KAPITAŁ WYSOKIEGO RYZYKA

Transkrypt

1 KAPITAŁ WYSOKIEGO RYZYKA VC/PE SZANSĄ NA ROZWÓJ Przemysław Jura Prezes Zarządu, Instytut Nauk Ekonomicznych i Społecznych InvestExpo, Warszawa, 24 maja 2012

2 Potrzeby kapitałowe IPO Venture Capital Private Equity Znajomi, przyjaciele, rodzina Business Angels LUKA KAPITAŁOWA Seed Start-up Wczesny wzrost Ekspansja Czas

3 RODZAJE KAPITAŁU WYSOKIEGO RYZYKA PRIVATE EQUITY VENTURE CAPITAL BUSINESS ANGELS

4 PRIVATE EQUITY I VENTURE CAPITAL ZALETY - Nie wymaga stosowania wysokich zabezpieczeń, - Inwestorzy PE/VC poza samym kapitałem oferują cenne wsparcie doradcze, - Akceptacja wyższego ryzyka inwestycji niż np. w przypadku finansowania przez banki, - Poprawa wizerunku firmy, - Poprawa struktury bilansu firmy i przez to jej zdolności kredytowej, - Brak wymogu podania do publicznej wiadomości informacji, które spółka stara się zachować w tajemnicy.

5 VC/PE a Anioły Biznesu Dokonują inwestycji dużych powyżej 1,5 mln zł; Ich obiektem zainteresowania są w głównej mierze przedsięwzięcia od fazy start-up, aż po bardziej rozwinięte; Skłonne do lokowania środków w przedsięwzięcia innowacyjne; Dostarczają oprócz kapitału doświadczenie managementu oraz często infrastrukturę technologiczną Ich inwestycje oscylują pomiędzy 50 tys. zł a 2 mln zł.; Lokują środki głównie w projekty w fazie seed i start-up; Nastawieni do inwestycji w obszarach im znanych; Wnoszą do spółki także swoje doświadczenie i kontakty biznesowe;

6 SIEĆ ANIOŁÓW BIZNESU ANIELSKA ALTERNATYWA DLA FUNDUSZY VC/PE Sieć aniołów biznesu jest platformą zrzeszającą indywidualnych aniołów biznesu; Poprzez współdziałanie w ramach sieci, aniołowie biznesu ograniczają swoje ryzyko inwestycyjne, są w stanie skumulować większe środki finansowe i mają również większe możliwości dotarcia do grupy docelowej kapitału ryzyka; Głównym celem istnienia sieci AB jest zniwelowanie luki finansowej i kompetencyjnej dotyczącej szczególności MSP;

7 EUROPEJSKIE INWESTYCJE VC/PE ORAZ POZYSKANY PRZEZ FUNDUSZE KAPITAŁ W LATACH WYRAŻONE W MLD EUR Wartość inwestycji PE/VC Środki uzyskane przez fundusze VC/PE Dane: EVCA

8 LICZBA INWESTYCJI POLSKICH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH W LATACH Z UWZGLĘDNIENIEM STADIUM ROZWOJU PRZEDSIĘWZIĘCIA VC Ekspansja Restrukturyzacja Refinansowanie Wykupy Dane: EVCA

9 LICZBA DOKONANYCH INWESTYCJI PRZEZ POLSKIE FUNDUSZE VC/PEW LATACH OGÓŁEM projektów inwestycji dokonanych przez 0 Dane: EVCA fundusze VC/PE Vs dokonane 10 przez Aniołów Biznesu w 2010 roku

10 INWESTYCJE VC/PE WEDŁUG BRANŻ Rolnictwo produkty biznesowe i przemysłowe Usługi biznesowe i przemysłowe Komunikacja IT Architektura i budownictwo Dystrybucja Usługi konsumenckie Nieruchomości Usługi finansowe Nauki Społeczne Transport 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

11 INWESTYCJE ANIOŁÓW BIZNESU WEDŁUG BRANŻ

12 PRZYKŁADY INWESTYCJI VC/PE

13 PRZYKŁADY INWESTYCJI ANIOŁÓW BIZNESU

14 PONADREGIONALNA SIEĆ ANIOŁÓW BIZNESU - INNOWACJA Jedyna sieć Aniołów Biznesu w Polsce o charakterze ponadregionalnym; Biura zlokalizowane w 5 województwach w Polsce: śląskie, lubuskie, dolnośląskie, mazowieckie oraz podlaskie; 350 zarejestrowanych projektów; 100 zarejestrowanych inwestorów; 12 zrealizowanych z powodzeniem przedsięwzięć; Łączna wartość zrealizowanych projektów: blisko 10 mln

15 PSAB-I PROCES INWESTYCYJNY Karta Projektu Proces negocjacji 6 tygodni, kolejne 3 tygodnie podpisanie umowy Wsparcie przy tworzeniu biznesplanu Biznesplan

16 PSAB-I ZREALIZOWANE PROJEKTY AGRICOLA INVEST ENERGY PERMITTING

17 Spółka wdrożyła do sprzedaży nowoczesne, autorskie oprogramowanie: Alkmena - rozwinięty system komputerowy nastawiony na katalogowanie i opracowywanie dowolnych zbiorów danych. Herakles - bardziej zaawansowane narzędzie niż Alkmena przystosowane do obsługi bardzo dużych baz danych Powstała po dokapitalizowaniu spółka, posiada kapitały własne o wartości ponad 0,5 mln PLN i planuje debiut na rynku NewConnect w 2012 roku.

18 Wdrażanie systemów opartych o najnowsze technologie; Dostarczanie unikalnych rozwiązań w zakresie pozyskiwania informacji, monitoringu, bezpieczeństwa informacji - Automatyczna Identyfikacja Danych, Systemy ochrony oparte o kryptografie i zaawansowane technologie audiowizualne. Grupa inwestorów zarejestrowanych w PSAB-I zainwestowała łącznie około 500 tys. PLN Spółka poszukiwała Inwestorów mających na celu uruchomienie nowych produktów i usług w tym innowacyjny balon obserwacyjny - AEROSTAT LIGHT-EYE

19 BIOGAZOWNIE CELULOZOWE Zespół pod kierownictwem Naukowca dr. Andrzeja Vogt z Wydziału Chemii Uniwersytetu Wrocławskiego opracował nowatorską metodę oczyszczania gazów stanowiących paliwo do napędu silników gazowych, które z kolei produkują energię elektryczną wpinaną do sieci przesyłowych. Cechy wyróżniające: unikalne know-how; produkt pirolizy - popiół jest doskonałym dodatkiem do naturalnego nawozu użyźniającego szczególnie kwaśne gleby; Głównym produktem jest mieszanina CO 2, N 2, H 2. Zainwestowana kwota to 1 mln PLN.

20 Spółka specjalizuje się w recyklingu szkła, tj. odpadów szklanych pochodzących zarówno z produkcji przemysłowej, jak i szkła pozyskanego w ramach programów selektywnej zbiórki odpadów. Inwestorzy PSAB-I, inwestując w firmę 700 tys. PLN, postawili na zysk z ekologii.

21 SIEĆ SIECI ANIOŁÓW BIZNESU Organizacja tego typu ma za zadanie reprezentowanie interesów ich członków sieci aniołów biznesu (ale też innych podmiotów rynku early stage) w tym zrzeszonych w nich aniołów biznesu wobec podmiotów zewnętrznych. Przykładem polskiej organizacji zrzeszającej sieci aniołów biznesu jest Association of Business Angels Network - ABAN

22 ASSOCIATION OF BUSINESS ANGELS NETWORKS Celem głównym ABAN jest rozwój polskiego rynku early-stage investments poprzez integrację inwestorów oraz sieci Aniołów Biznesu, współpracujących przy inwestycjach kapitałowych na rzecz rozwoju przedsięwzięć we wczesnych etapach rozwoju. Misją ABAN jest stworzenie platformy wymiany doświadczeń, dobrych praktyk, wiedzy i kontaktów na rynku early-stage, a także inicjowanie oraz realizacja działań służących rozwojowi instytucji oferujących kapitał zewnętrzny dla przedsiębiorstw we wczesnych fazach rozwoju.

23 ABAN NA MAPIE ORGANIZACJI ZRZESZAJĄCYCH INWESTORÓW I ICH EUROPEJSKIE ODPOWIEDNIKI ABAN EBAN SII PSIK EAI EVCA

24 ABAN NA MAPIE ORGANIZACJI ZRZESZAJĄCYCH INWESTORÓW

25 DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ INSTYTUT NAUK EKONOMICZNYCH I SPOŁECZNYCH ul.żurawia 6/12, Warszawa tel: 22/ fax: 22/