Planowane wydatki na nieruchomości i cele oszczędzania gospodarstw domowych. IV kwartał 2013 roku
|
|
- Zofia Zakrzewska
- 8 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 dr Mirosław A. Bieszki Doradca Ekonomiczny KPF Planowane wydatki na nieruchomości i cele oszczędzania gospodarstw domowych. IV kwartał 2013 roku KPF wraz z IRG SGH przeprowadza od połowy roku 2006 badania wśród gospodarstw domowych, dotyczące planowanych wydatków na zakup dóbr trwałych oraz sposobu ich finansowania. Respondenci pytani są o planowany sposób sfinansowania swoich zamierzeń zakupowych. Badania przeprowadzane są w cyklach kwartalnych co pozwala prześledzić na ile zmieniają się plany dotyczące nieruchomości pod wpływem wahań koniunktury gospodarczej oraz zmian w ogólnym klimacie gospodarczym i społecznym. W drugim z publikowanych przez KPF raportów na ten temat uwagę skupimy na najbardziej aktualnych wynikach badań. Decyzje gospodarstw domowych za ostatni z okresów objętych badaniami pozostają pod znacznym wpływem wydatków zrealizowanych w okresie wakacyjnym oraz w przypadku gospodarstw domowych z dziećmi w wieku szkolnym na sfinansowanie potrzeb edukacji. Główne wnioski 1. Gospodarstwa domowe przechodzą przyspieszony kurs alokacji wolnych środków, a pozytywnym skutkiem może okazać się trwała zmiana strukturalna i zbliżenie do modelu oszczędzania, jaki funkcjonuje w krajach o rozwiniętych rynkach finansowych. 2. Środki z banków nie odpłynęły do przysłowiowej skarpety, bowiem wg danych NBP wartość gotówki w obiegu zmalała, a nie wzrosła. Sprzedaż detaliczna nie wzrosła na tyle, aby wyjaśnić to zjawisko. Odpływ środków znalazł swoje ujście na rynku nieruchomości i kapitałowym. 3. Przesunięcie w strukturze depozytów bankowych ma znaczenie dla bilansów bankowych. Z jednej strony obniża koszt pozyskania pasywów, jednak z drugiej ma ujemny wpływ na zdolność pożyczania pieniędzy na długi okres. Jeśli trwale zmieni się struktura pasywów i dodamy do tego restrykcje wchodzącej w życie od 1 stycznia 2014 Rekomendacji S (dla przypomnienia w okresie przejściowym minimum 5% wkładu własnego kredytobiorcy hipotecznego oraz maksymalnie 35-letni okres kredytowania), to perspektywy dla rynku kredytów hipotecznych nie rysują się zachęcająco. 4. Jeśli skonfrontujemy ożywienie na rynku kredytów dla gospodarstw domowych ze spadkiem ich depozytów, to można założyć, że wycofane środki zostały zamienione w udział własny przy zaciąganiu kredytów hipotecznych. Wniosek ten wspierają dane o ilości transakcji na rynku mieszkaniowym. Na przyspieszenie decyzji o zakupach mieszkań bez wątpienia wpływ poza czynnikami rynkowymi mają zmiany w Rekomendacji regulującej udzielanie kredytów hipotecznych. Planowane wydatki na nieruchomości i cele oszczędzania gospodarstw domowych 1
2 5. Tym niemniej wskaźnik deklarujących zakup lub remont ze źródeł innych niż kredyt wzrasta i osiągnął najwyższy od dwóch lat poziom. 6. Program MDM i Rekomendacja S mogą przynieść bardzo niekorzystną strukturę nowych inwestycji deweloperów. Inwestycje podejmowane będą na obrzeżach miast i powstawać będą mieszkania spełniające normy dofinansowania, ale dalekie poziomem jakościowym od oczekiwań. Takie nieruchomości mają niski potencjał wzrostu wartości. Cele oszczędzania i zmiany w strukturze oszczędności Na oszczędności gospodarstw domowych składają się inwestycje w papiery wartościowe, jednostki funduszy inwestycyjnych, środki na rachunkach bankowych oraz niewydatkowana gotówka (przysłowiowa skarpeta ). Wg statystyk NBP, które są najbardziej miarodajnymi, wartość oszczędności gospodarstw domowych wyniosła mld zł co oznacza, że rok do roku oszczędności wzrosły o 12%. Warto w tym miejscu podkreślić, że nie należy tego wskaźnika utożsamiać wprost ze wzrostem zdolności do tezauryzacji. Zdolność do oszczędzania może pozostawać niezmieniona, podczas gdy rośnie wartość aktywów, w których ulokowane zostały wolne środki gospodarstw domowych. Dobrze ten paradoks widać na przykładzie Hiszpanii, gdzie wartość oszczędności gospodarstw domowych przekroczyły mld euro pomimo tego, że poza rynkiem pracy nadal pozostaje więcej niż co czwarty Hiszpan, a co 4 gospodarstwo domowe deklaruje brak nadwyżki nad wydatkami. Rozwiązanie kryje się w strukturze oszczędności ponad 70% stanowią tam inwestycje w papiery wartościowe, a główną siłą napędową wzrostu jest wzrost wartości indeksu giełdowego IBEX. Polskie gospodarstwa domowe nadal są bardzo konserwatywne, ale zmiany w nastawieniu do oczekiwanych przekładają się na decyzje co do produktu oszczędnościowego. Wprawdzie nadal dominują depozyty bankowe, tym niemniej efekty postępujących zmian są widoczne. Decyzje gospodarstw domowych poza wielkością dochodu do dyspozycji pozostają pod wpływem oprocentowania depozytów bankowych oraz sentymentu rynkowego wskaźnika notowań giełdowych. Możliwość osiągnięcia zauważalnego w budżecie domowym dochodu z lokat bankowych jest na niskim poziomie ze względu na rekordowo niskie stopy procentowe. Warte podkreślenia jest to, że stopy procentowe są i będą w najbliższej przyszłości na historycznie najniższym poziomie w całym okresie gospodarki rynkowej w Polsce. W konsekwencji gospodarstwa domowe przechodzą przyspieszony kurs alokacji wolnych środków, a pozytywnym skutkiem może okazać się trwała zmiana strukturalna i zbliżenie do modelu oszczędzania, jaki funkcjonuje w krajach o rozwiniętych rynkach finansowych. W tym kontekście nie może dziwić fakt, iż najwyższą dynamikę możemy odnotować w przyroście wartości akcji spółek notowanych na giełdzie. Ich wartość w rękach gospodarstw domowych wzrosła na koniec września do 38 mld zł, co oznacza wzrost kwartalny o ponad 12%. Również wartość aktywów gospodarstw domowych zainwestowanych w jednostki funduszy inwestycyjnych oraz ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe wzrosła kwartalnie odpowiednio o 7% i 4,9%. Lokujący oszczędności w jednostki towarzystw inwestycyjnych w 2013 r. zdecydowanie preferują ich zakup, a nie sprzedaż czy umorzenia. Jak wskazują dane TFI, wpłaty przeważały nad wypłatami w funduszach detalicznych (tam trafiają Planowane wydatki na nieruchomości i cele oszczędzania gospodarstw domowych 2
3 oszczędności gospodarstw domowych) i wyniosły na koniec października 1,4 mld zł. Co ważne, wyraźnie preferowane były fundusze akcyjne, a dodatnie saldo zamknęło się na poziomie 1,1 mld zł. Łącznie te trzy możliwe cele oszczędzania osiągnęły wartość 170 mld zł (dla porównania na koniec II kw. było to 158 mld zł). W ogólnej wartości oszczędności gospodarstw domowych stanowi to 15%. Świadomie pomijamy tu wartość aktywów otwartych funduszy emerytalnych, gdyż środki do nich kierowane są skutkiem wprowadzonego filarowego systemu ubezpieczeń emerytalnych. Depozyty bankowe gospodarstw domowych nie maleją, ale 1,1 mld zł przyrostu z 538,5 mld do 540 mld można traktować niemal symbolicznie. Koniec III kwartału 2013 r. był bardzo symptomatyczny dla charakteryzowanych zmian, bowiem saldo depozytów gospodarstw domowych zmalało o blisko 736 mln zł, a odpływ środków następował zarówno z rachunków terminowych, jak i bieżących. Najwięcej środków odpłynęło z lokat terminowych, bo aż 88% wartości salda depozytów za ten okres. Odpływ depozytów dotknął również SKOK-i, jednak na daleko mniejsza skalę. Środki te nie odpłynęły do przysłowiowej skarpety, bowiem wg danych NBP wartość gotówki w obiegu zmalała, a nie wzrosła. Sprzedaż detaliczna nie wzrosła na tyle, aby wyjaśnić to zjawisko. Odpływ środków znalazł swoje ujście na rynku nieruchomości i kapitałowym. Nic zatem dziwnego, że dynamika oszczędności w bankach w ujęciu rocznym wyhamowała do najniższego poziomu od 2007 roku. Mimo tych bardzo jak na krajowe realia dynamicznych zmian, udział depozytów bankowych w ogólnej wartości zgromadzonych oszczędności nadal jest wysoki 48%. W tym miejscu warto podkreślić umiejętność gospodarstw domowych do wyciągania wniosków, czego dowodem jest migracja środków z lokat terminowych na rachunki bieżące. Jak dowodzą dane NBP, we wrześniu środki na rachunkach bieżących przekroczyły o 11 mld zł wartość depozytów terminowych. To przesunięcie w strukturze depozytów bankowych ma znaczenie dla bilansów bankowych. Z jednej strony obniża koszt pozyskania pasywów, jednak z drugiej ma ujemny wpływ na zdolność pożyczania pieniędzy na długi okres. Jeśli na trwale zmieni się struktura pasywów i dodamy do tego restrykcje wchodzącej w życie od 1 stycznia 2014 Rekomendacji S (dla przypomnienia w okresie przejściowym minimum 5% wkładu własnego kredytobiorcy hipotecznego oraz maksymalnie 35 letni okres kredytowani), to perspektywy dla rynku kredytów hipotecznych nie rysują się zachęcająco. O innych potencjalnych skutkach, które ujawnią się na rynku nieruchomości, piszemy w części raportu poświęconej planowanym wydatkom na nieruchomości. W strukturze deklarowanych celów oszczędzania nie zaszły zmiany o charakterze strukturalnym. Nadal większość respondentów deklaruje, że najważniejszym dla nich celem oszczędzania są wydatki na nieruchomości. Taki cel zadeklarowała ponad 1/3 gospodarstw domowych. Na drugim miejscu znajduje się kategoria bez specjalnego przeznaczenia 25,1% wskazań. Planowane wydatki na nieruchomości i cele oszczędzania gospodarstw domowych 3
4 Wykres 1. Hierarchia celów oszczędzania w latach (średnie z danych kwartalnych) 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% zakup domu/mieszkania, budowa domu zakup samochodu zakup drobnych dóbr trwałych (np. sprzęt RTV-AGD) remont domu/mieszkania bieżące wydatki konsumpcyjne (np. żywność, odzież) wypoczynek emerytura inne cele bez specjalnego przeznaczenia 0% Źródło: KPF-IRG SGH. W hierarchii celów oszczędzania największe znaczenie mają zatem nieruchomości (zakup i remont) oraz bufor bezpieczeństwa. W takich bowiem kategoriach należy traktować wskazania bez specjalnego przeznaczenia i łącznie te dwa cele pochłaniają ponad 50% deklarowanych oszczędności. Nadal, pomimo dyskusji o systemie emerytalnym, cel oszczędzania na emeryturę znajduje się na końcu hierarchii preferowanych oszczędności. W ostatnim z badań KPF IRG, przeprowadzonym w III kwartale 2013 roku, respondentom postawione zostały pytania specjalne, które wiązały się ze świadomością gospodarstw domowych w zakresie zmienności wartości rzeczywistej pieniądza w czasie. Pytania brzmiały następująco: Proszę wyobrazić sobie, że wygraliście Państwo na loterii sumę równą Waszym miesięcznym dochodom. Zgodnie z regulaminem otrzymacie ją jednak dopiero za rok. Ile procent z tej sumy bylibyście skłonni oddać, żeby otrzymać tę kwotę od razu? oraz Jakie oprocentowanie musiałby zaoferować bank na okres jednego roku aby skłonić do zdeponowania nagrody na okres 1 roku? Odpowiedzi respondentów nie były zaskakujące jeśli weźmiemy pod uwagę wcześniejsze wnioski o przeciętnym stanie wiedzy gospodarstw domowych o inwestowaniu. Planowane wydatki na nieruchomości i cele oszczędzania gospodarstw domowych 4
5 Wykres 2. Skłonność do oszczędzania i świadomość gospodarstw domowych w zakresie zmienności wartości rzeczywistej pieniądza w czasie (odsetek odpowiedzi respondentów na pytania specjalne w badaniu KPF IRG, zadane w III kwartale 2013 r.) 35 32, ,7 20,9 13,5 13,8 11,1 11,8 12,1 10,9 9,1 5,2 4,9 3,8 3,2 3,9 3,6 2,3 2,0 2,3 2,8 0,9 1,3 0,8 0,4 nic 1% 2% 3% 5% 7% 10% 15% 20% 30% 40% 50% Proszę wyobrazić sobie, że wygraliście Państwo na loterii sumę równą Waszym miesięcznym dochodom. Zgodnie z regulaminem otrzymacie ją jednak dopiero za rok. Ile procent z tej sumy bylibyście skłonni oddać, żeby otrzymać tę kwotę od razu. Proszę sobie teraz wyobrazić, że wygraliście Państwo na loterii sumę równą Waszym miesięcznym dochodom. Jakie oprocentowanie musiałby zaoferować bank za depozyt, żeby przekonać Was do założenia lokaty na okres jednego roku w wysokości całej wygranej Źródło: KPF-IRG SGH. Więcej niż co trzecia osoba deklarowała, że nie jest gotowa oddać cokolwiek z wygranej, aby otrzymać środki natychmiast, a nie po upływie roku. Tak wysoki procent wskazań może mieć dwie przyczyny. Pierwsza to brak świadomości zmienności wartości pieniądza w czasie, a druga to luksus czekania na wygraną, bowiem gospodarstwa domowe dysponują oszczędnościami buforowymi. Jeszcze inna możliwość to brak myślenia w kategoriach inwestowania. Z kolei ponad 20% deklarowało gotowość poświęcenia 10% wartości wygranej i co dziesiąty godził się oddać 5% na rzecz otrzymania pieniędzy od razu. Oczekiwania co do wysokości oprocentowania zaoferowanego przez bank skłaniającego do zdeponowania wygranej na okres roku znacznie rozmijały się z obecna ofertą oszczędnościową. Ponad 2/3 deklarowało swoje oczekiwania na poziomie nie niższym 10% rocznie. Takie stopy zwrotu są charakterystyczna dla rynku akcji a nie bezpiecznych depozytów. Oczekiwania stopy zwrotu adekwatnej do ryzyka depozytu zadeklarowało nieco ponad 20% gospodarstw domowych. Planowane wydatki na nieruchomości i cele oszczędzania gospodarstw domowych 5
6 Rynek nieruchomości deklarowane wydatki gospodarstw domowych w III kw. Koniec III kw. przyniósł nie tylko już opisane zmiany w sposobie dysponowania oszczędnościami, ale i wysoką dynamikę zadłużania się przez gospodarstwa domowe. Według statystyk NBP kredyty dla gospodarstw domowych wzrosły miesiąc do miesiąca najwięcej od początku roku, a mianowicie o 3,8 mld zł. Zadłużenie gospodarstw domowych osiągnęło na koniec września 560,8 mld zł. Jeśli skonfrontujemy ożywienie na rynku kredytów dla gospodarstw domowych ze spadkiem ich depozytów, to można założyć, że wycofane środki zostały zamienione m.in. w udział własny przy zaciąganiu kredytów hipotecznych. Wniosek ten wspierają dane o ilości transakcji na rynku mieszkaniowym. Na przyspieszenie decyzji o zakupach mieszkań bez wątpienia wpływ poza czynnikami rynkowymi mają zmiany w Rekomendacji regulującej udzielanie kredytów hipotecznych. Kupujący mieszkania koncentrują uwagę przede wszystkim na dostępności kredytowej, a w dalszej kolejności na tym, czy jest to inwestycja docelowa. Na takie wybory mają wpływ również programy wsparcia zakupu pierwszego mieszkania, gdyż oparcie kryterium na cenie za m 2 powoduje, że wyznaczona na kolejny rok cena staje się parametrem decyzyjnym. Należy nadmienić że program MDM i Rekomendacja S mogą przynieść bardzo niekorzystną strukturę nowych inwestycji deweloperów. Inwestycje podejmowane będą na obrzeżach miast i powstawać będą mieszkania spełniające normy dofinansowania, ale dalekie poziomem jakościowym od oczekiwań. Takie nieruchomości mają niski potencjał wzrostu wartości. Analiza bieżących wskazań odpowiedzi na pytania dotyczące zamierzeń gospodarstw domowych odnośnie nieruchomości nie pokazuje głębokich zmian strukturalnych. Odsetek gospodarstw domowych deklarujących chęć do finansowania zakupu nieruchomości przy wykorzystaniu kredytu jest stabilny i waha się między 60 a 65%. Jest to znacznie mniej niż w roku 2007, gdy 90% gospodarstw planowało zaciągnąć kredyt na zakup nieruchomości. Wykres 3. Sposób finansowania planowanych przez gospodarstwa domowe wydatków na zakup/budowę mieszkania/domu w latach (średnie z danych kwartalnych) 80% 70% 60% 50% 40% 30% w całości za kredyt/pożyczkę w części za kredyt/pożyczkę z innych źródeł 20% 10% 0% Źródło: KPF-IRG SGH. Planowane wydatki na nieruchomości i cele oszczędzania gospodarstw domowych 6
7 Od dwóch lat systematycznie rośnie odsetek gospodarstw domowych wskazujących na finansowanie zakupu nieruchomości ze źródeł innych niż całkowicie lub częściowo za kredyt. Obecnie wskaźnik kształtuje się w przedziale od 40 do 42% i jest powyżej średniej dla całego okresu w jakim przeprowadzane są badania. Biorąc pod uwagę obecne realia, należy odrzucić możliwość powrotu do tak wysokich jak w przeszłości wskazań zakupu przy wykorzystaniu kredytu. Pozytywne zmiany są dostrzegalne w grupie prognozowane wydatki na remont, gdzie systematycznie rośnie udział gospodarstw domowych oceniających jako bardzo duże bądź duże prawdopodobieństwo dokonania remontu. Obecnie co piąte gospodarstwo domowe tak właśnie prognozuje. W porównaniu do 2012 r. jest to ponad dwukrotny wzrost wskazań. Przesunięcie uwagi na remonty nie może dziwić ze względów już wcześniej podanych. Finansowanie tej kategorii wydatków odbywa się przede wszystkim z własnych zasobów finansowych. W IV kwartale 2013 roku. 70% ankietowanych planowało inne niż kredyt źródła finansowania wydatków na poprawienie jakości posiadanych nieruchomości. Są to wielkości na najwyższym poziomie dla całego okresu badań. Zatem, w przypadku zakupu jak i remontu gospodarstwa domowe preferują sięganie do innych niż kredyt źródeł finansowania. Wykres 4. Sposób finansowania planowanych przez gospodarstwa domowe wydatków na remont mieszkania/domu w latach (średnie z danych kwartalnych) 80% 70% 60% 50% 40% 30% w całości za kredyt/pożyczkę w części za kredyt/pożyczkę z innych źródeł 20% 10% 0% Źródło: KPF IRG SGH. Grupa gospodarstw domowych sięgająca po kredyt remontowy jest stabilna od dwóch lat i stanowi ok. 30% badanych. Przy czym, warto przytoczyć dla porównania wskaźnik sprzed kilku lat, gdy nawet ponad połowa respondentów deklarowała gotowość do zaciągnięcia kredytu. Planowane wydatki na nieruchomości i cele oszczędzania gospodarstw domowych 7
KONFERENCJA PRASOWA IV KWARTAŁ Warszawa, 7 listopada 2013 r.
KONFERENCJA PRASOWA IV KWARTAŁ 2013 Warszawa, 7 listopada 2013 r. Konferencja prasowa. IV kwartał 2013 AGENDA Ocena koniunktury w polskiej gospodarce Analiza sytuacji na rynku consumer finance Portfel
Bardziej szczegółowoOCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE NA PODSTAWIE BADAŃ INSTYTUTU ROZWOJU GOSPODARCZEGO SGH Profesor Elżbieta Adamowicz Dr Joanna Klimkowska IRG SGH OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE BAROMETR
Bardziej szczegółowoPieniądz w gospodarstwie domowym. Pieniądze ma się po to, aby ich nie mieć Tadeusz Kotarbiński
Pieniądz w gospodarstwie domowym Pieniądze ma się po to, aby ich nie mieć Tadeusz Kotarbiński Od wieków pieniądz w życiu każdego człowieka spełnia rolę ekonomicznego środka wymiany. Jego wykorzystanie
Bardziej szczegółowofot.microsoft.com Oszczędzanie i wydatki mieszkaniowe Polaków
fot.microsoft.com Oszczędzanie i wydatki mieszkaniowe Polaków Raport Expander Advisors, Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych i Domu Kredytowego Notus październik 2013 W raporcie: Autorzy raportu: Aleksandra
Bardziej szczegółowoSYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE
SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE III kwartał 2017 INFORMACJA SYGNALNA Warszawa - Gdańsk, sierpień 2017 SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE III kwartał 2017 roku OPRACOWANIE: DR HAB. PIOTR BIAŁOWOLSKI,
Bardziej szczegółowoSYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE
SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE IV kwartał 2016 INFORMACJA SYGNALNA Warszawa - Gdańsk, listopad 2016 SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE IV kwartał 2016 roku OPRACOWANIE: DR PIOTR BIAŁOWOLSKI, DR SŁAWOMIR
Bardziej szczegółowoBilans płatniczy Polski w III kwartale 2016 r.
Warszawa, dnia 30 grudnia 2016 r. Bilans płatniczy Polski w III kwartale 2016 r. Kwartalny bilans płatniczy został sporządzony przy wykorzystaniu danych miesięcznych i kwartalnych przekazanych przez polskie
Bardziej szczegółowoW n y i n ki f ina n ns n o s w o e w G u r p u y p y PK P O K O Ba B nk n u k u Po P l o sk s iego I k w k a w rtał ł MAJA 2011
Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego I kwartał 2011 10 MAJA 2011 1 Podsumowanie Skonsolidowany zysk netto o 21% wyższy niż przed rokiem Wzrost wyniku na działalności biznesowej głównie w efekcie
Bardziej szczegółowoBilans płatniczy Polski w III kwartale 2017 r.
Warszawa, dnia 29 grudnia 2017 r. Bilans płatniczy Polski w III kwartale 2017 r. Kwartalny bilans płatniczy został sporządzony przy wykorzystaniu danych miesięcznych i kwartalnych przekazanych przez polskie
Bardziej szczegółowoPortfele Comperii - wrzesień 2011
1 S t r o n a Portfele Comperii - wrzesień 2011 Czym są Portfele Comperii? Portfele Comperii (dawniej zwane Wskaźnikami Comperii ) to analiza ukazująca, jak w ostatnich kilku tygodniach (a także miesiąc
Bardziej szczegółowoSYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE
SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE III kwartał 2016 INFORMACJA SYGNALNA Warszawa - Gdańsk, lipiec 2016 SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE III kwartał 2016 roku OPRACOWANIE: DR PIOTR BIAŁOWOLSKI, DR SŁAWOMIR
Bardziej szczegółowoKoniunktura na kredyty
Marzec PENGAB =. Wskaźnik Ocen. +. Wskaźnik Prognoz. -. -. Koniunktura na kredyty Index Pengab / / / Pengab wartość trendu cyklu / / / / / Ocena kredyty osób indywidualnych / / / / / / / / / / / / Listopadowy
Bardziej szczegółowoBilans płatniczy Polski w I kwartale 2018 r.
Warszawa, dnia 29 czerwca 2018 r. Bilans płatniczy Polski w I kwartale 2018 r. Kwartalny bilans płatniczy został sporządzony przy wykorzystaniu danych miesięcznych i kwartalnych przekazanych przez polskie
Bardziej szczegółowoRYNEK CONSUMER FINANCE
RYNEK CONSUMER FINANCE WZROST W OBLICZU WYZWAŃ I ZAGROŻEŃ? dr Piotr Białowolski Szkoła Główna Handlowa Kongres Consumer Finance, AGENDA PREZENTACJI Rynek consumer finance wielkość, cele sięgania po kredyt
Bardziej szczegółowoAnaliza sektora bankowego* wg stanu na 31 marca 2013 r.
Analiza sektora bankowego* wg stanu na 31 marca 213 r. Opracowano w Departamencie Analiz i Skarbu * Sektor bankowy rozumiany jako banki krajowe wg art. 4 ust. 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo
Bardziej szczegółowoSYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE
SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE II kwartał 2016 INFORMACJA SYGNALNA Warszawa - Gdańsk, kwiecień 2016 SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE II kwartał 2016 roku OPRACOWANIE: DR PIOTR BIAŁOWOLSKI, DR SŁAWOMIR
Bardziej szczegółowoBilans płatniczy Polski w I kwartale 2017 r.
Warszawa, dnia 30 czerwca 2017 r. Bilans płatniczy Polski w I kwartale 2017 r. Kwartalny bilans płatniczy został sporządzony przy wykorzystaniu danych miesięcznych i kwartalnych przekazanych przez polskie
Bardziej szczegółowoZrównoważony wzrost koniunktury
marzec PENGAB =. +. Zrównoważony wzrost koniunktury Wskaźnik Ocen. +. Wskaźnik Prognoz. -. Index Pengab Pengab wartość trendu cyklu / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /
Bardziej szczegółowoBank Spółdzielczy w Podegrodziu TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW BANKOWYCH. w Banku Spółdzielczym w Podegrodziu. obowiązująca od dnia
Załącznik nr 1 do Uchwały Nr 25/Z/2017 Zarządu BS w Podegrodziu z dnia 23.06.2017 r Bank Spółdzielczy w Podegrodziu TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW BANKOWYCH w Banku Spółdzielczym w Podegrodziu obowiązująca
Bardziej szczegółowoSYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE
SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE III kwartał 18 INFORMACJA SYGNALNA Warszawa Gdańsk, lipiec 18 SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE III KWARTAŁ 18 ROKU OPRACOWANIE: DR SŁAWOMIR DUDEK, WSPÓŁPRACA: DR HAB.
Bardziej szczegółowoBank Spółdzielczy w Podegrodziu TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW BANKOWYCH. w Banku Spółdzielczym w Podegrodziu. obowiązująca od dnia
Załącznik nr 7 do Uchwały Zarządu Nr 44/Z/2018 z dnia 15.10.2018 r Bank Spółdzielczy w Podegrodziu TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW BANKOWYCH w Banku Spółdzielczym w Podegrodziu obowiązująca od dnia 15.10.2018
Bardziej szczegółowoBank Spółdzielczy w Podegrodziu TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW BANKOWYCH. w Banku Spółdzielczym w Podegrodziu. obowiązująca od dnia
Załącznik nr 1 do Uchwały Zarządu Nr 33/Z/2017 z dnia 07.09.2017 r Bank Spółdzielczy w Podegrodziu TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW BANKOWYCH w Banku Spółdzielczym w Podegrodziu obowiązująca od dnia 01.12.2017
Bardziej szczegółowoANALIZY MAKROEKONOMICZNE KOMENTARZ BIEŻĄCY. 15 maja Tendencje na rynku depozytów i kredytów w I kw. br.
ANALIZY MAKROEKONOMICZNE KOMENTARZ BIEŻĄCY 15 maja 2015 Tendencje na rynku depozytów i kredytów w I kw. br. W I kw. br. dynamika depozytów ogółem wyniosła 9,0% r/r, wobec wzrostu o 9,3% r/r w IV kw. 2014
Bardziej szczegółowoZrównoważona poprawa koniunktury
PENGAB = 9. Wskaźnik Ocen. -. Wskaźnik Prognoz. +. +. Zrównoważona poprawa koniunktury Index Pengab Wrzesień Pengab wartość trendu cyklu 9/ / / / / / 9/ / / / / / 9/ / / / / / 9/ / / / / / 9/ / / / / /
Bardziej szczegółowoSytuacja na rynku kredytowym
Sytuacja na rynku kredytowym wyniki ankiety do przewodniczàcych komitetów kredytowych III kwarta 2005 Warszawa, lipiec 2005 Podsumowanie wyników ankiety Polityka kredytowa: w II kwartale 2005 r. banki
Bardziej szczegółowoTabela 1. Podobieństwo wskazane przez JSA we fragmencie w badaniu nr X przy współczynniku podobieństwa 80%.
Tabela 1. Podobieństwo wskazane przez JSA we fragmencie 3.1.1 w badaniu nr X przy współczynniku podobieństwa 80%. Tekst z pracy dyplomowej [3.1.1 ] Indywidualne konta emerytalne oraz indywidualne konta
Bardziej szczegółowo5. Sektor bankowy i rynek kapitałowy
5. Sektor bankowy i rynek kapitałowy Sektor bankowy W I kwartale 2016 r. w sektorze bankowym można zauważyć kilka niekorzystnych zjawisk, które były już sygnalizowane w IV kwartale 2015 r. Do najważniejszych
Bardziej szczegółowoDo końca roku łatwiej o kredyt mieszkaniowy
Do końca roku łatwiej o kredyt mieszkaniowy Na rynku kredytów hipotecznych od początku 2010 r. odnotowano poprawę sytuacji w porównaniu z rokiem ubiegłym. Dalszy wzrost zainteresowania rządowym programem
Bardziej szczegółowoSYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE I kwartał 2011
SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE I kwartał 2011 INFORMACJA SYGNALNA Warszawa Gdańsk, luty 2011 SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE I kwartał 2011 roku OPRACOWANIE: DR PIOTR BIAŁOWOLSKI, DR SŁAWOMIR DUDEK
Bardziej szczegółowoHRE Index - Wskaźnik koniunktury na rynku nieruchomości za 1 kw HRE Think Tank Warszawa, 28 maja 2018 r.
HRE Index - Wskaźnik koniunktury na rynku nieruchomości za kw. 28 HRE Think Tank Warszawa, 28 maja 28 r. HRE Index wprowadzenie HRE Index jest kompleksowym narzędziem oceny rynku nieruchomości w Polsce;
Bardziej szczegółowoKONFERENCJA PRASOWA IV KWARTAŁ Warszawa, 9 listopada 2016 r.
KONFERENCJA PRASOWA IV KWARTAŁ 2016 Warszawa, 9 listopada 2016 r. Konferencja prasowa. IV kwartał 2016 AGENDA Ocena koniunktury w polskiej gospodarce Analiza sytuacji na rynku consumer finance Portfel
Bardziej szczegółowoKONFERENCJA PRASOWA III KWARTAŁ Warszawa, 10 sierpnia 2016 r.
KONFERENCJA PRASOWA III KWARTAŁ 2016 Warszawa, 10 sierpnia 2016 r. Konferencja prasowa. III kwartał 2016 AGENDA Ocena koniunktury w polskiej gospodarce Analiza sytuacji na rynku consumer finance Portfel
Bardziej szczegółowoPoprawa na rynku kredytów, pogorszenie na rynku depozytów
PENGAB =.1 Wskaźnik ocen. -. Wskaźnik prognoz. -. +1. -. Poprawa na rynku kredytów, pogorszenie na rynku depozytów Index Pengab Czerwiec Pengab wartość trendu cyklu / 8/ 1/ / / / / 8/ 1/ / / / / 8/ 1/
Bardziej szczegółowoWzrósł popyt na kredyty
Październik PENGAB =. Wskaźnik Ocen. +. Wskaźnik Prognoz. -. -. Wzrósł popyt na kredyty Index Pengab Pengab wartość trendu cyklu Ocena kredyty osób indywidualnych Listopadowy Październikowy sondaż sondaż
Bardziej szczegółowoSezonowa stabilizacja
PENGAB =. Monitor Bankowy +. Sezonowa stabilizacja Listopad Wskaźnik Ocen.8 -. Wskaźnik Prognoz. +. Index Pengab Pengab wartość trendu cyklu / / / / / 9/ / / / / / 9/ / / / / / 9/ / / / / / 9/ / /8 /8
Bardziej szczegółowoKONFERENCJA PRASOWA III KWARTAŁ Warszawa, 6 sierpnia 2015 r.
KONFERENCJA PRASOWA III KWARTAŁ 2015 Warszawa, 6 sierpnia 2015 r. Konferencja prasowa. III kwartał 2015 AGENDA Ocena koniunktury w polskiej gospodarce Analiza sytuacji na rynku consumer finance Portfel
Bardziej szczegółowoW prognozach mniej optymizmu
Wrzesień PENGAB =. Wskaźnik Ocen. -. Wskaźnik Prognoz. -. -. W prognozach mniej optymizmu Index Pengab Pengab wartość trendu cyklu / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /
Bardziej szczegółowoRaport o stabilności systemu finansowego czerwiec 2009 r. Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski
Raport o stabilności systemu finansowego czerwiec 2009 r. Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski 1 Raport o stabilności finansowej Publikowanie Raportu jest standardem międzynarodowym, NBP
Bardziej szczegółowoInformacja o działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2013 r.
INFORMACJA PRASOWA strona: 1 Warszawa, 25 kwietnia 2013 r. Informacja o działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2013 r. (Warszawa, 25 kwietnia 2013 r.) Zysk skonsolidowany Grupy Banku
Bardziej szczegółowoStan i prognoza koniunktury gospodarczej
222 df Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową przedstawia osiemdziesiąty dziewiąty kwartalny raport oceniający stan koniunktury gospodarczej w Polsce (IV kwartał 2015 r.) oraz prognozy na lata 2016 2017
Bardziej szczegółowoMONITOR OPTYMIZMU INWESTYCYJNEGO FALA 1-4. Raport z badania ilościowego przygotowany na zlecenie:
MONITOR OPTYMIZMU INWESTYCYJNEGO FALA 1-4 Raport z badania ilościowego przygotowany na zlecenie: Informacje Tytuł slajduo badaniu METODA Badanie przeprowadzono techniką CAWI (Computer Assisted Web Interview),
Bardziej szczegółowoRaport z Ogólnopolskiego Badania Zdolności Kredytowej
Raport z Ogólnopolskiego Badania Zdolności Kredytowej Ogólnopolskie Badanie Zdolności Kredytowej pokazało, że wciąż ogromne jest zainteresowanie Polaków kredytami mieszkaniowymi. W ciągu dwóch dni, swoją
Bardziej szczegółowoBank Spółdzielczy w Podegrodziu TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW BANKOWYCH. w Banku Spółdzielczym w Podegrodziu
Załącznik nr 1 do Uchwały Nr 54/Z/2015 Zarządu BS w Podegrodziu z dnia 29.12.2015 r Bank Spółdzielczy w Podegrodziu TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW BANKOWYCH w Banku Spółdzielczym w Podegrodziu obowiązująca
Bardziej szczegółowoTEST ADEKWATNOŚCI ...
TEST ADEKWATNOŚCI Test zawiera informacje niezbędne do dokonania przez TFI oceny poziomu wiedzy Klienta dotyczącej inwestowania w zakresie instrumentów finansowych, doświadczenia inwestycyjnego, celów
Bardziej szczegółowoŚniadanie prasowe Trendy na rynku kredytów dla ludności w 2015r. Grupa BIK
Śniadanie prasowe Trendy na rynku kredytów dla ludności w 2015r. Grupa BIK 1 Agenda Kredyty konsumpcyjne Wzrost wartości i spadek liczby udzielonych kredytów. Jakość na dobrym, stabilnym poziomie. Osłabienie
Bardziej szczegółowoSYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE
SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE II kwartał 2019 INFORMACJA SYGNALNA Warszawa Gdańsk, maj 2019 SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE II KWARTAŁ 2019 ROKU OPRACOWANIE: DR SŁAWOMIR DUDEK NOWY BAROMETR RYNKU
Bardziej szczegółowo(Miejscowość..., Data...) TEST ADEKWATNOŚCI. 2. Czy w okresie ostatnich 5 lat inwestowała Pani / inwestował Pan w:
(Miejscowość..., Data...) TEST ADEKWATNOŚCI UWAGA: W pytaniach 1 2 należy zaznaczyć właściwą odpowiedź w każdym podpunkcie. W pozostałych pytaniach należy zaznaczyć tylko jedną odpowiedź. 1. Proszę zaznaczyć
Bardziej szczegółowoPRZYCHODÓW OSIĄGNIĘTY
BANK PEKAO S.A. Skonsolidowane wyniki finansowe w pierwszym półroczu p 2005 r. WZROST PRZYCHODÓW OSIĄGNIĘTY Warszawa, 5 sierpnia 2005 r. AGENDA Otoczenie makroekonomiczne Skonsolidowane wyniki w drugim
Bardziej szczegółowoWyniki skonsolidowane za II kwartał 2012 roku. Sierpień 2012
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za II kwartał 2012 roku Sierpień 2012 Kolejny kwartał solidnego zysku netto ZYSK NETTO ROE 14,8% 1,1 p.p. kw./kw. 1,9 p.p. r./r. +52% -5% ROA 2,2% 0,2
Bardziej szczegółowoNazwa UFK: Data sporządzenia dokumentu: Fundusz Akcji r.
Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Umowa dodatkowa na życie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi (UFK) zawierana z umową ubezpieczenia Twoje
Bardziej szczegółowoSezonowa korekta koniunktury
Maj PENGAB =. Wskaźnik Ocen. -. Wskaźnik Prognoz. -. -. Sezonowa korekta koniunktury Index Pengab Pengab wartość trendu cyklu / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /
Bardziej szczegółowoTabela oprocentowania dla konsumentów
KONTA Konto Osobiste Oprocentowanie konta 0,10% Brak kwoty minimalnej. zmienne obowiązuje od 18.05.2015 r. Miesięczna kapitalizacja odsetek. Odsetki za niedozwolone saldo debetowe oraz odsetki za przekroczenie
Bardziej szczegółowoSYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE
SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE I kwartał 2019 INFORMACJA SYGNALNA Warszawa Gdańsk, luty 2019 SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE I KWARTAŁ 2019 ROKU OPRACOWANIE: DR SŁAWOMIR DUDEK NOWY BAROMETR RYNKU
Bardziej szczegółowoOptymizm powraca. Index Pengab. Ocena depozyty osób indywidualnych. Prognoza depozyty osób indywidualnych
PENGAB =. +1. +1. Optymizm powraca Index Pengab kwiecień 1 5/ 7/ / 11/ 1/ / 5/ 7/ / 11/ 1/5 /5 5/5 7/5 /5 11/5 1/ / 5/ 7/ / 11/ 1/7 /7 5/7 7/7 /7 11/7 1/8 /8 5/8 7/8 /8 11/8 1/ / 5/ 7/ / 11/ 1/1 /1 5/1
Bardziej szczegółowoZałącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA Inwestycja
Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA Inwestycja Masz zamiar kupić produkt, który nie jest prosty i który może być trudny w zrozumieniu Data sporządzenia dokumentu: 19-12-2017
Bardziej szczegółowoTABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW BANKOWYCH W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W JĘDRZEJOWIE
Załącznik do Uchwały Nr 25/6/2018 Zarządu Banku Spółdzielczego w Jędrzejowie z dnia 08 sierpnia 2018 r. TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW BANKOWYCH W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W JĘDRZEJOWIE Obowiązuje od dnia
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 24 kwietnia 2015 r. Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku Wynik finansowy otwartych
Bardziej szczegółowoInwestorzy w obrotach giełdowych (I połowa 2005 roku)
Inwestorzy w obrotach giełdowych (I połowa 2005 roku) Zespół Indeksów i Statystyki Dział Notowań i Rozwoju Rynku GPW Warszawa, 11 sierpnia 2005 www.gpw.pl 1 Agenda: Udział inwestorów w obrotach giełdowych
Bardziej szczegółowoANKIETA do Przewodniczących Komitetów Kredytowych na temat sytuacji na rynku kredytowym
ANKIETA do Przewodniczących Komitetów Kredytowych na temat sytuacji na rynku kredytowym Część 1 - Przedsiębiorstwa Pytania 1-7 dotyczą polityki kredytowej Banku w zakresie kredytów dla przedsiębiorstw
Bardziej szczegółowoStan i prognoza koniunktury gospodarczej
222 df Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową przedstawia osiemdziesiąty piąty kwartalny raport oceniający stan koniunktury gospodarczej w Polsce (IV kwartał 2014 r.) oraz prognozy na lata 2015 2016 KWARTALNE
Bardziej szczegółowoDuma Przedsiębiorcy 1/9. 1. Oprocentowanie. L.p. Nazwa Lokaty Okres Umowny Oprocentowanie w skali roku 1
Duma Przedsiębiorcy 1/9 TABELA OPROCENTOWANIA AKTUALNIE OFEROWANYCH LOKAT BANKOWYCH W PLN DLA SPÓŁEK (zaktualizowana w dniu 3 listopada i obowiązująca do odwołania, jednak nie krócej niż do 4 listopada
Bardziej szczegółowoBANKI SPÓŁDZIELCZE I ZRZESZAJĄCE W 2013 r.
BANKI SPÓŁDZIELCZE I ZRZESZAJĄCE W 213 r. Departament Bankowości Spółdzielczej i Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo - Kredytowych Warszawa, kwiecień 213 Najważniejsze spostrzeżenia i wnioski banki spółdzielcze
Bardziej szczegółowoPlanowanie finansów osobistych
Planowanie finansów osobistych Osoby, które planują znaczne wydatki w perspektywie najbliższych kilku czy kilkunastu lat, osoby pragnące zabezpieczyć się na przyszłość, a także wszyscy, którzy dysponują
Bardziej szczegółowoRynek Consumer Finance i jego klienci w Polsce. - rys historyczny i bieżąca sytuacja
Rynek Consumer Finance i jego klienci w Polsce - rys historyczny i bieżąca sytuacja Nastroje na rynku Consumer Finance ZMIANA SYTUACJI FINANSOWEJ GOSPODARSTW DOMOWYCH Wskaźniki odpowiedzi na pytanie: Jak
Bardziej szczegółowoRYNEK MIESZKANIOWY STYCZEŃ 2017
RYNEK MESZKANOWY STYCZEŃ 2017 rednet Property Group sp. z o.o. ul. Flisa 4 bud. B Warszawa tel.: +48 22 318 72 00, faks: +48 22 318 72 10 raporty@rednetproperty.com www.raporty.rednetproperty.com STRONA
Bardziej szczegółowoWarszawski Bank Spółdzielczy Tabela oprocentowania kredytów i depozytów
Warszawski Bank Spółdzielczy Tabela oprocentowania kredytów i depozytów www.bank-wbs.pl TO (od 010.2018) ROZDZIAŁ I. MINIMALNE KWOTY WPŁAT NA DOPOZYTY KLIENTÓW INDYWIDUALNYCH I INSTYTUCJONALNYCH ORAZ ZASADY
Bardziej szczegółowoRaport o sytuacji systemu SKOK w I półroczu 2014 r.
Raport o sytuacji systemu SKOK w I półroczu 2014 r. Departament Bankowości Spółdzielczej i Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Warszawa, wrzesień 2014 1 Najważniejsze spostrzeżenia i wnioski
Bardziej szczegółowoWarszawski Bank Spółdzielczy Tabela oprocentowania kredytów i depozytów
Warszawski Bank Spółdzielczy Tabela oprocentowania kredytów i depozytów www.bank-wbs.pl TO (od 20.12017) ROZDZIAŁ I. Tabela oprocentowania kredytów i depozytów MINIMALNE KWOTY WPŁAT NA DOPOZYTY KLIENTÓW
Bardziej szczegółowoRaport o stabilności systemu finansowego czerwiec 2009 r. Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski
Raport o stabilności systemu finansowego czerwiec 2009 r. Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski 1 Raport o stabilności finansowej Publikowanie Raportu jest standardem międzynarodowym, NBP
Bardziej szczegółowoBank. Spółdzielczy w Ostrowi Mazowieckiej TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW BANKOWYCH OBOWIĄZUJĄCA W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W OSTROWI MAZOWIECKIEJ
Załącznik nr 1 do Uchwały 36/2015 Zarządu Banku Spółdzielczego z dnia 29.04..2015r Bank Spółdzielczy w Ostrowi Mazowieckiej TABELA OPROCENTOWANIA PRODUKTÓW BANKOWYCH OBOWIĄZUJĄCA W BANKU SPÓŁDZIELCZYM
Bardziej szczegółowoSYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE I kwartał 2012r.
SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE I kwartał 2012r. INFORMACJA SYGNALNA 1 Warszawa - Gdańsk, styczeń 2012r. SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE I kwartał 2012 roku OPRACOWANIE: DR PIOTR BIAŁOWOLSKI, DR
Bardziej szczegółowoBANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A.
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za III kwartał 2011 roku Listopad 2011 III kwartał 2011 roku podsumowanie Wolumeny Kredyty korporacyjne 12% kw./kw. Kredyty hipoteczne 20% kw./kw. Depozyty
Bardziej szczegółowoKONFERENCJA PRASOWA IV KWARTAŁ Warszawa, 4 listopada 2015 r.
KONFERENCJA PRASOWA IV KWARTAŁ 2015 Warszawa, 4 listopada 2015 r. Konferencja prasowa. IV kwartał 2015 AGENDA Ocena koniunktury w polskiej gospodarce Analiza sytuacji na rynku consumer finance Portfel
Bardziej szczegółowoWyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2010 roku
Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2010 roku Prezentacja niezaudytowanych wyników finansowych dla inwestorów i analityków Warszawa, 14 maja 2010 roku Podstawowe dane finansowe GETIN Holding
Bardziej szczegółowoTEST ADEKWATNOŚCI. nie. tak
TEST ADEKWATNOŚCI Odpowiedzi na pytania zawarte w teście zawierają informacje niezbędne do dokonania przez Towarzystwo oceny poziomu wiedzy Klienta dotyczącej inwestowania w zakresie instrumentów finansowych,
Bardziej szczegółowoPodstawowe obszary działalności Banku Spółdzielczego w Brodnicy
Podstawowe obszary działalności Banku Spółdzielczego w Brodnicy Podstawowe wielkości ekonomiczne Banku Spółdzielczego w Brodnicy Wyszczególnienie 2003 2004 Zmiana Suma bilansowa 304 924 399 420 30,99%
Bardziej szczegółowoOptymizmu coraz więcej
PENGAB =. +.8 Optymizmu coraz więcej Październik Wskaźnik Ocen 8. +. Wskaźnik Prognoz. +.9 Index Pengab Pengab wartość trendu cyklu 9/ / / / / / 9/ / / / / / 9/ / / / / / 9/ / / / / / 9/ / /8 /8 /8 /8
Bardziej szczegółowoInformacja na temat działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2014 roku
INFORMACJA PRASOWA strona: 1 Warszawa, 28 kwietnia 2014 r. Informacja na temat działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2014 roku (Warszawa, 28 kwietnia 2014 roku) Skonsolidowany zysk
Bardziej szczegółowoRaport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2014 r.
Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 214 r. Departament Bankowości Spółdzielczej i Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Warszawa, czerwiec 214 1 Najważniejsze spostrzeżenia i wnioski W
Bardziej szczegółowoKontynuacja trendu horyzontalnego
Maj PENGAB =. Wskaźnik Ocen. -. Wskaźnik Prognoz. +. -. Kontynuacja trendu horyzontalnego Index Pengab Pengab wartość trendu cyklu Ocena kredyty osób indywidualnych Listopadowy Majowy sondaż sondaż w placówkach
Bardziej szczegółowoZałącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe
Aviva Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA ul. Inflancka 4b, 00-189 Warszawa, tel. 22 557 44 44, e-mail: bok@aviva.pl, www.aviva.pl Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe
Bardziej szczegółowoBANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za III kwartał 2010 roku
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za III kwartał 2010 roku Listopad 2010 ( 1 ( Wzrost wyniku netto w 3 kwartale 2010 r. Kwartalny zysk netto (mln zł) ROE 3,2 pp. 11,2% 92 Zwrot podatku
Bardziej szczegółowoWarszawski Bank Spółdzielczy Tabela oprocentowania kredytów i depozytów
Warszawski Bank Spółdzielczy Tabela oprocentowania kredytów i depozytów www.bank-wbs.pl TO (od 11.03.2019) ROZDZIAŁ I. MINIMALNE KWOTY WPŁAT NA DOPOZYTY KLIENTÓW INDYWIDUALNYCH I INSTYTUCJONALNYCH ORAZ
Bardziej szczegółowoSytuacja gospodarcza Grecji w 2014 roku :11:20
Sytuacja gospodarcza Grecji w 2014 roku 2015-02-11 20:11:20 2 Dzięki konsekwentnie wprowadzanym reformom grecka gospodarka wychodzi z 6 letniej recesji i przechodzi obecnie przez fazę stabilizacji. Prognozy
Bardziej szczegółowoSYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE
SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE II kwartał 2015 INFORMACJA SYGNALNA Warszawa - Gdańsk, maj 2015 SYTUACJA NA RYNKU CONSUMER FINANCE II kwartał 2015 roku OPRACOWANIE: DR PIOTR BIAŁOWOLSKI, DR SŁAWOMIR
Bardziej szczegółowoObowiązuje od 01.02.2016 r.
KONTA Konto osobiste konta 0,10% Brak kwoty minimalnej. zmienne obowiązuje od 18.05.2015 r. Miesięczna kapitalizacja odsetek. Odsetki za niedozwolone saldo debetowe oraz odsetki za przekroczenie limitu
Bardziej szczegółowoZałącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA TWOJA PRZYSZŁOŚĆ Wariant B
Data sporządzenia dokumentu: 19-12-2017 Ogólne informacje o dokumencie Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA TWOJA PRZYSZŁOŚĆ Wariant B Masz zamiar kupić produkt, który nie jest
Bardziej szczegółowoRYNEK MIESZKANIOWY W RZESZOWIE III kw. 2014
RYNEK MIESZKANIOWY W RZESZOWIE III kw. 201 www.certus.net.pl Rynek nieruchomości mieszkaniowych RZESZÓW Powierzchnia Liczba mieszkańców (stan na 3.11.201) 116,32 m2 185 22 Zasoby mieszkaniowe 2012 r. Liczba
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe Grupy Kredyt Banku po I kw. 2006
Wyniki finansowe Grupy Kredyt Banku po I kw. 2006 Warszawa, 27 kwietnia, 2006 SPIS TREŚCI 1. SYSTEMATYCZNA POPRAWA WYNIKÓW 2. DZIAŁALNOŚĆ SEGMENTU DETALICZNEGO 3. ANEKS PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE zm.
Bardziej szczegółowoPorównanie opłacalności kredytu w PLN i kredytu denominowanego w EUR Przykładowa analiza
Porównanie opłacalności kredytu w PLN i kredytu denominowanego w EUR Przykładowa analiza Opracowanie: kwiecień 2016r. www.strattek.pl strona 1 Spis 1. Parametry kredytu w PLN 2 2. Parametry kredytu denominowanego
Bardziej szczegółowoINWESTORZY W OBROTACH GIEŁDOWYCH 2008 ROKU
GPW 27 NOWA JAKOŚĆ INWESTORZY W OBROTACH GIEŁDOWYCH 28 ROKU - podsumowanie 1 RYNEK AKCJI W 28 ROKU ŚREDNIA WARTOŚĆ TRANSAKCJI (PLN) 2 UDZIAŁ TRANSAKCJI W OBROTACH 1 18 8 16 6 14 4 2 12 24 25 26 27 28 24
Bardziej szczegółowoZałącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA TWOJA PRZYSZŁOŚĆ Wariant A
Data sporządzenia dokumentu: 19-12-2017 Ogólne informacje o dokumencie Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA TWOJA PRZYSZŁOŚĆ Wariant A Masz zamiar kupić produkt, który nie jest
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe banków w I kwartale 2009 r. [1]
Warszawa, 2009.07.10 Wyniki finansowe banków w I kwartale 2009 r. [1] W końcu marca br. działalność prowadziło 70 banków komercyjnych (o 6 więcej niż rok wcześniej), w tym 60 z przewagą kapitału zagranicznego
Bardziej szczegółowoStabilizacja na niskim poziomie
Luty PENGAB =. Wskaźnik Ocen. -. Wskaźnik Prognoz. +. +. Stabilizacja na niskim poziomie Index Pengab Pengab wartość trendu cyklu Ocena kredyty osób indywidualnych Listopadowy Lutowy sondaż sondaż w placówkach
Bardziej szczegółowoRaport 29 stycznia 2013. Nie każde mieszkanie kupimy taniej niż rok temu
Raport 29 stycznia 2013 Nie każde mieszkanie kupimy taniej niż rok temu Od początku 2012 roku ceny mieszkań w większości dużych polskich miast wyraźnie spadły. Najwięcej, bo aż ponad 10 procent ceny zaoszczędzili
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe PKO Banku Polskiego na tle konkurentów po III kw. 2010 r. Opracowano w Departamencie Strategii i Analiz
Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego na tle konkurentów po III kw. 2010 r. Opracowano w Departamencie Strategii i Analiz Synteza* Na koniec III kw. 2010 r. PKO Bank Polski na tle wyników konkurencji**
Bardziej szczegółowoZałącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Uniwersalne Nowa Perspektywa
Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Uniwersalne Nowa Perspektywa Ten dokument dotyczy ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych dostępnych
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1
Warszawa, 7 maja 2010 r. Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1 Zakład Ubezpieczeń Społecznych w okresie od 19.05.1999 r. do 31.12.2009 r.
Bardziej szczegółowoSytuacja na rynku kredytowym
Sytuacja na rynku kredytowym wyniki ankiety do przewodniczàcych komitetów kredytowych IV kwarta 2005 Warszawa, paêdziernik 2005 r. Podsumowanie wyników ankiety Polityka kredytowa: w III kwartale 2005
Bardziej szczegółowo