Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za II kwartał 2016 r. 29 lipca 2016 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za II kwartał 206 r. 29 lipca 206 r.

2 Podsumowanie działalności Grupy GPW w II kw. 206 r. Wyniki finansowe Grupy GPW w II kwartale 206 r.

3 Q2 206 pod znakiem poprawy rentowności Przychody ze sprzedaży mln zł -8,% 8,0 77,2 74,5-3,5% Zysk netto mln zł +28,9% 33,9 27,0 26,3 +25,8% Q2 206 Marża zysku netto Wyniki zaraportowane Wyniki oczyszczone 45,6% 39,% Marża EBITDA 57,8% 56,0% Zysk netto 33,9 mln zł 29, mln zł Koszty operacyjne 38,0 mln zł 39,3 mln zł EBITDA 43,0 mln zł 4,7 mln zł Q2 5 Q 6 EBITDA Q2 6 Q2 5 Q 6 Q2 6 Koszty operacyjne Zdarzenia o charakterze nietypowym mln zł +5,% 43,0 4,0 37,8 +3,9% mln zł 58,4% 56,9% 5,% C/I -7,6% Od 206 r. zmiana modelu finansowania i sposobu księgowania kosztów na KNF Dodatnie przeszacowanie udziałów w Aquis w Q2 205 oraz w Q ,0 46, 38,0-5,6% Rezerwa na odprawy reorganizacyjne w Q2 206 Wysoka dyscyplina kosztowa Q2 5 Q 6 Q2 6 Q2 5 Q 6 Q2 6 Wskaźnik koszty/przychody na poziomie 5,% vs 58,4% rok wcześniej Na wykresach zaprezentowano dane zaraportowane (bez oczyszczenia ze zdarzeń nietypowych) 3

4 mld zł mld zł Nowi klienci częściowo kompensują mniejszą aktywność pozostałych grup inwestorów 2,0,8,6,4,2,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 Aktywność nowych klientów GPW na rynku akcji 0,9% 0,0% 0,5% Nowi klienci () Średnie obroty akcjami na sesję (liczone 2-stronnie) Udział nowych klientów (prawa skala),6% 2,9% 5,3% 6,3% 7,5%,5%,7% Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 4% 2% 0% 8% 6% 4% 2% 0% Spadek obrotów na rynku akcji w Q2 206 r. o 8,5% rdr odzwierciedleniem spadku średniej 2 kapitalizacji o 9,% Niższa aktywność krajowych i zagranicznych inwestorów portfelowych Rosnące obroty nowych firm handlujących na własny rachunek: łączna wartość wygenerowanego obrotu: 8,3 mld zł w H 206 vs 2 mld zł w całym Wciąż spadająca kapitalizacja spółek krajowych uczestnicy programów wspierania płynności ważnymi klientami na dane non-display dobre perspektywy pozyskiwania kolejnych podmiotów Pozyskanie nowego członka giełdy Q-Securities Rozpoczęcie działalności przez członka GPW firmę SPIRE wiodącego elektronicznego dostawcę płynności na globalnych rynkach Uczestnicy programów wspierania płynności (HVP i HVF) oraz nowy animator 2 Kapitalizacja spółek krajowych na zakończenie poszczególnych miesięcy lipca wprowadzenie nowej obniżki opłat dla klientów GPW odpowiedzialnych za budowę płynności (animatorzy rynku i uczestnicy programu HVP) cennik maker/taker 4

5 tys. szt. tys. szt. Wzrost wolumenów na rynku terminowym Aktywność nowych klientów GPW na rynku kontraktów terminowych na indeks WIG ,6% Nowi klienci () Średni wolumen na sesję (liczony 2-stronnie) Udział nowych klientów (prawa skala) 3,9% 4,4% 3,9% 2,9% 6,6% 7,3% 5,6% 8% 7% 6% 5% 4% 3% Wolumen obrotów kontraktami terminowymi na WIG20 w Q2 206 (,20 mln szt.) - jeden z najwyższych od Q2 204 (,48 mln szt.) Rekordowy wolumen obrotu kontraktami na akcje w Q tys. szt. vs średnia kwartalna w tys. szt ,0%,2% Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 2% % 0% Rosnące obroty nowych firm handlujących na własny rachunek wygenerowany wolumen obrotu: 370 tys. kontraktów Rekordowe zainteresowanie kontraktami na akcje w H 206 vs 452 tys. w całym 205 r. (wszystkie 2 0 Średni wolumen na sesję (liczony 2-stronnie) Udział w obrocie wszystkimi kontraktami terminowymi 5,0% 6,4% 6,6% 7,3% 20% 8% 6% rodzaje kontraktów) oprócz kontraktów na WIG20 aktywność także na kontraktach na mwig40 i kontraktach na akcje 8 6 7,9% 8,6% 0,6%,7% 4% 2% 0% dobre perspektywy pozyskiwania kolejnych podmiotów 4 5,2% 4,9% 8% 6% Rozpoczęcie działalności przez ABN AMRO Clearing 2 4% 2% 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 0% Uczestnicy programów wspierania płynności (HVP i HVF) 5

6 Wciąż atrakcyjna polityka dywidendowa Kontynuacja polityki dywidendowej GPW Dywidenda na akcję (PLN) Wskaźnik wypłaty dywidendy 2 Stopa Dywidendy 3 42,3% 89,9% 80,% 6,% 45,2% 3,0% 44,5% 4,9% 6,7% 3,2 3,8%,4 2,0% 0,8 3,3%,2 2,4 2, POLITYKA DYWIDENDOWA: wypłata na poziomie powyżej 60% przypadającego akcjonariuszom GPW skonsolidowanego zysku netto Grupy GPW za dany rok obrotowy, skorygowanego o udział w zyskach jednostek stowarzyszonych Wg roku obrotowego, za który wypłacono dywidendę 2 W oparciu o zysk skonsolidowany przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 3 W oparciu o kurs akcji z dnia odcięcia prawa do dywidendy 6

7 Rynek towarowy w Q2 206 Wolumeny obrotu na rynkach spot i forward energii i gazu Energia elektryczna (TWh) Gaz ziemny (TWh) 58,9 35,5 30,7 30,2 45,7 29, 44,0 38, 33,3 33,0 20,3 20,4 Rynek forward na energię awersja do zawierania kontraktów z dostawą w 207 i 208 r. niepewność co do kształtowania się cen energii (ceny węgla, wolumeny w ramach aukcji dla OZE, projekt rynku mocy) Wpływ MIFID II na kształt rynku giełdowego TGE - konsultacje rynkowe odnośnie przyszłości kontraktów forward Nowy animator na TGE - Polenergia Obrót Q 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Istotny wpływ wydłużenia obowiązku umarzania świadectw pochodzenia do końca czerwca na wzrost wolumenów w RŚP w 2Q Wolumen obrotu prawami majątkowymi OZE (TWh) Kogeneracja (TWh) W 2Q 206 rozliczono pierwsze kontrakty forward na zielone świadectwa pochodzenia (w ofercie TGE od I Q 206) 8,7 5,8 4,5 7,7 7,2 6,2 0, 9,6 7,4 5,2 9,6 8,2 Przygotowania do uruchomienia nowego instrumentu dla energii elektrycznej wyprodukowanej z biogazu rolniczego - PMOZE-BIO IRGiT - wdrożenie nowego systemu rozliczeniowego Nasdaq X- Stream InfoEngine - pierwsze transakcje na rynku gazu OTC Q 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 W 206 r. części obowiązku realizowana była jeszcze na starych zasadach (do końca I kw.), w związku z faktem, że ustawa o OZE weszła w życie w trakcie 205 r. 7

8 Podsumowanie działalności Grupy GPW w II kw. 206 r. Wyniki finansowe Grupy GPW w II kwartale 206 r.

9 Solidne wskaźniki rentowności mimo niższych przychodów Zysk netto i marża zysku netto Przychody ze sprzedaży EBITDA i marża EBITDA mln zł, % mln zł mln zł, % 35,0% 38,2% 33,7% 32,5% 45,6% 48,9% 53,8% 53,8% 50,5% 57,8% -3,5% +25,8% 77,2 78,7 83,8 8,0 74,5 +3,9% 27,0 30, 28,2 26,3 33,9 37,8 42,3 45, 4,0 43,0 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Niższe przychody efektem obniżenia opłat transakcyjnych i niższych obrotów na rynku akcji Istotny spadek kosztów operacyjnych w skutek dyscypliny kosztowej i zmiany sposobu księgowania opłaty na rzecz nadzoru (jednorazowo w Q 206) Wzrost zysku netto pod wpływem przeszacowania wartości udziałów GPW w spółce Aquis Exchange (+3, mln zł w przychodach finansowych w Q2 206 oraz +2,8 mln zł w Q2 205) 9

10 Przychody z obrotu na rynku finansowym pod wpływem niższych obrotów akcjami i obniżki opłat Przychody z obrotu - rynek finansowy Q2 6: 35,7% mln zł Dalszy spadek średniej opłaty na rynku akcji do 2,22 pb (vs 2,49 pb w całym 205) 33, 36,2-9,9% 33,2 28,3 26,6-6,2% efekt decyzji GPW o obniżeniu opłat z początkiem 206 r. Średnie obroty akcjami na sesję w Q mln zł, a w Q mln zł Akcje 26, 29,0 25,9 2,0 9,2 Derywaty Inne 2,6 3, 3,0 3, 3,0 4,4 4, 4,3 4,2 4,3 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Instrumenty dłużne, inne instrumenty rynku kasowego, inne opłaty od uczestników rynku Aktywność inwestorów na rynkach GPW Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Akcje wartość obrotów (EOB, mld zł) 50, 52,2 49,2 44,5 40,8-8,5% rdr Kontrakty terminowe i opcje wolumen obrotu (mln szt.) -8,3% kdk 2,0 2,,9,9 2,0 -,2% rdr Obligacje skarbowe TBSP, transakcje kasowe (mld zł) +2,2% kdk 59,4 50,2 58,5 63,4 58,5 -,5% rdr -7,7% kdk 0

11 Stabilne przychody z obsługi emitentów Przychody z obsługi emitentów Q2 6: 8,2% mln zł Przychody z tytułu opłat za notowanie na niezmienionym poziomie rdr pomimo spadku kapitalizacji spółek (-8,0% rdr) 6,5 5,7-6,2% 6,0 5,9 6, +4,4% Wzrost przychodów w tytułu dopuszczeń i wprowadzeń kdk efektem większej aktywności w obszarze ECM w 2Q 206 otowanie 4,9 4,6 4,7 5, 5,0 Aktywność emitentów Wprowadzenia,7 Q2 5,,3 Q3 5 Q4 5 0,8,2 Q 6 Q2 6 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Liczba debiutów na Głównym Rynku ,5% rdr +250,0% kdk Kapitalizacja spółek krajowych (mld zł) 605,2 556, 56,8 543,7 496, -8,0% rdr -8,8% kdk Wartość IPO (mln zł) ,2% rdr +439,7% kdk

12 Rosnący udział przychodów ze sprzedaży informacji w przychodach GK GPW Q2 6: 3,8% Przychody ze sprzedaży informacji mln zł Utrzymująca się wysoka dynamika wzrostu liczby umów na sprzedaż danych non-display; na koniec Q klientów vs. 29 klientów w Q 206 9,5 9,6 +7,8% 9,7 0,3 0,3-0,% Dalszy wzrost liczby licencji indeksowych; na koniec Q podmiotów oferujących produkty finansowe w oparciu o indeksy GPW Dystrybutorzy, abonenci danych i klienci non-display Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Liczba abonentów (tys.) 238,7 223, 22, 224,2 222,3 Liczba dystrybutorów i klientów non-display non-display

13 Wzrost przychodów z obsługi obrotu w Q2 rdr Przychody z obrotu - rynek towarowy mln zł 3,6 3,4,6 6,9 2,8 2,9 2,3 4,6,7 5,8,7,8 2,2 Q2 5 Q3 5 +3,6% 7,6 9,2 Q4 5 6,6 2,7 2,5 9,5 2,0 Q 6 4, 2,7 2,3 7, 2, Q2 6 Q2 6: 9,0% Gaz -5,% Energia Prawa majątkowe Inne Spadek przychodów z obrotu energia elektryczną (-2,% rdr) w wyniku spadku wolumenów (-27,9% rdr) rekompensowany wzrostem wolumenów na rynku gazu (+43,0% rdr) Wyższe przychody z obrotu prawami majątkowymi (+,8% rdr) mimo ogólnego spadku wolumenu (-6,95% rdr) efektem zmiany struktury obrotu (wzrost udziału zielonych certyfikatów rdr) Aktywność inwestorów na rynku towarowym Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Energia elektryczna wolumen obrotu (TWh) 44,0 38, 58,9 33,3 33,0-27,9% rdr Gaz ziemny wolumen obrotu (TWh) -0,9% kdk 20,3 30,7 20,4 30,2 29, +43,0% rdr -3,6% kdk Prawa majątkowe wolumen obrotu (TWh) 5,5,9 2,8 6,7 4,4-6,9% rdr -3,9% kdk 3

14 Zwiększenie aktywności uczestników RŚP rdr Przychody z prowadzenia RŚP Q2 6: 0,5% mln zł 5,5 5,5 +42,0% 5,5 8,0 7,8-2,0% Wzrost przychodów i wypłaszczenie efektu sezonowości w RŚP w wyniku wydłużenia obowiązku umarzania świadectw do końca czerwca Wzrost przychodów z rozliczeń rdr efektem wzrostu obrotów na rynku gazu Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Przychody z rozliczania transakcji Q2 6 Q2 6: 2,% Aktywność uczestników RŚP mln zł 7,8 8,4 +5,8%,,5 9,0-2,9% Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 Wolumen wystawionych praw majątkowych (TWh) 0,8 3,0 9,4 6,7 9,6 -,3% rdr Wolumen umorzonych świadectw pochodzenia (TWh) -42,5% kdk 7,7 0,4 0,0 9,7 32,6 +327,0% rdr +236,3% kdk Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 6 Q2 6 4

15 Koszty operacyjne pod wpływem wysokiej dyscypliny oraz zmiany księgowania opłat na nadzór Koszty operacyjne mln zł Opłaty na KNF Amortyzacja Koszty osobowe 45,0 5,8 6,6 7,9 43,3 5,9 7,0 7,3 45,9 4,6 7,0 8,2 46,,2 6,4 7,0 38,0 6,5 7,9 Brak opłat Grupy GPW na nadzór na rynkiem kapitałowym (KNF) w wyniku zmiany zasad księgowania (całość w Q 206) Wzrost kosztów osobowych kdk w efekcie pojawienia się kosztów zmian reorganizacyjnych (,5 mln zł) Usługi obce Inne 0, 4,7 9,3 3,8,4 4,7 7,6 4,0 9,5 4, Spadek kosztów usług obcych rdr efektem wysokiej dyscypliny kosztowej Q2 5 Q3 5 Q4 5 Zmiana kosztów operacyjnych Q 6 Q2 6 Wskaźnik koszty/przychody po 6m 206: 50,5% 2 vs 53,2% w całym 205 mln zł +4,2% 37,7 8,4 46, 0,2 -, 0,9 0,0 -,5 37,7 46,,9 0, 38,0 2,8 39,3 Q 206 KNF (Q2-Q4) Q 206 Amort. Koszty osobowe Czynsz Podatki Usługi obce Pozostałe koszty Q2 206 raportowany oczyszczony raportowany Pozycja pozostałe zawiera opłaty za czynsz, podatki i opłaty (po wyjęciu opłat na KNF) oraz pozostałe koszty operacyjne 2 Wskaźnik C/I zaprezentowany przy założeniu kwartalnego księgowania kosztów na KNF w GPW i KDPW w 206 r. (analogicznie do 205 r.) KNF Q2 Rezerwa na odprawy Q2 206 oczyszczony 5

16 Wynik na jednostkach stowarzyszonych Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych mln zł Aquis KDPW,4 0,3 CG Wynik Grupy KDPW: wyższy wynik Grupy KDPW w 2Q 206 w efekcie wzrostu przychodów z opłat jednorazowych z tytułu obsługi zdarzeń korporacyjnych oraz zmiany zasad opłat na KNF,3 0,2 -,8-0,3 Q2 5,7 0,2 -,6 Q3 5 -,5-0,-0, -,7 Q4 5 0,2 -,2-0,3 -,4 Q 6 2,7 -,3 0,0 Q2 6 Zmiana udziału w zysku jednostek stowarzyszonych Aquis Exchange: udziału w europejskim rynku obrotu akcjami na stałym poziomie ~,0% pozyskanie dodatkowego kapitału w 2Q 206 (spadek udziału GPW w akcjonariacie do 23,3% i w efekcie przeszacowanie wartości udziału GPW w AE widoczne w przychodach finansowych) i dobre perspektywy na kolejnych inwestorów Obroty na Aquis Exchange mln zł Udział w obrotach w Europie (%) Obroty - AE (mld EUR) -0,3 0,5,7 0,6 0,5 0,5 0,7 0,6 0,5 0,5 0,5 0,9 0,8 0,8 0,9 2Q 5-0,2 CG (24,79%),4 KDPW (33,33%) Aquis (30,00%- >23,3%) 2Q 6 6, 5, ,3 7,0 5,8 4,6 5,2 6, , , , ,5 6 6 Źródło: FESE 6

17 Skonsolidowany bilans GK GPW mln zł Stan na: Aktywa trwałe, w tym m.in. 572,3 577,0 579,6 Rzeczowe aktywa trwałe 2, 22,3 2,5 Wartości niematerialne 265,6 259,9 258, Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 90, 87,2 9,4 Aktywa obrotowe, w tym m.in. 59,7 528,7 542,8 Należności handlowe oraz pozostałe należności 6,4 44,2 40,7 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0,6 0,0 0,0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 446,8 483,9 50,8 Aktywa razem 092,0 05,7 22,4 Stan na: mln zł Kapitał własny 664,0 747,6 682,5 Zobowiązania długoterminowe, w tym m.in. 255,2 34,4 37,5 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 244,3 23,6 23,7 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym m.in. 72,7 223,7 302,4 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 0,0 22,9 2,0 Rozliczenia międzyokresowe 8, 39,0 3,0 Pozostałe 6,7 38,6 22,0 Pasywa razem 092,0 05,7 22,4 Wzrost środków pieniężnych na koniec Q2 206 wynika z wypracowania środków z bieżącej działalności i ze zmniejszenia należności handlowych i pozostałych należności Wzrost pozostałych zobowiązań Grupy GPW w wyniku zaplanowanej wypłaty dywidendy przez GPW w kwocie 99,2 mln zł Obligacje GPW zapadające w styczniu 207 r. (23 mln zł) przeniesione ze zobowiązań długoterminowych do krótkoterminowych, stąd wzrost zobowiązań krótkoterminowych już w Q 206 Wzrost rozliczeń międzyokresowych w Q 206 związany z: opłatami rocznymi księgowanymi w pierwszym kwartale roku (rozl. międzyokresowe przychodów) zakwalifikowaniem całości zobowiązania z tytułu opłat rocznych na rzecz KNF w Q 206 (rozl. międzyokresowe bierne) 7

18 Załącznik - slajdy dodatkowe

19 Skonsolidowany rachunek zysków i strat GK GPW mln zł Q2 205 Q 206 Q2 206 Przychody ze sprzedaży 77,2 8,0 74,5 Rynek finansowy 49,2 44,5 43,0 Obsługa obrotu 33, 28,3 26,6 Obsługa emitentów 6,5 5,9 6, Sprzedaż informacji 9,5 0,3 0,3 Rynek towarowy 26,9 36, 30,9 Obsługa obrotu 3,6 6,6 4, Prowadzenie RŚP 5,5 8,0 7,8 Rozliczenia transakcji 7,8,5 9,0 Pozostałe przychody operacyjne, 0,4 0,6 Koszty działalności operacyjnej 45,0 46, 38,0 Pozostałe przychody 0,2 0,2 0, Pozostałe koszty, 0,6 0,0 Zysk z działalności operacyjnej 3,2 34,6 36,5 Przychody finansowe 4,4 2,0 5,2 Koszty finansowe 2,2 2, 2,0 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych -0,3 -,4,4 Zysk przed opodatkowaniem 33, 33, 4, Podatek dochodowy 6, 6,8 7, Zysk netto okresu 27,0 26,3 33,9 EBITDA 37,8 4,0 43,0 Wzrost przychodów finansowych w 2Q 206 następstwem przeszacowania wartości udziałów GPW w spółce Aquis Exchange (w czerwcu 206 miała miejsce emisja akcji AE po cenie wyższej niż zapłacona przez GPW); pierwsze przeszacowanie wartości udziałów GPW w AE miało miejsce w 2Q 205 (+2,8 mln zł w przychodach finansowych) Wyższe koszty osobowe w 2Q 206 w wyniku zwiększania rezerw na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (zmiany reorganizacyjne) o kwotę,5 mln zł Wzrost udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych w 2Q 206 efektem wyższego zysku KDPW m.in. w wyniku zmiany sposobu księgowania opłat na nadzór) 9

20 Skonsolidowane przepływy pieniężne GK GPW 6 m-cy do 30 czerwca mln zł Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym m.in. 64,9 47, Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 66,8 60, Zysk netto okresu 65,4 60,3 Korekty razem:,4 99,8 Podatek dochodowy 5,2 3,9 Amortyzacja 2,8 2,9 Przychody z odsetek z lokat -3,0-3,3 Odsetki, koszty i premia z tyt. emisji obligacji 4,2 4,0 Udział w zyskach/ stratach jedn. stow. 0, 0,0 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań krótkoterminowych, w tym m.in. -23,9 75,5 Zmniejszenie stanu należności handlowych i pozostałych należności -8,8 40,5 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu pozostałych zobowiazań -20,8 9,7 Podatek dochodowy zapłacony -,9-3,0 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej, w tym m.in. -3,4-2, Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -2,6-4,3 Nabycie wartości niematerialnych -4,3 -,6 Zbycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0,0 0,0 Nabycie jednostki stowarzyszonej 0,0 0,0 Odsetki otrzymane 3,0 3,3 Przepływy pieniężne z działalności finansowej -4, -3,8 Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw. 57,4 4,2 Wzrost środków pieniężnych efektem zmian w stanie należności handlowych i pozostałych oraz pozostałych zobowiązań, co z kolei jest wynikiem zmian zobowiązań/należności dotyczących podatku VAT w Grupie TGE Nakłady inwestycyjne Grupy w H 206: 5,9 mln zł vs 6,9 mln zł rok temu Znaczący wzrost dodatnich przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej w H 206 rdr zdecydował o zwiększeniu stanu środków pieniężnych w 206 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 389,0 360,4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 446,8 50,8 20

21 Pozycja GPW na tle giełd w Europie Kapitalizacja Wartość obrotu akcjami, EOB Liczba notowanych spółek Borsa Istanbul 80,4 Borsa Istanbul 67,0 GPW 896 GPW 6,4 GPW 9,7 Borsa Istanbul CEESEG 04,5 CEESEG 7,6 Bulgarian SE 357 CEESEG - Vienna 78,3 Athens Exchange 30, CEESEG - Prague 2,3 CEESEG - Vienna 4,6 Athens Exchange 8,3 Budapest SE 4,0 CEESEG 2 53 CEESEG - Vienna 87 Budapest SE 7,3 CEESEG - Prague 2,9 Bucharest SE 85 CEESEG - Ljubliana 4,9 Bucharest SE 0,8 CEESEG - Ljubljana 4 Bulgarian SE 4, CEESEG - Ljubljana SE 0, Budapest SE 44 Bulgarian SE 0, CEESEG - Prague 25 EUR mld EUR mld EOB Electronic Order Book, arkusz zleceń, wartość obrotu akcjami w I półrocze 206 r. 2 Grupa CEESEG obejmuje giełdy w Wiedniu, Pradze i Ljubljanie Źródło: FESE, czerwiec 206 2

22 Struktura przychodów Grupy GPW 38,0 mln zł Pozostałe przychody 28,0 mln zł 30,7% Rozliczanie transakcji Rynek towarowy: 40,2% 40,2% 9,3% 6,0% 25,9% 6,6%,5% Rejestr Świadectw Pochodzenia Obrót - inne Obrót - prawa majątkowe Obrót - gaz Obrót - energia 2,5% Sprzedaż informacji Przychody Grupy GPW (mln zł) 7,5% Obsługa emitentów Rynek finansowy: 59,% 4,0% 3,% 3,9% Obrót - inne Obrót - instrumenty dłużne CAGR: +7,0% ,9% Obrót - instrumenty pochodne Obrót - akcje LTM LTM 22 Ostatnie 2 miesięcy zakończone 30 czerwca 206 r.

23 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0, 0 Rynek finansowy obrót akcjami Wartość obrotów akcjami i liczba transakcji Średnia liczba transakcji na sesję, tys. Wartość obrotu akcjami EOB, mld zł 25,8% 60,8 55,3 55,5 Czynniki wpływające na przychody: 45,0 38,2 5,4 48,4 46,4 5,9 65,9 62,4 7,2 Wartość obrotów akcjami Struktura zleceń (małe, duże, średnie) 9, ,3% H 5 H 6 Wskaźnik obrotu i zmienność rynek akcji Volatility Zmienność of 20 krocząca sessions (trailing) 20 sesji Volatility Zmienność counted dla całego for the roku whole year 37,2% 35,0% 29,% 24,3% 25,3% 22,6% 23,2% 7,4% 6,9% 24,5% 20,0% 6,8% 7,6% 4,8% 7,% Udział w przychodach Grupy GPW w 2Q

24 Rynek finansowy obrót instrumentami pochodnymi Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi LOP, tys. Wolumen obrotu, mln szt. 4,% 2 Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu kontraktami terminowymi Liczba otwartych pozycji 40,3 5, ,5 6, ,6 9, ,4 2, , 3,0 32,8 3,8 4,7 5, ,8 37,2 38, 2,6,3 9,5 39,0 23,0 04,2-6,7% 8,2 4,2 3, H 5 H 6 Zmienność Wolumen obrotu na rynku terminowym pod wpływem zmienności mld zł 522% 480% 404% 34% 352% 439% DLR Obrót - spółki z WIG20 Obrót kontrakty na WIG % 39% 6% 32% % 22% 47% H 5 H 6 Wskaźnik płynności (wartość obrotu kontraktami na WIG20 do wartości obrotu spółkami z WIG20) 2 Udział w przychodach Grupy GPW w Q

25 Rynek finansowy pozostałe instrumenty i opłaty od uczestników Wartość obrotu na Treasury BondSpot Poland, mld zł w 3,3% 2,3% 2 Czynniki wpływające na przychody: Wartość obrotu obligacjami skarbowymi Transakcje kasowe Transakcje warunkowe Liczba członków giełdy ,0% H H 6 Liczba członków giełdy Lokalni 35 3 Zdalni H 5 H 6 Udział w przychodach Grupy GPW w Q obrót instrumentami dłużnymi 2 Udział w przychodach Grupy GPW w Q opłaty od uczestników rynku 25

26 Rynek finansowy obsługa emitentów Kapitalizacja spółek krajowych 8,2% Czynniki wpływające na przychody: Wartość kapitalizacji spółek na koniec rok Wartość nowych emisji akcji i obligacji Liczba emitentów Kapitalizacja /PKB (%) Kapitalizacja spółek krajowych, mld zł 40,3% 4,6% 3,0% 36,8% 36,5% 34,8% 30,7% 32,0% 29,5% 27,9% -8,0% 20,0% H 5 H 6 Wartość IPO i SPO oraz liczba spółek IPO, mld zł Liczba spółek, GR i NC SPO, mld zł , , , , 8,4 5,7 6,7 3,8 2,3 0,9 9,5 6,8 5,3 2, 9,2 4, 5,2 3,7 4,3 3, 3,6,4 2,,4 0,5, H 5 H 6 Udział w przychodach Grupy GPW w Q

27 Rynek finansowy dane rynkowe Liczba dystrybutorów danych 3,8% Czynniki wpływające na przychody: Krajowi Zagraniczni Liczba dystrybutorów Liczba abonentów H 5 H 6 Liczba odbiorców danych non- Liczba abonentów, tys. display Udział w przychodach Grupy GPW w Q H 5 H 6 27

28 Rynek towarowy obrót energią i gazem Wolumen obrotu energią (TWh) 6,7% 2 86,7 86,7 76,6 23,7 25, 22,3 26,7 32,0-26,% Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu energią Wolumen obrotu gazem Transakcje spot Transakcje forward 2,0,7 2, ,7 7,6 74, Udział transakcji spot i forward Wolumen obrotu gazem (TWh) 9,8 9, 89,7 54,3 63,0 6,6 2,9 06,9 2,9 76,8 2, 3, H 5 66,3 4,2 52, H 6 Transakcje spot Transakcje forward,6 6,5 06,8 3,9 +6,%, 0,0 2,4 0,4 2,0 05, 92,9 55,8 6,6 49,2 59,2 2,3 46, H 5 H 6 Dane w latach zawierają transakcje z poee RE GPW 2 Udział w przychodach Grupy GPW w Q

29 Rynek towarowy obrót prawami majątkowymi Obrót prawami majątkowymi (TWh) 9,5% Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu prawami majątkowymi Udział poszczególnych certyfikatów w obrocie Zielone certyfikaty Certyfikaty kogeneracyjne 3,6 0, ,9 4,3 23, ,2 48,8 50,8 44,8 9,9 3,2 5, 39,3 36,0 2,8 35,2 35,6 35,7 42,4 32, 7,5 3, Liczba uczestników Rejestru Świadectw Pochodzenia 58,9 26,6 32, ,3% 34,3 3, 4,5 3,4 9,8 7,7 H 5 H 6 Liczba uczestników RŚP Udział w przychodach Grupy GPW w Q

30 Rynek towarowy Rejestr Świadectw Pochodzenia Wolumen wystawionych świadectw pochodzenia (TWh) 0,5% Czynniki wpływające na przychody: Świadectwa OZE Świadectwa kogeneracyjne 27,6 3,9 36,6 0,8 37,2 0,7 4, 5,3 29,5,9 42,2 2,6 50,7 23,4-7,% 28,2 26,2 2,5,3 Wolumen wystawień praw majątkowych,0 4,3 5,2 2,5 24,2 25,8 26,6 25,9 7,6 20,6 27,3 5,7 4,9 Wolumen umorzeń praw majątkowych Wolumen umorzonych świadectw pochodzenia (TWh) Świadectwa OZE H 5 H 6 255,5% Świadectwa kogeneracyjne 43,2 42,3 0, 3,2 4,0 20, 3,8 25,8 8,8 25,0 9,6 5,4 27,0 0,3 6,6 2,4 30,8 36,2 8,8 27,4 20,6 20,0 0,6 22,3 9, 3,2,9 6,3 5,6 6,6 25, H 5 H 6 Udział w przychodach Grupy GPW w Q

31 Kalendarz IR 29 lipca 206 r. Publikacja skonsolidowanego raportu półrocznego Grupy GPW za I półrocze 206 r. 28 października 206 r. Publikacja skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy GPW za III kw. 206 r. Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. Kontakt: Relacje Inwestorskie GPW Telefon ir@gpw.pl 32