Wyniki działalności Grupy Kapitałowej GPW w III kwartale 2012 r. Warszawa, r.

Transkrypt

1 Wyniki działalności Grupy Kapitałowej GPW w III kwartale 202 r. Warszawa, r.

2 GRUPA GPW W III KW. 202 R. Niskie obroty na rynkach akcji i derywatów Sezonowe zmniejszenie wolumenów na Rynku Praw Majątkowych i w Rejestrze Świadectw Pochodzenia (TGE) Wzrost na rynkach obligacji: rekordowe obroty w transakcjach kasowych na Treasury BondSpot Poland; rekordowa wartośd emisji obligacji nieskarbowych notowanych na Catalyst Utrzymanie wysokiej rentowności działalności operacyjnej (47,7%) i rentowności EBITDA (57,0%) Wzrost udziału GPW w kapitale zakładowym TGE do 98,7% (wcześniej: 9,34%) Wypłata dywidendy za 20 r.,44 zł na akcję, łącznie 60,4 mln zł, 49,9% zysku jednostkowego Wyniki finansowe Grupy GPW tys. zł Q3 202 zmiana vs. Q2 202 zmiana vs. Q3 20 Przychody ze sprzedaży ,3% -6,8% Koszty operacyjne ,4% 2,5% Zysk operacyjny ,% -8,4% Zysk netto ,0% -32,0% EBITDA ,% -0,3% Akcje GPW na Giełdzie Kapitalizacja,54 mld zł Średnia wartośd obrotów na sesję w III kw. 202 r.,95 mln zł Stopa dywidendy 3,9% Free float 64,6% Wskaźnik obrotów 2 3,6% EBITDA = zysk operacyjny + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja Stan na Uroczniona wartośd obrotów za III kw. 202 r. do kapitalizacji na

3 KLUCZOWE PROJEKTY GRUPY GPW RYNEK FINANSOWY Finalna faza wdrażania nowego systemu transakcyjnego UTP RYNEK TOWAROWY (przyjęcie nowej strategii rozwoju na lata ) uruchomienie giełdy gazu planowane w IV kw. 202 r. lub w I kw. 203 r. rynek aukcji i obrotu wtórnego uprawnieniami do emisji CO 2 uruchomienie zależne od terminu przetargu Ministerstwa Środowiska na krajową platformę aukcyjną uprawnieo do emisji CO 2 Projekty realizowane przez KDPW Nowe regulacje prawne: dyrektywa EMIR obowiązek rozliczania derywatów z OTC oraz raportowania transakcji KDPW uruchomienie repozytorium transakcji ( r.) KDPW_CCP planowane uruchomienie izby rozliczeniowej dla rynku OTC w IV kw. 202 r. 3

4 OBROTY AKCJAMI NA GŁÓWNYM RYNKU Kwartalna wartośd obrotów akcjami, mld zł 67,8 7, 7,5 57,7 59,3 43,3 52,5 Obroty w transakcjach sesyjnych: 45, mld zł w III kw. 202 r. III kw. 202 / III kw. 20 (-33%) III kw. 202 / II kw. 202 (+7%) Obroty w transakcjach pakietowych: 7,3 mld zł w III kw. 202 r. Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 transakcje sesyjne transakcje pakietowe Wzrost wartości transakcji pakietowych m.in. efektem sprzedaży przez MSP akcji PKO BP (wartośd transakcji 3,2 mld zł, wzrost free floatu PKO BP o 7,2 pp.) Kwartalna dynamika zmian obrotów w transakcjach sesyjnych na Głównym Rynku GPW (rok do roku) Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 200% 50% 00% 50% 0% -50% -00%

5 GPW NA TLE RYNKÓW AKCJI UE Udział GPW w obrotach akcjami na małych i średnich giełdach UE (kwartalnie) Rosnący udział GPW w obrotach akcjami na małych i średnich giełdach Unii Europejskiej Duże giełdy odnotowały mniejszy spadek obrotów niż giełdy małe i średnie 45% 30% 5% 0% Zmiana wartości obrotów na rynkach akcji w Unii Europejskiej w III kw. 202 r. (mld euro; rdr) 6,4 GPW -33%,0 Małe i średnie giełdy 2 3 Duże giełdy MTFy -40% -30% -40% , 43, 92 54,9 25,8 Wszystkie rynki akcji UE % 732 Q3/ Q3/2 Q3/ Q3/2 Q3/ Q3/2 Q3/ Q3/2 Q3/ Q3/2 Źródło: FESE (transakcje sesyjne) Giełdy małe i średnie (roczne obroty <250 mld euro): Athens Exch., Boerse Stuttgart, Bratislava SE, Bucharest SE, Bulgarian SE, CEESEG - Budapest, CEESEG - Ljubljana, CEESEG - Prague, CEESEG - Vienna, Cyprus SE, Irish SE, Luxembourg SE, Malta SE, 2 Giełdy duże (roczne obroty > 250 mld euro): BME (Spanish Exch.), Deutsche Boerse, London SE Group (LSE + Borsa Italiana), Nasdaq OMX Nordic, NYSE Euronext; 3 MTFy (rynki, na których odbywa się tylko obrót): BATS Europe (wcześniej BATS i Chi-X), Burgundy, Equiduct, NYSE Arca Europe, TOM, Turquoise 5

6 OPŁATY TRANSAKCYJNE Nowe stawki opłat transakcyjnych od 203 r. Obniżka opłat transakcyjnych na rynku akcji (Główny Rynek i NewConnect) Niższe opłaty transakcyjne od kontraktów terminowych w day-tradingu Obniżka opłat dla animatorów rynku 3,00 2,50 2,00,50,00 0,50 0,00 Średnia opłata transakcyjna na Głównym Rynku akcji (pb) 2,4 2,5 2, Q-Q3 202 Przychody z obsługi obrotu akcjami (tr. sesyjne i pakietowe) do obrotów całkowitych (transakcje sesyjne i pakietowe) Zmiany w opłatach transakcyjnych, które wejdą w życie z początkiem 203 r. Rodzaj opłaty: Rodzaj transakcji: Transakcje na rachunek: sesyjne pakiet. klientów własny czł. giełdy animatorów Opłata obecna Opłata od Obniżka opłaty stałej od zrealizowanego zlecenia lub transakcji pakietowej na akcjach, PDA, ETF-ach - na Głównym Rynku i na NewConnect X X X X zł 0,20 zł 2. Obniżka opłaty stałej od zlecenia na akcjach, PDA, ETFach, zrealizowanego na Głównym Rynku i na NewConnect w ramach wykonywania zadao animatora rynku X X 0,20 zł (WIG20) 0,0 zł (inne) 0,05 zł 3. Obniżka opłaty od kontraktów terminowych indeksowych (poza day-tradingiem) X X X,70 zł,60 zł 4. Obniżone opłaty od kontraktów terminowych w daytradingu (stawki malejące przy rosnącym wolumenie w day-tradingu) X X,70 zł (indeksowe) 0,34 zł (akcyjne) 0,08 zł (walutowe),50-0,80 zł (indeksowe) 0,30-0,5 zł (akcyjne) 0,07-0,04 zł (walutowe) 5. Obniżone opłaty od kontraktów terminowych na rachunek własny członka giełdy (stawki malejące przy rosnącym wolumenie) X X X,70 zł (indeksowe) 0,34 zł (akcyjne) 0,08 zł (walutowe),50-0,80 zł (indeksowe) 0,30-0,5 zł (akcyjne) 0,07-0,04 zł (walutowe) 6

7 RYNEK PIERWOTNY Liczba debiutów na rynkach akcji w Europie, III kw. 202 Aktywnośd emitentów na rynkach GPW (dane za/na koniec III kw. 202 r.) LSE Group: 7 Deutsche Boerse: 5 Nasdaq OMX: 4 Luxembourg: 2 Oslo Bors: GPW: 26 NYSE Euronext: SIX Swiss: Główny Rynek 2 debiuty (w tym zagraniczny) 435 notowanych spółek (w tym 4 zagranicznych) 24 debiuty 420 notowanych spółek (w tym 7 zagranicznych) 2 nowych emitentów 57 nowych serii obligacji 47 notowanych emitentów (uwzględniając Skarb Paostwa) GPW: # w Europie pod względem liczby IPO i #4 pod względem wartości ofert w III kw. 202 r. KDM Shipping spółka z Ukrainy zadebiutowała na Głównym Rynku w III kw. 202 r. Transakcja prywatyzacyjna: 30 października 202 r. akcje Zespołu Elektrowni PAK zadebiutowały na GPW (wartośd IPO 68,5 mln zł; kapitalizacja spółki w dniu debiutu,35 mld zł) Źródło: PwC (wyłączając transfery pomiędzy rynkami w ramach tej samej grupy, np. z NewConnect na Główny Rynek GPW) 7

8 INSTRUMENTY POCHODNE Kwartalny wolumen obrotów instrumentami pochodnymi, mln sztuk 3,99 3,25 4,66 3,66 2,76 3,9 2,74 Niska zmiennośd indeksu WIG20 oraz utrzymujący się od kilku kwartałów trend boczny WIG20 przyczyną niższych wolumenów na rynku terminowym Spadek wolumenu obrotów instrumentami pochodnymi w III kw. 202 r. o 4% vs. II kw. 202 r. Spadek wolumenu obrotów w III kw. 202 r. w stosunku do rekordowego w historii GPW III kw. 20 r. o 4% Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Od maja 202 wolumen obrotu kontraktami walutowymi jest obliczany na podstawie jednostki transakcyjnej wynoszącej 000 (poprzednio 0000). W związku z tym całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w II kw. 202 i w kolejnych kwartałach nie jest w pełni porównywalny do poprzednich okresów 8

9 RYNKI OBLIGACJI TBS Poland - wartośd obrotów obligacjami skarbowymi (mld zł) Wartośd obrotów na TBS Poland (mld PLN) transakcje kasowe transakcje warunkowe ,0 40,0 30,0 20,0 0,0 0, ,9 Catalyst (instrumenty nieskarbowe) wartośd notowanych emisji (mld zł) liczba serii 9, ,6 2,5 24, ,9 35, ,0 40, ,9 48, Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Duży wzrost obrotów w transakcjach kasowych: III kw. 202 / III kw. 20 (+70%) III kw. 202 / II kw. 202 (+36%) Rosnące znaczenie Catalyst w całym rynku nieskarbowych papierów dłużnych w Polsce: 43-proc. udział w wartości emisji na koniec III kw. 202 r. w stosunku do 39% na koniec III kw. 20 r. bez uwzględnienia krótkoterminowych papierów dłużnych notowanych na rynku pieniężnym udział Catalyst rośnie do 52% (na koniec III kw. 20 r.) i 56% (III kw. 202 r.). Rozwój rynku nieskarbowych papierów dłużnych w Polsce (wartośd emisji na koniec okresu; mld zł) Obligacje komunalne Obligacje banków Obligacje przedsiębiorstw Krótkoterminowe papiery dłużne 2,92 34,7 20,3 Razem: 90, mld zł z czego 39% to Catalyst 5,02 43,3 29, 22,2 25, Q3/ Q3/2 Źródło: Fitch Polska Razem: 2,5 mld zł z czego 43% to Catalyst 9

10 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 TOWAROWA GIEŁDA ENERGII DANE RYNKOWE Wolumen obrotów na rynkach prowadzonych przez TGE (TWh) RTT 8,6 0,,4 64,0,9 33,4 34,6 27,0 6,8 8,5 28,4 RDN+RDB,2,2,9 3,2 5,4 4,9 5,04,9 4,5 4,7 4,2 RPM 4,6 2,6 8, 3,8 7,8 2,7, 9,0 8,0 6,0,6 RŚP Prawa majątkowe: wystawione umorzone xx,x suma wolumenu dla wystawionych i umorzonych 24,3 0,7 7,2 9,5 22,4 7,9 4,9 9,0 24,7 30,8 4,3 RTT Rynek Terminowy Towarowy dla kontraktów forward na dostawę energii elektrycznej RDN Rynek Dnia Następnego (rynek spot dla energii) RDB Rynek Dnia Bieżącego (rynek intra-day energii) RPM Rynek Praw Majątkowych świadectw pochodzenia energii RŚP Rejestr Świadectw Pochodzenia dla energii elektrycznej wyprodukowanej w OZE i kogeneracji Sezonowy spadek wolumenów na RPM; najwyższa aktywnośd uczestników rynku przypada na I kw. w związku z koniecznością umarzania świadectw pochodzenia za rok poprzedni do kooca marca Ożywienie na rynku terminowym energii; wzrost w III kw. 202 r. o 5% rdr oraz o 69% kwartał do kwartału 0

11 GRUPA TGE STRATEGIA NA LATA Obecne i planowane obszary działalności TGE ŚWIADECTWA POCHODZENIA NOWE ŚWIADECTWA -POMARAOCZOWE -BIAŁE RYNKI TRANS- GRANICZNE ENERGII EL. (RDB I RDN) Cele strategii TGE: Umocnienie pozycji TGE jako największej platformy handlowej na rynku energii i surowców energetycznych w Polsce Zbudowanie szerokiego portfela produktów transakcyjnych i informacyjnych na towarowo-finansowych rynkach Polski i innych krajów regionu Osiągnięcie wiodącej pozycji w Europie Środkowej i Wschodniej ENERGIA ELEKTRYCZNA TGE UPRAWNIENIA DO EMISJI CO2 Uczestnictwo w jednolitym europejskim rynku energii GAZ - ZIEMNY - LPG NOWE RYNKI: DERYWATY NA TOWARY ROZLICZANE FINANSOWO GPW - BIOMASA - istniejące rynki - planowane obszary działalności -ZIELONA ENERGIA -WĘGIEL

12 Dane finansowe Grupy GPW 2

13 PODSTAWOWE DANE FINANSOWE GRUPY GPW Przychody ze sprzedaży (mln zł) Zysk netto (mln zł) EBITDA (mln zł) 70,4-6,8% 60,9 63,9 70, 65,7 38, 24,5-32,0% 33,5 26,7 25,9 4,8 33,0-0,3% 44,2 37,4 37,4 Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Rekordowy w historii GPW III kw. 20 r. stanowi wysoką bazę do porównao dla III kw. 202 r. Zysk z działalności operacyjnej w III kw.: 3,3 mln zł (-0,% kdk; -8,4% rdr); marża operacyjna: 47,7% (+3 pp. kdk; -0,9 pp. rdr) Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) za ostatnie 4 kwartały: 2,4% wobec 25,4% rok temu Rentownośd EBITDA w III kw. 202 r. wyniosła 57%; wzrost o 3,7 pp. kdk i spadek o 2,3 pp. rdr Zyski spółek stowarzyszonych w III kw. 202 r., głównie za sprawą KDPW, wyniosły 2 mln zł (+5,8% kdk; -44,3% rdr) Ujemne saldo na operacjach finansowych (-,24 mln zł) w związku z obsługą obligacji GPW EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja 3

14 STRUKTURA PRZYCHODÓW GRUPY GPW Obecnośd TGE w Grupie GPW uodparnia przychody Grupy na cyklicznośd rynku finansowego przychody ze sprzedaży w okresie I-IX 202 r. w stosunku do I-IX 20 r. mniejsze tylko o 3,9% udział przychodów z obsługi obrotu akcjami w przychodach ze sprzedaży ogółem zmniejszył się z 55% w okresie I-IX 20 r. do 38% w odpowiednim okresie 202 r. Przychody transakcyjne od akcji wzrosły w stosunku do II kw. 202 r. mniej niż obroty akcjami ze względu na zwiększenie liczby dużych zleceo w ogólnej liczbie zrealizowanych zleceo Wzrost przychodów z obsługi obrotu instrumentami dłużnymi w III kw. o 8% rdr do rekordowego poziomu 4,3 mln zł Niższe przychody z rynku towarowego w wyniku sezonowego zmniejszenia wolumenów na RPM i w RŚP (TGE) Struktura przychodów ze sprzedaży w III kw. 202 r. Sprzedaż informacji 3% Obsługa emitentów 8% Rynek towarowy 23% Pozostałe przychody % Inne 3% Obligacje 6% Akcje 36% Instrumenty pochodne 0% tys. zł Opłaty od członków giełdy i inne instrumenty rynku kasowego; 2 Na rynek towarowy składają się przychody Grupy TGE oraz poee RE GPW Q3 202 Q3 20 zmiana rdr Q2 202 zmiana kdk Przychody ze sprzedaży ,8% ,3% Rynek finansowy ,7% ,9% Obrót akcje ,% ,2% Obrót instr. pochodne ,4% ,5% Obrót instrumenty dłużne ,0% ,9% Obrót inne ,8% 773-4,7% Obsługa emitentów ,2% ,3% Sprzedaż informacji ,5% ,0% Rynek towarowy ,0% Obrót energią ,8% Obrót prawami majątkowymi ,3% Inne opłaty od uczestn. rynku ,8% Prowadzenie RŚP ,4% Rozliczenia transakcji ,7% Pozostałe przychody ,3% 957 5,7% 4

15 KOSZTY OPERACYJNE GRUPY GPW Spadek kosztów operacyjnych w III kw. 202 r. w stosunku do II kw. 202 r. o 2,4% Wzrost kosztów działalności operacyjnej w III kw. 202 r. o 2,5% rdr w związku z konsolidacją TGE (od marca 202 r.) Jednostkowe koszty operacyjne GPW spadły w III kw. 202 r. o,7% rdr Zaliczka GPW na KNF w IV kw. 202: 4,2 mln zł Koszty działalności operacyjnej Grupy GPW (mln zł) tys. zł Q3 202 Q3 20 zmiana (rdr) Q2 202 zmiana (kdk) Koszty działalności operacyjnej ,5% ,4% Amortyzacja ,4% ,6% Koszty osobowe ,3% ,3% Czynsz i inne opłaty eksploat ,5% ,6% Podatki i opłaty ,4% ,0% w tym: KNF (GPW) ,8% ,5% Usługi obce ,3% ,8% Pozostałe koszty operacyjne ,8% ,9% koszty osobowe oraz inne koszty osobowe 3, - Wpływ konsolidacji TGE 2,3 7,5 4,4 34, 33,6 35,2 32,7 3,8 30, Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 koszty TGE (nie uwzględniając wyłączeo w ramach grupy GPW) 2 GPW konsoliduje TGE od marca 202 r. 2 5

16 GRUPA TGE DANE FINANSOWE Grupa TGE - podstawowe dane finansowe Konsolidacja wyników Grupy TGE od marca 202 r. Obniżenie kosztów operacyjnych w III kw. 202 r. o 42% w stosunku do II kw. 202 r. Udział GPW w kapitale zakładowym TGE wynosi 98,7% mln zł marzec 202 Q2 202 Q3 202 Przychody 5,5 7, 4,7 Koszty operacyjne 2,3 7,5 4,4 Zysk operacyjny 3,3 9,6 0,4 Zysk netto 2,8 7,9 8,8 konsolidacja z GPW nastąpiła z początkiem marca 202 r. Struktura przychodów Grupy TGE w okresie I-IX 202 r. Zysk netto Grupy TGE w okresie konsolidacji wyniósł 9,5 mln zł, zaś koszty obsługi obligacji wyemitowanych przez GPW m. in. w związku z przejęciem TGE osiągnęły w okresie I-IX 202 r. poziom,6 mln zł Inne opłaty od uczestników rynku 6% Obrót prawami majątkowymi 8% Obrót energią el. (rynek terminowy) 8% Obrót energią el. (rynek spot) 4% RŚP 35% Pozostałe 3% Rozliczenia 26% 6

17 BILANS GRUPY GPW mln zł Aktywa trwałe 58,2 56,3 348,9 Rzeczowe aktywa trwałe 33,9 34,6 25,0 Wartości niematerialne 24,5 23,6 59,8 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 49,5 47,0 45,3 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,0 0,9 2,3 Pozostałe aktywa trwałe 9,4 0, 6,5 Aktywa obrotowe 45,8 499,2 83,2 Należności handlowe oraz pozostałe należności 64, 95,6 5,5 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0,6 58,3 55,9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 349,3 344,9 75,5 Inne,9 0,4 5,8 Aktywa razem 934, 05,4 532,0 Kapitał własny 537,5 525,4 499,3 Zobowiązania długoterminowe 250,3 250,2 3,5 Zobowiązania krótkoterminowe 46,2 239,8 29,3 Kapitał własny i zobowiązania razem 934, 05,4 532,0 Na wzrost wartości niematerialnych i prawnych w 202 r. wpłynęła wartośd firmy powstała w wyniku objęcia kontroli nad TGE w marcu 202 r. (47,8 mln zł) Spadek aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (aktywa obrotowe) w wyniku wykupu obligacji skarbowych z portfela GPW Wypłata dywidendy za 20 r.: 60,4 mln zł Kategoria środki pieniężne obejmuje aktywa systemu gwarantowania rozliczeo w IRGiT (środki o ograniczonej możliwości dysponowania), które w III kw. 202 r. wyniosły 0 mln zł 7

18 Relacje Inwestorskie GPW ul. Książęca Warszawa Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócid uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą byd udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznad się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. 8

19 Załącznik do prezentacji dane finansowe 9

20 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT dane w tys zł, zgodne z MSSF Przychody ze sprzedaży Rynek finansowy Obsługa obrotu Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym Instrumenty pochodne Inne opłaty od uczestników rynku Instrumenty dłużne Inne instrumenty rynku kasowego Obsługa emitentów Opłaty roczne za notowanie Opłaty za wprowadzenie i dopuszczenie oraz inne opłaty Sprzedaż informacji Rynek towarowy Obsługa obrotu Obrót energią elektryczną Rynek kasowy Rynek terminowy Obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia Inne opłaty od uczestników rynku Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia Rozliczenia transakcji Pozostałe przychody Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja Koszty osobowe Inne koszty osobowe Czynsz i inne opłaty eksploatacyjne Podatki i opłaty w tym: KNF Usługi obce Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe przychody Pozostałe koszty Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Saldo na przychodach i kosztach finansowych Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto okresu III kw. 202 II kw. 202 I kw. 202 IV kw. 20 III kw. 20 II kw. 20 I kw

21 USŁUGI OBCE, WSKAŹNIKI FINANSOWE dane w tys. zł, skonsolidowane Usługi obce Utrzymanie majątku trwałego i remonty Reklama Łącza transmisji danych Doradztwo oraz usługi audytorskie Ogłoszenia prasowe 3 99 Szkolenia Ochrona Usługi telekomunikacyjne stacjonarne i komórkowe Serwisy informacyjne Sprzątanie Obsługa prawna i tłumaczenia Modyfikacja oprogramowania Pozostałe dane w tys zł, zgodne z MSSF III kw. 202 II kw. 202 I kw. 202 IV kw. 20 Zysk z działalności operacyjnej EBITDA Rentowność EBITDA 6,3% 54,3% 57,0% 53,4% 69,% 54,2% 59,3% Rentowność działalności operacyjnej 49,7% 40,7% 47,7% 44,7% 55,8% 44,5% 48,6% Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) 25,6% 8,% 2,4% 24,9% 23,0% 25,6% 25,4% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 2 32,5% 0,0% 46,8% 5,9% 46,7% 32,5% 0,0% III kw. 20 EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja 2

22 BILANS - AKTYWA dane w tys. zł, zgodne z MSSF III kw. 202 II kw. 202 I kw. 202 IV kw. 20 III kw. 20 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa fin. utrzymywane do terminu wymagalności Rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu podatku doch. od os.prawnych Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa fin. utrzymywane do terminu wymagalności Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem

23 BILANS - PASYWA dane w mln zł, zgodne z MSSF III kw. 202 II kw. 202 I kw. 202 IV kw. 20 III kw. 20 Kapitał własny 537,5 525,4 560,8 524,5 499,3 Kapitał podstawowy 63,9 63,9 63,9 63,9 63,9 Pozostałe kapitały -2,6 -,5-2,7 0,3 0, Niepodzielony wynik finansowy 472,0 455,4 492,2 459, 434, Udziały niekontrolujące 4,3 7,6 7,4,3,2 Zobowiązania długoterminowe 250,3 250,2 263,3 75,5 3,5 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 5,0 4,8 4,5 4,2 2,4 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 0,3 0,4 0,4 0, 0, Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 0,0 0,0,0,0,0 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 245,0 245,0 245,0 70,2 0,0 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 0,0 0,0 2,3 0,0 0,0 Zobowiązania krótkoterminowe 46,2 239,8 66,9 32,9 29,3 Zobowiązania handlowe 6,,5 6,8 0,5 2,7 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 0,4 0,2 0,3 0, 0, Zobowiązania z tytułu podatku doch. od os. prawnych,5,8 7,2 5,0 6,7 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3,9 7,9 4, 0,0 0,0 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek,8 9,3 0,0 0,0 0,0 Zobowiązania z tytułu wypłaty dywid.oraz pozostałe zob. 2,3 90, 32,4 4,5 0,3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 0,3 7,8 6, 2,9 9,5 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia,0,2 0,0 0,0 0,0 Pasywa razem 934, 05,4 99,0 732,9 532,0 23

24 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Kolu 9M 202 9M 20 dane w mln zł, zgodne z MSSF mna Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 30,0 90,0 80,8 78,2 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 52,4 0, 04,4 93,0 Podatek dochodowy zapłacony -22,5-20, -23,6-4,8 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej 8,5 30,2-3,2 24,7 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -20,7-8,3 -,5-4, Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 0,2 0, 0,2 0, Nabycie wartości niematerialnych -4,6-28,4-8,3-2,7 Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży -54,2 0,0 0,0-54,2 Nabycie jednostki stowarzyszonej 0,0 0,0 0,0 0,0 Przejęcie jednostki zależnej pomniejszone o przejęte środki pieniężne 0,0 0,0-68,7 0,0 Nabycie udziałów mniejszościowych w Towarowej Giełdzie Energii S.A. 0,0 0,0-4,7 0,0 Zbycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 30,0 59,6 58,0 30,0 Zbycie aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności 0,0 0,0 0,0 0,0 Nabycie obligacji utrzymywanych do terminu wymagalności 0,0 0,0 0,0 0,0 Wykup aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności 0,0 0,0 0,0 0,0 Odsetki otrzymane 6,3 6,5 6,7 3,4 Dywidendy otrzymane 6,5 0,5 7, 62,3 Pozostałe 0,0 0, 0,0 0,0 Przepływy pieniężne z działalności finansowej 35,0-596,8 8,6-35,0 Wypłata dywidendy -35,0-596,8-6,0-35,0 Wypłata odsetek 0,0 0,0-7,9 0,0 Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 0,0 0,0,8 0,0 Wpływy z emisji obligacji 70,0 0,0 75,7 0,0 Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 83,5-376,6 58,2-32, Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 07,6 484,2 29, 07,6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 29, 07,6 349,3 75,5 24

25 PRZYCHODY OBSŁUGA EMITENTÓW I SPRZEDAŻ INFORMACJI Obsługa emitentów (mln zł) Opłaty roczne Opłaty za wprowadzenie, dopuszczenie i inne Razem 6,5 6, 5,6 5,3 5,3 5,5 5,2 4, 4,2 4,2 4,3 4,2 4, 4, Sprzedaż informacji (mln zł) Liczba abonentów (tys.) Przychody ze sprzedaży informacji 30,2 324,4 332,0 327,3 298,2 297,0 9,3 9,5 9,5 9,4 9,3 8,2 285, 8,8,2 2,3,8,3,0,4, Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Opłaty roczne: Uzależnione od kapitalizacji spółek na koniec każdego roku Stabilne źródło przychodów w trakcie roku Zmiana opłat z euro na złote dla odbiorców zagranicznych, wzrost opłat miesięcznych wyrażonych w złotych ( lipca 20) Zmiana opłat rocznych od dystrybutorów z początkiem 202 r. (wzrost opłat i przejście na złote) 25

26 ZYSK JEDNOSTEK STOWARZYSZONYCH I SALDO NA DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (tys. zł) Saldo na przychodach i kosztach finansowych (mln zł) Grupa KDPW (udział GPW: 33,33%) Centrum Giełdowe (udział GPW: 24,79%) Razem , Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 2,6 2,0,6-0,9-0,3 -,2 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Zysk netto KDPW przypadający na GPW (mln zł) 23,2 5,8 4,0 0,7 0,2 Ujemne saldo na przychodach i kosztach finansowych w I, II i III kw. 202 r. efektem kosztów związanych z obsługą emisji obligacji GPW na poziomie 3,8-3,9 mln zł kwartalnie Wynik Centrum Giełdowego uzależniony od kursu USD/PLN w związku z kredytem denominowanym w USD W II kw. udział w zyskach jednostek stow. został zwiększony o 28 tys. zł w wyniku konsolidacji metodą pełną po raz pierwszy KDPW_CCP w Grupie Kapitałowej KDPW 26

27 PRZYCHODY OBSŁUGA OBROTU Akcje (mln zł) Instr. pochodne (mln zł) Instr. dłużne (mln zł) Inne 3 (mln zł) 39,9 2 37,6 36,6 29,0 29,4 23,5 23,7 0,3 8,3,9 9,7 7,3 7,7 6,3 3, 3,4 3,5 3,4 3,8 3,6 4,,2,3,4,6,8,8,7 Obsługa obrotu, rynek finansowy (mln zł) 54,60 50, ,40 43,70 42,24 36,50 35,84 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Zawiera przychody z tytułu wezwania w kwocie 7,7 mln zł (głównie na akcje BZ WBK) 2 Zawiera 3 mln zł z tytułu korekty faktur za I kw. 3 Inne opłaty od uczestników rynku oraz inne instrumenty rynku kasowego 27

28 Załącznik do prezentacji dane rynkowe 28

29 Obsługa obrotu Obsługa emitentów DZIAŁALNOŚĆ GRUPY GPW Notowanie i obrót instrumentami finansowymi ( ) Największa giełda papierów wartościowych w regionie Europy Środkowo- Wschodniej, z kapitalizacją spółek krajowych o wartości 484 mld zł (Główny Rynek) i 9,2 mld zł (NewConnect) 855 notowanych spółek (435 - Główny Rynek, NewConnect) 4 spółek zagranicznych notowanych na Głównym Rynku GPW, 7 na rynku NewConnect 302 serii nieskarbowych instrumentów dłużnych o wartości 48,8 mld zł notowanych na rynku obligacji Catalyst Sprzedaż informacji i inne usługi Dostawca danych giełdowych w czasie rzeczywistym za pośrednictwem 58 dystrybutorów danych (285, tys. abonentów informacji) Wsparcie dla notowanych spółek w ramach zadao IR oraz PR poprzez spółkę WSEInfoEngine oraz internetowe platformy GPW, m.in. GPWInfoStrefa i WSEInternational Obroty instrumentami finansowymi generowane przez 6 członków giełdy polskich i zagranicznych Rynek akcji Instrumenty pochodne Instrumenty dłużne Towary Źródło: FESE # w regionie Europy Środkowo-Wschodniej oraz #8 w całej Europie pod względem obrotów akcjami # w regionie Europy Środkowo-Wschodniej oraz #4 w całej Europie pod względem wolumenu obrotu kontraktami terminowymi na indeks giełdowy Dynamiczny wzrost na rynku Catalyst oraz Treasury BondSpot Poland Przejęcie kontroli nad TGE (konsolidacja od marca 202 r.) katalizatorem dla ekspansji Grupy GPW Usługi potransakcyjne 33,3% udział w Grupie KDPW (pozostali akcjonariusze to Skarb Paostwa oraz NBP), która pełni rolę centralnego depozytu oraz izby rozliczeniowej dla transakcji zawieranych na GPW, BondSpot oraz transakcji OTC Dzięki udziałowi w KDPW, Giełda partycypuje w jego zyskach oraz ma wpływ na strukturę polskiego rynku kapitałowego Izba rozliczeniowa IRGiT w Grupie; świadczy usługi rozliczeniowe dla rynku towarowego GPW prowadzi działalnośd na wielu rynkach maksymalizując potencjał przychodów z tytułu opłat od emitentów, obrotu instrumentami finansowymi, sprzedaży informacji oraz usług potransakcyjnych 29

30 UTP: NOWOCZESNA TECHNOLOGIA W IV KW. 2 Możliwości WARSET Parametry UTP Liczba przychodzących komunikatów/sekunda (podczas sesji) Liczba transakcji/dzieo W pełni skalowalna Liczba wychodzących komunikatów z danymi rynkowymi/dzieo W pełni skalowalna Wewnętrzne opóźnienie systemu transakcyjnego 60ms 0,5ms System wykorzystywany na giełdach NYSE Euronext w Nowym Jorku, Paryżu, Lizbonie, Amsterdamie i Brukseli Otwarcie na nowe kategorie inwestorów, w tym stosujących handel wysokich częstotliwości Szersza paleta funkcjonalności (w tym nowe typy zleceo), a także umożliwienie notowania instrumentów w nowych segmentach rynku, dedykowanych określonym grupom produktów (np. warranty i produkty strukturyzowane) 30

31 EMITENCI I DEBIUTY Krajowe NC: liczba debiutów Zagraniczne Liczba spółek Główny Rynek liczba spółek i debiutów (długoterminowo) Debiuty Główny Rynek : liczba debiutów Krajowe Zagraniczne Transfer z NC Q-Q

32 ATRAKCYJNY RYNEK DLA EMITENTÓW Główny Rynek wartośd ofert publicznych (mld zł) NewConnect wartośd ofert sprzedaży akcji (mln zł) IPO SPO 5, ,3 2,3, 0,5,2 0,2 0,7 0,2 0,6 0,3 0,04,2, Główny Rynek liczba spółek NewConnect liczba spółek krajowe zagraniczne krajowe zagraniczne

33 KAPITALIZACJA SPÓŁEK KRAJOWYCH I PKB Kapitalizacja spółek krajowych na tle indeksu WIG Kapitalizacja spółek krajowych do PKB Polski Kapitalizacja spółek krajowych (mld zł) Indeks WIG (%) PKB (mld PLN) Kapitalizacja spółek krajowych (mld PLN) Kapitalizacja/PKB ,9 3,2 27,9 33,7 4,6 46,9 0,4 8,8-22,0-20,8-5, % 46% 48% 39% 38% 34% % % % 4% 7% % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Źródło: GUS, GPW. PKB za 20 dane wstępne 33

34 OBROTY NA GŁÓWNYM RYNKU AKCJI Kwartalna wartośd i dynamika obrotów na tle indeksu WIG (mld zł) Transakcje sesyjne Transakcje blokowe Indeks WIG 6, 45,6 6,9 2,7 53,8 49,6,8 3,9 7,3 3,7 57,9 63,9 63,8 67,8 2,6 4,4 55,2 54,9,2 7,8 42,2 45,2 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 60,9 44 4,0 5,7 49, ,4 52, ,6 55, 5, 5,7 52,4 49,9 5, 48,9 49,5 42,9 45, 42,9 44,8 42, , ,8 Free float (%) Wskaźnik obrotów (%) Koncentracja obrotów na TOP5 (%) Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Wskaźnik obrotów liczony jako średnia miesięcznych danych FESE 34

35 WARTOŚĆ OBROTÓW I LICZBA TRANSAKCJI Wartośd transakcji sesyjnych (mld zł) Wartośd transakcji pakietowych (mld zł) Całkowita wartośd obrotów (mld zł) Średnia liczba transakcji na sesję (tys.) ,7 234,3 268, ,3 75,9 65,7 60,8 98,5 5,4 55,3 45,0 48,4 59,8 38,2 40,3 3,8 40, 2,5,4 2,3 5,6 9,

36 RYNKI AKCJI UJĘCIE DŁUGOTERMINOWE NewConnect: kapitalizacja (mld zł) i debiuty Kapitalizacja Debiuty Miesięczna wartośd obrotów sesyjnych na Głównym Rynku GPW 200 H 202 (mld PLN) , ,6,2, , NewConnect: obroty (mln zł)

37 RYNEK INSTRUMENTÓW POCHODNYCH Wolumen 94.8 obrotu kontraktami indeksowymi w Europie (H 202; mln szt.) Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi (mln szt.) 22,5 44,9 7,6 5, 4,5 4,2 2,6 0,9 0,6 0,5 0,2 0,0004 4,07 4,0 3,22 3,33 3,99 3,25 4,66 3,66 2,76 3,9 2,74 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Struktura wolumenu obrotu instrumentami pochodnymi Kontrakty na WIG20 Opcje Kontrakty na akcje Kontrakty na waluty Jednostki miniwig20 Kontrakty na mwig40 3,7% 87,5% II kw. 20 3,25 mln szt. 4,5%,7% 5,7% 0,2% 0,3% 76,8% II kw ,9 mln szt. 2,% 7,% 0,% 0,3% Od maja 202 wolumen obrotu kontraktami walutowymi jest obliczany na podstawie jednostki transakcyjnej wynoszącej 000 (poprzednio 0000). W związku z tym całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w II kw. 202 nie jest w pełni porównywalny do poprzednich okresów. 37

38 CZŁONKOWIE GIEŁDY Liczba członków Giełdy Pochodzenie zdalnych członków GPW Zdalni Lokalni Szwecja: Rosja: 3 Litwa: UK: Holandia: 0 Niemcy: 2 Ukraina: Czechy:3 Francja: 2 Austria: Węgry: 2 Rumunia:2 Bułgaria: Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q3/2 Brokerzy z Ukrainy i Rosji formalnie działają przez spółki zarejestrowane w Wielkiej Brytanii i na Cyprze 38

39 INWESTORZY Struktura inwestorów na Głównym Rynku akcji Struktura inwestorów na rynku kontraktów terminowych 36% 39% 32% 33% 34% 37% 39% 37% 34% 35% 35% 9% 24% 22% 20% 25% 34% 37% 37% 36% 38% 36% 29% 29% 35% 26% 35% 30% 8% 27% 9% 8% 9% 79% 74% 74% 75% 66% 56% 53% 52% 50% 46% 47% 35% 32% 33% 4% 3% 33% 43% 36% 47% 47% 46% H 202 Zagraniczni Indywidualni Instytucjonalni Źródło: Ankieta GPW, dane szacunkowe 2% 2% 4% 5% 9% 0% 0% % 4% 6% 7% H 202 Zagraniczni Indywidualni Instytucjonalni Aktywa OFE. (mln zł) Aktywa TFI. (mln zł) 84,8 6,2 39,6 37, 79,0 22,5 226,2 243,0 6,3 98,8 35,0 74,2 93,5 6, 4,4 28, H 202 Źródło: KNF H 202 Źródło: IZFiA 39

40 GRUPA GPW I STRUKTURA AKCJONARIATU GPW Struktura akcjonariatu (wg liczby akcji) Spółki zależne Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie BondSpot S.A. (92,47%) Polish Power Exchange (98,7%) Spółki stowarzyszone KDPW S.A. (33,33%) KDPW_CCP S.A. (00%) Skarb Paostwa - akcje imienne Inni akcjonariusze - akcje imienne Inni akcjonariusze - akcje na okaziciela 35,00% 64,62% 0,38% IRGiT S.A. (00%) Info GT Sp. z o.o. (00%) WSEInfoEngine S.A. (00%) Instytut Rynku Kapitałowego WSE Research S.A. (00%) Centrum Giełdowe S.A. (24,79%) Struktura akcjonariatu (wg liczby głosów) Skarb Paostwa - akcje imienne Inni akcjonariusze - akcje imienne Inni akcjonariusze - akcje na okaziciela 47,73% 5,70% 0,57% Akcje serii A (akcje imienne) w posiadaniu Skarbu Paostwa, firm inwestycyjnych, banków i innych akcjonariuszy są uprzywilejowane w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu 40