Leasing: kapitał dla przedsiębiorczych

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Leasing: kapitał dla przedsiębiorczych"

Transkrypt

1 DBAJ O DOJNE KROWY I WIZERUNEK FIRMY I KRYZYS, CZYLI SZANSA M a g a z y n P r a c o d a w c ó w P o l s k i c h Kwiecień 2009 Nr 4(84)/2009 Indeks Cena 9 zł (w tym 7 proc. VAT) Leasing: kapitał dla przedsiębiorczych Raport: str ISSN kwiecień

2 2 kwiecień 2009

3 kwiecień

4 Spis treści Gospodarka Polskie aktywa znów atrakcyjne? 7 Komentarz 8 Andrzej Malinowski Raport miesiąca Strzeżonego Na co musisz zwrócić uwagę przed podpisaniem umowy leasingowej Finansowanie w dobie kryzysu 14 Leasing czy kredyt? Leasing w dobie kryzysu 18 Co może zrobić leasingobiorca, który ma problemy z płynnością? Pewna alternatywa 20 Leasing nieruchomości sposobem na pozyskanie kapitału MSP Partner w biznesie dla MSP 24 Agencje zatrudnienia Masz stronę? Zacznij ją promować! 26 Sukces strony internetowej Wizerunek firmy w komunikacji zewnętrznej 30 Kreowanie wizerunku przedsiębiorstwa Kryzys, czyli szansa 32 Kto powiedział, że w czasach kryzysu nie można zarabiać? Bezpieczeństwo danych a... głupota 34 Przenośne nośniki danych a bezpieczeństwo firmy Muszla czy orzeł? 36 Jak zarządzać jednoosobowym przedsiębiorstwem? Nowoczesne Technologie Cel: uporządkować i usprawnić 38 Wybór systemów informatycznych przy planowaniu zasobów przedsiębiorstwa Wirtualna nić Ariadny 41 Świat kierowcy przed i po pojawieniu się nawigacji satelitarnej Czy brak dobrego systemu informatycznego naraża firmę na straty? 43 Nie taki serwer straszny Serwerownia w małej firmie Prawo... czy niewinny? 46 Odpowiedzialność karna członków zarządu sp. z o.o., cz. 2. Kiedy mały może więcej? 48 Wpływ drobnego akcjonariusza na funkcjonowanie spółki Stosowanie przepisów prawa pracy w dobie kryzysu 51 RAPORT: Leasing kapitał dla przedsiębiorczych Każdy kryzys doprowadza do oczyszczenia rynku ze słabszych firm i przetrwania tylko tych, które potrafią najszybciej dostosować się do nowych realiów gospodarczych. str str. 32 Kryzys, czyli szansa Słowo kryzys zrobiło w ciągu kilku ostatnich tygodni oszałamiającą karierę. Odmieniane przez wszystkie przypadki, we wszystkich bodaj językach świata, stało się elementem rozważań dotyczących przyczyn gospodarczej zapaści... 4 kwiecień 2009

5 Spis treści Odpowiedzialności za zobowiązania spółki z o.o. nie wyłączy nawet przedawnienie 52 Z orzecznictwa Sądu Najwyższego Podatki Wciąż nieprzyjazne urzędy i prawo 53 To prawo trzeba zmienić Nowe zasady prowadzenia kontroli 54 Zmiany w podatkach, cz. 2. Poradnik przedsiębiorcy Tryby udzielania zamówień publicznych 56 Zasady udzielania zamówień publicznych, cz. 2. Nowości wydawnicze 58 Szkolenia Dbaj o dojne krowy! 60 Ocena możliwości rozwojowych firmy Lease or Buy Assets 62 Angielski dla biznesu UE Poznaj samego siebie 64 Polscy biznesmeni w zwierciadle Akademia MSP Od najemnika do inwestora 66 Bogaci bogacą się, biedni biednieją, a średnia klasa szarpie się z finansami... Transport i motoryzacja Limuzyna klasy średniej po francusku 69 Peugeot 407 KPP Ruszyło Centrum Monitoringu Legislacji 71 Ochrona miejsc pracy 73 Ułatwienia dla firm 74 Zdaniem KPP 75 Felietony Andrzej Arendarski 76 Kto nie dotknął ziemi ni razu... Sławomir Horbaczewski 77 Pracą, nie złotem silne są narody Kalendarium Targi i wystawy: kwiecień Wirtualna nić Ariadny Żyjemy w czasach, gdy nikogo już nie dziwi kieszonkowy odtwarzacz plików audio-video, telefon z aparatem cyfrowym czy mały przenośny dysk twardy o pojemności równej tej, jaką pięć lat temu posiadał komputer domowy. str. 41 str. 62 Lease or Buy Assets Prowadzenie udanej działalności gospodarczej będzie wymagało od Ciebie zdobycia aktywów majątkowych lub środków trwałych, jak lokal czy urządzenia. kwiecień

6 Gospodarka Tomasz Peplak Czasem słońce, czasem deszcz Jedna z bardziej popularnych definicji banku mówi, że bank to instytucja, która kiedy świeci słońce trzyma Ci nad głową parasol, aby go natychmiast zabrać, kiedy zacznie padać deszcz. Ostatnio przekonało się o tym wielu klientów w Polsce zarówno tych indywidualnych, jak i reprezentujących firmy. Banki coraz solidniej pracują na swoją złą reputację. Począwszy od spekulowania złotówką, doprowadzając do jej gwałtownego osłabienia, poprzez oferowanie przedsiębiorcom opcji walutowych, które zdaniem banków nie były obarczone ryzykiem, aż po żądanie ustanawiania nowych zabezpieczeń dla już podpisanych kredytów hipotecznych. Doskonale wiemy, że banki to instytucje zaufania publicznego, które powinny dbać o pieniądze tam zdeponowane oraz przede wszystkim zarabiać. Jednak zmiany reguł współpracy w trakcie trwania umowy lub proponowanie klientom niejasnych (jasnych rzecz oczywista dla banków) warunków umów to już naruszenie sztuki bankowej. Nie ma jednak tego złego, co by na dobre nie wyszło. Kryzys lub jak twierdzą inni spowolnienie gospodarcze kiedyś się skończy. Warto więc pamiętać, w jaki sposób traktował nas nasz bank w czasie kryzysu. Warto wyciągnąć z tego wnioski oraz podzielić się nimi z innymi. C Życzymy ciekawej lektury Redakcja współpracuje z ekonomicznym programem EKG na antenie Warszawa 97,7 FM Gdańsk 97,8 FM Gdynia 95,2 FM Katowice 97,4 FM Kraków 102,9 FM Łódź 97,4 FM Poznań 97,7 FM Szczecin 99,3 FM Wrocław 95,8 FM Gazeta Małych i Średnich Przedsiębiorstw jest partnerem projektu Partnerstwo na Rzecz Rozwoju Ośrodek Renowator dla Małych i Średnich Przedsiębiorstw realizowanego w ramach Inicjatywy Wspólnotowej EQUAL Gazeta Małych i Średnich Przedsiębiorstw jest do nabycia w następujących sieciach sprzedaży: Ruch Kolporter InMedio Empik Fran Press Garmond Press GLM HDS Zamówienia na prenumeratę przyjmują: RUCH SA, Poczta Polska oraz prywatni kolporterzy. Informacje o prenumeracie: Wejdź też na: Autorzy przekazując do redakcji tekst, przenoszą na wydawcę prawo do publikacji (prawa autorskie i wydawnicze). Redakcja zastrzega sobie prawo do skracania i adiustowania nadesłanych tekstów. Redakcja nie ponosi odpowiedzialności za treść materiałów reklamowych. Reprodukcja lub przedruk wyłącznie za pisemną zgodą wydawcy gazety. Wydawnictwo: TOP MULTIMEDIA Prezes wydawnictwa Tomasz Peplak Adres redakcji ul. Tużycka 16, Warszawa tel , tel./fax Redaktor naczelny Tomasz Peplak Zastępca redaktora naczelnego Magdalena Trusińska Reklama i promocja Krzysztof Kowalówczany Grafika i skład Magdalena Milewska Współpraca: Andrzej Arendarski Krzysztof Biernacki Magdalena Giza Sławomir Horbaczewski Stefan Jurczyński Michał Koralewski Maciej Makowski Marek Rogalski Andrzej Romanowski Tomasz Rydzicki Andrzej Malinowski Wojciech Serafiński Adam Studziński Adam Szejnfeld Nakład: egz. Drukarnia: Miller Druk Sp. z o.o. ul. Jagiellońska Warszawa tel Redakcja wykorzystuje pakiet biurowy StarOffice 6.0 PL firmy Sun Microsystems 6 kwiecień 2009

7 Gospodarka Koniunktura w polskiej gospodarce Polskie aktywa znów atrakcyjne? Po raz pierwszy od wakacji 2008 r. pojawia się szansa, że lepsza koniunktura na rynku akcji i złotego potrwa dłużej niż kilka tygodni. Wiele wskazuje na to, że optymizm utrzyma się aż do czerwca. Inwestorzy będą dyskontować lepszą przyszłość światowej gospodarki, będącą wynikiem uchwalonego w drugiej połowie marca planu amerykańskiego Sekretarza Skarbu, Timothy ego Geithnera. I to niezależnie od faktu, iż zdaniem wielu sławnych ekonomistów, wydane w najbliższych kilkunastu miesiącach setki miliardów dolarów na wykup toksycznych aktywów, mogą nie przynieść rzeczywistej poprawy w sektorze bankowym. Po prostu ta wzrostowa korekta była zbyt długo wyczekiwana. Co istotniejsze, jej największym beneficjentem mogą stać się emerging markets, w tym także Polska. W ostatnich tygodniach szefowie polskiego resortu finansów i banku centralnego wykonali kawał dobrej roboty. Udało im się przekonać zagranicznych inwestorów, iż sporym błędem byłoby porównywanie Polski do pozostałych krajów Europy Środkowo-Wschodniej, które borykają się ze znacznie większymi problemami finansowymi, a niektóre z nich zostały zmuszone do wystąpienia o pomoc do międzynarodowych instytucji. W efekcie, od połowy lutego można było zauważyć, iż złoty pomału i sukcesywnie odrabia poniesione wcześniej straty. Tym samym mało prawdopodobne wydaje się, abyśmy w najbliższych miesiącach na powrót zobaczyli notowania euro powyżej 4,90 zł, a dolara prawie za 4 zł. Zwłaszcza że pod koniec marca br. kursy tych walut spadły odpowiednio poniżej 4,60 zł i 3,40 zł. Analiza techniczna nie wyklucza, iż przed wakacjami za euro zapłacimy tylko 4,20 zł. Stanie się tak, jeśli poza dobrymi nastrojami na rynkach światowych zaistnieje także korzystny splot czynników w kraju. Po pierwsze ewentualna rewizja tegorocznego budżetu, do której i tak dojdzie w połowie roku za sprawą wolniejszego od założonego w ustawie tempa wzrostu gospodarczego, nie będzie znacząca i tym samym nie dojdzie do opóźnień w planie konwergencji (spełnienia warunków koniecznych do wprowadzenia euro). Przypomnijmy po dwóch miesiącach 2009 r. zrealizowano już blisko 30 proc. całorocznego planu deficytu. Po drugie, w kwestii euro uda się wypracować sensowny kompromis pomiędzy rządem a pałacem prezydenckim, co otworzy drogę do wejścia złotego do mechanizmu ERM-II. I po trzecie, czynnik drugi zaistnieje najpóźniej do wakacji br. Lepsza sytuacja wokół złotego będzie także sygnałem powrotu inwestorów zagranicznych na polski rynek akcji. Patrząc z punktu widzenia indeksu WIG20, gdzie duży udział mają spółki związane z rynkiem surowców, a także sektor bankowy, nie można wykluczyć, że w perspektywie trzech miesięcy osiągnięty zostanie poziom 1900 pkt., czyli o ponad 20 proc. więcej niż w końcu marca. Na globalnym rynku surowców zauważalna jest pewna cykliczność i obecnie (także za sprawą nowej fali słabości amerykańskiego dolara) można spodziewać się wyraźnej fali zwyżek, które mogą potrwać nawet przez najbliższe dwa lata. Będzie to także wynikiem obaw związanych z globalnym wybuchem inflacji, co może nastąpić w najbliższych latach. Z kolei sektor bankowy zyska za sprawą poprawy sytuacji za Oceanem, chociaż warto pamiętać o tym, że nierzadko amerykańskie odpowiedniki prezentują się bardziej atrakcyjnie cenowo od polskich. Inwestorzy, którzy przez ostatnie dwa lata zniechęcili się do bardziej ryzykownych inwestycji na rynkach akcji, powinni jeszcze raz zastanowić się, jakich stóp zwrotu oczekują w najbliższych kilku latach. Czy kurczowe trzymanie się bankowych lokat, w momencie gdy same spółki, w które z takim entuzjazmem inwestowali w latach 2006/2007, są obecnie tańsze nawet o 70 proc., jest dobrym rozwiązaniem? Wprawdzie istnieje spore prawdopodobieństwo, że rynki akcji powtórzą scenariusz z 2002 r., a na wyraźne zwyżki trzeba będzie zaczekać nawet do 2011 r. Niemniej pierwsze efekty dokonywanych teraz zakupów akcji mogą być widoczne już w końcu 2009 r. i raczej będą wyższe od stóp zwrotu uzyskanych z lokat bankowych. C Marek Rogalski, analityk niezależny kwiecień

8 Gospodarka Czy w relacjach banków z przedsiębiorcami potrzebne są dodatkowe regulacje prawne czy pozostawić je naturalnym mechanizmom rynkowym? Andrzej Malinowski Prezydent Konfederacji Pracodawców Polskich Na Zachodzie mają kłopot. Dotychczasowe regulacje sektora bankowo-finansowego się nie sprawdziły. Tymczasem w Polsce sektor bankowy jest dość stabilny. Nie mieliśmy na szczęście przypadków upadku banków czy też ich upaństwowienia. Nie znaczy to jednak, że sytuacja jest idealna. Także my potrzebujemy zmian, aby w przyszłości kontakty na linii bankiprzedsiębiorcy układały się harmonijnie. O ile bowiem sytuacja samych banków jest stabilna, o tyle przedsiębiorcy odczuwają skutki ich polityki w dobie kryzysu finansowego na świecie. Banki bardzo niechętnie udzielają kredytów inwestycyjnych i obrotowych, a jeśli już, to na trudnych dla firm warunkach. Dotyczy to nawet tych przedsiębiorstw, które są w dobrej kondycji finansowej i były wieloletnimi, solidnymi klientami danego banku. Popyt na kredyty inwestycyjne w okresie słabej koniunktury spada i to jest normalne, więc ten problem ma znaczenie nieco mniejsze. Ale sytuacja z kredytami obrotowymi wygląda gorzej. Bez nich przedsiębiorstwa tracą płynność finansową, nie mogą realizować zleceń, płacić kontrahentom, tworzą się zatory płatnicze. To z kolei wpływa negatywnie na sytuację gospodarczą, a banki właśnie w obawie o jej stan zaostrzyły politykę kredytową. Mamy więc do czynienia z mechanizmem błędnego koła. A przecież są rozwiązania, które można w tej sytuacji wykorzystać. Trzeba dokapitalizować banki z większościowym udziałem skarbu państwa. Takie dokapitalizowanie pozwoli zwiększyć akcję kredytową tych banków, bo wartość udzielanych kredytów jest uzależniona od posiadanego kapitału. To z kolei wymusi podobne działanie konkurencyjnych, komercyjnych instytucji bankowych. Inny problem opcji walutowych byłby zdecydowanie mniejszy, gdyby wcześniej przyjęto wymagane przez prawo regulacje wspólnotowe. Chodzi o tzw. dyrektywę MiFID (dokument 2004/39/ WE z r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz 2006/73/WE z r. wprowadzający środki wykonawcze), która powinna być zaimplementowana do 1 listopada 2007 r. Wówczas to na bankach sprzedających opcje leżałby obowiązek oceny wiedzy klienta nt. instrumentów finansowych i sprawdzenie, czy klient rozumie oferowany mu produkt i jest w stanie oszacować ryzyka z nim związane. W przypadku gdyby banki tego obowiązku nie dopełniły (np. nie wyjaśniały ryzyka asymetrii opcji), byłaby podstawa prawna unieważnienia transakcji. Dziś takiego obowiązku nie ma. Część banków, mimo braku takiego obowiązku, wdrożyło i realizuje postanowienia dyrektywy MiFID. Niestety nie wszystkie! A przecież banki powinny być instytucją zaufania publicznego i działać na zasadach rzetelności. Nie zawsze tak jest. Jeśli chcą być wiarygodne, muszą zmienić postrzeganie swojego miejsca w gospodarce, są w niej bowiem jednym z wielu przedsiębiorstw. Poza tym konieczne jest dokonanie przeglądu zasad ustalania zdolności kredytowej przedsiębiorców oraz rodzaju i warunków ustanawiania zabezpieczeń, a także ciągłe monitorowanie polityki kredytowej banków przez nadzór oraz żelazne egzekwowanie tych regulacji w każdym przypadku niestosowania się banków do przepisów. Postulujemy też uruchomienie istniejących w prawie mechanizmów (opisanych w ustawie o zamówieniach publicznych i w ustawie o NBP), które pozwoliłyby jednostkom samorządu terytorialnego zakładać rachunki w bankach z większościowym udziałem Skarbu Państwa, z pominięciem przepisów o zamówieniach publicznych. Dzięki takiemu rozwiązaniu powstałby nowy strumień pieniędzy na kredyty dla wielu przedsiębiorstw. C 8 kwiecień 2009

9 kwiecień

10 RAPORT: Leasing kapitał dla przedsiębiorczych Na co musisz zwrócić uwagę przed podpisaniem umowy leasingowej Strzeżonego Agnieszka Ruder Leasing to umowa, na mocy której w zamian za opłatę lub szereg opłat leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo do używania składnika majątkowego przez uzgodniony okres. Przedmiotem leasingu może być rzecz ruchoma lub nieruchoma, w rachunkowości przedsiębiorstw zwana środkiem trwałym. Kodeks cywilny zmienił pojęcie leasingodawca na finansujący oraz pojęcie leasingobiorca na korzystający. Przedmiotem leasingu może być w szczególności: C sprzęt biurowy: komputery, kserokopiarki, meble, C środki transportu kołowego: samochody osobowe, dostawcze, ciężarowe, specjalne, C inne maszyny: sprzęt budowlany, dźwigi, linie technologiczne, C statki, samoloty, C nieruchomości: biurowce, budynki przemysłowe. Korzystają z niego zarówno spółki giełdowe, spółki z o.o. i osoby fizyczne prowadzące działalność gospodarczą. Leasing stał się najpopularniejszą formą dzierżawy. Warto zastanowić się zatem, czym jest i jaka jest jego istota. Istnieją dwa rodzaje leasingu: operacyjny i finansowy. Podstawowym czynnikiem podziału jest kryterium ryzyka i korzyści ze składnika aktywów. Leasing operacyjny Umowa pozostawia ryzyko i korzyści związane z przedmiotem leasingu przy leasingodawcy. Leasingodawca jest właścicielem składnika majątku trwałego użytkowanego przez leasingobiorcę i ma prawo do odpisów amortyzacyjnych. Raty leasingowe podlegają opodatkowaniu VAT. Cechą dominującą jest przyznanie korzystającemu prawa pierwokupu przedmiotu leasingu po zakończeniu okresu użytkowania rzeczy (po zakończeniu umowy). Raty leasingowe stanowią koszt uzyskania przychodu dla korzystającego. Leasing finansowy Umowa przenosi ryzyko i korzyści z tytułu posiadania przedmiotu leasingu na leasingobiorcę. Przedmiot leasingu zalicza się do składników majątkowych leasingobiorcy, a zatem to leasingobiorca dokonuje odpisów amortyzacyjnych, które wraz z częścią odsetkową rat leasingowych zalicza do kosztów uzyskania przychodu. Leasing kapitałowy (finansowy), w którym nie cała rata leasingowa, lecz tylko jej część odsetkowa stanowi koszt uzyskania przychodu leasingobiorcy. Przed podpisaniem umowy trzeba dobrze zapoznać się z ogólnymi warunkami umowy, zwłaszcza w części odnoszącej się do opłat. Należy dokładnie sprawdzić, czy umowa ma jakieś zmienne opłaty i na jakich zasadach są one naliczane, dotyczy to np. stóp odsetkowych czy zmiennych kursów walut. Należy też zwrócić uwagę na warunki wypowiedzenia umowy przez firmę leasingową. 10 kwiecień 2009

11 kwiecień

12 RAPORT: Leasing kapitał dla przedsiębiorczych W zawieranych umowach leasingu można wyróżnić kilka podstawowych składowych kształtujących cenę usługi leasingowej: Opłata wstępna: czynsz inicjalny. To opłata uiszczana w momencie zawierania umowy leasingu. Stanowi część wartości leasingowej przedmiotu. Prowizja: koszty manipulacyjne. Opłaty manipulacyjne mogą występować w celu pokrycia kosztów obsługi transakcji w ustalonej wielkości procentowej w stosunku do wartości leasingowanego środka trwałego. Należą również do opłat początkowych i często ich zapłata warunkuje odbiór przedmiotu leasingu. Rata leasingowa: czynsz leasingowy. Jest to wyrażona w pieniądzu zapłata za użytkowanie przedmiotu leasingu. W praktyce mamy do czynienia z czynszami o stałej wysokości, malejącymi lub sezonowymi. Opłata końcowa: opcja wykupu. Typowym elementem umowy leasingu kapitałowego jest opłata końcowa, czyli cena sprzedaży przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Najczęściej wykup ma charakter zobowiązania dla obu stron. Tomasz Sokołowski dyrektor marketingu i sprzedaży, InsERT S.A. Leasing oprogramowania to rozwiązanie, które pozwala firmom rozwijać się nawet w okresie dekoniunktury. Z jednej strony niewielki koszt rat, z drugiej zaś olbrzymi zysk w postaci posiadania zaawansowanych narzędzi informatycznych wspomagających zarządzanie to czynniki decydujące o sukcesie takiego rozwiązania. Warto zwrócić uwagę na fakt, że leasingować można nawet pojedyncze moduły. Nieważne, czy firma potrzebuje oprogramowania za tysiąc czy pięćdziesiąt tysięcy złotych w obu przypadkach może skorzystać z leasingu IT. Tworząc wspólnie z EFL ofertę mieliśmy pełną świadomość tego, że finansowanie zakupu oprogramowania leasingiem może być niezwykle interesującą propozycją nawet dla bardzo małych firm. Życie pokazało, że tak jest w istocie wielu klientów, którzy korzystają z naszej wspólnej oferty, to właśnie bardzo małe firmy. Z drugiej strony na zakup w leasingu decydują się też średnie i duże firmy. Często są to np. sieci sklepów. W takich przypadkach zakup oprogramowania do kilkudziesięciu punktów handlowych stanowi już poważny wydatek. Dzięki leasingowi możliwe jest rozłożenie kosztów w dłuższym czasie, przy jednoczesnym korzystaniu z nowoczesnego oprogramowania od początku umowy leasingowej. C Depozyt gwarancyjny. To miesięczne płatności, które nie podlegają fakturowaniu, przeznaczone na pokrycie ewentualnych zobowiązań korzystającego wynikających z umowy. Depozyt po zakończonej umowie zwracany jest klientowi lub zaliczany na poczet płatności ostatnich rat. Wszystkie opłaty wyliczane są od wartości netto środka trwałego (bez VAT) i podawane są w procentach, np. opłata wstępna wynosi 10 proc., co oznacza, że za przedmiot o wartości 10 tys. zł netto opłata wstępna będzie wynosiła 1 tys. zł netto (1 tys. 220 zł brutto). Przed podpisaniem umowy na wybrany sprzęt należy skontaktować się z firmą leasingową, której powierzymy sfinansowanie nowej inwestycji, w celu przeprowadzenia oceny zdolności leasingowej. Pod uwagę brane są głównie: historia przedsiębiorcy, wyniki finansowe za wybrane okresy oraz dotychczasowe zobowiązania z tytułu kredytów i umów leasingu. Duże znaczenie ma także przedmiot przyszłej transakcji. Po przedstawieniu szczegółów nowego zakupu (rodzaju, ceny, dostawcy) oraz sytuacji finansowej i prawnej firmy, przyszły leasingodawca może wydać wstępną decyzję o sfinansowaniu tego przedsięwzięcia. W ten sposób można poznać maksymalną wartość sprzętu, jaki będzie mógł sfinansować dany leasingodawca. Można także uniknąć sytuacji, w której np. firma leasingowa odmawia sfinansowania sprzętu, który czeka już na odbiór. Na naszym podwórku W Polsce działa kilkadziesiąt firm leasingowych, które powiązane są kapitałowo z działającymi na terenie naszego kraju bankami. Inne są częścią międzynarodowych koncernów. Różnice między nimi pojawiają się przede wszystkim w dwóch głównych aspektach. Pierwszy to podejście do przyszłego leasingobiorcy. Firmy leasingowe stawiają różne wymagania przedsiębiorcom, którzy chcą skorzystać z ich usług. Dotyczą one zarówno okresu oraz historii działalności, jak i osiąganych wyników finansowych. Jedne chętnie finansują inwestycje także małych firm, drugie swoją ofertę kierują głównie do dużych przedsiębiorstw. Część z nich stosuje uproszczone procedury, pozostałe wymagają kompletu dokumentów. Drugi aspekt to sam przedmiot przyszłej umowy leasingu. Większość firm leasingowych chętnie finansuje pojazdy zarówno samochody osobowe, jak i ciężarowe oraz popularne maszyny i urządzenia (budowlane, do obróbki metalu, drewna, tworzyw sztucznych, poligraficzne, wózki widłowe, itp.). Część firm leasingowych nie podpisze umowy leasingu na sprzęt, który nie jest w ich kręgu zainteresowania. Przy wyborze źródła finansowania dobrze wykonać symulację porównawczą opłacalności zakupu za gotówkę, w kredycie lub leasingu. Warto wziąć pod uwagę rodzaj przedmiotu inwestycji, jej okres, wymagane zabezpieczenia oraz sposoby finansowania kolejnych zakupów. Wielu przedsiębiorców chętniej finansuje za pomocą leasingu maszyny, urządzenia i pojazdy. Kredyt bankowy lub gotówkę przeznaczają na zakup nieruchomości o mniejszej wartości, narzędzia lub wykorzystują jako środki obrotowe. C Autorka: Członek Zarządu FPA Group, firmy świadczącej usługi outsourcingowe w zakresu kadr, płac, księgowości oraz usługi prawne i konsultingowe 12 kwiecień 2009

13 kwiecień

14 RAPORT: Leasing kapitał dla przedsiębiorczych Leasing czy kredyt? Finansowanie w dobie kryzysu Kamila Kałuża Kryzys na rynkach finansowych i jego wpływ na realną gospodarkę znacznie pogorszył sytuację polskich przedsiębiorców. Nikt już nie ma wątpliwości, iż zakończył się okres prosperity, a zaczęła ciężka walka o przetrwanie. Każdy kryzys doprowadza do oczyszczenia rynku ze słabszych firm i przetrwania tylko tych, które potrafią najszybciej dostosować się do nowych realiów gospodarczych. Zawirowania na rynkach finansowych początkowo doprowadziły do spadku wzajemnego zaufania między instytucjami finansowymi, zaniku rynku pożyczek międzybankowych, a okresowe nadwyżki płynności banki lokowały w bezpieczne skarbowe papiery wartościowe. Brak zaufania do podmiotów finansowych został następnie przeniesiony na wszystkie podmioty gospodarcze. Banki zaczęły bez podawania konkretnych powodów wypowiadać umowy kredytowe przedsiębiorcom, nawet tym, którzy wcześniej w ich ocenie charakteryzowali się wysoką zdolnością kredytową. Rząd nieustannie szuka rozwiązania problemu ograniczonej dostępności kredytów to poprzez bezpośrednie dokapitalizowanie banków (tych z udziałem Skarbu Państwa), to poprzez obniżenie stopy rezerwy obowiązkowej (z 3,5 proc. do 2 proc. bazy depozytowej). Niestety na razie nie widać realnych skutków tych działań, a snucie samych planów i opieszałość w zmianach regulacji prawnych nie poprawią sytuacji przedsiębiorców. Niestety ograniczenie przez banki akcji kredytowej stało się już niepodważalnym faktem. W takiej sytuacji przedsiębiorcy dostosowując się do nowych realiów gospodarczych muszą szukać alternatywnych sposobów finansowania zakupów inwestycyjnych. Jednym z nich jest leasing. Takie cechy leasingu jak: krótsza procedura bankowa, optymalizacja podatkowa i brak wpływu na zdolność kredytową leasingobiorcy sprawiają, iż leasing zyskuje wśród polskich przedsiębiorców coraz więcej zwolenników. W 2007 r. w Polsce udział leasingu w nakładach inwestycyjnych wyniósł 17 proc. Aby jednak umiejętnie skorzystać z dobrodziejstw leasingu należy poznać specyfikę tej formy finansowania poczynając od kwestii prawnych, a kończąc na sprawach finansowych. Poniższe opracowanie jest podsumowaniem najważniejszych cech leasingu, które z pewnością okażą się kluczowe przy podejmowaniu decyzji o wyborze sposobu finansowania inwestycji w dobie kryzysu. Decyzja: leasing czy kredyt bankowy? Podejmując decyzję o źródle finansowania każdy przedsiębiorca powinien rozważyć poniższe kwestie (patrz tabela na str. 16.). 14 kwiecień 2009

15 kwiecień

16 RAPORT: Leasing kapitał dla przedsiębiorczych Porównanie podstawowych charakterystyk leasingu i kredytu bankowego Argument Kredyt bankowy Leasing operacyjny Udział własny Od 0 do 95 proc. Pełna elastyczność Od 0 do 45 proc. Standardowo 10 proc. wielkości udziału własnego. Dodatkowo od wartości netto + 22 proc. VAT. możliwość sfinansowania ubezpieczenia. Okres finansowania 0d 0 do nawet 120 miesięcy. Maksymalny Umowa musi być zawarta na czas nie krótszy okres kredytowania zależy od banku. niż 40 proc. okresu amortyzacji. Korzystanie Tak, jeśli inwestycja jest kwalifikowana. Tak, jeśli kwalifikowana inwestycja. z funduszy unijnych Dostępność Obecnie banki ograniczyły dostępność Leasing jest oferowany nie tylko przez banki, ale także kredytów. instytucje leasingowe i producentów (np. samochodów). Procedury W ogólnym przypadku procedura bankowa Uproszczona procedura może trwać ok. 7 dni. uproszczone trawa 2-3 tygodnie. Niektóre banki oferują Polega na braku wymogu zaświadczenia z US i ZUS procedurę uproszczoną, choć ograniczeniem oraz pewnej automatyzacji decyzyjnej. jest maksymalna wysokość kredytu i oczekiwany udział własny. Własność przedmiotu Nabyte maszyny lub budynki są własnością Przez okres trwania umowy jej przedmiot kredytobiorcy, nawet gdy jedną z form jest własnością leasingodawcy. W przypadku zabezpieczenia jest zastaw rejestrowy upadłości leasingodawcy, przedmiot może lub hipoteka. zostać przejęty przez jego wierzycieli. Zabezpieczenie Przewłaszczenie częściowe (rejestracja Weksel własny in blanco. Pojazd jest zarejestrowany na klienta, a bank jest dopisany jako na Firmę Leasingową wg siedziby jej Centrali współwłaściciel) oraz cesja polisy AC lub Oddziału. Polisa AC wystawiona na firmę pojazdu na rzecz banku. leasingową. Karta pojazdu w posiadaniu firmy leasingowej. Co jest z VAT Rozliczenie/zwrot całości podatku VAT Rozliczenie/zwrot podatku VAT zawartego zawartego w cenie zakupu, bez względu w Udziale Własnym. Potem miesięcznie z każdej raty. na wielkość udziału własnego. Samochód osobowy suma odliczonego Samochód osobowy suma odliczonego podatku nie może przekroczyć zł podatku nie może przekroczyć zł (art. 86. ust. 7. ustawy o VAT). (art. 86. ust. 7. ustawy o VAT). Co jest kosztem Kosztem uzyskania przychodu są odsetki Kosztem uzyskania przychodu są miesięczne uzyskania przychodu i amortyzacja. Amortyzacja nabytych raty leasingowe. Zaliczenie całości wpłaty samochodów w standardowych warunkach początkowej, zwanej niekiedy czynszem inicjalnym, musi trwać 60 miesięcy. do kosztów uzyskania przychodów jest możliwe. Możliwość Tak, w każdym momencie. Zależna od momentu umowa musi trwać nie krócej wcześniejszej spłaty niż 40 proc. okresu amortyzacji, tj. dla samochodów 24 miesiące, a dla ciągników siodłowych, samochodów specjalnych i naczep 36 miesięcy. Możliwość przeniesienia Tak. Cesja jest możliwa w każdym momencie trwania przedmiotu na rzecz umowy, jednak podmiot przejmujący musi innego podmiotu spełniać wymogi firmy leasingowej. Kradzież lub kasacja Kwota ubezpieczenia jest przeznaczana Kwota ubezpieczenia jest przeznaczana na pokrycie na pokrycie pozostałego do spłaty kapitału. sumy zdyskontowanych, pozostałych do zapłaty Nadwyżka jest zwracana klientowi. rat leasingowych wraz z wykupem. Nadwyżka jest klientowi zwracana. Elastyczność w ustalaniu Raty kredytu są zwykle równe, nie ma Istnieje możliwość dostosowania struktury rat wysokości rat możliwości różnicowania ich wysokości. leasingowych do indywidualnych potrzeb korzystających, np. sezonowych przychodów. Źródło: Opracowanie własne Azimutus S.A. 16 kwiecień 2009

17 Jak wybrać optymalny dla Twojej firmy leasing? Na rynku usług leasingowych działa wiele firm oferujących szeroki wachlarz możliwości w zakresie leasingu. Decydując się na konkretne warunki leasingu należy tak ustalić poszczególne jego parametry, aby korzyści płynące z takiego rodzaju finansowania były dla nas jak największe. Najważniejsze kwestie, które należy rozważyć przy wyborze warunków leasingu, scharakteryzowałam poniżej. Obniżenie podstawy opodatkowania. Leasing operacyjny daje możliwość obniżenia podstawy opodatkowania poprzez zaliczenie całości raty leasingowej w koszty działalności operacyjnej. W przypadku kredytu bądź leasingu finansowego, jako koszty finansowe zalicza się odsetki, przedmiot umowy wykazuje się w aktywach trwałych, zaś jego amortyzacja obniża podstawę opodatkowania. Jednak okres amortyzowania rzeczowych aktywów trwałych jest z reguły dłuższy niż okres trwania umowy kredytowej. Zatem w przypadku przedsiębiorcy, który prognozuje w najbliższym okresie wysokie zyski, bardziej korzystny jest leasing operacyjny. Zdolność kredytowa. Umowa leasingu operacyjnego nie zmniejsza zdolności kredytowej leasingobiorcy, natomiast leasing finansowy wpływa na nią negatywnie. Zatem jeśli przedsiębiorca przewiduje, iż w najbliższym czasie będzie potrzebował finansowania dłużnego, warto zdecydować się na leasing operacyjny. Sytuacja finansowa. W przypadku leasingu finansowego środek trwały jest wykazywany w aktywach firmy, z kolei po stronie pasywów powoduje zwiększenie zobowiązań. Wzrost sumy bilansowej wpływa negatywnie na wskaźniki zyskowności firmy (np. ROA). Leasing operacyjny nie jest z kolei wliczany do wartości aktywów bilansowych, więc suma aktywów nie ulega zmianie przy jednoczesnym wzroście zysku. Ubezpieczenie. To jedna z fundamentalnych kwestii, która jednocześnie jest często bagatelizowana. Leasingodawcy współpracują z firmami ubezpieczeniowymi, dzięki czemu leasingobiorcy mogą liczyć na preferencyjne warunki ubezpieczenia. Jednak w umowie leasingowej mogą czaić się pewne pułapki. Przykładem może być brak zapisu o udostępnieniu pojazdu zastępczego w przypadku awarii leasingowanego samochodu. Powinniśmy też dopilnować, aby zapisy dotyczące rozliczania powstałych szkód określały odpowiedzialność i obowiązki każdej ze stron w sposób klarowny. Leasing w walucie obcej. Do niedawna leasing walutowy był bardzo popularny, co było efektem aprecjacji złotówki. Po zawirowaniach na rynkach finansowych i znaczącym osłabieniu się polskiej waluty, sytuacja istotnie się zmieniła. Ostatnie wydarzenia obrazują jednocześnie, z jakim ryzykiem muszą liczyć się osoby, które chcą spłacać leasing we frankach czy euro. Deprecjacja złotego może narazić firmę na znaczne starty. Decydując się zatem na leasing w obcej walucie, warto pomyśleć o zabezpieczeniu się przed niekorzystnymi wahaniami kursowymi. Podsumowanie Przedstawione opracowanie zawiera kluczowe czynniki, które należy rozważyć podejmując decyzję w zakresie wyboru źródeł finansowania inwestycji i ustalając warunki umowy leasingowej. Przytoczone fakty powinny być pomocne przy wyborze potencjalnego rozwiązania, jednak szczegółowe warunki umowy leasingowej powinny być dostosowane do indywidualnej sytuacji przedsiębiorcy. C REKLAMA kwiecień

18 RAPORT: Leasing kapitał dla przedsiębiorczych Co może zrobić leasingobiorca, który ma problemy z płynnością? Leasing w dobie kryzysu W dobie kryzysu opóźnienia i problemy z płatnościami rat leasingowych stały się codziennością. Szacuje się, że ok. 15 proc. klientów firm leasingowych ma kłopoty z obsługą zadłużenia. W najtrudniejszej sytuacji jest branża transportowa. Problemy z płynnością mają już nie tylko małe i średnie, ale także duże firmy przewozowe. Wobec takiej sytuacji firmy leasingowe, zasypywane wnioskami o zawieszenie bądź wydłużenie okresu płatności, zostały zmuszone do znalezienia nowych rozwiązań, korzystnych dla obu stron. Warto podkreślić, że leasingodawcom nie zależy na rozwiązaniu umowy i szybkiej windykacji. Rozwiązanie umowy to zwykle ostateczność. Jeśli istnieje szansa, że klient odzyska płynność, firmy leasingowe dążą do kontynuowania umowy na zmienionych warunkach. Wiele zależy od tego, jak jest sformułowana umowa. Co może zrobić leasingobiorca, który nie jest w stanie spłacić najbliższych rat, aby nie stracić dotychczasowych wpłat? Możliwości jest kilka. Po pierwsze klient firmy leasingowej może wystąpić o zawieszenie najbliższych rat. Firma leasingowa może się zgodzić na zmianę harmonogramu wpłat, zwykle na okres do sześciu miesięcy. Kolejnym rozwiązaniem jest złożenie wniosku o wydłużenie umowy leasingu, co powoduje zmniejszenie wysokości pojedynczej raty. Podobny skutek ma podniesienie wartości wykupu przedmiotu leasingu. Leasingobiorca mający problemy z uregulowaniem płatności może też dokonać cesji umowy na kolejnego korzystającego z danego przedmiotu leasingu. Polega to na znalezieniu osoby, która wystąpi jako strona umowy leasingu i przejmie naszą umowę jako kontynuację. W praktyce wniesienie o zmianę warunków umowy leasingu niezależnie od tego, którą opcję wybierzemy często oznacza złożenie podania, w którym należy sprecyzować swoje oczekiwania i wytłumaczyć problemy z płynnością. Warto także udać się na spotkanie z leasingodawcą, przedstawić mu swoją sytuację i spytać, jakie rozwiązania może nam zaoferować. Jednym z częściej proponowanych rozwiązań jest zwiększenie wartości wykupu przedmiotu leasingu, co dla klienta oznacza zmniejszenie bieżącej raty. Można także poprosić o zmianę waluty, w jakiej dokonywane są płatności. Należy pamiętać, że decyzja firmy leasingowej o zmianie warunków umowy zależy od perspektyw klienta, a także historii jego płatności. Kolejne ograniczenie wynika ze stawek amortyzacji dóbr inwestycyjnych. Jeśli okres amortyzacji samochodu ciężarowego wynosi sześć lat, to trudno byłoby zawrzeć umowę leasingową trwającą np. 12 lat. Duże znaczenie ma też wartość rynkowa przedmiotu leasingu. Jeśli w znacznym stopniu różni się ona od kwoty pozostałej do zapłacenia, firma leasingowa może wymagać od klienta wniesienia dodatkowych zabezpieczeń. Trzeba też wziąć pod uwagę fakt, że obecnie marże firm leasingowych wzrastają firmy zmuszone są bowiem do wzięcia na siebie dużo większego ryzyka. Wielu leasingobiorców chciałoby sprzedać przedmiot leasingu, a środki ze sprzedaży przeznaczyć na spłatę pozostałych rat. Takie rozwiązanie nie jest jednak możliwe, gdyż klient firmy leasingowej jest tylko użytkownikiem przedmiotu i nie może rozporządzać prawem 18 kwiecień 2009

19 RAPORT: Leasing kapitał dla przedsiębiorczych własności. Leasingobiorca nie może też bez zgody leasingodawcy oddać przedmiotu leasingu do korzystania osobie trzeciej, czyli np. wynająć go. Zabrania tego art kc. Konsekwencją takiego działania jest rozwiązanie umowy leasingowej ze skutkiem natychmiastowym. Pociąga to konieczność natychmiastowego spłacenia wszystkich pozostałych rat. Klient musi też zwrócić przedmiot leasingu. Warto jednak zauważyć, że o ile sprzedanie przedmiotu leasingu jest niemożliwe (niezależnie od okoliczności), oddanie go do korzystania osobie trzeciej jest zgodne z prawem, jeśli zgodzi się na to firma leasingowa, czyli właściciel przedmiotu. Dlatego warto uważnie przeanalizować umowę leasingową, gdyż niektóre z nich pozwalają leasingobiorcy na wynajęcie przedmiotu leasingu, a inne definitywnie tego zakazują. Jeśli umowa nie uwzględnia takiej możliwości, można poprosić o zgodę przedstawiciela firmy leasingowej. Mimo wielu ułatwień i coraz większej elastyczności leasingodawców, wielu klientów nadal nie jest w stanie poradzić sobie ze spłatą rat. Co może zrobić klient firmy leasingowej, który nie jest w stanie terminowo uregulować uprzednio obniżonej raty, a także nie znalazł chętnego na przejęcie umowy leasingowej? To sytuacja o wiele trudniejsza i należy liczyć się z tym, że możemy stracić dotychczasowe wpłaty. Leasingobiorcy idą klientom na rękę, jednak nie mogą ich długo finansować. Płacenie w umówionych terminach rat leasingowych to podstawowy obowiązek leasingobiorcy, wynikający z umowy leasingu, pod rygorem natychmiastowego rozwiązania umowy. Klient, który ma chwilowe problemy ze spłaceniem raty może jednak wykorzystać fakt, że nie jest to proces natychmiastowy. Leasingodawca (zanim wypowie umowę) musi wykonać czynności, które mogą zapewnić klientowi czas na znalezienie środków. Jeśli klient spóźnia się z uregulowaniem co najmniej jednej płatności, firma leasingowa zobowiązana jest do pisemnego wyznaczenia kolejnego terminu spłaty. Co więcej, pismo wystosowane do klienta musi zawierać informację o groźbie zerwania umowy w wypadku nieuregulowania należności. Jeśli dotychczasowa umowa leasingowa zawierała okres wypowiedzenia, leasingodawca musi go przestrzegać i nie może rozwiązać umowy ze skutkiem natychmiastowym. Leasingobiorcy są przekonani, że prawo nie chroni ich tak skutecznie jak leasingodawców. Stowarzyszenie Leasingobiorców Fair Business, które powstało w 2005 r., zgadza się z tym poglądem. Jego przedstawiciele zwrócili się do komisji sejmowej Przyjazne Państwo z propozycją nowelizacji przepisów kodeksu cywilnego, dotyczących rozliczenia po rozwiązaniu umowy leasingowej. Ułatwiłoby to klientom firm REKLAMA leasingowych radzenie sobie z konsekwencjami nie wywiązania się z umowy leasingowej. Zanim jednak te zmiany nastąpią, leasingobiorcy, którzy zmagają się ze skutkami kryzysu, muszą renegocjować swoje umowy i czekać na poprawę koniunktury. C Katarzyna Tarasiuk ConQuest Consulting kwiecień

20 RAPORT: Leasing kapitał dla przedsiębiorczych Leasing nieruchomości sposobem na pozyskanie kapitału Pewna alternatywa Robert Borowicz W obecnych warunkach rynkowych duża część przedsiębiorców ma problemy z pozyskaniem kapitału nie tylko na rozwój i kolejne inwestycje, ale także na działalność operacyjną. Leasing nieruchomości może okazać się zbawienny zarówno dla podmiotów chcących zainwestować w nowe obiekty, jak również dla tych, które posiadają nieruchomości i chciałyby upłynnić zamrożony w nich kapitał. Przedsiębiorcy, którzy chcą sfinansować inwestycję od początku do końca mogą skorzystać z tzw. leasingu inwestycyjnego. W przypadku tej formy finansowania to firma leasingowa zajmuje się pozyskiwaniem środków (leasingobiorca pokrywa jedynie część). Wysokość wkładu własnego ustalana jest indywidualnie. Dla tej formy leasingu istotne jest, że płatności związane z leasingiem rozpoczynają się dopiero po otrzymaniu pozwolenia na użytkowanie obiektu i wejściu w życie umowy leasingu. Leasing zwrotny Przedmiotem leasingu mogą być także gotowe, już działające obiekty, będące w posiadaniu przedsiębiorcy. W takim przypadku przedsiębiorca sprzedaje firmie leasingowej nieruchomość, której jest właścicielem, a następnie na podstawie umowy leasingu w dalszym ciągu z niej korzysta, płacąc wynikające z umowy wynagrodzenie dla leasingodawcy. Co istotne: nieruchomość kupowana jest po cenach rynkowych. Dzięki tej formie leasingu następuje uwolnienie zamrożonych środków, które mogą być przeznaczone na inne inwestycje lub działalność operacyjną. W transakcjach leasingu, leasingobiorcy otrzymują zwykle opcję nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Co istotne: taka opcja zawiera cenę sprzedaży wyliczoną już na samym początku umowy leasingu. Jest to bardzo ważne dla leasingobiorcy, gdyż już dziś zna on cenę po jakiej nabędzie przedmiot leasingu i w ten sposób może zoptymalizować długoterminowe przepływy pieniężne. Opcja taka jest szczególnie istotna dla tych leasingobiorców, dla których leasingowane nieruchomości stanowią strategiczne aktywa. Nie bez znaczenia jest tu element inwestycyjny. Dobrze zarządzane nieruchomości stanowią doskonałą formę zabezpieczenia kapitału w średnio- i długookresowej perspektywie. Przy pomocy leasingu możemy finansować szerokie spektrum obiektów od specjalistycznych magazynów, poprzez nieruchomości produkcyjne, aż do centrów handlowych i budynków biurowych. 20 kwiecień 2009

Jednym z alternatywnych sposobów finansowania zakupów inwestycyjnych może być leasing.

Jednym z alternatywnych sposobów finansowania zakupów inwestycyjnych może być leasing. Jednym z alternatywnych sposobów finansowania zakupów inwestycyjnych może być leasing. Kryzys na rynkach finansowych i jego wpływ na realną gospodarkę znacznie pogorszył sytuację polskich przedsiębiorców.

Bardziej szczegółowo

Leasing własny biznes bez angaŝowania gotówki. Tomasz Najmowicz

Leasing własny biznes bez angaŝowania gotówki. Tomasz Najmowicz Leasing własny biznes bez angaŝowania gotówki Tomasz Najmowicz Najpopularniejsze formy pozyskiwania kapitału w Polsce to: Kredyty bankowe Kapitał własny Faktoring 18 Fundusze Unijne Business Angels 20

Bardziej szczegółowo

Wyniki branŝy leasingowej po I kwartale 2010 roku. Warszawa, kwiecień 2010

Wyniki branŝy leasingowej po I kwartale 2010 roku. Warszawa, kwiecień 2010 Wyniki branŝy leasingowej po I kwartale roku Warszawa, kwiecień Lista członków Związku Polskiego Leasingu Bankowy Fundusz Leasingowy S.A. BAWAG Leasing & Fleet Sp. z o.o. BGś Leasing Sp. z o.o. BNP Paribas

Bardziej szczegółowo

Wyniki branŝy leasingowej w 2008 roku

Wyniki branŝy leasingowej w 2008 roku Wyniki branŝy leasingowej w 2008 roku Konferencja prasowa Związku Polskiego Leasingu Hotel InterContinental Warszawa Warszawa, styczeń 2009 Lista członków Związku Polskiego Leasingu Bankowy Fundusz Leasingowy

Bardziej szczegółowo

Źródła finansowania działalności gospodarczej

Źródła finansowania działalności gospodarczej Źródła finansowania działalności gospodarczej ŹRÓDŁA FINANSOWANIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ISTOTA FINANSOWANIA DZIAŁALNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA FINANSOWANIE polega na: pozyskiwaniu środków pieniężnych przez

Bardziej szczegółowo

Wyniki branŝy leasingowej po I kwartale 2009 roku. Warszawa, kwiecień 2009

Wyniki branŝy leasingowej po I kwartale 2009 roku. Warszawa, kwiecień 2009 Wyniki branŝy leasingowej po I kwartale roku Warszawa, kwiecień Lista członków Związku Polskiego Leasingu Bankowy Fundusz Leasingowy S.A. BGś Leasing Sp. z o.o. BNP Paribas Lease Group Sp. z o.o. BRE Leasing

Bardziej szczegółowo

BANKOWY Fundusz Leasingowy S.A. Grupa Kapitałowa. Leasing. Nowoczesny Instrument Finansowania

BANKOWY Fundusz Leasingowy S.A. Grupa Kapitałowa. Leasing. Nowoczesny Instrument Finansowania Leasing Nowoczesny Instrument Finansowania 2 Bankowy Fundusz Leasingowy powstał w roku 1999. Bankowy Fundusz Leasingowy jest częścią Grupy PKOBP SA W 2008 roku Bankowy Fundusz Leasingowy SA oddał w leasing

Bardziej szczegółowo

dr hab. Marcin Jędrzejczyk

dr hab. Marcin Jędrzejczyk dr hab. Marcin Jędrzejczyk Leasing operacyjny nie jest wliczany do wartości aktywów bilansowych, co wpływa na polepszenie wskaźnika ROA (return on assets - stosunek zysku do aktywów) - suma aktywów nie

Bardziej szczegółowo

Leasing auta bardziej opłacalny niż kredyt

Leasing auta bardziej opłacalny niż kredyt Leasing auta bardziej opłacalny niż kredyt Autor: Katarzyna Rola-Stężycka, Tax Care; Agata Szymborska-Sutton, Tax Care 13.12.2011. Prawie 15 tys. zł może zaoszczędzić przedsiębiorca, który kupując drogi

Bardziej szczegółowo

BZ WBK LEASING S.A. 07-03-2014 Kowary

BZ WBK LEASING S.A. 07-03-2014 Kowary BZ WBK LEASING S.A. 07-03-2014 Kowary Spis treści 1. Kim jesteśmy 2. Zalety leasingu jako formy finansowania 3. Leasing operacyjny, leasing finansowy 3. Co oferujemy Klientowi 4. Przewagi konkurencyjne

Bardziej szczegółowo

Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2013 roku

Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2013 roku GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 10 września 2014 r. Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2013 roku Badaniem objęte zostały 123 przedsiębiorstwa

Bardziej szczegółowo

Prezentacja Rynek leasingu w Polsce. Andrzej Sugajski Dyrektor Generalny Związek Polskiego Leasingu

Prezentacja Rynek leasingu w Polsce. Andrzej Sugajski Dyrektor Generalny Związek Polskiego Leasingu Prezentacja Rynek leasingu w Polsce Andrzej Sugajski Dyrektor Generalny Związek Polskiego Leasingu Lista członków Związku Polskiego Leasingu BAWAG Leasing & Fleet Sp. z o. o. BGŻ Leasing Sp. z o.o. BNP

Bardziej szczegółowo

Leasing finansowanie inwestycji innowacyjnych

Leasing finansowanie inwestycji innowacyjnych Rozwój innowacyjny firm w Polsce. Szanse i bariery. Leasing finansowanie inwestycji innowacyjnych Andrzej Sugajski dyrektor generalny Związek Polskiego Leasingu Bariery ekonomiczne w działalności innowacyjnej

Bardziej szczegółowo

Rozwiązania finansowe, na których można polegać Financial Services

Rozwiązania finansowe, na których można polegać Financial Services Łatwiejszy leasing w Siemens Rozwiązania finansowe, na których można polegać Financial Services s 6% Struktura portfela środków trwałych sfinansowanych przez Siemens Finance Sp. z o.o. w roku 21 (w procentach)

Bardziej szczegółowo

Finansowanie działalności przedsiebiorstwa. Finanse 110630-1165

Finansowanie działalności przedsiebiorstwa. Finanse 110630-1165 Finansowanie działalności przedsiebiorstwa przedsiębiorstw-definicja Przepływy pieniężne w przedsiębiorstwach Decyzje finansowe przedsiębiorstw Analiza finansowa Decyzje finansowe Krótkoterminowe np. utrzymanie

Bardziej szczegółowo

Leasing bardziej popularny?

Leasing bardziej popularny? Leasing bardziej popularny? VIII Forum Korporacyjne Finansowanie polskich przedsiębiorstw w okresie spowolnienia gospodarczego Mieczysław Groszek Przewodniczący Komitetu Wykonawczego Polskiego Związku

Bardziej szczegółowo

Millennium Leasing 1

Millennium Leasing 1 Millennium Leasing 1 O Firmie Millennium Leasing oferuje kompleksowe usługi leasingu Spółka rozpoczęła działalność w dniu 28.03.1991 r. i do maja 2006 działała pod firmą BEL Leasing Sp. z o.o. Bank Millennium

Bardziej szczegółowo

Leasing jako instrument finansowy do współfinansowania inwestycji ze środków unijnych. Warszawa, 4 5 marca 2008

Leasing jako instrument finansowy do współfinansowania inwestycji ze środków unijnych. Warszawa, 4 5 marca 2008 Leasing jako instrument finansowy do współfinansowania inwestycji ze środków unijnych Warszawa, 4 5 marca 2008 Agenda prezentacji Leasing jako produkt finansowy Leasing jako koszt kwalifikowalny Formy

Bardziej szczegółowo

Faktoring w KUKE Finance. Finansujemy rozwój Twojego biznesu

Faktoring w KUKE Finance. Finansujemy rozwój Twojego biznesu Faktoring w KUKE Finance Finansujemy rozwój Twojego biznesu Chcesz rozwijać swoją firmę, ale potrzebna do tego gotówka jest zamrożona w niezapłaconych fakturach? Potrzebujesz wzmocnić swoją pozycję konkurencyjną

Bardziej szczegółowo

Ocena ryzyka kontraktu. Krzysztof Piłat Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej

Ocena ryzyka kontraktu. Krzysztof Piłat Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej Ocena ryzyka kontraktu Krzysztof Piłat Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej Plan prezentacji Główne rodzaje ryzyka w działalności handlowej i usługowej przedsiębiorstwa Wpływ udzielania

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 10 września 2013 r. Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2012 roku W badaniu uczestniczyło 125 przedsiębiorstw

Bardziej szczegółowo

Katarzyna Szaruga Roman Seredyñski. Leasing. ujêcie w ksiêgach rachunkowych korzystaj¹cego i finansuj¹cego

Katarzyna Szaruga Roman Seredyñski. Leasing. ujêcie w ksiêgach rachunkowych korzystaj¹cego i finansuj¹cego Katarzyna Szaruga Roman Seredyñski Leasing ujêcie w ksiêgach rachunkowych korzystaj¹cego i finansuj¹cego Ośrodek Doradztwa i Doskonalenia Kadr Sp. z o.o. Gdańsk 2012 Spis treœci Wstęp...................................................................

Bardziej szczegółowo

DR GRAŻYNA KUŚ. specjalność: Gospodarowanie zasobami ludzkimi

DR GRAŻYNA KUŚ. specjalność: Gospodarowanie zasobami ludzkimi DR GRAŻYNA KUŚ specjalność: Gospodarowanie zasobami ludzkimi 1. Motywacja pracowników jako element zarządzania przedsiębiorstwem 2. Pozapłacowe formy motywowania pracowników na przykładzie wybranej organizacji

Bardziej szczegółowo

Każdorazowo od raty płatności należy wyliczyć różnice kursowe w stosunku do wartości zarachowanego kapitału - jako zobowiązania długoterminowego.

Każdorazowo od raty płatności należy wyliczyć różnice kursowe w stosunku do wartości zarachowanego kapitału - jako zobowiązania długoterminowego. Każdorazowo od raty płatności należy wyliczyć różnice kursowe w stosunku do wartości zarachowanego kapitału - jako zobowiązania długoterminowego. Pytanie Zawarliśmy umowę leasingu operacyjnego we frankach

Bardziej szczegółowo

Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2014 roku

Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2014 roku GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 31.08.2015 r. Opracowanie sygnalne Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2014 roku Badaniem objętych zostało 116 przedsiębiorstw prowadzących w 2014 r. działalność

Bardziej szczegółowo

Leasing jako forma finansowania IT

Leasing jako forma finansowania IT Leasing jako forma finansowania IT Adam Surowski 1 Plan prezentacji Leasing w Europie Rynek leasingu w Polsce Umowa leasingu w polskim prawie: cywilnym, podatkowym i rachunkowym Własność, a prawo do używania-

Bardziej szczegółowo

Alior Bank S.A. produkty zmodyfikowane

Alior Bank S.A. produkty zmodyfikowane Alior Bank S.A. produkty zmodyfikowane Informacje wprowadzające Niniejsze zestawienie zawiera opis zmodyfikowanych produktów kredytowych dostępnych w Alior Bank S.A. w ramach projektu systemowego pt. Planowanie

Bardziej szczegółowo

Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku. dr Jacek Płocharz

Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku. dr Jacek Płocharz Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku dr Jacek Płocharz Warunki działania przedsiębiorstw! Na koniec 2003 roku działało w Polsce 3.581,6

Bardziej szczegółowo

Pożyczki udzielane są również firmom na starcie, nie posiadającym ze względu na krótki staż, zdolności kredytowej.

Pożyczki udzielane są również firmom na starcie, nie posiadającym ze względu na krótki staż, zdolności kredytowej. Pożyczki Unii Europejskiej przeznaczone na wspieranie przedsiębiorczości w państwach członkowskich UE to coraz bardziej popularna forma finansowania inwestycji przez mikro, małe i średnie przedsiębiorstwa.

Bardziej szczegółowo

Podlaska Fundacja Rozwoju Regionalnego

Podlaska Fundacja Rozwoju Regionalnego Podlaska Fundacja Rozwoju Regionalnego Zasady udzielania pożyczek i poręczeń finansowych z Funduszy Europejskich Agnieszka Karłowicz Podlaska Fundacja Rozwoju Regionalnego Centrum Wspierania Biznesu Augustów

Bardziej szczegółowo

ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI MATERIAŁY EDUKACYJNE. Wskaźnik bieżącej płynności

ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI MATERIAŁY EDUKACYJNE. Wskaźnik bieżącej płynności ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI Wskaźnik bieżącej płynności Informuje on, ile razy bieżące aktywa pokrywają bieżące zobowiązania firmy. Zmniejszenie wartości tak skonstruowanego wskaźnika poniżej

Bardziej szczegółowo

Akademia Młodego Ekonomisty Matematyka finansowa dla liderów Albert Tomaszewski Grupy 1-2 Zadanie 1.

Akademia Młodego Ekonomisty Matematyka finansowa dla liderów Albert Tomaszewski Grupy 1-2 Zadanie 1. Grupy 1-2 Zadanie 1. Sprawdźcie ofertę dowolnych 5 banków i wybierzcie najlepszą ofertę oszczędnościową (lokatę lub konto oszczędnościowe). Obliczcie, jaki zwrot przyniesie założenie jednej takiej lokaty

Bardziej szczegółowo

Rozwój Twojego Biznesu z Bankiem Pekao S.A. - unijne instrumenty zwrotne dla przedsiębiorców. Poznań, 27 listopada 2014 r.

Rozwój Twojego Biznesu z Bankiem Pekao S.A. - unijne instrumenty zwrotne dla przedsiębiorców. Poznań, 27 listopada 2014 r. Rozwój Twojego Biznesu z Bankiem Pekao S.A. - unijne instrumenty zwrotne dla przedsiębiorców Poznań, 27 listopada 2014 r. Bank Pekao S.A. dostosowujemy się do zmian w otoczeniu rynkowym Klientów Przedsiębiorca

Bardziej szczegółowo

RAPORT: MMP a sposoby finansowania działalności w sytuacji zatorów płatniczych

RAPORT: MMP a sposoby finansowania działalności w sytuacji zatorów płatniczych RAPORT: MMP a sposoby finansowania działalności w sytuacji zatorów płatniczych Wyniki badania dotyczącego sposobów radzenia sobie z utratą płynności przez polskie mikro- i małe przedsiębiorstwa, udzielające

Bardziej szczegółowo

Planowanie finansów osobistych

Planowanie finansów osobistych Planowanie finansów osobistych Osoby, które planują znaczne wydatki w perspektywie najbliższych kilku czy kilkunastu lat, osoby pragnące zabezpieczyć się na przyszłość, a także wszyscy, którzy dysponują

Bardziej szczegółowo

Kredyty inwestycyjne. Sposoby zabezpieczania przed ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem walutowym

Kredyty inwestycyjne. Sposoby zabezpieczania przed ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem walutowym Jeśli wystarcza nam kapitału, aby wybrać spłatę w ratach malejących, to koszt obsługi kredytu będzie niższy niż w przypadku spłaty kredytu w ratach równych. 8.1. Kredyt - definicja Jak stanowi art. 69

Bardziej szczegółowo

Bibby Financial Services

Bibby Financial Services Bibby Financial Services Bibby Financial Services Wspieramy rozwój firm na całym świecie Łukasz Sadowski Piotr Brewczak Jaki jest średni roczny wzrost faktoringu w ostatnich 3 latach? Branża faktoringowa

Bardziej szczegółowo

Co to jest poręczenie? Dolnośląskie Spotkanie Biznesowe. Wrocław, 21 maja 2014

Co to jest poręczenie? Dolnośląskie Spotkanie Biznesowe. Wrocław, 21 maja 2014 Dolnośląskie Spotkanie Biznesowe la Pracowników D Wrocław, 21 maja 2014 Co to jest poręczenie? Poręczenie POLFUND to zabezpieczenie spłaty kredytuustanawiane na podstawie przepisów kodeksu cywilnego W

Bardziej szczegółowo

Spis treści. Wykaz skrótów. Wstęp

Spis treści. Wykaz skrótów. Wstęp Spis treści Wykaz skrótów Wstęp Rozdział I. Prawne aspekty umowy leasingowej 1.1. Leasing w prawie cywilnym 1.2. Cesja wierzytelności leasingowych - podstawy cywilnoprawne 1.3. Leasing po upadłości 1.4.

Bardziej szczegółowo

Poręczenia Kredytów na działalność gospodarczą dla mikro, małych i średnich firm. Lublin 24-11-2006

Poręczenia Kredytów na działalność gospodarczą dla mikro, małych i średnich firm. Lublin 24-11-2006 Poręczenia Kredytów na działalność gospodarczą dla mikro, małych i średnich firm Lublin 24-11-2006 Geneza Lubelskiego Funduszu Poręczeń Sp. z o. o. -Polsko-Brytyjski Program Rozwoju Przedsiębiorczości

Bardziej szczegółowo

ZAŁĄCZNIK DO WNIOSKU O UDZIELENIE POŻYCZKI

ZAŁĄCZNIK DO WNIOSKU O UDZIELENIE POŻYCZKI Karkonoska Agencja Rozwoju Regionalnego S.A. 58-500 Jelenia Góra ul. 1 Maja 27 ZAŁĄCZNIK DO WNIOSKU O UDZIELENIE POŻYCZKI (PEŁNA KSIĘGOWOŚĆ) 1 Dokumenty wymagane przy składaniu wniosku o pożyczkę: Dokumenty

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 19 grudnia 2014 r. Informacja sygnalna Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r W końcu września 2014

Bardziej szczegółowo

Kredyt nie droższy niż (w okresie od 1 do 5 lat)

Kredyt nie droższy niż (w okresie od 1 do 5 lat) Kredyt nie droższy niż (w okresie od 1 do 5 lat) "Kredyt nie droższy niż to nowa usługa Banku, wprowadzająca wartość maksymalną stawki referencyjnej WIBOR 3M służącej do ustalania wysokości zmiennej stopy

Bardziej szczegółowo

Oferta finansowania dla podmiotów rozpoczynających działalność gospodarczą z gwarancją Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego

Oferta finansowania dla podmiotów rozpoczynających działalność gospodarczą z gwarancją Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego Oferta finansowania dla podmiotów rozpoczynających działalność gospodarczą z gwarancją Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego Dolnośląskie Spotkania Biznesowe, maj 2014 r. ZESPÓŁ PRODUKTÓW KREDYTOWYCH KLIENTA

Bardziej szczegółowo

Strefa Młodych Przedsiębiorczych, nr POKL.06.02.00-30-036/12 JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPRACIE POMOSTOWE

Strefa Młodych Przedsiębiorczych, nr POKL.06.02.00-30-036/12 JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPRACIE POMOSTOWE Załącznik nr 7 BIZNES PLAN Strefa Młodych Przedsiębiorczych, nr POKL.06.0.00-30-036/ JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPRACIE POMOSTOWE Nr wniosku Priorytet VI Rynek pracy otwarty dla wszystkich

Bardziej szczegółowo

ROZDZIAŁ I LEASING W PRAWIE CYWILNYM

ROZDZIAŁ I LEASING W PRAWIE CYWILNYM SPIS TREŚCI ROZDZIAŁ I LEASING W PRAWIE CYWILNYM... 13 1. Definicja umowy leasingu w prawie cywilnym... 13 2. Strony umowy leasingu... 13 3. Umowa leasingu w prawie podatkowym i prawie cywilnym... 14 4.

Bardziej szczegółowo

Czym są Fundusze Pożyczkowe?

Czym są Fundusze Pożyczkowe? od 7,76% Czym są Fundusze Pożyczkowe? Fundusze pożyczkowe- to organizacje pozarządowe o charakterze non-profit, których podstawowym celem jest wspomaganie i rozwój przedsiębiorczości w danym regionie.

Bardziej szczegółowo

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DOMU MAKLERSKIEGO VENTUS ASSET MANAGEMENT S.A.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DOMU MAKLERSKIEGO VENTUS ASSET MANAGEMENT S.A. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DOMU MAKLERSKIEGO VENTUS ASSET MANAGEMENT S.A. POZIOM NADZOROWANYCH KAPITAŁÓW (w zł) Data KAPITAŁY NADZOROWANE KAPITAŁY PODSTAWOWE 31.01.2013

Bardziej szczegółowo

BIZNESPLAN JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPARCIE POMOSTOWE PRZEDŁUŻONE WSPARCIE POMOSTOWE

BIZNESPLAN JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPARCIE POMOSTOWE PRZEDŁUŻONE WSPARCIE POMOSTOWE BIZNESPLAN JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPARCIE POMOSTOWE PRZEDŁUŻONE WSPARCIE POMOSTOWE NR WNIOSKU:. Priorytet VIII Regionalne kadry gospodarki Działanie 8.1 Rozwój pracowników i przedsiębiorstw

Bardziej szczegółowo

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2009 roku

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2009 roku Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2009 roku Prezentacja dla inwestorów i analityków niezaudytowanych wyników finansowych Warszawa, 15 maja 2009r. GETIN Holding w I kwartale 2009 roku

Bardziej szczegółowo

1. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu i rachunku wyników z operacji funduszu:

1. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu i rachunku wyników z operacji funduszu: DODATKOWE INFORMACJE i OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 18 GRUDNIA 2003 ROKU DO 31 GRUDNIA 2004 ROKU DWS POLSKA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO MIESZANEGO STABILNEGO WZROSTU 1. Dane uzupełniające

Bardziej szczegółowo

BIZNES PLAN (WZÓR) JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPARCIE POMOSTOWE PRZEDŁUŻONE WSPARCIE POMOSTOWE

BIZNES PLAN (WZÓR) JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPARCIE POMOSTOWE PRZEDŁUŻONE WSPARCIE POMOSTOWE Załącznik nr 8.6 Wzór biznes planu BIZNES PLAN (WZÓR) JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPARCIE POMOSTOWE PRZEDŁUŻONE WSPARCIE POMOSTOWE NR WNIOSKU:. Priorytet VI Działanie 6.2 Rynek pracy otwarty

Bardziej szczegółowo

Leasing sposobem na finansowanie inwestycji jednostek samorządu terytorialnego. Wrocław, 22 wrzesień 2010 r. Wioleta Hucał, Piotr Zajączkowski

Leasing sposobem na finansowanie inwestycji jednostek samorządu terytorialnego. Wrocław, 22 wrzesień 2010 r. Wioleta Hucał, Piotr Zajączkowski Leasing sposobem na finansowanie inwestycji jednostek samorządu terytorialnego Wrocław, 22 wrzesień 2010 r. Wioleta Hucał, Piotr Zajączkowski Leasing jako produkt finansowy Czym jest Leasing? nabycie rzeczy

Bardziej szczegółowo

Sytuacja finansowa samorządów czy to już koniec inwestycji publicznych? Nowe wyzwania w finansowaniu rozwoju regionalnego.

Sytuacja finansowa samorządów czy to już koniec inwestycji publicznych? Nowe wyzwania w finansowaniu rozwoju regionalnego. Sytuacja finansowa samorządów czy to już koniec inwestycji publicznych? Nowe wyzwania w finansowaniu rozwoju regionalnego Jarosław Myjak Wiceprezes Zarządu Banku PKO Bank Polski Słabnące tempo wzrostu

Bardziej szczegółowo

Boom na leasing dla MSP: czy warto podpisać umowę i o czym pamiętać

Boom na leasing dla MSP: czy warto podpisać umowę i o czym pamiętać Boom na leasing dla MSP: czy warto podpisać umowę i o czym pamiętać Autor: Krzysztof Tomaszewski Powyższe zalety sprawiają, że przedsiębiorcy coraz chętniej korzystają z tej formy finansowania. Aż o 31,8

Bardziej szczegółowo

ZESPÓŁ OPIEKI ZDROWOTNEJ w Świętochłowicach sp. z o.o.

ZESPÓŁ OPIEKI ZDROWOTNEJ w Świętochłowicach sp. z o.o. ZESPÓŁ OPIEKI ZDROWOTNEJ w Świętochłowicach sp. z o.o. ul. Chorzowska 38, 41-605 Świętochłowice tel. 032/245 50 41 do 5, tel/fax: 032/245 34 40 Sąd Rejonowy Katowice-Wschód Wydział VIII Gospodarczy KRS

Bardziej szczegółowo

ZAINTERESOWANY LEASINGIEM FIRMA LEASINGOWA DOSTAWCA

ZAINTERESOWANY LEASINGIEM FIRMA LEASINGOWA DOSTAWCA ZAINTERESOWANY LEASINGIEM FIRMA LEASINGOWA DOSTAWCA Formy leasingu - porównanie w codziennej praktyce mamy do czynienia z dwoma rodzajami leasingu: operacyjnym i finansowym Okres trwania umowy - zależności

Bardziej szczegółowo

Jakie są źródła finansowania floty samochodowej w przedsiębiorstwie?

Jakie są źródła finansowania floty samochodowej w przedsiębiorstwie? Jakie są źródła finansowania floty samochodowej w przedsiębiorstwie? W dzisiejszych czasach trudno wyobrazić sobie prowadzenie działalności gospodarczej bez posiadania firmowego środka transportu. Choćby

Bardziej szczegółowo

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1

GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 20 grudnia 2013 r. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1 W końcu września 2013 r. działalność operacyjną

Bardziej szczegółowo

Jak rozliczyć podatkowo taki zakup?

Jak rozliczyć podatkowo taki zakup? Jak rozliczyć podatkowo taki zakup? Nasza spółka użytkowała samochód osobowy w leasingu operacyjnym. Zawarta umowa przewidywała opcję jego wykupu. Po zakończeniu umowy zawarliśmy umowę sprzedaży tego samochodu

Bardziej szczegółowo

BIZNES PLAN JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPRACIE POMOSTOWE. Nr wniosku

BIZNES PLAN JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPRACIE POMOSTOWE. Nr wniosku BIZNES PLAN Załóż własną firmę, POKL.06.02.00-30-146/12 JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPRACIE POMOSTOWE Nr wniosku Priorytet VI Rynek pracy otwarty dla wszystkich Działanie 6.2 Wsparcie

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1

Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1 GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 24 września 2013 r. Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1 W końcu czerwca 2013 r. działalność operacyjną prowadziły

Bardziej szczegółowo

FINANSE W FIRMIE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA I OPTYMALIZACJA KOSZTÓW

FINANSE W FIRMIE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA I OPTYMALIZACJA KOSZTÓW FINANSE W FIRMIE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA I OPTYMALIZACJA KOSZTÓW PODSTAWOWE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA Źródła wewnętrzne KAPITAŁY WŁASNE Oszczędności Rodzina, znajomi Własny majątek trwały Wiedza Źródła zewnętrzne

Bardziej szczegółowo

Leasing, a kredyt ; analiza korzyści

Leasing, a kredyt ; analiza korzyści Leasing, a kredyt ; analiza korzyści Adam Surowski BRE Leasing Sp. z o.o. Program prezentacji 1. Źródła finansowania inwestycji przedsiębiorstw w Polsce 2. Motywy stosowania leasingu/kredytu 3. Leasing

Bardziej szczegółowo

SYSTEM BANKOWY. Finanse 110630-1165

SYSTEM BANKOWY. Finanse 110630-1165 SYSTEM BANKOWY Finanse Plan wykładu Rodzaje i funkcje bankowości Bankowość centralna Banki komercyjne i inwestycyjne Finanse Funkcje banku centralnego(1) Bank dla państwa Bank dla banków Emisja pieniądza

Bardziej szczegółowo

Zestawy zagadnień na egzamin magisterski dla kierunku EKONOMIA (studia II stopnia)

Zestawy zagadnień na egzamin magisterski dla kierunku EKONOMIA (studia II stopnia) Zestawy zagadnień na egzamin magisterski dla kierunku EKONOMIA (studia II stopnia) Obowiązuje od 01.10.2014 Zgodnie z Zarządzeniem Rektora ZPSB w sprawie Regulaminu Procedur Dyplomowych, na egzaminie magisterskim

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe banków w I kwartale 2015 r.

Wyniki finansowe banków w I kwartale 2015 r. GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 19.6.215 Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe banków w I kwartale 215 r. W I kwartale 215 r. wynik 1 finansowy netto sektora bankowego wyniósł 4,, o 1,6% więcej niż

Bardziej szczegółowo

Wyniki finansowe banków w 2014 r.

Wyniki finansowe banków w 2014 r. GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 2.4.215 Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe banków w 214 r. W 214 r. wynik 1 finansowy netto sektora bankowego wyniósł 16,2, o 7,1% więcej niż w poprzednim roku. Suma

Bardziej szczegółowo

05-530 Góra Kalwaria, ul. Pijarska 21 tel.: [22] 717-82-65 fax: [22] 717-82-66 kom.: [0] 692-981-991, [0] 501-633-694 Info: 0 708 288 308

05-530 Góra Kalwaria, ul. Pijarska 21 tel.: [22] 717-82-65 fax: [22] 717-82-66 kom.: [0] 692-981-991, [0] 501-633-694 Info: 0 708 288 308 05-530 Góra Kalwaria, ul. Pijarska 21 tel.: [22] 717-82-65 fax: [22] 717-82-66 kom.: [0] 692-981-991, [0] 501-633-694 Info: 0 708 288 308 biuro@assman.com.pl http://www.assman.com.pl 21-11-2006 W części

Bardziej szczegółowo

PRODUKTY STRUKTURYZOWANE

PRODUKTY STRUKTURYZOWANE PRODUKTY STRUKTURYZOWANE WYŁĄCZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Ma ona charakter wyłącznie informacyjny. Działając pod marką New World

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. Niniejszym, MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie,

Bardziej szczegółowo

Jeden z największych banków Europy Środkowo-Wschodniej, należący do Grupy UniCredit wiodącej międzynarodowej instytucji finansowej w Europie.

Jeden z największych banków Europy Środkowo-Wschodniej, należący do Grupy UniCredit wiodącej międzynarodowej instytucji finansowej w Europie. Oferta dla rolników O BANKU Jeden z największych banków Europy Środkowo-Wschodniej, należący do Grupy UniCredit wiodącej międzynarodowej instytucji finansowej w Europie. Działa w Polsce od ponad 80 lat

Bardziej szczegółowo

NOWE HORYZONTY BIZNESPLAN BEZZWROTNA DOTACJA WSPARCIE POMOSTOWE NR WNIOSKU: Imię i nazwisko Uczestnika Projektu

NOWE HORYZONTY BIZNESPLAN BEZZWROTNA DOTACJA WSPARCIE POMOSTOWE NR WNIOSKU: Imię i nazwisko Uczestnika Projektu BIZNESPLAN BEZZWROTNA DOTACJA WSPARCIE POMOSTOWE NR WNIOSKU: Imię i nazwisko Uczestnika Projektu...... Priorytet VIII Regionalne kadry gospodarki Poddziałanie 8.1.2 Wsparcie procesów adaptacyjnych i modernizacyjnych

Bardziej szczegółowo

WERSJA ZAKTUALIZOWANA 10.09.2004

WERSJA ZAKTUALIZOWANA 10.09.2004 WERSJA ZAKTUALIZOWANA 10.09.2004 DODATKOWE KOSZTY I PROWIZJE ZWIĄZANE Z ZACIĄGNIĘCIEM KREDYTU HIPOTECZNEGO (finansowanie kredytem hipotecznym zakupu mieszkania stanowiącego odrębną własność na rynku pierwotnym)

Bardziej szczegółowo

POŻYCZKI NA ROZWÓJ I ZAŁOŻENIE DZIAŁALNOŚCI W WOJ. LUBELSKIM

POŻYCZKI NA ROZWÓJ I ZAŁOŻENIE DZIAŁALNOŚCI W WOJ. LUBELSKIM POŻYCZKI NA ROZWÓJ I ZAŁOŻENIE DZIAŁALNOŚCI W WOJ. LUBELSKIM Kinga Wargocka Ascend Consulting Biłgorajska Agencja Rozwoju Regionalnego S. A http://www.barr.org.pl Pożyczki z RPO WL: Podmioty uprawnione

Bardziej szczegółowo

FUNDUSZ POŻYCZKOWY DLA KOBIET. Ministerstwo Gospodarki Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości. Jelenia Góra, grudzień 2014 r.

FUNDUSZ POŻYCZKOWY DLA KOBIET. Ministerstwo Gospodarki Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości. Jelenia Góra, grudzień 2014 r. FUNDUSZ POŻYCZKOWY DLA KOBIET Ministerstwo Gospodarki Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości Jelenia Góra, grudzień 2014 r. I. Fundusz pożyczkowy dla kobiet... 3 1. Termin przyjmowania wniosków... 3 2. Limity

Bardziej szczegółowo

Regulamin udzielania Kredytu Inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 25.11.2013r.

Regulamin udzielania Kredytu Inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 25.11.2013r. Regulamin udzielania Kredytu Inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 25.11.2013r. 0 Spis treści I. Postanowienia ogólne.... 2 II. Podstawowe zasady kredytu inwestycyjnego...2

Bardziej szczegółowo

Czym są Fundusze Pożyczkowe?

Czym są Fundusze Pożyczkowe? od 7,76% Czym są Fundusze Pożyczkowe? Fundusze pożyczkowe - to organizacje pozarządowe o charakterze non-profit, których podstawowym celem jest wspomaganie i rozwój przedsiębiorczości w danym regionie.

Bardziej szczegółowo

Księgarnia PWN: Robert Machała - Praktyczne zarządzanie finansami firmy

Księgarnia PWN: Robert Machała - Praktyczne zarządzanie finansami firmy Księgarnia PWN: Robert Machała - Praktyczne zarządzanie finansami firmy Wstęp 1. do zarządzania finansami firmy 1.1. Zarządzanie firmą a budowanie jej wartości Obszary zarządzania przedsiębiorstwem Proces

Bardziej szczegółowo

NAKŁADY W RAMACH PRZEDSIĘWZIĘCIA

NAKŁADY W RAMACH PRZEDSIĘWZIĘCIA NAKŁADY W RAMACH PRZEDSIĘWZIĘCIA NAKŁADY KWOTA I. Wydatki w ramach kredytu/pożyczki : z tego: II. Nakłady w ramach środków własnych: z tego: SUMA NAKŁADOW (I+II) ŹRÓDŁA FINANSOWANIA: 1. Środki własne 2.

Bardziej szczegółowo

Forward Rate Agreement

Forward Rate Agreement Forward Rate Agreement Nowoczesne rynki finansowe oferują wiele instrumentów pochodnych. Należą do nich: opcje i warranty, kontrakty futures i forward, kontrakty FRA (Forward Rate Agreement) oraz swapy.

Bardziej szczegółowo

<1,0 1,0-1,2 1,2-2,0 >2,0

<1,0 1,0-1,2 1,2-2,0 >2,0 1. WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI WSKAŹNIK BIEŻĄCEJ PŁYNNOŚCI Pozostałe wskaźniki 2,0 Wskaźnik służy do oceny zdolności przedsiębiorstwa do regulowania krótkoterminowych zobowiązań. Do tego

Bardziej szczegółowo

Rozdział 3. Zarządzanie długiem 29

Rozdział 3. Zarządzanie długiem 29 Wstęp 9 Rozdział 1. Źródła informacji 11 Źródła informacji dla finansów 11 Rozdział 2. Amortyzacja 23 Amortyzacja 23 Rozdział 3. Zarządzanie długiem 29 Finansowanie działalności 29 Jak optymalizować poziom

Bardziej szczegółowo

Credit Agricole Bank Polska oferta produktowa dla małych i średnich firm

Credit Agricole Bank Polska oferta produktowa dla małych i średnich firm Credit Agricole Bank Polska oferta produktowa dla małych i średnich firm Konferencja FRIG Zielona Góra 27.02.2012 Credit Agricole Bank Polska S.A. Bank Credit Agricole od 117 lat teraz także w Polsce.

Bardziej szczegółowo

Leasing Projekt Standardu 4 grudnia 2013 r.

Leasing Projekt Standardu 4 grudnia 2013 r. www.pwc.com Leasing Projekt Standardu 4 grudnia 2013 r. Kluczowe elementy nowego standardu Definicja leasingu Leasing umowa, w której przekazywane jest prawo do użytkowania składnika aktywów, na pewien

Bardziej szczegółowo

SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY ZA ROK OBROTOWY 2013

SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY ZA ROK OBROTOWY 2013 SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY ZA ROK OBROTOWY 2013 sporządzony zgodnie z 5 ust. 1 pkt 2 Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje Bieżące i Okresowe w Alternatywnym Systemie

Bardziej szczegółowo

Załącznik nr 1.4 do Wniosku o przyznanie jednorazowej dotacji inwestycyjnej

Załącznik nr 1.4 do Wniosku o przyznanie jednorazowej dotacji inwestycyjnej Załącznik nr 1.4 do Wniosku o przyznanie jednorazowej dotacji inwestycyjnej BIZNES PLAN JEDNORAZOWA DOTACJA INWESTYCYJNA PODSTAWOWE WSPARCIE POMOSTOWE PRZEDŁUŻONE WSPARCIE POMOSTOWE NR WNIOSKU:.. Priorytet

Bardziej szczegółowo

FUNDUSZE ZWROTNE DLS MŚP W PERSPEKTYWIE BUDŻETOWEJ 2015-2016

FUNDUSZE ZWROTNE DLS MŚP W PERSPEKTYWIE BUDŻETOWEJ 2015-2016 FUNDUSZE ZWROTNE DLS MŚP W PERSPEKTYWIE BUDŻETOWEJ 2015-2016 LWÓWEK 12-08- Malta, 2015 luty r. 2013 Informacje o FRIPWW S.A. (Fundusz Rozwoju i Promocji Województwa Wielkopolskiego S.A. w Poznaniu) Data

Bardziej szczegółowo

Top 5 Polscy Giganci

Top 5 Polscy Giganci lokata ze strukturą Top 5 Polscy Giganci Pomnóż swoje oszczędności w bezpieczny sposób inwestując w lokatę ze strukturą Top 5 Polscy Giganci to możliwy zysk nawet do 45%. Lokata ze strukturą Top 5 Polscy

Bardziej szczegółowo

Małopolska Agencja Rozwoju Regionalnego Departament Instrumentów Finansowych. *Pożyczki na rozwój firmy

Małopolska Agencja Rozwoju Regionalnego Departament Instrumentów Finansowych. *Pożyczki na rozwój firmy Małopolska Agencja Rozwoju Regionalnego Departament Instrumentów Finansowych *Pożyczki na rozwój firmy Małopolski Fundusz Pożyczkowy oferuje korzystnie oprocentowane pożyczki z przeznaczeniem na rozwój

Bardziej szczegółowo

ASM 603 + ASM 604 + ASM 605: Finansowanie i wycena nieruchomości jako inwestycji cz. 1-3

ASM 603 + ASM 604 + ASM 605: Finansowanie i wycena nieruchomości jako inwestycji cz. 1-3 ASM 603 + ASM 604 + ASM 605: Finansowanie i wycena nieruchomości jako inwestycji cz. 1-3 Szczegółowy program kursu ASM 603: Finansowanie i wycena nieruchomości jako inwestycji cz. 1 1. Zagadnienia ekonomiczne

Bardziej szczegółowo

Raport KRN.pl: Kupować czy wynajmować? Niniejszy raport został przygotowany przez specjalistów portalu nieruchomości KRN.pl.

Raport KRN.pl: Kupować czy wynajmować? Niniejszy raport został przygotowany przez specjalistów portalu nieruchomości KRN.pl. Niniejszy raport został przygotowany przez specjalistów portalu nieruchomości KRN.pl. Raport KRN.pl: Kupować czy wynajmować? Niniejszy raport został przygotowany przez specjalistów portalu nieruchomości

Bardziej szczegółowo

Leasing. Finansowanie inwestycji z wykorzystaniem leasingu. Mateusz Skubiszewski Dyrektor Handlowy, Członek Zarządu

Leasing. Finansowanie inwestycji z wykorzystaniem leasingu. Mateusz Skubiszewski Dyrektor Handlowy, Członek Zarządu Budapest 27th January 2010 10:16 PM Leasing Finansowanie inwestycji z wykorzystaniem leasingu Mateusz Skubiszewski Dyrektor Handlowy, Członek Zarządu ING Lease (Polska) Sp. z o.o. Wrocław, maj 2010 Agenda

Bardziej szczegółowo

Kiedy umowa najmu samochodu może zostać uznana na gruncie prawa podatkowego za umowę leasingu?

Kiedy umowa najmu samochodu może zostać uznana na gruncie prawa podatkowego za umowę leasingu? Kiedy umowa najmu samochodu może zostać uznana na gruncie prawa podatkowego za umowę leasingu? Do kosztów uzyskania przychodów można zaliczyć wydatki związane z eksploatacją samochodu osobowego nie będącego

Bardziej szczegółowo

Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego

Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego Katedra Inwestycji Finansowych i Zarządzania Ryzykiem Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu Witold Szczepaniak Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego Rynek

Bardziej szczegółowo

Przykładowy zakres analiz w Raporcie

Przykładowy zakres analiz w Raporcie Przykładowy zakres analiz w Raporcie (fikcyjne dane bez analiz opisowych i komentarzy) I. Wykorzystanie leasingu i wynajmu długoterminowego maszyn i urządzeń w polskich przedsiębiorstwach produkcyjnych

Bardziej szczegółowo

Zarządzanie finansami przedsiębiorstw

Zarządzanie finansami przedsiębiorstw Zarządzanie finansami przedsiębiorstw Opracowała: Dr hab. Gabriela Łukasik, prof. WSBiF I. OGÓLNE INFORMACJE O PRZEDMIOCIE Cele przedmiotu:: - przedstawienie podstawowych teoretycznych zagadnień związanych

Bardziej szczegółowo

PROJEKT WSPÓŁFINANSOWANY PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ W RAMACH EUROPEJSKIEGO FUNDUSZU SPOŁECZNEGO Człowiek najlepsza inwestycja

PROJEKT WSPÓŁFINANSOWANY PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ W RAMACH EUROPEJSKIEGO FUNDUSZU SPOŁECZNEGO Człowiek najlepsza inwestycja Załącznik nr 1 do Wniosku o przyznanie środków finansowych na rozwój przedsiębiorczości Biznesplan Dla Uczestników/czek Projektu Młodzi zdolni z własną firmą w ramach Działania 6.2 ubiegających się o bezzwrotne

Bardziej szczegółowo