Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za I kwartał 2016 r. 29 kwietnia 2016 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za I kwartał 206 r. 29 kwietnia 206 r.

2 Osoby prezentujące Paweł Dziekoński Grzegorz Zawada Wiceprezes Zarządu GPW, CFO Wiceprezes Zarządu GPW Ireneusz Łazor Prezes Zarządu TGE 2

3 Podsumowanie działalności Grupy GPW w I kw. 206 r. Wyniki finansowe Grupy GPW w I kwartale 206 r.

4 Dobre wyniki finansowe Grupy GPW w I kw. 206 Zysk netto (korygowany) Skonsolidowany wynik netto Giełdy w I kw. 206 r. na podobnym poziomie jak w I kw. 205 r. Dyscyplina kosztowa zwiększa efektywność Grupy Kapitałowej mln zł 38,4 35,5 27,0 Q2 5 30, Q3 5 28,2 Q4 5 34,9 26,3 -,8% Realizacja strategii biznesowej Grupy GPW dbającej o wzrost wartości dla akcjonariuszy Koszty operacyjne (korygowane) mln zł 45,0 43,3 45,9 43,6 46, -3,0% Trudne otoczenie rynkowe odracza pozytywne efekty działań rozwojowych 40, Q2 5 Q3 5 Q4 5 37,7 XX,X - kwota zaraportowana XX,X - kwota po korekcie Po doprowadzeniu do porównywalności (oczyszczenie ze zdarzeń o charakterze jednorazowym w Q 205 r. rozwiązanie rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalno-rentowe (3,5 mln zł); w Q 206 r. jednorazowe księgowanie opłat na KNF w Grupie GPW i w Grupie KDPW) zwiększenie kosztów operacyjnych i zmniejszenie zysku netto o kwotę rozwiązanej rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe i nagrody jubileuszowe zmniejszenie kosztów operacyjnych i zwiększenie zysku netto o kwotę opłat na KNF przypadającą na II-IV kw. (w przypadku zysku netto także na poziomie jednostek stowarzyszonych KDPW) 4

5 Realizacja strategii na rynku finansowym Opłaty transakcyjne od obrotu akcjami Obniżka z 0,033% do 0,029% od zleceń o wartości do 00 tys. zł (w odpowiedzi na niższe opłaty GPW na KNF) Kontynuacja promocji dla animatorów ( 0 opłat za wspieranie płynności na mid i small caps, promocja wolumenowa dla animatorów kontraktów FW20) Kolokacja (rozwiązanie technologiczne skracające czas przesyłania zleceń do systemu transakcyjnego GPW) Ponowne wprowadzenie usługi do oferty GPW w lutym 206 r. element infrastruktury odpowiadający w szczególności na oczekiwania traderów działających na rynkach rozwiniętych Pierwsze podpisane umowy, instalacje oraz kolejni zainteresowani klienci ABN Amro Clearing Bank (globalny uczestnik rozliczający, pierwszy w Polsce) Start działalności operacyjnej w maju 206 r. Ważny element infrastruktury ułatwiający dostęp do polskiego rynku zagranicznym firmom handlującym na własny rachunek Flow Traders N.V. nowy członek GPW działający na rachunek własny (od marca 206 r.) GPW potencjalnym partnerem banków jako administrator stawek WIBID i WIBOR Rozwój oferty w obszarze produktów informacyjnych Zacieśnienie współpracy z bankami Rozwój oferty danych non-display (wykorzystywanych do handlu algorytmicznego) nabiera tempa 29 klientów na koniec I kw. 206 r. 5

6 Nowi klienci częściowo kompensują mniejszą aktywność pozostałych grup inwestorów Aktywność nowych klientów GPW na rynku akcji 2,0 Nowi klienci Średnie obroty akcjami na sesję (liczone dwustronnie, mld zł) 0,9% Spadek obrotów na rynku akcji w I kw. 206 r. o 4,4% rdr odzwierciedleniem spadku średniej 2 kapitalizacji o 5,%,5 0,0% 0,5%,6% 2,9% 5,2% 6,2% 6,5% 0,6% Wskaźnik obrotów w I kw. 206 r. 34,5% vs 34,2% w I kw. 205 r. i 34,7% w całym 205 r.,0 0,5 Niska aktywność krajowych i zagranicznych inwestorów portfelowych Rosnące obroty nowych firm handlujących na własny rachunek: 0,0 Q 4 Q2 4 Q3 4 Q4 4 Q2 5 Q3 5 Q4 5 łączna wartość wygenerowanego obrotu: 9,4 mld zł w I kw. 206 r. vs 2 mld zł w całym 205 r. uczestnicy programów wspierania płynności ważnymi Kapitalizacja krajowych spółek (na koniec miesiąca; mld zł) klientami na dane non-display 650 dobre perspektywy pozyskiwania kolejnych podmiotów Uczestnicy programów wspierania płynności (HVP i HVF) oraz nowy animator 2 Średnia z kapitalizacji krajowych spółek na zakończenie poszczególnych miesięcy w kwartale 6

7 Wzrost wolumenów na rynku terminowym Aktywność nowych klientów GPW na rynku kontraktów terminowych na indeks WIG20 80 Nowi klienci Średni wolumen obrotu kotraktami terminowymi na sesję (liczony dwustronnie, tys.) 0,0% Wolumen obrotów kontraktami terminowymi na WIG20 w I kw. 206 r. (,23 mln sztuk) najwyższy od II kw. 204 r. (,48 mln sztuk) Q 4,2% Q2 4 3,6% Q3 4 3,9% Q4 4 4,4% 3,9% Q2 5 2,9% Q3 5 6,6% Q4 5 7,3% Rekordowy wolumen obrotu kontraktami na akcje w I kw. 206 r. 307 tys. vs średnia kwartalna w 205 r. 258 tys. Rosnące obroty nowych firm handlujących na własny rachunek Rekordowe zainteresowanie kontraktami na akcje Udział w wolumenie obrotu wszystkimi kontraktami terminowymi Wolumen obrotu (tys.) 6,4% 6,6% 5,0%,7% 0,6% 7,9% 8,6% ,2% 4,9% wygenerowany wolumen obrotu: 222,3 tys. kontraktów w I kw. 206 r. vs 454,9 tys. w całym 205 r. oprócz kontraktów na WIG20 aktywność także na kontraktach na mwig40 i kontraktach na akcje dobre perspektywy pozyskiwania kolejnych podmiotów Q 4 Q2 4 Q3 4 Q4 4 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Uczestnicy programów wspierania płynności (HVP i HVF) 7

8 Sezonowość na rynku towarowym przesuwa się na drugi kwartał Wolumeny obrotu na rynkach spot i forward energii i gazu Energia elektryczna (TWh) Gaz ziemny (TWh) 58,9 58,7 58,9 47,6 45,7 4,5 43,5 43, 44,0 35,5 38, 30,7 33,3 30,2 20,3 20,4,0 4,2 Q 4 Q2 4 Q3 4 Q4 4 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Wolumen obrotu prawami majątkowymi OZE (TWh) Kogeneracja (TWh) 8,8 6,7 5,5 8,7 2,8,9 5,8,8, 7,2 4,5 6,4 6,7 9,3 7,7 0,7 0, 9,6 9,6 6,2 5,9 7,4 5,2 0,3 0,2 0,8 2,6 Q 4 Q2 4 Q3 4 Q4 4 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Obowiązek umarzania świadectw pochodzenia może być realizowany do końca czerwca (wcześniej do końca marca) oczekiwane wydłużenie sezonowości na Rynku Praw Majątkowych i w Rejestrze Świadectw Pochodzenia z I kw. na II kw. Kontrakty forward na zielone świadectwa pochodzenia w ofercie TGE od I kw. 206 r. 7 kwietnia 206 r. uruchomienie raportowania transakcji OTC w ramach RRM TGE (zgodnie z wymogami REMIT) Spadek wolumenu obrotów energią elektryczną w transakcjach spot i forward do 33,3 TWh (-27,0% rdr) pod wpływem regulacji i niepewności co do kształtowania się cen energii (niepewności co do sytuacji na rynku węgla i OZE) W 206 r. części obowiązku realizowana była jeszcze na starych zasadach (do końca I kw.), w związku z faktem, że ustawa o OZE weszła w życie w trakcie 205 r. 8

9 Podsumowanie działalności Grupy GPW w I kw. 206 r. Wyniki finansowe Grupy GPW w I kwartale 206 r.

10 Zysk netto i EBITDA pod wpływem zmiany sposobu księgowania opłat na KNF Zysk netto i marża zysku netto Przychody ze sprzedaży EBITDA i marża EBITDA mln zł, % mln zł mln zł, % 43,6% 35,0% 38,2% 33,7% 32,5% 6,6% 48,9% 53,8% 53,8% 50,5% -8,% 38,4-3,4% 88,2 77,2 78,7 83,8 8,0 54,3-24,6% 27,0 30, 28,2 26,3 37,8 42,3 45, 4,0 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Opłaty na rzecz nadzoru za cały 206 r. niższe o połowę vs 205 r., ale zaksięgowane jednorazowo w I kw. (w 205 r. księgowanie kwartalne) w efekcie w I kw. 206 r. opłaty na KNF blisko dwukrotnie wyższe rdr Niższe przychody m. in. pod wpływem obniżenia opłat i niższych obrotów na rynku akcji oraz wypłaszczenia efektu sezonowości na rynku towarowym 0

11 Przychody z obsługi obrotu na rynku finansowym Przychody z obsługi obrotu - rynek finansowy : 35,0% mln zł Spadek średniej opłaty na rynku akcji do 2,27 pb, o 9% w stosunku do 205 r. -7,6% efekt decyzji GPW o obniżeniu opłat z początkiem 206 r. 34,4 33, 36,2 33,2 28,3 Średnie obroty akcjami na sesję w Q mln zł, a w całym mln zł Akcje 26,9 26, 29,0 25,9 2,0 Aktywność inwestorów na rynkach GPW Derywaty Inne 2,8 2,6 3, 4,7 4,4 4, Q2 5 Q3 5 3,0 3, 4,3 4,2 Q4 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q 206 Akcje wartość obrotów (EOB, mld zł) 52,0 50, 52,2 49,2 44,5-4,4% rdr -9,6% kdk Kontrakty terminowe i opcje wolumen obrotu (mln szt.) 2,2 2,0 2,,9,9 -,8% rdr +,9% kdk Obligacje skarbowe TBSP, transakcje kasowe (mld zł) 92,6 59,4 50,2 58,5 63,4-3,6% rdr +8,3% kdk Instrumenty dłużne, inne instrumenty rynku kasowego, inne opłaty od uczestników rynku

12 Niższa aktywność emitentów w Q 206 : 7,2% Przychody z obsługi emitentów mln zł Przychody z tytułu opłat za notowanie na niezmienionym poziomie rdr pomimo spadku kapitalizacji spółek 6,2 6,5-5,9% 5,7 6,0 5,9 Spadek przychodów z dopuszczeń i wprowadzeń efektem niskiej aktywność w obszarze ECM w I kw. 206 r. Notowanie 5, 4,9 4,6 4,7 5, Aktywność emitentów Wprowadzenia,2,7 Q2 5, Q3 5,3 Q4 5 0,8 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Liczba debiutów na Głównym Rynku ,0% rdr -86,7% kdk Kapitalizacja spółek krajowych (mld zł) 68,2 605,2 556, 56,8 543,7-2,% rdr +5,2% kdk Wartość IPO (mln zł) ,% rdr -87,4% kdk 2

13 Rekordowy poziom przychodów ze sprzedaży danych rynkowych : 2,7% Przychody ze sprzedaży informacji mln zł Rosnąca liczba umów na sprzedaż danych nondisplay; na koniec I kw. 206 r klientów 9,6 9,5 +6,8% 9,6 9,7 0,3 Podwyżka stawki miesięcznej opłaty abonenckiej za arkusz 5 najlepszych ofert opłacanej przez abonentów instytucjonalnych innych niż członkowie giełdy Rosnące znaczenie sprzedaży licencji indeksowych; na koniec I kw. 206 r. 7 podmiotów oferujących produkty finansowe w oparciu o indeksy GPW Dystrybutorzy, abonenci danych i klienci non-display Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Liczba abonentów (tys.) 24, 238,7 223, 22, 224,2 Liczba dystrybutorów i klientów non-display non-display 29 3

14 Obrót na rynku towarowym pod wpływem regulacji Przychody z obsługi obrotu - rynek towarowy mln zł 8,5 3,5 2,7 0,5 3,6 3,4,6 6,9-0,2% 2,8 2,9 2,3 7,6 4,6,7 9,2 : 20,5% 6,6 2,7 2,5 9,5 Energia Gaz Prawa majątkowe Spadek przychodów z obrotu prawami majątkowymi rdr pod wpływem: zmian w ustawie o OZE w zakresie podmiotów uprawnionych do uzyskiwania świadectw pochodzenia wydłużenia terminu umarzania świadectw pochodzenia z I kw. na II kw. Aktywność inwestorów na rynku towarowym,8,7 Q2 5 5,8,8 2,2 2,0 Q3 5 Q4 5 Inne Q2 5 Q3 5 Q4 5 Energia elektryczna wolumen obrotu (TWh) 45,7 44,0 38, 58,9 33,3-27,0% rdr -43,4% kdk Gaz ziemny wolumen obrotu (TWh) 35,5 20,3 30,7 20,4 30,2-4,9% rdr +48,0% kdk Prawa majątkowe wolumen obrotu (TWh) 8,8 5,5,9 2,8 6,7 -,0% rdr +30,2% kdk 4

15 Zwiększenie aktywności uczestników RŚP Przychody z prowadzenia RŚP : 9,8% mln zł +4,4% 7,6 8,0 5,5 5,5 5,5 RŚP: spadek przychodów z tyt. wystawionych praw majątkowych do świadectw OZE zrekompensowany wyższymi umorzeniami rdr oczekiwane znaczące wolumeny umorzeń świadectw OZE i kogeneracyjnych także w II kw. 206 r. Q2 5 Q3 5 Q4 5 : 4,2% Typowy dla miesięcy zimowych wzrost wolumenu dostaw gazu, a tym samym wzrost przychodów z rozliczeń Przychody z rozliczania transakcji Aktywność uczestników RŚP mln zł +2,8%,2,,5 8,4 7,8 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Wolumen wystawionych praw majątkowych (TWh) 7,5 0,8 3,0 9,4 6,7-4,7% rdr Wolumen umorzonych świadectw pochodzenia (TWh) +77,8% kdk 4,3 7,7 0,4 0,0 9,7 +26,4% rdr +00,0% kdk Q2 5 Q3 5 Q4 5 5

16 Koszty operacyjne pod wpływem wysokiej dyscypliny oraz czynników sezonowych i jednorazowych Koszty operacyjne (raportowane) Opłaty Grupy GPW na nadzór na rynkiem kapitałowym (KNF): mln zł Opłaty na KNF Amortyzacja Koszty osobowe Usługi obce Inne 40, 5,7 6,2 4,7 8,9 4,6 45,0 5,8 6,6 7,9 0, 4,7 Q2 5 43,3 5,9 7,0 7,3 9,3 3,8 Q3 5 45,9 4,6 7,0 8,2,4 4,7 Q4 5 46,,2 6,4 7,0 7,6 4,0 za 206 r. około,2 mln zł (szacunek GPW, faktyczne rozliczenie w III kw.) spadek o około połowę vs 205 r. cała opłata zaksięgowana w I kw. (do końca 205 r. księgowana proporcjonalnie w każdym kwartale) w efekcie wzrost opłaty w I kw. 206 r. o blisko 00% rdr, ale nie będzie ona już obciążała kosztów w kolejnych kwartałach Sezonowy spadek kosztów usług obcych; oczekiwany wzrost w kolejnych kwartałach Dyscyplina kosztowa: C/I w I kw. 206 r.: 46,5% (przy założeniu kwartalnego księgowania opłat na KNF) vs 53,2% w całym 205 r. Zmiana kosztów operacyjnych rdr i wpływ czynników jednorazowych mln zł -3,4% 40, 3,5 43,6 0,2 -,2-0,5-2,9 -,3-0,2 37,7 8,4 46, raportowany rozwiązanie rezerwy w kosztach osobowych oczyszczony Amortyzacja Koszty osobowe Czynsze KNF i opłaty (oczyszczony z Q2-Q4 ) Usługi obce Pozostałe koszty oczyszczony KNF za Q2- Q4 206 raportowany 6 Pozycja pozostałe zawiera opłaty za czynsz, podatki i opłaty (po wyjęci opłat na KNF) oraz pozostałe koszty operacyjne

17 Wynik na jednostkach stowarzyszonych Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych Wynik Grupy KDPW: mln zł 0,2,6 0,0 -,5,3 0,2 -,8 0,3,7 0,2 -,6 -,5 Aquis KDPW 0,2 -,2 CG niższe przychody pod wpływem niskich obrotów akcjami na GPW wyższe koszty pod wpływem jednorazowego księgowania w I kw. 206 r. opłat na KNF zakładając kwartalne księgowanie opłat na KNF wynik Grupy KDPW przypadający GPW wyniósłby,6 mln zł (bez zmian rdr) Aquis Exchange: wzrost udziału w europejskim rynku obrotu akcjami -0,3-0, -0, -,7-0,3 -,4 najbliższe miesiące kluczowe dla przyszłości (w trakcie pozyskiwania kapitału) Q2 5 Q3 5 Q4 5 Zmiana udziału w zysku jednostek stowarzyszonych Obroty na Aquis Exchange mln zł 0,2 0, CG -0,05 KDPW (bez opłat na KNF Q2-Q4) 0,24 Aquis 0,5 korygowany -,88 KDPW (wpływ opłat na KNF za Q2-Q4) -,37 raportowany Udział w obrotach w Europie (%) 0,6 0,5 0,5 0,4 0,3 0,2 0,3 0,2 3,2 3,9 2,3 2,5 3, 5,2 6, 5, Obroty - AE (mld EUR) 0,9 0,7 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5 8,6 7,0 5,3 5,8 6,0 4,6 5, Źródło: FESE 7

18 Skonsolidowany bilans GK GPW Stan na: mln zł Aktywa trwałe, w tym m.in. 57,4 580,6 577,0 Rzeczowe aktywa trwałe 6,6 25,2 22,3 Wartości niematerialne 262,8 26,7 259,9 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 88,4 88,6 87,2 Aktywa obrotowe, w tym m.in. 484,8 442,2 528,7 Należności handlowe oraz pozostałe należności 9,5 8,3 44,2 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0,6 0,0 0,0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 379,0 360,4 483,9 Aktywa razem 056,2 022,8 05,7 Stan na: mln zł Kapitał własny 738,8 72,3 747,6 Zobowiązania długoterminowe, w tym m.in. 253,5 258,8 34,4 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 244,2 243,8 23,6 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym m.in. 64,0 42,7 223,7 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji,9 0,7 22,9 Rozliczenia międzyokresowe 25,4 7,3 39,0 Pozostałe 5, 3,2 38,6 Pasywa razem 056,2 022,8 05,7 Brak należności w I kw. z tytułu zwrotu VAT w Grupie TGE (vs 37,8 mln zł na koniec 205 r.) efektem nadwyżki wolumenu rozliczeń (w IRGIT) energii sprzedanej przez zagranicznych uczestników do krajowych nad energią sprzedaną od krajowych do zagranicznych Wzrost pozostałych zobowiązań w związku ze wzrostem zobowiązań Grupy TGE z tytułu podatku VAT (25 mln zł vs 8, mln zł na koniec 205 r.) efekt nadwyżki wolumenu rozliczeń (w IRGIT) energii sprzedanej przez zagranicznych uczestników do krajowych nad energią sprzedaną od krajowych do zagranicznych oraz przewagi importu energii elektrycznej nad eksportem w market couplingu (TGE) Obligacje GPW zapadające w styczniu 207 r. (23 mln zł) przeniesione ze zobow. długoterminowych do krótkoterminowych Wzrost rozliczeń międzyokresowych związany z: opłatami rocznymi księgowanymi w pierwszym kwartale roku (rozl. międzyokresowe przychodów) zakwalifikowaniem całości zobowiązania z tytułu opłat rocznych na rzecz KNF w I kw. 206 r. (rozl. międzyokresowe bierne) 8

19 Załącznik - slajdy dodatkowe

20 Skonsolidowany rachunek zysków i strat GK GPW mln zł Q 205 Q4 205 Q 206 Przychody ze sprzedaży 88,2 83,8 8,0 Rynek finansowy 50,2 49,0 44,5 Obsługa obrotu 34,4 33,2 28,3 Obsługa emitentów 6,2 6,0 5,9 Sprzedaż informacji 9,6 9,7 0,3 Rynek towarowy 37,4 34,2 36, Obsługa obrotu 8,5 7,6 6,6 Prowadzenie RŚP 7,6 5,5 8,0 Rozliczenia transakcji,2,,5 Pozostałe przychody operacyjne 0,6 0,6 0,4 Koszty działalności operacyjnej 40, 45,9 46, Pozostałe przychody 0,7 0,2 0,2 Pozostałe koszty 0,7 0,0 0,6 Zysk z działalności operacyjnej 48, 38, 34,6 Przychody finansowe,7,9 2,0 Koszty finansowe 2,5 2,8 2, Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 0,2 -,7 -,4 Zysk przed opodatkowaniem 47,5 35,4 33, Podatek dochodowy 9, 7,2 6,8 Zysk netto okresu 38,4 28,2 26,3 EBITDA 42,3 45, 40, Wzrost stopy podatkowej w I kw. 206 r. do 20,5% następstwem ujemnego wyniku jednostek stowarzyszonych (nie wchodzi do podstawy opodatkowania) 20

21 Skonsolidowane przepływy pieniężne GK GPW 3 m-ce do 3 marca mln zł Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym m.in. -6,6 23,8 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej -,8 3,9 Zysk netto okresu 38,4 26,3 Korekty razem: -40,2 05,5 Podatek dochodowy 9, 6,8 Amortyzacja 6,2 6,4 Przychody z odsetek z lokat -,5 -,7 Odsetki, koszty i premia z tyt. emisji obligacji 2, 2,0 Udział w zyskach/ stratach jedn. stow. -0,2,4 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań krótkoterminowych, w tym m.in. -55,7 90,0 Zmniejszenie stanu należności handlowych i pozostałych należności -48,9 37, Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu pozostałych zobowiazań -2, 25,4 Podatek dochodowy zapłacony -4,8-8, Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej, w tym m.in. -3,3 0, Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -0,2 -,4 Nabycie wartości niematerialnych -4,7-0,5 Zbycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0,0 0,0 Nabycie jednostki stowarzyszonej 0,0 0,0 Odsetki otrzymane,5,7 Przepływy pieniężne z działalności finansowej 0,0 0,0 Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw. -9,9 23,9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 389,0 360,4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 379,0 483,9 Wzrost środków pieniężnych efektem zmian w stanie należności handlowych i pozostałych oraz pozostałych zobowiązań, co z kolei jest efektem zmian zobowiązań/należności dotyczących podatku VAT w Grupie TGE. Nakłady inwestycyjne w I kw. 206,9 mln zł vs 4,9 mln zł rok temu Plan na 206 r. ok. 50 mln zł 2

22 Pozycja GPW na tle giełd w Europie Kapitalizacja Wartość obrotu akcjami, EOB Liczba notowanych spółek Borsa Istanbul 93, Borsa Istanbul 87,0 GPW 902 GPW 3,7 GPW 0,3 Borsa Istanbul CEESEG,2 CEESEG 9,3 Bulgarian SE 36 CEESEG - Vienna 84,2 CEESEG - Vienna 7,9 CEESEG 5 Athens Exchange 32,4 Athens Exchange 3,9 CEESEG - Vienna 9 CEESEG - Prague 2,6 Budapest SE 2,2 Bucharest SE 6,2 CEESEG - Prague,4 Bucharest SE 84 Budapest SE 8,0 Bucharest SE 0,3 Ljubljana SE 43 Ljubljana SE 5,5 Ljubljana SE 0, Budapest SE 45 Bulgarian SE 4, Bulgarian SE 0,0 CEESEG - Prague 24 EUR mld EUR mld EOB Electronic Order Book, arkusz zleceń, wartość obrotu akcjami w I kw. 206 r. 2 Grupa CEESEG obejmuje giełdy w Wiedniu i Pradze Źródło: FESE, marzec

23 Struktura przychodów Grupy GPW 320,8 mln zł 0,8% Pozostałe przychody 24,0 mln zł Rozliczanie transakcji 30,7% Rejestr Świadectw Pochodzenia Rynek towarowy: 38,6% 38,6% 9,3% 6,0% 25,9% Obrót - inne Obrót - prawa majątkowe Obrót - gaz 6,6%,5% Obrót - energia 2,2% 7,5% Sprzedaż informacji Obsługa emitentów Przychody Grupy GPW (mln zł) Rynek finansowy: 60,5% 2,% 3,2% 3,7% Obrót - inne Obrót - instrumenty dłużne Obrót - instrumenty pochodne CAGR: +7,% ,8% Obrót - akcje LTM Ostatnie 2 miesięcy zakończone 3 marca 206 r LTM 23

24 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0, 0 Rynek finansowy obrót akcjami Wartość obrotów akcjami i liczba transakcji Średnia liczba transakcji na sesję, tys. Wartość obrotu akcjami EOB, mld zł 29,5% Czynniki wpływające na przychody: 45,0 60,8 38,2 5,4 48,4 55, ,4 5,9 55,5 65,9 64, 74,9 Wartość obrotów akcjami Struktura zleceń (małe, duże, 9, ,4% średnie) Q 206 Wskaźnik obrotu i zmienność rynek akcji Volatility Zmienność of 20 krocząca sessions 20 (trailing) sesji Volatility Zmienność counted dla całego for the roku whole year Wskaźnik obrotu (%) 26,0% 22,3% 26,6% 3,2% 34,7% 43,4% 48,7% 4,3% 48,4% 42,9% 50,7% 38,7% 39,4% 34,7% 36,7% 37,2% 35,0% 29,% 24,3% 25,3% 22,6% 23,2% 7,4% 6,9% 24,5% 20,0% 6,8% 7,6% 7,% 4,8% Udział w przychodach Grupy GPW w I kw. 206 r

25 Rynek finansowy obrót instrumentami pochodnymi Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi 3,9% 2 LOP, tys. Wolumen obrotu, mln szt. 68, 3,0 32,8 84,8 37,2 38, Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu kontraktami terminowymi Liczba otwartych pozycji 40,3 5, ,5 6, ,6 9, ,4 2, , , ,5 20, , , ,2 04,20,5 8,2 -,8% 2,2,9 205 Zmienność Wolumen obrotu na rynku terminowym pod wpływem zmienności mld zł 522% 480% 439% 404% 34% 352% DLR Obrót - spółki z WIG20 Obrót kontrakty na WIG % 39% 6% 32% 2% % 26% Wskaźnik płynności (wartość obrotu kontraktami na WIG20 do wartości obrotu spółkami z WIG20) 2 Udział w przychodach Grupy GPW w I kw. 206 r. 25

26 Rynek finansowy pozostałe instrumenty i opłaty od uczestników Wartość obrotu na Treasury BondSpot Poland, mld zł w 3,% 2,% 2 Czynniki wpływające na przychody: Wartość obrotu obligacjami Transakcje kasowe Transakcje warunkowe ,% skarbowymi Liczba członków giełdy Liczba członków giełdy Lokalni 35 3 Zdalni Udział w przychodach Grupy GPW w I kw. 206 r., obrót instrumentami dłużnymi 2 Udział w przychodach Grupy GPW w I kw. 206 r., opłaty od uczestników rynku 26

27 Rynek finansowy obsługa emitentów Kapitalizacja spółek krajowych 7,2% Czynniki wpływające na przychody: Wartość kapitalizacji spółek na koniec rok Wartość nowych emisji akcji i obligacji Liczba emitentów Kapitalizacja /PKB (%) Kapitalizacja spółek krajowych, mld zł 40,3% 4,6% 3,0% 36,8% 36,5% 34,8% 30,7% 32,0% 29,5% 27,9% -3,5% 20,0% Wartość IPO i SPO oraz liczba spółek IPO, mld zł Liczba spółek, GR i NC SPO, mld zł , ,8 22,7 8,4 20, 5,7 6,7 3,8 0,9 2,3 9,5 6,8 5,3 2, 9,2 4, 5,2 3,7 4,3 3, 3,6,4 2, 0,0 0, 0, Udział w przychodach Grupy GPW w I kw. 206 r. 27

28 Rynek finansowy dane rynkowe Liczba dystrybutorów danych 2,7% Czynniki wpływające na przychody: Liczba dystrybutorów Krajowi Zagraniczni Liczba abonentów Liczba odbiorców danych non- Liczba abonentów, tys. display Udział w przychodach Grupy GPW w I kw. 206 r

29 Rynek towarowy obrót energią i gazem Wolumen obrotu energią (TWh) 6,4% 2 Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu energią Wolumen obrotu gazem Udział transakcji spot i forward Transakcje spot Transakcje forward 76,6 86,7 86,7 22,3 23,7 25, 26,7 32,0 9,8 9, 8,7-27,0% 7,6 54,3 63,0 6,6 06,9 2,9 45,7 7, 33,3 74, 7,3 2,0,7 2,5 2, 3,7 38,6 26, Wolumen obrotu gazem (TWh) Transakcje spot Transakcje forward, 0,0 2,4 0,4 2,0,6 6,5 05, 06,8 3,9 92,9-4,9% 35,4 30,2 2,8 7,8 32,6 22, Dane w latach zawierają transakcje z poee RE GPW 2 Udział w przychodach Grupy GPW w I kw. 206 r. 29

30 Rynek towarowy obrót prawami majątkowymi Obrót prawami majątkowymi (TWh),8% Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu prawami majątkowymi 0, Zielone certyfikaty Certyfikaty kogeneracyjne 29,9 3,6 4,3 23, ,8 35, ,8 3,2 35, ,8 5, 35, ,2 9,9 42, ,3 2,8 7, ,0 32, 3, ,9 26,6 32, ,6% 8,8 6,8 8,7 7,2 0, 9,6 Udział poszczególnych certyfikatów w obrocie Liczba uczestników Rejestru Świadectw Pochodzenia 2539 Liczba uczestników RŚP Udział w przychodach Grupy GPW w I kw. 206 r. 30

31 Rynek towarowy Rejestr Świadectw Pochodzenia Wolumen wystawionych świadectw pochodzenia (TWh) 9,8% Świadectwa OZE Świadectwa kogeneracyjne 27,6 3,9 36,6 0,8 37,2 0,7 4, 5,3 29,5 42,2 2,6 50,7 23,4-4,0% Czynniki wpływające na przychody:,9 7,4 6,7 Wolumen wystawień praw majątkowych Wolumen umorzeń praw majątkowych, ,5 24,2 25,8 26,6 25,9 27,3 4,3 5,2 7,6 20, Wolumen umorzonych świadectw pochodzenia (TWh) Świadectwa OZE 7,4 0,0 6,2 0,5 Świadectwa kogeneracyjne 43,2 2,4 36,2 0, 3,2 4,0 20, 3,8 25,8 8,8 25,0 9,6 5,4 27,0 0,3 6,6 30,8 8,8 27,4 20,6 20,0 0,6 22,3 9, 3,2 25,6% 9,7 4,3 8,9 3,2 0,8, Udział w przychodach Grupy GPW w I kw. 206 r

32 Kalendarz IR 6 maja 206 r. Konferencja inwestorska Polish Capital Markets Days, Nowy York 3-5 czerwca 206 r. Konferencja WallStreet 20, Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, Karpacz 8-9 czerwca 206 r. Konferencja inwestorska Emerging Europe Financials, Warszawa 29 lipca 206 r. Publikacja skonsolidowanego raportu półrocznego Grupy GPW za I półrocze 206 r. 28 października 206 r. Publikacja skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy GPW za III kw. 206 r. Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. Kontakt: Dział Relacji Inwestorskich GPW Telefon ir@gpw.pl 32