3) Prezentowane jest sprawozdanie finansowe za okres r r. oraz porównywalne dane za okres r r.

Transkrypt

1 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1) Dane jednostki: a) Nazwa: TORFARM SA., b) Siedziba: ul. Szosa Bydgoska 58, Toru, c) Organ prowadzcy rejestr: Sd Rejestrowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego, Rejestr Przedsibiorców numer , d) Podstawowy przedmiot działalnoci: sprzeda hurtowa wyrobów farmaceutycznych, numer PKD ) Czas trwania Spółki: nieograniczony 3) Prezentowane jest sprawozdanie finansowe za okres r r. oraz porównywalne dane za okres r r. 4) Skład organów Spółki a) skład Zarzdu na dzie bilansowy: Kazimierz Herba - Prezes Zarzdu, Krzysztof Baczała - Wiceprezes Zarzdu. - Piotr Sucharski - Wiceprezes Zarzdu b) skład Zarzdu na dzie sporzdzenia sprawozdania finansowego: Kazimierz Herba - Prezes Zarzdu Robert Pitek - Wiceprezes Zarzdu Piotr Sucharski - Wiceprezes Zarzdu Dariusz miejkowski - Wiceprezes Zarzdu c) skład Rady Nadzorczej: Wiesława Herba - Przewodniczca Piotr Borowski - Członek Krzysztof Maciej Człapowski - Członek Leszek Tomasz Dziawgo - Członek Tomasz Mozer - Członek Maciej Winiewski - Członek 5) Spółka nie posiada wewntrznych jednostek organizacyjnych sporzdzajcych samodzielne sprawozdania finansowe. 6) Torfarm S.A jest jednostk dominujc dla nastpujcych spółek, w których posiada 100% udziały: a) Pretium Farm Sp. z o.o. b) Officina Labor Sp. z o.o. c) Pro Sport Sp. z o.o. Torfarm S.A nie sporzdza skonsolidowanego sprawozdania finansowego na podstawie art. 58 ust.1.pkt.1 Ustawy z dnia 20 wrzenia 1994 r. o rachunkowoci. 1

2 7) W okresie, za który jest sporzdzane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe Torfarm S.A. nie łczyła si z innymi Spółkami. 8) Sprawozdanie finansowe sporzdzono przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej w dajcej si przewidzie przyszłoci. Nie istniej okolicznoci wskazujce na zagroenie kontynuowania działalnoci. 9) Porównywalno sprawozda finansowych. Sprawozdania finansowe zapewniaj porównywalno danych. W zwizku ze zmian prezentacji danych stosowne informacje zawarto w dodatkowej nocie objaniajcej nr ) Korekty wynikajce z zastrzee w opiniach podmiotów uprawnionych do badania. Opinie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania za poprzednie okresy nie zawierały zastrzee. 11) Opis przyjtych zasad (polityki) rachunkowoci, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporzdzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych, Nadrzdne zasady i metody rachunkowoci: Zasada memoriału W ksigach rachunkowych i wyniku finansowym jednostki ujto wszystkie osignite przychody i obciajce j koszty zwizane z tymi przychodami dotyczce roku obrotowego, niezalenie od daty ich zapłaty. Zasada współmiernoci Do pasywów lub aktywów danego okresu zaliczane s koszty lub przychody, których zapłata nastpi w okresach przyszłych oraz przypadajce na ten okres koszty, które nie zostały jeszcze poniesione Zasada ostronej wyceny W wyniku finansowym uwzgldnia si: zmniejszenia wartoci uytkowej składników majtkowych, w tym dokonywane w postaci odpisów amortyzacyjnych, wyłcznie niewtpliwe pozostałe przychody operacyjne i zyski nadzwyczajne, wszystkie poniesione pozostałe koszty operacyjne i straty nadzwyczajne, rezerwy na znane jednostce ryzyko Zasada kosztu historycznego Sprawozdania finansowe oraz porównywalne dane finansowe sporzdzone zostały według zasady kosztu historycznego, to znaczy, e nie stosowano adnych korekt, które odzwierciedlałyby wpływ inflacji na poszczególne pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat. Wycena aktywów i pasywów według stanów bilansowych wykazanych w sprawozdaniach opiera si na ustaleniach ustawowych zawartych w rozdziale 4 ustawy o rachunkowoci. Wszystkie wielkoci aktywów i pasywów wyraone s w tysicach złotych polskich. Na dzie bilansowy te składniki aktywów i pasywów, które s wyraone w walutach obcych, zostały przeliczone na złote polskie zgodnie z art. 30 pkt. 1 ustawy o rachunkowoci. Wartoci niematerialne i prawne wycenia si według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o skumulowane odpisy umorzeniowe oraz o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. Za wartoci niematerialne i prawne uznaje si : 2

3 - koszty prac rozwojowych zakoczonych pozytywnym wynikiem, które zostan wykorzystane do produkcji, wycenione wg technicznego kosztu wytworzenia, - nabyt warto firmy, - nabyte prawa majtkowe, prawa pokrewne, licencje i koncesje, - nabyte prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów uytkowych, - know-how. Wartoci niematerialne i prawne amortyzowane s indywidualnie metoda liniow w okresie przewidywanej ekonomicznej uytecznoci, według nastpujcych zasad: - koszty prac rozwojowych nie krócej ni 3 lata - nabyte prawa majtkowe, licencje i koncesje nie krócej ni 2 lata - oprogramowanie komputerów nie krócej ni 2 lata - pozostałe wartoci niematerialne i prawne nie krócej ni 5 lat - wartoci niematerialne i prawne o jednostkowej wartoci nie przekraczajcej 3,5 tys. zł s umarzane w 100 % w dniu przyjcia do uytkowania. rodki trwałe s wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia po aktualizacji wyceny składników majtku pomniejszonych o skumulowane umorzenie oraz dokonane odpisy aktualizujce ich warto. W uzasadnionych przypadkach do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia rodków trwałych w budowie zalicza si rónice kursowe z wyceny nalenoci i zobowiza powstałe na dzie bilansowy oraz odsetki od zobowiza finansujcych wytworzenie lub nabycie rodków trwałych. Zgodnie z Ustaw o Rachunkowoci warto pocztkowa i dotychczas dokonane od rodków trwałych odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) mog na podstawie odrbnych przepisów ulega aktualizacji wyceny. Ustalona w ten sposób warto ksigowa netto rodka trwałego nie powinna by wysza od realnej wartoci, której odpisanie w przewidywanym okresie jego dalszego uywania jest ekonomicznie uzasadnione. rodki trwałe oraz wartoci niematerialne i prawne amortyzuje si podatkowo i bilansowo stosujc nastpujce zasady: amortyzacj rodków trwałych oblicza si metod liniow lub degresywn. Odpisy amortyzacyjne nalicza si do koca tego miesica, w którym umorzenie obiektu zrówna si z wartoci pocztkow lub w którym rodek trwały przeznaczono do likwidacji lub sprzeday. W przypadkach uzasadnionych dopuszcza si podwyszenie lub obnianie stawek amortyzacyjnych oraz stosowanie jednorazowej amortyzacji, odpisów amortyzacyjnych dokonuje si zgodnie z Ustaw podatku dochodowym od osób prawnych, okrelajc stawki i kwoty rocznych odpisów poszczególnych rodków trwałych, poniewa okres ekonomicznej uytecznoci rodków trwałych jest zbieny z okresem amortyzacji podatkowej składniki majtku o przewidywanym okresie uytkowania nie przekraczajcym jednego roku oraz wartoci pocztkowej nie przekraczajcej 3,5 tysica złotych s jednorazowo umarzane w ciar kosztów w momencie przekazania do uytkowania, rodki trwałe umarzane s według metody liniowej poczwszy od miesica nastpnego po miesicu przyjcia do eksploatacji w okresie odpowiadajcym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uytecznoci, podwyszenie stawek amortyzacyjnych oraz metod amortyzacji degresywnej stosuje si w przypadku rodków trwałych podlegajcych szybkiemu postpowi technicznemu (grupa 4-6 i 8). rodki trwałe w budowie wycenia si w wysokoci ogółu kosztów pozostajcych w bezporednim zwizku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. W uzasadnionych przypadkach do cen nabycia lub kosztu wytworzenia rodków trwałych w budowie zalicza si rónice kursowe z wyceny nalenoci wytworzenie lub nabycie rodków trwałych. Zaliczki na rodki trwałe w budowie wycenia si w wartoci nominalnej. i zobowiza powstałe na dzie bilansowy oraz odsetki od zobowiza finansujcych Inwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe: Udziały lub akcje wycenia si według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. 3

4 Inne długoterminowe aktywa finansowe: Udzielone przez Spółk poyczki długoterminowe wycenia si w wysokoci skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomoc efektywnej stopy procentowej. W bilansie poyczki w wartoci wymagalnej powyej roku od dnia bilansowego wykazuje si w długoterminowych aktywach finansowych natomiast warto poyczek wymagalna w roku nastpujcym po dniu bilansowym wykazuje si w krótkoterminowych aktywach finansowych. Udzielone przez Spółk poyczki wyceniane s w kwotach wymaganej zapłaty z zachowaniem zasady ostronoci. Długoterminowe rozliczenia midzyokresowe Dotycz poniesionych kosztów przyszłych okresów sprawozdawczych lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Na dzie bilansowy wycena rozlicze midzyokresowych czynnych dokonywana jest przy zastosowaniu zasady ostronoci. Majtek obrotowy Rzeczowe składniki majtku obrotowego wycenia si według cen nabycia nie wyszych jednak od ich ceny sprzeday netto na dzie bilansowy. Towary na dzie bilansowy wycenia si w cenach zakupu. Zakupione materiały i towary ewidencjonuje si w ksigach rachunkowych według cen nabycia, natomiast rozchód nastpuje wg metody szczegółowej identyfikacji ich rzeczywistych cen (kosztów). Drobne odchylenia od cen nabycia, rozlicza si w całoci, w okresie sprawozdawczym, w którym je wyodrbniono w koszt własny. Odpisy aktualizujce warto rzeczowych składników majtku obrotowego dokonane w zwizku z trwał utrata ich wartoci lub spowodowane wycen doprowadzaj ich warto do cen sprzeday netto moliwych do uzyskania pomniejszaj warto pozycji w bilansie i zalicza si je odpowiednio do: pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów wytworzenia sprzedanych produktów lub usług, kosztów sprzeday. Nalenoci krótkoterminowe wycenia si w kwotach wymaganej zapłaty z zachowaniem zasady ostronoci. Nalenoci wyraone w walutach obcych wycenia si na dzie bilansowy po kursie kupna rednim NBP Jeeli termin wymagalnoci nalenoci przekracza jeden rok od daty bilansowej, z wyjtkiem nalenoci z tyt. dostaw i usług, wykazuje si je w pozycji Nalenoci długoterminowe. Rónice kursowe od nalenoci wyraonych w walutach obcych powstałe na dzie wyceny i przy zapłacie zalicza si odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do przychodów finansowych. Warto nalenoci aktualizuje si uwzgldniajc stopie prawdopodobiestwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizujcego zgodnie z art. 35 b ust. 1 ustawy o rachunkowoci. Inwestycje krótkoterminowe wycenia si na dzie bilansowy według ceny nabycia lub ceny (wartoci) rynkowej, zalenie od tego, która z nich jest nisza. Udzielone przez Spółk poyczki wyceniane s w kwotach wymaganej zapłaty z zachowaniem zasady ostronoci. rodki pienine wykazuje si w wartoci nominalnej. Wyraone w walutach obcych inwestycje krótkoterminowe wycenia si na dzie bilansowy po kursie rednim NBP. 4

5 Rozliczenia midzyokresowe kosztów czynne dokonywane s, jeeli koszty poniesione dotycz przyszłych okresów sprawozdawczych. Na dzie bilansowy wycena rozlicze midzyokresowych czynnych dokonywana jest przy zastosowaniu zasady ostronoci. Z punktu widzenia okresu rozliczenia midzyokresowe kwalifikowane s do aktywów długoterminowych. krótko lub Do odpisu czynnych rozlicze midzyokresowych spółka stosuje indywidualnie oszacowany okres, w zalenoci od charakteru i wartoci rozliczanej pozycji. Kapitały własne ujmuje si w ksigach rachunkowych w wartoci nominalnej według ich rodzajów i zasad okrelonych przepisami prawa lub statutu spółki. Kapitał zakładowy Spółki wykazuje si w wysokoci okrelonej w statucie Spółki i wpisanej do Krajowego Rejestru Sdowego. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje si jako nalene wpłaty na poczet kapitału. Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku, z przeniesienia kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny oraz nadwyki wartoci emisyjnej akcji powyej ich wartoci nominalnej, pomniejszonej o koszty tej emisji. Pozostała cz kosztów emisji zaliczana jest do kosztów finansowych. Zysk lub strata z lat ubiegłych odzwierciedla nie rozliczony wynik z lat poprzednich pozostajcych do decyzji Zgromadzenia Akcjonariuszy, a take efekty korekt zmian zasad rachunkowoci i błdów podstawowych dotyczcych lat poprzednich, a ujawnionych w biecym roku obrotowym. Rezerwy tworzy si na pewne lub o duym stopniu prawdopodobiestwa przyszłe zobowizania i wycenia si je na dzie bilansowy w wiarygodnie oszacowanej wartoci. Rezerwy zalicza si odpowiednio do pozostałych kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zalenie od okolicznoci, z którymi przyszłe zobowizania si wi. Spółka tworzy rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz odprawy emerytalne. Przy tworzeniu rezerw przyjto nastpujce załoenia 5% stopa dyskontowa, 1% rednioroczny realny wzrost wynagrodze. Odprawy emerytalne wypłacane s pracownikom Spółki zgodnie z Kodeksem Pracy. Zobowizania wycenia si na dzie bilansowy w kwocie wymagajcej zapłaty z wyjtkiem zobowiza, których uregulowanie zgodnie z umow nastpuje przez wydanie innych ni rodki pienine aktywów finansowych lub wymiany na instrumenty finansowe - które wycenia si według wartoci godziwej. Jeeli termin wymagalnoci przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiza, z wyjtkiem zobowiza z tyt. dostaw i usług, wykazuje si jako długoterminowe. Pozostałe czci sald wykazywane s jako krótkoterminowe. Zobowizania wyraone w walutach obcych wycenia si na dzie bilansowy po kursie sprzeday stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie niszym jednak od kursu redniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzie. Rónice kursowe dotyczce zobowiza wyraonych w walutach obcych powstałe na dzie wyceny i przy uregulowaniu zalicza si odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do przychodów finansowych. Powysze nie dotyczy rodków trwałych w budowie. Rozliczenia midzyokresowe bierne kosztów dokonywane s w wysokoci prawdopodobnych zobowiza przypadajcych na biecy okres sprawozdawczy. Przy ustalaniu odpisów rozlicze midzyokresowych, uwzgldniona jest zasada współmiernoci kosztów do przychodów, których uzyskaniu one słu. Rozliczenia midzyokresowe przychodów dokonywane z zachowaniem zasady ostronoci, obejmuj w szczególnoci równowarto otrzymanych lub nalenych od kontrahentów rodków z tytułu wiadcze, których wykonanie nastpi w nastpnych okresach sprawozdawczych. 5

6 Przychody, koszty oraz ustalenie wyniku finansowego Wynik finansowy ustalany jest zgodnie z zasad współmiernoci przychodów i kosztów oraz zasad ostronej wyceny poprzez uwzgldnienie niewtpliwych nalenych przychodów oraz wszystkich kosztów przypadajcych na dany okres. Przychody i koszty s rozpoznawane według zasady memoriałowej. Jednostka sporzdza kalkulacyjny rachunek zysków i strat ujawniajc w nim wszelkie informacje wymagane Ustaw z dnia 29 wrzenia 1994 o rachunkowoci (Dz. U. Nr 121, poz. 591, ze zmianami) Przychody ze sprzeday ustalane s na podstawie zaliczonych do okresów sprawozdawczych wielkoci sprzeday zafakturowanej odbiorcom, pomniejszonych o podatek od towarów i usług (VAT). Koszty sprzedanych towarów i produktów obejmuj koszty sprzedanych towarów, produktów oraz koszty sprzeday i ogólnego zarzdu zwizane z działalnoci podstawow. Pozostałe przychody i koszty operacyjne s to przychody i koszty niezwizane bezporednio z podstawow działalnoci Spółki wywierajce wpływ na ustalenie wyniku na działalnoci operacyjnej. Pozostałe przychody operacyjne obejmuj midzy innymi: rozwizanie rezerw utworzonych w zwizku z aktualizacj wartoci majtku obrotowego, otrzymane odszkodowania, przychody ze sprzeday majtku trwałego oraz nadwyki inwentaryzacyjne. Pozostałe koszty operacyjne obejmuj midzy innymi utworzone rezerwy w zwizku z aktualizacj wartoci majtku obrotowego, zapłacone odszkodowania, warto netto sprzedanych składników majtku trwałego oraz niedobory inwentaryzacyjne i przekazane darowizny. Przychody finansowe obejmuj przede wszystkim odsetki od rachunków bankowych oraz od dłuników i zrealizowane dodatnie rónice kursowe. Koszty finansowe obejmuj w szczególnoci: odsetki, ujemne rónice kursowe, prowizje bankowe. Zyski i straty nadzwyczajne przedstawiaj skutki finansowe zdarze powstajcych niepowtarzalnie poza podstawow działalnoci Spółki. Zysk netto uwzgldnia obcienie podatkiem dochodowym i rezerw na podatek dochodowy, jeli istnieje potrzeba jej utworzenia. Przychody Przychody ze sprzeday obejmuj niewtpliwie nalene lub uzyskane kwoty netto ze sprzeday tj. pomniejszone o naleny podatek od towarów i usług (VAT), ujmowane w okresach, których dotycz. Koszty działalnoci operacyjnej obciaj w pełnej wysokoci koszt własny sprzeday za wyjtkiem tych, które dotycz nastpnych okresów sprawozdawczych i zgodnie z zasad zachowania współmiernoci przychodów i kosztów odnoszone s na rozliczenia midzyokresowe kosztów. Spółka sporzdza rachunek zysków i strat w układzie porównawczym. Dla potrzeb sprawozdania finansowego prezentowanego w prospekcie emisyjnym wersja porównawcza została przekształcona na układ kalkulacyjny. Składnikami kosztów sprzeday s głównie koszty: transportu towarów do odbiorcy opakowa zbiorczych zewntrznej obsługi transakcji sprzeday, wykonywanej poprzez udział w wystawach, pokazach, targach, a take zwizanej z tym reklamy reklamy skierowanej do masowego odbiorcy prowizji przedstawicieli zwizanej z aktywizacja sprzeday ubezpieczenia towarów w czasie transportu pozostałe - zwizane z obsług oraz aktywizacj sprzeday towarów, koszty sprzeday. Składnikami kosztów zarzdu s koszty zwizane z kierowaniem jednostk jako całoci oraz obsług całokształtu jej działalnoci. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Zgodnie z zasad memoriału i ostronoci Spółka ewidencjonuje niewtpliwie pozostałe przychody operacyjne i zyski nadzwyczajne oraz pozostałe koszty operacyjne i straty nadzwyczajne. 6

7 Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe obejmuj przede wszystkim odsetki od rachunków bankowych oraz od dłuników i zrealizowane dodatnie rónice kursowe. Koszty finansowe obejmuj w szczególnoci: odsetki, ujemne rónice kursowe, prowizje bankowe. Wynik zdarze nadzwyczajnych stanowi rónic midzy zyskami nadzwyczajnymi a stratami nadzwyczajnymi. Obowizkowe obcienia wyniku finansowego Wynik finansowy brutto koryguj: biece zobowizania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, odroczony podatek dochodowy. Cz odroczona w rachunku zysków i strat stanowi rónic pomidzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i pocztek okresu sprawozdawczego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala si w wysokoci kwoty przewidzianej w przyszłoci do odliczenia od podatku dochodowego, w zwizku z ujemnymi rónicami przejciowymi midzy wartoci aktywów i pasywów wykazywan w ksigach rachunkowych, a ich wartoci podatkow oraz strat moliw do odliczenia w przyszłoci. Rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy si w wysokoci kwoty podatku dochodowego, wymagajcej w przyszłoci zapłaty, w zwizku z wystpowaniem dodatnich rónic przejciowych midzy wykazywan w ksigach rachunkowych wartoci aktywów i pasywów a ich wartoci podatkow. Przy ustalaniu wysokoci aktywów i rezerw z tytułu podatku dochodowego uwzgldnia si stawki podatku dochodowego obowizujce w roku powstania obowizku podatkowego. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczce operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym, odnosi si równie na kapitał własny. 12) rednie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO rednie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objtych sprawozdaniem finansowym, porównywalnymi danymi finansowymi ustalane przez Narodowy Bank Polski, przedstawiały si nastpujco: Wyszczególnienie rednia w okresie sprawozdawczym * Kurs na ostatni dzie okresu sprawozdawczego Najwyszy kurs w okresie sprawozdawczym Najniszy kurs w okresie sprawozdawczym ,0233 4,5182 3,8598 4,0790 4,2756 4,9149 3,8223 4,0518 * kurs redni obliczony jako rednia arytmetyczna kursów obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica w danym okresie 7

8 13) Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieninych w przeliczeniu na EURO Zasady przelicze sprawozda finansowych Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów obowizujcych na ostatni dzie okresu: kurs na dzie roku wynosił 1 EURO = 4,0790 PLN (tabela nr 256/A/NBP/2004 z dnia ) kurs na dzie roku wynosił 1 EURO = 3,8598 PLN (tabela nr 252/A/NBP/2005 z dnia ) Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływu rodków pieninych przeliczono według kursów stanowicych redni arytmetyczn rednich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO, obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica w danym okresie sprawozdawczym: kurs redni w 2004 roku obliczony jako rednia arytmetyczna kursów obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica wynosi 1 EURO = 4,5182 PLN, kurs redni w 2005 roku obliczony jako rednia arytmetyczna kursów obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica wynosi 1 EURO = 4,0233 PLN, Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyej kursami wymiany poprzez podzielenie wartoci wyraonych w tysicach złotych przez kurs wymiany Dane Finansowe tys. zł tys. EURO tys. zł tys. EURO Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) na działalnoci operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Aktywa razem Zobowizania i rezerwy na zobowizania razem tym zobowizania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał udziałowy / akcyjny Liczba akcji w sztukach Warto ksigowa na akcj (w zł/euro) Zysk (strata) netto na akcj zwykł (w zł/euro) Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej Zmiana stanu rodków pieninych

9 14) Wskazanie i objanienie rónic w wartoci ujawnionych danych oraz istotnych rónic dotyczcych przyjtych zasad (polityki) rachunkowoci pomidzy Polskimi Zasadami Rachunkowoci (PZR) a MSR lub US GAAP - odpowiednio zgodnie z przepisami Rozporzdzenia Ministra Finansów w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzib na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właciwe s polskie zasady rachunkowoci z dnia r. (Dz.U Nr 209, poz. 1743) Spółka stosuje zasady wyceny i metody rachunkowoci zgodnie z ustaw z dnia 29 wrzenia 1994 roku o rachunkowoci. Wartoci aktywów i pasywów oraz wyniku finansowego wykazane w sporzdzonym przez Spółk zgodnie z przepisami tej ustawy sprawozdaniu finansowym nie róni si istotnie od ich wyceny sporzdzonej zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci. Rónice wynikajce z ujmowania aktywów finansowych z tytułu udziałów w jednostkach zalenych w cenie nabycia, a nie w wartoci ustalonej metod praw własnoci wykazano w nocie objaniajcej nr 21. Inne rónice midzy zasadami rachunkowoci i sposobem sporzdzania sprawozda finansowych przez Spółk a MSR wynikaj przede wszystkim z szerszego zakresu ujawnie zalecanych przez niektóre MSR. Rónice midzy przyjtymi zasadami rachunkowoci przyjtymi przez Torfarm S.A. a zasadami wynikajcymi z MSR/MSSF. 1. Spółka obcia wynik z tytułu bonusów wypłacanych odbiorcom od zrealizowanych w Spółce zakupów. Warto wypłacanych bonusów jest zgodnie z zawartymi umowami uzaleniona od wartoci zrealizowanych zakupów oraz - dodatkowo - od decyzji Zarzdu Spółki. Spółka obcia wynik w miesicu, w którym zarzd podejmuje formaln decyzj o przyznaniu bonusów, czyli w dacie powstania formalnego obowizku wypłacenia bonusu. Poniewa wypłacenie bonusów jest zwyczajowo oczekiwane przez kontrahentów, zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowizania warunkowe i aktywa warunkowe Spółka winna tworzy rezerwy na koszty bonusów w miesicu, w którym zrealizowano sprzeda, której bdzie dotyczył bonus. 2. Spółka wycenia zapasy towarów według ceny zakupu, ewentualne koszty zwizane z nabyciem odnoszc w ciar kosztów biecych. Zgodnie z MSR 2 Zapasy naley wycenia w cenach nabycia, tzn. uwzgldniajcych ewentualne koszty transportu i podobne. Według szacunków Spółki wpływ rónicy na kapitały własne i wynik finansowy nie jest istotny. 3. Przy szacowaniu odpisów amortyzacyjnych Spółka nie dokonuje szacunków wartoci rezydualnej (kocowej) rodków trwałych. Zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe przy szacowaniu odpisów amortyzacyjnych naley uwzgldnia warto rezydualn rodków trwałych. Według orientacyjnych szacunków Spółki uwzgldnienie wartoci rezydualnej przy szacowaniu odpisów amortyzacyjnych nie wpłynłoby istotnie na warto kapitałów własnych i wyniku finansowego netto. 4. Spółka wycenia nalenoci i zobowizania handlowe w wartociach nominalnych. Zgodnie z MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena nalenoci i zobowizania naley wycenia według wartoci godziwej, tzn. naley je zdyskontowa, jeeli kwota dyskonta jest istotna. Poniewa udzielone lub uzyskane terminy płatnoci nie przekraczaj 90 dni, według szacunków Spółki wpływ dyskontowania nalenoci i zobowiza nie byłby istotny dla sprawozdania finansowego. 9

10 5. MSR 24 Informacje ujawniane na temat podmiotów powizanych definiuje podmioty powizane szerzej ni regulacje krajowe. Ustalajc podmioty powizane Spółka stosowała regulacje krajowe. 6. Spółka nie sporzdza skonsolidowanego sprawozdania finansowego opierajc si na zwolnieniu sformułowanym w art. 58 ust. 1 pkt 1 Ustawy o rachunkowoci. Zwolnienia z obowizku sporzdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego okrelone w MSR 27 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i inwestycje w jednostkach zalenych nie umoliwiałyby Spółce odstpienia od sporzdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Toru,