Firma Oponiarska DĘBICA S.A. Podsumowanie wyników za III kwartał 2009 r. Warszawa, dnia 4 listopada 2009 r. T.C. Dębica S.A. T.C. DĘBICA S.A. (1)
Agenda Executive summary Sytuacja na rynku Skonsolidowane wyniki finansowe Istotne wydarzenia w 3Q 2009 Podsumowanie T.C. DĘBICA S.A. (2)
Executive Summary T.C. DĘBICA S.A. (3)
Nadal trudny rynek opon w Polsce i w Europie. Znaczne wahania walutowe. Umacniająca się złotówka w 3Q. Zysk netto w 3Q 2009 wyniósł 24,7 mln PLN dzięki stabilizacji zysku z kluczowych rynków oraz na skutek uwolnienia rezerwy na wypłaty nagród jubileuszowych. Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 30 mln PLN i wzrósł o 32,3% w stosunku do 2Q 2009. 14,1 mln PLN wyniósł zysk brutto ze sprzedaŝy do podmiotów niepowiązanych. Wzrost marŝy o 13,6 punktu procentowego pomimo spadku o 40 tys. sprzedanych opon pozwolił na wzrost o 6,4 mln PLN zysku brutto w tym okresie. Spadek kosztów sprzedaŝy i ogólnego zarządu o 5,8% w porównaniu r/r. Zmniejszenie wydatków na logistykę i marketing. T.C. DĘBICA S.A. (4)
Sytuacja na rynku T.C. DĘBICA S.A. (5)
Niestabilność walut wyzwaniem dla eksporterów DuŜe wahania kursu walut. Umocnienie się złotego wobec dolara i euro w III kwartale 2009 moŝe negatywnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki i jej konkurencyjność eksportową Średni kurs USD/PLN za II kwartał br. wyniósł 3,42 zł, a za III kwartał br. 3,02 zł 3,84 2,78 2,80 Dane za III kwartał br. T.C. DĘBICA S.A. (6)
Skonsolidowane wyniki finansowe za III kwartał 2009 T.C. DĘBICA S.A. (7)
Struktura przychodów ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy (mln PLN) -3,6% 100% 1 151,8 1 109,8 100% -8,7% 2,5% 402,3 358,3 367,4 % zm. 3Q 09/3Q 08 % zm. 3Q 09/2Q 09 85% -3,0% 982,6 952,9 86% 358,3 305,7 322,0-10,1% 5,3% 15% 169,2-7,3% 156,9 14% 44,0 52,6 45,4 3,2% -13,7% 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Przychody ze sprzedaŝy za 9M 2009 wyniosły 1 109,8 mln PLN i były niŝsze o 3,6% w stosunku do 9M 2008. Przychody ze sprzedaŝy w 3Q 2009 wyniosły 367,4 mln PLN i były odpowiednio niŝsze od 3Q 2008 o 8,7%. (8)
Przychody od pozostałych jednostek (mln PLN) Przychody od podmiotów niepowiązanych -7,3% 169,2 156,9 3,2% -13,7% 44,0 52,6 45,4 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 MarŜa 23,0% 29,1% 17,5% 31,3% 31,1% 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 Za 9M 2009 przychody ze sprzedaŝy od jednostek niepowiązanych wyniosły 156,9 mln PLN i były niŝsze o 7,3% w stosunku do 9M 2008. W 3Q 2009 przychody ze sprzedaŝy wyniosły 45,4 mln PLN i były odpowiednio wyŝsze o 3,2% w stosunku do 3Q 2008. Wysoka marŝa brutto jest rezultatem niŝszych kosztów wytwarzania i wyŝszych cen sprzedaŝy. (9)
Przychody od podmiotów powiązanych Przychody od podmiotów powiązanych (mln PLN) -3,0% -10,1% 5,3% 982,6 952,9 358,3 305,7 322,0 9M08 9M09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 MarŜa 10,5% 13,5% 9,0% 11,4% 11,9% 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 Przychody od podmiotów powiązanych za 9M 2009 wyniosły 952,9 mln PLN i były niŝsze o 3% w stosunku do 9M 2008. W 3Q 2009 przychody ze sprzedaŝy na poziomie 322 mln PLN były niŝsze o 10,1% w stosunku do 3Q 2008. Wysoki poziom marŝy brutto za 9M zawiera efekt wyniku 1Q. (10)
MarŜa brutto Wynik brutto (mln PLN) 22,4% 142,2 174,0 % zm. 9M 09/9M 08 % zm. 9M 09/9M AOP 31,7% 40,0 51,5 52,6 2,2% % zm. 3Q 09/3Q 08 % zm. 3Q 09/2Q 09 103,2 128,3 +24,3% +17,8% 35,0 38,5 +19,3% +9,9% 32,3 39,0 45,7 +17,3% +28,7% 7,7 16,5 14,1 +83,5% -14,3% 9M 08 9M 09 od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek 3Q 08 2Q 09 3Q 09 od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek MarŜa brutto wyniosła 174 mln PLN i była wyŝsza o 22,4% w stosunku do 9M 2008. MarŜa za 9M 2009 nie zawiera skutków zmniejszenia produkcji w tym okresie, który jest zaksięgowany w pozycji inne koszty operacyjne. (11)
Koszty sprzedaŝy i ogólnego zarządu -5,8% 66,7 62,8 % zm. % zm. 9M 09/9M 08 9M 09/9M 09 AOP -5,8% -3,4% 40,1 26,6 42,2 20,6 5,2% -22,4% -2,9% -11,0% 21,3 20,7 19,7 13,6 14,1 13,1 7,7 6,6 6,9 % zm. % zm. 3Q 09/3Q 08 3Q 09/2Q 09-3,4% -10,0% -7,3% 5,0% 9M 08 9M 09 Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu 3Q08 2Q09 3Q09 Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu Koszty sprzedaŝy i ogólnego zarządu za 9M 2009 wyniosły 62,8 mln PLN (w tym za 3Q wyniosły 19,7 mln PLN) i były niŝsze niŝ w poprzednich okresach. Na spadek tych kosztów wpłynęły niŝsze koszty logistyczne oraz marketingowe. (12)
Zysk z działalności operacyjnej EBIT (mln PLN) 15,0% 120,5% 32,3% 67,7 77,8 13,6 22,7 30,0 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 EBIT za 9M 2009 wyniósł 77,8 mln PLN i był wyŝszy o 15% w stosunku do roku ubiegłego. EBIT w 3Q 2009 wyniósł 30 mln PLN i był wyŝszy o 120,5% w stosunku do 3Q 2008. Uaktualniono rezerwę na nagrody jubileuszowe pozytywny wpływ na wynik w 3Q 2009 (+9 mln PLN). T.C. DĘBICA S.A. (13)
Wynik na działalności finansowej Wynik na działalności finansowej (mln PLN) 0,7-6,0-10,6-5,2-4,3 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 Wynik na działalności finansowej (strata) za 9M 2009 był gorszy o 4,6 mln PLN głównie z powodu: wyŝszych kosztów wbudowanych instrumentów pochodnych o 4,6 mln PLN,z tytułu róŝnic kursowych -2,5 mln PLN, kosztów dyskonta weksla +1,1 mln PLN, kosztów kredytu +1,3 mln PLN. W 3Q 2009 zysk na działalności finansowej był wyŝszy o 5,9 mln PLN w stosunku do kwartał do kwartału, głównie w wyniku: wpływu pozytywnej wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych o 8 mln PLN,niŜszych kosztów finansowania zewnętrznego o 1 mln PLN, róŝnic kursowych -4,3 mln PLN, dyskonta weksla +1 mln PLN. (14)
Zysk netto 8,9% 269,8% 67,9% 49,6 54,0 6,7 14,7 24,7 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 Zysk netto za 9M 2009 wyniósł 54 mln PLN i wzrósł o 8,9% w stosunku do 9M 2008. Zysk netto za 3Q 2009 był wyŝszy o 269,8% w stosunku do 3Q 2008. T.C. DĘBICA S.A. (15)
Istotne wydarzenia w III kwartale 2009 r. T.C. DĘBICA S.A. (16)
Wezwanie na sprzedaŝ akcji The Goodyear Tyre & Rubber Company ogłosił wezwanie na sprzedaŝ 34,01% akcji Dębicy. Celem wezwania jest zwiększenie udziału Goodyear w kapitale zakładowym Dębicy do 100% (wezwanie na wszystkie pozostałe akcje). Cena w wezwaniu za akcję wynosi 59,52 zł. Co zgodnie z opinią KPMG Advisory mieści się w oszacowanym przedziale wartości godziwej akcji Spółki Dębica. 10 listopada 2009 r. - zakończenie zapisów na sprzedaŝ akcji Spółki T.C. DĘBICA S.A. (17)
Dębica LIDEREM POLSKIEJ TRANSFORMACJI Firma Oponiarska Dębica S.A. jako jedyna w branŝy oponiarskiej otrzymała prestiŝowy tytuł: Lidera Polskiej Transformacji przyznany przez ekonomiczny miesięcznik Forbes. T.C. DĘBICA S.A. (18)
XIII Festyn Dębica Dębicy NajwaŜniejsze wydarzenia Festynu: Nagrody dla zasłuŝonych pracowników T.C. Dębica S.A. Konkurs fotograficzny,,dębica - wczoraj i dziś Przegląd Młodych Zespołów z Podkarpacia T.C. DĘBICA S.A. (19)
Podsumowanie T.C. DĘBICA S.A. (20)
Podsumowanie Spadek przychodów o 8,7% r/r, ale odnotowany w trudnych warunkach rynkowych. Podstawowe wskaźniki finansowe Spółki tj: zysk netto, zysk z działalności operacyjnej oraz zysk brutto wygenerowały dodatnie wyniki w 3Q 2009. Konsekwentne ograniczenie kosztów działalności Spółki. W 3Q 2009 największe oszczędności przyniosły redukcje wydatków na marketing i logistykę. T.C. DĘBICA S.A. (21)
70-lecie uruchomienia fabryki i wyprodukowania pierwszej opony Dębicy 1939 rok 2009 rok (22)