sś SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2007
SPIS TREŚCI: SKONSOLIDOWANE RACHUNKI ZYSKÓW I STRAT... 4 SKONSOLIDOWANE BILANSE... 5 SKONSOLIDOWANE RACHUNKI PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH... 7 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA... 10 1. Informacje ogólne... 10 2. Skład Grupy... 10 3. Połączenie spółek... 11 4. Skład Zarządu Spółki dominującej... 12 5. Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości po raz pierwszy... 12 6. Istotne zasady rachunkowości... 12 6.1. Zasady konsolidacji... 13 6.2. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyraŝonych w walutach obcych... 14 6.3. Rzeczowe aktywa trwałe... 14 6.4. Koszty finansowania zewnętrznego... 15 6.5. Wartość firmy... 15 6.6. Wartości niematerialne... 16 6.7. Utrata wartości... 17 6.8. Instrumenty finansowe... 17 6.9. Zapasy... 18 6.10. NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności... 19 6.11. Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych... 19 6.12. Oprocentowane kredyty bankowe, poŝyczki i papiery dłuŝne... 19 6.13. Rezerwy... 20 6.14. Leasing... 20 6.15. Przychody... 20 6.15.1. SprzedaŜ towarów i produktów... 20 6.15.2. Świadczenie usług... 21 6.15.3. Odsetki... 21 6.15.4. Dywidendy... 21 6.15.5. Dotacje rządowe... 21 6.16. Podatek dochodowy... 21 6.17. Zysk netto na akcję... 22 7. Informacje dotyczące segmentów działalności... 22 8. Czynniki ryzyka finansowego... 23 9. Segmenty działalności... 24 10. Przychody i koszty... 24 10.1. Przychody ze sprzedaŝy... 24 10.2. Pozostałe przychody operacyjne... 25 10.3. Pozostałe koszty operacyjne... 25 10.4. Przychody finansowe... 25 10.5. Koszty finansowe... 25 10.6. Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych, odpisy ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.... 26 2
10.7. Koszty świadczeń pracowniczych... 26 11. Podatek dochodowy... 27 12. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS... 29 13. Zysk przypadający na jedna akcję... 29 14. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty... 29 15. Rzeczowe aktywa trwałe... 30 16. Wartości niematerialne... 32 17. Test na utratę wartości firmy oraz dla wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie uŝytkowania... 34 18. Zapasy... 34 19. NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności... 34 20. Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty... 35 21. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/rezerwowe... 35 21.1. Kapitał podstawowy... 35 21.2. Kapitały zapasowy... 36 21.3. Zyski zatrzymane... 36 21.4. Udziały mniejszości... 37 22. Oprocentowane kredyty bankowe i poŝyczki... 37 23. Rezerwy i przychody przyszłych okresów... 39 24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)... 40 25. Zobowiązania warunkowe... 40 25.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierŝawy z opcją zakupu... 40 25.2. Inne zobowiązania warunkowe, w tym równieŝ udzielone przez Grupę gwarancje i poręczenia, takŝe wekslowe... 41 25.3. Sprawy sądowe... 41 26. Informacje o podmiotach powiązanych... 41 26.1. Akcjonariusze... 41 26.2. Inne podmioty powiązane... 41 26.3. Wynagrodzenie wyŝszej kadry kierowniczej Grupy... 42 27. Instrumenty finansowe... 43 27.1. Ryzyko stopy procentowej... 43 28. Struktura zatrudnienia... 43 29. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym... 44 3
SKONSOLIDOWANE RACHUNKI ZYSKÓW I STRAT (w tys. złotych) Nota rok zakończony 31.12.2006 rok zakończony 31.12.2007 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŝy 10.1 44 778 62 123 Pozostałe przychody operacyjne 10.2 77 307 Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji w toku - - Amortyzacja 10.6 126 400 ZuŜycie materiałów i energii 1 129 1 349 Usługi obce 38 929 44 836 Podatki i opłaty 41 399 Wynagrodzenia 10.7 2 143 6 242 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 10,7 3 568 Pozostałe koszty rodzajowe 618 538 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 6 4 064 Pozostałe koszty operacyjne 10.3 34 501 Koszty operacyjne ogółem 43 029 58 897 Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności - - Koszty restrukturyzacji - - Zysk (strata) na działalności operacyjnej 1 826 3 533 Przychody finansowe w tym: 10.4 33 272 - pozostałe zyski z inwestycji - - - odsetki pozostałe 33 172 - rozwiązane rezerwy - - - pozostałe przychody finansowe - 100 Koszty finansowe 10.5 109 786 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 750 3 019 Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych - - Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 430 112 Podatek dochodowy 11 596 380 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 1 584 2 751 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto 1 584 2 751 Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego 1 584 2 737 Akcjonariuszom mniejszościowym - 14 Zysk (strata) na jedną akcję 13 Z działalności kontynuowanej Zwykły 0,61 Rozwodniony Z działalności kontynuowanej i zaniechanej Zwykły Rozwodniony 4
SKONSOLIDOWANE BILANSE (w tys. złotych) AKTYWA Nota 31.12.2006 31.12.2007 Aktywa trwałe 4 829 9 307 Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne 16 714 1 951 Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe, w tym: 15 4 085 7 150 - środki trwałe 1 667 4 446 - środki trwałe w budowie 2 418 2 704 Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Inne inwestycje długoterminowe NaleŜności z tytułu leasingu finansowego NaleŜności długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 30 206 - aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30 206 - inne rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe 13 965 44 266 Zapasy 18 607 3 401 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 15 16 775 NaleŜności krótkoterminowe 19 9 195 22 235 - naleŝności z tytułu leasingu finansowego - naleŝności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności 9 195 22 235 Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 20 3 859 1 779 Kontrakty budowlane Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 289 76 Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia Aktywa razem 18 794 53 573 5
PASYWA Nota 31.12.2006 31.12.2007 Kapitał własny 3 880 39 501 Kapitał podstawowy 21.1 3 083 5 938 Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej 29 883 Kapitał zapasowy 21.2 1 862 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Udziały (akcje) własne Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i róŝnice kursowe z konsolidacji Zysk (strata) z lat ubiegłych (1 065) Zyski 1 584 2 737 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (788) Kapitał przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 3 879 39 355 Udziały akcjonariuszy mniejszości 21.4 1 146 Razem kapitały własne 3 880 39 501 Zobowiązanie długoterminowe 1 853 1 861 Długoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe 22 1 763 1 700 Obligacje zamienne na akcje Rezerwa na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 23 4 Rezerwa na podatek odroczony Przychody przyszłych okresów 23 34 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego 22 90 123 Inne zobowiązania długoterminowe Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia Zobowiązania krótkoterminowe 13 061 12 211 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 12 519 9 700 - z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych - z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 24 6 337 9 151 - zaliczki otrzymane za dostawy - wynagrodzenia 24 227 - inne 24 6 182 322 - zobowiązania wekslowe Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązanie z tytułu podatków 24 56 900 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego 25 138 231 Krótkoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe 22 348 1 290 Rezerwy krótkoterminowe, w tym: - rezerwa na naprawy gwarancyjne - pozostałe rezerwy - rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rozliczenia międzyokresowe bierne 90 Pasywa razem 18 794 53 573 6
SKONSOLIDOWANE RACHUNKI PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH (w tys. złotych) A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Nota rok zakończony 31.12.2006 rok zakończony 31.12.2007 I. Wynik finansowy netto (zysk/strata) 1 584 2 737 II. Korekty o pozycje: (2 383) (13 627) 1. Zysk/Strata udziałowców mniejszościowych 14 2. Zysk/Strata z udziałów w jednostkach stowarzyszonych 3. Amortyzacja (w tym odpisy wartości firmy) 126 288 4. Zyski/Straty z tytułu nie zrealizowanych róŝnic kursowych 5. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 14 503 6. Zysk z działalności inwestycyjnej (135) 7. Zmiana stanu rezerw 38 8. Zmiana stanu zapasów (607) (2 794) 9. Zmiana stanu naleŝności i roszczeń (3 780) (13 040) 10. Zmiana stanu zobowiązań (z wyjątkiem poŝyczek i kredytów) 2 654 5 160 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (193) 127 12. Inne korekty z działalności operacyjnej (597) (3 788) III. Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (799) (10 890) B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 512 1. Zbycie WNiP oraz rzeczowych aktywów trwałych 507 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym 5 a) w jednostkach powiązanych - dywidendy i udziały w zyskach b) w pozostałych jednostkach - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - odsetki - spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych 5,00 II. Wydatki (3 566) (21 319 1. Nabycie WNiP oraz rzeczowych aktywów trwałych (3 551) (4 554) 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne (16 765) 3. Na aktywa finansowe, w tym: (15) a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach (15) (16 765) 4. Dywidendy wypłacone udziałowcom mniejszościowym 5. Inne wydatki inwestycyjne III. Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (3 566) (20 807,00) C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy 8 177 30 634 1. Wpływy netto z emisji akcji 2 992 2. Kredyty i poŝyczki 2 211 942 3. Emisja dłuŝnych papierów wartościowych 5 966 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki (113) (1 017) 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 7
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 3. Inne wydatki z tytułu podziału zysku 0 4. Spłaty kredytów i poŝyczek 0 5. Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 0 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 (451) 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (99) (503) 8. Odsetki (14) (503) 9. Inne wydatki finansowe 0 III. Środki pienięŝne netto z działalności finansowej 8 064 29 617 D. Zmiana stanu środków pienięŝnych netto 3 699 (2 080) E. Środki pienięŝne na początek roku obrotowego 160 3 859 F. Środki pienięŝne na koniec roku obrotowego 3 859 1 779 W tym o ograniczonej moŝliwości korzystania 241 8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH (w tys. złotych) Przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej Nota Kapitał podstawowy Kapitał Zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski strata z lat ubiegłych oraz roku bieŝącego Razem Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2006 roku 50 1 936 1 986 0 1 986 Zysk lub strata roku 1 584 1 584 1 584 Wypłata dywidendy (1 936) (1 936) (1 936) Odpisy z zysku w ciągu roku obrotowego (788) (788) (788) Emisja akcji / udziałów 3 033 3 033 1 3 034 Udział akcjonariuszy mniejszościowych 0 0 Na dzień 31 grudnia 2006 roku 3 083 796 3 879 1 3 880 Na dzień 1 stycznia 2007 roku 3 083 796 3 879 1 3 880 Zysk lub strata roku 2 737 2 737 2 737 Kapitał zapasowy 1 862 (1 862) Wypłata dywidendy Odpisy z zysku w ciągu roku obrotowego Emisja akcji / udziałów 2 855 2 855 2 855 Kapitał z emisji akcji powyŝej ich wartości 29 883 29 883 29 883 Udział akcjonariuszy mniejszościowych 145 Na dzień 31 grudnia 2007 roku 5 938 31 745 1 671 39 354 146 39 501 9
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. Informacje ogólne W skład Grupy Integer.pl S.A. ( Grupa ) wchodzi Integer.pl S.A. (do 19 marca 2007 roku Integer.pl Sp. z o.o.) i jej spółki zaleŝne (patrz Nota 2). Historyczne skonsolidowane informacje finansowe Grupy obejmują lata zakończone w dniu 31 grudnia 2006 roku, 31 grudnia 2007 roku, Jednostką dominującą Grupy jest Spółka Integer.pl Spółka Akcyjna ( Spółka lub Spółka dominująca ) z siedzibą w Krakowie. Integer.pl Spółka Akcyjna została utworzona na mocy Aktu Notarialnego z dnia 9 grudnia 2002 roku. Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000148378. Spółce nadano numer statystyczny REGON 356590980. Siedziba Spółki mieści się w Krakowie, ul. Malborska 130. Czas trwania Spółki oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Integer.pl S.A. jest świadczenie usług reklamy, w tym kolportaŝu materiałów reklamowych oraz świadczenie usług pocztowych. 2. Skład Grupy W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2006 wchodzi Spółka dominująca, (poprzednio Integer.pl Sp. z o.o.) oraz następujące spółki zaleŝne: l.p. Nazwa jednostki Siedziba Udział w kapitale Rodzaj działalności 2007 2006 1 InPost Sp. z o.o. ul. Malborska 130 30-624 Kraków Działalność Pocztowa 99,99% 99,98% 2 Fibra Hallo.pl Sp. z o.o. ul. Pana Tadeusza 6 30-681 Kraków Reklama 99,80% Na dzień 31 grudnia 2006 roku spółka dominująca posiadała 99,99% udziałów w Spółce InPost Sp. z o.o. oraz 99,8% udziałów w Spółce Fibra Hallo.pl Sp. z o.o. W dniu 6 kwietnia 2007 roku sprzedane zostały udziały w spółce Fibra-Hallo.pl Sp. z o.o. Annie Izydorek-Brzoska. Z tym dniem Spółka Fibra-Hallo.pl Sp. z o.o. przestała być spółką zaleŝną od jednostki dominującej, jednak pozostała podmiotem powiązanym w świetle Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. 27 listopada 2007 roku spółka przestała być podmiotem powiązanym w świetle Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2007 wchodzi Spółka dominująca., (poprzednio Integer.pl Sp. z o.o.) oraz następujące spółki zaleŝne: l.p. Nazwa jednostki 1 InPost Sp. z o.o. 2 Inpost Finanse Sp. z o.o. Siedziba ul. Malborska 130 30-624 Kraków ul. Fatimska 41A 31-681 Kraków Rodzaj działalności Udział w kapitale 2007 2006 Działalność Pocztowa 99,99% 99,98 Działalność Finansowa 51,00% n/d Na dzień 31 grudnia 2007 roku spółka dominująca posiadała 99,99% udziałów w Spółce InPost Sp. z o.o. oraz 51,00% udziałów w Spółce Inpost Finane Sp. z o.o. 10
3. Połączenie spółek W roku 2006 miało miejsce połączenie Spółki Integer.pl Sp. z o.o. ze Spółką Fibra Hallo Sp. z o.o., zarejestrowane 27 grudnia 2006 r. Połączenia dokonano w drodze inkorporacji. Główną działalnością Spółki Fibra Hallo Sp. z o.o. do dnia połączenia był kolportaŝ materiałów reklamowych. W wyniku połączenia Spółka Integer.pl Sp. z o.o. objęła udziały w Spółce Fibra Hallo.pl Sp. z o.o., która stała się jednostką zaleŝną. Spółka Integer.pl Sp. z o.o. posiada w Spółce Fibra Hallo.pl Sp. z o.o. 99,8% udziałów. Procentowy udział w prawach głosu na zgromadzeniu wspólników Spółki odpowiada jej udziałowi w kapitale podstawowym. Na dzień pozyskania kontroli Spółka Integer.pl Sp. z o.o. dokonała wyceny aktywów i zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych spółek zaleŝnych oraz wyceny wartości firmy. W wyniku połączenia powstała ujemna wartość firmy w wysokości 430 tys. zł, ujęta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za 2006 r. w pozycji Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych. Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań ustaloną bezpośrednio przed połączeniem oraz wartość godziwa moŝliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań na dzień przejęcia. Wartość bilansowa Wartość ujęta w momencie przejęcia Rzeczowe aktywa trwałe 482 363 Wartości niematerialne 608 Inwestycje 51 51 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 319 9 Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych 44 44 NaleŜności z tytułu dostaw i usług 328 328 Rozliczenia międzyokresowe 16 15 RAZEM: 1 240 1 418 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 657 657 Rezerwa na podatek odroczony 111 22 RAZEM: 768 679 Korekta o skonsolidowany wynik Wartość godziwa aktywów netto 739 NadwyŜka wartości godziwej nabytych aktywów nad ceną nabycia 430 Cena nabycia: Wydane udziały 309 Koszty poniesione w związku z przejęciem Płatność gotówką Zapłata ogółem 309 Ilość wydanych udziałów 617 Przejęcie rozliczono zgodnie z regulacjami MSSF 3 według metody nabycia. PoniewaŜ w wyniku pierwszej alokacji ceny nabycia do wartości godziwej nabytych aktywów netto wystąpiła nadwyŝka wartości godziwej nabytych aktywów netto nad ceną nabycia Grupa dokonała ponownej alokacji. Ponowna ocena nie zmieniła jednak rozliczenia nabycia. Wartość wydanych udziałów została wyznaczona w oparciu o parytet wyceny wartości względnej określonej w operacie niezaleŝnego eksperta. 11
4. Skład Zarządu Spółki dominującej Przez cały okres 2007 roku w skład zarządu Spółki dominującej wchodził: Rafał Brzoska - Prezes Zarządu Krzysztof Kołpa - Wiceprezes Zarządu 5. Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości po raz pierwszy Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej nr 1 ( MSSF 1 ) Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, obowiązuje przy sporządzaniu sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2005 roku lub później. MSSF 1 dotyczy jednostek, które przygotowują po raz pierwszy sprawozdanie finansowe według MSSF. Zgodnie z wymogami MSSF 1 pierwsze sprawozdanie finansowe według MSSF ma być pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym, w którym jednostka zastosuje wszystkie standardy MSSF, wraz ze stwierdzeniem pełnej zgodności z wszystkimi standardami MSSF. Grupa dla celów sporządzenia skonsolidowanych informacji finansowych przyjęła, Ŝe przejście na stosowanie standardów MSSF nastąpiło w dniu 1 stycznia 2004 roku. Grupa nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z zasadami wynikającymi z Ustawy o rachunkowości. 6. Istotne zasady rachunkowości Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2007 rok sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską i obowiązującymi na dzień sporządzenia sprawozdania. Zarząd zatwierdza skonsolidowane oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe z dniem podpisania sprawozdań przez wszystkich członków Zarządu spółki dominującej. JeŜeli po sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego Spółka otrzyma informacje o zdarzeniach, które mają istotny wpływ na to sprawozdanie, Zarząd Integer.pl SA jest upowaŝniony do wprowadzenia poprawek do skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego do momentu jego zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Nie wyklucza to moŝliwości wprowadzenia w okresach późniejszych retrospektywnych zmian do sprawozdania finansowego w związku z korektami błędów lub zmian zasad rachunkowości zgodnie z MSR 8. Sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału oraz o załoŝenie, Ŝe jednostka będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Spółkę: 1. Rokiem obrachunkowym jednostki jest rok kalendarzowy. 2. W ramach roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze wynoszące: Miesiąc do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych, Kwartał i półrocze do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku wg przyjętych zasad rachunkowości. 3. Rachunek zysków i strat sporządza się w układzie rodzajowym. 12
4. Rachunek przepływów pienięŝnych sporządza się według metody pośredniej. 5. W ramach przyjętych zasad rachunkowości Spółka stosuje wzorcowe rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel jakim jest rzetelna i uŝyteczna prezentacja sprawozdania. 6. Waluta funkcjonalna i prezentacji PLN. 7. Ewidencję i rozliczenie kosztów, zasady organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych przyjętych do stosowania w Spółce reguluje instrukcja- Polityka Rachunkowości. 8. Zasady sporządzania, obiegu, a przede wszystkim kontroli dowodów księgowych regulują odrębne instrukcje operacyjne. Przygotowanie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymagało zastosowania pewnych oszacowań oraz załoŝeń, które mają wpływ zarówno na prezentowane wartości aktywów i pasywów, jak równieŝ na prezentowane kwoty przychodów i kosztów za okres obrotowy. Zasady rachunkowości przyjęte przy oszacowaniach i podczas sporządzania sprawozdania opisane są szczegółowo w treści sprawozdania. Pomimo tego, Ŝe oszacowania i załoŝenia zostały dokonane zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu o bieŝących wydarzeniach i działaniach, przyszłe rezultaty tych wydarzeń mogą się róŝnić od tych oszacowań. 6.1. Zasady konsolidacji Skonsolidowane historyczne informacje finansowe obejmują sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zaleŝnych sporządzone za lata zakończone dnia F 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2006 roku. Sprawozdania te zostały przekształcone z uwzględnieniem MSSF. Sprawozdania finansowe jednostek zaleŝnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieŝności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wyłączeniu podlega wartość bilansowa inwestycji Spółki dominującej w jednostkach zaleŝnych odpowiednio z kapitałem własnym jednostek zaleŝnych. NadwyŜkę wartości bilansowej inwestycji nad wartością godziwą udziału Grupy w moŝliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. NadwyŜkę udziału Grupy w wartości godziwej aktywów netto nad ceną przejęcia ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. MoŜliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się na dzień przejęcia według ich wartości godziwej, niezaleŝnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Wyłączeniu podlegają równieŝ wszystkie istotne salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski i straty wynikające z transakcji w ramach Grupy. Udział mniejszości w aktywach netto konsolidowanych jednostek zaleŝnych ujmowany jest w ramach kapitału własnego w odrębnej pozycji. Jednostki zaleŝne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a zaprzestaje się konsolidacji od dnia ustania kontroli. Za sprawowanie kontroli przez Spółkę dominującą uwaŝa się posiadanie przez nią bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zaleŝne, więcej niŝ połowę liczby głosów w organach stanowiących, 13
chyba Ŝe moŝliwe jest do udowodnienia, Ŝe taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce równieŝ wtedy, gdy Spółka dominująca ma moŝliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej jednostki. 6.2. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyraŝonych w walutach obcych Transakcje wyraŝone w walutach obcych przelicza się na złote polskie według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pienięŝne wyraŝone w walutach obcych przelicza się na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe w wyniku przeliczenia róŝnice kursowe ujmuje się odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych. Aktywa i zobowiązania niepienięŝne ujmowane według kosztu historycznego w walucie obcej wykazywane są po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepienięŝne ujmowane według wartości godziwej w walucie obcej przelicza się po kursie z dnia dokonania wyceny w wartości godziwej. 6.3. Rzeczowe aktywa trwałe Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według ceny nabycia/kosztu wytworzenia. Cenę nabycia rzeczowych aktywów trwałych powiększają wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uŝywania. W skład kosztu wchodzi równieŝ koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do uŝywania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciąŝają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spółka dokonuje wydzielenia ze środków trwałych części składowych będących pozycjami o istotnej wartości, do których moŝna przyporządkować odrębny okres ekonomicznej uŝyteczności. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez przewidywany okres uŝytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Budynki i budowle Maszyny i urządzenia techniczne Urządzenia biurowe Środki transportu Komputery Typ 10 lat 8-10 lat 5 lat 5 lat 2-4 lat okres PowyŜsze okresy uŝytkowania dotyczą rzeczowych aktywów trwałych określonych jako nowe. W przypadku wprowadzenia do uŝytkowania uŝywanych środków trwałych ustala się dla nich indywidualnie stawki odpowiednio do przewidywanego okresu uŝytkowania. 14
Na kaŝdy dzień bilansowy spółki wchodzące w skład Grupy dokonują przeglądu wartości bilansowej składników rzeczowych aktywów trwałych pod kątem ewentualnej utraty wartości. JeŜeli istnieją przesłanki wskazujące na to, Ŝe mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwaną, w takim przypadku wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pienięŝne, do których te aktywa naleŝą, jest obniŝana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest ustalona jako kwota wyŝsza z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaŝy lub wartości uŝytkowej, odpowiadającej wartości bieŝącej szacunku przyszłych przepływów pienięŝnych, zdyskontowanej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pienięŝnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwana jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pienięŝne, do którego ten składnik naleŝy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych kosztach operacyjnych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych moŝe zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane Ŝadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego uŝytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako róŝnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaŝy netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Środki trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montaŝu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu przekazania środka trwałego do uŝywania. Wartość końcową, okres uŝytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się i w razie konieczności - koryguje na koniec kaŝdego roku obrotowego. 6.4. Koszty finansowania zewnętrznego W skład kosztów finansowania zewnętrznego wchodzą odsetki oraz zyski lub straty z tytułu róŝnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. 6.5. Wartość firmy Wartość firmy przejętą w ramach połączenia jednostek gospodarczych początkowo ujmuje się według kosztu nabycia stanowiącego nadwyŝkę ceny nabycia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto moŝliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu wartość firmy wykazywana jest według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeŝeli są ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do kaŝdego z ośrodków wypracowujących środki pienięŝne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pienięŝne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pienięŝne jest niŝsza niŝ wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pienięŝne i dokonana zostanie sprzedaŝ części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaŝy takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość 15
firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pienięŝne. W przypadku nabycia udziału mniejszości rozpoznawana jest wartość firmy będąca róŝnicą pomiędzy ceną nabycia, a wartością księgową nabytego udziału w aktywach netto. 6.6. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Grupa ustala, czy okres uŝytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o określonym okresie uŝytkowania podlegają amortyzacji przez okres uŝytkowania, jak równieŝ poddawane weryfikacji pod kątem utraty wartości, jeŝeli istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie uŝytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec kaŝdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie uŝytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o określonym okresie uŝytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w cięŝar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie uŝytkowania jak równieŝ te, które nie są uŝytkowane, są corocznie poddawane testom na utratę wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pienięŝne. Dodatkowo testy na utratę wartości przeprowadza się za kaŝdym razem, kiedy zaistnieją przesłanki pozwalające stwierdzić, Ŝe nastąpiła utrata wartości składnika. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy uŝytkowania są takŝe poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku roku obrotowego. 16
PoniŜej przedstawiono zasady stosowane w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy. Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Wartość marki Okresy uŝytkowania Wykorzystana metoda Weryfikacja pod kątem utraty wartości/badanie wartości Nieokreślone. Dla patentów i licencji uŝytkowanych na podstawie umowy zawartej na czas określony przyjmuje się ten okres, uwzględniając dodatkowy okres, na który uŝytkowanie moŝe być przedłuŝone. Wartości o nieokreślonym okresie uŝytkowania nie są amortyzowane ani przeszacowywane. Pozostałe są amortyzowane przez okres umowy (1-5 lat) - metodą liniową. Nieokreślony okres uŝytkowania - coroczna oraz w przypadku istnienia przesłanki wskazującej na utratę wartości. Dla pozostałych - coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości 2-5 lat Metodą liniową Wartości o nieokreślonym okresie uŝytkowania nie są amortyzowane ani przeszacowywane. Pozostałe są amortyzowane przez okres umowy - metodą liniową. Nieokreślony okres uŝytkowania - coroczna oraz w przypadku istnienia przesłanki wskazującej na utratę wartości. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według róŝnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaŝy netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie jego wyksięgowania 6.7. Utrata wartości Na kaŝdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów w celu stwierdzenia, czy nie zaistniały przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku stwierdzenia istnienia takich przesłanek, Grupa dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pienięŝne przewyŝsza jego wartość odzyskiwalną uznaje się, Ŝe nastąpiła utrata jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartości do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna określona jest jako jedna z dwóch wartości w zaleŝności od tego, która z nich jest wyŝsza: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością uŝytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pienięŝne. 6.8. Instrumenty finansowe Do instrumentów finansowych zaliczamy następujące kategorie: a) Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, b) Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, c) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy d) PoŜyczki i naleŝności. 17
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub moŝliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu tego terminu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku wskutek krótkoterminowych wahań ceny klasyfikowane są jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany tych instrumentów finansowych uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych. PoŜyczki i naleŝności ujmowane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaŝy. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy są ujmowane według wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku moŝliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną róŝnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaŝy (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa moŝe być ustalona w inny wiarygodny sposób), odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaŝy spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeŝeli termin ich zapadalności przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do aktywów obrotowych. Nabycie i sprzedaŝ aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane w wartości godziwej, obejmującej koszty transakcji z wyjątkiem aktywów finansowych kwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy uŝyciu metody efektywnej stopy procentowej. Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy. Ma to miejsce głównie w przypadku sprzedaŝy instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pienięŝnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezaleŝną stronę trzecią. 6.9. Zapasy Grupa wycenia zapasy według niŝszej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i moŝliwej do uzyskania ceny sprzedaŝy netto. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w celu doprowadzenia poszczególnych składników zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu. Przyjęto metodę rozchodu zapasów zgodnie z zasadą pierwsze przyszło pierwsze wyszło. Cenę sprzedaŝy netto moŝliwą do uzyskania rozumiemy jako szacowaną cenę sprzedaŝy dokonywaną w ramach zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaŝy do skutku. 18
6.10. NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności NaleŜności wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów aktualizujących. Wartość naleŝności aktualizuje się, gdy istnieją obiektywne przesłanki, Ŝe jednostka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich naleŝnych kwot z uwzględnieniem stopnia ryzyka związanego z daną naleŝnością. Odpisy aktualizujące wartość naleŝności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zaleŝnie od rodzaju naleŝności, której dotyczy odpis aktualizujący. NaleŜności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. NaleŜności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych. W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość naleŝności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pienięŝnych do wartości bieŝącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. JeŜeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie naleŝności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. 6.11. Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie obejmują środki pienięŝne w banku i w kasie, depozyty bankowe płatne na Ŝądanie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Kredyt w rachunku bieŝącym jest prezentowany na bilansie jako składnik krótkoterminowych kredytów i poŝyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych. Środki pienięŝne wycenia się w wartości nominalnej, a depozyty bankowe w kwocie wymagającej zapłaty. 6.12. Oprocentowane kredyty bankowe, poŝyczki i papiery dłuŝne W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, poŝyczki i papiery dłuŝne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pienięŝnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub poŝyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, poŝyczki i papiery dłuŝne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub poŝyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a takŝe w wyniku naliczania odpisu. 19
6.13. Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, gdy na Grupie ciąŝy istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, Ŝe wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków, które uosabiają korzyści ekonomiczne oraz moŝna dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. JeŜeli Grupa spodziewa się, Ŝe koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, Ŝe zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W sytuacji gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pienięŝnych do wartości bieŝącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. JeŜeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. 6.14. Leasing Umowy leasingu traktuje się jako umowy leasingu finansowego, w przypadku gdy przenoszą one na Grupę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie poŝytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu. Umowy te ujmowane są w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niŝszej z dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego będącego przedmiotem leasingu lub wartości bieŝącej minimalnych opłat leasingowych ustalonych na ten dzień. Minimalne opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w taki sposób, który umoŝliwia uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w cięŝar kosztów okresu. Umowy leasingowe, na podstawie których leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie poŝytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. 6.15. Przychody Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z danej transakcji oraz gdy jest moŝliwa wiarygodna wycena kwoty przychodów. Przychody rozpoznanej się po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz z uwzględnieniem udzielonych rabatów. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują takŝe poniŝsze kryteria. 6.15.1. SprzedaŜ towarów i produktów Przychody ujmuje się, jeŝeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy koszty poniesione jak równieŝ te, które zostaną poniesione w związku z transakcją moŝna wycenić w sposób wiarygodny. 20
6.15.2. Świadczenie usług Przychody ze świadczenia usług są rozpoznawane w momencie wykonania usługi. Stopień realizacji świadczenia moŝe być określony w wiarygodny sposób. 6.15.3. Odsetki Przychody z tytułu odsetek ujmowane są systematycznie wraz z ich narastaniem, z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, będącej stopą dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres waŝności instrumentów finansowych, w relacji do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. 6.15.4. Dywidendy Dywidendy ujmuje się w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. 6.15.5. Dotacje rządowe W przypadku istnienia uzasadnionej pewności, Ŝe dotacja zostanie uzyskana jak równieŝ spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. JeŜeli dotacja związana jest z daną pozycją kosztową, to jest ona ujmowana jako przychód współmiernie do kosztów, które dotacja ta ma w załoŝeniu kompensować. JeŜeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana w przychodach przyszłych okresów i stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres uŝytkowania związanego z nią składnika aktywów. Dotacje gmin do zakupu rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się jako rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji państwowych i odnosi się je w przychody w rachunku zysków i strat metodą liniową w czasie odpowiadającym przewidywanym okresom uŝytkowania odnośnych aktywów. 6.16. Podatek dochodowy Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona w stosunku do wszystkich róŝnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Nie tworzy się rezerwy na podatek odroczony w sytuacji, gdy powstaje ona w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania w wyniku transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania niemającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy teŝ stratę podatkową. Rezerwę na podatek dochodowy tworzy się w szczególności w przypadku dodatnich róŝnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zaleŝnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach za wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się róŝnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iŝ w dającej się przewidzieć przyszłości róŝnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. 21
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych róŝnic przejściowych, jak równieŝ niewykorzystanych aktywów podatkowych (ulgi podatkowej) i nierozliczonych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. róŝnice, aktywa i straty. Wyjątek od powyŝszego sposobu postępowania występuje, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych róŝnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych oraz w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy teŝ stratę podatkową. Aktywa z tytułu podatku odroczonego tworzy się w szczególności w przypadku ujemnych róŝnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zaleŝnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach lecz jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iŝ w dającej się przewidzieć przyszłości ww. róŝnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych róŝnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na kaŝdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniŝeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązujące w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. 6.17. Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla danego okresu oblicza się przez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią waŝoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. 7. Informacje dotyczące segmentów działalności Grupa posiada dwa główne segmenty działalności. Pierwszym segmentem branŝowym moŝliwym do wyodrębnienia to świadczenie usług kolportaŝu, drugim świadczenie usług pocztowych przez Spółkę zaleŝną InPost Sp. z o.o. W przypadku takiego podziału moŝna zadeklarować, iŝ wszystkie koszty całkowite ponoszone przez Spółkę dominującą są kosztami odzwierciedlającymi kolportaŝ, zaś koszty ponoszone przez Spółkę InPost Sp. z o.o. są kosztami ponoszonymi w związku z działalnością pocztową. O ile w wypadku kosztów oraz przychodów ponoszonych przez spółkę dominująca porównywalność kosztów i przychodów w czasie jest zrozumiała i dozwolona o tyle działalność Spółki InPost Sp. z o.o. nie moŝe być porównywalna, gdyŝ jej początki sięgają dopiero połowy 2006 roku. Wnioski wyciągane na podstawie 6 miesięcy nie dają pełnego obrazu oraz moŝliwości porównawczych przychodów i kosztów branŝy pocztowej. W Spółce dominującej równieŝ wystąpiły koszty związane z inwestycjami w rozwój Spółki InPost Sp. z o.o., co równieŝ moŝe uniemoŝliwić porównywalność branŝową marŝy osiągniętej bezpośrednio w poszczególnych sektorach. 22
8. Czynniki ryzyka finansowego Działalność prowadzona przez spółkę Integer.pl SA naraŝona jest na następujące zagroŝenia finansowe: - ryzyko rynkowe; oznacza dla spółki takie ryzyko, gdzie wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pienięŝnych z nim związane będą ulegać zmianom ze względu na zmiany cen rynkowych. Obejmuje ono trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej oraz inne ryzyko cenowe, - ryzyko kredytowe; przyjęto Ŝe jest to ryzyko związane z instrumentem finansowym, kiedy jedna ze stron nie wywiązuje się ze swoich zobowiązań w stosunku do drugiej. - ryzyko utraty płynności; przyjęto Ŝe dotyczy trudności spółki w wywiązywaniu się z zobowiązań związanych z zobowiązaniami finansowymi. Spółka stara się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy tych ryzyk na wyniki finansowe Spółki. Ryzykiem zarządza bezpośrednio zarząd spółki analizując na bieŝąco skalę tego ryzyka i podejmując w tym zakresie stosowne decyzje. a) Ryzyko rynkowe - Ryzyko zmiany kursu walut Spółka prowadzi działalność międzynarodową polegającą przede wszystkim na imporcie towarów z poza Uni Europejskiej, co naraŝa ją na ryzyko zmiany kursu walut. Ryzyko zmiany kursu walut wynika z dokonywanych transakcji zakupu towarów handlowych, za które płatność następuje w terminie późniejszym niŝ zamówienie. Wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe prezentowane są w wartości godziwej. - Ryzyko cenowe Spółka w przypadku nabywania kapitałowych papierów wartościowych klasyfikowanych w bilansie jako przeznaczone do obrotu naraŝona jest na ryzyko cenowe. Niemniej jednak, ze względu na sporadyczność tego typu transakcji ryzyko to do końca 2007 roku nie było wysokie. b) Ryzyko kredytowe Spółka z racji swojej działalności moŝe być naraŝona na istotne ryzyko z tytułu sprzedaŝy z odroczonym terminem płatności. W 2007 roku dotyczyło ono sprzedaŝy usług o wolumenie 99% całości realizowanych przychodów. SprzedaŜ kierowana jest do firm z odroczonym terminem płatności w ilości 14 dni. Spółka nie posiada znaczących oprocentowanych aktywów, stąd przychody Spółki oraz jej przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej są zasadniczo niezaleŝne od zmian rynkowych stóp procentowych. Zobowiązania finansowe prezentowane w wartości godziwej równieŝ naraŝone są na ryzyko kredytowe. JeŜeli jedynym czynnikiem powodującym zmianę wartości godziwej jest zmiana bazowych (referencyjnych) stóp procentowych, to przyjęto, Ŝe zmiana ta nie wynika ze zmiany warunków rynkowych powodujących ryzyko rynkowe c) Ryzyko utraty płynności Spółka zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków płynnych oraz dostępności finansowania. SłuŜby finansowe Spółki będą zachowywać odpowiednią elastyczność finansowania w ramach dostępnych środków finansowych i przyznanych linii kredytowych. 23