BUDUJEMY POWYŻEJ OCZEKIWAŃ PODSUMOWANIE WYNIKÓW PO 3 KWARTAŁACH 2015 ROKU 16 LISTOPADA 2015 R.
Agenda Prezentacji wyników po 3 kwartałach 2015 r. I. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE 3 II. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ 6 III. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY 14 IV. NOWE PROJEKTY, NOWE GRUNTY ORAZ PLANY ROZWOJU 20 V. ZAŁĄCZNIKI 25 2
I. Podstawowe informacje o Grupie ATAL S.A. 3
ATAL jest obecny na kluczowych rynkach mieszkaniowych Projekty Projekty Poznań liczba projektów Wrocław liczba projektów liczba mieszkań liczba mieszkań/ domów PUM (m 2 ) Zrealizowane 16 2 181 139 538 W realizacji 4 720 41 492 Planowane 1 b.d. 5 400 Trzeci rynek w Polsce (liczby mieszkań w ofercie) Silna lokalna gospodarka Rozwinięta infrastruktura drogowa PUM (m 2 ) Zrealizowane 0 0 0 W realizacji 0 0 0 Planowane 1 b.d. 7 000 Stabilne ceny mieszkań Wysokie tempo wyprzedawania oferty Łączny PUM zrealizowanych 39 inwestycji: 347 247 m 2 realizowane 25 inwestycji: 206 422 m 2 planowane 30 inwestycji: 287 009 m 2 Projekty Projekty Gdańsk liczba projektów Warszawa liczba projektów liczba mieszkań liczba mieszkań PUM (m 2 ) Zrealizowane 0 0 0 W realizacji 0 0 0 Planowane 2 b.d. 22 400 Duży potencjał rozwoju Miasto turystyczne Duży odsetek mieszkań nabywanych w celach inwestycyjnych PUM (m 2 ) Zrealizowane 1 178 9 255 W realizacji 5 605 37 800 Planowane 7 b.d. 83 685 Największy i najbardziej zróżnicowany rynek mieszkaniowy w Polsce Relatywnie wysokie ceny powierzchni mieszkaniowej Atal jest obecny w Warszawie od 2012 Projekty Katowice liczba projektów liczba mieszkań PUM (m 2 ) Zrealizowane 5 800 44 653 W realizacji 2 419 26 835 Planowane 2 b.d. 10 000 Stabilny rynek Wysoki poziom średnich zarobków Relatywnie niskie ceny nieruchomości Rozwijające się centrum biznesowe Projekty Kraków liczba projektów liczba mieszkań/ domów PUM (m 2 ) Zrealizowane 13 1 846 102 350 W realizacji 11 1 115 75 727 Planowane 13 b.d. 110 024 Duży potencjał rozwoju Odporność na krótkoterminowe wahania koniunktury Miasto turystyczne Centrum akademickie i usług dla biznesu Projekty Łódź liczba projektów liczba mieszkań PUM (m 2 ) Zrealizowane 4 858 51 452 W realizacji 3 408 24 569 Planowane 4 b.d. 48 500 Potencjał rozwojowy miasta Relatywnie tanie grunty 4
Własny Model Biznesowy Wypracowany przez Grupę model biznesowy pozytywnie wpływa na możliwość kontrolowania procesu inwestycyjnego, zarządzanie sprzedażą i jej stabilnością, a w konsekwencji na rentowność prowadzonej działalności Własne Generalne Wykonawstwo Własne Biura Sprzedaży Brak Spółek Celowych ATAL Design Udział mieszkań wykończonych w mieszkaniach sprzedanych (umowy deweloperskie) I-III kw. 2014 2014 I-III kw. 2015 50% 47% 52% 5
II. Sprzedaż mieszkań 6
Sprzedaż mieszkań po 3 kwartałach oraz po 10 miesiącach 2015 r. 1600 1600 Liczba Liczba sprzedanych sprzedanych mieszkań mieszkań (umowy (umowy deweloperskie) 1400 1200 1400 1200 1301 1301 1093 1093 1205 1205 1357 1357 1000 800 1000 800 784 784 783 783 +54% 860 860 +58% 600 600 400 400 200 200 0 0 2012 2012 2013 2013 3Q 20143Q 2014 2014 2014 3Q 20153Q 2015 I-X 2014 I-X 2014 I-X 2015 I-X 2015 Liczba sprzedanych mieszkań w poszczególnych miastach (na podstawie umów deweloperskich*) po 10 miesiącach 2015 r. Warszawa: 186 Katowice: 109 Łódź: 171 Liczba sprzedanych mieszkań ogółem (na podstawie umów deweloperskich*) Wrocław: 361 Kraków: 530 I-III kwartał 2015 r.: 1205 (wzrost o 54%) 10 miesięcy 2015 r.: 1357 (wzrost o 58%) 7
Aktualna oferta Liczba mieszkań w ofercie ATAL 3000 2500 2000 1500 1000 2347 2077 1700 1578 2162 2240 2537 Lokale na projektach zakończonych: 261 Lokale na projektach w budowie: 2276 500 0 30 września 2012 2012 30 września 2013 2013 30 września 2014 2014 30 września 2015 Liczba mieszkań w ofercie na poszczególnych rynkach (koniec września 2015 r.) Warszawa: 480 Wrocław: 799 Katowice: 363 Łódź:416 Oferta mieszkań na koniec września 2015 r. zwiększyła się do: 2537 lokali Kraków: 479 8
Nowe inwestycje w sprzedaży Inwestycje wprowadzone do sprzedaży w trzech kwartałach 2015 r. Łódź Chojny Park etap II (236 mieszkań) Termin oddania do użytkowania: IV kwartał 2016 Katowice ATAL Francuska Park etap II (258 mieszkań) Termin oddania do użytkowania: I kwartał 2016 Kraków Masarska 8 Apartamenty etap I (99 mieszkań +10 lokali handl.-usług.) Pozwolenie na użytkowanie: II kwartał 2017 Kraków Bagry Park etap II (233 mieszkania) Termin oddania do użytkowania: IV kwartał 2016 9
Nowe inwestycje w sprzedaży Inwestycje wprowadzone do sprzedaży w trzech kwartałach 2015 r. Kraków Lazurowy Park Bronowice etap I (78 mieszkań) Pozwolenie na użytkowanie: IV kwartał 2016 Kraków Bronowice Residence etap IVB (22 mieszkania) Termin oddania do użytkowania: II kwartał 2016 Wrocław ATAL Towers etap I (159 mieszkań + 20 lokali handl.-usług.) Pozwolenie na użytkowanie: II kwartał 2017 Wrocław Stara Odra Residence etap II (90 mieszkań + 2 lokale handl.-usług.) Termin oddania do użytkowania: III kwartał 2016 10
Nowe inwestycje w sprzedaży Inwestycje wprowadzone do sprzedaży w trzech kwartałach 2015 r. Wrocław ATAL Towers etap II (274 mieszkania) Termin oddania do użytkowania: IV kwartał 2017 Warszawa Oaza Wilanów etap II (162 mieszkania + 1 lokal handl.-usług.) Pozwolenie na użytkowanie: III kwartał 2017 Warszawa ATAL Marina Apartamenty etap II (219 mieszkań + 25 lokali handl.-usług.) Termin oddania do użytkowania: I kwartał 2017 11
Przekazania lokali Wydania mieszkań wg PUM po trzech kwartałach 2014 i 2015 r. 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 80104 29542 I-III kw. 2014 I-III kw. 2015 W pierwszych trzech kwartałach 2015 r. ATAL przekazał 500 lokali Liczba przekazanych mieszkań w poszczególnych miastach Warszawa, 0,8% Wrocław, 34,9% Katowice, 20,6 % Łódź, 26,6% Blisko 35% przekazanych lokali dotyczyło Wrocławia, a ok. 27% Łodzi Kraków, 17% 12
Podsumowanie wyników sprzedaży 3 kwartały 2015 r. Liczba sprzedanych mieszkań: 1205 Aktualna oferta (stan na 30.09.2015 r.) Liczba lokali w ofercie: 2537 Liczba przekazanych mieszkań: 500 PUM przekazanych mieszkań: 29 542 m 2 10 miesięcy 2015 r. Liczba sprzedanych mieszkań: 1357 Liczba wprowadzonych inwestycji do sprzedaży: 11 13
III. Sytuacja finansowa Grupy 14
Podstawowe dane finansowe Aktywa ogółem [mln zł] 1 114 103 Kapitał własny 572 645 761 016 786 868 429 355 596 835 266 801 297 332 2012 2013 2014 3Q 2015 2012 2013 2014 3Q 2015 Dług netto / Kapitały własne* Wskaźnik zadłużenia 0,62 0,40 0,31 0,24 0,22 0,53 0,61 0,45 0,43 0,46 2012 2013 2014 3Q 2014 3Q 2015 2012 2013 2014 3Q 2014 3Q 2015 *Dług netto nie uwzględnia pożyczek podporządkowanych od Pana Zbigniewa Juroszka 15
Podstawowe dane finansowe Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów [mln zł] Marża brutto 576 756 502 037 27% 22% 32% 33% 28% 173 874 234 300 182 352 2012 2013 2014 3Q 2014 3Q 2015 2012 2013 2014 3Q 2014 3Q 2015 Marża EBIT Marża netto 22% 18% 29% 31% 21% 17% 15% 24% 25% 17% 2012 2013 2014 3Q 2014 3Q 2015 2012 2013 2014 3Q 2014 3Q 2015 16
ATAL na tle konkurencji (stan na koniec 3 kw. 2015 r.) Zysk brutto [mln zł] 35,0 30,1 20,0 18,2 2,9 2,2 1,2 ATAL Robyg Inpro Dom Dev. Polnord Ronson JWC Zysk netto [mln zł] 65,0 30,5 16,4 14,7 5,1 2,1 1,0 Robyg ATAL Inpro Dom Dev. Polnord Ronson JWC 17
ATAL na tle konkurencji strona przychodowa (stan na koniec 3 kw. 2015 r.) Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów [mln zł] Marża zysku netto 424,2 334,9 19,4% 16,7% 12,2% 185,8 182,4 172,3 162,6 134,0 3,5% 2,7% 1,3% 0,6% Dom Dev. Robyg Polnord ATAL JWC Ronson Inpro Robyg ATAL Inpro Dom Dev. Polnord Ronson JWC Sprzedaż mieszkań 1769 1705 Marża brutto ze sprzedaży 28,3% 27,8% 1205 1191 1189 658 23,2% 22,1% 19,7% 16,8% 14,8% 405 Robyg Dom Dev. ATAL Polnord JWC Ronson Inpro ATAL Inpro JWC Dom Dev. Polnord Robyg Ronson Źródło: Skonsolidowane sprawozdania finansowe Spółek giełdowych 18
ATAL na tle konkurencji strona kosztowa (stan na koniec 3 kw. 2015 r.) Koszty własne sprzedaży jako% przychodów Koszty sprzedaży jako% przychodów 85,2% 83,2% 80,3% 77,9% 76,8% 8,2% 7,4% 72,2% 71,7% 3,9% 3,6% 3,1% 2,9% 2,4% Ronson Robyg Polnord Dom Dev. JWC Inpro ATAL Dom Dev. JWC ATAL Robyg Ronson Polnord Inpro Koszty ogólnego zarządu jako% przychodów Koszty finansowe jako % przychodów 10,2% 8,3% 8,2% 7,9% 7,8% 9,5% 7,9% 5,9% 4,0% 3,5% 3,4% 3,1% 0,8% 0,7% Inpro Dom Dev. Ronson JWC Polnord Robyg ATAL Polnord JWC Robyg Ronson ATAL Inpro Dom Dev. Źródło: Skonsolidowane sprawozdania finansowe Spółek giełdowych 19
IV. Nowe projekty, nowe grunty oraz plany rozwoju 20
Nowe grunty 180,00 160,00 Nakłady na zakup gruntów w mln zł 159,00 140,00 120,00 123,27 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 42,07 53,33-2012 2013 2014 I-III kw. 2015 Grunty zakupione przez Grupę w III kwartale 2015 r.: w Krakowie (dwie działki), w Gdańsku, we Wrocławiu. W IV kwartale (do dnia 16 listopada 2015 r.) ATAL dodatkowo zakupił działkę w Gdańsku oraz Poznaniu. 21
Planowane przekazania Mieszkania wybudowane, gotowe do przekazania: PUM 29.542 m 2 (stan na dzień 30.09.2015 r.) Inwestycje planowane do zakończenia i rozpoczęcie wydań Planowane rozpoczęcie wydań: PUM 1 Wrocław, Dmowskiego 19 IV q 2015 10 273 3 Kraków, City Towers Czyżyny II IV q 2015 10 508 SUMA 20 781 1 Warszawa, Nowe Bemowo I q 2016 5 180 2 Warszawa, Walewska Residence I q 2016 2 336 3 Łódź, Chojny Park I I q 2016 10 519 4 Katowice, Francuska Park II I q 2016 15 612 SUMA 33 647 PUM mieszkań planowanych do zakończenia w IV kwartale 2015 r.: 20 781 m 2 22
Planowane przekazania Inwestycje planowane do zakończenia w IV kwartale 2015 r. i rozpoczęcie wydań Wrocław Dmowskiego 19 Kraków City Towers Czyżyny II 23
Plany rozwoju Sprzedaż po 10 miesiącach jest wyższa o blisko 58% (1357 umów wobec 860 w roku poprzednim) Średnioterminowa strategia na lata 2015-2017 zakłada sprzedaż mieszkań na poziomie ok. 1500-1800 rocznie. Strategia na lata 2018-2020 zakłada możliwość zwiększenia sprzedaży do poziomu ok. 2000-2500 mieszkań. Strategia rozwoju Grupy zakłada ugruntowanie jej pozycji w czołówce największych deweloperów w Polsce. W tym celu Grupa ATAL S.A. zamierza: budować swoją pozycję na rynku warszawskim, utrzymać pozycję wiodącego dewelopera mieszkaniowego na rynku krakowskim, zwiększyć udziału w rynku wrocławskim, utrzymać pozycję na rynku katowickim i łódzkim, wejść na nowe rynki: trójmiejski oraz poznański. W ramach przygotowania do wejścia na rynek Trójmiasta Grupa nabyła w Gdańsku dwa grunty: w bliskiej odległości od morza, planowany PUM ok. 12.700 mkw. (grunt zakupiony w III kwartale 2015), w ścisłym centrum gdzie planowany PUM wyniesie ok. 9.700 mkw. (grunt zakupiony w IV kwartale 2015). Nabycie dwóch gruntów pozwoli na zaoferowanie szerszej oferty na nowym rynku. Uruchomienie projektów planowane jest na II kwartał 2016r. W IV kwartale spółka zakupiła grunt w Poznaniu celem wejścia na nowy rynek. 24
V. Załączniki 25
Struktura akcjonariatu Struktura akcjonariatu 16,79 Juroszek Investments Sp. z o.o. Nowi akcjonariusze 83,21 Łączna liczba akcji 38 714 610 Procent głosów na WZ 16,16 Juroszek Investments Sp. z o.o. Nowi akcjonariusze Łączna liczba akcji 38 714 610 83,84 26
Zarząd Zbigniew Juroszek Prezes Zarządu Mateusz Juroszek Wiceprezes Zarządu Założyciel i większościowy akcjonariusz ATAL S.A. Odpowiada za wyznaczanie kierunków rozwoju i realizację przyjętej strategii w całej Grupie ATAL 25-letnie doświadczeniem zawodowe, w tym 15-letnie w branży deweloperskiej Od 8 lat związany z ATAL S.A. Odpowiada za planowanie strategii Grupy, zarządzanie działalnością na rynku warszawskim oraz nadzór nad działaniami z zakresu marketingu i PR 8-letnie doświadczenie zawodowe, w tym 8-letnie w branży deweloperskiej 27
Rada Nadzorcza Grzegorz Minczanowski Przewodniczący RN Prowadzi działalność gospodarczą pod własnym nazwiskiem Kancelaria Biegłego Rewidenta Grzegorz Minczanowski Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne (Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach) Posiada uprawnienia biegłego rewidenta Posiada 17 letnie doświadczenie zawodowe Prezes Zarządu Spółki ZM Henryk Kania Krzysztof Ciołek Zastępca Przewodniczącego RN Prowadzi działalność gospodarczą pod własnym nazwiskiem Kancelaria Radcy Prawnego Krzysztof Ciołek Posiada wykształcenie wyższe (Uniwersytet Jagielloński w Krakowie prawo) Posiada uprawnienia radcy prawnego i doradcy podatkowego Posiada 16 letnie doświadczenie zawodowe Wiesław Smaza Członek RN Jest zatrudniony w Spółce na podstawie umowy o pracę Posiada wykształcenie średnie (Liceum Ogólnokształcące) Posiada ponad 40 letnie doświadczenie zawodowe Piotr Gawłowski Członek RN Prowadzi działalność gospodarczą pod własnym nazwiskiem Projektowanie i nadzór budowlany ULMAR Piotr Gawłowski Posiada wykształcenie wyższe (Politechnika Śląska Wydział Budownictwa) Posiada ponad 30 letnie doświadczenie zawodowe Marcin Ciołek Członek RN Prowadzi działalność gospodarczą pod własnym nazwiskiem Kancelaria Radcy Prawnego Marcin Ciołek Posiada wykształcenie wyższe (Uniwersytet Rzeszowski prawo) Posiada uprawnienia radcy prawnego Posiada 5 letnie doświadczenie zawodowe 28
Rachunek zysków i strat dane skonsolidowane wg MSR WARIANT KALKULACYJNY Działalność kontynuowana 01.01.2015 30.09.2015 01.01.2014 30.09.2014 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 182 352 502 037 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 130 821 334 137 Zysk/strata brutto ze sprzedaży 51 531 167 900 Koszty sprzedaży 7 058 8 059 Koszty ogólnego zarządu 7 236 4 911 Pozostałe przychody operacyjne 2 303 1 569 Pozostałe koszty operacyjne 1 267 1 508 Zysk/strata z działalności operacyjnej 38 273 154 991 Przychody finansowe 2 311 1 631 Koszty finansowe 5 561 3 704 Zysk/strata brutto 35 023 152 918 Podatek dochodowy 4 527 26 221 Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej 30 496 126 697 29
Aktywa dane skonsolidowane wg MSR AKTYWA stan na dzień: 30.09.2015 stan na dzień: 31.12.2014 Aktywa trwałe 156 085 155 249 Rzeczowe aktywa trwałe 5 648 6 729 Nieruchomości inwestycyjne 85 192 85 175 Wartości niematerialne 63 081 63 104 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 871 - Długoterminowe pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe 293 241 Aktywa obrotowe 958 018 631 619 Zapasy 772 882 540 503 Należności z tytułu dostaw, robót i usług 10 204 1 924 Pozostałe należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 16 265 15 122 Należności z tytułu podatku dochodowego - 25 Pozostałe aktywa finansowe 181 181 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 158 486 73 864 - w tym środki na rachunkach powierniczych 66 309 11 965 AKTYWA RAZEM 1 114 103 786 868 30
Pasywa wybrane pozycje dane skonsolidowane wg MSR PASYWA stan na dzień: 30.09.2015 stan na dzień: 31.12.2014 Kapitał własny 596 835 429 355 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy / udziałowców jednostki dominującej 605 272 436 402 Kapitał podstawowy 193 573 161 073 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 106 713 - Kapitały rezerwowe i zapasowe 245 667 124 084 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny -2-2 Zysk/strata z lat ubiegłych 29 664 16 650 Zysk/strata z roku bieżącego 29 657 134 597 Udziały niedające kontroli -8 437-7 047 ZOBOWIĄZANIA 517 268 357 513 Zobowiązania długoterminowe 164 006 167 796 Rezerwy 375 440 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 117 7 031 Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 107 793 87 698 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 18 244 55 604 Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 3 879 4 274 Otrzymane zaliczki na dostawy 23 188 12 482 Długoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 410 267 Zobowiązania krótkoterminowe 353 262 189 717 Rezerwy 626 816 Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki, 36 427 30 705 Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek 113 862 56 073 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 47 191 11 944 Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 28 462 22 774 Otrzymane zaliczki na dostawy 124 648 41 631 Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 976 1 886 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 070 23 888 PASYWA RAZEM 1 114 103 786 868 31