Skonsolidowany Raport Kwartalny IV kwartał 2014 za okres 01.10.2014 31.12.2014

Skonsolidowany Raport Kwartalny IV kwartał 2014 za okres 01.10.2014 31.12.2014 Bojano, 12 lutego 2015r.

I II III Wstęp Informacje o Emitencie. Opis Grupy Kapitałowej. IV Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2014 r. V VI VII VIII IX X Komentarz Zarządu do wyników finansowych. Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu. Opis istotnych dokonań Grupy Kapitałowej Kleba Invest SA w IV kwartale 2014 roku, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki. Pozostałe informacje. Oświadczenie Zarządu Kleba Invest S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2014 roku Kleba Invest SA. Strona 2

I Wstęp WYBRANE DANE FINANSOWE ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Grupa Kapitałowa Kleba Invest SA Wyszczególnienie 01.10.2014 01.01.2014 31.12.2014 31.12.2014 Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi 201 841,83 706 390,71 Koszty działalności operacyjnej 1 071 359,17 2 858 131,36 Zysk (strata) ze sprzedaży -869 517,34-2 151 740,65 Pozostałe przychody operacyjne 10 088 398,33 10 788 750,87 Pozostałe koszty operacyjne 573 931,10 1 129 942,86 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 8 644 949,89 7 507 067,36 Przychody finansowe 7 513,64 185 979,32 Koszty finansowe 2 229 855,12 377 445,58 Zysk (strata) z działalności gospodarczej 10 882 318,65 7 315 601,10 Podatek dochodowy 1 653 006,00 1 672 982,00 Zysk (strata) netto 9 229 312,65 5 642 619,10 Amortyzacja 46 333,69 228 837,63 Aktywa trwałe 37 407 834,19 37 407 834,19 Aktywa obrotowe 32 223 071,08 32 223 071,08 Należności długoterminowe 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe 17 240 105,54 17 240 105,54 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 3 631 885,10 3 631 885,10 Aktywa razem 69 630 905,27 69 630 905,27 Zobowiązania krótkoterminowe 33 429 505,72 33 429 505,72 Zobowiązania długoterminowe 15 216 682,05 15 216 682,05 Zobowiązania razem 50 604 569,77 50 604 569,77 Kapitał własny 12 526 799,89 12 526 799,89 Kapitał zakładowy 1 127 887,40 1 127 887,40 Zaprezentowane wyniki skonsolidowane nie zostały zestawione z adekwatnym okresem poprzedniego roku ze względu na brak porównywalności (Spółka w roku 2013 nie podlegała obowiązkowi sprawozdawczości skonsolidowanej). Grupa Kapitałowa Kleba Invest SA ukształtowała się w 2013 roku po założeniu szeregu spółek projektowych. W IV kwartale 2014 roku w Grupie Kapitałowej Emitenta nastąpiła transakcja sprzedaży nieruchomości w Miastku, nie przeprowadzono transakcji sprzedaży udziałów w spółkach zależnych. Przychody ze sprzedaży w stosunku do trzeciego kwartału roku utrzymały się na podobnym poziomie i składają się na nie czynsze najmu z dwóch nieruchomości oddanych do użytku najemcom w czwartym kwartale 2014 roku. IV kwartał 2014 r. był okresem intensywnej pracy nad nowymi projektami Grupy parkami handlowymi pod nazwą Prima. W grudniu 2014 roku Emitent oddał do użytkowania obiekt handlowy w Chwaszczynie oraz Markach koło Warszawy. Obiekty zostały zrealizowane zgodnie z harmonogramami a otwarcie nastąpiło 07.12.214r. i 12.12.2014r. Ze względu na brak finalizacji umów sprzedaży nieruchomości w IV kwartale 2014 oraz braku perspektyw na finalizację transakcji w I kwartale 2015 roku, Zarząd spółek KI Projekt 3 Sp. z o.o. oraz Prima Park Marki podjął uchwały o przeszacowaniu wartości inwestycji. W związku z pojawieniem się istotnego ryzyka jakim jest znaczne wydłużanie się procesu badania sytuacji prawnej oraz technicznej spółki zależnej od Emitenta KI Projekt 3 sp. z o.o. przez podmiot zainteresowany zakupem nieruchomości, Zarząd kierując się zasadą ostrożnej wyceny oraz ustawą o rachunkowości, podjął uchwałę w sprawie przeszacowania wartości inwestycji o 3 151,01 tys. zł. Na podstawie uzgodnień zawartych pomiędzy Kleba Invest a KI projekt 3, wartość z przeszacowania przypadająca na spółkę zależną wynosi 50% tj. 1 575,50 tys. zł w tym 472,65 tys. zł przypadające na rok 2014. Na tej podstawie Zarząd Emitenta postanowił dokonać stosownych odpisów: Strona 3

1. wartości inwestycji długoterminowych spółki KI Projekt 3 sp. z o.o. w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, 2. Wartości towarów Emitenta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym grupy kapitałowej Emitenta. Zarząd Emitenta informuje, iż zgodnie z wyceną sporządzoną na potrzeby sprzedaży nieruchomości jej wartość oszacowana została na kwotę 10 300,00 tys. zł Powyższa sytuacja dotyczy również spółki Prima Park Marki Sp. z o.o., której Zarząd również podjął decyzję o przeszacowaniu wartości o 14 086,13 tys. zł Na podstawie uzgodnień zawartych pomiędzy Kleba Invest a Prima Park Marki, wartość z przeszacowania przypadająca na spółkę zależną wynosi 50% tj. 7 043,06 tys. zł w tym 4 225,84 tys. zł przypadające na rok 2014. Wycena sporządzona na potrzeby sprzedaży nieruchomości określa wartość na poziomie 35 741,81 tys. zł Narastająco za okres 12 miesięcy 2014 roku Grupa osiągnęła zysk netto na poziomie 5 642,61 tys. zł. Główny wpływ na ten wynik miało przeszacowanie wartości inwestycji oraz kwalifikacja przychodów podstawie uzgodnień zawartych pomiędzy Kleba Kleba Invest S.A. a spółką zależną Prima Park Marki Sp. z o.o. Ujęto również rozliczenie transakcji sprzedaży nieruchomości w spółce celowej KI Projekt 5 Sp. z o.o oraz KI Projekt 4 Sp. z o.o. Strona 4

I Informacje o Emitencie Firma: Siedziba, adres: KLEBA INVEST SA (dawniej Wittman Sp. z o.o.) ul. Wybickiego 50, Bojano, 84 207 Koleczkowo Numer telefonu: +48 58 674 34 34 Numer faksu: +48 58 674 92 52 Adres strony internetowej: www.klebainvest.pl Adres poczty elektronicznej: sekretariat@klebainvest.pl Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr KRS: 0000480757 REGON: 193049114 NIP: 5891818755 Liczba osób zatrudnionych przez Spółkę (na dzień 31.12.2014 roku): 5 pełnych etatów. Organy spółki: RADA NADZORCZA Andrzej Bartoszewicz - Przewodniczący Rady Nadzorczej Halina Kleba - Członek Rady Nadzorczej Sławomir Ryczkowski - Członek Rady Nadzorczej Bożena Stromska - Członek Rady Nadzorczej Sławomir Polański Członek Rady Nadzorczej Z dniem 27 października 2014 roku na mocy uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta powołano Pana Sławomira Polańskiego do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 15 stycznia 2015 roku rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej złożył Pan Andrzej Stromski. W jego miejsce wybrano na Członka Rady Nadzorczej Panią Bożenę Stromską (decyzja Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta z dnia 27 stycznia 2015r.). ZARZĄD Wiesław Kleba Prezes Zarządu Andrzej Stromski Wiceprezes Zarządu Strona 5

Dnia 15 stycznia 2015r. do siedziby spółki wpłynęła rezygnacja Jakuba Makurat z pełnionej funkcji Prezesa Zarządu. Dnia 15 stycznia 2015r. do siedziby spółki wpłynęła rezygnacja Tomasza Kapłuna z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu. W dniu 15 stycznia uchwałą Rady Nadzorczej powołany został nowy Zarząd w składzie: Wiesław Kleba Prezes Zarządu, Andrzej Stromski Wiceprezes Zarządu. III Opis grupy kapitałowej Grupa kapitałowa Kleba Invest SA składa się z podmiotu dominującego i spółek celowych powoływanych do realizacji projektów. Kleba Invest SA jest spółką holdingową realizującą poszczególne projekty w formule spółek celowych (SPV), w których posiada 100% udziałów. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, Emitent posiadał dziewięć spółek zależnych w celu realizacji projektów inwestycyjnych. W skład Grupy wchodzi także Wittman Spółka z ograniczona odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Bojanie podmiot znajdujący się w procesie likwidacji. Poniżej znajduje się szczegółowa lista spółek w Grupie: KI Projekt 3 Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 23 września 2013 roku pod nr KRS 0000478157 z kapitałem zakładowym 5 000,00 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. KI Projekt 3 Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji projektu inwestycyjnego Emitenta w Chwaszczynie (gmina Żukowo, powiat kartuski). KI Projekt 4 Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 8 października 2013 roku pod nr KRS 0000480233 z kapitałem zakładowym 1 790 000,00 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. KI Projekt 4 Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji budowy obiektu handlowego Biedronka w Trzebiatowie przy ul. Torowej. Budowa nieruchomości w Trzebiatowie zakończyła się w kwietniu 2014 roku. W lipcu 2014r. nastąpiła sprzedaż nieruchomości na rzecz podmiotu zewnętrznego. KI Projekt 5 Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 4 października 2013 roku pod nr KRS 0000479932 z kapitałem zakładowym 130 000,00 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. KI Projekt 5 Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji obiektu handlowego Biedronka w Miastku przy ul. Fabrycznej oraz pawilonu handlowego Prima. W grudniu 2014r. nastąpiła sprzedaż nieruchomości na rzecz podmiotu zewnętrznego. KI Sześć Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 19 grudnia 2013 roku pod nr KRS 0000494981 z kapitałem zakładowym 5 000,00 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. KI Sześć Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji Parku Handlowego Prima w Słupsku. KI Siedem Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 19 grudnia 2013 roku pod nr KRS 0000494962 z kapitałem zakładowym 5 000,00 zł opłaconym w całości, w której Emitent Strona 6

posiada 100% udziałów. KI Siedem Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji jednego z projektów inwestycyjnych Emitenta. Prima Park Lubań Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie z kapitałem zakładowym 5.000 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. Prima Park Lubań Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji jednego z projektów inwestycyjnych Emitenta. Prima Park Marki Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie z kapitałem zakładowym 5.000 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. Prima Park Marki Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji projektu inwestycyjnego Park Handlowy Prima w Markach koło Warszawy. Proces realizacji inwestycji został rozpoczęty pod koniec czerwca 2014 roku i zakończony w grudniu 2014. Prima Park 4 Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 3 grudnia 2013 roku pod nr KRS 0000494888 z kapitałem zakładowym 5.000 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. Prima Park 4 Sp. z o.o. jest spółką celową wydelegowaną przez Grupę do zarządzania i administrowania obiektami. Wittman Spółka z ograniczona odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 18 maja 2012 roku pod nr KRS 0000421354 z kapitałem zakładowym 50 000,00 zł opłaconym w całości, w której Emitent jest komplementariuszem. Wittman Sp. z o.o. S.K.A. do dnia sporządzenia Dokumentu Informacyjnego nie podjęła działalności. Akcjonariusze Wittman Sp. z o.o. S.K.A. podjęli uchwałę w sprawie likwidacji spółki. Pozostałe spółki, wykazywane w poprzednich raportach Emitenta powołane w 2013 roku nie zostały zarejestrowane w Sadzie Rejestrowym i ich działalność nie będzie prowadzona. Strona 7

IV Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2014 r. Skonsolidowany Rachunek zysków i strat (porównawczy) stan za okres 01.10.2014-31.12.2014 Nazwa pozycji I - IV kw. 2014r IV kw. 2014r. A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi. w tym: 706 390,71 201 841,83 I. Przychód ze sprzedaży usług 706 390,71 201 841,83 II. Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 IV. Przychody netto sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej 2 858 131,36 1 071 359,17 I. Amortyzacja 228 837,63 46 333,69 II. Zużycie materiałów i energii 326 926,50 121 104,74 III. Usługi obce 1 506 520,26 615 823,68 IV. Podatki i opłaty. w tym: 180 240,54 35 296,18 - podatek akcyzowy 0,00 0,00 V. Wynagrodzenia 414 167,44 200 521,72 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 21 066,28 115,00 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 180 372,71 52 164,16 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 C. Zysk/strata ze sprzedaży (A-B) -2 151 740,65-869 517,34 D. Pozostałe przychody operacyjne 10 788 750,87 10 088 398,33 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 664 014,03 472 214,03 II. Dotacje 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne 10 124 736,84 9 616 184,30 E. Pozostałe koszty operacyjne 1 129 942,86 573 931,10 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 114 310,73 114 310,73 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 1 015 632,13 459 620,37 F. Zysk/strata na działalności operacyjnej (C+D-E) 7 507 067,36 8 644 949,89 G. Przychody finansowe 185 979,32 7 513,64 I. Dywidendy i udziały w zyskach. w tym: 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 II. Odsetki. w tym: 170 989,92 7 513,64 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 V. Inne 14 989,40 0,00 H. Koszty finansowe 377 445,58-2 229 855,12 I. Odsetki. w tym: 169 192,52-1 726 399,86 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 IV. Inne 208 253,06-503 455,26 I. Zysk/strata brutto na działalności gospodarczej (F+G-H) 7 315 601,10 10 882 318,65 J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 K. Zysk/strata brutto ( I+/-J ) 7 315 601,10 10 882 318,65 L. Podatek dochodowy 1 672 982,00 1 653 006,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku/zwiększenia straty 0,00 0,00 N. Zysk/strata netto (K-L-M) 5 642 619,10 9 229 312,65 Strona 8

SKONSOLIDOWANY BILANS Stan na 31-12-2014 A. AKTYWA TRWAŁE 19 026 335,50 I. Wartości niematerialne i prawne 1 127 887,40 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 2. Wartość firmy 0,00 3. Inne wartości niematerialne i prawne 0,00 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe 0,00 1. Środki trwałe 0,00 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0,00 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 0,00 c) urządzenia techniczne i maszyny 0,00 d) środki transportu 0,00 e) inne środki trwałe 0,00 2. Środki trwałe w budowie 0,00 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 III. Należności długoterminowe 12 526 799,89 1. Od jednostek powiązanych 0,00 2. Od pozostałych jednostek 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 5 371 648,21 1. Nieruchomości 0,00 2. Wartości niematerialne i prawne 0,00 3. Długoterminowe aktywa finansowe 5 371 648,21 a) w jednostkach powiązanych -270 970,89 - udziały lub akcje 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe -270 970,89 b) w pozostałych jednostkach 5 642 619,10 - udziały lub akcje 0,00 - inne papiery wartościowe 5 642 619,10 - udzielone pożyczki 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 4. Inne inwestycje długoterminowe 0,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 B. AKTYWA OBROTOWE 50 604 569,77 I. Zapasy 1 958 382,00 1. Materiały 1 958 382,00 2. Półprodukty i produkty w toku 0,00 3. Produkty gotowe 0,00 4. Towary 0,00 5. Zaliczki na dostawy 0,00 II. Należności krótkoterminowe 0,00 1. Należności od jednostek powiązanych 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0,00 - do 12 miesięcy 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 b) inne 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek 15 216 682,05 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0,00 - do 12 miesięcy 15 216 682,05 - powyżej 12 miesięcy 4 886 971,01 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych 10 000 000,00 c) inne 329 711,04 Strona 9

d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 III. Inwestycje krótkoterminowe 0,00 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 33 429 505,72 a) w jednostkach powiązanych 0,00 - udziały lub akcje 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 b) w pozostałych jednostkach 33 429 505,72 - udziały lub akcje 13 305 292,68 - inne papiery wartościowe 12 943 000,00 - udzielone pożyczki 44 949,28 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 6 236 717,11 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 6 236 717,11 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 0,00 - inne środki pieniężne 0,00 - inne aktywa pieniężne 0,00 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 549 526,08 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 70 817,08 1. Aktywa z tytułu niezakończonych umów budowlanych 279 203,49 2. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00 AKTYWA OGÓŁEM 69 630 905,27 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 19 026 335,50 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 1 127 887,40 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0,00 III. Udziały (akcje) własne 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 12 526 799,89 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -270 970,89 VIII. Zysk (strata) netto 5 642 619,10 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0,00 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 50 604 569,77 I. Rezerwy na zobowiązania 1 958 382,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 958 382,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0,00 - długoterminowa 0,00 - krótkoterminowa 0,00 3. Pozostałe rezerwy 0,00 - długoterminowe 0,00 - krótkoterminowe 0,00 II. Zobowiązania długoterminowe 15 216 682,05 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek 15 216 682,05 a) kredyty i pożyczki 4 886 971,01 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 10 000 000,00 c) inne zobowiązania finansowe 329 711,04 d) inne 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe 33 429 505,72 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0,00 - do 12 miesięcy 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 b) inne 0,00 Strona 10

2. Wobec pozostałych jednostek 33 429 505,72 a) kredyty i pożyczki 13 305 292,68 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 12 943 000,00 c) inne zobowiązania finansowe 44 949,28 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 6 236 717,11 - do 12 miesięcy 6 236 717,11 - powyżej 12 miesięcy 0,00 e) zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 f) zobowiązania wekslowe 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 549 526,08 h) z tytułu wynagrodzeń 70 817,08 i) inne 279 203,49 3. Fundusze specjalne 0,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 1. Ujemna wartość firmy 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 - długoterminowe 0,00 - krótkoterminowe 0,00 PASYWA OGÓŁEM 69 630 905,27 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH I-IV kw. 2014r. IV kw. 2014r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto 5 642 619,10 9 229 312,65 II. Korekty razem -8 796 495,03-8 499 464,75 1. Amortyzacja 228 837,63 46 333,69 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -1 797,40-1 733 913,50 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0,00 0,00 5. Zmiana stanu rezerw 1 958 382,00 1 785 428,00 6. Zmiana stanu zapasów -8 539 698,85 14 743 554,07 7. Zmiana stanu należności -13 399 177,74-5 303 977,64 8. Zmian stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 19 505 917,90-8 516 069,92 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 1 032 928,32-123 832,51 10. Inne korekty -9 581 886,89-9 396 986,94 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) -3 153 875,93 729 847,90 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 14 137 365,52 2 171 937,22 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych składników aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 5 858 500,52 2 000 000,00 4 685 995,96 0,00 3. Z aktywów finansowych, w tym: 3 592 869,04 171 937,22 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 3 592 869,04 171 937,22 - zbycie aktywów finansowych 0,00 - dywidendy i udziały w zyskach 0,00 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 3 137 563,41 0,00 - odsetki 455 305,63 171 937,22 - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 3 031 531,85 227 919,84 Strona 11

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 2 870 531,85 66 919,84 3. Na aktywa finansowe, w tym: 161 000,00 161 000,00 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 161 000,00 161 000,00 4. Inne wydatki inwestycyjne 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 11 105 833,67 1 944 017,38 I. Wpływy 52 950 653,02 22 246 088,88 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 13 386 724,30 0,00 2. Kredyty i pożyczki 21 810 417,73 15 533 088,88 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 14 425 000,00 6 713 000,00 4. Inne wpływy finansowe 3 328 510,99 0,00 II. Wydatki 57 478 880,98 22 023 074,90 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00 2. dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 4. Spłaty kredytów i pożyczek 12 063 987,08 6 206 534,65 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 8 957 165,38 6 600 000,00 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 6 520 995,10 0,00 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0,00 0,00 8. Odsetki 3 629 505,88 1 733 913,50 9. Inne wydatki finansowe 26 307 227,54 7 482 626,75 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/-II) -4 528 227,96 223 013,98 D. Przepływy pieniężne netto razem 3 423 729,78 2 896 879,26 (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 208 155,32 735 005,84 G. Środki pieniężne na koniec okresu 3 631 885,10 3 631 885,10 Strona 12

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM na dzień 31.12.2014 Kwota PLN Kwota PLN 31.12.2013 31.12.2014 I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 415 939,88 9 816 202,85 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 -korekty błędów 0,00 0,00 Ia. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach 415 939,88 9 816 202,85 1. Kapitał podstawowy na początek okresu 1 005 000,00 1 127 887,40 1.1. Zmiany kapitału podstawowego -5 000,00 0,00 a) zwiększenie z tytułu emisji akcji 0,00 0,00 b) zmniejszenie z tytułu umorzenia akcji 5 000,00 0,00 1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu 1 000 000,00 1 127 887,40 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 13 800,00 10 705,00 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy -13 800,00-10 705,00 a) zwiększenie 0,00 0,00 b) zmniejszenie 13 800,00 10 705,00 2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 0,00 0,00 a) zwiększenie 0,00 0,00 b) zmniejszenie 0,00 0,00 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 0,00 0,00 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 1 146 481,50 12 556 684,89 4.1. Zmiany kapitału zapasowego 1,00 0,00 a) zwiększenie z tytułu: 0,00-29 885,00 -emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0,00-29 885,00 -z podziału zysku 0,00 0,00 b) zmniejszenie z tytułu: 0,00 0,00 -pokrycia straty 0,00 0,00 4.2. Stan kapitału zapasowego na koniec okresu 1 146 481,50 12 526 799,89 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 a) zwiększenie 0,00 0,00 b) zmniejszenie 0,00 0,00 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 0,00 1 454 849,00 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych 1 454 849,00-1 454 849,00 a) zwiększenie 1 454 849,00 0,00 b) zmniejszenie 0,00 1 454 849,00 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 1 454 849,00 0,00 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 0,00-270 970,89 -zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 -korekty błędów 0,00 0,00 7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 a) zwiększenie z tytułu podziału zysku z lat ubiegłych 0,00 0,00 b) zmniejszenie 0,00 0,00 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 Strona 13

-zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 -korekty błędów 0,00 0,00 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 a) zwiększenie z tytułu przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0,00 0,00 b) zmniejszenie 0,00 0,00 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00-270 970,89 8. Wynik netto 510 126,56 5 642 619,10 a) zysk netto 510 126,56 5 642 619,10 b) strata netto 0,00 0,00 c) odpisy z zysku 0,00 0,00 II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ) 4 111 457,06 19 026 335,50 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 4 111 457,06 19 026 335,50 Strona 14

V Komentarz Zarządu do wyników finansowych Rok 2014 jest pierwszym rokiem funkcjonowania KLEBA INVEST SA jako Grupy Kapitałowej. Skonsolidowane wyniki finansowe Emitenta wykazują zwiększenie skali działania emitenta czego wynikiem jest zwiększenie kosztów operacyjnych i finansowych oraz sumy bilansowej spółki. Rachunek zysków i strat W IV kwartale 2014 r. przychody netto ze sprzedaży ogółem wyniosły 201,84 tys. zł i utrzymały się na porównywalnym poziomie odnotowanym w trzecim kwartale 2014 r. Wynika to głównie z czynszów najmu powierzchni handlowych generowanych przez obiekty w Chwaszczynie i Markach. Zysk na działalności operacyjnej wyniósł 8 644,94 tys. zł. W opisywanym okresie Emitent ponosił koszty bieżącej działalności wyższe niż przychody z otrzymywanych czynszów najmu. Nie nastąpiła uprzednio planowana sprzedaż nieruchomości. W IV kwartale 2014r zostały aktywowane koszty finansowe w Kleba Invest S.A. były to koszty związane z emisja obligacji, które spółka przypisała do projektów realizowanych przez spółki celowe. Bilans Suma aktywów na koniec grudnia 2014 r. wyniosła 69 811,5 tys. zł i była o 23 012,57 tys. złotych większa w stosunku do końca trzeciego kwartału. Stanowi to wzrost o 34%. Kapitał własny na koniec grudnia 2014 kształtuje się na poziomie 19 026,33 tys. zł i stanowi 27 % sumy bilansowej Emitenta. Kapitał stały (kapitał własny plus zobowiązania długoterminowe) wyniosły 51% skonsolidowanej sumy bilansowej. Po stronie aktywów dominującą pozycję stanowią aktywa obrotowe 32,22 mln zł w skład, których wchodzą głównie zapasy stanowiące realizowane projekty inwestycyjne w nieruchomości komercyjne oraz należności z tytułu sprzedanych przez spółkę aktywów. Spółka sukcesywnie inkasuje należności z tytułu sprzedaży projektów w poprzednich okresach. Aktywa trwałe Emitenta stanowią nieruchomości, na których planowane są projekty inwestycyjne oraz udzielone pożyczki. Spółka finansuje się z kapitału własnego, który został w 2014 roku podniesiony w wyniku nowych emisji akcji oraz z emisji obligacji korporacyjnych na łączną kwotę 22,94 mln złotych. Rachunek przepływów pieniężnych W czwartym kwartale 2014 r. Grupa odnotowała przepływy z działalności operacyjnej w kwocie 3 631,88 tys. zł w związku z realizacją projektów Emitenta, dodatnie przepływy z działalności inwestycyjnej w kwocie 3 631,88 tys. złotych w związku wpływami ze sprzedaży nieruchomości. Saldo środków pieniężnych na koniec IV kwartału wynosi 3 631,88 tys. zł Strona 15

VI Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu Dane finansowe zostały przygotowane zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 19 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2009 roku nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami). Omówienie przyjętych zasad rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego: a. Wartości niematerialne i prawne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, b. Środki trwałe: ujęte zostały rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby spółki. Wartość początkowa środków trwałych pomniejszona została o odpisy amortyzacyjne. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu użyteczności środków trwałych i odzwierciedlają faktyczne zużycie środków trwałych, amortyzowane są metodą liniową zgodnie z wykazem rocznych stawek amortyzacyjnych, stanowiących załącznik do ustawy podatkowej. W ewidencji środki trwałe przyjęto środki o wartości jednostkowej powyżej 3.500,00 zł c. Inwestycje długoterminowe, w tym nieruchomości zaliczone do inwestycji, wycenia się według zasad stosowanych do środków trwałych lub według ceny rynkowej bądź inaczej określonej wartości godziwej. Niezależnie od zasady, każda wycena będzie przeprowadzona zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny. d. Środki trwałe w budowie ujmowane są wg ceny zakupu, e. Zapasy: materiały i towary są ujmowane w cenach zakupu i rozchody rozliczane metodą FIFO. Zaliczki na dostawy ujmuje się w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożności. f. Rozrachunki na dzień bilansowy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. g. Zobowiązania: na dzień powstania zobowiązania wycenia się wg wartości nominalnej, na dzień bilansowy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. h. Środki pieniężne wycenia się wg wartości nominalnej. i. Różnice kursowe w ciągu roku wycenia się wg cen rzeczywistych kursów kupna i sprzedaży oraz średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego zdarzenie gospodarcze, na dzień bilansowy wg średniego kursu NBP j. Kapitał własny na dzień bilansowy wykazany jest w wysokości określonej w umowie. k. Rachunek zysków i strat sporządzony jest w wariancie porównawczym. Strona 16

VII Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w I kwartale 2014 roku, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki. Istotne zdarzenia, które wystąpiły w u Emitenta w okresie objętym raportem IV kwartał 2014: Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 27 października 2014 roku podjęło uchwałę w sprawie odwołania Członków Rady Nadzorczej oraz w sprawie powołania Członka Rady Nadzorczej. WZA podjęło również uchwały w sprawie zmiany par. 14 ust 5, par 15, uchylenia w całości par. 17 ust 5 pkt 5.5., uchylenia par. 18 ust 4, zmiany par. 19 pkt 6 oraz przyjęcia tekstu jednolitego Statutu Spółki 06 października złożono wnioski o wyznaczenie pierwszego dnia notowania obligacji serii D, F, G oraz akcji serii C i D 23 października zakończono subskrypcję obligacji serii K. 23 października zakończono subskrypcję obligacji serii L. 01 grudnia przeprowadzono wykup obligacji serii B, C, H, I. 07 grudnia otwarcie Parku Handlowego Prima w Chwaszczynie 13 grudnia Parku Handlowego Prima w Markach 29 grudnia przeprowadzono transakcje sprzedaży nieruchomości na rzecz spółki zależnej Prima Park Marki Sp. z o.o. 1) Stanowisko Zarządu co do możliwości zrealizowania prognozy wyników finansowych na rok 2014 Emitent dotychczas nie publikował prognoz finansowych na 2014 rok. W zakresie założeń biznesowych Emitent planuje realizację kilkunastu obiektów handlowych w latach 2014 2015. W 2014 roku zrealizowano 4 obiekty handlowe, zakończono sprzedaż dwóch z nich. W pozostałych proces realizacji został zakończony w grudniu w związku z tym przesunięto planowaną sprzedaż na rok 2015r. W odniesieniu do modelu biznesowego spółki Zarząd informuje, że przychody ze sprzedaży Emitenta wykazywane są w momencie dokonania transakcji przeniesienia własności udziałów spółki celowej lub nieruchomości. Obecnie trwają zaawansowane negocjacje w sprawie 2) Informacje nt. podjęcia inicjatyw nastawionych na wprowadzenie innowacyjnych rozwiązań w przedsiębiorstwie W IV kwartale 2014 roku spółka skupiona była na zakończeniu realizacji inwestycji budowalnych projektów parków handlowych Prima w Chwaszczynie i Markach. Kolejne parki są na etapie prac projektowych, postepowań administracyjnych i analizy opłacalności. Strona 17

3) Struktura akcjonariatu Kleba Invest S.A. wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 r. Akcjonariusz liczba akcji udział Commonbitt Holdings Ltd. 1 274 982 11,30% EAA Capital Group S.a.r.l 1 510 000 13,39% Andrzej Stromski 2 000 000 17,73% Sławomir Ryczkowski 1 000 000 8,87% Wiesław Kleba 1 372 000 12,16% Pozostali 4 121 892 36,55% Suma 11 278 874 100,00% IX Oświadczenie Zarządu Kleba Invest S.A. Zarząd Spółki Kleba Invest S.A. z siedzibą w Bojanie, oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Polsce, oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Prezes Zarządu Wiesław Kleba Wiceprezes Zarządu Andrzej Stromski Strona 18

X. WYBRANE DANE FINANSOWE ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO jednostkowe Kleba Invest SA za okres za okres Wyszczególnienie od 01-01-2014 od 01-01-2013 do 31-12-2014 do 31-12-2013 PLN PLN Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi 10 399 764,23 12 490 165,09 Koszty działalności operacyjnej 12 793 864,90 8 071 165,00 Zysk (strata) ze sprzedaży - 2 394 100,67 4 418 999,49 Pozostałe przychody operacyjne 5 306 010,04 2 871 231,29 Pozostałe koszty operacyjne 428 829,46 2 737 712,33 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 2 483 079,91 4 552 518,45 Przychody finansowe 179 880,49 4 537 357,99 Koszty finansowe 140 893,88 3 826 610,15 Zysk (strata) z działalności gospodarczej 2 522 066,52 5 263 266,29 Podatek dochodowy 603 837,00 1 028 571,00 Zysk (strata) netto 1 918 229,52 4 234 695,29 Amortyzacja 192 818,64 126 269,20 Aktywa trwałe 16 571 180,71 15 616 278,79 Aktywa obrotowe 24 781 365,17 19 894 361,78 Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe 12 697 257,67 14 931 221,36 Środki pienięzne i inne aktywa pieniężne 261 875,82 208 155,32 Aktywa razem 41 352 545,88 35 507 640,57 Zobowiązania krótkoterminowe 14 384 250,03 15 945 057,64 Zobowiązania długoterminowe 10 329 711,04 11 553 603,14 Zobowiązania razem 25 779 629,07 27 671 614,78 Kapitał własny 15 572 916,81 7 836 025,79 Kapitał zakładowy 1 127 887,40 1 000 000,00 Zaprezentowane dane jednostkowe za 2013 roku dotyczą spółki Wittman Sp. z o.o. poprzednika prawnego Kleba Invest SA. Natomiast za IV kwartał 2014 roku zaprezentowano jednostkowe dane finansowe Kleba Invest SA. Porównywalność danych finansowych w prezentowanych okresach jest ograniczona ze względu na liczne zmiany w strukturze Emitenta. W roku 2013 nastąpiła zmiana nazwy oraz formy prawnej ze spółki z o.o. na spółkę akcyjną. W drodze emisji akcji zwiększył się także kapitał własny spółki, który wzrósł z 7,83 mln zł na koniec grudnia 2013 roku do poziomu 15,57 mln zł na dzień 31.12.2014. W sumie zobowiązań Kleba Invest SA dominującą rolę odgrywa zadłużenie z tytułu obligacji korporacyjnych wyemitowanych w latach 2012 2014. W prezentowanym okresie wzrosty także aktywa spółki w zakresie nieruchomości przeznaczonych na realizację projektów nieruchomości handlowych. Przychody ze sprzedaży pochodziły z usług świadczonych przez jednostkę dominująca dla spółek zależnych z tytułu obsługi administracyjnej oraz czynszów najmu. Strona 19