Biuletyn Informacyjny 12/2003

Transkrypt

1 Biuletyn Informacyjny 12/2003 Warszawa, kwiecieƒ 2004

2 Na podstawie materia ów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Wed ug stanu na dzieƒ r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdj cie na ok adce: Corbis/Free Sk ad i druk: Drukarnia NBP Wyda : Narodowy Bank Polski Departament Komunikacji Spo ecznej Warszawa, ul. Âwi tokrzyska 11/21 Telefon (22) Fax (22) Copyright Narodowy Bank Polski, 2004 ISSN

3 Spis treêci 1. Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju Produkcja sprzedana przemys u Poziom cen Rynek pracy Wynagrodzenia i Êwiadczenia spo eczne Bud et paƒstwa Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Struktura poda y pieniàdza Czynniki kreacji pieniàdza Nale noêci Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego Aktywa zagraniczne netto Saldo pozosta ych pozycji (netto) Aktywa trwa e banków D ugoterminowe zobowiàzania finansowe Polityka monetarna banku centralnego Stopy procentowe Rezerwy obowiàzkowe Kursy walutowe Rynek pierwotny bonów skarbowych Operacje otwartego rynku Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej Bilans p atniczy na bazie p atnoêci informacja Aneks statystyczny Tabele Wykresy Szeregi czasowe Uwagi metodyczne

4 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju 1 1 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju Tabela 1.0. Wybrane kategorie sfery realnej (w %) Wyszczególnienie Przyrost w miesiàcu I Przyrost w 2003 Produkcja sprzedana przemys u 5,5-8,1 1,8 * Ceny towarów i us ug konsumpcyjnych 0, 0,3 0,2 1,7 Ceny produkcji sprzedanej przemys u 0,7 0,4 0,1 3,7 Ceny produkcji budowlano-monta owej -0,2-0,2-0,2-1,5 Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw 0,1-0,3-0, * Przeci tne miesi czne wynagrodzenie nominalne brutto w sektorze przedsi biorstw -0,9 4,7 9,1 * Przeci tna miesi czna nominalna emerytura i renta z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych brutto 0,3-0,2 0,3 * * niepublikowane przez GUS. èród o: GUS Produkcja sprzedana przemys u W kwartale 2003 r. produkcja sprzedana przemys u 1 ukszta towa a si na poziomie o 12,1% wy szym ni przed rokiem (wobec 4,% przed rokiem). Wzrost ten kszta towany by przez zwi kszenie produkcji w sekcji przetwórstwa przemys owego o 14,% oraz w sekcji wytwarzania i zaopatrywania w energi elektrycznà, gaz, wod o 1,5%, natomiast spadek produkcji w sekcji górnictwa i kopalnictwa o 3,3% ograniczy tempo wzrostu produkcji sprzedanej przemys u ogó em. W 2003 r. w strukturze produkcji sprzedanej przemys u ogó em (w cenach bie àcych), w porównaniu z 2002 r., zmniejszy si udzia górnictwa i kopalnictwa (z 5,4% do 4,8%) oraz wytwa- Wykres Produkcja sprzedana przemys u (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) % I I I 2003 I I Produkcja sprzedana przemys u ogó em Przetwórstwo przemys owe Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod 1 W przedsi biorstwach o liczbie pracujàcych powy ej 9 osób. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

5 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju rzania i zaopatrywania w energi elektrycznà, gaz, wod z 12,8% do 12,2%, wzrós natomiast udzia sekcji przetwórstwa przemys owego z 81,8% do 83,0%. Wkwartale 2003 r. jako g ówne bariery ograniczajàce wzrost bie àcej dzia alnoêci produkcyjnej przedsi biorstwa przemys owe wskazywa y: niski popyt krajowy i zagraniczny, wysokie obcià- enia bud etowe, niepewnoêç sytuacji gospodarczej oraz konkurencyjny import Poziom cen Ceny produkcji sprzedanej przemys u w grudniu 2003 r. by y o 3,7% wy sze od cen w grudniu 2002 r. (w analogicznym miesiàcu poprzedniego roku 2,2%). W ub.r. najwi kszy wzrost cen odnotowano w sekcji górnictwa i kopalnictwa (7,1% wobec 3,% przed rokiem), nieco ni szy wzrost cen wystàpi w przetwórstwie przemys owym (3,7% wobec 1,4% przed rokiem) oraz w sekcji wytwarzania i zaopatrywania w energi elektrycznà, gaz, wod (3,3% wobec,8% przed rokiem). Ceny produkcji budowlano-monta owej w 2003 r. spad y o 1,5% (wobec wzrostu o 0,4% przed rokiem). Na koniec 2003 r. inflacja, mierzona dwunastomiesi cznym wskaênikiem wzrostu cen towarów i us ug konsumpcyjnych (CPI), wynios a 1,7% (wobec 0,8% przed rokiem). W kwartale Wykres Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) % I I I 2003 I I Produkcja sprzedana przemys u ogó em Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod Wykres Wskaêniki cen wybranych grup towarów i us ug konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) % I I I 2003 I I Towary i us ugi konsumpcyjne ogó em U ytkowanie mieszkania i noêniki energii Odzie i obuwie àcznoêç Transport Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe ywnoêç i napoje bezalkoholowe Opieka zdrowotna BIULETYN INFORMACYJNY 12/2003 5

6 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju 1 Wykres Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych ( poprzedniego roku = 100) % I I I I I r. dwunastomiesi czna dynamika wzrostu cen konsumpcyjnych wynios a 1,5% w porównaniu z 0,9% przed rokiem. Tempo wzrostu tych cen w ub.r. kszta towane by o przede wszystkim przez szybszy wzrost cen ywnoêci i napojów bezalkoholowych (2,1% wobec spadku o 2,7% w 2002 r.). Ni sza ni przed rokiem dynamika cen wystàpi a w zakresie u ytkowania mieszkania (3,3% wobec 4,7%), ochrony zdrowia (1,9% wobec 3,7%) oraz transportu (2,9% wobec 5,0%). W wi kszym stopniu ni przed rokiem spad y ceny odzie y i obuwia (-3,3% wobec 1,2%). Wkwartale 2003 r. miesi czne tempo wzrostu cen towarów i us ug konsumpcyjnych (miesiàc do miesiàca) wynosi o: w paêdzierniku 0,%, w listopadzie 0,3%, a w grudniu 0,2% Rynek pracy W kwartale ub.r. utrzyma a si spadkowa tendencja liczby pracujàcych i przeci tnego zatrudnienia w sektorze przedsi biorstw 2. Liczba pracujàcych w sektorze przedsi biorstw spad a na koniec grudnia do poziomu tys. osób i by a o 3,4% ni sza ni przed rokiem. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw w okresie styczeƒ-grudzieƒ 2003 r. wynios o tys. osób i by o o 3,8% ni sze ni przed rokiem. Najwi kszy spadek zatrudnienia, w porównaniu z poprzednim rokiem, odnotowano w budownictwie (-1,1%). Na koniec grudnia ub.r. przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw obni y o si do poziomu 4.71 tys. osób i by- o o 3,5% ni sze ni przed rokiem. Wykres Liczba bezrobotnych i stopa bezrobocia tys. osób % 19,0 18, ,0 17,5 17, ,5 1,0 15, I I I I I I I I I I I I I I ,0 I Bezrobotni ogó em Stopa bezrobocia 2 Patrz: przypis 1. N a r o d o w y B a n k P o l s k i

7 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju Obserwowany od marca ub.r. systematyczny spadek liczby bezrobotnych zarejestrowanych w urz dach pracy utrzyma si do paêdziernika, w listopadzie i grudniu wystàpi wzrost tej kategorii. W grudniu wynios a ona 3.175,7 tys. osób i by a o 2,5% wy sza ni przed miesiàcem, ale o 1,3% ni sza ni w tym samym okresie 2002 r. W grudniu najwi kszy wzrost liczby bezrobotnych (o charakterze sezonowym) odnotowano w odniesieniu do absolwentów. 1 W kwartale ub. roku widoczny by wzrost stopy bezrobocia, na koniec grudnia wynios a ona 18,0% 3. W kwartale 2003 r. urz dy pracy wykaza y 742, tys. bezrobotnych nowo zarejestrowanych. W tym samym okresie z ewidencji urz dów pracy wyrejestrowano 40,2 tys. osób, w tym 295,7 tys. w zwiàzku z podj ciem pracy. Na koniec grudnia ub.r. liczba ofert pracy pozostajàcych w dyspozycji urz dów pracy wynosi a 10,3 tys. i by a o 24,2% wy sza ni przed rokiem Wynagrodzenia i Êwiadczenia spo eczne W kwartale br. tempo wzrostu przeci tnych miesi cznych wynagrodzeƒ realnych brutto w sektorze przedsi biorstw by o wy sze zarówno w porównaniu z analogicznym okresem 2002 r., jak i z I kwarta em 2003 br. Wy sza ni przed rokiem by a dynamika si y nabywczej zarówno przeci tnych emerytur i rent z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych, jak i przeci tnych realnych emerytur i rent rolników indywidualnych. Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw w okresie styczeƒ-grudzieƒ 2003 r. ukszta towa o si na poziomie 2.341,53 z, o 2,8% wy szym ni przed rokiem. W grudniu przeci tna miesi czna p aca brutto w sektorze przedsi biorstw wynios a 2.2,21 z i by a o 9,1% wy sza ni w listopadzie i o 5,1% wy sza ni w tym samym miesiàcu 2002 r. Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto bez wyp at z zysku w sektorze przedsi biorstw waha o si w omawianym okresie od 2.330,49 z w paêdzierniku do 2.58,75 z w grudniu. Poziom osiàgni ty w grudniu by o 9,0% wy szy ni w listopadzie i o 5,1% wy szy ni w tym samym miesiàcu 2002 r. Si a nabywcza przeci tnego miesi cznego wynagrodzenia brutto w sektorze przedsi biorstw wkwartale 2003 r. by a o 3,2% wy sza ni przed rokiem (wobec 0,3% przed rokiem) i o 5,0% wy sza ni w I kwartale ub.r. W grudniu przeci tne miesi czne wynagrodzenie realne brutto by o o3,4% wy sze ni przed rokiem i o 8,9% wy sze ni w listopadzie. W omawianym okresie przeci tna liczba emerytów i rencistów nieznacznie wzros a i w grudniu wynios a tys. osób, o 0,2% mniej ni przed rokiem. Na koniec kwarta u ub.r. liczba osób pobierajàcych emerytury i renty z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych nieznacznie wzros a (0,3%) w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku, z systemu rolniczego zaê zmniejszy a si o 2,4%. Przeci tna miesi czna emerytura i renta z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych brutto na koniec grudnia ub.r. ukszta towa a si na poziomie 1.110,47 z i by a o,0% wy sza ni w analogicznym okresie 2002 r. i o 0,3% wy sza ni w listopadzie. W grudniu przeci tna miesi czna emerytura i renta rolników indywidualnych wynios a 729,54 z i by a o 5,7% wy sza ni w analogicznym miesiàcu 2002 r. i o 0,1% ni sza ni w listopadzie. 3 PWg informacji GUS z r. stopa bezrobocia rejestrowanego w Polsce zosta a zweryfikowana na podstawie wyników Narodowego Spisu Powszechnego 2002 r. i Powszechnego Spisu Rolnego Spadek liczby aktywnych zawodowo powoduje wzrost stopy bezrobocia o 2,0 pkt. proc, tak wi c w grudniu 2003 r. wyniesie ona po korekcie 20,0%. BIULETYN INFORMACYJNY 12/2003 7

8 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju Bud et paƒstwa Tabela Szacunkowe wykonanie bud etu paƒstwa za okres styczeƒ grudzieƒ 2003 r. (w mln z ) Wyszczególnienie Plan po zmianach na 2003 r. Wykonanie % realizacji ustawy bud etowej Dochody , ,02 97,7 z tego: podatki poêrednie 9.81, ,4 98,4 podatek dochodowy od osób prawnych , ,1 98,7 podatek dochodowy od osób fizycznych , ,21 93,9 dochody paƒstwowych jednostek bud etowych , ,31 103,1 w tym: wp ywy z c a 3.850, ,11 97,4 pozosta e dochody.577,.18,51 94,1 w tym: wp aty z zysku NBP 4.85, 4.80,9 99,9 Wydatki , ,21 97,3 w tym: obs uga d ugu krajowego 21.42, ,31 94,2 obs uga zad u enia zagranicznego 5.459, ,11 8,9 dotacja dla Funduszu Pracy 3.944, ,01 100,0 dotacja dla Funduszu Emerytalno-Rentowego , ,91 100,0 dotacja dla Funduszu Ubezpieczeƒ Spo ecznych , ,01 100,0 subwencje ogólne dla jednostek samorzàdów terytorialnych , ,9 99,4 Deficyt bud etowy , ,213 95,5 1 Dochody pomniejszone sà o udzia y za grudzieƒ ub.r. i przekazane w styczniu br. zgodnie z ustawà o dochodach jednostek samorzàdu terytorialnego w latach ; udzia y wynoszà: w podatku dochodowym od osób fizycznych: 1.080, mln z, w podatku dochodowym od osób prawnych: 100,0 mln z. èród o: MF. W okresie styczeƒ-grudzieƒ 2003 r. dochody bud etu paƒstwa by y o 8, mld z wy sze ni przed rokiem. W porównaniu z analogicznym okresem ub.r. wy sze wp ywy odnotowano po stronie podatków poêrednich, podatku dochodowego od osób fizycznych, dochodów paƒstwowych jednostek bud etowych oraz pozosta ych dochodów. Ni sze natomiast ni w tym samym okresie 2002 r. by o wykonanie postanowieƒ ustawy w zakresie dochodów: 97,7% w 2003 r., w porównaniu z 98,9% przed rokiem. W omawianym okresie wy sze ni przed rokiem by y równie wydatki bud etu paƒstwa, wynios y one 189,2 mld z w porównaniu z 183,0 mld z przed rokiem. Wydatkowano 97,3% zaplanowanej na ten rok kwoty, podczas gdy w tym samym okresie 2002 r. realizacja ustawy bud etowej by a o 1,5 pkt. proc. wy sza. Na koniec 2003 r. deficyt bud etu paƒstwa wyniós 37,0 mld z, co stanowi o 95,5% kwoty za o onej w ustawie bud etowej na 2003 r. Bud et paƒstwa finansowa swoje potrzeby przede wszystkim drogà emisji papierów warto- Êciowych. Na koniec roku przychody ze sprzeda y bonów skarbowych wynios y 359,1% kwoty zaplanowanej w ustawie bud etowej na 2003 r., natomiast ze sprzeda y obligacji 100,4%. Przychody z prywatyzacji w ub.r. wynios y 3,0 mld z i stanowi y 40,0% zapisów ustawowych. 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

9 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji 2 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Struktura poda y pieniàdza Poda pieniàdza M3 zwi kszy a si w kwartale 2003 r. o 9,2 mld z, tj. o 2,8%, natomiast w okresie styczeƒ-grudzieƒ ub.r. o 18,1 mld z (5,%). Pomijajàc spadek poda y pieniàdza w 2002 r., jej przyrost w 2003 r. by najni szy w ciàgu ostatnich 7 lat. Od marca 2003 r. roczne tempo wzrostu M3 osiàga o dodatni, choç niski poziom, który w grudniu wzrós do 5,%. Na zmiany poziomu M3 w kwartale 2003 r. z o y y si w g ównej mierze nast pujàce czynniki: silny przyrost depozytów przedsi biorstw oraz, po raz pierwszy od 2 lat, wzrost depozytów gospodarstw domowych. Po okresie zmniejszania si poziomu depozytów i innych zobowiàzaƒ zaliczanych do M3 obserwowanego od koƒca 2001 r., od maja ub.r. widoczny by systematyczny przyrost tej kategorii. W kw. br. zobowiàzania te zwi kszy y si o 10,1 mld z, tj. o 3,% i wynios y na koniec grudnia 288,4 mld z. Zmiana poziomu depozytów i innych zobowiàzaƒ zaliczanych do M3 kszta towana by a w omawianym okresie przede wszystkim przez wzrost poziomu zobowiàzaƒ z otowych o 8,9 mld z (3,8%). Przyrost zobowiàzaƒ walutowych o 1,2 mld z (2,%) w znacznej cz Êci zosta ograniczony przez wp yw ró nic kursowych. Wkwartale ub.r. najwy szy przyrost zobowiàzaƒ systemu bankowego 4 zarówno w porównaniu z innymi sektorami jak i w stosunku do poprzednich lat, odnotowano wobec przedsi biorstw. Zwi kszy y si przede wszystkim zobowiàzania z otowe (,2 mld z, tj. 12,2,%) wobec tego sektora. Wzrost zobowiàzaƒ walutowych o 1,3 mld (13,0%) zosta nieco ograniczony przez ró nice kursowe. W wi kszym stopniu wzros y depozyty i inne zobowiàzania terminowe (22,3%) ni Wykres Roczne nominalne tempo wzrostu M3 i M1 (analogiczny miesiàc poprzedniego roku = 100) % I I M3 I I I I I I I I I I I I I M1 4 Zgodnie z metodykà obowiàzujàcà od marca 2002 r. poj cie system bankowy" zosta o zastàpione szerszym poj ciem monetarne instytucje finansowe", obejmujàcym bank centralny oraz pozosta e monetarne instytucje finansowe (dawniej: banki komercyjne). Dla wi kszej jasnoêci i przejrzystoêci w materiale pos u ono si poprzednio obowiàzujàcà terminologià. BIULETYN INFORMACYJNY 12/2003 9

10 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Tabela Zmiany poda y pieniàdza w uk adzie sektorowym w kwartale 2003 r. 2 Zmiana w miesiàcu Zmiana Zmiana Wyszczególnienie Stan na w kwartale w kwartale I I w mln z w mln z w % Poda pieniàdza M , ,1-118, 3.818, 9.217,1 2,8 1. Pieniàdz gotówkowy w obiegu (poza kasami banków) 49.41,0 547,9 585,3-358,3 774,9 1, 2. Depozyty i inne zobowiàzania ,9 4.93, , , ,3 3, 2.1. Gospodarstwa domowe ,1 347,0-18, 1.73, ,0 1, Niemonetarne instytucje finansowe 8.941,1 548, ,1-74,5 1.37,5 18, Przedsi biorstwa 8.284, ,8-27,1 4.75, , 12, Instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych 8.57, 107,4 -,5 48,8 89, 1, Instytucje samorzàdowe 8.792,4 93,7 213, ,9-909,0-9,4 2.. Fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych 1.30,4-108,4-83,4 150,4-41,5-3,0 3. Pozosta e sk adniki M ,0 33, ,7 271, -1.70,2-42,1 bie àce (4,5%). WÊród depozytów terminowych najwi kszy udzia w przyroêcie mia y depozyty z terminem pierwotnym do 1-miesiàca, w grudniu ub.r. wyniós on 90,%. Znaczàcy przyrost depozytów w kwartale 2003 r. (o 7,5 mld z, tj. 12,3%) mo na wiàzaç z wy szà dynamikà wzrostu wp ywów z eksportu towarów, nad dynamikà wyp at za import. Wkwartale 2003 r., po raz pierwszy od 2 lat, wystàpi przyrost depozytów i innych zobowiàzaƒ wobec gospodarstw domowych. Wzrost ten kszta towany by przez zwi kszenie si stanu depozytów z otowych o 2,2 mld z (1,4%). Depozyty walutowe zmniejszy y si o 0,1 mld z (0,3%) g ównie w wyniku wp ywu ró nic kursowych. Po ich wyeliminowaniu wzros yby one o 1,0 mld z. Przyrost zobowiàzaƒ wobec gospodarstw domowych w ostatnim kwartale ub.r. zwiàzany by w znacznej mierze z sytuacjà w obr bie alternatywnych form oszcz dzania, w tym m.in. z wykupem obligacji antypodatkowych emitowanych przez banki pod koniec 2002 r. oraz wycofywaniem przez osoby prywatne Êrodków z funduszy obligacyjnych. W ostatnich miesiàcach roku wystàpi równie odp yw Êrodków z funduszy inwestycyjnych, m.in. w zwiàzku z zakoƒczeniem dzia alnoêci przez cz Êç funduszy antypodatkowych oraz wycofywaniem Êrodków z podmiotów inwestujàcych w obligacje w rezultacie przeceny papierów d u nych. Od koƒca 2001 r. dwunastomiesi czna dynamika wzrostu depozytów i innych zobowiàzaƒ wobec gospodarstw domowych wykazuje tendencj malejàcà, a od lipca 2002 r. wskaêniki jà opisujàce przyj y wartoêci ujemne. W grudniu ub.r. roczne tempo wzrostu wynios o 2,0%. Obserwowane od koƒca 2001 r. systematyczne zmniejszanie poziomu depozytów i innych zobowiàzaƒ terminowych z terminem pierwotnym do 2 lat nie wystàpi o w kwartale ub.r. W przeciwieƒstwie do poprzednich okresów odnotowano wzrost stanu tej kategorii o 4, mld z (2,%). Przyrost ten kszta towany by przede wszystkim przez wzrost depozytów z otowych o 4,3 mld z (3,0%). Wzrost poziomu depozytów walutowych zosta w znacznej mierze ograniczony przez ró nice kursowe, po ich wyeliminowaniu wyniós by on 1,1 mld z. Najwi kszy przyrost depozytów odnotowano w sektorze przedsi biorstw, w stosunku do koƒca wrzeênia ub.r. wzros y one o,0 mld z, tj. o 22,3%. Od marca 2002 r. wskaêniki opisujàce dwunastomiesi cznà dynamik wzrostu wykazujà wartoêci ujemne (w grudniu: 2,1%). Niskiej dynamice szerokiego agregatu M3 towarzyszy w kwartale 2003 r., dynamiczny wzrost wàskiego pieniàdza M1. Znaczàcy przyrost agregatu M1 o,3 mld z (4,2%), w sk ad którego wchodzi pieniàdz gotówkowy w obiegu oraz bie àce depozyty w systemie bankowym, spowodowany by utrzymujàcà si od blisko 2 lat tendencjà do przesuni ç w strukturze terminowej poda y pieniàdza w kierunku komponentów o wi kszym stopniu p ynnoêci. 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

11 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Tabela Zmiany poda y pieniàdza oraz jego komponentów w kwartale 2003 r. Zmiana w miesiàcu Zmiana Zmiana Wyszczególnienie Stan na w kwartale w kwartale I I w mln z w mln z w % 1. Pieniàdz gotówkowy w obiegu (poza kasami banków) 49.41,0 547,9 585,3-358,3 774,9 1, 2. Depozyty i inne zobowiàzania bie àce ,7-980, , , ,9 5,4 w tym: gospodarstw domowych ,1-50, ,2 372,8 3.37,7,3 przedsi biorstw ,5-909,8-89, , 1.53,8 4,5 3. Pieniàdz M1 (1+2) ,7-432, , ,2.308,8 4,2 4. Depozyty i inne zobowiàzania z terminem pierwotnym do 2 lat (w àcznie) i zablokowane , , ,2 1.95, ,3 2, w tym: gospodarstw domowych , 399,5-3.01, 1.392,3-1.29,8-0,9 przedsi biorstw 32.89, 4.014, -187, ,4 5.97,9 22,3 5. Operacje z przyrzeczeniem odkupu 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -. D u ne papiery wartoêciowe z terminem pierwotnym do 2 lat (w àcznie) 2.297,0 33, ,7 271, -1.70,2-42,1 7. Pieniàdz M3 (4+5+) , ,1-118, 3.818, 9.217,1 2,8 2 Udzia wàskiego pieniàdza M1 w agregacie M3 zwi kszy si w kwartale ub.r. z 45,9% we wrzeêniu do 4,5% w grudniu. Przyrost pieniàdza gotówkowego (poza kasami banków) wkwartale ub. roku wyniós 0,8 mld z i by najni szy z kwartalnych przyrostów w 2003 r. Wzrost poziomu gotówki w tym okresie zosta ograniczony przez spadek tej kategorii w grudniu o 0,4 mld z (0,7%). Do czynników generujàcych wzrost gotówki w kwartale 2003 r. zaliczyç mo na skup walut obcych netto zrealizowany przez banki od kantorów oraz osób fizycznych na kwot 1,9 mld USD (wobec 1,2 mld USD przed rokiem). Przyrost gotówki mo na tak- e wiàzaç z utrzymujàcym si na przestrzeni roku wysokim wzrostem wolumenu sprzeda y detalicznej. Wg GUS, w grudniu sprzeda detaliczna zrealizowana przez przedsi biorstwa handlowe i niehandlowe by a o 17,3% wy sza ni przed rokiem, wobec 4,9% na koniec 2002 r. Roczne tempo wzrostu gotówki utrzymywa o si przez ca y rok na wysokim poziomie, awgrudniu wynios o 17,1%. Poziom depozytów i innych zobowiàzaƒ bie àcych zwi kszy si w omawianym okresie o 5,5 mld z (5,4%), w wyniku wzrostu stanu depozytów z otowych o 4, mld z (5,3%) i depozytów walutowych o 0,9 mld z (5,8%). Na przyrost depozytów walutowych wp yw mia y ró nice kursowe, po ich wyeliminowaniu kategoria ta zwi kszy aby si o 1,4 mld z. Najsilniejszy wzrost depozytów bie àcych odnotowano w sektorze gospodarstw domowych (3,4 mld z, tj.,3%) oraz w sektorze przedsi biorstw (1,5 mld z, tj. 4,5%) Czynniki kreacji pieniàdza Zmiany w strukturze czynników kreacji pieniàdza w kwartale 2003 r. w porównaniu z I kwarta em 2003 r. oraz analogicznym okresem poprzedniego roku obrazuje poni sza Tabela. W omawianym okresie g ównym êród em kreacji pieniàdza by y nale noêci. Absorpcj pieniàdza powodowa y natomiast zmiany w poziomie zad u enia netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego Nale noêci Nale noêci systemu bankowego ogó em wzros y w kwartale 2003 r. o 4,2 mld z (1,%) i by y g ównym czynnikiem kreujàcym pieniàdz. Przyrost tej kategorii nastàpi w rezultacie zwi k- BIULETYN INFORMACYJNY 12/

12 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Tabela Czynniki kreacji pieniàdza* zmiana 2 kwarta I kwarta kwarta Wyszczególnienie mld z % mld z % mld z % PODA PIENIÑDZA M3 ( ) 9,2 100,0 4,3 100,0 1,1 100,0 Czynniki kreacji: 1. Aktywa zagraniczne netto 2,2 23, -4,9-114,5-8,2-740,9 2. Nale noêci 4,2 45, 5,9 138,9-2,5-227,8 3. Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego -4,3-47,1 9, 22,3 5,9 532,0 4. D ugoterminowe zobowiàzania finansowe 0,0 0,4 1,2 29,1 2,3 204,5 5. Aktywa trwa e (bez aktywów finansowych) 0,, 0,5 12,8 1,0 90,7. Saldo pozosta ych pozycji netto, 71,7-5,7-134,4 7,2 50,5 * Pozmianach metodycznych wprowadzonych w marcu 2002 r. w czynnikach kreacji pieniàdza ujmowane sà d ugoterminowe zobowiàzania finansowe systemu bankowego (ze znakiem ujemnym) oraz aktywa trwa e banków (bez aktywów finansowych). èród o: dane NBP. szenia si poziomu kredytów, po yczek i innych nale noêci 5 od pozosta ych sektorów krajowych o 3,4 mld z (1,3%). Kredyty z otowe wzros y o 5,9 mld z (3,3%), a walutowe zmniejszy y si o 2,5 mld z, tj. o 3,2%. Wp yw ró nic kursowych na poziom depozytów walutowych w omawianym okresie by niewielki. Wolumen d u nych papierów wartoêciowych oraz papierów wartoêciowych z prawem do kapita u i udzia ów, zakupionych przez banki a wyemitowanych przez pozosta e sektory krajowe, zaliczany równie do nale noêci, zwi kszy si o 0,8 mld z, tj. o 7,5%. W kwartale ub.r. roczne tempo wzrostu nale noêci uleg o przyspieszeniu i w grudniu wynosi o 7,9%. W grudniu 2003 r. udzia nale noêci w szerokim pieniàdzu M3 wyniós 79,5% wobec 80,5% we wrzeêniu. Najwy szy przyrost nale noêci odnotowano od gospodarstw domowych. Od poczàtku ub.r. udzia nale noêci od gospodarstw domowych w nale noêciach ogó em systematycznie wzrasta, w grudniu wyniós on 37,7%. W kwartale ub.r. zwi kszy si przede wszystkim poziom nale no- Êci z otowych o 3,2 mld z (4,5%), nale noêci walutowe wzros y o 0,1 mld z (0,5%), w g ównej Tabela Struktura nale noêci w kwartale 2003 r. Wyszczególnienie Stan na Zmiana 2003/ 2003 Zmiana 2003/ 2002 mld z % mld z % Nale noêci ogó em: 270,4 4,2 1, 19,8 7,9 1. Gospodarstwa domowe 102,0 3,3 3,3 12,2 13, 2. Niemonetarne instytucje finansowe 1,0 0,9 5,8 1,3 8,5 3. Przedsi biorstwa 133,9-2,5-1,9 2,5 1,9 4. Instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych 0,8-0,1-15,1-0,2-17, 5. Instytucje samorzàdowe 12,9 0,9 7,2 1, 14,0. Fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych 4,9 1,8 1,0 2,4 99,8 èród o: dane NBP. 5 Kategoria inne nale noêci obejmuje przede wszystkim: skupione wierzytelnoêci, zrealizowane gwarancje i por czenia, operacje warunkowe, odsetki zapad e. Pozosta e sektory krajowe obejmujà: niemonetarne instytucje finansowe, podmioty sektora niefinansowego, instytucje samorzàdowe oraz fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych. 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

13 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Wykres Porównanie dwunastomiesi cznej dynamiki wzrostu kredytów z otowych i walutowych % I I Z otowe I I I I I I I I Walutowe 2 mierze w wyniku oddzia ywania ró nic kursowych. Kredyty zaciàgane przez gospodarstwa domowe przeznaczane by y g ównie na cele mieszkaniowe, ich przyrost w kwartale 2003 r. wyniós 2,7 mld z. Udzia przyrostu kredytów mieszkaniowych w przyroêcie kredytów ogó em dla gospodarstw domowych w omawianym okresie wyniós 81,%. W rezultacie zmniejszania si ró nic w wielkoêci oprocentowania kredytów mieszkaniowych walutowych i z otowych oraz wahaƒ kursowych, w ostatnich miesiàcach roku szybciej przyrasta y kredyty z otowe. Przyczynà wzmo onego popytu na kredyt mieszkaniowy by o znaczne o ywienie na rynku mieszkaniowym spowodowane przede wszystkim obawà o wzrost cen mieszkaƒ po przystàpieniu Polski do Unii Europejskiej (m.in. zapowiedzi wprowadzenia wy szej stawki podatku AT na materia y budowlane) oraz ni szà cenà iwi kszà dost pnoêcià kredytu mieszkaniowego. Dwunastomiesi czne tempo wzrostu nale noêci od gospodarstw domowych, po stabilizacji wi-ej po owie roku, w kolejnych miesiàcach roku systematycznie ros o i w grudniu wynosi o 13,%. Od marca ub.r. udzia nale noêci od przedsi biorstw w nale noêciach ogó em systematycznie, choç powoli spada, na koniec grudnia wyniós on 49,5%. Zad u enie tego sektora w systemie bankowym z tytu u kredytów, po yczek i innych nale noêci zmniejszy o si w omawianym okresie o 2,9 mld z (2,2%) w wyniku spadku kredytów walutowych o 2,3 mld z (5,3%) oraz kredytów z otowych o 0, mld z (0,7%). W omawianym okresie wp yw ró nic kursowych na kszta towanie si poziomu kredytów walutowych by niewielki, po ich wyeliminowaniu kredyty walutowe zmniejszy- yby si o 2,0 mld z. Roczne tempo wzrostu kredytów dla przedsi biorstw utrzymywa o si w kolejnych miesiàcach kwarta u br. na niskim poziomie i w grudniu wynosi o 3,0%. Przyczynà stagnacji zad u enia tego sektora by o m.in. finansowanie w znacznym stopniu bie àcej dzia alnoêci z w asnych Êrodków przez przedsi biorstwa b dàce w dobrej i stabilnej kondycji finansowej, oraz zobowiàzaniami wobec swoich kontrahentów przez podmioty o s abej kondycji. Wi ksze zainteresowanie w pozyskaniu kredytu na finansowanie dzia alnoêci inwestycyjnej wykazywa y przedsi biorstwa b dàce w z ej kondycji ekonomicznej. Rosnàce wymagania banków co do zdolnoêci kredytowej spowodowa y, e przedsi biorstwa te spotyka y si z odmowà kredytowania Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego W przeciwieƒstwie do I kwarta u ub.r. zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego (IRSC) stanowi o g ówny czynnik absorpcji pieniàdza. Na koniec grudnia ub.r. poziom zad u enia netto IRSC wyniós 70,1 mld z, tj. zmniejszy si w ciàgu omawianego okresu o 4,3 mld z (5,8%). Na spadek ten z o y o si : zmniejszenie nale noêci z tytu u papierów d u nych o 3,1 mld z (3,5%) i ich wzrost o 2,2 mld z (125,%) z tytu u kredytów ( àcznie spadek o 0,9 mld z, tj. o 1,0%), wzrost zobowiàzaƒ sektora bankowego wobec IRSC o 3,4 mld z (19,2%). BIULETYN INFORMACYJNY 12/

14 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji 2 Decydujàce znaczenie w kszta towaniu si zad u enia netto IRSC mia o zwi kszenie si wartoêci Êrodków zdeponowanych na lokatach rzàdowych w NBP. Najwi kszy wzrost odnotowano w paêdzierniku i w listopadzie ub.r., w zwiàzku z ulokowaniem przez Ministerstwo Finansów znacznych Êrodków na rachunkach z otowych lokat terminowych. W grudniu natomiast wystàpi, typowy dla tego miesiàca, spadek poziomu lokat przede wszystkim w zwiàzku z rozwiàzaniem przez rzàd lokat z otowych. W kierunku wzrostu zad u enia IRSC w bankach komercyjnych oddzia ywa o przede wszystkim zwi kszenie poziomu kredytu konsorcjalnego banków dla Ministerstwa Gospodarki, Pracy i Polityki Spo ecznej z przeznaczeniem dla Funduszu Pracy. Zmniejszy si natomiast wolumen rzàdowych papierów d u nych w aktywach banków o 1, mld z, z czego stan obligacji zmniejszy si o 0,8 mld z, a bonów skarbowych spad równie o 0,8 mld z. Na koniec grudnia ub.r. wolumen d u nych papierów wartoêciowych emitowanych przez IRSC w systemie bankowym wyniós 87,3 mld z, w tym w portfelu banków komercyjnych 8,9 mld z Aktywa zagraniczne netto Aktywa zagraniczne netto systemu bankowego osiàgn y na koniec grudnia 2003 r. poziom 135, mld z i zwi kszy y si w stosunku do wrzeênia o 2,2 mld z, tj. o 1,%. Na wzrost ten z o- y o si zwi kszenie aktywów zagranicznych o 5,1 mld z (2,8%) oraz pasywów zagranicznych o 3,0 mld z (,0%). Przyrost aktywów zagranicznych netto w z otych zosta w istotny sposób ograniczony przez ró nice kursowe. Po ich wyeliminowaniu wzrost ten wyniós by,9 mld z. W uj ciu dolarowym aktywa zagraniczne netto wynios y na koniec 2003 r. 3,2 mld USD i w stosunku do koƒca wrzeênia zwi kszy y si o 2,7 mld USD (8,1%). Zmiana poziomu aktywów zagranicznych by a sumà wzrostu tej kategorii w bankach komercyjnych o 7,4% i w NBP o 13,%. Natomiast pasywa zagraniczne systemu bankowego w kwartale ub.r. stanowi y wypadkowà wzrostu o 51,5% zobowiàzaƒ zagranicznych banków komercyjnych, przy jednoczesnym ich spadku w NBP o 8,5% Saldo pozosta ych pozycji (netto) Wkwartale 2003 r. ujemne saldo pozosta ych pozycji netto (SPPN) zmniejszy o si o, mld z, tj. o 9,8% i na koniec grudnia wynios o 0,5 mld z. O skali i kierunku zmiany tej kategorii zadecydowa y w omawianym okresie pozosta e aktywa netto w NBP. Pasywne saldo pozosta ych aktywów netto NBP spad o o 2,1 mld z, tj. o 5,5% i wynios o na koniec grudnia ub.r. 3,3 mld z. Spadek ten spowodowany by g ównie zmniejszeniem si stanu rezerwy na pokrycie ryzyka zmian kursu z otego do walut obcych w zwiàzku z wycenà aktywów i pasywów walutowych przeliczonych na z ote. Kolejnymi elementami, wp ywajàcymi na spadek ujemnego salda pozosta ych pozycji netto w kwartale 2003 r. by y rozrachunki mi dzyoddzia owe i mi dzybankowe pozosta ych monetarnych instytucji finansowych, które zmniejszy y si o 1,5 mld z, tj. 48,7%, a wartoêç ich ujemnego salda na koniec grudnia ub.r. wynios a -1, mld z Aktywa trwa e banków WartoÊç aktywów trwa ych banków (bez aktywów finansowych) na koniec 2003 r. wynios a 30,5 mld z i zwi kszy a si o 0, mld z (o 2,0%) w porównaniu z koƒcem I kwarta u ub.r. Utrzymywa si nadal malejàcy trend dwunastomiesi cznej dynamiki wzrostu, w grudniu roczne tempo wzrostu wynios o 4,5% D ugoterminowe zobowiàzania finansowe W kwartale ub.r. poziom d ugoterminowych zobowiàzaƒ finansowych systemu bankowego nie zmieni si i na koniec grudnia wynosi 105,9 mld z. Wynik ten kszta towany by z jednej strony przez spadek poziomu depozytów z terminem pierwotnym powy ej 2 lat o 1,2 mld z 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

15 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji (5,5%), z drugiej zaê przez wzrost poziomu kapita ów i rezerw o 1,1 mld z (1,3%) oraz d u nych papierów wartoêciowych z terminem pierwotnym powy ej 2 lat o 0,1 mld z. DoÊç istotny przyrost depozytów z terminem pierwotnym powy ej 2 lat wystàpi w paêdzierniku, w kolejnych miesiàcach odnotowano spadek tej kategorii, w tym w listopadzie bardzo znaczàcy o 1, mld z, tj. 7,1%. Na koniec grudnia poziom tych depozytów wynosi 20, mld z. Po raz pierwszy od paêdziernika ub.r. banki wyemitowa y d u ne papiery wartoêciowe z terminem pierwotnym powy ej 2 lat, na koniec grudnia ich stan wyniós 0,1 mld z. 2 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

16 Polityka monetarna banku centralnego 3 Polityka monetarna banku centralnego Stopy procentowe Analiza sytuacji w otoczeniu zewn trznym polskiej gospodarki, tendencji w sferze realnej, w sektorze finansów publicznych oraz w zakresie poda y pieniàdza, kredytu i stóp procentowych a tak e kszta towania si oczekiwaƒ inflacyjnych oraz prognoz inflacji nie wskaza a przes anek do obni enia podstawowych stóp procentowych. Tak wi c w kwartale 2003 r., podobnie jak w I kwartale, Rada Polityki Pieni nej postanowi a utrzymaç wysokoêç podstawowych stóp procentowych na niezmienionym poziomie. Oprocentowanie produktów oferowanych przez banki gospodarstwom domowym oraz przedsi biorstwom w kwartale 2003 roku nie uleg o istotnym zmianom. By o to ÊciÊle zwiàzane z zachowaniem w tym czasie na nie zmienionym poziomie podstawowych stóp banku centralnego. Praktycznie nie zmieni y si stopy procentowe dla depozytów gospodarstw domowych, a Êrednie oprocentowanie depozytów dla przedsi biorstw wzros o o 0,2 pkt. proc. Praktycznie nie uleg y zmianie Êrednie stawki oprocentowania z otowych kredytów konsumenckich, mieszkaniowych oraz na cele rolnicze. Âredni wzrost w wysokoêci 0,2 pkt. proc. w porównaniu do I kwarta u ub.r. zanotowano w zakresie oprocentowania kredytów dla przedsi biorstw oraz dla przedsi biorców indywidualnych. Najwi ksza zmiana wystàpi a w kategorii kredytów pozosta ych, które by y Êrednio oprocentowane mniej o 0, pkt. proc. WyjaÊnienia wymaga, e szereg czasowy oprocentowania kredytów z otowych za okres od grudnia 2002 r. do koƒca 2003 r. zosta skorygowany. Dotychczas zestaw informacji o Êrednim wa onym oprocentowaniu kredytów opracowywany by w oparciu o dane, które odnosi y si do stóp publikowanych przez banki, tj. stóp wyjêciowych dla procesu negocjacji z klientem. Skorygowany szereg zosta przygotowany w oparciu o informacje zawierajàce w sobie stopy wynegocjowane dla Wykres Zmiany wysokoêci stóp procentowych oraz inflacji* % I I I 2002 I I I I I 2003 I I Stopa redyskonta weksli Minimalna stopa rentownoêci 14-dniowych operacji otwartego rynku Stopa kredytu lombardowego Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych (CPI) * Od stycznia 2003 r. podstawowe operacje otwartego rynku z 14-dniowym terminem zapadalnoêci. 1 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

17 Polityka monetarna banku centralnego produktów reprezentatywnych. Stopy zweryfikowane odnoszà si do klientów, których bank nie zakwalifikowa do grupy kredytobiorców o podwy szonym ryzyku. Zmiany poziomu Êredniego wa onego oprocentowania w obu uj ciach wskazujà, e zarówno jeden, jak i drugi szereg czasowy w spójny sposób odzwierciedla reakcj sektora bankowego na zmiany stóp centralnych NBP Rezerwy obowiàzkowe W dniu 30 wrzeênia 2003 r. Rada Polityki Pieni nej podj a uchwa nr 14/2003 o zmianie wysokoêci stopy rezerwy obowiàzkowej banków z 4,5% na 3,5%. Uchwa a wesz a w ycie z dniem 1 paêdziernika 2003 r. i mia a zastosowanie poczàwszy od rezerwy obowiàzkowej podlegajàcej utrzymaniu do dnia 30 paêdziernika 2003 r. 3 Zgodnie z nowym zapisem ustawy o NBP, od 30 wrzeênia 2003 r., banki mogà pomniejszaç naliczonà kwot rezerwy obowiàzkowej o równowartoêç euro (ang. lump-sum allowance). Powy sze decyzje zbli y y polski system rezerwy obowiàzkowej do rozwiàzaƒ funkcjonujàcych w krajach strefy euro. Uzasadnieniem wprowadzonych zmian by o jednoczeênie zwi kszenie p ynnoêci sektora bankowego i wzrost konkurencyjnoêci banków Kursy walutowe W kwartale 2003 r. Êredni miesi czny kurs z otego do dolara amerykaƒskiego w Narodowym Banku Polskim waha si od 3,7879 PLN/1 USD w grudniu do 3,9488 PLN/1 USD w listopadzie. Kurs Êredni oscylowa w przedziale od 4,0373 PLN/1 USD w dniu 4 listopada 2003 r. do 3,7373 PLN/1 USD w dniu 22 grudnia 2003 r. Âredni miesi czny kurs z otego do euro waha si od 4,5895 PLN/1 EUR w paêdzierniku do 4,547 PLN/1 EUR w grudniu. W ciàgu analizowanego okresu kurs euro waha si od 4,5084 PLN/1 EUR w dniu 13 paêdziernika 2003 r. do 4,7170 PLN/1 EUR w dniu 31 grudnia 2003 r. W omawianym okresie, podobnie jak w poprzednim kwartale, istotny wp yw na kszta towanie si kursu z otego w relacji do dolara i euro mia y wydarzenia na mi dzynarodowym rynku walutowym, w tym przede wszystkim na rynku eurodolarowym. Stosunek Êredniego kursu dolara do Êredniego kursu euro waha si od 1,1422 USD/EUR w dniach 7 9 listopada 2003 r. do 1,211 USD/EUR w dniu 31 grudnia 2003 r. Relacja USD/EUR osiàgni ta w ostatnim dniu roku stanowi a rekordowy poziom aprecjacji euro do dolara w historii wspólnej waluty. Âredni miesi czny kurs euro do dolara w grudniu ukszta towa si na najwy szym w ciàgu ostatnich 5 lat poziomie 1,2290. Na kurs dolara do euro wp yw mia a przede wszystkim sytuacja w gospodarce amerykaƒskiej oraz europejskiej. Sytuacja gospodarcza w USA uleg a pogorszeniu w wyniku m. in. pog biajàcej si nie- Wykres Kurs Êredni PLN do USD i EUR oraz relacje USD/EUR w kwartale 2003 r. 4,8 4,7 4, 4,5 4,4 4,3 4,2 4,1 4,0 3,9 3,8 3,7 PLN USD/EUR 1,27 1,25 1,23 1,21 1,19 1,17 1,15 1,13 1,11 1,09 1, Kurs Êredni NBP PLN/1 USD Kurs Êredni NBP PLN/1 EUR Relacja USD/EUR BIULETYN INFORMACYJNY 12/

18 Polityka monetarna banku centralnego równowagi na rachunku obrotów bie àcych. Gospodark europejskà natomiast charakteryzowa a wtym okresie poprawa koniunktury, widoczna przede wszystkim w gospodarce niemieckiej. Dodatkowym czynnikiem oddzia ywujàcym negatywnie na polskim rynku walutowym by y obawy inwestorów o stan polskich finansów publicznych Rynek pierwotny bonów skarbowych 3 Wkwartale 2003 r. odby o si 13 aukcji bonów skarbowych, w tym 5 w paêdzierniku, 4 w listopadzie i 4 w grudniu. Do sprzeda y zaoferowano bony o àcznej wartoêci nominalnej ,0 mln z. W ciàg ej sprzeda y by y bony o 52-tygodniowym terminie wykupu, bony 10-tygodniowe sprzedawano w paêdzierniku, a bony 13-tygodniowe w paêdzierniku i w grudniu. W omawianym okresie w ofercie sprzeda y nie znalaz y si bony o 2-, 3-, -, 8-, 2- i 39-tygodniowym terminie wykupu. Najwi kszy udzia w ofercie sprzeda y, wahajàcy si od 50,7% w paêdzierniku do 100,0% w listopadzie, mia y bony o 52-tygodniowym terminie wykupu. W analizowanym okresie popyt zg oszony przez inwestorów wyniós ogó em ,0 mln z i w ka dym miesiàcu blisko dwukrotnie przewy sza wartoêç bonów oferowanych do sprzeda y. Popyt na bony o 52-tygodniowym terminie wykupu waha si od 50,9% ogó u popytu zg aszanego na przetargach w paêdzierniku do 100,0% w listopadzie. Wykres Oferta sprzeda y, popyt zg oszony przez oferentów i sprzeda bonów skarbowych na przetargach w 2003 r. mln z I I I I I,2,0 5,8 5, 5,4 5,2 5,0 4,8 4, WartoÊç bonów zaoferowanych do sprzeda y Sprzeda bonów Popyt zg oszony przez oferentów Âredni wa ony zysk z kupionych bonów Wykres Sprzeda bonów skarbowych na przetargach w 2003 r. w podziale na instrumenty mln z I I I I I 10-tygodniowym 13-tygodniowym 2-tygodniowym 52-tygodniowym 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

19 Polityka monetarna banku centralnego W sumie w kwartale 2003 r. sprzeda bonów w cenach nominalnych wynios a ,0 mln z, co stanowi o 100,0% wartoêci bonów zaoferowanych do sprzeda y. Nominalna wartoêç sprzeda y poszczególnych rodzajów bonów przedstawia a si nast pujàco: bony 10-tygodniowe bony 13-tygodniowe 3.500,0 mln z, 300,0 mln z, bony 52-tygodniowe ,0 mln z. WartoÊç sprzeda y bonów skarbowych w cenach nominalnych w omawianym okresie by a o 77,3% wy sza ni w analogicznym okresie poprzedniego roku. W kwartale 2003 r. Êredni wa ony zysk wszystkich bonów oferowanych do sprzeda y waha si od 5,27% w paêdzierniku do,12% w grudniu, a na koniec grudnia by o 1,15 pkt. proc. wy szy ni na koniec I kwarta u 2003 r. Najwy szy zysk,14% przynios y kupujàcemu nabyte w grudniu bony o 52-tygodniowym terminie wykupu. 3 Wkwartale stan bonów skarbowych pochodzàcych z przetargów i b dàcych w posiadaniu inwestorów waha si : od 4.47,2 mln z w paêdzierniku do 45.05,5 mln z w grudniu. Poziom osiàgni ty na koniec grudnia by o 3.759,0 mln z wy szy w porównaniu z koƒcem wrzeênia 2003 r Operacje otwartego rynku Wkwartale 2003 r. odby o si 13 przetargów na bony pieni ne, w tym 5 w paêdzierniku, 4 w listopadzie i 4 w grudniu. Do sprzeda y zaoferowano bony o 14-dniowym terminie wykupu, o àcznej wartoêci nominalnej ,0 mln z. W omawianym okresie popyt zg oszony przez inwestorów wyniós ogó em 8.37,7 mln z i w ka dym miesiàcu znacznie przekracza ofert sprzeda y. W sumie w kwartale 2003 r. sprzeda bonów w cenach nominalnych wynios a 35.00,0 mln z, co stanowi o 93,7% wartoêci bonów oferowanych do sprzeda y. W analizowanym okresie Êredni miesi czny wa ony zysk z kupionych bonów utrzymywa si na sta ym poziomie 5,25%. Na koniec kwarta u 2003 r. stan bonów pieni nych pochodzàcych z przetargów i b dàcych w posiadaniu inwestorów wyniós 5.987,8 mln z i by o 2.494,9 mln z ni szy od notowanego na koniec I kwarta u br. Wykres Oferta sprzeda y, popyt zg oszony przez oferentów i sprzeda oraz rentownoêç 14-dniowych bonów pieni nych w 2003 r. (w cenach nominalnych) mln z % 7,0,5,0 5,5 0 I I I I I 5, WartoÊç bonów zaoferowanych do sprzeda y Popyt zg oszony przez oferentów Sprzeda bonów RentownoÊç bonów BIULETYN INFORMACYJNY 12/

20 Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej 4 Najwa niejsze decyzje rady Polityki Pieni nej 1. Uchwa a Nr 17/2003 z dnia 1 grudnia 2003 r. w sprawie zasad tworzenia i rozwiàzywania rezerwy na pokrycie ryzyka zmian kursu z otego do walut obcych w Narodowym Banku Polskim 4 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

21 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci informacja 5 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci informacja W niniejszym numerze Biuletynu Informacyjnego NBP po raz ostatni zosta y opublikowane dane miesi cznego bilansu p atniczego na bazie p atnoêci. W 2003 roku Narodowy Bank Polski rozpoczà zestawianie kwartalnego bilansu p atniczego na bazie transakcji. Sporzàdzanie kwartalnego bilansu p atniczego jest wype nieniem standardów w zakresie statystyki bilansu p atniczego obowiàzujàcych kraje Unii Europejskiej. Na stronie internetowej NBP dost pne sà dane kwartalnego bilansu p atniczego poczàwszy od pierwszego kwarta u 2000 roku. Kwartalny bilans p atniczy b dzie zestawiany kwarta po zamkni ciu okresu sprawozdawczego. Natomiast opis kwartalnego bilansu p atniczego b dzie publikowany pi ç miesi cy po zamkni ciu okresu sprawozdawczego. Opis danych za czwarty kwarta 2003 roku zostanie opublikowany w Biuletynie Informacyjnym 3/04. 5 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

22 Aneks statystyczny Aneks statystyczny 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

23 Aneks statystyczny Tabele.1. Tabele Tabela 1. Podstawowe dane statystyczne I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I w cenach bie àcych 1. Produkcja sprzedana przemys u w cenach sta ych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 % poprzedni miesiàc = Sprzeda produkcji budowlano-monta owej w cenach sta ych w cenach bie àcych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 % poprzedni miesiàc = Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 grudzieƒ poprzedniego roku = Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 mln z % mln z % % % % % % ,8 94,9 89, ,2 104,0 45,2 10,9 101,5 101,5 103,9 100, ,9 94,4 99, 2.477,5 9,9 105,7 105, 100, 102,1 103,7 100, ,9 103,5 122, ,8 101,1 119,0 10,2 101,0 103,1 104,7 101, ,2 100,3 93, ,5 102,5 109,9 10,3 100,8 103,9 105,0 100, 32.08,1 102,3 101,3 3.9,4 104,2 110,8 10,4 100,7 104, 105,2 100, ,4 101,0 100, ,9 104,9 109, 10,5 100,2 104,8 105,2 100, ,2 101,5 98, ,4 99,5 99,3 10,3 99,7 104,5 105,5 100, ,7 107,4 104, ,1 104,2 10,3 107,2 100, 105,1 105,9 100, ,9 108,9 109, ,2 105,2 108,8 108,0 101,4 10, 10,2 100, ,8 109,2 100, , 99,8 104,3 108,7 101,1 107,8 10,8 100, ,9 115,9 99,1 4.10,4 105,9 81,8 109,2 100,9 108,8 107,5 100, ,0 119,1 105,7.191,7 112,3 149,3 109,8 100,9 109,8 108,1 100, ,7 107,9 81, , 104,5 42,3 110,1 101,8 101,8 108,2 100, ,7 11,3 107,2 2.21,8 105,5 10, 110,4 100,9 102,7 108,1 100, ,8 10,8 111, ,9 104,3 117,7 110,3 100,9 103, 107,3 100, ,9 105,5 91, ,5 94,7 100,2 109,8 100,4 104,0 107,4 100, ,5 112,3 107,9 3.91,8 99,3 11, 110,0 100,7 104,7 107,9 100, ,1 113,5 101, ,5 101,1 111,4 110,2 100,8 105,5 108,9 101, ,7 107,8 93, ,0 97,0 95,3 111, 100,7 10,2 109,0 100, , 109,3 10, ,5 97,8 107,0 110,7 99,7 105,9 108,4 100, ,7 105,0 105, ,2 9,2 10,9 110,3 101,0 107,0 108,3 100, , 107,2 102, ,8 98,3 10,5 109,9 100,8 107,8 108,0 100, ,9 104, 9,7 4.05,7 98,7 82,2 109,3 100,4 108,2 107,2 100, ,2 97,8 98, 5.758,1 93,1 140,3 108,5 100,2 108,5 105, 99,1 3.0,7 110,7 91, ,0 90,2 40,7 107,4 100,8 100,8 104,7 99, , 100,0 9, , 90,9 107,4 10, 100,1 100,9 104,1 99, , 103,2 114,7 3.01,5 91,4 118,2 10,2 100,5 101,4 103,8 100, ,2 103,8 92, ,7 89,2 97,1 10, 100,8 102,2 103,4 100, ,2 99, 103, ,8 88,1 115,3 10,9 101,1 103,3 102,3 100, ,3 95,3 9, ,1 89,9 113,7 10,2 99,9 103,2 100,9 99, ,9 101,5 99,0 3.94,9 89, 95,0 105,2 99,7 102,8 100, 100, ,8 100,9 105,7 3.80,9 8,0 102,7 105,1 99,7 102,5 100,1 100, ,3 9,3 100,3 4.21,8 89,0 110,7 104,3 100,3 102,8 100,7 100, , ,0 107,8 4.51,8 90,0 107,8 104,0 100,4 103,2 99,5 99, ,3 99,0 94,5 3.74, 90,2 82,3 103, 100,1 103,3 99,0 99, ,0 95,2 95,7 5.28,2 89,4 139, 103, 100,2 103, 99, 99,7 3.93,1 98, 95, ,7 78,7 35,8 103,4 100,8 100,8 100,0 100, ,7 100,2 97, ,5 8,4 118,2 103,5 100,1 101,0 100,2 100, ,4 9,9 110,8 2.34,8 85, 117,9 103,3 100,2 101,2 100,3 100, , 100,3 95, 2.803,1 93,8 10,3 103,0 100,5 101,7 100,4 100, ,1 95,8 98, ,8 90, 111, 101,9 99,8 101,5 100,5 100, ,2 102,1 103, ,1 8,9 109,1 101, 99, 101,1 101,2 100, ,0 105,7 102, 3.597,4 9,0 105,2 101,3 99,5 100, 101,7 100, ,5 98,9 98, ,9 92,0 98,4 101,2 99, 100,2 101,3 100, ,1 10, 108, ,7 93,9 112,9 101,3 100,3 100, 101,1 100, , 103,2 104, ,2 91,2 105,0 101,1 100,3 100,9 101,7 100, ,8 103,1 94,4 3.41,8 91,4 82,8 100,9 99,9 100,8 101,7 99, ,1 105,2 97, ,4 89, 137,1 100,8 100,1 100,8 102,2 100, ,3 103,3 93,3 1.73,4 89,1 35,5 100,5 100,4 100,4 102,5 100, ,8 104,3 98, 1.82, 7,0 100,7 100,5 100,1 100,5 102,9 100, ,3 105,5 112, ,9 74,7 11,1 100, 100,3 100,8 103, 100, ,5 108,5 98,4 2.39,0 8,5 123,0 100,3 100,2 101,0 102,7 99, ,2 111,7 101, ,5 93,1 120,2 100,4 100,0 101,0 102,0 99, ,4 107,9 99, 3.339,2 98,8 115,9 100,8 99,9 100,8 102,0 100, ,4 110,3 104,8 3.14,4 101,7 108,3 100,8 99, 100,5 101,9 100, ,5 105,9 94, ,1 97,0 94,0 100,7 99, 100,1 101,8 100, ,1 110,9 113, ,7 9,2 112,0 100,9 100,5 100, 102,1 100, , 112,1 105, ,1 95,1 103,8 101,3 100, 101,2 102,7 100, ,5 109,2 91, ,9 95,0 82, 101, 100,3 101,5 103,7 100, ,4 114,0 101,9 4.43,1 99,4 143,3 101,7 100,2 101,7 103,7 100,1 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

24 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne 5. Wskaêniki cen produkcji budowlano-monta owej ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100. Pracujàcy w sektorze przedsi biorstw ogó em 7. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw ogó em 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeci tne wynagrodzenia miesi czne brutto w sektorze przedsi biorstw dochody bud etu paƒstwa 11. Wyniki finansowe bud etu paƒstwa wydatki bud etu paƒstwa wynik bud etu paƒstwa i saldo kredytów zagranicznych I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I % % tys. osób tys. osób tys. osób % z mln z mln z mln z ,9 101,7.010, ,0 2.04,8 11,4 1.59, , , ,1 109,4 100, , ,0 2.14, 11,9 1.25, , 24.0, ,5 109,0 100, , , ,4 12, , ,8 3.47,0-9.44,2 108, 100, , , ,2 11, , , 4.732, ,3 108,4 100, 5.94, , ,1 11, 1.7, 4.828, , ,3 108,1 100,3 5.90, , ,0 11, 1.82, , , ,8 107,8 100,3 5.93, ,0 2.11,4 11, , , , , 107,8 100, 5.935, , , 11, , , , ,8 108,2 100,9 5.92, , ,8 12, , , , ,8 108,3 100, , ,0 2.18,8 12, , , , ,7 108, 100, 5.908, , ,3 12,5 1.94, , , ,2 108,9 100,8 5.84,0 5.79, ,8 13,1 2.18, , , ,3 107,7 100, 5.480, ,0 2.47,1 13, , , , ,4 107,5 100, 5.477,0 5.31, ,8 14,0 1.92, , , ,9 107,7 100, , , ,7 14, , , ,1-5.50,5 108,3 101,1 5.44, , ,9 13,8 2.07, , , ,4 108,4 100,7 5.42, , ,4 13, 1.987, , , ,4 108,8 100,7 5.43, , ,4 13, 2.049, , , ,1 108,9 100, , , , 13, , , 8.109, ,3 108,7 100, , ,0 2.49,2 13, , , , ,7 108,1 100, , , ,8 14, , , , ,8 107,8 100, , , ,7 14, , , , ,0 107, 100, , ,0 2.13,1 14,5 2.10, , , , 10,9 100, , , , 15, , , , ,8 10,8 100, , , , 15,7 2.09, ,9 1.83, ,4 10,5 100, , ,0 2.87,9 15, , , , ,7 105,8 100, , , ,7 1, , ,1 4.15, ,0 105,0 100,3 5.32,0 5.15, ,0 1, , , , , 104,4 100, , , ,1 15,9 2.13, , , ,4 103,9 100,1 5.29, , ,2 15, , , , , 103, 100, , , ,5 1, , , , ,4 103,4 100, , , , 17, , , , ,4 103,2 100, ,0 5.00, ,4 18, , , , ,1 102,8 100, , , ,3 18, , , , ,0 102,3 99, , , ,4 18, , , , ,1 102,3 100, , , ,1 19, , , , ,8 102,2 100, , , ,3 20, , , , ,7 102,0 100, , , ,9 20, , ,9 34.5, ,9 102,0 100, , , ,9 20, , , , , 101,7 100, , , , 19,9 2.22, , , ,0 101,2 99, ,0 4.89,0 3.04, 19, , , , , 101,3 100, , , ,9 19, , , , ,0 101,3 100,1 5.04, , ,3 19, , , , ,5 101,1 100, ,0 4.87, , 19, , , , ,3 100,8 99, ,0 4.84, , 19, , , , ,0 100,7 99, , , ,1 19,5 2.23, , , , 100, 99, ,0 4.82, ,8 19, , , , ,4 100,4 99, , , ,0 20, , , , , 99,7 99, ,0 4.73, , 20, 2.24, , , ,3 99,4 99, , , ,2 20, , , , ,3 99,1 99, , , ,0 20, 2.27, , , ,4 98,9 99, ,0 4.72,0 3.24,1 20, , , , ,5 99,2 100, , , , 19, , , , ,7 99,0 100, , , , 19, , , , ,3 98,8 99, , , ,0 19, 2.342, , , ,0 98,8 99,9 4.90, , ,1 19, , , , ,8 98,7 99, , , ,3 19, , , , ,1 98, 99, , , ,2 19, , , , ,4 98, 99, , ,0 3.09,9 19, , , , , 98, 99, ,0 4.71, ,7 20,0 2.2, , , ,3 24 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

25 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I ogó em przychody w tym przychody ze sprzeda y produktów koszty uzyskania przychodów ogó em w tym koszt w asny sprzedanych produktów wynik finansowy brutto (saldo) 12. Wyniki finansowe przedsi biorstw obcià enia wyniku finansowego brutto wynik finansowy netto (saldo) wskaênik poziomu kosztów z ca okszta tu dzia- alnoêci wskaênik rentowno- Êci obrotu netto wskaênik p ynnoêci stopnia aktywa obrotowe ogó em nale noêci iroszczenia ztytu u dostaw ius ug zobowiàzania krótkoterminowe z tytu u dostaw ius ug mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z % % % mln z mln z mln z , , , , , 2.574,8-830,2 99,1-0,5 80, , , , , , , , , ,3 5,9 98,5 0,2 78, , , , , , , , ,7 7.75,2 248, 98,7. 78, , , , , , , , , ,4-1.1,0 99,1-0,2 74, , , , , , , , , , ,2 97,9 0,7 77, , , , , , , , , , ,3 98,2 0, 78, , , , , ,9 9.17, , , ,.393,1 97,8 0,9 79, , , , , , , , 18.37, ,9.217,1 98,1 0,7 74, , , , , , , ,2 2.19, 2.35,3-15,8 98,8 0,0 7, , , , , , , , , , 1.018,1 98,7 0,2 7, , , , , , , ,5 9.8,3 7.17,8 2.89,4 98, 0,4 78, , , , , , , ,2.3, , ,3 99,3-0,3 7, 297.0, , , , , , , , , ,3 98,0 0,8 74, , , , , , , ,3.358, ,1 1.54,0 98, 0,3 7, , , , , , , , ,7 7.43,9 3.11,8 98,5 0,4 77, , , , , , ,3 0.89, , , ,5 99,3-0,2 72, , , , , , , ,9.30, , ,9 97,4 1,3 79, , , , , , , , ,2.241,2 8.80,0 97,0 1,8 80, , , , , , , , , , ,1 9,8 2,0 84, , , , , , , , , , ,4 97,2 1,7 84, , , ,5 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

26 Aneks statystyczny Tabele Tabela 2. Rynek finansowy podstawowe informacje I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I 1. Stopy procentowe NBP minimalna stopa rentownoêci 14-dniowych operacji otwartego stopa rezerwy od wk adów z otowych 2. Rezerwy obowiàzkowe banków stopa rezerwy od wk adów wielkoêç rezerwy obowiàzkowej w walutach obcych (równowartoêç w z otych) stopa oprocentowania stopa stopa oprocentowania stopa z tego: redyskonta kredytu lombardowegnansowego p atnych na weksli kredytu refi- depozytowa ogó em ka de àdanie terminowych p atnych terminowych na rachunku zadeklarowana kwota rynku* àdanie ka de bie àcym gotówki % % % % % % % % % mln z mln z mln z ,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,4 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,2 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,0 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,2 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,8 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , , 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , , 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,8 17,0 15,5 17,0/18,0. 14,0 5,0 5,0 5,0 5,0 9.95, ,8 983,2 17,0 15,5 17,0/18,0. 14,0 5,0 5,0 5,0 5,0 9.95, ,8 983,2 20,5 19,0 20,5/21,5. 1,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 20,5 19,0 20,5/21,5. 1,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 20,5 19,0 20,5/21,5. 1,5 5,0 5,0 5,0 5, ,9 9.59,5 1.02,3 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,8 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,7 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , 1.14,0 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , 1.14,0 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , ,5 1.19,4 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,4 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,4 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , 1.232, 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 21,0 19,5 21,0/22,0. 17,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 21,0 19,5 21,0/22,0. 17,0 5,0 5,0 5,0 5, , ,2 1.2,8 21,0 19,5 21,0/22,0. 17,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,0 19,5 18,0 19,5/20,5. 15,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,0 19,5 18,0 19,5/20,5. 15,5 5,0 5,0 5,0 5, , , , 18,5 17,0 18,5/19,5. 14,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,4 18,5 17,0 18,5/19,5. 14,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,4 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 15,5 14,0 15,5/1,5. 11,5 5,0 5,0 5,0 5, , ,9 1.38,9 15,5 14,0 15,5/1,5 7,5 11,5 5,0 5,0 5,0 5,0 13.8, , 1.379,8 13,5 12,0 13,5/14,5,5 10,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 13,5 12,0 13,5/14,5,5 10,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,9. 13,5 12,0 13,5/14,5,5 10,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,9. 12,5 11,0 12,5/13,5,5 9,5 4,5 4,5 4,5 4, , ,3. 12,0 10,5 12,0/13,0,0 9,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,2. 11,5 10,0 11,5/12,5 5,5 8,5 4,5 4,5 4,5 4, , ,2. 11,5 10,0 11,5/12,5 5,5 8,5 4,5 4,5 4,5 4, , ,2. 10,5 9,0 10,5/11,5 5,5 8,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,2. 10,0 8,5 10,0/11,0 5,0 7,5 4,5 4,5 4,5 4, , ,3. 9,0 7,75 9,0/10,0 5,0 7,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,. 8,75 7,50 8,75/9,75 4,75,75 4,5 4,5 4,5 4, , ,. 8,75 7,50 8,75/9,75 4,75,75 4,5 4,5 4,5 4, , ,8. 8,50 7,25 8,50/9,50 4,50,50 4,5 4,5 4,5 4, , ,3. 8,00,75 8,0/9,0 4,50,25 4,5 4,5 4,5 4, , ,0. 7,75,50 7,75/8,75 4,25,00 4,5 4,5 4,5 4, , ,9. 7,25,25 7,25/8,25 4,25 5,75 4,5 4,5 4,5 4, , ,7. 7,00,00 7,00/8,00 4,00 5,50 4,5 4,5 4,5 4, , ,7.,75 5,75,75/7,75 3,75 5,25 4,5 4,5 4,5 4, , ,1.,75 5,75,75/7,75 3,75 5,25 4,5 4,5 4,5 4, , ,1.,75 5,75,75/7,75 3,75 5,25 4,5 4,5 4,5 4, , ,1.,75 5,75,75/7,75 3,75 5,25 4,5 4,5 4,5 4, , ,0.,75 5,75,75/7,75 3,75 5,25 3,5 3,5 3,5 3,5 9.00,0 9.00,0 0,0,75 5,75,75/7,75 3,75 5,25 3,5 3,5 3,5 3,5 9.00,0 9.00,0 0,0,75 5,75,75/7,75 3,75 5,25 3,5 3,5 3,5 3, , ,2 0,0 * Do grudnia 2002 r. operacje 28-dniowe, od stycznia 2003 operacje 14-dniowe. 2 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

27 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I liczba przetargów w ciàgu miesiàca ogó em 2- tygodniowym 3- tygodniowym 3. Przetargi na bony skarbowe wartoêç bonów zaoferowanych do sprzeda y (w cenach nominalnych) - tygodniowym z tego bonów o terminie wykupu: 8- tygodniowym 10- tygodniowym 13- tygodniowym 2- tygodniowym 39- tygodniowym 52- tygodniowym mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z , , ,00 00,00 0, , , , ,00 200,00 0, , , , , ,00 0, , , , ,00 500,00 0, , , , ,00 800,00 0, , , , ,00 00,00 0, , , , ,00 00,00 0,00 700, , , ,00 200,00 0,00 00, , , ,00 0,00 0, ,00.200, , ,00 00, ,00 0, ,00 500, ,00 0, ,00 400,00 0, , ,00 0, , ,00 0,00 0, ,00 00, , ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 300,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 00,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 400,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 500,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 00,00 300,00 0, , ,00 0, ,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , , , ,00 0,00 300, ,00 0,00 0, ,00.00,00 0, , ,00 0, ,00 200,00 0,00 900, , , ,00 0,00 0,00. 00,00 0,00 0,00 800, ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0,00 800, ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 200,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 100,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0, , , ,00 0,00 0,00 0, , ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 100, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 100, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 200,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 300, , , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 100,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 100,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0, , , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 800,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 200,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0, ,00 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

28 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. popyt zg oszony przez oferentów (w cenach nominalnych) z tego na bony o terminie wykupu: ogó em 2- tygodniowym 3- tygodniowym - tygodniowym 8- tygodniowym 10- tygodniowym 13- tygodniowym 2- tygodniowym 39- tygodniowym 52- tygodniowym I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z , , , ,15 0,00.342, , ,3. 945,7 470,14 0, , , , , ,8 0, , , , , ,50 0,00.234, , , , ,43 0, , , , ,05 992,52 0, , , , ,55 94,29 0,00 932, , , ,97 293,5 0,00 54, , , ,20 0,00 0,00 757, , ,03. 2,45 817, ,79 0, ,5 71, ,02 0, , ,3 0,00. 98, ,39 0, , ,82 0,00 0, ,39 70,35. 74, ,9 0, , ,47 0,00 0,00 0,00 0, ,09 782,74 0, ,4.93,12 0,00 0,00 0,00 0, ,78 877,9 0, , ,94 0,00 0,00 0,00 0, , ,3 0, ,99.378,9 0,00 0,00 0,00 0,00. 73, ,7 0, , ,9 0,00 0,00 0,00 0, ,72 429,3 0, , ,47 0, ,18 0,00 0, ,05 0,00 0,00.532, , , ,28 0,00 92,5. 984,7 0,00 0,00.214, ,3 0,00 5.4, ,15 0, , ,5 0, , ,5.322, ,14 0,00 0, ,55 0,00 0,00 3.8, ,17 0,00 0,00 0,00 0, ,35 0,00 0, ,82 4.3,0 0,00 0,00 0,00 0, ,9 578,42 0, ,49.281,08 0,00 0,00 0,00 0,00. 12,44 325,32 0, , ,93 0,00 0,00 0,00 0, , ,7 0,00.909, ,78 0,00 0,00 0,00 0, , ,88 0, , ,8 0,00 0,00 0,00 0, , ,5 0,00.932, ,19 0,00 0,00 0,00 0, , ,03 0,00.043,05.951,0 0,00 0,00 0,00 0, , ,89 0, , , ,11 0,00 0,00 0,00. 90, ,5 0, , ,05 0,00 0,00 0,00 0, ,09 0,00 0, , ,3 0,00 0,00 0,00 0, ,22 0,00 0, , ,18 0,00 0,00 0,00 04, , 0,00 0, , ,14 0,00 0,00 0,00 35, ,74 0,00 0, , ,43 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 772,53 0, , ,1 0,00 0,00 0,00 0,00. 15,02 812, , , ,42 0,00 0,00 0,00 0, ,7 557,23 0, , ,1 0,00 0,00 0,00 0,00. 0, ,88 0, , ,52 0,00 0,00 0,00 0,00. 45, ,75 0, , ,59 0,00 0,00 0,00 0,00. 53,97 42,38 0, , ,83 0,00 0,00 0,00 0,00. 31, 0,00 0, , ,84 0,00 0,00 0,00 0,00. 37,7 0,00 0, , ,32 0,00 0,00 0,00 0, ,21 0,00 0, , ,01 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0, , ,1 0,00 0,00 0,00 0, ,78 0, , , ,7 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,33 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0, , ,70 0,00 0,00 0,00 0,00. 49,40 0,00 0, , ,9 0,00 0,00 0,00 0, , ,2 0,00.288, ,8 0,00 0,00 0,00 0,00. 0, ,38 0, , ,82 0,00 0,00 0,00 0, , ,22 0, , ,22 0,00 0,00 0,00 0, ,72 0,00 0, , ,75 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0, , ,38 0,00 0,00 0,00 0, ,09 0,00 0, , ,12 0,00 0,00 0,00 0, ,93 0,00 0, , ,28 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0, , ,44 0,00 0,00 0,00 0, ,52 828,09 0, , ,75 0,00 0,00 0,00 0,00.243,20 749,1 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 491,38 0,00 0, ,84 28 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

29 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. sprzeda bonów (w cenach nominalnych) z tego na bony o terminie wykupu: ogó em 2- tygodniowym 3- tygodniowym - tygodniowym 8- tygodniowym 10- tygodniowym 13- tygodniowym 2- tygodniowym 39- tygodniowym 52- tygodniowym I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z , , ,95 00,00 0, ,12 2.0, , ,5 19,34 0, ,80.727, , , ,33 0, , , , ,2 455,07 0, ,1 3.30, , ,7 729,7 0, , , , ,00 515,2 0, , , , ,43 505,08 0,00 577, , , ,89 134,58 0,00 235, , , ,5 0,00 0,00 488, , , ,00 505,0. 794,04 0, ,58 423,97.348,37 0, ,12 752,20 0, ,00 850,25 0, , ,23 0,00 0, ,89 10, , ,42 0, , ,25 0,00 0,00 0,00 0, ,00 300,00 0, , ,03 0,00 0,00 0,00 0, ,18 531,90 0, , ,18 0,00 0,00 0,00 0, ,55 374,3 0, , ,78 0,00 0,00 0,00 0, ,00 499,57 0, , ,0 0,00 0,00 0,00 0, ,13 13,33 0, , ,4 0, ,00 0,00 0, ,00 0,00 0, ,4 7.08, ,00 2.3,8 0,00 300,00. 04,5 0,00 0, , ,13 0, , ,24 0,00. 28,74 19,15 0,00 900, , , ,11 0,00 0, ,92 0,00 0,00 780, ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0,00 800, ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 200,00 0, , ,88 0,00 0,00 0,00 0,00. 22,4 89,24 0, , ,47 0,00 0,00 0,00 0, ,37 99,53 0, , ,8 0,00 0,00 0,00 0, ,75 900,00 0, , ,38 0,00 0,00 0,00 0, , ,04 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0, , ,74 0,00 0,00 0,00 0, , ,88 0, , , ,00 0,00 0,00 0, , ,37 0, , ,73 0,00 0,00 0,00 0, ,73 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 100, ,00 0,00 0, , ,20 0,00 0,00 0,00 100, ,5 0,00 0, , ,79 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 200,43 0, ,3.249,97 0,00 0,00 0,00 0, ,00 293, ,3 3.55, ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 100,00 0, , ,97 0,00 0,00 0,00 0,00. 0, ,00 0,00 3.9,97.097,52 0,00 0,00 0,00 0, ,52 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 100,00 0, , ,8 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0, , ,98 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 77,0 4.7, ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,1 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 800,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0, , ,49 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0, ,00.798,79 0,00 0,00 0,00 0, ,00 555,50 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 200,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0, ,00 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

30 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. Êredni wa ony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiàca bonów z tego z bonów o terminie wykupu: pochodzàcych zprzetargów ogó em i b dàcych tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym w obiegu (wg kosztów zakupu) % % % % % % % % % % mln z , ,00. 13,58 13,05 0,00 11, ,1 11, ,78. 12,01 11,83 0,00 11, ,43 12, ,55. 12,39 12,50 0,00 12, ,57 12, ,00. 12,3 12,23 0,00 12, ,94 12, ,00. 12,24 12,35 0,00 12, ,5 12, ,00. 12,25 12,30 0,00 12, , 12, ,3. 12,33 12,49 0,00 12, ,39 12, ,53. 12,55 12,73 0,00 12, ,12 12, ,00. 12,38 0,00 0,00 12, ,22 14,09 13,97. 13,5 13,59. 13, 0,00 14,85 14, ,39 15,22 0,00 14,41 14,4 0,00. 15,8 1,03 0,00 15, ,84 1,49 0,00 0,00 17,00 17,10. 1,21 1,39 0,00 1, ,3 1,13 0,00 0,00 0,00 0,00. 15,8 1,19 0,00 1, ,82 1,92 0,00 0,00 0,00 0,00. 15,88 1,73 0,00 17, ,90 17,50 0,00 0,00 0,00 0,00. 1,3 17,3 0,00 17, ,32 17,04 0,00 0,00 0,00 0,00. 1,32 17,13 0,00 17, ,49 17,3 0,00 0,00 0,00 0,00. 1,8 17,9 0,00 17, ,90 17,55 0,00 17,4 0,00 0,00. 1,39 0,00 0,00 17, ,70 17,45 17,55 17,51 0,00 1,82. 1,35 0,00 0,00 17, ,29 17,4 0,00 17,53 17,42 0,00. 17,18 18,80 0,00 18, ,47 18,18 18,21 18,28 0,00 0,00. 17,5 0,00 0,00 18, ,24 17,71 0,00 0,00 0,00 0,00. 1,98 0,00 0,00 18, ,31 17,84 0,00 0,00 0,00 0,00. 1,84 17,70 0,00 17, ,04 17,49 0,00 0,00 0,00 0,00. 1,81 17,19 0,00 17, ,89 1,92 0,00 0,00 0,00 0,00. 1,90 17,13 0,00 1, ,42 1,77 0,00 0,00 0,00 0,00. 17,04 17,05 0,00 1, ,33 1,77 0,00 0,00 0,00 0,00. 17,05 1,98 0,00 1, ,37 15,95 0,00 0,00 0,00 0,00. 1,28 1,19 0,00 15, ,74 15, 0,00 0,00 0,00 0,00. 15,98 15,92 0,00 15, ,03 1,37 17,15 0,00 0,00 0,00. 1,00 15,98 0,00 15, ,2 15,04 0,00 0,00 0,00 0,00. 14,77 0,00 0,00 15, ,55 14,21 0,00 0,00 0,00 0,00. 13,81 0,00 0,00 14, ,5 13,8 0,00 0,00 0,00 13,47. 13,77 0,00 0,00 13, ,03 12,5 0,00 0,00 0,00 12,78. 13,09 0,00 0,00 12, ,23 11,7 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 12,14 0,00 11, ,73 10,85 0,00 0,00 0,00 0,00. 11,0 11,1 10,90 10, ,4 9, 0,00 0,00 0,00 0,00. 10,14 9,8 0,00 9, ,42 9,7 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 9,97 0,00 9, ,03 9,70 0,00 0,00 0,00 0,00. 9,9 9,80 0,00 9, ,2 9,59 0,00 0,00 0,00 0,00. 9,7 9,3 0,00 9, ,55 9,3 0,00 0,00 0,00 0,00. 9,44 0,00 0,00 9, ,71 8,1 0,00 0,00 0,00 0,00. 8,70 0,00 0,00 8, ,39 8,3 0,00 0,00 0,00 0,00. 8,53 0,00 0,00 8, ,07 7,82 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 7, ,81 7,24 0,00 0,00 0,00 0,00. 7,38 0,00 7,22 7, ,12,77 0,00 0,00 0,00 0,00. 7,05 0,00 0,00, ,7 5,95 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 5, ,83 5,77 0,00 0,00 0,00 0,00.,11 0,00 0,00 5, ,10 5,84 0,00 0,00 0,00 0,00.,07,04 0,00 5, ,19 5,88 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00,01 0,00 5, ,9 5,8 0,00 0,00 0,00 0,00. 5,71 5,79 0,00 5, ,5 5,54 0,00 0,00 0,00 0,00. 5,70 0,00 0,00 5, ,82 4,82 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 4, ,53 4,7 0,00 0,00 0,00 0,00. 5,11 0,00 0,00 4, ,48 4,90 0,00 0,00 0,00 0,00. 5,02 0,00 0,00 4, ,83 4,82 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 4, ,37 4,97 0,00 0,00 0,00 0,00. 4,99 5,02 0,00 4, ,52 5,27 0,00 0,00 0,00 0,00 5,21 5,10 0,00 0,00 5, ,15 5,99 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5, ,32,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,31 0,00 0,00, ,50 30 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

31 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje liczba przetargów wciàgu miesiàca ogó em 1- dniowym 4. Przetargi na bony pieni ne NBP wartoêç bonów zaoferowanych do sprzeda y (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: 7- dniowym 14- dniowym 28- dniowym ogó em popyt zg oszony przez oferentów (w cenach nominalnych) z tego na bony o terminie wykupu: 1- dniowym 7- dniowym 14- dniowym 28- dniowym I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I mln z mln z mln z 58 mln z 59 mln z ,00 0,00 0,00 0, , ,33 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,18 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,48 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,33 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,8 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,33 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,51 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,89 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,53 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,39 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00.500, , ,39 0,00 0,00 4.1, , , , , , , , , , ,32 89, ,00 0,00 0,00 0, , ,77 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,47 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,08 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,0 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,9 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,43 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,04 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,37 0,00 0,00 0, , , ,00 0, , , , ,11 0, , , , , ,00 0, , , , ,71 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,74 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,91 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,1 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,14 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,48 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,29 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,82 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,29 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,9 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,47 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,5 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,79 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00.000, ,93 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0, , , ,21 0,00 0, , , ,00 0,00 0,00 0, , ,40 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,30 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,40 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,02 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,84 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00.00,00.321,4 0,00 0,00 0,00.321, ,00 0,00 0,00 0, , ,25 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,58 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,40 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,1 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,75 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,50 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0, ,00 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,41 0,00 0, ,41 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,08 0,00 0, ,08 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,8 0,00 0, ,8 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,45 0,00 0, ,45 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,30 0,00 0, ,30 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,34 0,00 0, ,34 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,21 0,00 0, ,21 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,40 0,00 0, ,40 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,20 0,00 0, ,20 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,09 0,00 0, ,09 0,00 mln z 1 mln z 2 mln z 3 mln z 4 mln z 5 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

32 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I ogó em 1- dniowym sprzeda bonów (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: 7- dniowym 14- dniowym 4. Przetargi na bony pieni ne NBP, cd. 28- dniowym ogó em Êredni wa ony zysk z kupionych bonów z tego z bonów o terminie wykupu: 1- dniowym 7- dniowym 14- dniowym 28- dniowym stan na koniec miesiàca bonów pochodzàcych zprzetargów i b dàcych w obiegu (wg kosztów zakupu) mln z mln z mln z mln z mln z % % % % % mln z ,37 0,00 0,00 0, ,37 15,31 0,00 0,00 0,00 15, , ,81 0,00 0,00 0, ,81 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,25 0,00 0,00 0, ,25 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,79 0,00 0,00 0, ,79 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,8 0,00 0,00 0, ,8 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,33 0,00 0,00 0, ,33 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,51 0,00 0,00 0, ,51 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,81 0,00 0,00 0, ,81 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,53 0,00 0,00 0, ,53 13,3 0,00 0,00 0,00 13, , ,39 0,00 0,00 0, ,39 14,10 0,00 0,00 0,00 14, , ,1 0,00 0,00 4.1, ,9 15,8 0,00 0,00 1,54 15, , , , , ,32 89,1 1,52 1,50 1,52 1,54 1, , ,77 0,00 0,00 0, ,77 1,0 0,00 0,00 0,00 1, , ,47 0,00 0,00 0, ,47 1,81 0,00 0,00 0,00 1, , ,22 0,00 0,00 0, ,22 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,39 0,00 0,00 0, ,39 17,59 0,00 0,00 0,00 17, , ,9 0,00 0,00 0, ,9 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,97 0,00 0,00 0, ,97 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,04 0,00 0,00 0, ,04 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,27 0,00 0,00 0, ,27 17,87 0,00 0,00 0,00 17, , , ,18 0, , , 19,04 19,01 0,00 19,05 19, , , , ,00 0, ,70 19,07 19,02 19,03 0,00 19, , ,71 0,00 0,00 0, ,71 19,09 0,00 0,00 0,00 19, , ,59 0,00 0,00 0, ,59 19,09 0,00 0,00 0,00 19, , ,12 0,00 0,00 0, ,12 19,09 0,00 0,00 0,00 19, , ,5 0,00 0,00 0, ,5 19,07 0,00 0,00 0,00 19, , ,73 0,00 0,00 0, ,73 17,95 0,00 0,00 0,00 17, , ,40 0,00 0,00 0, ,40 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,3 0,00 0,00 0, ,3 17,09 0,00 0,00 0,00 17, , ,9 0,00 0,00 0, ,9 17,00 0,00 0,00 0,00 17, , ,35 0,00 0,00 0, ,35 15,5 0,00 0,00 0,00 15, , ,49 0,00 0,00 0, ,49 15,52 0,00 0,00 0,00 15, , ,08 0,00 0,00 0, ,08 14,54 0,00 0,00 0,00 14, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 14,53 0,00 0,00 0,00 14, ,18.000,00 0,00 0,00 0,00.000,00 12,50 0,00 0,00 0,00 12, , ,90 0,00 0, ,00.770,90 11,52 0,00 0,00 11,55 11,51.710, ,10 0,00 0,00 0, ,10 11,54 0,00 0,00 0,00 11, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 10,07 0,00 0,00 0,00 10, , ,20 0,00 0,00 0, ,20 10,08 0,00 0,00 0,00 10, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 10,07 0,00 0,00 0,00 10, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 9,55 0,00 0,00 0,00 9, , ,10 0,00 0,00 0, ,10 9,09 0,00 0,00 0,00 9, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 8,59 0,00 0,00 0,00 8, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 8,45 0,00 0,00 0,00 8, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 7,99 0,00 0,00 0,00 7, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 7,32 0,00 0,00 0,00 7, , ,00 0,00 0,00 0, ,00,99 0,00 0,00 0,00, , ,20 0,00 0,00 0, ,20,75 0,00 0,00 0,00, , ,00 0,00 0, ,00 0,00,73 0,00 0,00,73 0, , ,00 0,00 0, ,00 0,00,4 0,00 0,00,4 0,00.982, ,00 0,00 0, ,00 0,00,21 0,00 0,00,21 0, , ,87 0,00 0, ,87 0,00 5,95 0,00 0,00 5,95 0, , ,00 0,00 0, ,00 0,00 5,8 0,00 0,00 5,8 0, , ,00 0,00 0, ,00 0,00 5,45 0,00 0,00 5,45 0, , ,00 0,00 0, ,00 0,00 5,25 0,00 0,00 5,25 0, , ,73 0,00 0, ,73 0,00 5,25 0,00 0,00 5,25 0, , ,00 0,00 0, ,00 0,00 5,25 0,00 0,00 5,25 0, , ,00 0,00 0, ,00 0,00 5,25 0,00 0,00 5,25 0, , ,00 0,00 0, ,00 0,00 5,25 0,00 0,00 5,25 0, , ,00 0,00 0, ,00 0,00 5,25 0,00 0,00 5,25 0, ,77 32 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

33 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 5. Bezwarunkowa sprzeda papierów wartoêciowych przez NBP (outright sale). Informacje o wynikach sesji na Gie dzie Papierów WartoÊciowych SA w Warszawie liczba przetargów wartoêç nominalna papierów warto- Êciowych przeznaczonych przez NBP do sprzeda y wartoêç nominalna ofert zg oszonych przez banki wartoêç nominalna ofert przyj tych wartoêç aukcyjna ofert przyj tych liczba spó ek na koniec miesiàca kapitalizacja na koniec miesiàca wskaênik C/Z na koniec miesiàca WIG na koniec miesiàca WIG Êredni w miesiàcu WIRR na koniec miesiàca WIRR Êredni w miesiàcu obroty w miesiàcu wskaênik obrotu I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I mln z mln z mln z mln z mln z mln z ,5 38, , , , , ,8 4, ,1 40, , , ,8 2.48, , 5, ,8 39, , ,9 2.82, 2.870, ,7 4, ,8 3, , , , , ,8 2, ,8 29, , , , 2.904, , 2, ,5 30, , , , 3.023, ,2 2, ,4 32, , , , ,4.785,0 2, ,3 29, , , , , ,9 1, , ,00 18,00 503, ,5 2, , , , , ,4 2, , ,00 444,00 355, ,1 27, , , 2.718, , ,5 2, , ,00 572,00 455, ,3 14, , ,8 2.3,5 2.50, ,9 3, , ,00 588,00 480, ,7 15, , , , 2.28, ,2 3, , ,00 902,00 788, ,4 15, , , ,7 2.59, ,3 3, , , , , , 12, , , , ,5.139,7 2, , , ,00 828, ,0 12, , , ,2 2.30, ,1 2, , ,00 585,00 528, ,2 12, , , 2.328, , ,7 2, , ,00 227,00 19, ,1 14, , , 2.29, 2.2,8 4.93,1 2, , ,00 192,00 174, ,0 15, , , 2.13, , ,8 2, , ,00 235,00 202, ,0 15, , , ,8 2.01, ,9 2, , ,00 300,00 27, ,1 13, , , , ,8 5.20,8 1, , ,00 300,00 293, ,2 13, , , 1.71, , ,9 2, , ,00 74,00 85, ,0 15, , , , ,7.482, 3, ,00 833,00 273,00 288, ,3 2, , , 1.778, , 5.029,8 2, 3 900,00 543,00 194,00 198, ,0 5, , ,5 1.73,7 1.75, ,8 2, , ,00 990, , ,9 7,0 1.02, ,5 1.9, , ,7 3, , ,00 752,00 70, ,9 3, , 15.35,5 1.85,9 1.78, ,5 2, , ,00 385,00 398, ,7 55, , ,3 1.17,9 1.30, 3.774,3 1, ,27 874,00 139,27 142, , 4, , , ,2 1.50,0 3.8,4 1, , ,00 345,00 350, ,3 89, , , , , ,9 1, , ,00 300,00 307, ,8 92, , ,8 1.51, , ,5 1, , ,00 10,00 48, ,7 82, , ,1 1.35, ,2 4.10,1 2, , ,00 480,27 485, ,8 237, , , , , ,0 1, , ,00 15,00 14, ,1 249, , , , , ,0 1, , ,00 78,00 78, ,8 277, , , , , ,0 1, , ,00 00,00 23, , ,1 14.2, , , 1.372, ,0 1, ,00 940,00 0,00 0, , ,4 14.3, ,5 1.35, 1.347, ,0 1, , ,00 575,00 20, ,4 912, , , , ,3 4.09,0 2, ,27 915,00 33,27 35, , x , , ,0 1.40, 2.557,4 1, ,27 50,00 85,00 90, , x , ,9 1.34, ,7 3.03,0 1, 3 13,80 85,00 241,27 259, ,3 x , , , ,0 3.90, 1,8 0 0,00 0,00 0,00 0, ,7 x , , ,4 1.15,4 4.57,0 2,3 0 0,00 0,00 0,00 0, ,7 x , ,3 1.99,1 1.95, ,0 1,9 0 0,00 0,00 0,00 0, ,1 x , , , , , 3,1 0 0,00 0,00 0,00 0, , 192, 21.33, , 2.44, , , 3,7 0 0,00 0,00 0,00 0, ,0 13, , , , , ,0 3,4 0 0,00 0,00 0,00 0, ,8 59,1 20.3, ,2 2.13,0 2.52, ,0 2,9 0 0,00 0,00 0,00 0, ,0 4, , , ,7 2.57, ,5 2,2 0 0,00 0,00 0,00 0, ,5 49, , , ,7 2.58, ,2 2,3 % 90 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

34 Aneks statystyczny Tabele Tabela 3. Kursy dzienne PLN do USD i EUR Wrzesieƒ 2003 Paêdziernik 2003 Listopad 2003 Grudzieƒ 2003 Dni kurs Êredni NBP PLN/1 USD PLN/1 EUR relacja USD/EUR kurs Êredni NBP PLN/1 USD PLN/1 EUR relacja USD/EUR kurs Êredni NBP PLN/1 USD PLN/1 EUR relacja USD/EUR kurs Êredni NBP PLN/1 USD PLN/1 EUR relacja USD/EUR przeci tny w ciàgu miesiàca ,998 4,303 1,0984 3,9143 4,585 1,171 4,0234 4,82 1,138 3,8738 4,494 1,2002 4,0054 4,3508 1,082 3,8973 4,5733 1,1735 4,0234 4,82 1,138 3,9030 4,92 1,193 4,0398 4,317 1,0797 3,8850 4,547 1,1703 4,0198 4,5 1,1584 3,8525 4,3 1,2105 4,020 4,323 1,0835 3,8850 4,547 1,1703 4,0373 4,249 1,1455 3,8385 4,337 1,2072 4,0280 4,4090 1,094 3,8850 4,547 1,1703 3,9975 4,5812 1,140 3,8371 4,318 1,2071 4,0280 4,4090 1,094 3,919 4,5372 1,1584 4,0235 4,08 1,1450 3,8371 4,318 1,2071 4,0280 4,4090 1,094 3,8720 4,524 1,1783 4,0128 4,5835 1,1422 3,8371 4,318 1,2071 4,0045 4,4315 1,10 3,8538 4,5523 1,1812 4,0128 4,5835 1,1422 3,818 4,518 1,2182 3,987 4,4278 1,110 3,809 4,5108 1,1841 4,0128 4,5835 1,1422 3,8084 4,708 1,224 3,980 4,4392 1,1188 3,883 4,5343 1,1722 3,9903 4,5873 1,149 3,8130 4,529 1,2203 3,9475 4,4334 1,1231 3,883 4,5343 1,1722 3,9903 4,5873 1,149 3,8227 4,45 1,2155 3,997 4,4357 1,1174 3,883 4,5343 1,1722 3,928 4,5892 1,1581 3,8035 4,573 1,2245 3,997 4,4357 1,1174 3,8599 4,5084 1,180 3,9198 4,5832 1,192 3,8035 4,573 1,2245 3,997 4,4357 1,1174 3,8925 4,5258 1,127 3,8817 4,572 1,1780 3,8035 4,573 1,2245 3,9400 4,4403 1,1270 3,9013 4,5592 1,18 3,8817 4,572 1,1780 3,8072 4,55 1,2231 3,9789 4,47 1,1251 3,981 4,057 1,107 3,8817 4,572 1,1780 3,7532 4,344 1,2348 4,0431 4,5148 1,117 3,984 4,021 1,1597 3,8703 4,5748 1,1820 3,7543 4,350 1,234 4,0197 4,532 1,127 3,984 4,021 1,1597 3,898 4,589 1,1771 3,745 4,5 1,2429 3,9931 4,4995 1,128 3,984 4,021 1,1597 3,894 4,143 1,1925 3,740 4,479 1,242 3,9931 4,4995 1,128 3,9505 4,15 1,184 3,8783 4,223 1,1918 3,740 4,479 1,242 3,9931 4,4995 1,128 3,9431 4,5913 1,144 3,9130 4,514 1,1887 3,740 4,479 1,242 3,9353 4,5180 1,1481 3,9459 4,127 1,190 3,9130 4,514 1,1887 3,7373 4,477 1,243 3,9135 4,497 1,1493 3,9372 4,49 1,1803 3,9130 4,514 1,1887 3,741 4,483 1,2423 3,914 4,4918 1,1474 3,9450 4,487 1,1784 3,933 4,51 1,1817 3,7534 4,50 1,2405 3,9259 4,507 1,1479 3,9450 4,487 1,1784 3,945 4,48 1,1777 3,7534 4,50 1,2405 3,913 4,5451 1,1474 3,9450 4,487 1,1784 3,9349 4,58 1,1835 3,7534 4,50 1,2405 3,913 4,5451 1,1474 3,91 4,595 1,172 3,9170 4,2 1,1913 3,7534 4,50 1,2405 3,913 4,5451 1,1474 3,9745 4,577 1,1719 3,9350 4,7127 1,197 3,7534 4,50 1,2405 3,9915 4,5504 1,1400 3,9743 4,518 1,1705 3,9350 4,7127 1,197 3,7433 4,99 1,2475 3,9799 4,435 1,17 3,9889 4,572 1,175 3,9350 4,7127 1,197 3,704 4,7007 1,2501 4,0234 4,82 1,138 3,7405 4,7170 1,211 3,9815 4,49 3,9221 4,5895 3,9488 4,254 3,7879 4, N a r o d o w y B a n k P o l s k i

35 Aneks statystyczny Tabele Tabela 4. Ârednie wa one oprocentowanie depozytów z otowych w bankach komercyjnych rachunki bie àce (przedsi biorcy indywidualni irolnicy) ROR (osoby prywatne) 1 miesiàca 3 miesi cy Depozyty z otowe gospodarstwa domowe depozyty terminowe deklarowane na okres: miesi cy 1 roku 2 lat powy ej 2 lat ogó em I 2002 I I I I I I I ,2 2,5,8,7 7,1 7,5 7,8 7,9 7,1 1,2 2,4,7, 7,0 7,4 7,7 7,7 7,0 1,1 2,2,3,3,7 7,0 7,4 7,4, 0,8 1,9 5,7 5,5 5,8,4 7,0 7,1,0 0,7 1,8 5,3 5,2 5,4 5,9,5, 5, 0,7 1,8 5,3 5,2 5,4 5,9,5, 5, 0,5 1, 4,9 4,7 4,9 5,4,0,1 5,1 0,4 1,2 4,4 4,3 4,5 5,0 5,5 5, 4, 0,4 1,2 4,1 4,0 4,2 4,7 5,1 5,3 4,3 0,4 1,2 4,0 3,9 4,1 4, 5,1 5,2 4,2 0,3 1,0 4,0 3,8 4,0 4,5 4,9 5,0 4,1 0,3 0,8 3,9 3,7 3,9 4,4 4,8 4,8 4,0 0,2 0, 3, 3,5 3,7 4,2 4, 4, 3,8 0,1 0, 3,4 3,3 3,4 4,0 4,3 4,3 3, 0,1 0,5 3,1 3,1 3,2 3,7 4,2 4,1 3,3 0,1 0,4 2,9 2,8 3,1 3,5 4,0 3,8 3,2 0,1 0,4 2,7 2, 2,8 3,3 3,7 3, 2,9 0,1 0,3 2,7 2, 2,7 3,3 3,7 3,5 2,9 0,1 0,3 2,7 2, 2,7 3,3 3,7 3,5 2,9 0,1 0,3 2,7 2,5 2,7 3,4 3,7 3,5 2,9 0,1 0,3 2,7 2,5 2,7 3,4 3,9 3,5 2,9 0,1 0,3 2,7 2,5 2,7 3,4 3,9 3, 2,9 Depozyty z otowe, cd. przedsi biorstwa depozyty terminowe deklarowane na okres: rachunki bie àce 1 miesiàca 3 miesi cy miesi cy 1 roku 2 lat powy ej 2 lat ogó em Ogó em I 2002 I I I I I I I ,3 7,2 7,1 7,5 7, 8,4 9,2 7,2 7,1 1,2 7,1 7,0 7,3 7,4 8,5 8,2 7,1 7,0 1,1,,7,9 7,3 8,3 8,1,7,7 0,9,2,1,2,5 7,0 8,0,2,0 0,7 5,7 5,7 5,9,0, 7,7 5,8 5, 0,7 5,5 5,8 5,8,0, 7, 5, 5, 0, 5,0 5,2 5,3 5,5,1 7,4 5,1 5,1 0,5 4, 4,7 4,8 5,1 5,4,8 4, 4, 0,4 4,3 4,3 4,4 4,8 5,3,3 4,3 4,3 0,4 4,3 4,2 4,2 4,4 5,0,1 4,3 4,2 0,4 4,1 4,1 4,1 4,4 5,0,1 4,1 4,1 0,4 3,9 4,0 4,0 4,3 5,0 5,7 4,0 4,0 0,3 3,8 3,8 3,7 4,1 4, 5,3 3,8 3,8 0,2 3,5 3,5 3,4 3,7 4,2 4,7 3,5 3, 0,2 3,3 3,3 3,3 3, 4,1 4,4 3,3 3,3 0,2 3,1 3,0 3,0 3,4 3,9 4,4 3,1 3,2 0,1 2,9 2,9 2,8 3,2 3,9 3,1 2,9 2,9 0,1 2,9 2,9 2,8 3,2 3,9 3,0 2,9 2,9 0,1 2,8 2,9 2,8 3,2 3,7 3,1 2,8 2,9 0,1 2,9 2,9 2,8 3,2 3,9 2,9 2,9 2,9 0,1 3,0 2,9 2,8 3,3 3,9 2,9 3,0 2,9 0,1 3,0 2,8 2,9 3,2 3,9 2,8 3,0 2,9 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

36 Aneks statystyczny Tabele Tabela 5. Ârednie wa one oprocentowanie kredytów z otowych w bankach komercyjnych przedsi biorstwa Kredyty z otowe gospodarstwa domowe 1 roku udzielone na okres: 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em udzielone wrachunku bie àcym udzielone wrachunku bie àcym 1 roku kredyty konsumenckie udzielone na okres: 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em 1 roku kredyty mieszkaniowe udzielone na okres: 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em I 2002 I I I I I I I ,0 13,1 13,9 13,8 13,8 14,4 13,4 18,0 19,0 19,1 20, 1,1 1,8 18,5 10,3 10,5 10,3 10,4 12,4 11,1 12,8 12,8 13,7 13,8 13,5 14,2 13,2 18,0 19,0 19,0 20, 1,7 1,8 18,5 10,3 10,4 10,3 10,4 11,2 10, 12, 12, 13,1 13,5 13,4 14,1 13,0 18,0 18,9 18, 20,0 1,4 1,8 18,3 9,9 10,0 9,9 10,0 10,9 10,3 12,2 12,2 12,9 12,9 12,8 13,8 12,5 17,7 18,8 18,8 19,9 15,8 1,2 18,1 9,8 9,9 9,8 9,9 10,9 10,2 11,8 11,8 12,4 12,5 12,5 13,4 12,1 17,5 18, 18, 19, 15, 1,4 17,9 9, 9,7 9, 9,7 10,4 9,9 11,4 11,5 12,3 12,3 12,2 13,1 11,9 17,5 18,4 18,5 19,4 15, 1,4 17,8 9,5 9, 9,5 9,7 10,3 9,8 11,1 11,1 11,9 11,9 11,8 12,9 11,5 17,5 18,4 18, 19,2 15, 1,3 17,8 9,3 9,5 9,5 9, 10,3 9,7 10,3 10,3 10,8 11,4 11,0 12,2 10,7 17,9 18,1 18,3 18,9 15, 15,9 17,5 9,0 9,2 9,2 9,3 9, 9,3 10, 10,1 10,8 11,0 11,0 12,0 10,7 17,7 18,1 18,4 18,9 15,5 15,9 17,5 8,9 9,0 9,0 9,1 9,5 9,2 8,9 8,7 8,9 9,1 9,0 8,9 8,8 17,0 18,1 18,4 18,9 1,5 17,3 17,7 9,1 9,1 9,2 10,2 10,1 9, 8,5 8,4 8,5 8,7 8,8 8,7 8,5 1,9 17,9 17,9 18,3 1,0 17,1 17,5 8,9 9,0 9,1 10,2 9,3 9,3 8,2 8,1 8,3 8,4 8,5 8,4 8,2 1,9 17,2 17,1 17,3 15,8 17,0 17,0 8, 8,8 8,9 9,9 9,2 9,1 8,0 7,9 8,1 8,3 8,3 8,2 8,0 1, 17,1 17,1 17,3 15,8 1,9 1,9 8,4 8,5 8, 9, 9,1 8,9 7,7 7, 8,2 8,1 8,3 8,0 7,8 1,4 1,9 1,9 17,0 15, 1,8 1,7 8,2 8,4 8, 9,4 8,3 8, 7,4 7,2 7,8 7,7 7,8 7,8 7,4 1,1 1,8 1,7 1,9 15,5 1,7 1, 8,0 8,1 8,3 9,2 8,2 8,3 7,1 7,0 7, 7,4 7,5 7,5 7,2 1,1 1,3 1,8 1,9 15,1 15,9 1,1 7,8 8,0 8,3 8, 7,8 8,0 7,0,8 7,3 7, 7, 7,3 7,1 15,9 1,0 1,5 1,7 15,0 15,9 15,9 7,4 7,9 8,0 8,5 7,2 7, 7,0,8 7,2 7,5 7,4 7,3 7,0 15,8 15,8 1,5 1,7 15,0 15,9 15,8 7,3 7,8 8,0 8,4 7,2 7,,8,8 7,2 7,5 7,3 7,2 7,0 15,8 15,7 1,4 1, 15,0 15,9 15,8 7,3 7,8 7,9 8,4 7,2 7, 7,1 7,0 7,7 7,7 7, 7,5 7,2 15,8 15,8 1,4 1,8 14,4 15,3 15, 7,4 7,9 8,1 8,5 7,1 7, 7,2 7,1 7, 7,8 7, 7,4 7,3 15, 15,7 1,3 1,8 14,9 15,9 15,8 7,5 7,9 8,2 8,5 7,1 7,7 7,0 7,0 7,5 7,7 7,5 7,3 7,2 15,5 15,8 1,3 1,7 14,9 15,8 15,8 7,4 7,9 8,1 8,4 7,1 7, I 2002 I I I I I I I kredyty dla przedsi biorców indywidualnych udzielone na okres: 1 roku 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em 1 roku 2 lat Kredyty z otowe, cd. gospodarstwa domowe, cd. kredyty na cele rolnicze udzielone na okres: 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ,5 15,2 15,1 13,9 13,8 14,4 13,0 13, 13,5 13,4 13,4 13,4 22,0 20,4 19,8 19,4 20,1 21,3 17,0 15,0 14,4 14,2 14,7 14,8 13,8 14,0 14,3 12,3 12,1 12,1 12,0 12,1 12,1 22,1 20, 19,9 20,1 20,3 21,4 1,9 14,9 14,2 14,2 14,8 14, 13,7 13, 14,2 11,8 11, 11, 11, 11, 11,7 22,2 20,3 19, 19,3 20,3 21,4 1,8 14,7 14,0 13,7 14,2 13,8 13,5 13,4 13,7 11,2 11,2 11,0 11,0 11,1 11,1 21,3 19, 18,7 18,8 20, 20, 1,3 14,2 13,5 13,4 13,9 13,5 13,1 13,3 13,4 10,9 11,1 10,8 10,8 10,9 10,9 21,2 19,4 18,5 18, 20,2 20,5 1,1 13,9 13,2 13,1 13,7 13,4 13,0 13,0 13,1 10,1 10,3 10,3 10,3 10,3 10,3 21,2 19,8 18, 18,7 19,9 20,5 1,0 13,7 12,9 12,8 13,4 13,4 12,8 12, 12,9 9, 9,8 9,8 9,8 9,8 9,8 20,9 19,5 18,3 19,2 19, 20,3 15,9 13,4 12, 12,5 13,0 13,2 12, 12,3 12, 8,8 8,9 9,0 9,0 8,9 8,9 20, 19,3 18,5 19,1 19,5 20,1 15, 12,9 12,0 12,3 13,1 13,0 12,4 12,3 12,5 8,5 8,7 8,7 8,8 8,7 8,7 20, 19,5 18,5 19,0 19,2 20,1 15,5 12,8 11,9 9,5 10,4 10,8 9,1 9,7 9,7 8,5 8, 8, 8,5 8,5 8,5 17,4 1,7 15,4 14,4 13,4 15,9 14, 11, 10,7 9,3 10,1 10, 8,7 9,4 9,4 8,2 8,3 8,3 8,3 8,3 8,3 1,8 15,9 14,1 13,0 12,8 15,1 14,2 11,2 10,4 9,1 9,8 10,4 8,4 9,2 9,2 7, 7,8 7,8 7,8 7,8 7,7 1, 15,3 13,8 12, 12,4 14,8 13,8 10,9 10,0 8,9 9,7 10,2 8,2 9,0 9,0 7,4 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 1,3 14,8 14,0 12,3 12,0 14,5 13, 10,7 9,9 8,7 9,5 10,0 8,0 8,7 8,8 7,1 7,2 7,2 7,2 7,2 7,2 15,1 14,4 13, 12,2 12,0 13,8 13,2 10,3 9, 8,3 9,0 9,7 7,7 8,2 8,4,8 7,0 7,0 7,0 7,0 7,0 14, 14,1 13,3 12,2 11,4 13,4 12,9 10,0 9,3 8,1 9,0 9,1 7,4 8,0 8,2,5,,,7,7, 14, 14,1 13,5 12, 12,8 14,0 13,1 9,9 9,0 8,1 8,9 9,0 7,3 7,8 8,1,5,,,,, 14,3 13,8 13,4 12,4 12,8 13,7 12,8 9,7 8,9 7,5 8,2 7,8 7,2 7,8 7,,5,,,,, 13,5 13,5 13,1 12,1 12,9 13,2 12,5 9, 8,9 7,4 8,2 7,7 7,1 7,7 7,5,5,,5,,, 13,5 13,3 13,3 12,1 12,9 13,2 12,5 9, 8,9 7,7 8,5 7,9 7,3 7,9 7,8,5,,5,,, 13, 13,0 13,1 11, 10,8 12,7 12,2 9, 9,0 7,7 8,5 7,9 7,3 7,9 7,8,5,,5,,, 13,7 13,1 13,0 11,9 10,9 12,8 12,2 9, 9,1 7, 8,4 7,7 7,3 7,8 7,7,5,,5,,, 13,5 13,0 12,9 11, 10,8 12, 12,1 9, 9,2 ogó em 1 roku kredyty pozosta e udzielone na okres: 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em Ogó em ogó em ogó em przedsi biorstwa i konsumenckie 3 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

37 Aneks statystyczny Tabele Tabela. Ârednie wa one oprocentowanie depozytów i kredytów walutowych w bankach komercyjnych Depozyty walutowe I 2002 I I I I I I I rachunki bie àce 1 miesiàca 3 miesi cy deklarowane na okres: miesi cy USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR ,3 0,8 0,9 2,0 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 0,9 1,9 1,0 1,7 0,9 1,8 0,3 0,8 0,8 2,0 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 0,9 1,9 1,0 1,8 0,9 1,8 0,3 0,8 0,8 1,9 0,8 1,9 0,8 1,8 1,0 1,9 0,9 2,0 1,0 1,9 0,9 1,9 0,3 0,8 0,8 2,0 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 1,4 2,0 1,3 1,9 0,9 1,8 0,3 0,8 0,8 2,0 0,9 1,9 0,9 1,8 1,0 1,9 1,2 2,0 1,3 1,9 1,0 1,9 0,3 0,8 0,9 1,9 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 1,2 2,0 1,2 1,9 0,9 1,9 0,3 0,8 0,9 1,9 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 1,2 2,0 1,2 1,9 0,9 1,9 0,3 0,8 0,9 2,0 0,9 1,9 0,9 1,8 1,0 1,8 1,2 2,0 1,2 2,0 0,9 1,9 0,2 0,8 0,8 2,0 0,8 1,9 0,8 1,8 0,9 1,8 1,0 1,9 1,0 2,0 0,9 1,9 0,2 0,7 0,7 1,9 0,8 1,7 0,8 1, 0,9 1,8 0,9 1,7 0,9 1,8 0,8 1,7 0,2 0,7 0, 1,7 0,7 1, 0,8 1,5 0,8 1, 0,9 1,7 0,9 1,7 0,8 1, 0,1 0, 0, 1,7 0, 1, 0,7 1,5 0,8 1, 0,9 1,7 0,9 1,7 0,7 1, 0,1 0,5 0, 1,7 0,5 1,5 0,5 1,4 0, 1,5 0,8 1,5 0,8 1, 0, 1,5 0,1 0,4 0,5 1, 0, 1,4 0, 1,4 0,7 1,4 0,8 1,5 0,8 1,5 0,7 1,4 0,1 0,3 0,5 1,5 0, 1,4 0, 1,3 0,7 1,4 0,8 1,5 0,8 1,5 0, 1,4 0,1 0,3 0,5 1,5 0,5 1,3 0,5 1,2 0, 1,2 0,8 1,2 0,8 1,2 0, 1,3 0,1 0,2 0,4 1,4 0,4 1,2 0,4 1,1 0,5 1,1 0, 1,1 0, 1,2 0,5 1,2 0,1 0,2 0,4 1,3 0,3 1,2 0,3 1,0 0,4 1,1 0,5 1,0 0, 1,2 0,4 1,1 0,1 0,2 0,4 1,3 0,3 1,2 0,3 1,0 0,4 1,1 0,5 1,0 0, 1,2 0,4 1,1 0,1 0,2 0,4 1,3 0,4 1,2 0,3 1,0 0,4 1,1 0,5 1,0 0, 1,2 0,4 1,1 0,1 0,2 0,4 1,3 0,4 1,2 0,3 1,0 0,4 1,1 0,5 0,9 0,5 1,2 0,4 1,1 0,1 0,2 0,4 1,2 0,4 1,2 0,3 1,0 0,4 1,1 0,5 0,9 0, 1,1 0,4 1,1 1 roku 2 lat powy ej 2 lat ogó em I 2002 I I I I I I I udzielone w rachunku bie àcym 1 roku 2 lat USD EUR Kredyty walutowe udzielone na okres: 3 lat USD EUR lat USD EUR 25 2 powy ej 5 lat USD EUR Ogó em USD EUR USD EUR USD EUR ,2 4,2 3, 5,2 4,5 5,9 4,9 5, 4,3 5,7 4, 5,7 4,3 5, 3,9 5,0 3, 5,1 4,3 5, 4, 5,7 4,1 5,5 4,4 5,7 4,2 5,5 2,5 4,1 3, 5,1 4,3 5,7 4,5 5,7 4,1 5,5 4,4,0 4,2 5,7 2,5 4,0 3,4 4,7 4,0 5,7 4, 5,9 4,2 5,4 4,5 5,9 4,2 5,5 2,4 3,9 3,4 4,9 4,5 5,7 4,5 5,9 4,1 5, 4,4,0 4,1 5,7 2,3 4,1 3,5 5,2 4,4 5,8 4,5,1 4,1 5, 4,3 5,9 4,1 5,7 2,2 4,1 3,7 5,4 4,0 5, 4,,0 3,9 5,4 4,4 5,9 4,1 5,7 2,2 3,8 3,5 5,1 3,7 5,2 4,8,3 4,3 5,8 5,0,5 4,4 5,9 1,9 3, 3, 5,4 4,3 5,9 4,4,0 4,3 5,9 4,5,1 4,3 5,9 2,4 3,4 3, 4,8 4,1 5, 4,4 5,8 4,2 5,7 4,5,0 4,2 5, 1,9 3,3 3, 5,0 4,1 5,7 4,3 5,7 4,1 5,5 4,1 5, 4,0 5,4 1,9 3,9 3, 5,0 4,0 5,3 4,2 5,4 4,0 5,3 4,0 5,3 3,9 5,2 1,8 3,9 3,4 4,7 4,0 5,1 4,1 5,3 4,2 5,4 3,9 5,2 3,8 5,1 1,9 2,5 3,4 4, 4,0 5,1 4,1 5,3 4,2 5,4 4,0 5,3 3,9 5,2 1,9 2,8 3,4 4,3 4,0 5,0 4,0 5,1 4,2 5,2 4,0 5,1 3,9 4,9 1,8 2,7 3,3 4,0 3,7 4,7 3,9 4,8 4,0 5,2 3,8 4,8 3,7 4,7 1,8 2,8 3,3 4,4 3,8 4,8 3,8 4,7 4,1 5,2 3,8 4,8 3,8 4,8 1,7 2, 3,3 4,2 3,8 4,7 3,8 4,7 4,1 5,2 3,8 4,9 3,8 4,8 1,7 2,7 3,2 4,1 3,8 4,9 3,9 4,8 4,1 5,2 3,8 4,8 3,8 4,7 1,8 2,9 3,2 4,0 3,9 5,0 3,9 4,8 4,1 5,2 3,8 4,9 3,8 4,8 2, 3,2 3,3 4,3 4,1 4,8 3,9 4,8 4,1 5,3 3,9 4,9 3,8 4,9 1,9 3,3 3,2 3,9 3,8 4,9 3,8 4,7 4,1 5,2 3,9 4,7 3,8 4,7 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

38 Aneks statystyczny Tabele Tabela 7. Liczba rachunków prowadzonych przez banki komercyjne na dzieƒ r. 31 grudnia 2003 Rodzaj rachunku rezydent nierezydent suma Osoby prywatne Depozyty z otowe 1.1. Depozyty bie àce 1.2. Depozyty terminowe 1.3. Depozyty zablokowane 1.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Depozyty walutowe 2.1. Depozyty bie àce 2.2. Depozyty terminowe 2.3. Depozyty zablokowane 2.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Rolnicy, przedsi biorcy indywidualni Depozyty z otowe 3.1. Depozyty bie àce 3.2. Depozyty terminowe 3.3. Depozyty zablokowane 3.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Depozyty walutowe 4.1. Depozyty bie àce 4.2. Depozyty terminowe 4.3. Depozyty zablokowane 4.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Przedsi biorstwa, niemonetarne instytucje finansowe, instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych Depozyty z otowe 5.1. Depozyty bie àce 5.2. Depozyty terminowe 5.3. Depozyty zablokowane 5.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Depozyty walutowe.1. Depozyty bie àce.2. Depozyty terminowe.3. Depozyty zablokowane.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia N a r o d o w y B a n k P o l s k i

39 Aneks statystyczny Tabele Tabela 8. o strukturze depozytów w wybranych walutach obcych na dzieƒ r. Depozyty w wybranych walutach obcych Gospodarstwa domowe Depozyty bie àce Depozyty terminowe z terminem pierwotnym do 1 miesiàca (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 1 do 3 miesi cy (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 3 do miesi cy (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej miesi cy do 1 roku (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 1 roku do 2 lat (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 2 lat Depozyty zablokowane Depozyty z terminem wypowiedzenia Suma Przedsi biorstwa Depozyty bie àce Depozyty terminowe z terminem pierwotnym do 1 miesiàca (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 1 do 3 miesi cy (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 3 do miesi cy (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej miesi cy do 1 roku (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 1 roku do 2 lat (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 2 lat Depozyty zablokowane Depozyty z terminem wypowiedzenia Suma 11 banków komercyjnych* Dana waluta / waluty ogó em ogó em w mln z struktura w % USD EUR USD EUR , , ,0 1.11, ,8 2.04, ,2 1.01, ,1 1.55, ,8 538, , , ,2 2, ,5 0, , , , 2.870, , , ,9 113, ,9 24, ,1 17, ,1 2,5 17,4 2, ,7 89, ,0 0, , , Tabela 9. o strukturze nale noêci w wybranych walutach obcych na dzieƒ r. Nale noêci w wybranych walutach obcych Gospodarstwa domowe Nale noêci do 1 roku (w àcznie) àcznie z rachunkami bie àcymi Nale noêci powy ej 1 roku do 2 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 2 do 3 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 3 do 5 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 5 lat Suma Przedsi biorstwa Nale noêci do 1 roku (w àcznie) àcznie z rachunkami bie àcymi Nale noêci powy ej 1 roku do 2 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 2 do 3 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 3 do 5 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 5 lat Suma 11 banków komercyjnych* Dana waluta / waluty ogó em ogó em w mln z struktura w % USD EUR USD EUR ,3 300, ,1 18, ,0 338, , , , , , 7.3, , , , , , , , , , , , , * Banki wymienione sà w Uwagach metodycznych. BIULETYN INFORMACYJNY 12/

40 Aneks statystyczny Tabele Tabela 10. Bilans NBP stan w mln z AKTYWA I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I Kredyty, po- yczki i inne nale noêci od podmiotów krajowych pozosta e monetarne instytucje finansowe sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 D u ne papiery warto- Êciowe wyemitowane przez podmioty krajowe pozosta e monetarne instytucje finansowe sektor instytucji rzàdowych i samorzàdowych Papiery zprawem do kapita u iudzia y wyemitowane przez podmioty krajowe pozosta e monetarne instytucje finansowe pozosta e sektory krajowe 1 Aktywa zagraniczne Aktywa trwa e 2 Pozosta e aktywa Aktywa ogó em , 7.37, ,9 0, ,8 389, ,5 138,5 8,0 130, ,0 882, , , , , ,9 4, ,4 389, ,0 134,2 8,0 12, ,1 885,3 1.85, , ,0 7.02, ,9 5, ,5 389, ,4 134,2 8,0 12, ,5 888, , , , 7.470, ,9 5, ,2 387, ,0 134,2 8,0 12, ,4 910, , , , , ,9, ,1 384, ,5 134,2 8,0 12, ,2 909,0 1.89, , 9.141, , ,9 7, ,7 380, ,7 135, 8,0 127, ,9 913,3 2.43, ,8 9.07,1 7.21, ,9 7, ,2 379, ,2 135,7 8,0 127, ,0 924,1 1.97, , ,5 7.22, ,9 8, ,4 37, 17.18,8 18,9 8,0 10, ,2 932, , , , ,9 0,0 70, ,7 37, ,1 173,9 8,0 15, ,3 941,5 1.93, , 7.197, ,5 0,0 71, ,1 371, ,1 19,2 8,0 11, ,2 9,5 2.42, , , ,4 0,0 72, ,3 37, , 19,2 8,0 11, ,2 987, 2.719, , , 7.080,8 0,0 70, , 311, ,3 19,2 8,0 11, , , 2.775, , ,5 7.04,9 0,0 70, ,1 302, ,3 19,2 8,0 11, ,7 1.02, , , 8.11,2 8.04, 0,0 9, ,0 294, ,7 19,2 8,0 11, , ,2 3.39, ,0.974,3.905,0 0,0 9, ,5 290, ,7 19,2 8,0 11, , , , ,8 7.57, ,2 0,0 71, ,7 28, ,0 19,2 8,0 11, , ,1 3.17, ,0.930,3.859,2 0,0 71, ,9 281, ,1 11,2 0,0 11, , 1.047, , ,8.801,3.729,8 0,0 71, ,5 274, ,4 11,2 0,0 11, ,4 1.05, , ,7.741,5.70,5 0,0 71, ,2 22, ,7 11,2 0,0 11, ,2 1.02, , ,1.723,.52,2 0,0 71, ,1 20, ,7 11,2 0,0 11, , , , ,4.84,4.791,7 0,0 72, ,0 20, ,5 17,3 0,0 17, , 1.081, 1.09, ,2.592,2.517,8 0,0 74, ,2 20, ,7 17,3 0,0 17, , , , ,7.0,2.534,4 0,0 71, ,5 257, 17.91,9 17,3 0,0 17, , , , ,3.937,8.89,7 0,0 8, ,9 250, ,7 203,5 0,0 203, ,7 1.14,0 899, ,9.45,1.389,1 0,0 7, ,8 241, ,3 203,5 0,0 203, , , , , , ,9 0,0 21, ,8 241, ,3 452,3 0,0 452, , , 91, ,1 7.20, ,2 0,0 21, , 241, ,1 452,3 0,0 452, , ,5 775, ,.230,0.208,3 0,0 21, ,5 241, ,9 452,3 0,0 452, , , , ,8.227,1.205,8 0,0 21, ,1 238, ,0 452,3 0,0 452, ,2 1.13, , ,1 7.3,8 7.15,0 0,0 21, ,4 238, ,2 452,3 0,0 452, , , , ,9.089,3.07,2 0,0 22, ,4 238, ,2 452,3 0,0 452, , ,8 982, ,2.185,4.02,7 0,0 122, ,4 238,2 11.3,2 203,5 0,0 203, , 1.18,4 849, , , ,3 0,0 124, ,4 238, ,2 203,5 0,0 203, , , 78, , ,4.992,9 0,0 125, ,3 238, ,0 22, 0,0 22, , ,9 842, , , ,4 0,0 22, ,7 214, , 495, 0,0 495, , ,5 831, ,0 5.84, 5.823,8 0,0 22, ,0 209, ,0 495, 0,0 495, ,2 1.27,7 70, , , ,8 0,0 22, ,0 203, ,3 493,8 0,0 493, , ,9 9, , ,0 5.78,7 0,0 22, ,9 202, ,5 494,8 0,0 494, , ,5 81, , , ,5 0,0 22, ,9 202, ,4 494,8 0,0 494, , ,8 914, ,4 5.32,9 5.10,2 0,0 22, ,1 202, , 494,8 0,0 494, , ,0 717, ,2 5.70,5 5.83,3 0,0 23, ,4 202, ,9 494,8 0,0 494, , , 721, , , ,1 0,0 24, ,5 202, ,0 225,8 0,0 225, , , 08, , 5.51, , 0,0 23, 10.70, 199, 10.51,0 225,8 0,0 225, , 1.333,4 00, , , ,9 0,0 23, ,5 199, ,9 225,8 0,0 225, , ,8 53, , 5.427, ,4 0,0 23, 9.3,7 199, ,0 225,8 0,0 225, , ,1 510, ,8 5.39,4 5.34,1 0,0 23,3 7.95,1 199, ,4 225,8 0,0 225, , 1.374,9 518, , , ,3 0,0 22,.987,8 190,3.797,5 225,8 0,0 225, , ,8 25, ,9 5.25, ,0 0,0 22,7.75, 18,2.579,4 225,2 0,0 225, ,7 1.80,0 57, , , ,0 0,0 21,8.134,9 180, ,1 225,1 0,0 225, , 1.51,9 88, , ,1 5.23,5 0,0 21, 4.121,7 180, ,9 225,1 0,0 225, , 1.497,4 704, ,0 5.15, , 0,0 21, ,7 180,9 3.73,8 225,1 0,0 225, ,2 1.01, 728, , , ,1 0,0 21, ,1 180,9 2.85,2 225,1 0,0 225, ,7 1.21,7 822, , , ,1 0,0 21, 2.928,9 180, ,0 7,2 0,0 7, ,7 1.27,7 858, , 5.004, ,2 0,0 22,1 3.09,5 180, , 7,2 0,0 7, ,4 1.48,4 85, ,7 4.98,5 4.93,4 0,0 23, ,7 180, ,8 88,2 0,0 88, , 1.55, , , 5.141, ,9 0,0 23, ,4 180, ,5 88,2 0,0 88, ,5 1.71, , , , 4.89,8 0,0 23, ,5 181, ,5 88,2 0,0 88, ,0 1.8,2 951, , , , 0,0 23,8 593,0 181,0 412,0 88,2 0,0 88, , ,0 1.1, ,7 4.83, 4.812,8 0,0 23,8 55,2 11,8 403,4 80,8 0,0 80, , 1.725,4 1.12, , ,4 4.87,5 0,0 23,9 529,4 145, 383,8 80,8 0,0 80, ,8 1.7,5 31, ,8 1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy. 2 Z wy àczeniem aktywów trwa ych finansowych uj tych w kolumnie N a r o d o w y B a n k P o l s k i

41 Aneks statystyczny Tabele Tabela 10. Bilans NBP stan w mln z PASYWA Pieniàdz gotówkowy w obiegu Depozyty podmiotów krajowych pozosta e monetarne instytucje finansowe instytucje rzàdowe szczebla centralnego pozosta e sektory krajowe 1 Emisja d u nych papierów wartoêciowych Kapita irezerwy fundusze podstawowe rezerwy Pasywa zagraniczne Pozosta e pasywa Pasywa ogó em I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I , , , ,4 454, , , ,7 8, , , , , , , ,7 799, , , ,5 883, ,8 4.30, , , , ,7 5.09, , , 2.309,2 1.57, 732, , , , , , , ,2 882, , , 1.59,2 728, , , , , , , 5.93,9 975, , ,4 1.58,3 725, , 45.23, , , , , ,2 21, , ,9 1.57,7 724, , , , , , , ,3 41, , , ,7 735, , , , , , ,5.340,4 553, , , , 741,3 17.3, , , , ,9 8.20,4.571,5 390, ,0 5.71, , , , , , , ,4 9.10, 3.58,8 44, , , , , , , , , , , 5.907,9 00, , , , , , , , ,2 1.21, , ,5 1.48, 24.94, , , 3.84, , , , , ,5 7.43, ,9 40, , , ,2 3.89, , , , 3.78, , ,2 7.90,8 449, ,8 5.45, , ,7 9.71, , ,0 3.43,5 1.90, 8.74, ,8 378, ,0 5.43, 1.584, , 9.58, , , , , ,1.433,9 477, ,4 5.41, ,1 3.88, , , , ,5 15.1,7 9.97, ,1 482, ,5 5.47, , , , , , , ,1 12.8, ,7 328, , ,1 1.27, ,3 8.07, , , , , ,9 2.9,5 297, ,8.788,7 1.18, , , , , , , , ,1 749, ,4.72,2 1.18, , , , , , , , ,3 335, ,4.332,1 1.18, ,8 8.54, , , , , , ,2 344, ,0.171,0 1.07,1 4.53,9 8.49, , , , ,2 8.83, ,1 475, , ,7 1.0, ,8 8.75, , , , , , , , , ,4 1.05,9 3.79, , 40.48, , , , ,2 9.77,5 48, , ,5 1.59, ,5 9.40, , , , , , ,4 71, , ,5 1.00, ,2 8.52, 38.10, , , , ,3 8.95, , , , 1.17, , 7.92, , , 38.99, , ,.803, , ,2 4.43,8 1.0, , , , , , , ,4.455,5 371, , ,1 1.31, ,2.78, , , , , , ,8 374, ,0 4.52, , ,5.852, , , , , ,2 8.18, 29, , , ,3 2.17,9 8.34, , , , ,3 1.80, ,0 32, ,9 4.2, , ,2.251, , , , , , ,8 295, , , , ,3.93, 38.7, , , , 12.19, ,9 327, 32.19, , ,4 2.33,0 7.59, , , , , , ,8 35, , , ,4 2.31, , , , , , ,7.845,2 850, , , ,3 2.3, , , , , , , ,9 290, , ,5 1.95, , , , , , , ,1 9.5,7 442, , ,5 1.95, , , , , , , , ,4 5, , ,8 1.94, , , , ,4 44.1, , 10.89, ,7 351, ,9 3.05,1 1.94, , , , , , , , ,4 308, , , 1.94, ,2.804, , , , , , ,3 323, , ,3 1.94,4 1.92,9.152, , , , , ,2 1.47,7 387, , , ,3 1.59,5.55, , , , , , ,7 442, , , , ,9 5.40, , , , , , ,1 432, , , , ,5 5.74, , , , , , ,0 518, , , 1.748, , , , , , ,8 11.1, ,2 50, ,1 2.87, , , , , , , , ,9.33, , ,0 2.59, ,3 820, , , , , , , ,0 915, , , 1.748,3 825,3.079, , ,7 4.33, , , , 978, , , ,3 793,7 7.12, , , , , , , 717, 15.23, , ,3 809,1.914, , , , , , , 319, , , ,3 725,2 5.1, 39.21, , , , , ,2 282, , , ,3 87,0.51,1 38.2, , , , , ,2 321, , , 1.845,1 730, , , , , ,7 1.81, ,0 27, , , ,1 905,.29, , , , ,9 9.20, ,7 251, ,2 2.84, 1.845, ,5.824, , , , , , 7.473, 258,5 1.58, , ,1 89, , , , , , , ,9 253, , , , , , , , ,0 2.79,1 8.04, ,9 279, , , , , , , , , , , ,5 51, , , ,1 95, 4.71, , ,8 1 Niemonetarne instytucje finansowe, instytucje samorzàdowe, fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych oraz sektor niefinansowy. BIULETYN INFORMACYJNY 12/

42 Aneks statystyczny Tabele Tabela 11. Bilans zagregowany pozosta ych monetarnych instytucji finansowych stan w mln z AKTYWA I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I Kredyty, po yczki i inne nale noêci od podmiotów krajowych monetarne instytucje finansowe sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 D u ne papiery wartoêciowe wyemitowane przez podmioty krajowe monetarne instytucje finansowe sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 Papiery zprawem do kapita u i udzia y wyemitowane przez podmioty krajowe monetarne pozosta e Aktywa zagraniczne instytucje finansowe sektory krajowe , ,8.94, ,4 80., , , , , 752, , , , 20.50, , , , , ,5 89.0, , , , ,4 789, , , , , , , , , , , , , , ,9 981,5 3.09, , , , , ,8 54.8, 7.849, , , , , ,9 4.82, ,7 3.04, , , , , ,2 5., , , , , , , , , , , , , , , ,2 8.05, , , 22.42, , ,0 4.87,7 920,2 3.95, , , , , , , , , , , , 1.81, ,3 931, , , , 23.97, , , , 9.55, , , , , , ,8 81, , , , , , , , , , , , , 1.991,9 5.78,3 1.37, , , , , , ,1 45.9, , , , , , ,3.114, , , , , , , , , , , , , , , ,0 1.0, 4.8, ,0 1.2,3 24.9, , , , , , , , , , ,2 899, ,5 32.2, , , , , , , , , , ,7 2.12,8 5.93, ,5 4.89, , , , , , , , , , , , ,9 5., ,0 4.49, , , , , , , , , , , ,2 2.94,2.008, ,4 4.29, , , , , , , , , , , , ,.053, ,4 4.80, , , , , , , , ,2 89.0, , , ,9.274, , , , , , , , , , , , , , ,4.47, , , , , , , , , , , , , , ,1.702, , , , , , , , ,7 8.07, , , , , ,3.974, 1.428, , , , , , , ,0.9, , , , , ,0 7.07,2 1.48,4.138, , , , , , ,3 7.58, , 8.313, , ,3 3.24, , ,0.188, , , , 43.34, , ,1 8.35, , , , , 3.548, ,1 1.33,2.30, , , , , , ,.89, , , , 53.03, 3.331, ,7 1.40,5.025, , 20.5, , ,1 2.35, ,.30, , , , , , , , , , , , , , ,5 5.89, , , , ,1 3.1,0 7.1, , , , , , , , ,9 5.04, , , ,3 55.4, , , ,0.322, , , , , , , , ,0 89., , , ,2 7.77,3 1.27,7.409, , ,5 29.7, , , , , , , , , ,0 7.74,9 1.24,1.500, , ,9 29.8, , , , , , , , , , , ,.51, , , , , , , , ,4 9.41, , , , ,3 1.29,.471, , , 31.7, , , , , , , 31.1, ,0 3.0, ,2 991,2.50, , , , , , , , , , , 3.279, , , ,0.503, , , , , , , , ,2 99.9, , , , , ,5.515, , , , , , ,0 10.5, , , , , , , ,.099, , , , , , , , , , 24.3, , , 7.01, ,4.011, , , , , , , 9.997, , , , , ,3.907, , , , , , , , ,4 9.70, , , , , ,1.959, ,1 5.87, , , , , , ,5 9.84, , , , ,5 3.75, ,8 1.13, , , ,4 2.70, , , ,4 9.20, , , , , 3.20, , , , , ,4 2.44, , , , , , , , , , , 1.250, ,5 2.39, , , , , , , , , , , , , ,.052, , , , , ,4 42.4, , , ,8 22.8, , , 7.22, , , , , 27.39, , , , , , , , ,4 2.10,8 7.28, , , ,3 2.40, , , , , , , , , , 2.983,1 7.07, ,0.330, ,7 2.82, , , ,9 4.48, , , , , 7.72, , ,0 1.24,.878, , , , , , , , , ,4 21., , ,8 7.98, ,1.745, , , , , , , , ,3 99.4, , , , , ,4 5.97, , , 25.90, , , , , , , , , , 7.238, ,5.043,8 52.8, , , , , , , , , , ,2 2.93, , ,5.137, , , , , , , , , , , , ,8 7.18,9 1.14,.022, , ,8 28.7, , , , , , , , , , , ,5 5.99, , , , , , , , , , , , , , 1.088,7 5.93, ,0 27.9, , , , , ,8 23.5, , , , ,3 7.33, 1.203,8.132, , , , , , , , , , , , ,9 7.48, ,.145, , , , , , , , , , , ,8 2.3, 7.43, ,1.13, , , , , , , , , , , , ,5 7.49, ,3.137,7 4.79, , , , , , , , , , , , , 1.280,1.078, , , , , , , , , , , ,9 2.77,2 7.18, ,4 5.89,0 5.09, , , , ,4 40.2, , , , , , , ,4 1.28,8.241, , , , ,1 Aktywa trwa e 2 Pozosta e aktywa Aktywa ogó em 1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy. 2 Z wy àczeniem aktywów trwa ych finansowych uj tych w kolumnie N a r o d o w y B a n k P o l s k i

43 Aneks statystyczny Tabele Tabela 11. Bilans zagregowany pozosta ych monetarnych instytucji finansowych stan w mln z PASYWA I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I Depozyty iinne zobowiàzania wobec podmiotów krajowych monetarne instytucje finansowe pozosta e sektory krajowe 1 bie àce terminowe instytucje rzàdowe szczebla centralnego zterminem wypowiedzenia operacje zprzyrzeczeniem odkupu Emisja d u nych papierów wartoêciowych Kapita irezerwy Fundusze Fundusze podstawowe uzupe niajàce ,7 38.7, , , , ,5 0,0 3,1 819, , , , , , , , , ,2.8, , , ,3 0,0 35,7 894, , , , , , , , , , 7.12, , , ,1 0,0 3,0 891, , , , , , , , , ,8 7.41, , , , 0,0 3,0 858, , , , , , , , , ,5 7.04, , , ,3 0,0 3,0 847, , ,0 2.45, , , , , , , , , , ,3 0,0 144,3 884, , , 2.529, , , , , , ,0.08, , , ,2 0,0 3,0 738, , , , , , , , , , , , , , 0,0 53, 745, , ,0 2.27, , , , , , , , , , ,7 0,0 3,0 829, , , , , , , , , , , , , ,1 0,0 2,5 8, , , , , , , , , ,8 7.79, , , ,0 0,0 2,5 855, , ,7 2.19, , , , , , ,1.284, , , ,9 0,0 2, , , , , , , , , , ,1 5.70, ,1 7.22, ,3 0,0 13, 1.139, , ,9 2.70, , , , , , , , ,4 7.27, ,8 0,0 11, , , , , , , , , , ,8 5.59, , , ,2 0,0, , , , 2.722, ,8 2.51, , , , ,8 5.87, ,9.231, ,7 0,0, , , , , , , , , , ,8.524, , , ,4 0,0, , , , , , , , , , ,5.753, , , ,5 0,0 2, , , , , , , , , , ,.949, ,5 9.53, , 0,0 2, , , , , , , , , , ,.834, , , ,5 0,0 2,2 1.11, , , , ,2 27.8, , , , ,8.705, ,1 8.82, ,4 0,0 2,2 1.19,3 53.5, , , , , , , , , , , , ,1 0,0 2, , , ,0 2.90, , , , , , ,9 7.24, , , ,8 0,0 2, , , , , , , , , ,2 50.8,4 5.89, , , ,2 0,0 2, 1.494, , , , , , , , , , , , , ,3 0,0 2,4 1.80, , , , , 27.19, , , , , 5.844, , , ,3 0,0 20, ,1 5.05, , , , , , , , ,2.479, , , ,9 0,0 123, , , , , , ,3 45.0, , , ,1.00, , , ,8 0,0 5,3 1.91, , , , , , , , , ,4.190, , , ,5 0,0, ,9 1.80, ,4 3.25, , ,1 4.50, , , ,9.340, , , ,2 0,0 4,5 1.49, , , 3.203, , , , , , ,2.179, , , ,2 0,0 1, , , , , , , , , , ,7.21, , , ,2 0,0 1,0 1.11, , , , , 32.79, , , ,3 4.54,1 8.53, , , ,5 0,0 1, , , , , , , , , , ,9.972, , , ,5 0,0 1, ,0.913, , , , , , , , ,7.943, , , ,0 0,0 9, , , , , , , , , , ,8.400, , , ,3 0,0 9,0 1.99,2 9.48, ,8 2.94, , , , , ,0 43.1,0.749, , , ,0 0,0 33, 1.999, 7.743, ,9 918, , , , , , ,5.707, , , ,0 0,0, , , ,8 912, , , , , , , , , , , 28,3 101, ,1 9.73, ,5 1.01, , , , , , , , , , ,5 17,8 239,1 1.74, , , , , , , , , , , , , ,9 17, 537, 1.800,4 71.7, , , , , , , , , , , 84.52, ,9 20,7 341, ,1 73.9, ,8 951, , , , , , , 9.941, , , ,2 49,8 121,8 1.72, , ,1 935, , , , , , ,3 9.81, , , ,0 83,4 104, , , , 95, , , 44.40, , , , , , , ,9 7,7 0, , , ,1 938, , , , , ,8 3.92, , , , ,2 7,8 0, ,1 7.82, , , , , , , ,8 38.4, , , , ,4 8,1 0, , , ,4 809, , , , , , , , , , ,9 54,8 0, , 78.11, ,9 794, , , , , , , 9.980, , , , 9,4 0,0 3.89, , 41.19,0 794, 3.244, , , , , , , , , ,0 70,1 0,0 4.20, , ,2 800,2 3.38, , , , , , , , , ,8 73,7 11,8 4.98, , , 807, , , , , ,9 3.11, , , , ,3 72,2 4, , , , 813, , , , , , , , ,1 91.7, ,5 9,2 2,0 5.55, , ,2 814, , 37.5, , , ,4 3.1, , ,4 98.3, ,5 50,3 0, , , , 1.29, , , , , ,9 3.85, , , , ,3 47,7 0, , , , , , , , , , , , , , ,0 45,3 0,0.328, , , 1.172, , , , , , , , , , ,0 43,0 0,0.439, , , , , 40.03, , , , , , , , ,9 40,7 0,0.952, , ,7 593, , , , , , ,8 10.7, ,710.10, ,4 38,4 0, , , ,4 353,9 39.4, ,1 48.8, , , , , , , ,5 3,9 0, , , , , , , , ,1 Rezerwy Pasywa zagraniczne Pozosta e pasywa Pasywa ogó em 1 Niemonetarne instytucje finansowe, instytucje samorzàdowe, fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych oraz sektor niefinansowy. BIULETYN INFORMACYJNY 12/

44 Aneks statystyczny Tabele Tabela Kredyty, po yczki i inne nale noêci gospodarstwa domowe i przedsi biorstwa stan w mln z Gospodarstwa domowe Przedsi biorstwa Kredyty i po yczki Inne nale noêci Kredyty i po yczki Inne nale noêci Ogó em z otowe osoby prywatne walutowe osoby prywatne z otowe osoby prywatne walutowe osoby prywatne Ogó em z otowe walutowe z otowe walutowe I 2002 I I I I I I I ,1.097, , , , , , 291,1 40, , , ,1.2, 1.032, ,2 5.82, , , , ,1 1.01,0 333,2 40, , , ,1.209, ,5 8.52, , , , , ,3 1.04,1 384,4 41, , ,9 3.87,8.418,5 1.17, , 4.505, , , , , ,3 370,9 42, , , ,.90,2 1.24, , , , , , , 1.108,0 37,2 42, , , ,2.711, , 88.47, 5.55, , , , ,1 1.12,8 344,5 41, , , ,9.819, , ,5.227, , , , 3.112, ,3 380,9 79, , ,7 3.58, , , ,3.077, , ,5 1.35, , ,4 415,4 37, , , , , , ,5.005, , ,2 1.45, , ,7 453,0 78, , , , , , , , , , , ,2 1.37,8 382,9 38, , , ,2 7.3, , 90.07, , ,2 20.8, , 3.224,2 1.2,2 393,0 43, , , , ,4 1.25, ,4 5.52, , , , , ,8 397,8 43, , , , , , ,4.13, 44.32, , , ,0 1.30,4 418,9 40, , , ,4 7.15, , ,9.5, , , , , ,9 412,5 38, , , , , , ,5 7.43, , , , , ,2 418,7 42, , , ,4 7.05, , , , ,4 27.5,9 23.3,2 3.28, ,3 387,1 59, , , , ,2 1.70, , , , , , 3.21, ,8 35,0 5, , , ,7 7.0,1 1.2, , , , , , , ,8 371,3 57, , , , 7.705,7 1.9, 98.3, , , , , , 1.448,7 380, 59, , , , , , , , , , , , ,4 384,2 59, , , , , 1.753, ,2 8.05, , , , , ,4 398,4 4, , , , , , , 9.024,4 4.31, , , , 1.48,3 393,4 1, , , , ,4 1.52,0 Tabela Depozyty i inne zobowiàzania gospodarstwa domowe i przedsi biorstwa stan w mln z Gospodarstwa domowe Przedsi biorstwa Depozyty Inne zobowiàzania Depozyty Inne zobowiàzania Ogó em z otowe osoby prywatne walutowe osoby prywatne z otowe osoby prywatne walutowe osoby prywatne Ogó em z otowe walutowe z otowe walutowe I 2002 I I I I I I I , , , , ,5 91,1 523,7 151,0 135,2 4.75, , ,3 858,5 447, , , , , ,3 50,5 487,1 15,8 142, , , , 871,8 478, , , , , ,7 589,4 521,1 207,1 187, , ,0 10.7, ,8 535, , , , , ,5 583, 520,5 210,8 191, , 3.77, ,3 93,5 19, , , , , ,5 07,5 544, 198,1 180, , , , ,7 08, , , , , ,0 597,2 534,8 200,5 184, , , , 1.514,2 538, , , , , ,9 03,7 555,3 209,7 192, , ,2 9.81, ,1 492, , , , , ,2 580,5 535,3 207,4 189, , , ,0 1.02,1 543, , , , , ,1 58,4 520,7 197,3 180, , , , ,1 58, , , , , ,0 933,9 890, 192,4 17,4 55.9, , 9.453,2 1.0,0 527, , , , , ,1 559,9 512,4 185,2 17, , , , ,8 51, , , ,0 3.44, 3.098,1 4,7 03,1 18,9 171, , , , , 18, , , , ,3 3.51,4 52,2 519,8 191,8 18, , , , ,7 809, , , , , ,7 54,5 502,9 183,8 13, , , , ,2 59, , , , ,7 34.3, 57,0 13,7 183,2 14, , , , , 574, , , , , ,9 505,3 459,1 18,5 17, , , , 1.190,3 582, , , , , ,8 518,3 47,4 188,5 18, , 45., , ,3 593, , , , , ,5 585,5 544,3 223,7 204, ,3 4.57, , ,5 585, , , , , , 590, 547,5 223,3 202, , ,7 9.73, ,2 14, , , , , , 18,3 5,3 227,4 20, , , , 1.31, , , , , , ,5 7,1 717,1 231,9 211,4 4.73, , , ,2 998, , , , , ,1 44,3 594,5 239,2 215, 9.415,8 5.02, , ,4 982,4 44 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

45 Aneks statystyczny Tabele Tabela 12. Bilans skonsolidowany monetarnych instytucji finansowych stan w mln z AKTYWA Kredyty, po yczki i inne nale noêci od podmiotów krajowych sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 D u ne papiery wartoêciowe wyemitowane przez podmioty krajowe sektor instytucji rzàdowych i samorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 Papiery z prawem do kapita- u i udzia y 2 wyemitowane przez pozosta e sektory krajowe 1 Aktywa zagraniczne Aktywa trwa e 3 Pozosta e aktywa Aktywa ogó em I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 77.73, , , , , , , , , , , , ,8 1.81, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,9 4.90, , , , , , , , , ,0 2.12, , , , 23.01, , , , , , , , , , , , , , , , , ,9 2.94, , , , ,5 44.1, , , , , , , 4.841, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,4 8.07, , , , , , , , , , ,8.9, , , , ,0.315, , , , , ,2 7.58, , , ,0 3.24,1.35, , , , , ,9 8.35, , ,9 9.08, ,4.537, , , , , ,3.89, , , 9.808, ,3.228,7 17.2, , , , ,.30, , , , ,7.003, , , , , ,8 5.89, , ,4 7.98,4 3.1,0.347, , , , , ,9 5.04, , , , ,7.774, , 23.93, , , , , , , , ,2.81, , , , , , , , , , ,0.953, , , , , , 5.714, , , , , , ,9 24.2, , , , , , , , ,8.924, , , , , , 8.570, , , ,2 3.0,4.709, , , , , , , , , , ,8.70, , , , , , , , , , ,3.742, , , , , ,8 10.5, , , , ,3.594, , , , , , , , , , ,.50, , , , , , , , , , ,3.321, ,1 2.24, , , ,8 9.70, , ,4 8.58, ,1.371, , , , , ,8 9.84, , , ,9 3.75,0.413, , 2.08, , , ,9 9.20, , , ,2 3.20,8.407, , 2.812, , , , , , , , ,1.479, , , , , , , , , , ,2.278, , , , , , , , , , ,.10, , , , , , , , , ,3 2.10,8.217, , , , , , , , , , 2.983,1.55, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,8.970, , 28.40, , , , , , , , 3.517,9.201, , , , , , , ,0 8.83, , 3.525,.28, , , , , , , , , ,1 2.93,7.33, , , , , , , , , , ,8.247, , , , , , , , , , ,3.221, , , , , , , , , , ,3.013, , , , , , , , , , ,3.209, , , 24.51, , , , , , , ,9.234, ,7 29.2, , , , , , , ,3 2.3,.251, , , , , , , , , , ,5.225, , , , , 22.48, , , , , ,5.1, , , , , , , , , ,3 2.77,2 5.97, , , , , , , , , , ,7.322, , , , ,4 1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy. 2 àcznie z prawami poboru, jednostkami uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz aktywami trwa ymi finansowymi. 3 Z wy àczeniem finansowych aktywów trwa ych uj tych w kolumnie 7. BIULETYN INFORMACYJNY 12/

46 Aneks statystyczny Tabele Tabela 12. Bilans skonsolidowany monetarnych instytucji finansowych stan w mln z PASYWA I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I Pieniàdz gotówkowy w obiegu Depozyty i inne zobowiàzania wobec instytucji rzàdowych szczebla centralnego Depozyty i inne zobowiàzania wobec pozosta ych sektorów krajowych 1 bie àce terminowe zterminem wypowiedzenia operacje zprzyrzeczeniem odkupu Emisja d u nych papierów wartoêciowych Kapita irezerwy Pasywa zagraniczne Pozosta e pasywa Saldo operacji wzajemnych monetarnych instytucji finansowych Pasywa ogó em , , 199.5, , ,1 0,0 3,1 382, , , ,0-754, , ,1 9.93, , , ,5 0,0 35,7 415, , , ,5-914, , , , ,5 3.25, ,3 0,0 3,0 595, , , , -305, , , , ,8 1.42, ,5 0,0 3,0 00, , , ,4 504, , , , ,4 4.92, ,0 0,0 3,0 40, , , ,0-172, ,3 33.1, , , , ,0 0,0 144,3 445, , , ,2 800, , , , ,5 5.83, ,7 0,0 3,0 398, , , ,0 388, , , , , , ,2 0,0 53, 499, , , ,7 372, , , , ,9 8.88, ,1 0,0 3,0 35, , ,4 87.3,5-130, , , , , , , 0,0 2,5 712, , , ,9-272, , , , , , ,4 0,0 2,5 23, , , ,0 140, , , , , , ,1 0,0 2,7 80, , , ,3-342, , , , ,2 7.29, 13.72,0 0,0 13, 879, , , ,1-224, , , , , , ,4 0,0 11, , 50.09, , ,4-334, , , , , 7.435, , 0,0, , , , ,4-427,5 44.1, , , ,8.707, ,1 0,0, , , , ,7-151, , , , , 9.293, ,7 0,0, , , , ,8-282, , , , , , ,5 0,0 2, , , , 9.925, -474, , , , , , , 0,0 2, , ,4 3.03, ,4-312, , , , , , ,5 0,0 2, , , , ,4-34, , , , , , ,7 0,0 2,2 997, , , ,5-1, , , ,2 2.39,8 9.47, ,2 0,0 2,4 894, , , ,5-73, , , , ,8 70.5, ,0 0,0 2, , , , 95.59,9-204, , ,7 14., , , ,4 0,0 2, 1.291, , , ,9-323, , , , ,1 9.40, , 0,0 2,4 1.98, ,4 3.29, ,9-252, , , , , , ,7 0,0 20, , , , ,4-135, , , , ,3 9.27, ,3 0,0 123, , , , 82.51,4-272, , , , , , ,8 0,0 5,3 1.24, , , ,1-379, , , , , , , 0,0, , , , ,0-390, , , , ,9 9.52, ,5 0,0 4,5 1.5, , , , -500, , , , , , ,3 0,0 1,0 1.70,2 7.28, , ,2-410, , , , , , ,2 0,0 1, , , , , -519, , , , , , , 0,0 1,0 1.40, , , ,0-17, ,2 3.42, , , , , 0,0 1, ,5 9.91, , ,9-9, ,7 3.37, , , , ,1 0,0 9, , , , ,7-579, , , , , , ,5 0,0 9, , , , ,7-485, ,2 3.75, , , , , 0,0 33, 1.40, , , ,4-1, , , , , , ,8 0,0, , , , , -12, , , , , , ,4 28,3 101,1 2, , , 78.34,9-1.40, , , , , , ,2 17,8 239, , , , , , , , , , , ,8 17, 537, 1.223, , , , , , , , , , ,5 20,7 341, , , , , , , , , , , ,7 49,8 121, , , 40.14, , , , , , , , ,8 83,4 104, , , , ,0-1.5, , , 2.981, , , , 7,7 0,0 758,7 77.7, , ,1-1.88, , , , , , ,1 7,8 0,0 812, , , , , , , , , , ,4 8,1 0, , , , ,1-1.41, , , , , , ,8 54,8 0, , , , , , , , , , 88.22, ,1 9,4 0, , , , ,2-1.88, , , , , , ,5 70,1 0, , , , ,9-1.19, , , , , , , 73,7 11, , , , , , , , , , , ,7 72,2 4, , , , ,1-989, 57.97,5 4.05, , , , ,5 9,2 2, , , , 85.90,3-1.28, , , , , , ,3 50,3 0, , , , , , , , , , , ,1 47,7 0, , , , , -731, , , , , , ,9 45,3 0, , , ,4 85.5, , , , , , , ,9 43,0 0,0 5.72, , , , , , , , , , ,3 40,7 0,0.07, , , , , , , , , , ,2 38,4 0, , , , ,7-1.34, , , , , , ,3 3,9 0,0 3.91, , , , , ,4 1 Niemonetarne instytucje finansowe, instytucje samorzàdowe, fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych oraz sektor niefinansowy. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

47 Aneks statystyczny Tabele Tabela 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z Pieniàdz gotówkowy w obiegu (poza kasami banków) pieniàdz gotówkowy w obiegu (z kasami banków) gotówka wkasach banków Depozyty iinne gospodarstwa zobowiàzania w tym osoby domowe bie àce prywatne niemonetarne instytucje finansowe przedsi biorstwa instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych instytucje samorzàdowe fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych PIENIÑDZ M1 I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I , , , , , , , , , ,7 9, , , ,5 2.88, ,1 34.4, ,3 1.31,7 1.31, , , , , , , , 3.25, , , ,1 1.88, , ,3 1.19, , , ,7 3.23,0 1.42, , ,2 1.32, , , ,3 83, , , , , 4.92, , , , , , , 1.00, ,2 33.1, , , , , , , , , ,1 737, , , , ,8 5.83, , , , , , ,7 777, , , ,1 3.43, , , , , , , ,8 74, , , , ,9 8.88, , , , , , ,5 53, , , , 3.472, , , , , ,9 2.20, ,9 31, , , 38.04, , , , , , ,1 2.10, ,9 71, , , , , , , , , ,4 2.53, , 1.430, , , , 3.809,7 7.29, , , , , , ,8 8, , ,2 3.78, , , , , , ,0 2.34, ,1 747, , ,4 3.43, , , , , , ,0 2.29, ,2 57, , , , 3.0,1.707, , , 1.859, ,7 2.30, ,5 559, , , , , , , , , , , ,5 742, , , , , , , , , , , ,0 578, , , , , 9.831, , , , , ,1 4.99,9 571, , , , , , , ,4 1.75, ,2 2.9, ,3 841, , , , , , 40.81, , , , ,5 5.27,7 514, , , , ,7 9.47, , , , 19.11,5 2.00, ,7 534, , , ,5 3.59,1 70.5, , , , , , ,0 83, , , , , , , ,2 1.01, , , 4.09, 1.193, , , , ,3 9.40, , ,5 1.99, ,2 2.18, ,3 911, , , , , , , , , , , , , , , ,7 3.98,2 9.27, , ,4 1.47, , , , , , , , , , ,8 3.07,8 1.25, , 2.437, ,5 712, , , ,8 3.84, , , , 1.792, ,5 2.53, ,2 797, , , , 3.79,1 9.52, ,4 3.35, , , , ,2 70, , , , 3.844, , , ,0 1.92, , , ,7 727, , , , , , 43.57, , 1.44, ,2 2.12, ,4 712, , , ,7 3.59, , , ,7 1.25, ,2 2.95, ,3 913, ,4 3.42, , , , 43.37, ,3 1.9, , 2.703, , , ,8 3.37, ,5 4.40, , , ,0 2.38, , , ,4 8, , , ,3 4.91, , , , , , ,2 4.73, , ,0 3.75, 40.45, , , , , , , , ,3 819, , , , , , , , , , , , 1.09, , , , , , , ,4 2.21, , 2.55,7.105,8 97, , ,0 44.1,7 4.11, , , , , ,4 2.53, ,0 754, , , , , , , ,2 2.14, , ,4.455,4 844, , , , , , , ,1 3.55, , ,0.384,5 825, , , , , , , ,1 3.51, , ,1.514,4 957, , , ,0 3.77, , , , , , ,4.310,0 991, , , , , , , ,7 2.55, , 3.00,.820,1 99, , , , , , , ,2 2.92, , 2.883, 7.078,7 922, , , ,7 3.31, , , , , ,9 2.94, , , , , , , , , , , 29.73, ,.549, , , , , , , , , , ,9 2.80,0.372, , , ,5 4.33, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,7 2.37,9.597,2 78, , 4.05, ,8 3.41, , , , , , , , , , , , , , , 44.78, , , 3.157,2 7.1, , , , , , , , , , , ,1.799, , , , ,4 3.77, , , ,1 4.78, , ,3.10, 95, , , ,2 3.94, ,8 53.4, , , , , ,5 889, , , , , , , ,2 3.77, , ,2 7.50,8 759, , , ,0 3.73, ,2 5.59, , , ,9 3.9, , 58, , , , 4.70, , , , , , , ,8 91, ,7 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

48 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z Depozyty iinne zobowiàzania zterminem pierwotnym do 2 lat (w àcznie) i zablokowane gospodarstwa domowe w tym osoby prywatne niemonetarne instytucje finansowe przedsi biorstwa instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych instytucje samorzàdowe Depozyty zterminem fundusze wypowiedzenia do 3 ubezpieczeƒ spo ecznych miesi cy (w àcznie) PIENIÑDZ M2 Operacje zprzyrzeczeniem odkupu D u ne papiery wartoêciowe zterminem pierwotnym do 2 lat (w àcznie) PIENIÑDZ M3 I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I , , 10.59,2 3.30, , , ,0 101, 0, , 3,1 84, , , , , , ,7 4.28,7 3.49, 21,0 0, ,8 35,7 91, , , , ,0 3.25, , 3.994, ,9 74,1 0,0 23.0,4 3,0 85, , , , , , , , ,7 118,9 0,0 23.7,3 3,0 105, , , , , ,3 19.0, ,7 4.11, 15, 0, ,2 3,0 108, , , , , , , , ,8 158,9 0, ,0 144,3 109, , , , ,9 4.31, ,8 4.27, ,4 222,8 0, ,2 3,0 115, , , , , , , , ,4 231, 0, ,3 53, 122, , , , ,1 4.21, , , ,1 311,7 0, ,4 3,0 122, , , 11.84, , , ,1 4.41, ,5 34,5 0, ,7 2,5 133, , , , ,7.279, , , 4.309,7 359,2 0, ,7 2,5 145, , , , ,4 5.9, , , , 374,0 0, ,5 2,7 14, 28.87, , , , , , , ,5 570,7 0, , 13, 174, , , , , , , 5.034, ,5 407,9 0, ,9 11,8 184, , , , , 5.494, , , , ,7 0, ,1,5 183, , , , , , , , , ,5 0, ,7,5 182, , , , , , ,7 5.51, , 1.358,5 0, ,8,4 189, , , , , , , , , ,0 0, ,4 2,7 190, , , 13.5, , , ,5.019, ,7 1.4,7 0, ,7 2,2 255, , , , ,1 5.48, , , 4.791, ,2 0, ,9 2,2 253, , , , , , ,.34, , ,1 0, ,1 2,2 285, , , , ,1.937, ,5.34, , ,5 0, ,1 2,4 284, , , , , , ,1.354,7 4.75, ,7 0, ,0 2,4 300, , , , ,8.834, ,7.39, , ,4 0, ,1 2, 330, , , , ,8.971, ,8.413, , 2.147,0 0, ,5 2,4 20, , , , ,2.80, ,1.291,8 4.58,7 2.31,5 0, ,9 20,8 23, , , , ,1.313, ,9.89, , ,4 0, ,8 123,4 27, , , , , , ,7.994, ,4 2.51, 0, ,7 5,3 284, , , ,0 10.5, , , , 4.854, ,7 0, ,4,9 291, , , , ,1.879, ,5.958, ,9 2.97,3 0, ,7 4,5 29, , , , ,4.18, ,9.783, , ,2 0, ,3 1,0 301, , , , ,2.519,9 2.74, , ,0 2.52,2 0, ,5 1,0 304, , , , ,.540,8 2.25,5.895, ,0 2.25,3 0, , 1,0 285, , , , , , , , , 2.109,8 0, ,2 1,0 274, , , , , , , , 4.238, ,0 0, ,1 0,9 297, , , , , , , , 2.893,8 2.41,1 0, ,3 0,9 234, , , , ,2.33, ,4.928, 3.309, 2.214,4 0, ,3 33, 221, , , , ,0.941, ,7 7.01, 3.803, ,8 0, ,7,3 220, , , , , , ,7.35, ,9 1.04,9 1, ,9 101,1 258, , , , , 3.5, ,0 5.94, , ,1 17, ,2 239,1 135, , , , , , , , 3.340,2 1.05,5 17, ,3 537, 10, , , ,9 15.5, , , , ,8 1.20,0 20, ,5 341,2 148, , , , , 2.771, , , 3.050,5 823,0 48, ,7 121,8 173, , , , , , , , , ,3 81, , 104,0 18, , , , , , , , ,5 898,1 52, ,8 0,0 159, , , , ,7 3.07, , , ,7 40,2 52, ,8 0,0 11, , , , 14.07, , , , ,3 40,5 52, ,8 0,0 831, , , , , 3.930, , 5.087,1 1.85,2 981, 53, ,7 0, , , , , ,2 4.07, , , , 503,5 54, ,5 0,0 2.30, , , , , ,1 2.52, 5.198, 3.209, 447, 55, ,8 0,0 2.38, , , , , , ,4 5.19, ,9 32,2 58, ,8 11, , , , , , , , ,7 3.24,8 55,2 57, ,9 4, , , , , , , , 5.244, ,1 374,1 54, ,7 0, , , , , , , , , ,4 27,4 49, 322.8,5 0,0 3.74, , , , , , , ,0 2.82,0 339,0 47, ,0 0,0 3.83, , , , , ,3 2.92, , 2.890,1 584,0 44, ,8 0, , , , , ,5 3.5, , , ,9 512,2 42, , 0,0 3.97, , , , , 4.43, ,5 5.15, ,3 534,4 40, ,8 0, , , , , , , , , 3.00,8 23, 37, ,9 0, , , , , ,2 4.09, , , , 398,5 3, ,9 0, , ,8 48 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

49 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z Aktywa zagraniczne netto aktywa zagraniczne pasywa zagraniczne Nale noêci Kredyty, po yczki iinne nale noêci gospodarstwa domowe w tym osoby prywatne niemonetarne instytucje finansowe przedsi biorstwa instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I , , , , , , , , , 959, , , , , , , ,5 3.73, 9.72,0 925, , , , , , , , , , , , , , , , ,4 2.10, , , 1.319, , , , , , , , 4.410, , , , , , , , , , , ,2 1.34, , , , , , , , , , , , , , , , , ,5 4.83, , , , , , , , , 32.35, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,3.150, , , , , , , , , ,3.938, , , , , , , , , , , , 1.438, , , , , ,2 58.0, , , , 1.403, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 3.044, , 8.259, , , , , , , , , , , , , , ,1 3.03, , , , ,7 8.88, ,7 1.33, , , , , ,2 7.23, 44.28,9 8., , , , , , , , , , , , , , , , , , ,5 4.34,0 8.98, , , , , , , , , , , , , ,5 17.2, , , , , , , , , , ,3 3.29, , , , , , ,7 1.38, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,3 1.39, , , , , , , ,2 8.7, , , , , , , , , , , , 1.292, , , , , , , ,1 8.78, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 39.23, , , , , 9.451, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 1.34, , , , , , , , 8.930, , , , , , , , , , 8.75, , , , , , , , , , 8.735, , , , , 40.23, , , , , , ,1 749, , , , , , , , , ,5 725, , , , , , , , , ,8 754, , , , , , , ,1 9.72, ,5 755, , , , , , , , , ,3 778, , , , , , ,1 0.95, , ,0 80, , , , , , , , , ,5 810, , , , , , , , , ,2 919, , , , , , , , , ,7 938, , , , , , , ,2 9.81, , , , , , , , , , , ,3 991, , , , , , ,0 3.28, , ,1 952, , , , , , , , , ,0 978, , , , , , ,3 4.12, , ,9 922, , , , , , ,1 5.59, 9.81, ,5 919, , , , , , ,2.55, , ,4 972, , , , , , , 7.374, 9.883, ,1 99, , , 44.98, , , , ,2 9.5, ,5 98, , , , , , , , , ,0 985, , , , , , , , , ,7 840, , , , , , , ,3 10.8, ,5 843, , , , , , , , , ,3 83,3 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

50 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z instytucje samorzàdowe fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych D u ne papiery wartoêciowe niemonetarne instytucje finansowe w tym: przedsi biorstwa instytucje samorzàdowe Papiery wartoêciowe zprawem do kapita u i udzia y (w tym aktywa finansowe) niemonetarne instytucje finansowe w tym: przedsi biorstwa I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I ,3 0, ,7 10, ,4 395, ,2 1.17, , ,5 0,0 2.24,1 170,9 1.70,0 405, ,5 1.1, , ,1 0, ,5 220, ,3 407, , ,9 1.83, 2.072,8 0, ,0 154, ,9 379, , ,8 1.50, ,8 0, ,7 1, ,7 400, , 2.173, 1.737, ,0 0, ,0 14, ,1 423, , , , ,8 0, ,7 15,5 1.9,4 390, , , , ,5 0, ,3 144, ,4 41, 4.252,9 2.43, , 2.323,3 0, , 183, ,8 45, ,8 2.09,9 1.95, ,0 0,0 2.78,1 198, ,7 537, , 2.89, ,3 2.45,2 0, ,9 194, ,4 534, , , , , , ,2 28, ,8 458,4 4.90, , ,8 2.75, , , 157, ,8 494, , ,3 1.89,8 2.74, , ,3 278, ,9 479, , , , , , ,0 307, 2.38, 503, , , , , , ,7 29,4 2.02,3 524, , 3.037, ,5 2.71, , ,2 394, 2.341,3 509, , 3.17,8 1.8,8 2.81, ,0 3.31,7 508,0 2.31,3 492, , 3.22, , , , ,9 527,7 2.72,4 498, , , ,5 3.05, ,9 3.90,2 859,4 2.11,9 489, ,1 3.32, , ,2 2.14, , , ,1 13,9.315, , , , 2.954, , , 2.581,5 34,8.35, , ,0 3.81, , , 1.089, ,1 89,1.537, , ,7 4.51,8 570, ,4 887, ,1 798,0.228,7 3.82,0 2.3,7 4.52,9 795, ,3 900, ,7 773,.003, , , ,4 40, ,8 992, ,5 752,8.347, , , 4.391,7 0, ,2 1.08,0 2.34,7 79,5.774, , ,9 4.33,2 0,0 4.08,7 94, ,5 727,5.81, , 2.704, ,5 300, ,4 931, ,8 709,4.953, , , ,3 0,0 4.32, , ,8 87, , , , ,4 795, ,9 992, ,2 941,2.924, ,0 2.43, ,8 1.28, , , ,4 947,8.709, , , ,7 1.94, , , , ,4.70, 4.345,3 2.31,4 5.79,2 2.82,8 5.07, , , ,8.742, , , , , ,1 1.0,8 2.52, ,8.594, , 2.9,3 7.03, , ,5 1.39, 2.31, ,8.50,9 3.8, , , ,5 5.84, , , ,1.321,9 3.54, ,1.977,7 1.8, , , 2.9,5 1.43,9.371,0 3.41, , , , , , ,2 1.51,3.413, , , 7.113, , 5.090, , 2.137,2 1.49,9.407, , ,8 7.30, , , , , ,1.479, , ,5 7.42, , ,9 911, , ,7.278,1 3.95, , ,9 2.85,4 4.95,7 991, , ,1.10,4 3.87, , ,3 2.00, ,2 838, ,0 1.32,3.217, , , , ,1 4.83,5 959, , ,3.55, , , , , ,4 987, , 1.738, , , , , , ,9 949, , ,1.970, ,2 2.38, 9.244, ,7 5.53,5 74, , ,.201, ,8 1.78, , , ,7 535, , ,1.28, , , ,2 3.77, ,2 498,7 2.45, ,5.33, , , ,8 2.30, ,7 445, , ,8.247, , , , , 5.07,2 450,0 2.50,3 2.05,9.221, , , ,9 2.71, ,8 45,1 2.44, ,4.013,1 4.41,2 1.59, , , 5.27,1 443,0 2.97,2 2.12,8.209,1 4.40,7 1.58, ,7 3.82,4 4.89,4 483, , ,5.234, , , , , ,3 592, , ,8.251,4 4.0, , , ,2 4.4,4 2, , 2.112,9.225,9 4.45, , , , ,1 585, ,5 2.20,.1, ,9 1.53, ,8 3.7, ,5 585, ,8 2.39,3 5.97, , , , , ,8 740,7 2.25, ,2.322, ,8 1.07, 50 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

51 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego Nale noêci od instytucji rzàdowych szczebla centralnego kredyty w tym: papiery d u ne Zobowiàzania wobec instytucji rzàdowych szczebla centralnego D ugoterminowe zobowiàzania finansowe Depozyty zterminem pierwotnym powy ej 2 lat oraz z terminem wypowiedzenia powy ej 3 miesi cy gospodarstwa domowe w tym osoby prywatne I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I , , , , , 42.3, , , 3.118, , , ,3 73.1,7 9.93, , , , , , ,4 2.53,5 7.50, , ,4 3.05, ,0 3.24, , ,5 2.54, , , ,5 3.20,2 3.21, , , , , , , ,8 3.25, , ,7 72.4, , , , ,8 4.15,8 3.37,0 3.30,4 3.29, , , , , , , ,0 3.33, , , , , , , ,8 3.71, , , , , ,4 73.9, , , ,0 3.41, ,9 9.31, , , , , , , , , , , , , , ,4 3.79, , , , ,1 143, , , , , , ,9 1.08, ,5 238, , , , , , , , ,4 13, , , , ,9 3.03, ,8 1.49, ,7 57, , , ,0 4.03,5 3.42, , 3.395, , 79, , , ,3 4.13, , ,9 4.05, ,9 149, , , , , , ,0 4.35, ,8 178, , 8.750, , , 3.55, 3.53, 2.179, ,2 12, , , , , , , , ,2 135, , , , , , ,2 4.52, ,1 444, , , 3.202, , ,0 3.5, , ,0 33, , , , , , 3.790, , ,9 749, , , , 5.02, , , , ,8 753, ,3 14.,7 5.03, , , , ,5 7.55,3 730,4.580, , , , , , ,8 7.87,9 725,8.945, , ,3 5.31, , , , ,4 34, , , ,9 5.24, , , , ,0 14, , ,3 9.41, 5.438, ,5 3.94, , ,0 27, , , , , , ,9 5.73, ,5 183, , , ,.004, , , 5.311, ,1 208, , , ,9.3, , , 5.173, ,9 21, , , , , , , , ,7 48, 73.93, , , , , , ,1 75.2,9 950, , , , 7.93, , , , ,5 1.04, , , , , , , , ,3 998, , , , , , ,3.89,7 87.3,2 919, , , , , , , , ,2 958, , , , , , , , ,5 54, , , , , , , , ,2 780, , , , , , ,2 3.81, , , , , , , , , , , ,3 8.38, , , , , ,8 1.83, , ,4 8.35, , 9.920, , ,0 1.18, , 8.30, , , , , , , 1.29, , , , , , , , ,0 1.42, , ,0 1.98, , , , ,7 1.84, , , , , , , , , , , , , , , , , , , 1.985, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,1 2.51, , , , , , , , , , , , , , 17.44, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,2 74.4, , , , , , , , , , 92.35, 3.214, , , , , ,9 17.7, 4.897, ,5 3.24, , , , , , , , , , , , , 20.5, , ,9 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

52 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z niemonetarne instytucje finansowe przedsi biorstwa instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych instytucje samorzàdowe fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych D u ne papiery wartoêciowe zterminem pierwotnym powy ej 2 lat Kapita i rezerwy Aktywa trwa e (bez aktywów finansowych) Saldo pozosta ych pozycji netto I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I I I I ,7 5,4 38,5 0,0 0,0 0, , , ,3 188,3 115,1 19,3 0,0 0,0 0, , , ,0 202,2 125,5 18,5 0,0 0,0 0, , , -7.81,9 21,7 128,1 14,3 0,0 0,0 0, , , ,3 198,7 12,9 18,5 0,0 0,0 0, , , ,1 200,3 112,3 18,0 0,0 0,0 0, ,8 1.09, ,7 19,0 133,9 1,9 0,0 0,0 0, , ,7-0.41,8 204, 135,9 1,7 0,0 0,0 0, , 1.795,3-3.43,7 210,4 138,1 21,3 0,0 0,0 0, , , ,4 230,0 143, 14, 0,0 0,0 0, , , ,1 309,9 145,0 17,5 0,0 0,0 0, , 17.05, ,2 390,5 12,5 19,1 0,0 0,0 0, , ,3-0.37,0 394,8 14,7 18,0 0,0 0,0 0, , , -.22,4 388,2 18,2 17,8 0,0 0,0 0, , , ,9 393,8 11, 18,3 0,0 0,0 0, , , ,8 42,5 13,2 18,1 0,0 0,0 0, , , ,8 442,3 12,2 19,4 0,0 0,0 0, , , , , 222,7 2,7 0,0 0,0 0, , , ,1 915,1 225, 33,3 0,0 0,0 0, , , ,3 888,9 239,7 3,8 0,0 0,0 0, , , ,2 917,2 231,7 37,1 0,0 0,0 0, , , ,0 917,9 28,8 35,7 0,0 0,0 0, , , ,1 990,4 24,8 35, 0,0 0,0 0, , , , ,0 28,0 3,9 0,0 0,0 0, , , , ,9 257,8 38,8 0,0 0,0 0, , ,4-1.48,2 1.02,4 27,9 37,8 0,0 0,0 0, , , , ,1 251,0 39,5 0,0 0,0 0, , , ,3 1.14, 275,7 42,7 0,0 0,0 0, , , , ,3 279,3 44, 0,0 0,0 0, , , , 1.27,3 301,4 48,2 0,0 0,0 0, ,4 24.2, , ,2 315,2 48, 0,0 0,0 0,0 7.28, ,4-5.88, ,4 333,0 49,7 0,0 0,0 0, , , , ,2 343,9 48,2 0,0 0,0 0, , , , ,1 35,4 54,0 0,0 0,0 0,0 9.91, , , ,2 398,7 4,2 0,0 0,0 0, , , , ,7 421,8 59,4 0,0 0,0 0, , , ,5 1.84,2 45,5 59,9 0,0 0,0 0, ,3 2.24, ,5 1.87, 404,7 71,0 0,0 0,0 0, , , , ,3 58,5 88,8 110,4 0,0 0, ,9 2.08, ,7 2.93,7 534,3 83,0 84,1 0,0 0, , , , ,2 417,7 59,3 40,1 0,0 0, , , , , 588,5 7,7 43,7 0,0 0, , , , , 05,3 80,2 42,2 0,0 0, , , ,9 3.10,9 571,8 74,4 42,3 0,0 0, , , , 2.939,3 583,1 8,5 3,2 0,0 0,0 77.7, , -2.95,3 2.8,9 588,4 99,2 41,3 0,0 0, , , , 2.880,8 11,3 90,5 43, 0,0 0, , , , ,8 45, 9,2 28,9 0,0 0, , , , ,4 82,9 99,3 34,8 0,0 0, , , , ,4 89,7 99,1 38,9 0,0 0, , , ,0 3.12,8 705, 123,8 33,2 0,0 0, , ,4-7.78,5 2.97,8 03,2 9,4 25,9 0,0 0, , , , ,2 40,3 102,3 2,3 0,0 0, , ,9-0.10, ,3 70,1 103,5 22,9 0,0 0, , , ,3 3.40,1 703,7 114, 22,3 0,0 0, ,5 29.2, , ,3 712,7 110,2 24,8 0,0 0, , , , ,2 714,3 128,1 24,2 0,1 0, , , , , ,4 127,7 24,0 0,0, , , , ,3 1.05,1 132, 27,0 1,3 180, , , , , ,5 141,0 2,4 1,3 108, , , ,5 52 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

53 Aneks statystyczny Tabele Tabela 14. Pieniàdz rezerwowy i czynniki jego kreacji stany w mln z Aktywa zagraniczne netto Oficjalne aktywa rezerwowe w mln USD Kredyt refinansowy kredyt redyskontowy kredyt lombardowy kredyt na realizacj programów post powania naprawczego kredyt na inwestycje centralne kredyt inny kredyty niesp acone w terminie 2001 I 2002 I I I I I I I I , ,7 2.53, ,3 48,0 0,0 0, , ,7 1, , , , ,7 13, ,5 0, , ,7 1, , ,3 2.44, 5.535,2 0,0 0,0 0, , , 1, , , , 5.582,0 0,0 130,0 0,0 4.19, , 1, , , , ,9 0,0 0,0 0, , , 1, , , , ,2 0,0 71,0 0, , ,5 0, , , , ,7 0,0 2.49, 0, , 1.280,5 0, , , , ,8 0,0 0,0 0, , ,5 0, , 121.7, , ,2 0,0 8,4 0, , ,5 0, , , , ,5 0,0 0,0 0, , ,5 0, , , , ,9 0,0 0,0 0, , ,4 0, , , , ,8 0, ,0 0, , ,4 0, , , , ,0 0,0 0,0 0, , 1.280,4 0, , , , ,0 0,0 0,0 0, , 1.280,4 0, , , , ,0 0,0 0,0 0, , 1.280,3 0, , , , ,5 0,0 0,0 0, , ,3 0, , , , ,5 0,0 0,0 0,0 3.97, ,3 0, , , , ,5 0,0 0,0 0,0 3.97, ,3 0, , , , ,1 0,0 0,0 0,0 3.00, ,3 0, , , , 4.85,0 0,0 0,0 0, , ,3 0, , , , ,1 0,0 153,1 0, , ,3 0, , , ,9 4.78, 0,0 0,0 0, , ,3 0, , , , ,5 0,0 0,0 0, , ,2 0, , , , ,5 0,0 0,0 0, , ,2 0, , , ,0 4.35,3 0,0 0,0 0, , ,7 0,0 Operacje otwartego rynku (netto) kredyt aukcyjny lokaty aukcyjne bony pieni ne NBP Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego Saldo pozosta ych pozycji (netto) Pieniàdz rezerwowy banku centralnego pieniàdz gotówkowy w obiegu (z kasami banków) rachunki bie àce banków rachunki rezerw obowiàzkowych 2001 I 2002 I I I I I I I I ,9 0,0 0, , , , , , ,0 172, , 0,0 0, , 4.38, , , , ,1 224, ,0 0,0 0, ,0 7.93, ,4 1.78, , ,1 223,0-9.91,9 0,0 0,0-9.91, , , , , ,0 13, ,0 0,0 0, , , , ,8 44.1, ,2 84, ,0 0,0 0, , , , , ,8.991,7 45, -5.04,1 0,0 0,0-5.04,1 850,7-53.0,7 2.7, , ,5 41, ,0 0,0 0, , , ,4 5.80, , ,8 14, ,0 0,0 0, , , , , , ,0 23,2-5.00,0 0,0 0,0-5.00, , , , , ,8 25, ,0 0,0 0, , , , , 4.207, ,2 23, ,0 0,0 0, , , , , , ,4 19, ,2 0,0 0, ,2 243, , , , ,9 0, ,0 0,0 0, , , , , , ,9 0, ,0 0,0 0, , , , ,5 4.33, ,0 0, ,0 0,0 0, , , , , , ,1 0, ,0 0,0 0, ,0-9.53, ,3 2.05, , , 0, ,0 0,0 0, , , , , 49.97, ,9 0, ,0 0,0 0, , , , , , ,3 24, ,0 0,0 0, , , , , ,8 1.57,4 21, ,0 0,0 0, , , , , , ,4 21, ,0 0,0 0, , , ,2.549, , ,9 19, ,0 0,0 0, , , , , , ,4 14, ,0 0,0 0, , , ,2 1.24, ,0 8.09,0 17, ,0 0,0 0, , , ,9.317, , 12.12,4 14,7 BIULETYN INFORMACYJNY 12/

54 Aneks statystyczny Tabele Tabela 15. Zbiorcze zestawienie bilansu p atniczego na bazie p atnoêci* (w milionach dolarów amerykaƒskich: salda) Rachunek bie àcy Rachunek finansowy Pozycje finansujàce Lata Ogó em towary us ugi dochody transfery bie àce niesklasyfikowane obroty bieêàce Rachunek kapita owy Ogó em bezpoêrednie inwestycje inwestycje portfelowe pochodne pozosta e inwestycje Saldo b dów i opuszczeƒ zmiany oficjalnych aktywów exceptional rezerwowych financing I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 I kwarta kwarta Ikwarta kwarta I I I I * Wp ywy (+); wyp aty ( ) N a r o d o w y B a n k P o l s k i

55 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: rachunek bie àcy i kapita owy (w milionach dolarów amerykaƒskich: wp ywy i wyp aty) Lata Rachunek bie àcy Rachunek kapita owy I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I I I I wp ywy 1 towary us ugi dochody transfery bie àce wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty BIULETYN INFORMACYJNY 12/

56 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: dochody (w milionach dolarów amerykaƒskich: wp ywy i wyp aty) Lata I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I I I I Ogó em wynagrodzenia pracowników ogó em Dochody bezpoêrednich dochody od inwestycji portfelowych pozosta ych wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty N a r o d o w y B a n k P o l s k i

57 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: inwestycje bezpoêrednie* (w milionach dolarów amerykaƒskich: salda) Polskie inwestycje za granicà Zagraniczne inwestycje w Polsce Lata Ogó em wniesienie /wycofanie udzia u pozosta y kapita, g ównie kredyty Ogó em wniesienie /wycofanie udzia u pozosta y kapita, g ównie kredyty I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I I I I * Wp ywy (+); wyp aty ( ) BIULETYN INFORMACYJNY 12/

58 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: inwestycje portfelowe* (w milionach dolarów amerykaƒskich: salda) Polskie inwestycje za granicà Zagraniczne inwestycje w Polsce Lata Ogó em udzia owe d u ne Ogó em udzia owe d u ne I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I I I I * Wp ywy (+); wyp aty ( ) N a r o d o w y B a n k P o l s k i

59 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: pozosta e inwestycje* (w milionach dolarów amerykaƒskich: salda) Aktywa Pasywa Lata Ogó em kredyty krótkoterminowe kredyty d ugoterminowe rachunki bie àce i lokaty pozosta e aktywa Ogó em kredyty krótkoterminowe kredyty d ugoterminowe rachunki bie àce i depozyty pozosta e pasywa Ikwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 Ikwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I I I I * Wp ywy (+); wyp aty ( ) BIULETYN INFORMACYJNY 12/

60 Aneks statystyczny Tabele Tabela 15.. Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: kredyty (w milionach dolarów amerykaƒskich: wp ywy i wyp aty) Kredyty udzielone Kredyty otrzymane Lata Ikwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 Ikwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I I I I krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe sp aty wykorzystanie sp aty wykorzystanie wykorzystanie sp aty wykorzystanie sp aty N a r o d o w y B a n k P o l s k i

61 Aneks statystyczny Tabele Tabela 1. Mi dzynarodowa pozycja inwestycyjna (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany na koniec okresu sprawozdawczego) Aktywa inwestycje bezpoêrednie inwestycje portfelowe pozosta e inwestycje Lata Aktywa ogó em ogó em kapita w asny i reinwestowane zyski pozosta y kapita ogó em udzia owe d u ne pochodne ogó em kredyty handlowe kredyty i po yczki rachunki bie àce i lokaty pozosta e aktywa Aktywa rezerwowe Pasywa inwestycje bezpoêrednie inwestycje portfelowe pozosta e inwestycje Lata Pasywa ogó em ogó em kapita w asny i reinwestowane zyski pozosta y kapita ogó em udzia owe d u ne pochodne ogó em kredyty handlowe kredyty i po yczki rachunki bie àce i depozyty pozosta e pasywa Aktywa netto BIULETYN INFORMACYJNY 12/2003 1

62 Aneks statystyczny Tabele Tabela 17. Oficjalne aktywa rezerwowe (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany na koniec miesiàca) z oto monetarne Aktywa rezerwowe foreign exchange Lata Ogó em w milionach uncji Specjalne prawa ciàgnienia (SDR) Pozycja rezerwowa w MFW Ogó em rachunki bie àce i depozyty papiery wartoêciowe pochodne pozosta e nale noêci I 2001 I I I I , , , , , , , , , , , , I 2002 I I I I , , , , , , , , , , , , I I I I , , , , , , , , , , , , N a r o d o w y B a n k P o l s k i

63 Aneks statystyczny Tabele Tabela 18. Zad u enie zagraniczne Polski w podziale na d ugo- i krótkoterminowe (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany) Zad u enie zagraniczne Polski Lata Ogó em ogó em Narodowy Bank Polski sektor rzàdowy i samorzàdowy ogó em ogó em sektor bankowy sektor pozarzàdowy i pozabankowy ogó em d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2001 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta BIULETYN INFORMACYJNY 12/2003 3

64 Aneks statystyczny Tabele Tabela 19. Zad u enie zagraniczne Polski w podziale na sektory i instrumenty (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany) Narodowy Bank Polski Zad u enie zagraniczne Polski sektor rzàdowy i samorzàdowy Lata ogó em ogó em pozosta e inwestycje pozosta e kredyty i po yczki otrzymane rachunki bie àce i depozyty ogó em d u ne papiery wartoêciowe w posiadaniu zagranicznych inwestorów portfelowych ogó em d ugoterminowe papiery wartoêciowe instrumenty rynku pieni nego ogó em pozosta e inwestycje pozosta e kredyty i po yczki otrzymane pozosta e pasywa zagraniczne 1999 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2001 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta N a r o d o w y B a n k P o l s k i

65 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 19. Zad u enie zagraniczne Polski w podziale na sektory i instrumenty (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany) Zad u enie zagraniczne Polski, cd. sektor bankowy Lata ogó em kredyty inwestorów bezpoêrednich d u ne papiery wartoêciowe w posiadaniu zagranicznych inwestorów portfelowych ogó em d ugoterminowe papiery wartoêciowe instrumenty rynku pieni nego ogó em pozosta e inwestycje pozosta e kredyty i po yczki otrzymane rachunki bie àce i depozyty pozosta e pasywa zagraniczne I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2001 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta kwarta BIULETYN INFORMACYJNY 12/2003 5

66 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 19. Zad u enie zagraniczne Polski w podziale na sektory i instrumenty (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany) Lata ogó em kredyty inwestorów bezpoêrednich d u ne papiery wartoêciowe w posiadaniu zagranicznych inwestorów portfelowych ogó em d ugoterminowe papiery wartoêciowe Zad u enie zagraniczne Polski, cd. sektor pozarzàdowy i pozabankowy instrumenty rynku pieni nego ogó em pozosta e inwestycje otrzymane kredyty handlowe pozosta e kredyty i poêyczki otrzymane pozosta e pasywa zagraniczne Ogó em 1999 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2000 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2001 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2003 I kwarta kwarta I kwarta kwarta N a r o d o w y B a n k P o l s k i

67 Aneks statystyczny Wykresy.2. Wykresy Wykres 1. Wskaênik wzrostu cen towarów i us ug konsumpcyjnych w okresie styczeƒ 1999 r. grudzieƒ 2003 r. (ten sam okres ub.r. = 100) % I I I I I I I I I I I I I I I Wskaênik wzrostu cen towarów i us ug konsumpcyjnych Wykres 2. Realna dynamika produkcji sprzedanej przemys u w okresie styczeƒ 1999 r. grudzieƒ 2003 r. (ten sam okres ub.r. = 100) % I I I I I I I I I I I I I I I Realna dynamika produkcji sprzedanej przemys u Wykres 3. Gie da Papierów WartoÊciowych SA w Warszawie rynek podstawowy w okresie grudzieƒ 2002 r. grudzieƒ 2003 r WIG w tys. pkt. I I I I I obroty w mld z WIG Êredni miesi czny Obroty miesi czne ogó em BIULETYN INFORMACYJNY 12/2003 7

68 Aneks statystyczny Wykresy Wykres 4. Operacje otwartego rynku w okresie grudzieƒ 2002 r. grudzieƒ 2003 r. (do grudnia 2002 r. bony 28-dniowe, od stycznia 2003 r. bony 14-dniowe) mld z I I I I I Saldo Êrodków zaabsorbowanych z systemu na ostatni dzieƒ miesiàca WartoÊç Êrodków przyj tych w miesiàcu Wykres 5. Kszta towanie si stóp oprocentowania depozytów i kredytów z otowych na tle stopy lombardowej NBP w okresie grudzieƒ 2000 r. grudzieƒ 2003 r. % w skali rocznej I I I I I I I I I I I I I I I Depozyty terminowe gospodarstw domowych 1 Depozyty terminowe przedsi biorstw 2 Kredyty konsumenckie ogó em 3 Kredyty dla przedsi biorstw ogó em 4 NBP lombard Uwaga: do lutego 2002 r. powy sze krzywe dotyczà odpowiednio: 1 Depozyty terminowe osób prywatnych. 2 Depozyty terminowe podmiotów gospodarczych. 3 Kredyty gotówkowe ogó em. 4 Kredyty dla podmiotów gospodarczych ogó em. Wykres. Stopy procentowe T/N w okresie grudzieƒ 2002 r. grudzieƒ 2003 r. % I I I WIBID I I WIBOR 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

69 Aneks statystyczny Wykresy Wykres 7. Kszta towanie si miesi cznych przyrostów procentowych agregatów pieni nych na tle inflacji w okresie grudzieƒ 2002 r. grudzieƒ 2003 r % I I I M1 M3 I I Inflacja Wykres 8. Kszta towanie si rocznych przyrostów procentowych agregatów pieni nych na tle inflacji w okresie grudzieƒ 2002 r. grudzieƒ 2003 r. % I I I I I M1 M3 Inflacja Wykres 9. Kurs PLN do USD w okresie grudzieƒ 2002 r. grudzieƒ 2003 r. PLN 4,1500 4,0500 3,9500 3,8500 3,7500 3,500 I I I Kurs Êredni NBP PLN/1 USD I I BIULETYN INFORMACYJNY 12/2003 9

70 Aneks statystyczny Wykresy Wykres 10. Kurs PLN do EUR w okresie grudzieƒ 2002 r. grudzieƒ 2003 r. PLN 4,8000 4,7000 4,000 4,5000 4,4000 4,3000 4,2000 4,1000 4,0000 3,9000 I I I Kurs Êredni NBP PLN/1 EUR I I Wykres 11. Rachunek bie àcy: salda komponentów mln USD I I I I I I I I Kwarta y Towary Us ugi Dochody Transfery bie àce Niesklasyfikowane obroty bie àce Wykres 12. Obroty towarowe mln USD I I I I I I I I I I I I Wp ywy z eksportu towarów Wyp aty za import towarów Saldo obrotów towarowych 70 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

71 Aneks statystyczny Wykresy Wykres 13. Rachunek finansowy: zagraniczne inwestycje salda mln USD I I I I I I I I Kwarta y Zagraniczne inwestycje portfelowe w Polsce Zagraniczne inwestycje bezpoêrednie w Polsce Kredyty otrzymane Rachunek finansowy BIULETYN INFORMACYJNY 12/