Partner w komercjalizacji innowacji POLSKA AULA 19 kwietnia 2006
INWESTORZY Inwestorzy BAS budowali biznesy od fazy start-up i osiągnęli w tym zakresie jedne z najbardziej spektakularnych sukcesów na polskim rynku Wirtualna Polska Maciej Grabski i Jacek Kawalec WITTCHEN Jędrzej Wittchen PKM DUDA Maciej Duda Enternet (operator serwisu WAPACZ), PRV.PL Maciej Hazubski i Wojciech Przyłęcki Platforma Mediowa Point-Group S.A. Michał Lisiecki Łączny kapitał zadeklarowany przez inwestorów prywatnych funduszu 22 mln zł Środki dostępne w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost Konkurencyjności Przedsiębiorstw 1.2.3 17 mln zł BAS dysponuje łącznie kwotą 39 mln zł
CEL Celem BAS jest osiągnięcie wysokiej stopy zwrotu (IRR=24%) z inwestycji w innowacyjne przedsięwzięcia we wczesnej fazie rozwoju Preferowane branże: Teleinformatyka (50% portfela) w szczególności Internet, oprogramowanie, sprzęt, technologie mobilne, usługi, łączność bezprzewodowa, automatyka przemysłowa Biotechnologia (30% portfela) w szczególności zastosowania przemysłowe, przetwórstwo żywności, rolnictwo, urządzenia dla biotechnologii, probiotyki Pozostałe (20% portfela) usługi, media i reklama, edukacja, rozrywka, handel Założenia strategii inwestycyjnej; ryzyko niepowodzenia na poszczególnych etapach inwestycji: Inwestycje w projekty w fazie seed o wysokim ryzyku i potencjale wzrostu Inwestycje w start-upy o wysokim ryzyku i potencjale wzrostu Inwestycje w projekty w fazie seed o średnim ryzyku i potencjale wzrostu Inwestycje w start-upy o średnim ryzyku i potencjale wzrostu Ryzyko porażki pomiędzy rundą A i B 50% 33% Ryzyko porażki pomiędzy rundą B i C 33% 33% 25% Ryzyko porażki pomiędzy rundą C i D 20% 20% 10% Ryzyko porażki pomiędzy rundą D i wyjściem 10% 10% Prawdopodobieństwo sukcesu końcowego 24% 48% 45% 25% 10% 68%
ZASADY DZIAŁANIA (I) Fundusz będzie dokonywał inwestycji etapami angażując w kolejnych rundach inwestorów typu business angels i fundusze venture capital. Założenia strategii inwestycyjnej; wartość kolejnych rund finansowania [tys. zł]: Rodzaj projektu Runda A Runda B Runda C Runda D Inwestycje w projekty w fazie seed o wysokim ryzyku i potencjale wzrostu 400 2 000 8 000 16 000 Inwestycje w start-upy o wysokim ryzyku i potencjale wzrostu 2 000 8 000 16 000 Inwestycje w projekty w fazie seed o średnim ryzyku i potencjale wzrostu 600 3 000 6 000 Inwestycje w start-upy o średnim ryzyku i potencjale wzrostu 3 000 6 000 Maksymalna wysokość inwestycji BAS w jeden podmiot równowartość 1 mln Inwestobiorca nie może być spółką posiadającą historię dłuższą niż 3 lata BAS co do zasady będzie poszukiwał współinwestora z grona Aniołów Biznesu praktyka znającego branżę inwestobiorcy
ZASADY DZIAŁANIA (II) PROCES INWESTYCYJNY Transparentny proces i jasne zasady dokonywania inwestycji mają uczynić BAS bardziej przyjaznym dla potencjalnych inwestobiorców Efekt Działania Odpowiedzialny Czas Etap Pozyskiwanie Wstępna ocena Ocena inwestycyjna Due Dilligence Komitet Inwestycyjny Wsparcie rozwoju Praca ciągła tydzień 1 tygodnie 2-3 tygodnie 4-6 tydzień 7-8 lata 1-3 do 7 Zarządzający, Business Angels Poszukiwanie projektów PR Nawiązywanie relacji Baza projektów Wstępna selekcja biznes planów Dokładna analiza wybranych projektów, zakup analiz rynku Konsultacje z business angel Wstępna wycena Zarządzający Spotkania z wybranymi przedsiębiorcami Uzgodnienie wstępnych warunków transakcji Term sheet, wyłączność na 5 tyg. Doradcy Analiza aspektów: Biznesowych Finansowych Prawnych Wprowadzenie szczegółowych zapisów i przekształcenie term-sheetu w umowę inwestycyjną Raport dla KI Rada Nadzorcza Decyzja odnośnie inwestycji BAS Decyzja odnośnie współinwestorów Zamknięcie transakcji Spółka portfelowa Co-inwestorzy, Zarząd Dostarczenie wsparcia biznesowego Monitoring rozwoju Kolejne rundy finansowania Poszukiwanie nabywców Wzrost wartości spółek Wyjście z inwestycji Zarząd, Doradcy Utrzymywanie i rozbudowa relacji z potencjalnymi odbiorcami inwestycji, śledzenie trendów Przygotowanie, wspólnie z doradcami, transakcji zbycia spółki Decyzja RN Realizacja zysków
ZASADY DZIAŁANIA
DLA KOGO STANOWIMY SZANSĘ Przedsiębiorcy z innowacyjnym pomysłem w branży teleinformatycznej i doświadczeniem w realizacji projektów; po sporządzeniu biznes planu Pracownicy naukowi jednostek PAN, uczelni wyższych, jednostek badawczorozwojowych; po uzyskaniu patentu i określeniu rynku na rozwiązania chronione patentem Przedsiębiorcy z innych branż o ile ich biznes ma szansę na szybki i trwały rozwój przy wsparciu BAS Osoby z doświadczeniem w korporacjach rozpoczynający działalność na własną rękę
Dziękujemy za uwagę Kontakt: biuro@seedfund.pl