Długoterminowa strategia zarządzania kapitałem w warunkach CRD IV i niskich stóp procentowych.

Podobne dokumenty
Podsumowanie wyników ilościowego badania wpływu Bazylei III na polski sektor bankowy

Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka

Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka

Dojrzałość cyfrowa sektora bankowego w Europie Środkowo-Wschodniej CE Digital Banking Maturity. Kongres Bankowości Detalicznej 24 listopada 2016

Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka

Najnowsze kierunki zmian w regulacjach bankowych

Partner merytoryczny. Rola sektora materiałów budowlanych i budownictwa w polskiej gospodarce

Podstawowe składniki bilansu

PLANY FINANSOWE KRAJOWYCH BANKO W KOMERCYJNYCH NA 2015 R.

Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka

Zasady funkcjonowania Real Estate Investment Trusts (REIT) w Europie i w USA Studium porównawcze

Model biznesowy banków spółdzielczych na tle nowych wymogów regulacyjnych

Załącznik nr 3 Informacja na temat profilu ryzyka. Zestawienie wskaźników i dane liczbowe dotyczące ryzyka. w tys. zł.

Rola listów zastawnych w rozwoju rynku obligacji

Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej oraz Instytucji Płatniczych URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, marzec 2017 r.

Zarządzanie kapitałem

Jaka przyszłość regulacyjna dla sektora bankowości detalicznej? Kongres Bankowości Detalicznej

Wpływ integracji europejskiej w obszarze rynków finansowych na dostępność sektora MSP do finansowania zewnętrznego

I N F O R M A C J A. w zakresie adekwatności kapitałowej na dzień (Filar III) BANK SPÓŁDZIELCZY w Łosicach

Zarządzanie etyką w przedsiębiorstwie Temat do rozmowy czy zagadnienie do zarządzania?

(A) KWOTA W DNIU UJAWNIENA

I N F O R M A C J A. w zakresie adekwatności kapitałowej na dzień (Filar III) BANK SPÓŁDZIELCZY w Łosicach

Nowe regulacje europejskie Pomoc czy kula u nogi Banków czy nadmierna regulacja zdławi dochodowość?

SPIS TREŚCI. Rozdział 1. Współczesna bankowość komercyjna 12. Rozdział 2. Modele organizacji działalności banków komercyjnych 36

Zmiany regulacji a rozwój sektora bankowego. Warszawa, 12 kwietnia 2012 r.

Informacja dotycząca adekwatności kapitałowej HSBC Bank Polska SA na 31 grudnia 2009 r. Warszawa, 31 sierpnia 2010 r.

Zadłużony świat: przyczyny i skutki. Wpływ niekonwencjonalnej polityki monetarnej na poziom i wycenę długu publicznego

Seminarium Zarządzanie Kapitałem i Płynnością w Bankach. 28 stycznia 2016

Sytuacja polskiego sektora bankowego. Warszawa, 22 listopada 2012

Jaki model polskiej bankowości spółdzielczej i zmian na rynkach finansowych? w świetle zmian regulacji prawnych

Polityka kapitałowa w Banku Spółdzielczym w Wąsewie na 2015 rok

Raport o stabilności systemu finansowego Grudzień 2012 r. Departament Systemu Finansowego 1

Wyniki Grupy Kapitałowej Idea Bank S.A.

Zarządzanie Kapitałem w Bankach

Ujawnienia dotyczące adekwatności kapitałowej Domu Maklerskiego mbanku S.A. na 31 grudnia 2013 r.

Raport z zakresu adekwatności kapitałowej Podlasko-Mazurskiego Banku Spółdzielczego w Zabłudowie według stanu na dzień

Polityka kapitałowa w Banku Spółdzielczym w Wąsewie na 2016 rok

Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową Dom Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. według stanu na r.

"Wybrane wyniki finansowe Raiffeisen Bank Polska S.A. i Grupy Kapitałowej Raiffeisen Bank Polska S.A. za I kwartał 2016 roku"

Przegląd zmian w prawie podatkowym Aktualne informacje dotyczące zmian w prawie podatkowym oraz projektów ustaw i rozporządzeń z tego zakresu.

Raport dotyczący adekwatności kapitałowej DB Securities S.A. na 31 grudnia 2012

Metoda wyznaczania składek na fundusz gwarancyjny banków należnych od banków

Recovery & Resolution

Informacja dotycząca adekwatności kapitałowej HSBC Bank Polska S.A. na 31 grudnia 2012 r.

Perspektywy rozwoju rynku consumer finance w Polsce w warunkach zawirowań na rynkach finansowych. Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową

Metoda wyznaczania składek na fundusz gwarancyjny banków należnych od banków (2018)

Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową ERSTE Securities Polska S.A. według stanu na dzień r.

Raport dotyczący adekwatności kapitałowej DB Securities S.A. na 31 grudnia 2010

Informacja dotycząca adekwatności kapitałowej Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. na dzień 31 grudnia 2010 r.

GRUPA PEKAO S.A. Wyniki finansowe po 1 kwartale 2006 r.

BANK SPÓŁDZIELCZY w Łosicach

WYNIKI FINANSOWE PO 3 KWARTALE 2010 R.

Sytuacja finansowa w sektorze bankowym* wg stanu na 31 maja 2018 r.

Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej oraz Instytucji Płatniczych URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, marzec 2016 r.

Sytuacja finansowa w sektorze bankowym* wg stanu na 30 czerwca 2018 r.

Ewolucja rynku obligacji korporacyjnych. Jacek A. Fotek 29 września 2014 r.

INFORMACJE W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU HANDLOWEGO W WARSZAWIE S.A. WEDŁUG STANU NA 30 CZERWCA 2019 ROKU

Informacje wprowadzające

Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową i Polityką zmiennych składników wynagrodzeń

Informacje ilościowe z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Jasionce według stanu na dzień

U c h w a ł a n r 6 7 / Rady Bankowego Funduszu Gwarancyjnego z dnia 21 grudnia 2016 r.

WYNIKI FINANSOWE PO 1 PÓŁROCZU 2009 R.

Sytuacja finansowa w sektorze bankowym*

Kreacja pieniądza: mity i rzeczywistość Czy banki centralne kreują pieniądze? Czy QE to masowe drukowanie pieniędzy?

Klastry energii. Jakub Kasnowski Radca Prawny, Senior Associate, Deloitte Legal

Informacje z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Żołyni według stanu na dzień roku

POLITYKA INFORMACYJNA BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W PRZASNYSZU

Raport o stabilności systemu finansowego Lipiec 2012 r. Departament Systemu Finansowego 1

POLITYKA INFORMACYJNA BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W PŁOŃSKU

KOBIETY W ZARZĄDACH I RADACH NADZORCZYCH. Partnerstwo w biznesie. Iwona Kozera Fundacja Liderek Biznesu, Fundator

INFORMACJE DOTYCZĄCE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. WG. STANU NA DZIEŃ 31 MARCA 2019 R.

/-/ Rada Bankowego Funduszu Gwarancyjnego

Delegacje otrzymują w załączeniu dokument COM(2017) 112 final - ANNEXES 1-9.

I. Sprawozdanie o sytuacji finansowej SOZ BPS w 2016 r.

Perspektywy rozwoju rynku consumer finance w Polsce w warunkach zawirowań na rynkach finansowych

Art. 486 ust. 2

Informacja na temat działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2014 roku

GRUPA KAPITAŁOWA NOBLE BANK S.A. PRZEGLĄD WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA IV KWARTAŁ 2009 ROKU. 8 Marca 2010 r.

Polityka informacyjna Banku Spółdzielczego w Przasnyszu

Uwarunkowania wyznaczenia składek na 2017 r.

Sytuacja gospodarcza w PL i EA. Tomasz Gibas, Komisja Europejska Wrocław, 25 kwietnia 2019 r.

Grupa Banku Zachodniego WBK

Kwota w dniu ujawnienia

Perspektywy bankowości w Europie Środkowo-Wschodniej Północ-Południe Deloitte Advisory Sp. z o. o. 1

Budowa i odbudowa zaufania na rynku finansowym. Piotr Szpunar Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski

EUROPEJSKIE RYBOŁÓWSTWO W LICZBACH

PODSTAWY DO INTEGRACJI

INFORMACJA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ RBS BANK (POLSKA) S.A. ZA ROK 2011

WYNIKI FINANSOWE PO 1 KWARTALE 2009 R.

POLITYKA INFORMACYJNA BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W PŁOŃSKU

WYNIKI FINANSOWE PO 1 PÓŁROCZU 2009 R.

Wpływ Bazylei III i innych nowych regulacji unijnych i polskich na politykę kredytową i sytuację instytucjonalną sektora bankowego w Polsce

Raport o stabilności systemu finansowego czerwiec 2009 r. Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski

Strategia zarządzania ryzykiem w DB Securities S.A.

PLANY FINANSOWE KRAJOWYCH BANKO W KOMERCYJNYCH NA 2014 R.

Polityka informacyjna Banku BPH S.A. w zakresie adekwatności kapitałowej

Polityka informacyjna Banku BPH S.A. w zakresie adekwatności kapitałowej

Wykład 5 Zarządzanie bankiem

Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową ERSTE Securities Polska S.A. według stanu na dzień r.

Regulatorzy w trosce o kondycję kredytu hipotecznego podsumowanie ostatnich kuracji i nisze dla biznesu bankowo-ubezpieczeniowego.

Transkrypt:

Długoterminowa strategia zarządzania kapitałem w warunkach CRD IV i niskich stóp procentowych. Tomasz Kubiak, PRM, CFA Dyrektor Zarządzający Departament Alokacji Kapitału i Zarządzania Aktywami i Pasywami Bank Pekao S.A. 16 stycznia 2014, Warszawa Dariusz Szkaradek, MBA, CFA, FCCA Partner Sektor Instytucji Finansowych Deloitte

Podstawowy zakres regulacji CRD (Filar II i III, licencje, nadzór) CRR (Filar I) Bufory kapitałowe (Nowe) Ład wewnętrzny i polityka wynagrodzeń ICAAP Sankcje nadzorcze Wymagania wobec nadzoru, współpraca nadzorcza i harmonizacja Definicja funduszy własnych Wymogi kapitałowe Duże zaangażowania Transfer ryzyka kredytowego Płynność (Nowe) Wskaźnik dźwigni (Nowe) Ujawnienia 2014 Deloitte Polska 1

Wymogi kapitałowe z punktu widzenia polskiego sektora bankowego Kluczowe elementy wprowadzone przez CDRIV/CRR: Zmiany w definicji kapitału, pomniejszeń oraz wprowadzenie buforów kapitałowych. Stosowne ciała lokalne mogą decydować o: Bufor na ryzyko systemowe Bufor cykliczny Realokacje buforów dotyczący G-SII oraz other-sii Wzmocnienie jakości kapitału CET1 Średni poziom wskaźnika CET1 na podstawie banków objętych badaniem EBA 11,0% 11,2% 11,7% Zmiany w wymogach kapitałowych (RWA) Obniżenie wymogu dla małych i średnich przedsiębiorstw Wagi ryzyka i LTV dla kredytów hipotecznych (z jednoczesnym wprowadzeniem opcji narodowościowych w tym zakresie Dodatkowych wymóg na CVA Inne zmiany techniczne jak wymogi na podatek odroczony, udziały czy wartości niematerialne i prawne 10,0% 2011 Gru 2012 Cze 2012 Gru 2013 Cze Źródło: EBA Risk Assessment, grudzień 2013 2014 Deloitte Polska 2

Dźwignia finansowa Leverage Ratio (LR) Współczynnik dźwigni szacowany jest jako relacja miernika kapitału do miernika ekspozycji. Jako miernik kapitału rozumiana jest wartość funduszy własnych pierwszej kategorii obliczanych z uwzględnieniem zmian wprowadzonych do definicji Tier 1 przez CRD IV. Jako miernik ekspozycji rozumiana jest suma wartości bilansowej netto ekspozycji bilansowych i wartości ekspozycji pozabilansowych po uwzględnieniu współczynnika konwersji kredytowej. W mierniku ekspozycji należy uwzględnić wartość wszystkich aktywów i ekspozycji pozabilansowych z wyjątkiem tych, które pomniejszają fundusze własne pierwszej kategorii (czyli, np. nie należy uwzględniać wartości niematerialnych). Minimalny poziom współczynnika dźwigni, jaki powinien być utrzymywany przez banki został wstępnie ustalony na poziomie 3%. LR = CET1 Ekspozycja bilansowa netto + pozabilansowa po CCF 3% 2014 Deloitte Polska 3

Nowe miary płynności CRD IV/ CRR wprowadza nowe wymogi w zakresie płynności: Płynność krótkoterminowa: LCR (Liquidity Coverage Ratio) zdefiniowany jako relacja aktywów płynnych (HQLA) do wypływów mogących nastąpić w ciągu następnych 30 dni przy założeniu sytuacji stresowej Płynność strukturalna (długoterminowa): NSFR (Net Stable Funding Ratio) jako relacja pasywów długoterminowych do aktywów długoterminowych oraz Dodatkowe miary płynności i obowiązki sprawozdawcze Dodatkowe miary płynności: Przedziały zapadalności Koncentracja finansowania przez kontrahenta Koncentracja finansowania przez jeden typ produktu Koszty finansowania dla różnych terminów zapadalności Rolowanie finansowania Wyzwania dla Banków: Wyższy koszt finansowania długoterminowego Zwiększenie wykorzystania finansowania z rynków hurtowych Niższe korzyści z cross-sellingu (niskie stopy determinujące niższą efektywność wykorzystania osadów na rachunkach bieżących) Draft ITS on metrics for monitoring additional liquidity, EBA, 18.12.2013 2014 Deloitte Polska 4

MT IE CY UK DK FR NL PT ES SE AT DE BE FI IT EL SI CZ BG HU EE LT PL SK LV RO Środowisko niskich stóp procentowych Stopy procentowe na rynku międzybankowym (3M) 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 39084 2007 39449 2008 39815 2009 40180 2010 40545 2011 40910 2012 41276 2013 Wpływ środowiska makroekonicznego na działalność: Ograniczenie dostępności finansowania hybrydowego Ograniczenie dostępności kapitału Spadek rentowności długoterminowych produktów kredytowych takich jak kredyty hipoteczne w związku z kosztem pozyskiwania finansowania oraz spadkiem dochodowości rachunków bieżących PLN EUR CHF USD JPY Aktywa sektora bankowego/ PKB, maj 2013 % 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 UE 27 Wpływ środowiska makroekonicznego na działalność: Udział aktywów banków w PKB w Polsce zdecydowanie poniżej średniej Unii Europejskiej Wciąż dynamiczny rozwój sektora bankowego Mniejsza potrzeba delewarowania niż w Europie Zachodniej Istotne zmiany właścicielskie na Polskim rynku wynikające ze zmian strategii banków 2014 Deloitte Polska 5

Wpływ CRD IV/ CRR na rozwój produktów Zapotrzebowanie na płynność krótkoterminową (LCR) - wzmocnienie relacji z klientami detalicznymi. Zapotrzebowanie na płynność długoterminową (NSFR) stopniowa zmiana struktury aktywów / pasywów, sekurytyzacja, listy zastawne. Wprowadzanie nowych produktów wymaga uwzględniania dodatkowych wymogów kapitałowych i płynności Wpływ podejmowanego ryzyka na pricing produktów Odpowiedzialność za ryzyko generowane przez produkt na wszystkich szczeblach decyzyjnych Utrudnione pozyskiwanie finansowania w postaci depozytów w warunkach niskich stóp procentowych Uwzględnianie w strategii długoterminowej efektu dźwigni finansowej % odpowiedzi twierdzących Przewidanie zmian w modelu Powody: Rynek wtórny Bankowość inwestycyjna Działalność związana z handlem Transakcje międzybankowe Działalność na rynku zagranicznym Działalność na rynku zagranicznym w Sektor publiczny Przyczyny krajowe: Kredytowanie korporacji Kredytowanie MŚP Kredyty konsumenckie Kredyty na komercyjne nieruchomości Kredyty na nieruchomości mieszkalne Inne 0% 5% 10% 15% 20% 25% Respondenci panelu EBA odpowiedzieli na zawarte w ankiecie pytania o przewidywane zmiany w modelu biznesowym. Większość respodentów spodziewających się zmian, wskazuje na konieczność zmiany w podejściu do udzielania kredytów na nieruchomości komercyjne. Źródło: EBA Risk Assessment, grudzień 2013 2014 Deloitte Polska 6

Kluczowe kwestie związane z regulacjami i środowiskiem makroekonomicznym 1. 1 Pozyskanie nowego kapitału w środowisku niskiego ROE (zwłaszcza w porównaniu do USA) 2. 2 Polityka dotycząca buforów kapitałowych 3. 3 Czy wyższe wymogi i standardy płynności przełożą się na poprawę ratingów banków i zwiększą ich dochodowość, czy pogorszą sytuację finansową i w konsekwencji pogorszą ratingi 4. 4 Spadek rentowności długoterminowych produktów kredytowych takich jak kredyty hipoteczne, w związku z kosztem pozyskiwania finansowania oraz spadkiem dochodowości rachunków bieżących 5. 5 Środowisko niskich stóp a skłonności do oszczędzania i generowania płynności w kraju 6. 6 Zwiększenie zainteresowania transakcjami sekurytyzacyjnymi i emisją listów zastawnych (bank hipoteczny) 2014 Deloitte Polska 7

Nazwa Deloitte odnosi się do jednej lub kilku jednostek Deloitte Touche Tohmatsu Limited, prywatnego podmiotu prawa brytyjskiego z ograniczoną odpowiedzialnością i jego firm członkowskich, które stanowią oddzielne i niezależne podmioty prawne. Dokładny opis struktury prawnej Deloitte Touche Tohmatsu Limited oraz jego firm członkowskich można znaleźć na stronie www.deloitte.com/pl/onas W Polsce usługi na rzecz klientów świadczą: Deloitte Advisory Sp. z o.o., Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.(dawniej Deloitte Audyt Sp. z o.o.), Deloitte Doradztwo Podatkowe Sp. z o.o., Deloitte Business Consulting S.A. oraz Deloitte Legal, Pasternak, Korba i Wspólnicy Kancelaria Prawnicza sp.k (wspólnie określane mianem Deloitte Polska ), będące jednostkami stowarzyszonymi Deloitte Central Europe Holdings Limited. Deloitte Polska jest jedną z wiodących firm doradczych w kraju, świadczącą usługi profesjonalne w sześciu głównych obszarach: audytu, doradztwa podatkowego, konsultingu, zarządzania ryzykiem, doradztwa finansowego oraz prawnego za pośrednictwem ponad 1000 profesjonalistów z Polski i zagranicy. Więcej informacji można znaleźć na polskich stronach internetowych: www.deloitte.com/pl. 2014 Deloitte Polska. Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited