.239,4 z, o 3,5% wy szym ni przed rokiem i o 1,3% wy szym ni w I kwartale 2002 r. W czerwcu przeci tna miesi czna p aca brutto w sektorze przedsi biorstw wynios a 2.232,05 z i by a o 1,0% ni sza ni w maju, ale o 3,9% wy sza ni w tym samym miesiàcu 2001 r. Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto bez wyp at z zysku w sektorze przedsi biorstw spad o w omawianym okresie z 2.221,10 z w kwietniu do 2.220,32 z w czerwcu. Poziom osiàgni ty w czerwcu by o 1,3% ni szy ni w maju, ale o 4,0% wy szy ni w tym samym miesiàcu 2001 r. Si a nabywcza przeci tnego miesi cznego wynagrodzenia brutto w sektorze przedsi biorstw w kwartale 2002 r. by a o 1,4% wy sza ni przed rokiem (wobec 0,3% spadku przed rokiem) i o 0,9% wy sza ni w I kwartale 2002 r. W czerwcu przeci tne miesi czne wynagrodzenie realne brutto by o o 2,4% wy sze ni przed rokiem i o 0,% ni sze ni w maju. W omawianym okresie przeci tna liczba emerytów i rencistów nieznacznie spad a i w czerwcu wynios a tys. osób, o 0,8% mniej ni przed rokiem. W ostatnim miesiàcu kwarta u 2002 r. emerytury i renty z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych pobiera o o 0,4% mniej osób ni w analogicznym okresie poprzedniego roku, z systemu rolniczego zaê o 2,4% mniej. Przeci tna miesi czna emerytura i renta z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych brutto ukszta towa a si w omawianym okresie na poziomie 1.034,89 z i by a o 10,1% wy sza ni w analogicznym kwartale 2001 r. W czerwcu 2002 r. Êwiadczenia te wynios y 1.039,12 z i by y o 2,1% wy sze ni przed rokiem i o 0,% wy sze ni w maju. Przeci tna miesi czna emerytura i renta rolników indywidualnych wynios a w kwartale 2002 r. 98, z i by a o 8,9% wy sza ni przed rokiem. W czerwcu Êwiadczenia te wynios y 9,12 z i by y o 1,2% wy sze ni w analogicznym miesiàcu 2001 r. i o 0,% wy sze ni w maju Bud et paƒstwa W okresie styczeƒ czerwiec 2002 r. dochody bud etu paƒstwa by y o 2.18,7 mln z ni sze ni w analogicznym okresie ubieg ego roku, to jednak wykonanie postanowieƒ ustawy w zakresie dochodów by o nieco wy sze ni w tym samym okresie 2001 r.: 44,9% w 2002 r., 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

9 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju Tabela Wykonanie bud etu paƒstwa za okres styczeƒ czerwiec 2002 r. (w mln z ) Wyszczególnienie Ustawa bud etowa na 2002 r. Wykonanie % realizacji ustawy bud etowej 1 Dochody , 5.111,0 44,9 z tego: podatki poêrednie ,5 43.4,1 47,8 podatek dochodowy od osób prawnych ,8.227,4 1 45,0 podatek dochodowy od osób fizycznych 2.540, ,8 1 35, dochody paƒstwowych jednostek bud etowych 9.801, ,0 50,9 w tym: wp ywy z c a 3.479,0 1.70,5 50, pozosta e dochody 3.01,0 730,3 20,3 w tym: wp aty z zysku NBP 1.91,8 - - Wydatki , ,5 48, w tym: obs uga d ugu krajowego , ,0 49,5 obs uga zad u enia zagranicznego 4.380, ,2 43,0 dotacja dla Funduszu Pracy 3.34, 2.128,7 58, dotacja dla Funduszu Emerytalno-Rentowego ,7 7.23,4 49,5 dotacja dla Funduszu Ubezpieczeƒ Spo ecznych , ,8 44,8 subwencje ogólne dla jednostek samorzàdów terytorialnych , ,1 2 57,2 Deficyt bud etowy , ,5 2,3 1 Dochody pomniejszone sà o udzia y za czerwiec i przekazane w lipcu 2002 r. zgodnie z ustawà o dochodach jednostek samorzàdu terytorialnego w latach ; udzia y wynoszà: w podatku dochodowym od osób fizycznych: 443 mln z, w podatku dochodowym od osób prawnych: 25 mln z. 2 Subwencja na zadania oêwiatowe na lipiec 1.99,0 mln z. èród o: GUS i MF. w porównaniu z 42,1% przed rokiem. W porównaniu z analogicznym okresem ubieg ego roku wy sze wp ywy odnotowano po stronie podatków poêrednich oraz podatku dochodowego od osób prawnych i osób fizycznych. Ni sze natomiast ni przed rokiem wp ywy z c a zwiàzane by y m.in. z wprowadzonymi w bie àcym roku, ni szymi ni w 2001 r., stawkami celnymi. W omawianym okresie wy sze ni przed rokiem by y wydatki bud etu paƒstwa, ,5 mln z w I pó roczu 2002 r. w porównaniu z 8.535,2 mln z przed rokiem. W okresie styczeƒ czerwiec 2002 r. wydatkowano 48,% zaplanowanej na ten rok kwoty, podczas gdy w tym samym okresie 2001 r. wydatki by y o 0,9 pkt. proc. ni sze. W omawianym okresie stosunkowo wysokie by o wykonanie dotacji dla Funduszu Pracy oraz subwencji ogólnej dla jednostek samorzàdu terytorialnego. Na koniec kwarta u br. deficyt bud etu paƒstwa wyniós ,5 mln z, co stanowi o 2,3% kwoty za o onej w ustawie bud etowej na 2002 r. Zaplanowane w ustawie bud etowej na 2002 r. przychody z prywatyzacji w wysokoêci.00,0 mln z zosta y zrealizowane w omawianym okresie jedynie w 10,3%. W okresie styczeƒ czerwiec br. najwi ksze wp ywy uzyskano w wyniku procesów prywatyzacyjnych jednoosobowych spó ek Skarbu Paƒstwa, m.in. WSK PZL Rzeszów (285,2 mln z ), Fabryki Wódek Gdaƒskich w Starogardzie Gdaƒskim (32,3 mln z ), Zak adu Leczniczego Uzdrowisko Na czów (38,8 mln z ). Wobec tak niskich przychodów z prywatyzacji bud et paƒstwa finansowa swoje potrzeby g ównie przez zwi kszenie emisji papierów wartoêciowych. Poda bonów skarbowych w kwartale br. przekroczy a zaplanowane w ustawie bud etowej na 2002 r. warto- Êci, natomiast wartoêç emisji obligacji w tym okresie stanowi a 1,0% zapisów ustawowych. BIULETYN INFORMACYJNY 4-/2002 9

10 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji 2 2 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Poczàwszy od marca 2002 r. Narodowy Bank Polski wprowadzi zmiany w sprawozdawczoêci bankowej zmierzajàce do dostosowana jej do standardów Europejskiego Banku Centralnego. Podstawowe zmiany dotyczy y modyfikacji zasad klasyfikacji sektorowej podmiotów oraz definicji agregatów monetarnych. Zmiany te, w tym mi dzy nowà miarà pieniàdza M3 a poprzednio obowiàzujàcà M2, zosta y opisane w Uwagach metodycznych zamieszczonych na koƒcu biuletynu. Poni ej szerzej omówiono podstawowe kategorie zawierajàce si w agregacie M3: pieniàdz gotówkowy w obiegu gotówka poza kasami monetarnych instytucji finansowych (kategoria bez zmian w stosunku do poprzednio obowiàzujàcej); depozyty i inne zobowiàzania obejmujà: depozyty bie àce z otowe i walutowe poszczególnych sektorów (ró nica polega na zaliczeniu do tej kategorii depozytów 24-godzinnych typu overnight, wykazywanych w depozytach terminowych), depozyty terminowe z terminem pierwotnym do 2 lat w àcznie z otowe i walutowe poszczególnych sektorów (z miary pieniàdza M3 wy àczono wszystkie depozyty z terminem pierwotnym powy ej 2 lat), depozyty zablokowane z otowe i walutowe, depozyty z terminem wypowiedzenia do 3 miesi cy w àcznie z otowe i walutowe (sà to Êrodki zdeponowane bez okreêlenia terminu, które nie mogà byç wycofane bez uprzedniego powiadomienia monetarnej instytucji finansowej (banków) o zamiarze podj cia ca oêci lub cz - Êci depozytu, a okres wypowiedzenia okreêlony jest w umowie), zobowiàzania z tytu u zabezpieczeƒ pieni nych (zobowiàzania banku z tytu u Êrodków przyj tych na w asny rachunek w celu zabezpieczenia wierzytelnoêci), z otowe i walutowe kredyty i po yczki z terminem pierwotnym do 2 lat w àcznie, otrzymane przez monetarne instytucje finansowe od podmiotów niemonetarnych; pozosta e sk adniki M3: d u ne papiery wartoêciowe z terminem pierwotnym do 2 lat w àcznie, wyemitowane przez monetarne instytucje finansowe w z otych i walutach obcych, a zakupione przez podmioty niemonetarne, zobowiàzania monetarnych instytucji finansowych wobec podmiotów niemonetarnych z tytu u sprzeda y papierów wartoêciowych z przyrzeczeniem odkupu. Stosownie do zmian wprowadzonych w sektoryzacji podmiotów oraz definicji agregatów monetarnych, poczàwszy od danych na koniec marca 2002 r. zmodyfikowany zosta uk ad prezentacyjny publikowanych informacji statystycznych. Chcàc umo liwiç u ytkownikom danych kontynuowanie prac analitycznych, Narodowy Bank Polski podjà si opracowania porównywalnych szeregów czasowych danych statystycznych. Podstawowe kategorie monetarne, prezentowane zgodnie z obowiàzujàcymi poczàwszy od koƒca marca 2002 r. standardami, zosta y wyszacowane dla wczeêniejszych okresów sprawozdawczych. 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

11 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji 2.1. Struktura poda y pieniàdza WielkoÊç poda y pieniàdza M3 wynios a na koniec czerwca 2002 r ,2 mln z i by- a o 3.058,4 mln z wy sza ni w koƒcu marca br., ale o.003,7 ni sza w porównaniu z koƒcem grudnia 2001 r. Nominalnie poda pieniàdza w kwartale zwi kszy a si o 1,0%, realnie zaê o 0,%. Od poczàtku bie àcego roku dwunastomiesi czna dynamika wzrostu charakteryzowa a si znacznie ni szymi wskaênikami ni w latach poprzednich, w kwartale br. waha y si one od 2,4% w kwietniu do 3,2% w maju. 2 Analiza danych opisujàcych zmiany w poszczególnych miesiàcach omawianego okresu wskazuje, e jedynie w maju wskaêniki nie odbiega y w istotny sposób od tendencji widocznej w tym miesiàcu w latach poprzednich. Natomiast spadki poda y pieniàdza zarejestrowane w kwietniu iwczerwcu by y zjawiskiem nietypowym dla tych miesi cy, gdy w obserwowanym od 1997 r. okresie miesiàce te charakteryzowa y si dodatnimi przyrostami tej kategorii. Tabela Przyrost poda y pieniàdza oraz jego komponentów w kwartale 2002 r. Przyrost w miesiàcu Przyrost Przyrost Wyszczególnienie w kwartale w kwartale I w mln z w mln z w % 1. Pieniàdz gotówkowy w obiegu (poza kasami banków) 1.215,3-182, , ,5,3 2. Depozyty i inne zobowiàzania bie àce 289, , , ,3 11, w tym: gospodarstw domowych -580,1 1.45,0 497, ,4 3,0 przedsi biorstw 98, , 1.25,4 5.84,8 31,0 3. Pieniàdz M1 (1+2) 1.504, , , ,8 9,8 4. Depozyty i inne zobowiàzania z terminem pierwotnym do 2 lat (w àcznie) i zablokowane ,4-803, , ,0-4,1 w tym: gospodarstw domowych ,8-514, , ,0-2,1 przedsi biorstw -534, 474, , ,2-11,8 5. Pieniàdz M2 (3+4) , ,1-107, ,7 0,9. Operacje z przyrzeczeniem odkupu 137,9 298,5-19,4 240,1 237,4 7. D u ne papiery wartoêciowe z terminem pierwotnym do 2 lat (w àcznie) -123,7 25,3-11,9-110,3-42, 8. Pieniàdz M3 (5++7) -1.43, ,0-31, ,4 1,0 Na zmian zasobów pieniàdza w omawianym okresie z o y si z jednej strony wzrost poziomu depozytów bie àcych, z drugiej zaê spadek poziomu depozytów terminowych z terminem pierwotnym do 2 lat w àcznie. Istotne zwi kszenie poziomu depozytów bie àcych zanotowano w podsektorze przedsi biorstw, natomiast najwi kszy spadek poziomu depozytów terminowych do 2 lat zarejestrowano w podsektorach gospodarstw domowych oraz przedsi biorstw. Znaczàcy wzrost poda y pieniàdza, odnotowany w maju, kszta towany by przede wszystkim przez dodatnie zmiany zasobów depozytów i innych zobowiàzaƒ bie àcych. Na spadek zasobów pieniàdza w kwietniu z o y o si natomiast znaczàce obni enie poziomu depozytów terminowych z terminem do 2 lat, ograniczone przez wzrost zasobów gotówki w obiegu. Czerwiec z kolei charakteryzowa si jedynie nieznacznym spadkiem poda y pieniàdza. Poziom depozytów i innych zobowiàzaƒ bie àcych zwi kszy si w porównaniu z marcem br. o 8.834,3 mln z i na koniec czerwca wynosi ,2 mln z. Nominalnie wzrost tej kategorii w kwartale br. wynosi 11,%, realnie zaê 11,2%. W stosunku do grudnia 2001 r. kategoria ta zwi kszy a si o 4.73,7 mln z. Analiza danych wskazuje, e by to najwy szy kwartalny przyrost w ostatnich, analizowanych latach. Na tak znaczàcà zmian w tym kwartale z o y y si przyrosty we wszyst- BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

12 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Tabela Struktura terminowa depozytów z otowych gospodarstw domowych (w mln z ) Wyszczególnienie 2002 I I 2 Bie àce 3.911, , , ,5 Do 1 miesiàca w àcznie , , , ,4 Depozyty Powy ej 1 do 3 miesi cy w àcznie 44.27, , , ,3 wchodzàce do M3 Powy ej 3 do miesi cy w àcznie , , , ,4 Powy ej do 12 miesi cy w àcznie , , , ,4 Powy ej 1 roku do 2 lat w àcznie 5.70,.028, 5.988, , Powy ej 2 lat , , , ,9 kich miesiàcach analizowanego okresu, w tym najwy szy w maju. Wzrost depozytów bie àcych w tym miesiàcu jest zjawiskiem sezonowym, jednak e jego tempo odnotowane w bie àcym roku i wynoszàce 7,2% by o najwy sze w analizowanym od 1997 r. okresie. Wysokie tempo wzrostu w czerwcu jest typowe dla tego miesiàca, a nominalny wskaênik tempa wzrostu wynoszàcy w tym roku 3,8% by zgodny z tendencjà charakterystycznà omawianego miesiàca. Z kolei w kwietniu zarejestrowano, po raz pierwszy na przestrzeni analizowanych ostatnich lat, wzrost poziomu depozytów bie àcych. Wkwartale br. najwi kszy wzrost zainteresowania utrzymywaniem Êrodków w formie depozytów i innych zobowiàzaƒ bie àcych wykazywa y przedsi biorstwa. Depozyty bie àce przedsi biorstw zwi kszy y si w omawianym okresie o 5.84,8 mln z, tj. o 31,0% i na koniec czerwca wynosi y ,4 mln z. Wzros y przede wszystkim depozyty bie àce przedsi biorstw i spó- ek prywatnych oraz spó dzielni, o 4.227,4 mln z, a depozyty bie àce przedsi biorstw i spó ek paƒstwowych zwi kszy y si o 1.457,4 mln z. Gospodarstwa domowe nie wykazywa y wzmo onego zainteresowania tà kategorià depozytów, w stosunku do marca ich poziom zwi kszy si o 1.382,4 mln z, tj. o 3,0%, z czego depozyty osób prywatnych przyros y o 1.438,7 mln z. Istotnie wzros y natomiast depozyty bie àce niemonetarnych instytucji finansowych. W ciàgu analizowanego okresu ich poziom zwi kszy si o 1,348,7 mln z, tj. o 0,8%, a najwi ksze zmiany zaobserwowano w czerwcu. Wkwartale 2002 r. zmiany w poziomie pieniàdza gotówkowego w obiegu (poza kasami banków) nie oddzia ywa y w istotny sposób na zasoby pieniàdza. Zapotrzebowanie na pieniàdz gotówkowy w omawianym okresie nie odbiega o w znaczàcy sposób od dotychczasowych trendów sezonowych. Na koniec czerwca 2002 r. wynios o ono ,3 mln z i zwi kszy o si w stosunku do koƒca marca 2002 r. o 2.431,5 mln z. W uj ciu nominalnym wzrost ten wyniós,3%, realnie zaê 5,8%. Najwi ksze zapotrzebowanie na gotówk w analizowanym okresie odnotowano w czerwcu i kwietniu, tempo przyrostu w uj ciu nominalnym wynosi o odpowiednio 3,5% i 3,1%. Maj tradycyjnie charakteryzowa si spadkiem zasobów pieniàdza gotówkowego, w stosunku do kwietnia poziom gotówki obni y si o 0,5%. Poda wàskiego pieniàdza M1, obejmujàcego pieniàdz gotówkowy w obiegu (poza kasami banków) oraz depozyty i inne zobowiàzania bie àce, wynios a na koniec kwarta u 2002 r ,5 mln z i zmniejszy a si w stosunku do koƒca grudnia 2001 r. o 11.25,8 mln z, tj. o 9,8%. W przeciwieƒstwie do zobowiàzaƒ bie àcych, poziom depozytów i innych zobowiàzaƒ terminowych z terminem pierwotnym do 2 lat w àcznie i zablokowanych obni y si w kwartale 2002 r. Na koniec czerwca br. àczny stan tych zobowiàzaƒ wyniós ,3 mln z i zmniejszy si w porównaniu z marcem br. o 8.341,0 mln z, tj. o 4,1%, a w porównaniu z grudniem 2001 r. o ,0 mln z. Spadek stanu tych zobowiàzaƒ obserwuje si od wrzeênia 2001 r., wyjàtek stanowi y paêdziernik 2001 r. oraz styczeƒ 2002 r., kiedy to kategoria ta wzros a odpowiednio o 2,0% i 0,3%. Spadkowa tendencja widoczna by a równie w ciàgu 3 miesi cy omawianego okresu. Ka dy z analizowanych miesi cy charakteryzowa si spadkiem tych zobowiàzaƒ, a najwi kszy wystàpi 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

13 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Wykres Dwunastomiesi czna dynamika wzrostu a Êrednie wa one oprocentowanie depozytów z otowych gospodarstw domowych % I I I I I I I Ârednie wa one oprocentowanie depozytów terminowych z otowych gospodarstw domowych I 12-miesi czna dynamika wzrostu depozytów z otowych gospodarstw domowych w czerwcu. Obni y si zarówno stan depozytów terminowych z otowych, jak i walutowych. W wi kszym stopniu spad y depozyty z otowe (4,2%), poziom depozytów walutowych w przeliczeniu na z ote zmniejszy si o 3,4%. Od koƒca 2000 r. widoczna jest wyraêna tendencja malejàca dwunastomiesi cznej dynamiki wzrostu depozytów i innych zobowiàzaƒ z terminem pierwotnym do 2 lat w àcznie i zablokowanych, a od marca br. wskaêniki opisujàce t dynamik wykazujà wartoêci ujemne. W omawianym okresie zmniejszenie poziomu zobowiàzaƒ terminowych zanotowano we wszystkich podsektorach, z wyjàtkiem funduszy ubezpieczeƒ spo ecznych. Najwi kszy spadek poziomu tej kategorii zarejestrowano w podsektorach: gospodarstw domowych oraz przedsi biorstw. W kwartale 2002 r. gospodarstwa domowe obni y y poziom swoich depozytów terminowych utrzymywanych w bankach o 3.438,0 mln z, a przedsi biorstwa o 3.289,2 mln z. Na koniec czerwca br. stan depozytów terminowych do 2 lat gospodarstw domowych wyniós ,9 mln z i zmniejszy si w porównaniu z koƒcem grudnia 2001 r. o 1.212,7 mln z. W analizowanym okresie spadki poziomu tej kategorii wystàpi y w ka dym miesiàcu, a najwi ksze w kwietniu (1,1%) i w czerwcu (0,7%). Wszystkie podsektory wchodzàce w sk ad gospodarstw domowych odnotowa y zmniejszenie stanu tych zobowiàzaƒ. Zobowiàzania terminowe przedsi biorstw zmniejszy y si w kwartale 2002 r. o 3.289,2 mln z, tj. o 11,8 % i na koniec czerwca wynios y 24.53,5 mln z. Spadek ten kszta towany by przede wszystkim przez zmiany majàce miejsce w czerwcu, w stosunku do maja poziom tych depozytów obni y si o 3.228, mln z (11,%). Kwietniowy spadek oraz wzrost odnotowany w maju nie oddzia ywa y w zasadniczy sposób na zmiany stanu tej kategorii w omawianym okresie. Zarówno przedsi biorstwa i spó ki paƒstwowe, jak i przedsi biorstwa i spó ki prywatne oraz spó dzielnie wykaza y niewielkie zainteresowanie lokowaniem Êrodków na rachunkach terminowych w bankach. Depozyty terminowe przedsi biorstw paƒstwowych zmniejszy y si o 238, mln z (3,8%), a przedsi biorstw prywatnych a o 3.050, mln z (14,1%). W grupie przedsi biorstw i spó ek prywatnych oraz spó dzielni systematyczny spadek poziomu depozytów terminowych obserwowany jest od poczàtku bie àcego roku, wyjàtek stanowi marzec, kiedy to depozyty przyros y o 1,0%. W ciàgu I pó rocza 2002 r. stan depozytów terminowych tej grupy przedsi biorstw obni y si o 4.58,8 mln z, tj. o 19,7%. W stosunku do grudnia 2001 r. zmniejszy si równie, choç w znacznie mniejszym stopniu, poziom depozytów terminowych przedsi biorstw paƒstwowych i spó dzielni. Spadek ten wyniós 287,7 mln z, tj. 4,% Czynniki kreacji pieniàdza Konsekwencjà zmian w zakresie sektoryzacji podmiotów oraz agregatów monetarnych by y modyfikacje definicji czynników kreacji pieniàdza. Zmiany te zosta y opisane w Uwagach metodycznych na koƒcu niniejszego biuletynu. BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

14 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Poni ej szerzej omówiono podstawowe kategorie zaliczane do czynników kreacji poda y pieniàdza: Aktywa zagraniczne netto saldo z otowych i walutowych nale noêci i zobowiàzaƒ sektora monetarnych instytucji finansowych wobec nierezydenta. Nale noêci od poszczególnych sektorów obejmujà: 2 kredyty i po yczki udzielone w z otych i walutach obcych, skupione wierzytelnoêci z otowe i walutowe, zrealizowane gwarancje i por czenia, odsetki zapad e od nale noêci, inne nale noêci, d u ne papiery wartoêciowe w portfelu monetarnych instytucji finansowych, wyemitowane w z otych i walutach obcych przez podmioty niemonetarne, papiery z prawem do kapita u i udzia y (w Informacji Wst pnej publikowanej przez NBP pozycja ta wykazywana jest w saldzie pozosta ych pozycji netto ). Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego saldo z otowych i walutowych nale noêci i zobowiàzaƒ sektora monetarnych instytucji finansowych wobec jednostek sektora instytucji rzàdowych szczebla centralnego. Saldo pozosta ych pozycji (netto). W przeciwieƒstwie do I kwarta u 2002 r., w omawianym okresie wzrost poda y pieniàdza M3 kszta towany by przede wszystkim przez wzrost poziomu nale noêci, a tak e, choç w mniejszym stopniu, przez wzrost zad u enia netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego. Tabela Czynniki kreacji pieniàdza Przyrost w miesiàcu Przyrost Udzia w przyroêcie w miesiàcu Udzia w w przyroêcie Wyszczególnienie kwartale w I I kwartale mln z % PODA PIENIÑDZA M3 ( ) -1.43, ,0-31, ,4 100,0 100,0 100,0 100,0 1. Aktywa zagraniczne netto ,1 3.02,1 435, ,8 121,3 2,9-137,9 5,2 2. Nale noêci -577, ,9 5.15, ,3 40,2 72, -1.34,2 24,2 3. Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego 1.211,9 89, , ,4-84,4 1,9-74,7 112,3 4. D ugoterminowe zobowiàzania finansowe 893,4 559,1 3.00, ,2-2,2 11, -98,3 147, 5. Aktywa trwa e (bez aktywów finansowych) 204,2 170,5 215,0 589,7-14,2 3,5-8,0 19,3. Saldo pozosta ych pozycji netto 31, , , -.252, -25,1-29,3 1.4,5-204, Nale noêci Po kolejnych kwartalnych spadkach nale noêci w kwartale 2001 r. oraz w I kwartale 2002 r., w kwartale br. zarejestrowano przyrost tej kategorii. W porównaniu z marcem br. poziom nale noêci zwi kszy si o 8.081,3 mln z, tj. o 3,4%. Na koniec czerwca ich poziom wyniós ,8 mln z i by o 7.131, mln z (3,0%) wy szy ni w grudniu 2001 r. Od sierpnia 2000 r. obserwuje si wyraênà spadkowà 12-miesi cznà dynamik wzrostu tej kategorii, jedynie wskaêniki z dwóch ostatnich miesi cy kwarta u mogà sugerowaç zmian trendu. W analizowanym okresie poziom nale noêci kszta towany by przede wszystkim przez przyrosty zarejestrowane w czerwcu (2,1%) i maju (1,5%), spadek tej kategorii odnotowany w kwietniu mia marginalne znaczenie (-0,2%) dla zmiany poziomu nale noêci w tym okresie. 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

15 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Stan nale noêci determinowany by zmianami pozycji Kredyty, po yczki i inne nale noêci. Ich poziom na koniec czerwca 2002 r. wyniós ,8 mln z, co stanowi o 95,% ogó u nale noêci. Wahania poziomu pozosta ych elementów nale noêci, tzn. d u nych papierów wartoêciowych oraz papierów wartoêciowych z prawem do kapita u i udzia ów majà niewielki wp yw na zmian poziomu ogó u nale noêci. Kredyty, po yczki i inne nale noêci wzros y w omawianym okresie o 8.993,0 mln z, tj. o 4,0%. Analiza danych wskazuje, e zmiany tej kategorii w poszczególnych miesiàcach kwarta u odbiega y od dotychczasowych trendów sezonowych. W kwietniu br., po raz pierwszy w porównaniu z takim samym miesiàcem ostatnich lat, odnotowano spadek tej pozycji, natomiast przyrosty zarejestrowane w maju i czerwcu by y znacznie wy sze ni w analogicznych miesiàcach lat poprzednich. 2 Na zmian poziomu kredytów i po yczek w omawianym okresie z o y o si zarówno zwi kszenie stanu kredytów z otowych, jak i walutowych, z tym e kredyty i po yczki walutowe w przeliczeniu na z ote przyros y w znacznie wi kszym stopniu ni kredyty i po yczki z otowe. Poziom kredytów walutowych w uj ciu z otowym zwi kszy si w kwartale br. o 7.433,4 mln z (12,8%) i na koniec czerwca wynosi 5.551, mln z. W uj ciu walutowym przyrost ten wynosi 2.153,4 mln USD (15,3%). Kwartalny przyrost kredytów walutowych zanotowany w kwartale 2002 r. zalicza si do jednych z najwy szych na przestrzeni ostatnich lat. Istotny udzia w zmianie poziomu tych kredytów mia wzrost walutowych kredytów mieszkaniowych. Kredyty z otowe zwi kszy y si w stosunku do marca br. o 1.559, mln z (0,9%) i na koniec czerwca osiàgn y poziom 19.13,3 mln z. Porównanie dwunastomiesi cznej dynamiki wzrostu kredytów z otowych oraz kredytów walutowych jednoznacznie wskazuje, e podmioty ch tniej zaciàgajà kredyty walutowe ni z otowe. Wià e si to m.in. ze znacznie korzystniejszym oprocentowaniem kredytów walutowych ni kredytów z otowych. Najwi ksze zmiany stanu kredytów i po yczek oraz innych nale noêci w kwartale 2002 r. zanotowano w podsektorach przedsi biorstw oraz niemonetarnych instytucji finansowych. Zad u- enie przedsi biorstw z tytu u kredytów i po yczek wzros o w omawianym okresie o 5.899,5 mln z, tj. o 4,8% i wynios o na koniec czerwca ,5 mln z. Przedsi biorstwa zwi ksza y swoje zad u enie w ka dym miesiàcu analizowanego okresu, a najwy szy przyrost odnotowano w czerwcu. Znaczne zainteresowanie pozyskaniem nowych kredytów wykazywa y przedsi biorstwa i spó ki prywatne oraz spó dzielnie, w stosunku do marca ich zad u enie w systemie bankowym wzros o o.881,4 mln z (7,2%). W przeciwieƒstwie do przedsi biorstw prywatnych, przedsi biorstwa paƒstwowe ograniczy y swoje zapotrzebowanie na kredyty, poziom tej kategorii w kwartale obni y si o 982,0 mln z, tj. o 3,7%. Stosunkowo du y popyt na kredyty i po yczki wykaza y równie niemonetarne instytucje finansowe. Stan zad u enia tego podsektora z tytu u kredytów zwi kszy si w omawianym okresie o 1.197,3 mln z, tj. o 14,1%. W kwietniu, po raz pierwszy od paêdziernika 2001 r., zaobserwowano wzrost poziomu kredytów i po yczek. Kolejne miesiàce kwarta u charakteryzowa y si wzmo- onym zapotrzebowaniem na kredyt ze strony niemonetarnych instytucji finansowych, przyrosty Wykres Porównanie dwunastomiesi cznej dynamiki wzrostu kredytów z otowych i dewizowych % I I Z otowe I I I I I I I I I I Walutowe BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

16 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji 2 waha y si od 0,5% w kwietniu do 7,1% w maju. Wzrost poziomu tej kategorii kszta towany by przede wszystkim przez zwi kszenie stanu zad u enia w obr bie pozosta ych instytucji poêrednictwa finansowego, spadek zad u enia w instytucjach ubezpieczeniowych i funduszach emerytalnych oraz pomocniczych instytucjach finansowych ograniczy wielkoêç poziomu kredytów w podsektorze niemonetarnych instytucji finansowych. Przyrost zad u enia z tytu u kredytów, po yczek i innych nale noêci w podsektorze gospodarstw domowych w kwartale br., w porównaniu z analogicznym okresem lat poprzednich, by niewielki i wyniós 885,7 mln z (1,0%). Na zmian tej kategorii w omawianym okresie z o y si przede wszystkim z jednej strony istotny wzrost poziomu kredytów i po yczek w podsektorze osób prywatnych, z drugiej zaê znaczàcy spadek tej kategorii w podsektorze przedsi biorców indywidualnych. Poziom kredytów zaciàgni tych przez osoby prywatne zwi kszy si o 3.482,8 mln z (,3%), natomiast przez przedsi biorców indywidualnych spad o 3.184,5 mln z (14,8%). Jak wspomniano wy ej, zmiany w poziomie d u nych papierów wartoêciowych nie oddzia ujà w istotny sposób na poziom nale noêci ogó em. Warty odnotowania jest jednak fakt, i w kwartale br. stan tej kategorii uleg znacznemu obni eniu, w stosunku do marca wartoêç tych Êrodków zmniejszy a si o 77,4 mln z (15,0%) i na koniec czerwca wynios a 4.414,9 mln z Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego W przeciwieƒstwie do I kwarta u 2002 r., w kwartale odnotowano wzrost zad u enia netto sektora instytucji rzàdowych szczebla centralnego. W stosunku do marca br. zad u enie to zwi kszy o si o 3.434,4 mln z, tj. o 5,5% i na koniec czerwca 2002 r. wynosi o 5.949, mln z. Przyrost tej kategorii w omawianym okresie by zbli ony do zmian odnotowanych w analogicznym okresie trzech poprzednich lat. Wzrost zad u enia netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego kszta towany by z jednej strony przez wzrost poziomu nale noêci od instytucji rzàdowych szczebla centralnego, z drugiej zaê przez spadek zobowiàzaƒ wobec tych instytucji. W analizowanym okresie nale noêci zwi kszy y si o 1.038,5 mln z, tj. o 1,2% i wynios y na koniec czerwca br ,0 mln z. Po raz pierwszy kwartalne zmiany tej pozycji determinowane by y g ównie zmianami w poziomie kredytów dla instytucji rzàdowych. W kwartale br. ich przyrost wyniós 884,3 mln z (135,0%) i by najwy szy od koƒca 1997 r. Zmiana poziomu tej kategorii nastàpi a przede wszystkim w wyniku udzielenia Ministerstwu Pracy i Polityki Socjalnej kredytu w wysokoêci 700,0 mln z przez jeden z banków komercyjnych. Zad u enie bud etu paƒstwa z tytu u emisji rzàdowych papierów wartoêciowych zakupionych przez banki wzros o w omawianym okresie w nieznacznym stopniu. W stosunku do marca zwi kszy o si ono o 207,2 mln z, tj. o 0,2% i wynios o na koniec czerwca 8.38,7 mln z. Tak niewielki wzrost w kwartale by wypadkowà z jednej strony spadku o 4.359,4 mln z wolumenu papierów w kwietniu, z drugiej zaê jego wzrostu w maju i czerwcu odpowiednio o 1.292,0 mln z i 3.274,5 mln z. Zobowiàzania wobec instytucji rzàdowych szczebla centralnego wynios y na koniec czerwca br ,4 mln z i zmniejszy y si w kwartale o 2.395,9 mln z, tj. o 9,7%. Zmiany w kwartale zdeterminowane zosta y znaczàcym spadkiem tej kategorii w kwietniu. Obserwowana od paêdziernika 2001 r. wysoka dwunastomiesi czna dynamika wzrostu charakteryzowa a si w omawianym okresie ni szymi wskaênikami ni w I kwartale br., jednak e nadal utrzyma a si na doêç wysokim poziomie Aktywa zagraniczne netto Aktywa zagraniczne netto systemu bankowego w uj ciu dolarowym osiàgn y na koniec czerwca 2002 r ,5 mln USD i zwi kszy y si w stosunku do marca 2002 r. o 1.19,2 mln USD (3,5%). Wzrost poziomu tej kategorii odnotowano w ka dym miesiàcu analizowanego okresu, najwi kszy o 2,5% zarejestrowano w kwietniu. 1 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

17 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Na poziom aktywów zagranicznych netto wp ynà zarówno wzrost poziomu aktywów zagranicznych, jak i wzrost stanu pasywów zagranicznych. Aktywa zagraniczne wynios y na koniec kwarta u br ,8 mln USD i zwi kszy y si w stosunku do koƒca marca o 1.543,3 mln USD, tj. o 3,%. Pasywa zagraniczne osiàgn y poziom ,2 mln USD, o 374,1 mln USD (3,8%) wy szy ni na koniec I kwarta u 2002 r. Istotny wp yw na zmian stanu aktywów zagranicznych netto mia o zrealizowanie kolejnej p atnoêci na rzecz Klubu Paryskiego z tytu u sp aty raty kapita owej oraz odsetek, a tak e wykup raty kapita owej obligacji Brady ego. 2 W uj ciu z otowym aktywa zagraniczne netto zwi kszy y si w kwartale 2002 r. o 1.718,8 mln z (1,2%) i osiàgn y na koniec czerwca ,8 mln z. Zmiana poziomu tej kategorii w analizowanym okresie determinowana by a w g ównej mierze przez zmiany ró nic kursowych Saldo pozosta ych pozycji (netto) W kwartale 2002 r. ujemne saldo pozosta ych pozycji netto (SPPN) wzros o o,3 mld z, tj. o 11, % i na koniec czerwca wynios o -0 mld z. O skali i kierunku zmiany tej kategorii zadecydowa y w kwartale, podobnie jak w poprzednich kwarta ach, pozosta e aktywa netto w NBP. W ciàgu kwarta u pasywne saldo pozosta ych aktywów netto NBP wzros o o 4, mld z, tj. o 15,8% i wynios o na koniec czerwca -34,1 mld z. Wzrost ten spowodowany by g ównie zwi kszeniem si stanu rezerwy na pokrycie ryzyka zmian kursu z otego do walut obcych w wyniku wystàpienia dodatnich ró nic z wyceny aktywów i pasywów walutowych przeliczonych na z ote w zwiàzku z deprecjacjà z otego. Zmiany w pozosta ych aktywach netto NBP by y zwiàzane z technicznymi zapisami na kontach rezerwy..., wi c nie wp yn y na poda pieniàdza ogó em w kwartale 2002 r., poniewa nie spowodowa y ani kreacji pieniàdza, ani jego absorpcji. Kolejnym elementem salda pozosta ych pozycji netto oddzia ujàcym w kierunku zwi kszenia pasywnego salda PPN w kwartale 2002 r. by y rozliczenia z tytu u obrotu papierami wartoêciowymi i instrumentami pochodnymi, których aktywne saldo zmniejszy o si o 1 mld z, tj. o 251,5%. Ârodki o terminie zapadalnoêci do 2 lat, które w wyniku tych rozliczeƒ zasili y konta gospodarstw domowych, przedsi biorstw, niemonetarnych instytucji finansowych oraz instytucji samorzàdowych i funduszy ubezpieczeƒ spo ecznych, zwi kszy y w kwartale poda pieniàdza ogó em. Natomiast w kierunku zmniejszenia pasywnego salda PPN dzia a y w kwartale 2002 r. wyniki finansowe banków komercyjnych, które zmniejszy y si o oko o 2 mld z, tj. o 47,8%. Tak du y spadek by efektem zatwierdzenia przez odpowiednie organy rocznych sprawozdaƒ finansowych banków komercyjnych za 2001 r. i w konsekwencji rozdysponowania Êrodków o wartoêci oko o 2,7 mld z ewidencjonowanych wczeêniej w pozycji wynik finansowy w trakcie zatwierdzania. Kwoty, które w zwiàzku z podzia em wyniku finansowego powi kszy y zasoby finansowe z terminem zapadalnoêci do 2 lat m.in. gospodarstw domowych, przedsi biorstw, niemonetarnych instytucji finansowych (np. poprzez wyp acone dywidendy), stymulowa y wzrost poda y pieniàdza ogó em. Zmiany innych elementów salda pozosta ych pozycji netto bilansu skonsolidowanego systemu bankowego odnotowane na podstawie danych na koniec marca i czerwca 2002 r. nie odbiega y znacznie od zmian obserwowanych w poprzednich okresach i nie mia y znaczàcego wp ywu na wartoêç salda PPN. BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

18 Polityka monetarna banku centralnego 3 Polityka monetarna banku centralnego Stopy procentowe W kwartale 2002 r. Rada Polityki Pieni nej trzykrotnie podejmowa a decyzje o zmianie wysokoêci podstawowych stóp procentowych, ustalanych przez Narodowy Bank Polski. Po raz pierwszy stosownà uchwa podj to w dniu 25 kwietnia 2002 r. Od 2 kwietnia 2002 r. wysokoêç stopy redyskonta weksli przyjmowanych od banków do redyskonta przez Narodowy Bank Polski obni ona zosta a z 12,0% do 11,0% w skali rocznej, a oprocentowanie kredytu refinansowego, udzielanego pod zastaw papierów wartoêciowych, zwanego kredytem lombardowym, obni y o si z 13,5% do 12,5% w skali rocznej. Zmniejszy o si równie oprocentowanie kredytu refinansowego na finansowanie inwestycji centralnych, obj tych por czeniem Skarbu Paƒstwa, które równe jest oprocentowaniu kredytu lombardowego i od 2 kwietnia 2002 r. wynosi o 12,5%. Równie od 2 kwietnia stopa rentownoêci 28-dniowych operacji otwartego rynku, prowadzonych przez Narodowy Bank Polski, zmniejszy a si i wynosi a nie mniej ni 9,5% w skali rocznej, a oprocentowanie lokaty terminowej przyjmowanej od banków przez Narodowy Bank Polski wynosi o,5%. Ponownie decyzja o zmianie wysokoêci podstawowych stóp procentowych zapad a na posiedzeniu Rady Polityki Pieni nej w dniu 29 maja 2002 r. Od 30 maja 2002 r. wysokoêç stopy redyskonta weksli przyjmowanych od banków do redyskonta przez Narodowy Bank Polski zosta a obni- ona z 11,0% do 10,5% w skali rocznej, a kredytu lombardowego z 12,5% do 12,0%. Oprocentowanie kredytu refinansowego na finansowanie inwestycji centralnych obj tych por czeniem Skarbu Paƒstwa od 30 maja 2002 r. wynios o 12,0%. Równie od 30 maja 2002 r. Narodowy Bank Polski prowadzi 28-dniowe operacje otwartego rynku o stopie rentownoêci nie ni szej ni 9,0%. Zmniejszy o si tak e oprocentowanie lokaty terminowej przyjmowanej od banków przez NBP do,0%. Po raz trzeci decyzja o zmianie wysokoêci podstawowych stóp procentowych zosta a podj ta przez Rad Polityki Pieni nej na posiedzeniu w dniu 2 czerwca 2002 r. Wszystkie podstawowe stopy procentowe NBP zosta y obni one o 0,5 pkt. proc. Od 27 czerwca 2002 r. stopa redyskonta weksli wynosi a 10,0%, a oprocentowania kredytu lombardowego, podobnie jak oprocentowanie kredytu refinansowego na finansowanie inwestycji centralnych obj tych por czeniami Skarbu Paƒstwa 11,5%. Minimalna stopa rentownoêci 28-dniowych operacji otwartego rynku wynios a 8,5%, a stopa depozytowa 5,5%. Na decyzj Rady Polityki Pieni nej o obni eniu wysokoêci stóp procentowych wp yw mia y przede wszystkim dane wskazujàce na wzmocnienie si czynników korzystnych dla niskiej inflacji, w tym m.in. niska presja inflacyjna w gospodarce oraz utrzymujàce si spadki wskaênika cen towarów i us ug konsumpcyjnych oraz wszystkich miar inflacji bazowej. Istotne znaczenie mia a równie sytuacja w sferze realnej gospodarki. Ograniczajàcy wp yw na skal obni ki stóp w omawianym okresie mia y czynniki monetarne oraz niepewnoêç co do polityki fiskalnej w 2003 r. W reakcji na decyzje Rady Polityki Pieni nej banki komercyjne obni y y oprocentowanie terminowych depozytów z otowych Êrednio o 1,1 pkt. proc. W przypadku depozytów z otowych gospodarstw domowych najwi ksze obni ki wystàpi y w pozycji depozyty o terminach pierwotnych do 1 roku (spadki o oko o 1,2 pkt. proc.). Wolniej obni ano oprocentowanie kredytów z otowych. Ârednie oprocentowanie kredytów z otowych ogó em zmniejszy o si w kwartale o 0,8 pkt. proc. Relatywnie wi kszy ni dla gospo- 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

19 Polityka monetarna banku centralnego Wykres Zmiany wysokoêci stóp procentowych oraz inflacji 25 % I I* I 2001 I I I I 2002 I 3 Stopa redyskonta weksli Minimalna stopa rentownoêci 28-dniowych operacji otwartego rynku Stopa kredytu lombardowego Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych (CPI) * W marcu 2001 r. zosta y dwukrotnie zmienione podstawowe stopy procentowe NBP. darstw domowych spadek wystàpi w przypadku z otowych kredytów dla przedsi biorstw (o 0,9 pkt. proc.). Nieznacznie zmieni a si Êrednia stopa procentowa z otowych kredytów konsumenckich (zmiana o -0,3 pkt. proc.). Najbardziej obni y a si stopa oprocentowania kredytów na cele rolnicze. Jej wysokoêç spad a Êrednio o 2,2 pkt. proc., czyli podobnie jak stopa redyskontowa weksli w NBP (-2,0 pkt. proc.). Wynika o to z powiàzania oprocentowania tych dwóch stóp poprzez mechanizm dofinansowywania kredytów rolniczych przez Agencj Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa. W omawianym okresie nie wystàpi y istotne zmiany w Êrednim oprocentowaniu kredytów i depozytów denominowanych w USD i EUR. Wyjàtek stanowi relatywnie du y spadek oprocentowania kredytów dolarowych, udzielanych w rachunku bie àcym (spadek o 2,3 pkt. proc., czyli o ponad po ow poziomu z koƒca marca) Rezerwy obowiàzkowe W kwartale 2002 r. stopy rezerw obowiàzkowych od wszystkich rodzajów wk adów pieni nych pozostawa y na niezmienionym poziomie i wynosi y 4,5% Kursy walutowe W kwartale 2002 r. Êredni miesi czny kurs z otego do dolara amerykaƒskiego w Narodowym Banku Polskim waha si od 4,0247 PLN/1 USD w czerwcu do 4,0590 PLN/1 USD w kwietniu. Kurs Êredni oscylowa w przedziale 3,925 PLN/1 USD w dniu 7 maja 2002 r. do 4,1321 PLN/1 USD w dniu 1 kwietnia 2002 r. W omawianym okresie kurs z otego charakteryzowa si wi kszà zmiennoêcià ni w I kwartale br. W kwietniu i w pierwszej dekadzie maja obserwowano doêç znaczàcà aprecjacj z otego w stosunku do dolara. Kurs dolara do z otego systematycznie spada, z 4,1321 PLN/1 USD w dniu 1 kwietnia do 3,925 PLN/1 USD w dniu 7 maja. Czynnikami umacniajàcymi z otego w tym okresie by y przede wszystkim oczekiwania rynku na obni k stóp procentowych, a tak e utrzymujàcy si niski poziom inflacji. W drugiej dekadzie maja wystàpi a doêç wyraêna tendencja do deprecjacji z otego, kszta towana, podobnie jak w ca ym analizowanym okresie, przede wszystkim pod wp ywem czynników wewn trznych. Polemika na temat polityki kursowej prowadzonej przez rzàd oraz niepokoje zwiàzane z przewidywanà przez inwestorów interwencjà NBP na rynku walutowym wp yn y na wzrost ceny dolara w z otych. W dniach maja kurs dolara do z otego osiàgnà po- BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

20 Polityka monetarna banku centralnego Wykres Kurs Êredni PLN do USD i EUR oraz relacje USD/EUR w kwartale 2002 r. 3 4,4000 4,3000 4,2000 4,1000 4,0000 3,9000 3,8000 3,7000 3,000 3,5000 3,4000 3,3000 PLN USD/EUR 1,0200 1,0000 0,9800 0,900 0,9400 0,9200 0,9000 0,8800 0,800 0,8400 0, Kurs Êredni NBP PLN/1 USD Kurs Êredni NBP PLN/1 EUR Relacja USD/EUR ziom 4,1209 PLN/1 USD. Kolejnym wydarzeniem majàcym wp yw na poziom kursu z otego by o uchwalenie na posiedzeniu Rady Polityki Pieni nej w dniu 29 maja decyzji o redukcji stóp procentowych o 50 punktów bazowych. Uchwa a ta sprzyja a umocnieniu si z otego, w dniach 7 9 czerwca cena dolara ukszta towa a si na poziomie 4,0035 PLN/1 USD. W drugiej po owie czerwca nie zaobserwowano istotnych wahaƒ kursu z otego. Wkwartale 2002 r. Êredni miesi czny kurs z otego do euro waha si od 3,5947 PLN/1 EUR w kwietniu do 3,8474 PLN/1 EUR w czerwcu. W ciàgu analizowanego okresu kurs euro waha si od 3,5754 PLN/1 EUR w dniu 1 kwietnia 2002 r. do 4,0091 PLN/1 EUR w dniach czerwca 2002 r. Relacja Êredniego kursu dolara do Êredniego kursu euro waha a si od 0,8721 USD/EUR w dniu 1 kwietnia 2002 r. do 0,9919 USD/EUR w dniach czerwca 2002 r Rynek pierwotny bonów skarbowych Wkwartale 2002 r. odby o si 11 aukcji bonów skarbowych, w tym 3 w kwietniu, 4 w maju i 4 w czerwcu. Do sprzeda y zaoferowano bony o àcznej wartoêci nominalnej 8.500,00 mln z. W ciàg ej sprzeda y by y bony o 13- i 52-tygodniowym terminie wykupu, a bony 2-tygodniowe sprzedawano w kwietniu. W omawianym okresie w ofercie sprzeda y nie znalaz y si bony o 2-, 3, -, 8- i 39-tygodniowym terminie wykupu. Najwi kszy udzia w ofercie sprzeda y, wahajàcy si od 88,9% w kwietniu do 9,7% w czerwcu, mia y bony o 52-tygodniowym terminie wykupu. W analizowanym okresie popyt zg oszony przez inwestorów wyniós ogó em ,3 mln z i w ka dym miesiàcu blisko trzykrotnie przewy sza wartoêç bonów oferowanych do sprzeda y. Najwy szy popyt, wynoszàcy ,8 mln z, odnotowano w czerwcu, najni szy zaê, 8.101,8 mln z, w maju. Najwi kszym zainteresowaniem cieszy y si bony o 52-tygodniowym terminie wykupu, popyt na nie waha si od 88,% ogó u popytu zg aszanego na przetargach w kwietniu do 9,4% w czerwcu. W sumie w kwartale 2002 r. sprzeda bonów w cenach nominalnych wynios a 8.499,9 mln z, co stanowi o 100% wartoêci bonów zaoferowanych do sprzeda y. Nominalna wartoêç sprzeda y poszczególnych rodzajów bonów przedstawia a si nast pujàco: bony 13-tygodniowe bony 2-tygodniowe 400,00 mln z, 100,00 mln z, bony 52-tygodniowe 7.999,8 mln z. WartoÊç sprzeda y bonów skarbowych w cenach nominalnych w omawianym okresie by a o 30% ni sza ni w analogicznym okresie poprzedniego roku. 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

21 Polityka monetarna banku centralnego Wykres Oferta sprzeda y, popyt zg oszony przez oferentów i sprzeda bonów skarbowych na przetargach w 2002 r mln z I I I 3 WartoÊç bonów zaoferowanych do sprzeda y Popyt zg oszony przez oferentów Sprzeda bonów Wykres Sprzeda bonów skarbowych na przetargach w 2002 r. w podziale na instrumenty mln z I I I 13-tygodniowym 2-tygodniowym 52-tygodniowym Wkwartale 2002 r. Êredni wa ony zysk wszystkich bonów oferowanych do sprzeda y waha si od 9,59% w kwietniu do 8,1% w czerwcu, a na koniec czerwca by o 1,10 pkt. proc. ni szy ni na koniec I kwarta u 2002 r. Najwy szy zysk 9,7% przynios y kupujàcemu nabyte w kwietniu bony o 13-tygodniowym terminie wykupu. Wkwartale stan bonów skarbowych pochodzàcych z przetargów i b dàcych w posiadaniu inwestorów systematycznie wzrasta : od mln z w kwietniu do ,39 mln z w czerwcu. Poziom osiàgni ty na koniec czerwca by o 3.705,13 mln z wy szy w porównaniu z koƒcem marca 2002 r Operacje otwartego rynku Wkwartale 2002 r. odby o si 13 przetargów na bony pieni ne, w tym 4 w kwietniu, 5 w maju i 4 w czerwcu. Do sprzeda y zaoferowano bony o 28-tygodniowym terminie wykupu, o àcznej wartoêci nominalnej ,00 mln z. W omawianym okresie popyt zg oszony przez inwestorów wyniós ogó em ,32 mln z. W kwietniu i maju przekroczy on ofert sprzeda y, natomiast w czerwcu wynosi 95,8% oferty. W sumie, w kwartale 2002 r. sprzeda bonów w cenach nominalnych wynios a ,10 mln z, co stanowi o 97,4% wartoêci bonów oferowanych do sprzeda y. W analizowanym okresie Êredni miesi czny wa ony zysk z kupionych bonów waha si od 10,07% w kwietniu do 9,09% w czerwcu, a na koniec czerwca by o 0,99 pkt. proc. ni szy ni na koniec I kwarta u 2002 r. BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

22 Polityka monetarna banku centralnego Wykres Oferta sprzeda y, popyt zg oszony przez oferentów i sprzeda oraz rentownoêç 28-dniowych bonów pieni nych w 2002 r. (w cenach nominalnych) mln z % I I I WartoÊç bonów zaoferowanych do sprzeda y Popyt zg oszony przez oferentów Sprzeda bonów RentownoÊç bonów Na koniec kwarta u 2002 r. stan bonów pieni nych pochodzàcych z przetargów i b dàcych w posiadaniu inwestorów wyniós 5.54,7 mln z i by o 4.319,72 mln z ni szy od notowanego na koniec I kwarta u 2002 r. W omawianym okresie Narodowy Bank Polski prowadzi równie operacje bezwarunkowej sprzeda y obligacji skarbu paƒstwa outright sale. W kwartale odby o si 11 przetargów, w tym 4 w kwietniu, 3 w maju i 4 w czerwcu. àczna wartoêç nominalna papierów wartoêciowych przeznaczonych przez NBP do sprzeda y wynios a 3.124,27 mln z, a ofert zg oszonych przez banki 5.208,00 mln z. W sumie przyj to oferty o wartoêci nominalnej 784,27 mln z. Maksymalnà rentownoêcià 10,173% cechowa y si obligacje 10-procentowe o terminie wykupu r., sprzedawane na aukcji 11 kwietnia 2002 r. 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

23 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w kwartale 2002 r. 4 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w kwartale 2002 roku 4.1. Rachunek bie àcy Deficyt rachunku bie àcego za kwarta 2002 r. wyniós mln USD. W porównaniu z analogicznym okresem 2001 r. zmniejszy si o 11 mln USD. Relacja deficytu rachunku bie àcego do PKB poprawi a si z 5,0% 3 wkwartale 2001 roku do 3,% 4 wkwartale 2002 r. 4 Poprawa salda rachunku bie àcego wynika a ze zmniejszenia deficytu obrotów towarowych, ze zmniejszenia ujemnego salda dochodów oraz ze zwi kszenia, w porównaniu zkwarta em 2001 r., salda transferów. Salda poszczególnych pozycji rachunku bie àcego przedstawia tabela Tabela Salda rachunku bie àcego (w mln USD) Wyszczególnienie I kwarta kwarta Zmiana Saldo p atnoêci towarowych Saldo p atnoêci us ugowych Saldo p atnoêci dochodowych Saldo transferów bie àcych Saldo niesklasyfikowanych obrotów bie àcych Saldo rachunku bie àcego P atnoêci towarowe Wp ywy z eksportu towarów w kwartale 2002 r. wynios y mln USD i by y wy sze o 475 mln USD, tj. o,3% ni w tym samym okresie 2001 r. Wyp aty za import towarów wynios y mln USD i zmniejszy y si o 73 mln USD, tj. o 0,7% w stosunku do analogicznego okresu 2001 r. Deficyt p atnoêci towarowych w kwartale 2002 r. by o 548 mln USD ni szy ni w kwartale 2001 r. P atnoêci towarowe w kwartale 2002 r. przedstawia tabela Tabela P atnoêci towarowe (w mln USD) Wyszczególnienie I kwarta kwarta Dynamika /5*100 Wp ywy z eksportu towarów ,3 Wyp aty za import towarów ,3 3 WartoÊç PKB za kwarta 2001 r. wg danych Departamentu Rachunków Narodowych GUS. 4 WartoÊç PKB za kwarta 2002 r. wg szacunku NBP. BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

24 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w kwartale 2002 r P atnoêci us ugowe Wp ywy z tytu u eksportu us ug w omawianym okresie wynios y 957 mln USD. Na kwot t z o y y si wp ywy z tytu u nast pujàcych kategorii us ug: us ug transportowych (28,0% wp ywów); pozycja obejmuje us ugi transportu morskiego, lotniczego, kolejowego, samochodowego, rzecznego oraz transportu rurociàgiem; pozosta ych us ug handlowych (2,7% wp ywów); pozycja obejmuje p atnoêci dotyczàce us ug poêrednictwa handlowego, leasingu operacyjnego, us ug in ynieryjnych, us ug doradztwa prawnego itp.; podró y zagranicznych (24,% wp ywów); pozycja obejmuje podró e s u bowe, podró e prywatne, wymian leczniczà, szkoleniowà, przyjazdy obcokrajowców oraz rozliczenia z tytu u kart p atniczych; 4 innych us ug (11,5% wp ywów); pozycja obejmuje us ugi pocztowe, kurierskie i telekomunikacyjne, us ugi finansowe, us ugi informatyczne i informacyjne, patenty, prawa autorskie i op aty licencyjne, us ugi dla ludnoêci, audiowizualne, kulturalne i rekreacyjne oraz utrzymywanie przedstawicielstw rzàdowych; ubezpieczeƒ i reasekuracji (5,4% wp ywów); us ug budowlanych (3,8% wp ywów). W kwartale 2002 r. wp ywy z tytu u us ug, w porównaniu z analogicznym okresem 2001 r., zwi kszy y si o 5 mln USD, tj. o 0,5%. Wy sze wp ywy, w porównaniu z analogicznym okresem 2001 r., mia y miejsce w grupach: us ugi transportowe o 17 mln USD, us ugi budowlane o 17 mln USD, podró e zagraniczne o 14 mln USD oraz ubezpieczenia i reasekuracja o 5 mln USD. Wp ywy z tytu u pozosta ych us ug handlowych zmniejszy y si o 35 mln USD, natomiast wp ywy w grupie inne us ugi zmniejszy y si o 13 mln USD. Wyp aty z tytu u importu us ug w kwartale 2002 r. wynios y 1.19 mln USD. Z o y y si na to wyp aty z tytu u: pozosta ych us ug handlowych (29,% wyp at); innych us ug (27,0% wyp at); podró y zagranicznych (21,0% wyp at); us ug transportowych (13,3% wyp at); ubezpieczeƒ i reasekuracji (,4% wyp at); us ug budowlanych (2,7% wyp at). Wyp aty z tytu u us ug w kwartale 2002 r. w porównaniu z kwarta em 2001 r. zwi kszy- y si o 20 mln USD, tj. o 1,7%. Wzrost wyp at zanotowano w grupach: pozosta e us ugi handlowe o 24 mln USD, ubezpieczenia i reasekuracja o 10 mln USD, inne us ugi o 4 mln USD oraz podró e zagraniczne o 1 mln USD. Zmniejszenie wyp at zanotowano w grupie us ug budowlanych o 12 mln USD oraz us ug transportowych o 7 mln USD. Saldo us ug w okresie kwiecieƒ czerwiec 2002 r. by o ujemne i wynios o 212 mln USD. W tym samym okresie 2001 r. saldo p atnoêci us ugowych by o równie ujemne i wynios o 197 mln USD Dochody Wp ywy z tytu u dochodów w kwartale 2002 r. wynios y 454 mln USD. Na kwot t sk adajà si wp ywy z tytu u: dochodów od inwestycji portfelowych (52,9% wp ywów); pozycja obejmuje dywidendy od udzia- owych papierów wartoêciowych oraz dochody od d u nych papierów wartoêciowych; 24 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

25 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w kwartale 2002 r. dochodów od pozosta ych inwestycji (30,2% wp ywów); pozycja obejmuje odsetki od rachunków bankowych i lokat, dochody od transakcji repo, odsetki od kredytów udzielonych oraz wp ywy i wyp aty z tytu u czynszów mieszkaniowych, dzier awy nieruchomoêci, odsetek p aconych z tytu u transakcji leasingu finansowego oraz wyp aty z tytu u dzier awy urzàdzeƒ Reutersa; wynagrodzeƒ pracowników (14,3% wp ywów); dochodów od inwestycji bezpoêrednich (1,5% wp ywów); innych dochodów (1,1% wp ywów). Wp ywy z tytu u dochodów w kwartale 2002 r. by y ni sze od wp ywów z tego tytu u wkwartale 2001 r. o 14 mln USD, tj. o 2,5%. O spadku zadecydowa y ni sze ni w kwartale 2001 r. dochody od pozosta ych inwestycji o 140 mln USD oraz ni sze dochody od inwestycji portfelowych o 2 mln USD. Zanotowano równie spadek dochodów od inwestycji bezpoêrednich o9 mln USD. Dochody z tytu u wynagrodzenia pracowników wzros y w omawianym okresie o 11 mln USD. Wyp aty z tytu u dochodów w omawianym okresie 2002 r. osiàgn y poziom 9 mln USD. Na kwot t z o y y si wyp aty z tytu u: 4 dochodów od inwestycji portfelowych (3,7 wyp at); dochodów od pozosta ych inwestycji (35,1% wyp at); dochodów od inwestycji bezpoêrednich (20,5% wyp at); wynagrodzeƒ pracowników (,8% wyp at); innych dochodów (0,9% wyp at). WysokoÊç wyp at z tytu u dochodów w kwartale 2002 r. w porównaniu z analogicznym okresem 2001 r. zmniejszy a si o 287 mln USD. W badanym okresie 2002 r. zanotowano ni sze ni w analogicznym okresie 2001 r. wyp aty z tytu u dochodów od inwestycji bezpoêrednich o 159 mln USD, z tytu u dochodów od inwestycji portfelowych o 9 mln USD oraz z tytu u pozosta ych inwestycji o 72 mln USD. Wzrost wyp at zanotowano z tytu u wynagrodzeƒ pracowników o 12 mln USD oraz z tytu u innych dochodów o 1 mln USD. Saldo dochodów w kwartale 2002 r. by o ujemne i wynios o 512 mln USD. W analogicznym okresie 2001 r. saldo to by o równie ujemne i wynios o 35 mln USD Transfery bie àce Wp ywy z tytu u transferów bie àcych w kwartale 2002 r. wynios y 57 mln USD. Na kwot t z o y y si wp ywy z tytu u transferów sektora rzàdowego oraz wp ywy z tytu u transferów pozosta ych sektorów. Wp ywy z tytu u transferów sektora rzàdowego stanowi y 17,1% wp ywów; pozycja obejmuje wp ywy z tytu u darów i pomocy bezzwrotnej dla sektora rzàdowego, podatki i op aty na rzecz polskiego sektora rzàdowego, sk adki i op aty cz onkowskie oraz inne transfery rzàdowe. Wp ywy z tytu u transferów pozosta ych sektorów stanowi y 82,9% wp ywów. Obejmowa y one przekazy pieni ne zarobków, renty i emerytury, spadki, wp aty i podj cia z rachunków walutowych krajowych osób fizycznych, sk adki i op aty cz onkowskie, dary i pomoc bezzwrotnà dla pozosta ych sektorów, odszkodowania za prac przymusowà na rzecz I Rzeszy oraz inne transfery prywatne. Wyp aty z tytu u transferów bie àcych w omawianym okresie wynios y 10 mln USD, w tym 1,9% stanowi y transfery rzàdowe i 83,1% transfery pozosta ych sektorów. Saldo transferów bie àcych w kwartale 2002 r. by o dodatnie i wynios o 497 mln USD; w porównaniu z analogicznym okresem 2001 r. by o wy sze o 73 mln USD. BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

26 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w kwartale 2002 r Niesklasyfikowane obroty bie àce Saldo niesklasyfikowanych obrotów bie àcych w kwartale 2002 r. by o dodatnie i wynios o 85 mln USD. W analogicznym okresie 2001 r. saldo to by o równie dodatnie i wynios o 974 mln USD Rachunek kapita owy i finansowy 4 Saldo rachunku kapita owego i finansowego w kwartale 2002 r. by o dodatnie i wynios o 05 mln USD, w analogicznym okresie 2001 r. saldo to by o równie dodatnie i wynios o mln USD. Dodatnie saldo rachunku kapita owego i finansowego w kwartale 2002 r. zosta o ukszta towane przez dodatnie saldo rachunku finansowego w wysokoêci 592 mln USD i dodatnie saldo rachunku kapita owego w wysokoêci 13 mln USD. Saldo rachunku kapita owego oraz szczegó owe wartoêci sald wp ywajàcych na rachunek finansowy w kwartale 2002 r. przedstawia tabela Table Salda rachunku kapita owego i finansowego (w mln USD) Wyszczególnienie I kwarta kwarta Zmiana Saldo rachunku kapita owego Saldo rachunku finansowego saldo inwestycji bezpoêrednich saldo inwestycji portfelowych saldo pozosta ych inwestycji saldo instrumentów pochodnych Saldo rachunku kapita owego i finansowego Inwestycje bezpoêrednie W kwartale 2002 r. nap yw kapita u netto z tytu u inwestycji bezpoêrednich wyniós 871 mln USD. Wanalogicznym okresie 2001 r. nap yw kapita u netto z tego tytu u osiàgnà poziom mln USD. W omawianym okresie 2002 r. nastàpi odp yw kapita u netto z tytu u polskich inwestycji bezpoêrednich za granicà w wysokoêci 15 mln USD. W analogicznym okresie 2001 r. mia miejsce nap yw kapita u netto z tego tytu u w wysokoêci 40 mln USD. Z tytu u zagranicznych inwestycji bezpoêrednich w kraju w kwartale 2002 r. mia miejsce nap yw kapita u netto w wysokoêci 88 mln USD. W analogicznym okresie 2001 r. nap yw kapita- u netto z tego tytu u wyniós mln USD. Zagraniczni inwestorzy bezpoêredni dokonali inwestycji przede wszystkim w formie zakupu akcji i udzia ów w polskich przedsi biorstwach bezpoêredniego inwestowania oraz w formie kredytów udzielonych tym przedsi biorstwom. Z tytu u zakupu akcji i udzia ów polskich przedsi biorstw bezpoêredniego inwestowania przez zagranicznych inwestorów w kwartale 2002 r. nap yn o netto 70 mln USD (w analogicznym okresie 2001 r mln USD). W formie kredytów w omawianym okresie 2002 r. wp yn o netto 21 mln USD (w 2001 r. 220 mln USD) Inwestycje portfelowe W inwestycjach portfelowych w kwartale 2002 r. zanotowano nap yw kapita u netto w wysokoêci 33 mln USD. W analogicznym okresie 2001 r. mia miejsce odp yw kapita u netto w wysokoêci 950 mln USD. W kwartale 2002 r. odp yw kapita u netto z tytu u polskich inwestycji portfelowych za granicà wyniós 407 mln USD. W analogicznym okresie 2001 r. mia miejsce równie odp yw kapita u netto z tego tytu u w wysokoêci 83 mln USD. 2 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

27 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w kwartale 2002 r. W omawianym okresie 2002 r. z tytu u zagranicznych inwestycji portfelowych w kraju nastàpi nap yw kapita u netto w wysokoêci 743 mln USD. W analogicznym okresie 2001 r. odp yw kapita u netto z tego tytu u wyniós 87 mln USD Pozosta e inwestycje Pozosta e inwestycje w kwartale 2002 r. zamkn y si ujemnym saldem w wysokoêci 382 mln USD. W tym samym okresie 2001 r. saldo to by o dodatnie i wynios o 148 mln USD. Polskie nale noêci za granicà Saldo polskich nale noêci zagranicznych w kwartale 2002 r. by o dodatnie i wynios o 304 mln USD. W analogicznym okresie 2001 r. saldo to by o ujemne i wynios o 5 mln USD. Nale no- Êci netto w pozycji Gotówka, rachunki bie àce i lokaty w kwartale 2002 r. spad y o 325 mln USD, w analogicznym okresie 2001 r. nale noêci netto w pozycji Gotówka, rachunki bie àce i lokaty w bankach zagranicznych wzros y o 47 mln USD. W omawianym okresie nastàpi odp yw kapita u netto w pozycji kredyty udzielone. Wykorzystanie nowych kredytów udzielonych przez polskie podmioty nierezydentom by o wy sze ni dokonane w tym okresie sp aty nale nych rat kapita- owych, co spowodowa o zwi kszenie nale noêci z tego tytu u o 21 mln USD. W analogicznym okresie 2001 r. nale noêci z tego tytu u zwi kszy y si o 8 mln USD. 4 Polskie zobowiàzania wobec zagranicy Saldo polskich zobowiàzaƒ wobec zagranicy w kwartale 2002 r. by o ujemne i wynios o 8 mln USD. W analogicznym okresie 2001 r. saldo to by o dodatnie i wynios o 204 mln USD. Polskie zobowiàzania netto wobec zagranicy z tytu u kredytów d ugoterminowych w omawianym okresie 2002 r. zmniejszy y si o 559 mln USD. W kwartale 2002 r. wp yn o 43 mln USD z tytu u wykorzystania kredytów d ugoterminowych (w porównywalnym okresie 2001 r mln USD), sp ata zobowiàzaƒ z tytu u tych kredytów wynios a mln USD. W analogicznym okresie 2001 r. sp acono mln USD zobowiàzaƒ z tytu u kredytów d ugoterminowych. Sp aty zobowiàzaƒ z tytu u rat kapita owych w omawianym okresie 2002 r. nale nych 17 krajom cz onkowskim Klubu Paryskiego wynios y 293 mln USD. Zobowiàzania z tytu u kredytów krótkoterminowych w omawianym okresie 2002 r. wzros y netto o 21 mln USD, w analogicznym okresie 2001 r. mia miejsce spadek zobowiàzaƒ netto z tego tytu u o 8 mln USD. W okresie kwiecieƒ czerwiec 2002 r. nastàpi spadek zobowiàzaƒ na rachunkach bie àcych i terminowych nierezydentów o 148 mln USD. W porównywalnym okresie 2001 r. zobowiàzania z tego tytu u wzros y o 32 mln USD Pochodne instrumenty finansowe Saldo obrotów wynikajàcych z rozliczeƒ transakcji zwiàzanych z pochodnymi instrumentami finansowymi w kwartale 2002 r. by o ujemne i wynios o 233 mln USD. Wi kszoêç zarejestrowanych p atnoêci wynika z realizacji swapów walutowych i walutowych kontraktów forward Stan oficjalnych aktywów rezerwowych Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na dzieƒ 30 czerwca 2002 r. ukszta towa si na poziomie mln USD i by wy szy o mln USD w porównaniu ze stanem na koniec 2001 r. Wp yw na stan oficjalnych aktywów rezerwowych majà transakcje zarejestrowane w bilansie p atniczym oraz zmiany z wyceny i ró nice kursowe. W wyniku zarejestrowanych transakcji bilansu p atniczego w kwartale 2002 r. saldo oficjalnych aktywów rezerwowych wynios o plus 35 mln USD (spadek oficjalnych aktywów rezerwowych). BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

28 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w kwartale 2002 r Wskaêniki bilansu platniczego na bazie p atnoêci Wyszczególnienie Jednostka I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta Saldo obrotów bie àcych/produkt krajowy brutto % -5,5-5,0-2,3-3, -5, -3, Saldo obrotów towarowych i us ugowych/produkt krajowy brutto % -8, -,7 -,9 -,7-7,0-5,4 Eksport towarów i us ug/import towarów i us ug % 70,5 74,0 74,5 73,3 72,7 78, Stan oficjalnych aktywów rezerwowych/âredni, miesi czny import towarów i us ug miesiàce 7,1 7,1 7,4,5 8,7 7,5 4 Produkt krajowy brutto* mln USD Saldo obrotów bie àcych mln USD Saldo obrotów towarowych i us ugowych mln USD Eksport towarów i us ug mln USD Import towarów i us ug mln USD Stan oficjalnych aktywów rezerwowych mln USD Kurs Êredni USD PLN 4,087 3,9894 4,218 4,0805 4,1297 4,0431 * PKB za 2001 r. oraz za I kwarta 2002 r. wg danych Departamentu Rachunków Narodowych GUS. WartoÊç PKB za kwarta 2002 r. wg szacunków NBP. 28 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

29 Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej 5 Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej 1. Uchwa a Nr 4/2002 z dnia 25 kwietnia 2002 r. w sprawie stopy redyskontowej weksli, stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych oraz oprocentowania lokaty terminowej w Narodowym Banku Polskim zmniejszenie stopy redyskontowej weksli do 11,0%, zmniejszenie stopy referencyjnej, okreêlajàcej minimalne oprocentowanie podstawowych operacji otwartego rynku prowadzonych przez Narodowy Bank Polski do 9,5%, zmniejszenie oprocentowania kredytu lombardowego do 12,5%, 5 zmniejszenie oprocentowania kredytu refinansowego na finansowania inwestycji centralnych obj tych por czeniami Skarbu Paƒstwa do 12,5%. 2. Uchwa a Nr 8/2002 z dnia 29 maja 2002 r. w sprawie stopy redyskontowej weksli, stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych oraz oprocentowania lokaty terminowej w Narodowym Banku Polskim zmniejszenie stopy redyskontowej weksli do 10,5%, zmniejszenie stopy referencyjnej, okreêlajàcej minimalne oprocentowanie podstawowych operacji otwartego rynku prowadzonych przez Narodowy Bank Polski do 9,0%, zmniejszenie oprocentowania kredytu lombardowego do 12,0%, zmniejszenie oprocentowania kredytu refinansowego na finansowania inwestycji centralnych obj tych por czeniami Skarbu Paƒstwa do 12,0%, zmniejszenie oprocentowania lokaty terminowej przyjmowanej od banków przez Narodowy Bank Polski do,0%. 3. Uchwa a Nr 9/2002 z dnia 2 czerwca 2002 r. w sprawie stopy redyskontowej weksli, stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych oraz oprocentowania lokaty terminowej w Narodowym Banku Polskim zmniejszenie stopy redyskontowej weksli do 10,0%, zmniejszenie stopy referencyjnej, okreêlajàcej minimalne oprocentowanie podstawowych operacji otwartego rynku prowadzonych przez Narodowy Bank Polski do 8,5%, zmniejszenie oprocentowania kredytu lombardowego do 11,5%, zmniejszenie oprocentowania kredytu refinansowego na finansowania inwestycji centralnych obj tych por czeniami Skarbu Paƒstwa do 11,5%, zmniejszenie oprocentowania lokaty terminowej przyjmowanej od banków przez Narodowy Bank Polski do 5,5%. BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

30 Aneks statystyczny Aneks statystyczny 30 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

31 Aneks statystyczny Tabele.1. Tabele Tabela 1. Podstawowe dane statystyczne I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I 1. Produkcja sprzedana przemys u 2. Sprzeda produkcji budowlano-monta owej 3. Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych 4. Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u w cenach sta ych w cenach sta ych ten sam w cenach ten sam bie àcych miesiàc poprzedni w cenach ten sam poprzedniego miesiàc bie àcych miesiàc poprzedni miesiàc poprzedni grudzieƒ roku = 100 = 100 poprzedniego miesiàc poprzedniego miesiàc poprzedniego ten sam miesiàc poprzedni roku = 100 = 100 roku = 100 = 100 roku poprzedniego roku miesiàc = 100 = 100 = 100 mln z % % mln z % % % % % % % ,8 94,9 89, ,2 104,0 45,2 10,9 101,5 101,5 103,9 100, ,9 94,4 99, 2.477,5 9,9 105,7 105, 100, 102,1 103,7 100, ,9 103,5 122, ,8 101,1 119,0 10,2 101,0 103,1 104,7 101, ,2 100,3 93, ,5 102,5 109,9 10,3 100,8 103,9 105,0 100, 32.08,1 102,3 101,3 3.9,4 104,2 110,8 10,4 100,7 104, 105,2 100, ,4 101,0 100, ,9 104,9 109, 10,5 100,2 104,8 105,2 100, ,2 101,5 98, ,4 99,5 99,3 10,3 99,7 104,5 105,5 100, ,7 107,4 104, ,1 104,2 10,3 107,2 100, 105,1 105,9 100, ,9 108,9 109, ,2 105,2 108,8 108,0 101,4 10, 10,2 100, ,8 109,2 100, , 99,8 104,3 108,7 101,1 107,8 10,8 100, ,9 115,9 99,1 4.10,4 105,9 81,8 109,2 100,9 108,8 107,5 100, ,0 119,1 105,7.191,7 112,3 149,3 109,8 100,9 109,8 108,1 100, ,7 107,9 81, , 104,5 42,3 110,1 101,8 101,8 108,2 100, ,7 11,3 107,2 2.21,8 105,5 10, 110,4 100,9 102,7 108,1 100, ,8 10,8 111, ,9 104,3 117,7 110,3 100,9 103, 107,3 100, ,9 105,5 91, ,5 94,7 100,2 109,8 100,4 104,0 107,4 100, ,5 112,3 107,9 3.91,8 99,3 11, 110,0 100,7 104,7 107,9 100, ,1 113,5 101, ,5 101,1 111,4 110,2 100,8 105,5 108,9 101, ,7 107,8 93, ,0 97,0 95,3 111, 100,7 10,2 109,0 100, , 109,3 10, ,5 97,8 107,0 110,7 99,7 105,9 108,4 100, ,7 105,0 105, ,2 9,2 10,9 110,3 101,0 107,0 108,3 100, , 107,2 102, ,8 98,3 10,5 109,9 100,8 107,8 108,0 100, ,9 104, 9,7 4.05,7 98,7 82,2 109,3 100,4 108,2 107,2 100, ,2 97,8 98, 5.758,1 93,1 140,3 108,5 100,2 108,5 105, 99,1 3.0,7 110,1 91, ,0 90,2 40,7 107,4 100,8 100,8 104,7 99, , 99,9 97, , 90,9 107,4 10, 100,1 100,9 104,1 99, , 102,8 114, 3.01,5 91,4 118,2 10,2 100,5 101,4 103,8 100, ,2 103, 92, ,7 89,2 97,1 10, 100,8 102,2 103,4 100, ,2 99,0 102, ,8 88,1 115,3 10,9 101,1 103,3 102,3 100, ,3 95,2 97, ,1 89,9 113,7 10,2 99,9 103,2 100,9 99, ,9 101,1 98,8 3.94,9 89, 95,0 105,2 99,7 102,8 100, 100, ,8 100,7 105,9 3.80,9 8,0 102,7 105,1 99,7 102,5 100,1 100, ,3 9,2 100, 4.21,8 89,0 110,7 104,3 100,3 102,8 100,7 100, ,1 101,4 107,7 4.51,8 90,0 107,8 104,0 100,4 103,2 99,5 99, ,3 99,2 94,5 3.74, 90,2 82,3 103, 100,1 103,3 99,0 99, ,0 95,2 94,5 5.28,2 89,4 139, 103, 100,2 103, 99, 99,7 3.93,1 98, 95, ,7 78,7 35,8 103,4 100,8 100,8 100,0 100, ,7 100,4 97, ,5 8,4 118,2 103,5 100,1 101,0 100,2 100, ,4 9,8 110,8 2.34,8 85, 117,9 103,3 100,2 101,2 100,3 100, , 100,2 95, 2.803,1 93,8 10,3 103,0 100,5 101,7 100,4 100, ,1 95,9 98, ,8 90, 111, 101,9 99,8 101,5 100,5 100, ,2 102,2 103, ,1 8,9 109,1 101, 99, 101,1 101,2 100,2 BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

32 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I 5. Wskaêniki cen produkcji budowlano-monta owej ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100. Pracujàcy w sektorze przedsi biorstw ogó em 7. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw ogó em 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeci tne wynagrodzenia miesi czne brutto w sektorze przedsi biorstw dochody bud etu paƒstwa 11. Wyniki finansowe bud etu paƒstwa wydatki bud etu paƒstwa wynik bud etu paƒstwa i saldo kredytów zagranicznych % % tys. osób tys. osób tys. osób % z mln z mln z mln z ,9 101,7.010, ,0 2.04,8 11,4 1.59, , , ,1 109,4 100, , ,0 2.14, 11,9 1.25, , 24.0, ,5 109,0 100, , , ,4 12, , ,8 3.47,0-9.44,2 108, 100, , , ,2 11, , , 4.732, ,3 108,4 100, 5.94, , ,1 11, 1.7, 4.828, , ,3 108,1 100,3 5.90, , ,0 11, 1.82, , , ,8 107,8 100,3 5.93, ,0 2.11,4 11, , , , , 107,8 100, 5.935, , , 11, , , , ,8 108,2 100,9 5.92, , ,8 12, , , , ,8 108,3 100, , ,0 2.18,8 12, , , , ,7 108, 100, 5.908, , ,3 12,5 1.94, , , ,2 108,9 100,8 5.84,0 5.79, ,8 13,1 2.18, , , ,3 107,7 100, 5.480, ,0 2.47,1 13, , , , ,4 107,5 100, 5.477,0 5.31, ,8 14,0 1.92, , , ,9 107,7 100, , , ,7 14, , , ,1-5.50,5 108,3 101,1 5.44, , ,9 13,8 2.07, , , ,4 108,4 100,7 5.42, , ,4 13, 1.987, , , ,4 108,8 100,7 5.43, , ,4 13, 2.049, , , ,1 108,9 100, , , , 13, , , 8.109, ,3 108,7 100, , ,0 2.49,2 13, , , , ,7 108,1 100, , , ,8 14, , , , ,8 107,8 100, , , ,7 14, , , , ,0 107, 100, , ,0 2.13,1 14,5 2.10, , , , 10,9 100, , , , 15, , , , ,8 10,8 100, , , , 15,7 2.09, ,9 1.83, ,4 10,5 100, , ,0 2.87,9 15, , , , ,7 105,8 100, , , ,7 1, , ,1 4.15, ,0 105,0 100,3 5.32,0 5.15, ,0 1, , , , , 104,4 100, , , ,1 15,9 2.13, , , ,4 103,9 100,1 5.29, , ,2 15, , , , , 103, 100, , , ,5 1, , , , ,4 103,4 100, , , , 1, , , , ,4 103,2 100, ,0 5.00, ,4 1, , , , ,1 102,8 100, , , ,3 1, , , , ,0 102,3 99, , , ,4 1, , , , ,1 102,3 100, , , ,1 17, , , , ,8 102,2 100, , , ,3 18, , , , ,7 102,0 100, , , ,9 18, , ,9 34.5, ,9 102,0 100, , , ,9 18, , , , , 101,7 100, , , , 17,8 2.22, , , ,0 101,2 99, ,0 4.89,0 3.04, 17, , , , , 101,3 100, , , ,9 17, , , , ,0 32 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

33 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I ogó em przychody w tym przychody ze sprzeda y produktów koszty uzyskania przychodów ogó em w tym koszt w asny sprzedanych produktów wynik finansowy brutto (saldo) 12. Wyniki finansowe przedsi biorstw obcià enia wyniku finansowego brutto wynik finansowy netto (saldo) wskaênik poziomu kosztów z ca okszta tu dzia- alnoêci wskaênik rentowno- Êci obrotu netto wskaênik p ynnoêci stopnia mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z % % % majàtek obrotowy ogó em nale noêci iroszczenia ztytu u dostaw ius ug zobowiàzania krótkoterminowe z tytu u dostaw ius ug mln z mln z mln z , , , , , 2.574,8-830,2 99,1-0,5 80, , , , , , , , , ,3 5,9 98,5 0,2 78, , , , , , , , ,7 7.75,2 248, 98,7. 78, , , , , , , , , ,4-1.1,0 99,1-0,2 74, , , , , , , , , , ,2 97,9 0,7 77, , , , , , , , , , ,3 98,2 0, 78, , , , , ,9 9.17, , , ,.393,1 97,8 0,9 79, , , , , , , , 18.37, ,9.217,1 98,1 0,7 74, , , , , , , ,2 2.19, 2.35,3-15,8 98,8 0,0 7, , , , , , , , , , 1.018,1 98,7 0,2 7, , , , , , , ,5 9.8,3 7.17,8 2.89,4 98, 0,4 78, , , , , , , ,2.3, , ,3 99,3-0,3 7, 297.0, , , , , , , , , ,3 98,0 0,8 74, , , , , , , ,3.358, ,1 1.54,0 98, 0,3 7, , , ,2 BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

34 Aneks statystyczny Tabele Tabela 2. Rynek finansowy podstawowe informacje I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I stopa oprocentowania kredytu lombardowego 1. Stopy procentowe NBP minimalna stopa rentownoêci 28-dniowych operacji otwartego stopa rezerw od wk adów z otowych 2. Rezerwy obowiàzkowe banków stopa rezerw od wk adów w wielkoêç rezerwy obowiàzkowej walutach obcych (równowartoêç w z otych) stopa stopa oprocentowania stopa z tego: redyskonta weksli kredytu refinansowego p atnych na depozytowa ogó em ka de àdanie terminowych p atnych terminowych na rachunku zadeklarowana kwota rynku àdanie ka de bie àcym gotówki % % % % % % % % % mln z mln z mln z ,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,4 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,2 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,0 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,2 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,8 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , , 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , , 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,8 17,0 15,5 17,0/18,0. 14,0 5,0 5,0 5,0 5,0 9.95, ,8 983,2 17,0 15,5 17,0/18,0. 14,0 5,0 5,0 5,0 5,0 9.95, ,8 983,2 20,5 19,0 20,5/21,5. 1,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 20,5 19,0 20,5/21,5. 1,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 20,5 19,0 20,5/21,5. 1,5 5,0 5,0 5,0 5, ,9 9.59,5 1.02,3 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,8 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,7 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , 1.14,0 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , 1.14,0 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , ,5 1.19,4 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,4 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,4 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , 1.232, 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 21,0 19,5 21,0/22,0. 17,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 21,0 19,5 21,0/22,0. 17,0 5,0 5,0 5,0 5, , ,2 1.2,8 21,0 19,5 21,0/22,0. 17,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,0 19,5 18,0 19,5/20,5. 15,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,0 19,5 18,0 19,5/20,5. 15,5 5,0 5,0 5,0 5, , , , 18,5 17,0 18,5/19,5. 14,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,4 18,5 17,0 18,5/19,5. 14,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,4 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 15,5 14,0 15,5/1,5. 11,5 5,0 5,0 5,0 5, , ,9 1.38,9 15,5 14,0 15,5/1,5 7,5 11,5 5,0 5,0 5,0 5,0 13.8, , 1.379,8 13,5 12,0 13,5/14,5,5 10,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 13,5 12,0 13,5/14,5,5 10,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,9. 13,5 12,0 13,5/14,5,5 10,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,9. 12,5 11,0 12,5/13,5,5 9,5 4,5 4,5 4,5 4, , ,3. 12,0 10,5 12,0/13,0,0 9,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,2. 11,5 10,0 11,5/12,5 5,5 8,5 4,5 4,5 4,5 4, , ,2. 34 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

35 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe wartoêç bonów zaoferowanych do sprzeda y (w cenach nominalnych) liczba przetargów w ciàgu miesiàca ogó em 2- tygodniowym 3- tygodniowym - tygodniowym z tego bonów o terminie wykupu: 8- tygodniowym 13- tygodniowym 2- tygodniowym 39- tygodniowym 52- tygodniowym I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z , ,00 800,00 00,00 0, , , ,00 500,00 200,00 0, , , , , ,00 0, , , ,00 900,00 500,00 0, , , , ,00 800,00 0, , , ,00 700,00 00,00 0, , , ,00 800,00 00,00 0,00 700, , ,00 900,00 200,00 0,00 00, , ,00 800,00 0,00 0, ,00.200, , ,00 00,00 800,00 0, ,00 500, ,00 0, ,00 400,00 0,00 700, ,00 0, , ,00 0,00 0, ,00 00, , ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 300,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 00,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 400,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 500,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 00,00 300,00 0, , ,00 0, ,00 0,00 0,00 400,00 0,00 0, , , , ,00 0,00 300,00 700,00 0,00 0, ,00.00,00 0, , ,00 0,00 300,00 200,00 0,00 900, , , ,00 0,00 0,00 00,00 0,00 0,00 800, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 0,00 0,00 800, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 200,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300,00 100,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300, ,00 0, , , ,00 0,00 0,00 0,00 400, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 500,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 500,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 100,00 500,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 100,00 300,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300,00 300, , , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300,00 100,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 100,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0, ,00 BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

36 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. popyt zg oszony przez oferentów (w cenach nominalnych) z tego na bony o terminie wykupu: ogó em 2- tygodniowym 3- tygodniowym - tygodniowym 8- tygodniowym 13- tygodniowym 2- tygodniowym 39- tygodniowym 52- tygodniowym I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z , , , ,15 0,00.342, , ,3 945,7 470,14 0, , , , , ,8 0, , , , , ,50 0,00.234, , , , ,43 0, , , , ,05 992,52 0, , , , ,55 94,29 0,00 932, , , ,97 293,5 0,00 54, , , ,20 0,00 0,00 757, , ,03. 2,45 817, ,79 0, ,5 71, ,02 0, , ,3 0,00 98, ,39 0, , ,82 0,00 0, ,39 70,35 74, ,9 0, , ,47 0,00 0,00 0,00 0, ,09 782,74 0, ,4.93,12 0,00 0,00 0,00 0, ,78 877,9 0, , ,94 0,00 0,00 0,00 0, , ,3 0, ,99.378,9 0,00 0,00 0,00 0,00 73, ,7 0, , ,9 0,00 0,00 0,00 0, ,72 429,3 0, , ,47 0, ,18 0,00 0, ,05 0,00 0,00.532, , , ,28 0,00 92,5 984,7 0,00 0,00.214, ,3 0,00 5.4, ,15 0,00 839, ,5 0, , ,5.322, ,14 0,00 0, ,55 0,00 0,00 3.8, ,17 0,00 0,00 0,00 0, ,35 0,00 0, ,82 4.3,0 0,00 0,00 0,00 0,00 218,9 578,42 0, ,49.281,08 0,00 0,00 0,00 0,00 12,44 325,32 0, , ,93 0,00 0,00 0,00 0,00 295, ,7 0,00.909, ,78 0,00 0,00 0,00 0,00 507, ,88 0, , ,8 0,00 0,00 0,00 0,00 900, ,5 0,00.932, ,19 0,00 0,00 0,00 0, , ,03 0,00.043,05.951,0 0,00 0,00 0,00 0,00 510, ,89 0, , , ,11 0,00 0,00 0,00 90, ,5 0, , ,05 0,00 0,00 0,00 0, ,09 0,00 0, , ,3 0,00 0,00 0,00 0, ,22 0,00 0, , ,18 0,00 0,00 0,00 04, , 0,00 0, , ,14 0,00 0,00 0,00 35,42 975,74 0,00 0, , ,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 772,53 0, , ,1 0,00 0,00 0,00 0,00 15,02 812, , , ,42 0,00 0,00 0,00 0, ,7 557,23 0, , ,1 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,88 0, , ,52 0,00 0,00 0,00 0,00 45, ,75 0, , ,59 0,00 0,00 0,00 0,00 53,97 42,38 0, , ,83 0,00 0,00 0,00 0,00 31, 0,00 0, , ,84 0,00 0,00 0,00 0,00 37,7 0,00 0, ,08 3 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

37 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. sprzeda bonów (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: ogó em 2- tygodniowym 3- tygodniowym - tygodniowym 8- tygodniowym 13- tygodniowym 2- tygodniowym 39- tygodniowym 52- tygodniowym I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z , ,00 779,95 00,00 0, ,12 2.0, ,00 510,5 19,34 0, ,80.727, , , ,33 0, , , ,00 848,2 455,07 0, ,1 3.30, ,00 993,7 729,7 0, , , ,00 700,00 515,2 0, , , ,30 808,43 505,08 0,00 577, , ,15 787,89 134,58 0,00 235, , ,00 859,5 0,00 0,00 488, , , ,00 505,0 794,04 0, ,58 423,97.348,37 0, ,12 752,20 0,00 700,00 850,25 0, , ,23 0,00 0, ,89 10,95 480, ,42 0, , ,25 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 300,00 0, , ,03 0,00 0,00 0,00 0,00 398,18 531,90 0, , ,18 0,00 0,00 0,00 0,00 398,55 374,3 0, , ,78 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 499,57 0, , ,0 0,00 0,00 0,00 0,00 508,13 13,33 0, , ,4 0, ,00 0,00 0,00 400,00 0,00 0, ,4 7.08, ,00 2.3,8 0,00 300,00 04,5 0,00 0, , ,13 0, , ,24 0,00 28,74 19,15 0,00 900, , , ,11 0,00 0,00 583,92 0,00 0,00 780, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 0,00 0,00 800, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 200,00 0, , ,88 0,00 0,00 0,00 0,00 22,4 89,24 0, , ,47 0,00 0,00 0,00 0,00 247,37 99,53 0, , ,8 0,00 0,00 0,00 0,00 333,75 900,00 0, , ,38 0,00 0,00 0,00 0,00 409, ,04 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400, ,00 0, , ,74 0,00 0,00 0,00 0,00 235, ,88 0, , , ,00 0,00 0,00 0,00 375, ,37 0, , ,73 0,00 0,00 0,00 0,00 500,73 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 500,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 100,00 500,00 0,00 0, , ,20 0,00 0,00 0,00 100,00 299,5 0,00 0, , ,79 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,43 0, ,3.249,97 0,00 0,00 0,00 0,00 300,00 293, ,3 3.55, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300,00 100,00 0, , ,97 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 3.9,97.097,52 0,00 0,00 0,00 0,00 197,52 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 100,00 0, , ,8 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0, ,00 BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

38 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. Êredni wa ony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiàca bonów z tego bonów o terminie wykupu: pochodzàcych zprzetargów ogó em i b dàcych tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym w obiegu (wg kosztów zakupu) % % % % % % % % % mln z , ,00 13,58 13,05 0,00 11, ,1 11, ,78 12,01 11,83 0,00 11, ,43 12, ,55 12,39 12,50 0,00 12, ,57 12, ,00 12,3 12,23 0,00 12, ,94 12, ,00 12,24 12,35 0,00 12, ,5 12, ,00 12,25 12,30 0,00 12, , 12, ,3 12,33 12,49 0,00 12, ,39 12, ,53 12,55 12,73 0,00 12, ,12 12, ,00 12,38 0,00 0,00 12, ,22 14,09 13,97. 13,5 13,59 13, 0,00 14,85 14, ,39 15,22 0,00 14,41 14,4 0,00 15,8 1,03 0,00 15, ,84 1,49 0,00 0,00 17,00 17,10 1,21 1,39 0,00 1, ,3 1,13 0,00 0,00 0,00 0,00 15,8 1,19 0,00 1, ,82 1,92 0,00 0,00 0,00 0,00 15,88 1,73 0,00 17, ,90 17,50 0,00 0,00 0,00 0,00 1,3 17,3 0,00 17, ,32 17,04 0,00 0,00 0,00 0,00 1,32 17,13 0,00 17, ,49 17,3 0,00 0,00 0,00 0,00 1,8 17,9 0,00 17, ,90 17,55 0,00 17,4 0,00 0,00 1,39 0,00 0,00 17, ,70 17,45 17,55 17,51 0,00 1,82 1,35 0,00 0,00 17, ,29 17,4 0,00 17,53 17,42 0,00 17,18 18,80 0,00 18, ,47 18,18 18,21 18,28 0,00 0,00 17,5 0,00 0,00 18, ,24 17,71 0,00 0,00 0,00 0,00 1,98 0,00 0,00 18, ,31 17,84 0,00 0,00 0,00 0,00 1,84 17,70 0,00 17, ,04 17,49 0,00 0,00 0,00 0,00 1,81 17,19 0,00 17, ,89 1,92 0,00 0,00 0,00 0,00 1,90 17,13 0,00 1, ,42 1,77 0,00 0,00 0,00 0,00 17,04 17,05 0,00 1, ,33 1,77 0,00 0,00 0,00 0,00 17,05 1,98 0,00 1, ,37 15,95 0,00 0,00 0,00 0,00 1,28 1,19 0,00 15, ,74 15, 0,00 0,00 0,00 0,00 15,98 15,92 0,00 15, ,03 1,37 17,15 0,00 0,00 0,00 1,00 15,98 0,00 15, ,2 15,04 0,00 0,00 0,00 0,00 14,77 0,00 0,00 15, ,55 14,21 0,00 0,00 0,00 0,00 13,81 0,00 0,00 14, ,5 13,8 0,00 0,00 0,00 13,47 13,77 0,00 0,00 13, ,03 12,5 0,00 0,00 0,00 12,78 13,09 0,00 0,00 12, ,23 11,7 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12,14 0,00 11, ,73 10,85 0,00 0,00 0,00 0,00 11,0 11,1 10,90 10, ,4 9, 0,00 0,00 0,00 0,00 10,14 9,8 0,00 9, ,42 9,7 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9,97 0,00 9, ,03 9,70 0,00 0,00 0,00 0,00 9,9 9,80 0,00 9, ,2 9,59 0,00 0,00 0,00 0,00 9,7 9,3 0,00 9, ,55 9,3 0,00 0,00 0,00 0,00 9,44 0,00 0,00 9, ,71 8,1 0,00 0,00 0,00 0,00 8,70 0,00 0,00 8, ,39 38 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

39 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje liczba przetargów wciàgu miesiàca ogó em 1- dniowym 4. Przetargi na bony pieni ne NBP wartoêç bonów zaoferowanych do sprzeda y (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: 7- dniowym 14- dniowym 28- dniowym ogó em popyt zg oszony przez oferentów (w cenach nominalnych) z tego na bony o terminie wykupu: 1- dniowym 7- dniowym 14- dniowym 28- dniowym I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z ,00 0,00 0,00 0, , ,33 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,18 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,48 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,33 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,8 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,33 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,51 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,89 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,53 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,39 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00.500, , ,39 0,00 0,00 4.1, , , , , , , , , , ,32 89, ,00 0,00 0,00 0, , ,77 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,47 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,08 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,0 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,9 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,43 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,04 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,37 0,00 0,00 0, , , ,00 0, , , , ,11 0, , , , , ,00 0, , , , ,71 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,74 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,91 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,1 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,14 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,48 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,29 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,82 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,29 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,9 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,47 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,5 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,79 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00.000, ,93 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0, , , ,21 0,00 0, , , ,00 0,00 0,00 0, , ,40 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,30 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,40 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,02 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,84 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00.00,00.321,4 0,00 0,00 0,00.321,4 BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

40 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I 4. Przetargi na bony pieni ne NBP, cd. sprzeda bonów (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: Êredni wa ony zysk z kupionych bonów z tego z bonów o terminie wykupu: ogó em ogó em dniowym dniowym dniowym dniowym dniowym dniowym dniowym mln z mln z mln z mln z mln z % % % % dniowym stan na koniec miesiàca bonów pochodzàcych zprzetagów i b dàcych w obiegu (wg kosztów zakupu) % mln z ,37 0,00 0,00 0, ,37 15,31 0,00 0,00 0,00 15, , ,81 0,00 0,00 0, ,81 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,25 0,00 0,00 0, ,25 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,79 0,00 0,00 0, ,79 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,8 0,00 0,00 0, ,8 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,33 0,00 0,00 0, ,33 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,51 0,00 0,00 0, ,51 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,81 0,00 0,00 0, ,81 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,53 0,00 0,00 0, ,53 13,3 0,00 0,00 0,00 13, , ,39 0,00 0,00 0, ,39 14,10 0,00 0,00 0,00 14, , ,1 0,00 0,00 4.1, ,9 15,8 0,00 0,00 1,54 15, , , , , ,32 89,1 1,52 1,50 1,52 1,54 1, , ,77 0,00 0,00 0, ,77 1,0 0,00 0,00 0,00 1, , ,47 0,00 0,00 0, ,47 1,81 0,00 0,00 0,00 1, , ,22 0,00 0,00 0, ,22 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,39 0,00 0,00 0, ,39 17,59 0,00 0,00 0,00 17, , ,9 0,00 0,00 0, ,9 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,97 0,00 0,00 0, ,97 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,04 0,00 0,00 0, ,04 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,27 0,00 0,00 0, ,27 17,87 0,00 0,00 0,00 17, , , ,18 0, , , 19,04 19,01 0,00 19,05 19, , , , ,00 0, ,70 19,07 19,02 19,03 0,00 19, , ,71 0,00 0,00 0, ,71 19,09 0,00 0,00 0,00 19, , ,59 0,00 0,00 0, ,59 19,09 0,00 0,00 0,00 19, , ,12 0,00 0,00 0, ,12 19,09 0,00 0,00 0,00 19, , ,5 0,00 0,00 0, ,5 19,07 0,00 0,00 0,00 19, , ,73 0,00 0,00 0, ,73 17,95 0,00 0,00 0,00 17, , ,40 0,00 0,00 0, ,40 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,3 0,00 0,00 0, ,3 17,09 0,00 0,00 0,00 17, , ,9 0,00 0,00 0, ,9 17,00 0,00 0,00 0,00 17, , ,35 0,00 0,00 0, ,35 15,5 0,00 0,00 0,00 15, , ,49 0,00 0,00 0, ,49 15,52 0,00 0,00 0,00 15, , ,08 0,00 0,00 0, ,08 14,54 0,00 0,00 0,00 14, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 14,53 0,00 0,00 0,00 14, ,18.000,00 0,00 0,00 0,00.000,00 12,50 0,00 0,00 0,00 12, , ,90 0,00 0, ,00.770,90 11,52 0,00 0,00 11,55 11,51.710, ,10 0,00 0,00 0, ,10 11,54 0,00 0,00 0,00 11, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 10,07 0,00 0,00 0,00 10, , ,20 0,00 0,00 0, ,20 10,08 0,00 0,00 0,00 10, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 10,07 0,00 0,00 0,00 10, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 9,55 0,00 0,00 0,00 9, , ,10 0,00 0,00 0, ,10 9,09 0,00 0,00 0,00 9, ,7 40 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

41 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 5. Bezwarunkowa sprzeda papierów wartoêciowych przez NBP (outright sale). Informacje o wynikach sesji na Gie dzie Papierów WartoÊciowych SA w Warszawie liczba przetargów wartoêç nominalna papierów warto- Êciowych przeznaczonych przez NBP do sprzeda y wartoêç nominalna ofert zg oszonych przez banki wartoêç nominalna ofert przyj tych wartoêç aukcyjna ofert przyj tych liczba spó ek na koniec miesiàca kapitalizacja na koniec miesiàca wskaênik C/Z na koniec miesiàca WIG na koniec miesiàca WIG Êredni w miesiàcu WIRR na koniec miesiàca WIRR Êredni w miesiàcu obroty w miesiàcu wskaênik obrotu I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I mln z mln z mln z mln z mln z mln z % , ,5 38, , , , , ,8 4, , ,1 40, , , ,8 2.48, , 5, , ,8 39, , ,9 2.82, 2.870, ,7 4, , ,8 3, , , , , ,8 2, , ,8 29, , , , 2.904, , 2, , ,5 30, , , , 3.023, ,2 2, , ,4 32, , , , ,4.785,0 2, , ,3 29, , , , , ,9 1, , ,00 18,00 503,9 223, ,5 2, , , , , ,4 2, , ,00 444,00 355,28 223, ,1 27, , , 2.718, , ,5 2, , ,00 572,00 455,70 224, ,3 14, , ,8 2.3,5 2.50, ,9 3, , ,00 588,00 480,45 225, ,7 15, , , , 2.28, ,2 3, , ,00 902,00 788,5 225, ,4 15, , , ,7 2.59, ,3 3, , , , ,12 22, , 12, , , , ,5.139,7 2, , , ,00 828,73 227, ,0 12, , , ,2 2.30, ,1 2, , ,00 585,00 528,48 228, ,2 12, , , 2.328, , ,7 2, , ,00 227,00 19,08 231, ,1 14, , , 2.29, 2.2,8 4.93,1 2, , ,00 192,00 174,57 230, ,0 15, , , 2.13, , ,8 2, , ,00 235,00 202,78 230, ,0 15, , , ,8 2.01, ,9 2, , ,00 300,00 27,5 231, ,1 13, , , , ,8 5.20,8 1, , ,00 300,00 293,80 231, ,2 13, , , 1.71, , ,9 2, , ,00 74,00 85,97 231, ,0 15, , , , ,7.482, 3, ,00 833,00 273,00 288,42 230, ,3 2, , , 1.778, , 5.029,8 2, 3 900,00 543,00 194,00 198,80 230, ,0 5, , ,5 1.73,7 1.75, ,8 2, , ,00 990, ,93 231, ,9 7,0 1.02, ,5 1.9, , ,7 3, , ,00 752,00 70,07 231, ,9 3, , 15.35,5 1.85,9 1.78, ,5 2, , ,00 385,00 398,28 231, ,7 55, , ,3 1.17,9 1.30, 3.774,3 1, ,27 874,00 139,27 142, , 4, , , ,2 1.50,0 3.8,4 1, , ,00 345,00 350, ,3 89, , , , , ,9 1, , ,00 300,00 307, ,8 92, , ,8 1.51, , ,5 1,5 BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

42 Aneks statystyczny Tabele Tabela 3. Kursy dzienne PLN do USD i EUR Marzec 2002 Kwiecieƒ 2002 Maj 2002 Czerwiec 2002 Dni kurs Êredni NBP PLN/1 USD PLN/1 EUR relacja USD/EUR kurs Êredni NBP PLN/1 USD PLN/1 EUR relacja USD/EUR kurs Êredni NBP PLN/1 USD PLN/1 EUR relacja USD/EUR kurs Êredni NBP PLN/1 USD PLN/1 EUR relacja USD/EUR ,2331 3,740 0,879 4,1321 3,03 0,8721 3,9802 3,5910 0,9022 4,0311 3,7782 0,9373 4,2331 3,740 0,879 4,1113 3,10 0,8782 3,977 3,5998 0,9050 4,0311 3,7782 0,9373 4,2331 3,740 0,879 4,0897 3,5950 0,8790 3,977 3,5998 0,9050 4,0250 3,7499 0,9317 4,1898 3,210 0,842 4,0858 3,00 0,8812 3,977 3,5998 0,9050 4,0155 3,7903 0,9439 4,142 3,215 0,897 4,099 3,009 0,8789 3,977 3,5998 0,9050 4,0228 3,7705 0,9373 4,1473 3,134 0,8713 4,099 3,009 0,8789 3,9801 3,410 0,9148 4,014 3,75 0,9378 4,137 3,357 0,8787 4,099 3,009 0,8789 3,925 3,282 0,915 4,0035 3,7854 0,9455 4,117 3,54 0,878 4,081 3,5839 0,8771 3,9849 3,23 0,9100 4,0035 3,7854 0,9455 4,117 3,54 0,878 4,0983 3,588 0,875 4,0155 3,33 0,905 4,0035 3,7854 0,9455 4,117 3,54 0,878 4,085 3,003 0,8810 3,9998 3,538 0,9135 4,024 3,7990 0,9435 4,144 3,248 0,8742 4,0880 3,5991 0,8804 3,9998 3,538 0,9135 4,025 3,8102 0,943 4,144 3,191 0,8732 4,007 3,575 0,8805 3,9998 3,538 0,9135 4,0294 3,8235 0,9489 4,130 3,407 0,8745 4,007 3,575 0,8805 4,0147 3,74 0,9153 4,0274 3,7884 0,9407 4,142 3,532 0,8811 4,007 3,575 0,8805 4,10 3,7222 0,904 4,0232 3,8019 0,9450 4,115 3,352 0,8833 4,000 3,578 0,8814 4,037 3,80 0,902 4,0232 3,8019 0,9450 4,115 3,352 0,8833 4,020 3,5754 0,8802 4,1042 3,7404 0,9114 4,0232 3,8019 0,9450 4,115 3,352 0,8833 4,0543 3,5977 0,8874 4,1209 3,750 0,913 4,0420 3,8155 0,9440 4,110 3,187 0,8803 4,0389 3,5950 0,8901 4,1209 3,750 0,913 4,0455 3,8323 0,9473 4,107 3,225 0,8821 4,032 3,5913 0,890 4,1209 3,750 0,913 4,014 3,830 0,9555 4,1159 3,190 0,8793 4,032 3,5913 0,890 4,0978 3,77 0,921 4,0331 3,852 0,9584 4,103 3,285 0,8842 4,032 3,5913 0,890 4,0830 3,7577 0,9203 4,0210 3,8808 0,951 4,1085 3,13 0,8802 4,0412 3,5945 0,8895 4,0953 3,7845 0,9241 4,0210 3,8808 0,951 4,1085 3,13 0,8802 4,0381 3,5820 0,8871 4,0924 3,7904 0,922 4,0210 3,8808 0,951 4,1085 3,13 0,8802 4,0440 3,59 0,8894 4,0958 3,7571 0,9173 4,0141 3,9371 0,9808 4,129 3,223 0,8777 4,0352 3,120 0,8951 4,0958 3,7571 0,9173 4,0278 3,9085 0,9704 4,1343 3,215 0,870 4,0284 3,122 0,897 4,0958 3,7571 0,9173 4,0034 3,958 0,9884 4,1159 3,077 0,875 4,0284 3,122 0,897 4,0732 3,7514 0,9210 4,0413 3,9838 0,9858 4,1173 3,5897 0,8719 4,0284 3,122 0,897 4,0545 3,7555 0,923 4,0418 4,0091 0,9919 4,1321 3,03 0,8721 3,9827 3,5971 0,9032 4,0535 3,750 0,9288 4,0418 4,0091 0,9919 4,1321 3,03 0,8721 3,9802 3,5910 0,9022 4,0535 3,750 0,9288 4,0418 4,0091 0,9919 4,1321 3,03 0,8721 4,0311 3,7782 0,9373 przeci tny w ciàgu miesiàca 4,1427 3,295 4,0590 3,5947 4,0454 3,702 4,0247 3, N a r o d o w y B a n k P o l s k i

43 Aneks statystyczny Tabele Tabela 4. Ârednie wa one oprocentowanie depozytów z otowych w bankach komercyjnych rachunki bie àce (przedsi biorcy indywidualni irolnicy) ROR (osoby prywatne) 1 miesiàca 3 miesi cy Depozyty z otowe gospodarstwa domowe depozyty terminowe deklarowane na okres: miesi cy 1 roku 2 lat powy ej 2 lat ogó em I 2002 I ,2 2,5,8,7 7,1 7,5 7,8 7,9 7,1 1,2 2,4,7, 7,0 7,4 7,7 7,7 7,0 1,1 2,2,3,3,7 7,0 7,4 7,4, 0,8 1,9 5,7 5,5 5,8,4 7,0 7,1,0 Depozyty z otowe, cd. przedsi biorstwa depozyty terminowe deklarowane na okres: rachunki bie àce 1 miesiàca 3 miesi cy miesi cy 1 roku 2 lat powy ej 2 lat ogó em Ogó em I 2002 I ,3 7,2 7,1 7,5 7, 8,4 9,2 7,2 7,1 1,2 7,1 7,0 7,3 7,4 8,5 8,2 7,1 7,0 1,1,,7,9 7,3 8,3 8,1,7,7 0,9,2,1,2,5 7,0 8,0,2,0 Tabela 5. Ârednie wa one oprocentowanie kredytów z otowych w bankach komercyjnych przedsi biorstwa Kredyty z otowe gospodarstwa domowe 1 roku udzielone na okres: 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em udzielone wrachunku bie àcym udzielone wrachunku bie àcym 1 roku kredyty konsumenckie udzielone na okres: 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em 1 roku kredyty mieszkaniowe udzielone na okres: 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em I 2002* I ,0 13,1 13,9 13,8 13,8 14,4 13,4 18,0 19,0 19,1 20, 1,1 1,8 18,5 10,3 10,5 10,3 10,4 12,4 11,1 12,8 12,8 13,7 13,8 13,5 14,2 13,2 18,0 19,0 19,0 20, 1,7 1,8 18,5 10,3 10,4 10,3 10,4 11,2 10, 12, 12, 13,1 13,5 13,4 14,1 13,0 18,0 18,9 18, 20,0 1,4 1,8 18,3 9,9 10,0 9,9 10,0 10,9 10,3 12,2 12,2 12,9 12,9 12,8 13,8 12,5 17,7 18,8 18,8 19,9 15,8 1,2 18,1 9,8 9,9 9,8 9,9 10,9 10,2 I 2002* I kredyty dla przedsi biorców indywidualnych udzielone na okres: 1 roku 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em 2 1 roku 2 lat Kredyty z otowe, cd. gospodarstwa domowe, cd. kredyty na cele rolnicze udzielone na okres: 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ,5 15,2 15,1 13,9 13,8 14,4 13,0 13, 13,5 13,4 13,4 13,4 22,0 20,4 19,8 19,4 20,1 21,3 17,0 15,0 14,4 14,2 14,7 14,8 13,8 14,0 14,3 12,3 12,1 12,1 12,0 12,1 12,1 22,1 20, 19,9 20,1 20,3 21,4 1,9 14,9 14,2 14,2 14,8 14, 13,7 13, 14,2 11,8 11, 11, 11, 11, 11,7 22,2 20,3 19, 19,3 20,3 21,4 1,8 14,7 14,0 13,7 14,2 13,8 13,5 13,4 13,7 11,2 11,2 11,0 11,0 11,1 11,1 21,3 19, 18,7 18,8 20, 20, 1,3 14,2 13,5 ogó em 32 1 roku kredyty pozosta e udzielone na okres: 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em Ogó em ogó em ogó em przedsi biorstwa i konsumenckie 41 * za miesiàc marzec 2002 r. uleg y zmianie. BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

44 Aneks statystyczny Tabele Tabela. Ârednie wa one oprocentowanie depozytów i kredytów walutowych w bankach komercyjnych Depozyty walutowe rachunki bie àce 1 miesiàca 3 miesi cy deklarowane na okres: miesi cy 1 roku 2 lat powy ej 2 lat ogó em I 2002 I USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR ,3 0,8 0,9 2,0 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 0,9 1,9 1,0 1,7 0,9 1,8 0,3 0,8 0,8 2,0 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 0,9 1,9 1,0 1,8 0,9 1,8 0,3 0,8 0,8 1,9 0,8 1,9 0,8 1,8 1,0 1,9 0,9 2,0 1,0 1,9 0,9 1,9 0,3 0,8 0,8 2,0 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 1,4 2,0 1,3 1,9 0,9 1,8 Kredyty walutowe udzielone w rachunku bie àcym 1 roku 2 lat udzielone na okres: 3 lat 5 lat powy ej 5 lat Ogó em I 2002 I USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR 25 2 USD EUR USD EUR ,2 4,2 3, 5,2 4,5 5,9 4,9 5, 4,3 5,7 4, 5,7 4,3 5, 3,9 5,0 3, 5,1 4,3 5, 4, 5,7 4,1 5,5 4,4 5,7 4,2 5,5 2,5 4,1 3, 5,1 4,3 5,7 4,5 5,7 4,1 5,5 4,4,0 4,2 5,7 2,5 4,0 3,4 4,7 4,0 5,7 4, 5,9 4,2 5,4 4,5 5,9 4,2 5,5 44 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

45 Aneks statystyczny Tabele Tabela 7. Liczba rachunków prowadzonych przez banki komercyjne na dzieƒ r. 30 czerwca 2002 Rodzaj rachunku rezydent nierezydent suma Osoby prywatne Depozyty z otowe 1.1. Depozyty bie àce 1.2. Depozyty terminowe 1.3. Depozyty zablokowane 1.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Depozyty walutowe 2.1. Depozyty bie àce 2.2. Depozyty terminowe 2.3. Depozyty zablokowane 2.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Rolnicy, przedsi biorcy indywidualni Depozyty z otowe 3.1. Depozyty bie àce 3.2. Depozyty terminowe 3.3. Depozyty zablokowane 3.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Depozyty walutowe 4.1. Depozyty bie àce 4.2. Depozyty terminowe 4.3. Depozyty zablokowane 4.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Przedsi biorstwa, niemonetarne instytucje finansowe, instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych Depozyty z otowe 5.1. Depozyty bie àce 5.2. Depozyty terminowe 5.3. Depozyty zablokowane 5.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Depozyty walutowe.1. Depozyty bie àce.2. Depozyty terminowe.3. Depozyty zablokowane.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Uwaga: opublikowane w tabeli 7 w Biuletynie Informacyjnym NBP nr 3/2002 w kolumnie Rezydent zosta y skorygowane w pozycjach: 2. Depozyty walutowe Depozyty bie àce Depozyty terminowe Depozyty zablokowane 5.87 BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

46 Aneks statystyczny Tabele Tabela 8. o strukturze depozytów w wybranych walutach obcych na dzieƒ r. Depozyty w wybranych walutach obcych Gospodarstwa domowe Depozyty bie àce Depozyty terminowe z terminem pierwotnym do 1 miesiàca (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 1 do 3 miesi cy (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 3 do miesi cy (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej miesi cy do 1 roku (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 1 roku do 2 lat (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 2 lat Depozyty zablokowane Depozyty z terminem wypowiedzenia Suma 11 banków komercyjnych* dana waluta / waluty ogó em ogó em w mln z struktura w % USD EUR USD EUR ,1 2.82, , , , , ,1 1.15, , , ,2 195, , 504, ,7 34, ,0 0, , , Przesi biorstwa Depozyty bie àce Depozyty terminowe z terminem pierwotnym do 1 miesiàca (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 1 do 3 miesi cy (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 3 do miesi cy (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej miesi cy do 1 roku (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 1 roku do 2 lat (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 2 lat Depozyty zablokowane Depozyty z terminem wypowiedzenia Suma 1.9, , , , ,2 132, ,8 20, ,4 14, ,2 3,2 9 1,1 1, ,4 4, ,0 0, , , Tabela 9. o strukturze nale noêci w wybranych walutach obcych oraz nale noêci indeksowanych do wybranych walut obcych na dzieƒ r. Nale noêci w wybranych walutach obcych Gospodarstwa domowe Nale noêci do 1 roku (w àcznie) àcznie z rachunkami bie àcymi Nale noêci powy ej 1 roku do 2 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 2 do 3 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 3 do 5 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 5 lat Nale noêci indeksowane do wybranych walut Suma 11 banków komercyjnych* dana waluta / waluty ogó em ogó em w mln z struktura w % USD EUR USD EUR ,9 14, ,5 318, ,2 591, ,3 1.52, , , ,2 2.32, , ,1.. Przedsi biorstwa Nale noêci do 1 roku (w àcznie) àcznie z rachunkami bie àcymi Nale noêci powy ej 1 roku do 2 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 2 do 3 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 3 do 5 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 5 lat Nale noêci indeksowane do wybranych walut Suma 3.014, 4.20, , , , , , , ,5.88, , , , ,4.. * Banki wymienione sà w Uwagach metodycznych. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

47 Aneks statystyczny Tabele Tabela 10. Bilans NBP stan w mln z AKTYWA 199 I 1997 I I I I I 1998 I I I I I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I Kredyty, po- yczki i inne nale noêci od podmiotów krajowych pozosta e monetarne instytucje finansowe sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 D u ne papiery warto- Êciowe wyemitowane przez podmioty krajowe pozosta e monetarne instytucje finansowe sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych Papiery zprawem do kapita u iudzia y wyemitowane przez podmioty krajowe pozosta e monetarne instytucje finansowe pozosta e sektory krajowe 1 Aktywa zagraniczne Aktywa trwa e 2 Pozosta e aktywa Aktywa ogó em , , 1.813,7 59, ,8 393, ,0 759,8 354,5 405, ,7 294, 3.39,7 84.9, ,1 10.9, ,1 59, ,0 398, ,8 75,8 351,5 405, ,0 300,2 3.28, , , , 1.794,2 59, ,9 401, ,0 75,8 351,5 405, ,9 311, , , , , ,5 59, ,0 419, ,5 75,8 351,5 405, ,2 322, ,1 95.7, , ,7 1.79,0 59, ,3 423, ,3 75,8 351,5 405, ,1 337, 3.537, , , 7.740,9 1.79,7 0, ,1 431, ,9 5,4 25,3 310,1.173,0 440, , 97.80,1 9.04, , 1.798,3 5,3 1.87,4 440, ,7 5,4 25,3 310, ,7 449, , , , , ,4 5, ,3 444, ,8 5,4 25,3 310, ,5 449, , , , , ,5 5, ,2 444, , 5,4 25,3 310, ,3 457, , , , , , 2, ,3 444, ,7 5,4 25,3 310, ,7 49,1 2.82, , , , ,8 2, ,3 443, ,5 403,0 174, 228, ,3 53,3 2.84, , , , ,7 2, ,5 448, ,4 428,4 174, 253, ,5 570, , , 12.13, 9.27, 2.803,3 5, ,4 442, ,9 428,4 174, 253, ,4 18, , , 13.25, ,3 2.79,5 5, ,8 440, ,8 428,4 174, 253, ,1 48, , , , , ,5 5, ,7 440, , 428,4 174, 253, , 51, , , , , ,0 5,0 14.9,1 432, ,8 428,4 174, 253, ,3 3,4 3.2, , , , ,2 5, ,9 430, ,9 428,4 174, 253, ,5 9, , , ,5 8.72, , 4, ,8 427, , 428,1 174, 253, ,4 77, , , ,4 8.42, ,5 4, ,0 42, ,3 428,1 174, 253, ,7 83, , , , 8.714, ,7 4, ,1 424, ,7 428,1 174, 253, ,0 91, 1.4, , , ,4 1.79,3 4, ,1 422, ,0 428,1 174, 253, ,9 98, , , , , ,9 1, ,7 419, ,1 428,1 174, 253, , 711, , , , , ,8 1, ,3 419, ,7 428,1 174, 253, ,1 721, , , , , ,5 1, ,2 417, ,0 428,1 174, 253, , 72, , , ,3 7.39, ,9 59, ,2 403,9 1.02,3 94,9 8,0 8, ,1 891,7 1.49, ,3 9.43, 7.37, ,9 0, ,8 389, ,5 14,5 8,0 138, ,0 874, , , , , ,9 4, ,4 389, ,0 142,2 8,0 134, ,1 877,3 1.85, , ,0 7.02, ,9 5, ,5 389, ,4 142,2 8,0 134, ,5 880, , , , 7.470, ,9 5, ,2 387, ,0 142,2 8,0 134, ,4 902, , , , , ,9, ,1 384, ,5 142,2 8,0 134, ,2 901,0 1.89, , 9.141, , ,9 7, ,7 380, ,7 143, 8,0 135, ,9 905,3 2.43, ,8 9.07,1 7.21, ,9 7, ,2 379, ,2 143,7 8,0 135, ,0 91,1 1.97, , ,5 7.22, ,9 8, ,4 37, 17.18,8 17,9 8,0 18, ,2 924, , , , ,9 0,0 70, ,7 37, ,1 181,9 8,0 173, ,3 933,5 1.93, , 7.197, ,5 0,0 71, ,1 371, ,1 177,2 8,0 19, ,2 958,5 2.42, , , ,4 0,0 72, ,3 37, , 177,2 8,0 19, ,2 979, 2.719, , , 7.080,8 0,0 70, , 311, ,3 177,2 8,0 19, , , 2.775, , ,5 7.04,9 0,0 70, ,1 302, ,3 177,2 8,0 19, , , , , 8.11,2 8.04, 0,0 9, ,0 294, ,7 177,2 8,0 19, , ,2 3.39, ,0.974,3.905,0 0,0 9, ,5 290, ,7 177,2 8,0 19, ,8 1.02, , ,8 7.57, ,2 0,0 71, ,7 28, ,0 177,2 8,0 19, , ,1 3.17, ,0.930,3.859,2 0,0 71, ,9 281, ,1 11,2 0,0 11, , 1.047, , ,8.801,3.729,8 0,0 71, ,5 274, ,4 11,2 0,0 11, ,4 1.05, , ,7.741,5.70,5 0,0 71, ,2 22, ,7 11,2 0,0 11, ,2 1.02, , ,1.723,.52,2 0,0 71, ,1 20, ,7 11,2 0,0 11, , , , ,4.84,4.791,7 0,0 72, ,0 20, ,5 17,3 0,0 17, , 1.081, 1.09, ,2.592,2.517,8 0,0 74, ,2 20, ,7 17,3 0,0 17, , , , ,7.0,2.534,4 0,0 71, ,5 257, 17.91,9 17,3 0,0 17, , , , ,3.937,8.89,7 0,0 8, ,9 250, ,7 203,5 0,0 203, ,7 1.14,0 899, ,9.45,1.389,1 0,0 7, ,8 241, ,3 203,5 0,0 203, , , , , , ,9 0,0 21, ,8 241, ,3 452,3 0,0 452, , , 91, ,1 7.20, ,2 0,0 21, , 241, ,1 452,3 0,0 452, , ,5 775, ,.230,0.208,3 0,0 21, ,5 241, ,9 452,3 0,0 452, , , , ,8.227,1.205,8 0,0 21, ,1 238, ,0 452,3 0,0 452, ,2 1.13, , ,1 7.3,8 7.15,0 0,0 21, ,4 238, ,2 452,3 0,0 452, , , , ,9.089,3.07,2 0,0 22, ,4 238, ,2 452,3 0,0 452, , ,8 982, ,2.185,4.02,7 0,0 122, ,4 238,2 11.3,2 203,5 0,0 203, , 1.18,4 849, , , ,3 0,0 124, ,4 238, ,2 203,5 0,0 203, , , 78, , ,4.992,9 0,0 125, ,3 238, ,0 22, 0,0 22, , ,9 842, , , ,4 0,0 22, ,7 214, , 495, 0,0 495, , ,5 831, ,0 5.84, 5.823,8 0,0 22, ,0 209, ,0 495, 0,0 495, ,2 1.27,7 70, , , ,8 0,0 22, ,0 203, ,3 493,8 0,0 493, , ,9 9, , ,0 5.78,7 0,0 22, ,9 202, ,5 494,8 0,0 494, , ,5 81, , , ,5 0,0 22, ,9 202, ,4 494,8 0,0 494, , ,8 914, ,4 5.32,9 5.10,2 0,0 22, ,1 202, , 494,8 0,0 494, , ,0 717, ,2 5.70,5 5.83,3 0,0 23, ,4 202, ,9 494,8 0,0 494, , , 721, , , ,1 0,0 24, ,5 202, ,0 225,8 0,0 225, , , 08, , 1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy. 2 Z wy àczeniem aktywów trwa ych finansowych uj tych w kolumnie 8. BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

48 Aneks statystyczny Tabele Tabela 10. Bilans NBP stan w mln z PASYWA Pieniàdz gotówkowy w obiegu Depozyty podmiotów krajowych pozosta e monetarne instytucje finansowe instytucje rzàdowe szczebla centralnego pozosta e sektory krajowe 1 Emisja d u nych papierów wartoêciowych Kapita irezerwy Fundusze podstawowe Rezerwy Pasywa zagraniczne Pozosta e pasywa Pasywa ogó em 199 I 1997 I I I I I 1998 I I I I I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I , , , ,2 2.1, , 2.179, ,7 825,5 4.74, ,0 84.9, , , 8.111, , , 1.909, , ,5 829, , , , , , , , , , ,4 1.39,4 833,0 5.29, , , , , ,9 2.28,3 844, ,8 2.12, 1.314,8 811, ,0 2.81,0 95.7, , , , 1.208,4 790, , , ,1 791, , , , , , , ,5 727, , , ,0 78,1.249, , , , , , ,1 727, , , ,7 794, , , , , , , , 542, , 2.145, ,4 797, , , , , , , ,2 92, , , ,4 804,9 9.27, , , , , , , , ,7 2.15, , 818, , , , , , ,3 3.37, , , , ,5 830, , , , , , , ,5 3.18, , , ,3 833, , , , , , , , , ,0 2.3, , , , , , , , 1.971, , , , , , , , , , , , ,.00, , ,0 2.78, , ,8 9.20, , , , , ,1 5.2, , , , , , , , , , , , ,1 3.45, , , , , , , , , , ,1 4.1, , , , ,4 1.2, , , , , , 1.90,3.287, , ,9 2.80, ,7 1.25, , , , , , ,2 5.7, , , , 1.542,0 1.2, , , , , ,9 1.87,0.853, 1.01, , , , , , , , 33.25, ,2 1.44, ,1 329, , , ,7 983, , , , , , , ,9 370, ,0 2.50, 1.540, , , , , , , , ,3 538, , , , , , , , , , , ,8 500, , , 1.578,3 717, , , , , , , ,4 454, , , ,7 8, , , , , , , ,7 799, , , ,5 883, ,8 4.30, , , , ,7 5.09, , , 2.309,2 1.57, 732, , , , , , , ,2 882, , , 1.59,2 728, , , , , , , 5.93,9 975, , ,4 1.58,3 725, , 45.23, , , , , ,2 21, , ,9 1.57,7 724, , , , , , , ,3 41, , , ,7 735, , , , , , ,5.340,4 553, , , , 741,3 17.3, , , , ,9 8.20,4.571,5 390, ,0 5.71, , , , , , , ,4 9.10, 3.58,8 44, , , , , , , , , , , 5.907,9 00, , , , , , , , ,2 1.21, , ,5 1.48, 24.94, , , 3.84, , , , , ,5 7.43, ,9 40, , , ,2 3.89, , , , 3.78, , ,2 7.90,8 449, ,8 5.45, , ,7 9.71, , ,0 3.43,5 1.90, 8.74, ,8 378, ,0 5.43, 1.584, , 9.58, , , , , ,1.433,9 477, ,4 5.41, ,1 3.88, , , , ,5 15.1,7 9.97, ,1 482, ,5 5.47, , , , , , , ,1 12.8, ,7 328, , ,1 1.27, ,3 8.07, , , , , ,9 2.9,5 297, ,8.788,7 1.18, , , , , , , , ,1 749, ,4.72,2 1.18, , , , , , , , ,3 335, ,4.332,1 1.18, ,8 8.54, , , , , , ,2 344, ,0.171,0 1.07,1 4.53,9 8.49, , , , ,2 8.83, ,1 475, , ,7 1.0, ,8 8.75, , , , , , , , , ,4 1.05,9 3.79, , 40.48, , , , ,2 9.77,5 48, , ,5 1.59, ,5 9.40, , , , , , ,4 71, , ,5 1.00, ,2 8.52, 38.10, , , , ,3 8.95, , , , 1.17, , 7.92, , , 38.99, , ,.803, , ,2 4.43,8 1.0, , , , , , , ,4.455,5 371, , ,1 1.31, ,2.78, , , , , , ,8 374, ,0 4.52, , ,5.852, , , , , ,2 8.18, 29, , , ,3 2.17,9 8.34, , , , ,3 1.80, ,0 32, ,9 4.2, , ,2.251, , , , , , ,8 295, , , , ,3.93, 38.7, , , , 12.19, ,9 327, 32.19, , ,4 2.33,0 7.59, , , , , , ,8 35, , , ,4 2.31, , , , , , ,7.845,2 850, , , ,3 2.3, , , , , , , ,9 290, , ,5 1.95, , , , , , , ,1 9.5,7 442, , ,5 1.95, , , , , , , , ,4 5, , ,8 1.94, , , , ,4 44.1, , 10.89, ,7 351, ,9 3.05,1 1.94, , , , , , , , ,4 308, , , 1.94, ,2.804, , , , , , ,3 323, , ,3 1.94,4 1.92,9.152, , , 1 Niemonetarne instytucje finansowe, instytucje samorzàdowe, fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych oraz sektor niefinansowy. 48 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

49 Aneks statystyczny Tabele Tabela 11. Bilans zagregowany pozosta ych monetarnych instytucji finansowych stan w mln z AKTYWA 199 I 1997 I I I I I 1998 I I I I I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I Kredyty, po yczki i inne nale noêci od podmiotów krajowych monetarne instytucje finansowe sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 D u ne papiery wartoêciowe wyemitowane przez podmioty krajowe monetarne instytucje finansowe sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 Papiery zprawem do kapita u i udzia y wyemitowane przez podmioty krajowe monetarne pozosta e Aktywa zagraniczne instytucje finansowe sektory krajowe , , , , , , ,2 514, ,8 751, , , , , , , , ,4 82.1, , , ,5 38,8 2.49,8 751, 1.718, , , , , , , , , , , ,5 398, ,3 814, , ,9 8.3, , , , , , ,7 1.74, ,4 45.,2 483,8 2.48,7 821,8 1.82, , , , , , 28.83, , ,1 2.27, , ,1 450, ,9 828,5 1.97,4 1.53, , , , , ,7 3.51, , , , ,7 402, ,2 932, , , 9.145, , , , ,9 3.84, , , , ,5 411, ,7 889, , , , , , , , , , , , ,7 495, ,7 887, , , , , , , , , , ,9 1.74, , 55, ,1 908,2 2.12, , 9.721, , , , 32.45,9 4.17, , , , ,3 735, ,8 705, , , , , , , , , , , , ,4 57,8 3.04,3 822, , , , , , , , 4.73, , , , ,9 571,7 3.12, 73,5 2.42, , , ,8 2.79, , , , , , , ,7 553, ,9 73, , , , , , , ,8 3.52, , , 8.97, ,1 2, ,9 743, , , , , , ,2 3.77,0 3.45, , , , ,1 574, ,2 719, 2.513, 20.59, ,7 1.94, , , , 3.71, , 7.321, , ,8 29, ,4 70, , , , , , , ,3 4.45, , , 22.13, ,2 2, ,0 745,7 2.8, , , , , , , 4.111, ,5 9.80, , ,8 79, 3.9,3 99,8 2.72, , , , , , ,7 4.25, , , , ,1 89, ,9 1.31,3 2.73, , , , , , , , , , , ,0 770, , , , , 12.29, , , , , , , , , ,0 880, ,7 924,4 2.54, , , , , , , , , , , ,1 984,5 3.55, 939,4 2.71, , , , , , , , , , , , 1.29, 3.720,4 938, , , , , , , ,5 5.83, , , 27.90, , , ,5 927, 2.829, , , , , , ,4.579, , , , ,0 1.0, ,4 809, , , , , , , ,8.94, ,4 80., , , , , 752, , , , 20.50, , , , , ,5 89.0, , , , ,4 789, , , , , , , , , , , , , , ,9 981,5 3.09, , , , , ,8 54.8, 7.849, , , , , ,9 4.82, ,7 3.04, , , , , ,2 5., , , , , , , , , , , , , , , ,2 8.05, , , 22.42, , ,0 4.87,7 920,2 3.95, , , , , , , , , , , , 1.81, ,3 931, , , , 23.97, , , , 9.55, , , , , , ,8 81, , , , , , , , , , , , , 1.991,9 5.78,3 1.37, , , , , , ,1 45.9, , , , , , ,3.114, , , , , , , , , , , , , , , ,0 1.0, 4.8, ,0 1.2,3 24.9, , , , , , , , , , ,2 899, ,5 32.2, , , , , , , , , , ,7 2.12,8 5.93, ,5 4.89, , , , , , , , , , , , ,9 5., ,0 4.49, , , , , , , , , , , ,2 2.94,2.008, ,4 4.29, , , , , , , , , , , , ,.053, ,4 4.80, , , , , , , , ,2 89.0, , , ,9.274, , , , , , , , , , , , , , ,4.47, , , , , , , , , , , , , , ,1.702, , , , , , , , ,7 8.07, , , , , ,3.974, 1.428, , , , , , , ,0.9, , , , , ,0 7.07,2 1.48,4.138, , , , , , ,3 7.58, , 8.313, , ,3 3.24, , ,0.188, , , , 43.34, , ,1 8.35, , , , , 3.548, ,1 1.33,2.30, , , , , , ,.89, , , , 53.03, 3.331, ,7 1.40,5.025, , 20.5, , ,1 2.35, ,.30, , , , , , , , , , , , , , ,5 5.89, , , , ,1 3.1,0 7.1, , , , , , , , ,9 5.04, , , ,3 55.4, , , ,0.322, , , , , , , , ,0 89., , , ,2 7.77,3 1.27,7.409, , ,5 29.7, , , , , , , , , ,0 7.74,9 1.24,1.500, , ,9 29.8, , , , , , , , , , , ,.51, , , , , , , , ,4 9.41, , , , ,3 1.29,.471, , , 31.7, , , , , , , 31.1, ,0 3.0, ,2 991,2.50, , , , , , , , , , , 3.279, , , ,0.503, , , , , , , , ,2 99.9, , , , , ,5.515, , , , , , ,0 10.5, , , , , , , ,.099, , , , , , , , , , 24.3, , , 7.01, ,4.011, , , , , , , 9.997, , , , , ,3.907, , , , , , , , ,4 9.70, , , , , ,1.959, ,1 5.87, , , , , , ,5 9.84, , , , ,5 3.75, ,8 1.13, , , ,4 2.70, , , ,4 9.20, , , , , 3.20, , , , , ,4 2.44, , , , , , , , , , , 1.250, ,5 2.39, , , , , , , , , , , , , ,.052, , , , ,1 Aktywa trwa e 2 Pozosta e aktywa Aktywa ogó em 1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy. 2 Z wy àczeniem aktywów trwa ych finansowych uj tych w kolumnie 9. BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

50 Aneks statystyczny Tabele Tabela 11. Bilans zagregowany pozosta ych monetarnych instytucji finansowych stan w mln z PASYWA 199 I 1997 I I I I I 1998 I I I I I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I Depozyty iinne zobowiàzania wobec podmiotów krajowych monetarne instytucje finansowe pozosta e sektory krajowe 1 bie àce terminowe instytucje rzàdowe szczebla centralnego zterminem wypowiedzenia operacje zprzyrzeczeniem odkupu Emisja d u nych papierów wartoêciowych Kapita irezerwy Fundusze Fundusze podstawowe uzupe niajàce , ,5 4.3, , , ,5 0,0 145,4 821, , ,2 1.79, , , , , , , , , , ,4 0,0 343,7 910, , , , 9.815,8 8.94, , , , , , , , ,0 0,0 307, , , 10.37, 1.780, , , , , , , , , 40.02, ,5 0,0 393, , , , , ,5 9.48, , , , , , , , ,5 0,0 118,1 1.71, , , ,0 9.93,3 9.20, , , , ,4 5.09, , , ,7 0,0 214,1 1.3, , , , , , , , , , , , , ,5 0,0 335, , , , , , , , , , ,2.423, , 4.003, ,2 0,0 7, , , , , , , , , , ,8.853, , , ,3 0,0 3, 1.52, , ,2 1.88, , , , , , ,4.948, ,3 4.51, ,7 0,0 3,2 854, , ,9 1.84, ,4 12.2, , , , , , ,1 4.28, ,9 0,0 3,4 828, , , , , , , , , , 7.484, , , ,1 0,0 3,3 81, , , , , , ,7 2.79, , ,5 5.22, , , ,3 0,0 21,4 890, , , , , , , , , , , ,7 4.47, ,3 0,0 7,5 941, , , 1.970, , , , , , , , ,1 4.35, , 0,0,1 948, , , ,5 10.4, , , , , ,5 5.73, , , ,8 0,0 30, 85, , ,1 2.02, , , , , , ,0.751, , , ,5 0,0 11,0 823, , ,9 2.13, , , , , , ,4.302, , , ,9 0,0 24, 792, , , , , , , , , ,8.487, 1.101, 51.78, ,7 0,0 22,2 784, , , , , , , , , ,5.8, , , ,2 0,0 21,5 839, 34.09, , , , , , , , ,3.949, , , ,4 0,0 12,8 819, , , 2.337, 11.87, , , , , , , , , ,0 0,0 11,2 80, , , , , , 41.13, , , ,9 7.45, , , ,0 0,0 3,3 811, , 21.74, , , , , , , , , , , ,2 0,0 3,3 797, 3.73, , , , , , , , ,2.742, , , ,0 0,0 3,1 877, , , , , 18.3, , , ,7 38.7, , , , ,5 0,0 3,1 819, , , , , , , , , ,2.8, , , ,3 0,0 35,7 894, , , , , , , , , , 7.12, , , ,1 0,0 3,0 891, , , , , , , , , ,8 7.41, , , , 0,0 3,0 858, , , , , , , , , ,5 7.04, , , ,3 0,0 3,0 847, , ,0 2.45, , , , , , , , , , ,3 0,0 144,3 884, , , 2.529, , , , , , ,0.08, , , ,2 0,0 3,0 738, , , , , , , , , , , , , , 0,0 53, 745, , ,0 2.27, , , , , , , , , , ,7 0,0 3,0 829, , , , , , , , , , , , , ,1 0,0 2,5 8, , , , , , , , , ,8 7.79, , , ,0 0,0 2,5 855, , ,7 2.19, , , , , , ,1.284, , , ,9 0,0 2, , , , , , , , , , ,1 5.70, ,1 7.22, ,3 0,0 13, 1.139, , ,9 2.70, , , , , , , , ,4 7.27, ,8 0,0 11, , , , , , , , , , ,8 5.59, , , ,2 0,0, , , , 2.722, ,8 2.51, , , , ,8 5.87, ,9.231, ,7 0,0, , , , , , , , , , ,8.524, , , ,4 0,0, , , , , , , , , , ,5.753, , , ,5 0,0 2, , , , , , , , , , ,.949, ,5 9.53, , 0,0 2, , , , , , , , , , ,.834, , , ,5 0,0 2,2 1.11, , , , ,2 27.8, , , , ,8.705, ,1 8.82, ,4 0,0 2,2 1.19,3 53.5, , , , , , , , , , , , ,1 0,0 2, , , ,0 2.90, , , , , , ,9 7.24, , , ,8 0,0 2, , , , , , , , , ,2 50.8,4 5.89, , , ,2 0,0 2, 1.494, , , , , , , , , , , , , ,3 0,0 2,4 1.80, , , , , 27.19, , , , , 5.844, , , ,3 0,0 20, ,1 5.05, , , , , , , , ,2.479, , , ,9 0,0 123, , , , , , ,3 45.0, , , ,1.00, , , ,8 0,0 5,3 1.91, , , , , , , , , ,4.190, , , ,5 0,0, ,9 1.80, ,4 3.25, , ,1 4.50, , , ,9.340, , , ,2 0,0 4,5 1.49, , , 3.203, , , , , , ,2.179, , , ,2 0,0 1, , , , , , , , , , ,7.21, , , ,2 0,0 1,0 1.11, , , , , 32.79, , , ,3 4.54,1 8.53, , , ,5 0,0 1, , , , , , , , , , ,9.972, , , ,5 0,0 1, ,0.913, , , , , , , , ,7.943, , , ,0 0,0 9, , , , , , , , , , ,8.400, , , ,3 0,0 9,0 1.99,2 9.48, ,8 2.94, , , , , ,0 43.1,0.749, , , ,0 0,0 33, 1.999, 7.743, ,9 918, , , , , , ,5.707, , , ,0 0,0, , , ,8 912, , , , , , , , , , , 28,3 101, ,1 9.73, ,5 1.01, , , , , , , , , , ,5 17,8 239,1 1.74, , , , , , , , , , , , , ,9 17, 537, 1.800,4 71.7, , , , , , , , , , , 84.52, ,9 20,7 341, ,1 73.9, ,8 951, , , , ,1 Rezerwy Pasywa zagraniczne Pozosta e pasywa Pasywa ogó em 1 Niemonetarne instytucje finansowe, instytucje samorzàdowe, fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych oraz sektor niefinansowy. 50 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

51 Aneks statystyczny Tabele Tabela Kredyty, po yczki i inne nale noêci gospodarstwa domowe i przedsi biorstwa (stan w mln z ) Kredyty i po yczki Gospodarstwa domowe Inne nale noêci Przedsi biorstwa Kredyty i po yczki Inne nale noêci Ogó em z otowe osoby prywatne walutowe osoby prywatne z otowe osoby prywatne walutowe osoby prywatne Ogó em z otowe walutowe z otowe walutowe I 2002 I ,1.097, , , , , , 291,1 40, , , ,1.2, 1.032, ,2 5.82, , , , ,1 1.01,0 333,2 40, , , ,1.209, ,5 8.52, , , , , ,3 1.04,1 384,4 41, , ,9 3.87,8.418,5 1.17, , 4.505, , , , , ,3 370,9 42, , , ,.90,2 1.24,0 Tabela Depozyty i inne zobowiàzania gospodarstwa domowe i przedsi biorstwa (stan w mln z ) Depozyty Gospodarstwa domowe Inne zobowiàzania Przedsi biorstwa Depozyty Inne zobowiàzania Ogó em z otowe osoby prywatne walutowe osoby prywatne z otowe osoby prywatne walutowe osoby prywatne Ogó em z otowe walutowe z otowe walutowe I 2002 I , , , , ,5 91,1 523,7 151,0 135,2 4.75, , ,3 858,5 447, , , , , ,3 50,5 487,1 15,8 142, , , , 871,8 478, , , , , ,7 589,4 521,1 207,1 187, , ,0 10.7, ,8 535, , , , , ,5 583, 520,5 210,8 191, , 3.77, ,3 93,5 19,1 BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

52 Aneks statystyczny Tabele Tabela 12. Bilans skonsolidowany monetarnych instytucji finansowych stan w mln z AKTYWA Kredyty, po yczki i inne nale noêci od podmiotów krajowych sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 D u ne papiery wartoêciowe wyemitowane przez podmioty krajowe sektor instytucji rzàdowych i samorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 Papiery z prawem do kapita- u i udzia y 2 wyemitowane przez podmioty krajowe 1 Aktywa zagraniczne Aktywa trwa e 3 Pozosta e aktywa Aktywa ogó em 199 I 1997 I I I I I 1998 I I I I I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I ,4 4.01, , , ,2 514,4 2.13, ,4 8.84, , ,5 8.83, , ,5 5.27, ,3 38, , , , , , , , 84.74, ,0 54.4,5 398, , , , , , ,4 4.54, , , ,7 483, , ,0 9.14, , , , , , , ,4 450, , , , 22.13, , , , , , , 402,4 2.32, , 9.585, , , ,5 5.2,3 94.1, , ,2 411, , , , , , ,3.031, , , ,5 495, , , 9.977, , , ,7.25, , , ,2 55, , , , , , ,7.974, , , ,0 735,0 2.50, , , , , , , , , ,9 57, , , , , , , , ,0 0.83, ,3 571,7 2.79, , 10.92, , , ,1.178, ,7 3.77, , 553, , , , , , ,0.322, ,5 4.73, ,9 2, , , ,3 1.04, , ,8 5.52, , , ,7 574,2 2.77, , , , , ,5 5.55, , 1.94,4 1.04, 29,8 2.84, , , , , ,0.440, , , ,1 2, , , , , , ,1 5.90, ,4 3.21,0 2.53,4 79, 2.92, , , , , ,7.01, , 4.273, ,4 89, , , , , , ,3.279, ,9 3.45,2 2.85,7 770,5 2.98, , , , , ,3.9, , , ,0 880, , , , , , ,2 7.10, , , ,2 984,5 2.99, , , , , , , , , ,3 1.29, 3.035, , , , , ,5 7.55, , 9.788,3 8.23, , , , , , , , , , 71.09,5 9.43,3 1.0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 77.73, , , , ,4 1.09, , , , , , , ,8 1.81, , , , , , , , , , , ,7 4.20, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,9 4.98, , , , , , , , , ,0 2.12, , , , 23.01, , , , , , , , , , , , , , , , , ,9 2.94, , , , ,5 44.1, , , , , , , 4.849, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,4 8.07, , , , , , , , , , ,8.9, , , , ,0.315, , , , , ,2 7.58, , , ,0 3.24,1.35, , , , , ,9 8.35, , ,9 9.08, ,4.537, , , , , ,3.89, , , 9.808, ,3.228,7 17.2, , , , ,.30, , , , ,7.003, , , , , ,8 5.89, , ,4 7.98,4 3.1,0.347, , , , , ,9 5.04, , , , ,7.774, , 23.93, , , , , , , , ,2.81, , , , , , , , , , ,0.953, , , , , , 5.714, , , , , , ,9 24.2, , , , , , , , ,8.924, , , , , , 8.570, , , ,2 3.0,4.709, , , , , , , , , , ,8.70, , , , , , , , , , ,3.742, , , , , ,8 10.5, , , , ,3.594, , , , , , , , , , ,.50, , , , , , , , , , ,3.321, ,1 2.24, , , ,8 9.70, , ,4 8.58, ,1.371, , , , , ,8 9.84, , , ,9 3.75,0.413, , 2.08, , , ,9 9.20, , , ,2 3.20,8.407, , 2.812, , , , , , , , ,1.479, , , , , , , , , , ,2.278, , , , ,2 1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy. 2 àcznie z prawami poboru, jednostkami uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz aktywami trwa ymi finansowymi. 3 Z wy àczeniem finansowych aktywów trwa ych uj tych w kolumnie N a r o d o w y B a n k P o l s k i

53 Aneks statystyczny Tabele Tabela 12. Bilans skonsolidowany monetarnych instytucji finansowych stan w mln z PASYWA Pieniàdz gotówkowy w obiegu Depozyty i inne zobowiàzania wobec instytucji szczebla centralnego Depozyty i inne zobowiàzania wobec pozosta ych sektorów krajowych 1 bie àce terminowe zterminem wypowiedzenia operacje zprzyrzeczeniem odkupu Emisja d u nych papierów wartoêciowych Kapita irezerwy Pasywa zagraniczne Pozosta e pasywa Saldo operacji wzajemnych monetarnych instytucji finansowych Pasywa ogó em 199 I 1997 I I I I I 1998 I I I I I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I , , , , ,5 0,0 145,4 1.31, , , ,4 12, , , , , , ,4 0,0 343, , , , , -499, , ,.200, , , ,0 0,0 307,9 1.73, , , ,1-415, , ,2 7.9, , , ,5 0,0 393, , , , ,3-20, , ,4.249, , , ,5 0,0 118, , , , 9.493,5-83, , ,0.744, , , ,7 0,0 214, , , , ,8 80, , , , , , ,5 0,0 335,0 2.07,8 2.98, , ,0-424, , ,1 8.22, , , ,2 0,0 7, , , , ,8-144, , ,0 9.02, , , ,3 0,0 3, 1.4, , , ,0 193, , , 9.824, , , ,1 0,0 3,2 889, , , ,9-189, ,2 27.3, , , , ,5 0,0 3, , , , , -194, , , , , , ,9 0,0 3,3 89, , , ,5-149, , , , , , ,1 0,0 21,4 597, , , ,9-142, , , , , , ,9 0,0 7,5 5, 30.3, , ,1-401, , , , , , ,2 0,0, , , , ,8-279, , , , , , ,1 0,0 30, 1.297, , , ,0-173, , , , ,0 4.84, ,3 0,0 11,0 1.15,4 32.1, , ,7-17, , , , , , ,2 0,0 24, 878, , , ,1 127, , 29.5, , 18.58, , ,9 0,0 22,2 91, , , ,7-315, , , , , , ,1 0,0 21,5 707, , , ,9-277, , , , , , ,3 0,0 12,8 745, , , ,9-429, , , , , , ,0 0,0 11,2 801, 3.84, , ,5 197, , , , , , ,1 0,0 3,3 504, , , ,0 143, , , , , , ,5 0,0 3,3 34, , , ,9-10, , , , , , ,4 0,0 3,1 547, , ,1 8.58,9-493, , , , 199.5, , ,1 0,0 3,1 382, , , ,0-754, , ,1 9.93, , , ,5 0,0 35,7 415, , , ,5-914, , , , ,5 3.25, ,3 0,0 3,0 595, , , , -305, , , , ,8 1.42, ,5 0,0 3,0 00, , , ,4 504, , , , ,4 4.92, ,0 0,0 3,0 40, , , ,0-172, ,3 33.1, , , , ,0 0,0 144,3 445, , , ,2 800, , , , ,5 5.83, ,7 0,0 3,0 398, , , ,0 388, , , , , , ,2 0,0 53, 499, , , ,7 372, , , , ,9 8.88, ,1 0,0 3,0 35, , ,4 87.3,5-130, , , , , , , 0,0 2,5 712, , , ,9-272, , , , , , ,4 0,0 2,5 23, , , ,0 140, , , , , , ,1 0,0 2,7 80, , , ,3-342, , , , ,2 7.29, 13.72,0 0,0 13, 879, , , ,1-224, , , , , , ,4 0,0 11, , 50.09, , ,4-334, , , , , 7.435, , 0,0, , , , ,4-427,5 44.1, , , ,8.707, ,1 0,0, , , , ,7-151, , , , , 9.293, ,7 0,0, , , , ,8-282, , , , , , ,5 0,0 2, , , , 9.925, -474, , , , , , , 0,0 2, , ,4 3.03, ,4-312, , , , , , ,5 0,0 2, , , , ,4-34, , , , , , ,7 0,0 2,2 997, , , ,5-1, , , ,2 2.39,8 9.47, ,2 0,0 2,4 894, , , ,5-73, , , , ,8 70.5, ,0 0,0 2, , , , 95.59,9-204, , ,7 14., , , ,4 0,0 2, 1.291, , , ,9-323, , , , ,1 9.40, , 0,0 2,4 1.98, ,4 3.29, ,9-252, , , , , , ,7 0,0 20, , , , ,4-135, , , , ,3 9.27, ,3 0,0 123, , , , 82.51,4-272, , , , , , ,8 0,0 5,3 1.24, , , ,1-379, , , , , , , 0,0, , , , ,0-390, , , , ,9 9.52, ,5 0,0 4,5 1.5, , , , -500, , , , , , ,3 0,0 1,0 1.70,2 7.28, , ,2-410, , , , , , ,2 0,0 1, , , , , -519, , , , , , , 0,0 1,0 1.40, , , ,0-17, ,2 3.42, , , , , 0,0 1, ,5 9.91, , ,9-9, ,7 3.37, , , , ,1 0,0 9, , , , ,7-579, , , , , , ,5 0,0 9, , , , ,7-485, ,2 3.75, , , , , 0,0 33, 1.40, , , ,4-1, , , , , , ,8 0,0, , , , , -12, , , , , , ,4 28,3 101,1 2, , , 78.34,9-1.40, , , , , , ,2 17,8 239, , , , , , , , , , , ,8 17, 537, 1.223, , , , , , , , , , ,5 20,7 341, , , , , , ,2 1 Niemonetarne instytucje finansowe, instytucje samorzàdowe, fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych oraz sektor niefinansowy. BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

54 Aneks statystyczny Tabele Tabela 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z Pieniàdz gotówkowy w obiegu (poza kasami banków) pieniàdz gotówkowy w obiegu (z kasami banków) gotówka wkasach banków Depozyty iinne gospodarstwa zobowiàzania w tym osoby domowe bie àce prywatne niemonetarne instytucje finansowe przedsi biorstwa instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych instytucje samorzàdowe fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych PIENIÑDZ M1 199 I 1997 I I I I I 1998 I I I I I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I , ,4 3.80, , , ,4 890, , ,4 2.75, ,1 7.8, , , , , , ,8 1.18, ,0 1.83,1 2.38, ,1 3.80, , , , , , , , , , , ,1 3.25, , , , , 23.29, ,4 854, ,3 1.40, ,2 830, , , , , , , ,9 934, , ,3 2.27,3 77,2.35, , , , , , ,2 92, ,1 1.83, ,9 722, , , , , , , , , ,1 1.19, ,7 709, , , , , , 2.570, ,5 1.23, , , ,0 53, , , , , , 2.73, ,4 788, , , ,5 80, , 27.30, , , , , , 1.320, ,5 1.79, ,2 30, 74.58,3 27.3, , , , , , , ,5 1.87, ,0 557, , , , , , , , 1.59, , , ,7 857, , , , , , , , , ,4 1.84,3 3.23, , , , , , , , , , ,9 1.73,0 2.9,4 32, , , ,0 2.57, , , , , ,9 1.93,3 2.54,3 37, , , , , , 28.21, , , , , , 504, , , , ,1 4.84, ,5 24.0, , , , ,0 45, , , , , , , ,8 84, , , 3.199,0 1.00, , 29.5, ,9 3.13, , , , , 15.19, , ,9 495, , , , , , , , , , , ,5 454, , , , , , , ,9 1.25, , , ,0 404, , , , , 54.23, ,3 2.34, , , , ,0 23, , , ,7 2.99, , , ,2 1.52,4 15.5,8 1.94, , 34, , , , , , , , , , 1.935,2 3.0,9 525, , , ,5 3.78, ,2 33., ,1 1.10, , ,2 3.59,3 490, , , , , , , , , , , ,7 9, , , ,5 2.88, ,1 34.4, ,3 1.31,7 1.31, , , , , , , , 3.25, , , ,1 1.88, , ,3 1.19, , , ,7 3.23,0 1.42, , ,2 1.32, , , ,3 83, , , , , 4.92, , , , , , , 1.00, ,2 33.1, , , , , , , , , ,1 737, , , , ,8 5.83, , , , , , ,7 777, , , ,1 3.43, , , , , , , ,8 74, , , , ,9 8.88, , , , , , ,5 53, , , , 3.472, , , , , ,9 2.20, ,9 31, , , 38.04, , , , , , ,1 2.10, ,9 71, , , , , , , , , ,4 2.53, , 1.430, , , , 3.809,7 7.29, , , , , , ,8 8, , ,2 3.78, , , , , , ,0 2.34, ,1 747, , ,4 3.43, , , , , , ,0 2.29, ,2 57, , , , 3.0,1.707, , , 1.859, ,7 2.30, ,5 559, , , , , , , , , , , ,5 742, , , , , , , , , , , ,0 578, , , , , 9.831, , , , , ,1 4.99,9 571, , , , , , , ,4 1.75, ,2 2.9, ,3 841, , , , , , 40.81, , , , ,5 5.27,7 514, , , , ,7 9.47, , , , 19.11,5 2.00, ,7 534, , , ,5 3.59,1 70.5, , , , , , ,0 83, , , , , , , ,2 1.01, , , 4.09, 1.193, , , , ,3 9.40, , ,5 1.99, ,2 2.18, ,3 911, , , , , , , , , , , , , , , ,7 3.98,2 9.27, , ,4 1.47, , , , , , , , , , ,8 3.07,8 1.25, , 2.437, ,5 712, , , ,8 3.84, , , , 1.792, ,5 2.53, ,2 797, , , , 3.79,1 9.52, ,4 3.35, , , , ,2 70, , , , 3.844, , , ,0 1.92, , , ,7 727, , , , , , 43.57, , 1.44, ,2 2.12, ,4 712, , , ,7 3.59, , , ,7 1.25, ,2 2.95, ,3 913, ,4 3.42, , , , 43.37, ,3 1.9, , 2.703, , , ,8 3.37, ,5 4.40, , , ,0 2.38, , , ,4 8, , , ,3 4.91, , , , , , ,2 4.73, , ,0 3.75, 40.45, , , , , , , , ,3 819, , , , , , , , , , , , 1.09, , , , , , , ,4 2.21, , 2.55,7.105,8 97, , ,0 44.1,7 4.11, , , , , ,4 2.53, ,0 754, , , , , , , ,2 2.14, , ,4.455,4 844, , , , , , , ,1 3.55, , ,0.384,5 825, ,5 54 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

55 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z Depozyty iinne zobowiàzania zterminem pierwotnym do 2 lat (w àczenie) i zablokowane gospodarstwa domowe w tym osoby prywatne niemonetarne instytucje finansowe przedsi biorstwa instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych instytucje samorzàdowe Depozyty zterminem fundusze wypowiedzenia do 3 ubezpieczeƒ spo ecznych miesi cy (w àcznie) PIENIÑDZ M2 Operacje zprzyrzeczeniem odkupu D u ne papiery wartoêciowe zterminem pierwotnym do 2 lat (w àcznie) PIENIÑDZ M3 199 I 1997 I I I I I 1998 I I I I I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I , , , , 9.334, ,7 819,5 0,0 0, ,7 145,4 244, , , , , , ,8 2.49,8 1.10,1 0,0 0, ,8 343,7 232, , ,8 1.59, , , , , ,2 0,0 0, ,5 307,9 241, , , , , 1.818, ,8 2.35,5 1.5,1 0,0 0, ,8 393,0 457, , 80.83, , , 1.822, , , 1.24,8 0,0 0, ,8 118,1 422, , ,3 5.73, , , , , ,3 0,0 0, , 214,1 37, , , ,2.30, ,8 9.55, , ,9 0,0 0, , 335,0 339, , 85.9, , , , , , ,3 0,0 0, ,3 7,2 321, , , 71.03, ,1 1.70, ,5 2.72,8 1.48,3 0,0 0, ,2 3, 322, , , , , , , , ,3 0,0 0, ,2 3,2 323, , , , ,3 2.27, , , ,7 0,0 0, ,8 3,4 324, , , , , , , 3.000,7 1.85,0 0,0 0, ,8 3,3 31, , , , ,2 2.35, , , ,4 0,0 0, ,1 21,4 202, , , , , , , , 1.778,2 0,0 0, , 7,5 289, , , , , , , , ,1 0,0 0, ,2,1 299, , , 87.2,9 8.19, , , , ,8 0,0 0, ,3 30, 301, , , , 87.53,9 2.1, , , ,8 0,0 0, ,9 11,0 115, , , , , 2.45, ,0 3.13, , 0,0 0, ,8 24, 128, , , , , 2.997, , , 2.345,1 0,0 0, ,5 22,2 93, , , , , , , , ,8 0,0 0, ,3 21,5 215, , , , , 3.414,9 14.9, , ,5 0,0 0, ,5 12,8 199, , , , ,9 3.3, 14.93, , ,3 0,0 0, , 11,2 181, 20.39, , , , , , , , 0,0 0, ,3 3,3 188, , , , , , , , ,7 0,0 0, ,5 3,3 177, , , , , , , , ,9 0,0 0, ,1 3,1 232, , , , 10.59,2 3.30, , , ,0 101, 0, , 3,1 84, , , , , , ,7 4.28,7 3.49, 21,0 0, ,8 35,7 91, , , , ,0 3.25, , 3.994, ,9 74,1 0,0 23.0,5 3,0 85, , , , , , , , ,7 118,9 0,0 23.7,3 3,0 105, , , , , ,3 19.0, ,7 4.11, 15, 0, ,2 3,0 108, , , , , , , , ,8 158,9 0, ,0 144,3 109, , , , ,9 4.31, ,8 4.27, ,4 222,8 0, ,2 3,0 115, , , , , , , , ,4 231, 0, ,3 53, 122, , , , ,1 4.21, , , ,1 311,7 0, ,4 3,0 122, , , 11.84, , , ,1 4.41, ,5 34,5 0, ,7 2,5 133, , , , ,7.279, , , 4.309,7 359,2 0, ,7 2,5 145, , , , ,4 5.9, , , , 374,0 0, , 2,7 14, 28.87, , , , , , , ,5 570,7 0, , 13, 174, , , , , , , 5.034, ,5 407,9 0, ,9 11,8 184, , , , , 5.494, , , , ,7 0, ,1,5 183, , , , , , , , , ,5 0, ,7,5 182, , , , , , ,7 5.51, , 1.358,5 0, ,8,4 189, , , , , , , , , ,0 0, ,4 2,7 190, , , 13.5, , , ,5.019, ,7 1.4,8 0, ,7 2,2 255, , , , ,1 5.48, , , 4.791, ,2 0, ,9 2,2 253, , , , , , ,.34, , ,1 0, ,1 2,2 285, , , , ,1.937, ,5.34, , ,5 0, ,1 2,4 284, , , , , , ,1.354,7 4.75, ,7 0, ,0 2,4 300, , , , ,8.834, ,7.39, , ,4 0, ,2 2, 330, , , , ,8.971, ,8.413, , 2.147,1 0, ,5 2,4 20, , , , ,2.80, ,1.291,8 4.58,7 2.31,5 0, ,0 20,8 23, , , , ,1.313, ,9.89, , ,4 0, ,8 123,4 27, , , , , , ,7.994, ,4 2.51, 0, ,7 5,3 284, , , ,0 10.5, , , , 4.854, ,7 0, ,4,9 291, , , , ,1.879, ,5.958, ,9 2.97,4 0, ,7 4,5 29, , , , ,4.18, ,9.783, , ,2 0, ,3 1,0 301, , , , ,2.519,9 2.74, , ,0 2.52,2 0, ,5 1,0 304, , , , ,.540,8 2.25,5.895, ,0 2.25,4 0, , 1,0 285, , , , , , , , , 2.109,8 0, ,2 1,0 274, , , , , , , , 4.238, ,0 0, ,1 0,9 297, , , , , , , , 2.893,8 2.41,1 0, ,3 0,9 234, , , , ,2.33, ,4.928, 3.309, 2.214,5 0, ,4 33, 221, , , , ,0.941, ,7 7.01, 3.803, ,9 0, ,7,3 220, , , , , , ,7.35, ,9 1.04,9 1, ,9 101,1 258, , , , , 3.5, ,0 5.94, , ,1 17, ,2 239,1 135, , , , , , , , 3.340,2 1.05,5 17, ,3 537, 10, , , ,9 15.5, , , , ,8 1.20,0 20, ,5 341,2 148, ,2 BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

56 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z Aktywa zagraniczne netto aktywa zagraniczne pasywa zagraniczne Nale noêci Kredyty, po yczki iinne nale noêci gospodarstwa domowe w tym osoby prywatne niemonetarne instytucje finansowe przedsi biorstwa instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych 199 I 1997 I I I I I 1998 I I I I I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I , , , , , , ,1 353, , 350, , , , , , , ,2 452, ,9 42, , , , ,5 85.4, , ,1 527, ,7 354, , , , , , , ,4 17,5 1.18,3 519, , 81.79, , , , , ,0 718,5 2.17,3 535, , , 1.920, , , , ,7 799,3 2.95,8 424, , , , , , , ,5 90, ,0 518, , , , , , , ,2 998, , 05, , , , , , , , ,3.19,3 505, , , , , , ,4 1.39, ,5 8.53, 11, , , , , , , , , 9.932,7 72, , , 24.37, , , , , , ,4 483, , , , , , , ,1 1.54, ,3 53, , , , , , , ,8 1.43, ,1 2, , , , , , , , , ,2 515, , , , , , , , , ,8 5, , , , , , , , , , 785, , , , , , , ,5 2.23, ,3 753, , , , , ,4 3.5,7 20.0, , ,3 889, , , , , , , ,8 2.79, ,0 980, , , , , , , , , ,5 528, , , , , , , , , ,3 50, , , , , , , , , ,0 724, , , , , , , ,1 3.21, ,3 720, , , , , , , , , ,3 907, , , , , , , , , , 959, , , , , , , ,5 3.73, 9.72,0 925, , , , , , , , , , , , , , , , ,4 2.10, , , 1.319, , , , , , , , 4.410, , , , , , , , , , , ,2 1.34, , , , , , , , , , , , , , , , , ,5 4.83, , , , , , , , , 32.35, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,3.150, , , , , , , , , ,3.938, , , , , , , , , , , , 1.438, , , , , ,2 58.0, , , , 1.403, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 3.044, , 8.259, , , , , , , , , , , , , , ,1 3.03, , , , ,7 8.88, ,7 1.33, , , , , ,2 7.23, 44.28,9 8., , , , , , , , , , , , , , , , , , ,5 4.34,0 8.98, , , , , , , , , , , , , ,5 17.2, , , , , , , , , , ,3 3.29, , , , , , ,7 1.38, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,3 1.39, , , , , , , ,2 8.7, , , , , , , , , , , , 1.292, , , , , , , ,1 8.78, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 39.23, , , , , 9.451, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 1.34, , , , , , , , 8.930, , , , , , , , , , 8.75, , , , , , , , , , 8.735, , , , , 40.23, , , , , , ,1 749, , , , , , , , , ,5 725, , , , , , , , , ,8 754, , , , , , , ,1 9.72, ,5 755,1 5 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

57 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z instytucje samorzàdowe fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych D u ne papiery wartoêciowe niemonetarne instytucje finansowe w tym: przedsi biorstwa instytucje samorzàdowe Papiery wartoêciowe zprawem do kapita u i udzia y (w tym aktywa finansowe) niemonetarne instytucje finansowe w tym: przedsi biorstwa 199 I 1997 I I I I I 1998 I I I I I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I ,1 0,0 589,1 0,1 514,3 74,7 2.13, 384, ,0 787,8 0,0 458,5 1,3 385,2 72, ,5 382, ,3 791,7 0,0 48,5 0,0 398,3 70, , 441, ,5 815,3 0,0 52,9 0,0 483, 79, ,2 44,8 1.77,4 843,3 0,0 527, 1,9 448,8 7, ,5 539, 1.838,9 87,7 0,0 48,1 0,0 402,1 84,0 2.32,1 55, ,5 929,2 0,0 554,2 0,0 411,1 143, ,5 01, ,0 997,8 0,0 48,3 0,0 495,0 153, ,7 57, , ,3 0,0 717, 0,0 55, 11, ,0 40, , ,0 0,0 904,3 13,3 721,7 19,4 2.50, 4, , ,8 0,0 781,7 13,3 53, 204, ,4 713, , ,4 0,0 77, 41, 530,1 19,0 2.79,9 929, , ,0 0,0 779,4 0,0 553,7 225, ,9 984, , ,4 0,0 844,4 3,4 22,5 218, ,5 984, , ,1 0,0 791,1 0,0 574,1 217,0 2.77,4 1.03, , , 0,0 845,7,0 23,7 215,9 2.84,1 1.09, , , 0,0 877,5 20, 42,3 214, ,1 1.10, , ,9 0,0 899,4 29,3 50,3 219,8 2.92, , ,2 1.22,9 0, ,8 7,1 802,9 280, , , 1.818,5 1.99,8 0, ,3 7,5 94,0 279,8 2.98, , , ,5 0, ,2 52,1 828,5 327, , , 1.749,2 1.7, 0, ,4 73,1 911,4 304,9 2.99, ,2 1.79, ,3 0,0 1.58,1 145, 1.123,9 31, , 1.250, ,9 1.83,4 0, ,5 145, ,1 30, , , , ,2 0,0 2.08,3 149, ,1 408, ,2 1.44, , ,3 0, ,7 10, ,4 395, ,2 1.17, , ,5 0,0 2.24,1 170,9 1.70,0 405, ,5 1.1,5 1.75, ,1 0, ,5 220, ,3 407, , , , 2.072,8 0, ,0 154, ,9 379, , ,8 1.58, ,8 0, ,7 1, ,7 400, , 2.173, 1.745, ,0 0, ,0 14, ,1 423, , , , ,8 0, ,7 15,5 1.9,4 390, , , , ,5 0, ,3 144, ,4 41, 4.20,9 2.43, , 2.323,3 0, , 183, ,8 45, ,8 2.09, , ,0 0,0 2.78,1 198, ,7 537, , 2.89, ,3 2.45,2 0, ,9 194, ,4 534, , , , , , ,2 28, ,8 458,4 4.98, , ,8 2.75, , , 157, ,8 494, , , ,8 2.74, , ,3 278, ,9 479, , , , , , ,0 307, 2.38, 503, , , , , , ,7 29,4 2.02,3 524, , 3.037, ,5 2.71, , ,2 394, 2.341,3 509, , 3.17,8 1.8,8 2.81, ,0 3.31,7 508,0 2.31,3 492, , 3.22, , , , ,9 527,7 2.72,4 498, , , ,5 3.05, ,9 3.90,2 859,4 2.11,9 489, ,1 3.32, , ,2 2.14, , , ,1 13,9.315, , , , 2.954, , , 2.581,5 34,8.35, , ,0 3.81, , , 1.089, ,1 89,1.537, , ,7 4.51,8 570, ,4 887, ,1 798,0.228,7 3.82,0 2.3,7 4.52,9 795, ,3 900, ,7 773,.003, , , ,4 40, ,8 992, ,5 752,8.347, , , 4.391,7 0, ,2 1.08,0 2.34,7 79,5.774, , ,9 4.33,2 0,0 4.08,7 94, ,5 727,5.81, , 2.704, ,5 300, ,4 931, ,8 709,4.953, , , ,3 0,0 4.32, , ,8 87, , , , ,4 795, ,9 992, ,2 941,2.924, ,0 2.43, ,8 1.28, , , ,4 947,8.709, , , ,7 1.94, , , , ,4.70, 4.345,3 2.31,4 5.79,2 2.82,8 5.07, , , ,8.742, , , , , ,1 1.0,8 2.52, ,8.594, , 2.9,3 7.03, , ,5 1.39, 2.31, ,8.50,9 3.8, , , ,5 5.84, , , ,1.321,9 3.54, ,1.977,7 1.8, , , 2.9,5 1.43,9.371,0 3.41, , , , , , ,2 1.51,3.413, , , 7.113, , 5.090, , 2.137,2 1.49,9.407, , ,8 7.30, , , , , ,1.479, , ,5 7.42, , ,9 911, , ,7.278,1 3.95, ,7 BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

58 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego Nale noêci od instytucji rzàdowych szczebla centralnego kredyty w tym: papiery d u ne Zobowiàzania wobec instytucji rzàdowych szczebla centralnego D ugoterminowe zobowiàzania finansowe Depozyty zterminem pierwotnym powy ej 2 lat oraz z terminem wypowiedzenia powy ej 3 miesi cy gospodarstwa domowe w tym osoby prywatne 199 I 1997 I I I I I 1998 I I I I I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I , 1.398, , , , ,1 2.04, , , , , ,2 5.18, , , , , , , , , ,3.200, ,8 2.78,3 2.52, ,1 54.5,7 2.23, , ,4 7.9, ,8 2.58, 2.53, , ,9 1.21, , ,5.249, ,4 2.32, , , , 2.100, , 57.3,.744, ,3 2.7, , , , , , 5.8, ,3 29.0,7 2.74,1 2.50, , , , , ,4 8.22, , , 2.10,0 2.05, , , , ,2 9.02, , , 2.23,1 2.18, , , , , , , ,3 2.19,9 2.14, , , , , , , ,2 2.49,3 2.44, ,9.201, , , , , ,0 2.3,4 2.58, , 7.772, ,3 2.99, , , , 2.99,2 2.94, , , , , , , 2.891,7 2.72, , , , 2.239,2 1.14, , , , , , , , , , , ,1 2.88, , , , , , , , , , , ,2 55.3,0.27, , 2.31, 10.94, , 3.000,1 2.71,1 2.75, ,2 7.50, , , , , ,9 2.73, , ,4.985, , , , , 2.91,5 2.78, , , , , , ,7 39.8, , , , ,7 73.9, ,3 8.2, , , , 2.929, , , , ,.814, , , , , , ,9 73.8,2 1.84, , , ,8 3.14, 2.925, , , , , , , ,5 3.31, , , , , , , , 42.3, , , 3.118, , , ,3 73.1,7 9.93, , , , , , ,4 2.53,5 7.50, , ,4 3.05, ,0 3.24, , ,5 2.54, , , ,5 3.20,2 3.21, , , , , , , ,8 3.25, , ,7 72.4, , , , ,8 4.15,7 3.3,9 3.30,4 3.29, , , , , , , ,0 3.33, , , , , , , ,8 3.71, , , , , ,4 73.9, , , ,9 3.41, ,9 9.31, , , , , , , , , , , , , , ,3 3.79, , , , ,1 143, , , , , , ,9 1.08, ,5 238, , , , , , , , ,4 13, , , , ,9 3.03, ,8 1.49, ,7 57, , , ,9 4.03,4 3.42, , 3.395, , 79, , , ,3 4.13, , ,9 4.05, ,9 149, , , , , , ,0 4.35, ,8 178, , 8.750, , ,5 3.55, 3.53, 2.179, ,2 12, , , , , , , , ,2 135, , , , 4.722, , ,2 4.52, ,1 444, , , 3.201, , 3.587,0 3.5, , ,0 33, , , , 5.031, 3.810, 3.790, , ,9 749, , ,3 4.41, , , , , ,8 753, ,3 14.,7 5.03, , , , ,5 7.55,3 730,4.580, , , , , , ,8 7.87,9 725,8.945, , ,1 5.31, , , , ,4 34, , , ,3 5.24, , , , ,0 14, , , , , ,5 3.94, , ,0 27, , , , , , ,9 5.73, ,5 183, , , ,5.003, , , 5.311, ,1 208, , , ,.34, , , 5.173, ,9 21, , , ,7 7.18, , , , ,7 48, 73.93, , , , , , ,1 75.2,9 950, , , ,2 7.92, , , , ,5 1.04, , , , , , , , ,3 998, , , , , , ,3.89,7 87.3,2 919, , , , , , , , ,2 958, , , , , , , , ,5 54, , , , , , , , ,2 780, , , , , , ,2 3.81, , , , , , , , , , , ,3 8.38, , , , , ,8 58 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

59 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z niemonetarne instytucje finansowe przedsi biorstwa instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych instytucje samorzàdowe fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych D u ne papiery wartoêciowe zterminem pierwotnym powy ej 2 lat Kapita i rezerwy Aktywa trwa e (bez aktywów finansowych) Saldo pozosta ych pozycji netto 199 I 1997 I I I I I 1998 I I I I I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I ,0 27,4 115, 0,0 0,0 0, ,2 8.84, ,2 3,7 21,7 104,4 0,0 0,0 0, , 8.852, ,5 4,5 17,0 94,1 0,0 0,0 0, , , ,8 4,5 22,4 95,0 0,0 0,0 0, ,2 9.14, ,5 12,9 19,9 89,2 0,0 0,0 0, , , ,1 12,9 21,3 87,8 0,0 0,0 0, , , ,3 4,3 22,3 87,3 0,0 0,0 0,0 2.98, 9.797, ,5 3, 19,8 74,2 0,0 0,0 0, , , ,7 34,4 19,5 73, 0,0 0,0 0, , , ,0 3,7 19,5 101,2 0,0 0,0 0, , , ,7,7 19,8 99,4 0,0 0,0 0, , , ,8 4,3 20,3 101,0 0,0 0,0 0, , ,4-5.17,0 4,9 17,9 103, 0,0 0,0 0, , , ,8 29,0 40,2 95,8 0,0 0,0 0,0 30.3, , ,2 35, 40, 94,9 0,0 0,0 0, , ,4-53.7,4 43,8 45,2 88, 0,0 0,0 0, , 12.03, ,0,7 55,3 88,3 0,0 0,0 0,0 32.1, , ,7 98,2 53,9 8,9 0,0 0,0 0, , ,1-52.3,9 8,1 39,4 8, 0,0 0,0 0, , , ,2 54,0 35,4 85,7 0,0 0,0 0, , , ,4 83,8 27,7 84,2 0,0 0,0 0, , , , 97,2 29,8 5,7 0,0 0,0 0,0 3.84, , ,8 141,8 35, 50,0 0,0 0,0 0, , , ,8 132, 57,7 49,0 0,0 0,0 0, , , ,1 227,3 48,4 41,3 0,0 0,0 0, , ,2-53.5,9 188,7 5,4 38,5 0,0 0,0 0, , , ,3 188,3 115,1 19,3 0,0 0,0 0, , , ,0 202,2 125,5 18,5 0,0 0,0 0, , , -7.90,0 21,7 128,1 14,3 0,0 0,0 0, , , ,3 198,7 12,9 18,5 0,0 0,0 0, , , ,1 200,3 112,2 18,0 0,0 0,0 0, ,8 1.09,5-2.01,7 19,0 133,9 1,9 0,0 0,0 0, , ,7-0.49,8 204, 135,9 1,7 0,0 0,0 0, , 1.795,3-3.51,7 210,4 138,1 21,3 0,0 0,0 0, , , ,4 230,0 143, 14, 0,0 0,0 0, , , ,1 309,9 144,9 17,5 0,0 0,0 0, , 17.05, ,3 390,5 12,5 19,1 0,0 0,0 0, , ,3-0.45,0 394,8 14,7 18,0 0,0 0,0 0, , , -.270,4 388,2 18,1 17,8 0,0 0,0 0, , , ,0 393,8 11, 18,3 0,0 0,0 0, , ,2-4.93,8 42,5 13,1 18,1 0,0 0,0 0, , , ,8 442,3 12,1 19,4 0,0 0,0 0, , , , , 222, 2,7 0,0 0,0 0, , , ,2 914,1 225,5 33,3 0,0 0,0 0, , , ,4 887,7 239, 3,8 0,0 0,0 0, , ,0-3.79,4 91,0 231, 37,1 0,0 0,0 0, , , ,3 91, 28,7 35,7 0,0 0,0 0, , , ,4 989,2 24, 35, 0,0 0,0 0, , , , ,0 27,9 3,9 0,0 0,0 0, , , , ,9 257,7 38,8 0,0 0,0 0, , ,4-1.48,4 1.02,3 27,8 37,8 0,0 0,0 0, , , , , 250,9 39,5 0,0 0,0 0, , , , ,9 275, 42,7 0,0 0,0 0, , , , ,4 279,1 44, 0,0 0,0 0, , , , 1.2,4 301,3 48,2 0,0 0,0 0, ,4 24.2, , ,0 315,1 48, 0,0 0,0 0,0 7.28, ,4-5.89, ,2 332,8 49,7 0,0 0,0 0, , , , ,0 343,7 48,2 0,0 0,0 0, , , , ,8 35,2 54,0 0,0 0,0 0,0 9.91, , , ,9 398,5 4,2 0,0 0,0 0, , , , ,7 421, 59,4 0,0 0,0 0, , , , 1.84,2 45,3 59,9 0,0 0,0 0, ,3 2.24, ,7 1.87,5 404,5 71,0 0,0 0,0 0, , , , ,3 58,5 88,8 110,4 0,0 0, ,9 2.08, ,7 2.93,7 534,3 83,0 84,1 0,0 0, , , , ,2 417,7 59,3 40,1 0,0 0, , , , , 588,5 7,7 43,7 0,0 0, , , ,3 BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

60 Aneks statystyczny Tabele Tabela 14. Pieniàdz rezerwowy i czynniki jego kreacji stany w mln z Aktywa zagraniczne netto Oficjalne aktywa rezerwowe w mln USD Kredyt refinansowy kredyt redyskontowy kredyt lombardowy kredyt na realizacj programów post powania naprawczego kredyt na inwestycje centralne kredyt inny kredyty niesp acone w terminie 2001 I 2002 I I , ,7 2.53, ,3 48,0 0,0 0, , ,7 1, , , , ,7 13, ,5 0, , ,7 1, , ,3 2.44, 5.535,2 0,0 0,0 0, , , 1, , , , 5.582,0 0,0 130,0 0,0 4.19, , 1, , , , ,9 0,0 0,0 0, , , 1, , , , ,2 0,0 71,0 0, , ,5 0, , , , ,7 0,0 2.49, 0, , 1.280,5 0,0 Operacje otwartego rynku (netto) kredyt aukcyjny lokaty aukcyjne bony pieni ne NBP Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego Saldo pozosta ych pozycji (netto) Pieniàdz rezerwowy banku centralnego pieniàdz gotówkowy w obiegu (z kasami banków) rachunki bie àce banków rachunki rezerw obowiàzkowych 2001 I 2002 I I ,9 0,0 0, , , , , , ,0 172, , 0,0 0, , 4.38, , , , ,1 224, ,0 0,0 0, ,0 7.93, ,4 1.78, , ,1 223,0-9.91,9 0,0 0,0-9.91, , , , , ,0 13, ,0 0,0 0, , , , ,8 44.1, ,2 84, ,0 0,0 0, , , , , ,8.991,7 45, -5.04,1 0,0 0,0-5.04,1 850,7-53.0,7 2.7, , ,5 41,4 0 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

61 Aneks statystyczny Tabele Tabela 15. Zbiorcze zestawienie bilansu p atniczego na bazie p atnoêci* (w milionach dolarów amerykaƒskich: salda) Rachunek bie àcy Rachunek finansowy Pozycje finansujàce Lata Ogó em towary us ugi dochody transfery bie àce niesklasyfikowane obroty bieêàce Rachunek kapita owy Ogó em bezpoêrednie inwestycje inwestycje portfelowe pochodne pozosta e inwestycje Saldo b dów i opuszczeƒ zmiany oficjalnych aktywów exceptional rezerwowych financing I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I 2002 I I * Wp ywy (+); wyp aty ( ) BIULETYN INFORMACYJNY 4-/2002 1

62 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: rachunek bie àcy i kapita owy (w milionach dolarów amerykaƒskich: wp ywy i wyp aty) Lata Rachunek bie àcy Rachunek kapita owy I kwarta kwarta I kwarta kwarta towary us ugi dochody transfery bie àce wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I 2002 I I N a r o d o w y B a n k P o l s k i

63 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: dochody (w milionach dolarów amerykaƒskich: wp ywy i wyp aty) Lata I kwarta kwarta I kwarta kwarta Ogó em Dochody wynagrodzenia dochody od inwestycji pracowników ogó em bezpoêrednich portfelowych pozosta ych wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I 2002 I I BIULETYN INFORMACYJNY 4-/2002 3

64 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: inwestycje bezpoêrednie* (w milionach dolarów amerykaƒskich: salda) Polskie inwestycje za granicà Zagraniczne inwestycje w Polsce Lata Ogó em wniesienie /wycofanie udzia u pozosta y kapita, g ównie kredyty Ogó em wniesienie /wycofanie udzia u pozosta y kapita, g ównie kredyty I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I 2002 I I * Wp ywy (+); wyp aty ( ) 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

65 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: inwestycje portfelowe* (w milionach dolarów amerykaƒskich: salda) Polskie inwestycje za granicà Zagraniczne inwestycje w Polsce Lata Ogó em udzia owe d u ne Ogó em udzia owe d u ne I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I 2002 I I * Wp ywy (+); wyp aty ( ) BIULETYN INFORMACYJNY 4-/2002 5

66 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: pozosta e inwestycje* (w milionach dolarów amerykaƒskich: salda) Aktywa Pasywa Lata Ogó em kredyty krótkoterminowe kredyty d ugoterminowe rachunki bie àce i lokaty pozosta e aktywa Ogó em kredyty krótkoterminowe kredyty d ugoterminowe rachunki bie àce i depozyty pozosta e pasywa Ikwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 Ikwarta kwarta I 2002 I I * Wp ywy (+); wyp aty ( ) N a r o d o w y B a n k P o l s k i

67 Aneks statystyczny Tabele Tabela 15.. Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: kredyty (w milionach dolarów amerykaƒskich: wp ywy i wyp aty) Kredyty udzielone Kredyty otrzymane Lata Ikwarta kwarta I kwarta kwarta krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe sp aty wykorzystanie sp aty wykorzystanie wykorzystanie sp aty wykorzystanie sp aty I 2001 I I I I 2002 Ikwarta kwarta I 2002 I I BIULETYN INFORMACYJNY 4-/2002 7

68 Aneks statystyczny Tabele Tabela 1. Mi dzynarodowa pozycja inwestycyjna (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany na koniec okresu sprawozdawczego) Aktywa inwestycje bezpoêrednie inwestycje portfelowe pozosta e inwestycje Lata Aktywa ogó em ogó em kapita w asny i reinwestowane zyski pozosta y kapita ogó em udzia owe d u ne pochodne ogó em kredyty handlowe kredyty i po yczki rachunki bie àce i lokaty pozosta e aktywa Aktywa rezerwowe Pasywa inwestycje bezpoêrednie inwestycje portfelowe pozosta e inwestycje Lata Pasywa ogó em ogó em kapita w asny i reinwestowane zyski pozosta y kapita ogó em udzia owe d u ne pochodne ogó em kredyty handlowe kredyty i po yczki rachunki bie àce i depozyty pozosta e pasywa Aktywa netto Tabela 17. Oficjalne aktywa rezerwowe (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany na koniec miesiàca) Aktywa rezerwowe z oto monetarne foreign exchange Lata Ogó em w milionach uncji Specjalne prawa ciàgnienia (SDR) Pozycja rezerwowa w MFW Ogó em rachunki bie àce i depozyty papiery wartoêciowe pochodne pozosta e nale noêci I 2001 I I I I , , , , , , , , , , , , I 2002 I I , , , , , , N a r o d o w y B a n k P o l s k i

69 Aneks statystyczny Tabele Tabela 18. Zad u enie zagraniczne Polski w podziale na d ugo- i krótkoterminowe (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany) Zad u enie zagraniczne Polski Lata Ogó em ogó em Narodowy Bank Polski sektor rzàdowy i samorzàdowy ogó em ogó em sektor bankowy sektor pozarzàdowy i pozabankowy ogó em d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2000 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2001 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2002 I kwarta BIULETYN INFORMACYJNY 4-/2002 9

70 Aneks statystyczny Tabele Tabela 19. Zad u enie zagraniczne Polski w podziale na sektory i instrumenty (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany) Lata I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2000 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2001 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2002 I kwarta ogó em Narodowy Bank Polski ogó em pozosta e inwestycje pozosta e kredyty i po yczki otrzymane rachunki bie àce i depozyty ogó em Zad u enie zagraniczne Polski sektor rzàdowy i samorzàdowy d u ne papiery wartoêciowe w posiadaniu zagranicznych inwestorów portfelowych ogó em d ugoterminowe papiery wartoêciowe instrumenty rynku pieni nego pozosta e inwestycje ogó em pozosta e kredyty i po yczki otrzymane pozosta e pasywa zagraniczne 70 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

71 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 19. Zad u enie zagraniczne Polski w podziale na sektory i instrumenty (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany) Zad u enie zagraniczne Polski, cd. sektor bankowy Lata ogó em kredyty inwestorów bezpoêrednich d u ne papiery wartoêciowe w posiadaniu zagranicznych inwestorów portfelowych ogó em d ugoterminowe papiery wartoêciowe instrumenty rynku pieni nego ogó em pozosta e inwestycje pozosta e kredyty i po yczki otrzymane rachunki bie àce i depozyty pozosta e pasywa zagraniczne I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2000 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2001 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2002 I kwarta , , , BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

72 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 19. Zad u enie zagraniczne Polski w podziale na sektory i instrumenty (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany) Lata I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2000 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2001 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2002 I kwarta... ogó em kredyty inwestorów bezpoêrednich d u ne papiery wartoêciowe w posiadaniu zagranicznych inwestorów portfelowych ogó em d ugoterminowe papiery wartoêciowe Zad u enie zagraniczne Polski, cd. sektor pozarzàdowy i pozabankowy instrumenty rynku pieni nego , ogó em pozosta e inwestycje otrzymane kredyty handlowe pozosta e kredyty i poêyczki otrzymane pozosta e pasywa zagraniczne Ogó em 72 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

73 Aneks statystyczny Wykresy.2. Wykresy Wykres 1. Wskaênik wzrostu cen towarów i us ug konsumpcyjnych w okresie styczeƒ 1997 r. czerwiec 2002 r. (ten sam okres ub.r. = 100) % I I I I I I I I I I I I I I I I I Wskaênik wzrostu cen towarów i us ug konsumpcyjnych Wykres 2. Realna dynamika produkcji sprzedanej przemys u w okresie styczeƒ 1997 r. czerwiec 2002 r. (ten sam okres ub.r. = 100) % I I I I I I I I I I I I I I I I I Realna dynamika produkcji sprzedanej przemys u Wykres 3. Gie da Papierów WartoÊciowych SA w Warszawie rynek podstawowy w okresie czerwiec 2001 r. czerwiec 2002 r WIG w tys. pkt. I I WIG Êredni miesi czny I I I obroty w mld z I Obroty miesi czne ogó em BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

74 Aneks statystyczny Wykresy Wykres 4. Operacje otwartego rynku w okresie czerwiec 2001 r. czerwiec 2002 r. 30 mld z I I I I I I Saldo Êrodków zaabsorbowanych z systemu na ostatni dzieƒ miesiàca WartoÊç Êrodków przyj tych w miesiàcu Wykres 5. Kszta towanie si stóp oprocentowania depozytów i kredytów z otowych na tle stopy lombardowej NBP w okresie czerwiec 1999 r. czerwiec 2002 r. % w skali rocznej I I I I I I I I I I I I I I I I Depozyty termionowe gospodarstw domowych 1 Depozyty terminowe przedsi biorstw 2 Kredyty konsumenckie ogó em 3 Kredyty dla przedsi biorstw ogó em 4 NBP lombard Uwaga: do lutego 2002 r. powy sze krzywe dotyczà odpowiednio: 1 Depozyty terminowe osób prywatnych. 2 Depozyty terminowe podmiotów gospodarczych. 3 Kredyty gotówkowe ogó em. 4 Kredyty dla podmiotów gospodarczych ogó em. Wykres. Stopy procentowe T/N w okresie czerwiec 2001 r. czerwiec 2002 r. 30 % I WIBID I I I I I WIBOR 74 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

75 Aneks statystyczny Wykresy Wykres 7. Kszta towanie si miesi cznych przyrostów procentowych agregatów pieni nych na tle inflacji w okresie czerwiec 2001 r. czerwiec 2002 r. % I I I I I I M1 M3 Inflacja Wykres 8. Kszta towanie si rocznych przyrostów procentowych agregatów pieni nych na tle inflacji w okresie czerwiec 2001 r. czerwiec 2002 r. % I I I I I I M1 M3 Inflacja Wykres 9. Kurs PLN do USD w okresie czerwiec 2001 r. czerwiec 2002 r. PLN 4,000 4,5000 4,4000 4,3000 4,2000 4,1000 4,0000 3,9000 I I I I I Kurs Êredni NBP PLN/1 USD I BIULETYN INFORMACYJNY 4-/

76 Aneks statystyczny Wykresy Wykres 10. Kurs PLN do EUR w okresie czerwiec 2001 r. czerwiec 2002 r. 4,1000 PLN 4,0000 3,9000 3,8000 3,7000 3,000 3,5000 3,4000 3,3000 I I I I I Kurs Êredni NBP PLN/1 EUR I Wykres 11. Rachunek bie àcy: salda komponentów mln USD I I I I I Kwarta y Towary Us ugi Dochody Transfery bie àce Niesklasyfikowane obroty bie àce Wykres 12. Obroty towarowe mln USD I I I I I I I I I I I I I Wp ywy z eksportu towarów Wyp aty za import Saldo obrotów towarowych 7 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

77 Aneks statystyczny Wykresy Wykres 13. Rachunek finansowy: zagraniczne inwestycje salda mln USD I I I I I Kwarta y Zagraniczne inwestycje portfelowe w Polsce Zagraniczne inwestycje bezpoêrednie w Polsce Kredyty otrzymane BIULETYN INFORMACYJNY 4-/