Styczeń 2018 INFORMACJA O TERMINACH I WARUNKACH KASKADOWEJ PUBLICZNEJ OFERTY SPRZEDAŻY OBLIGACJI SERII B1 PCC EXOL S.A.

Styczeń 2018 INFORMACJA O TERMINACH I WARUNKACH KASKADOWEJ PUBLICZNEJ OFERTY SPRZEDAŻY OBLIGACJI SERII B1 PCC EXOL S.A.

Publiczna oferta sprzedaży 50.000 sztuk obligacji serii B1 spółki PCC EXOL S.A. Uczestnik oferty kaskadowej: 2

Disclaimer Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny i nie jest informacją o papierach wartościowych i warunkach ich nabycia lub objęcia stanowiącą wystarczającą podstawę do podjęcia decyzji o nabyciu lub objęciu tych papierów wartościowych. Jedynymi prawnie wiążącymi dokumentami zawierającym informacje o Emitencie oraz o Publicznej Ofercie są Prospekt Emisyjny Podstawowy II Programu Emisji Obligacji zatwierdzony przez KNF w dniu 20 lipca 2017 roku, zatwierdzone i opublikowane Aneksy do Prospektu Podstawowego, Ostateczne Warunki Emisji Obligacji Serii B1 opublikowane dnia 2 listopada 2017 roku oraz Informacja o terminach i warunkach kaskadowej publicznej oferty sprzedaży opublikowana dnia 23 stycznia 2018 roku dostępne na stronach internetowych Emitenta www.pcc-exol.eu i www.pccinwestor.pl oraz Oferującego www.bdm.pl. Materiał ten i zawarte w nim informacje nie są przeznaczone do bezpośredniego ani pośredniego rozpowszechniania w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie i Japonii ani wśród rezydentów tych krajów. Niniejszy materiał nie stanowi ani nie jest częścią i nie powinien być interpretowany jako oferta sprzedaży lub objęcia albo próba pozyskania zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia jakichkolwiek papierów wartościowych. 3

Profil spółki Bezpośredni następca PCC Rokita SA w zakresie produkcji i sprzedaży środków powierzchniowo czynnych. Momentem przełomowym dla rozwoju Emitenta było wydzielenie w październiku 2011 r. z PCC Rokita zorganizowanej części przedsiębiorstwa i wniesienie jej aportem do PCC EXOL S.A. PCC EXOL jest wiodącym producentem środków powierzchniowo czynnych w Europie Wschodniej i Środkowo- Wschodniej. Jego oferta obejmuje ponad 300 różnych produktów i formulacji chemicznych znajdujących zastosowanie w branżach wspierających praktycznie każdą dziedzinę życia Stabilny model biznesowy koncentracja na produkcji surfaktantów do zastosowań w detergentach i kosmetykach (ponad 40% przychodu ze sprzedaży), na które popyt jest relatywnie mało wrażliwy na zmiany w koniunkturze gospodarczej Atutem spółki PCC EXOL S.A. w porównaniu do wielkich koncernów chemicznych jest elastyczność produkcji, w tym możliwość wytwarzania wysoce specjalistycznych surfaktantów w małych partiach produkcyjnych oraz korzystne położenie geograficzne względem portów i sieci kolejowej Rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego oraz intensywne działania z zakresu R&D, mające na celu profesjonalne wsparcie działu handlowego oraz działu marketingu, poprzez doradztwo w zakresie dopasowywania produktów i rozwiązań technologicznych do wymogów klientów Strategia rozwoju oparta na intensywnym rozwoju portfolio o specjalistyczne produkty, szczególnie poprzez oferowanie rozwiązań szytych na miarę, które charakteryzują się wyższą rentownością Część międzynarodowej Grupy PCC działającej głównie w segmentach: chemii, energii i logistyki 4

Wybrane czynniki ryzyka 5 Pomimo wdrożonego systemu bezpieczeństwa działalność produkcyjna Emitenta może zostać zakłócona na przykład przez awarie i nieplanowane przestoje, katastrofy naturalne, ataki terrorystyczne oraz inne podobne zdarzenia, a posiadane przez Spółkę polisy ubezpieczeniowe mogą nie wystarczyć na pokrycie ewentualnych strat i utraconych zysków Istnieje ograniczona liczba potencjalnych dostawców Spółki Organy podatkowe mogą dokonać odmiennej oceny transakcji Emitenta z podmiotami powiązanymi Zaostrzenie standardów regulujących kwestie ochrony środowiska może skutkować koniecznością poniesienia przez Spółkę dodatkowych nakładów inwestycyjnych Planowane inwestycje mogą nie zostać zrealizowane lub też mogą nastąpić opóźnienia w ich realizacji Ryzyko nieotrzymania od kontrahentów należności za dostarczone produkty i usługi oraz innych należności Grupa PCC EXOL narażona jest na ryzyko związane z możliwym pogorszeniem płynności finansowej Utrata kluczowego odbiorcy może istotnie wpłynąć na wyniki Emitenta Rozwój nowych produktów oraz wejście na nieobsługiwane dotychczas rynki powoduje konieczność poniesienia nakładów, które mogą nie zostać pokryte wpływami ze sprzedaży Szkody spowodowane wadliwym produktem oraz szkody powstałe podczas transportu surowców i towarów mogą negatywnie wpłynąć na wyniki Emitenta Pomimo funkcjonującego systemu kontroli jakości, Emitent narażony jest na utratę zaufania klientów Wyniki finansowe osiągane przez Emitenta zależne są od ogólnej koniunktury gospodarczej na świecie, a w szczególności od koniunktury gospodarczej w Unii Europejskiej Emitent narażony jest na ryzyko zmiany kursów walutowych Emitent prowadzi działalność na rynku, który charakteryzuje się silnymi wahaniami cen surowców Emitent narażony jest na silną konkurencję cenową ze strony dużych koncernów europejskich, a także producentów operujących na rynkach azjatyckich Emitent może nie sprecyzować sposobu wykorzystania wpływów z emisji Obligacji poszczególnych serii Spółka może odstąpić od przeprowadzenia Oferty lub Oferta może zostać zawieszona Obligacje mogą podlegać wcześniejszemu wykupowi Ryzyko związane z możliwością niespełnienia warunków dopuszczenia lub wprowadzenia obligacji do obrotu na Catalyst Wycena Obligacji i płynność obrotu mogą podlegać wahaniom Cena Obligacji oprocentowanych według stopy stałej może ulegać zmianie w zależności od zmian rynkowych stóp procentowych Zwiększanie poziomu zadłużenia lub pogorszenie wyników finansowych Grupy może mieć przełożenie na zdolność Emitenta do obsługi zobowiązań z tytułu Obligacji

Historia spółki i kadra zarządzająca 6 1945 Władze miasta Brzeg Dolny przejmują poniemieckie zakłady Anorgana 1947 Nowa nazwa zakładów "Rokita" 1992 Przekształcenie w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa 1995 Narodowe Fundusze Inwestycyjne przejmują 60% akcji spółki 2002 Niemiecka Grupa PCC AG kupuje około 33% spółki od NFI Piast SA 2003 PCC AG uzyskuje większościowy pakiet akcji spółki (50,32%) 2004 PCC AG zwiększa udział w Zakładach Chemicznych Rokita SA do 88% 2005 Zakłady Chemiczne Rokita SA zmieniają nazwę na PCC Rokita SA 2008 W ramach Grupy Rokita SA zostaje utworzona nowa spółka PCC EXOL S.A. Otwarcie nowej instalacji Siarczanowane II w Brzegu Dolnym 2010 PCC SE zwiększa udział w PCC Rokita do 100% 2011 2012 Otwarcie wytwórni niejonowych surfaktantów Etoksylacja II w Płocku Aport Kompleksu Środków Powierzchniowo Czynnych z PCC Rokita SA do PCC EXOL S.A. Nabycie akcji PCC EXOL S.A. przez PCC SE od PCC Rokita SA. Oferta publiczna akcji serii C2 i D pozyskanie przez spółkę 13 mln zł i debiut na GPW Zarejestrowanie spółki PCC EXOL Przemysł Chemiczny i Handel sp. z o.o. z siedzibą w Stambule, Turcja. Nabycie 100% udziałów w spółce PCC Chemax Inc. z siedzibą w Piedmont, USA od PCC SE. 2013 Uzyskanie zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej INVEST-PARK Sp. z o.o. w Podstrefie Brzeg Dolny 2015 Nabycie 100% udziałów w Tensis Sp. z o.o. od PCC Rokita SA. 2016 2017 Połączenie Tensis Sp. z o.o. z PCC EXOL S.A. Uzyskanie kolejnego zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej INVEST-PARK Sp. z o.o. w Podstrefie Brzeg Dolny Uruchomienie I Programu Obligacji, w ramach którego spółka pozyskała 45 mln zł z (seria A1 i A2) Zatwierdzenie przez KNF prospektu emisyjnego II Programu Obligacji o wartości nie wyższej niż 200 mln zł Uruchomienie II Programu Obligacji, w ramach którego spółka pozyskała dotychczas 25 mln zł z (seria B1) Zarząd Mirosław Siwirski Prezes Zarządu Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza Waldemar Preussner Członek RN Wiesław Klimkowski Członek RN Alfred Pelzer Członek RN Arkadiusz Szymanek Członek RN Robert Pabich Członek RN

Grupa Kapitałowa PCC EXOL S.A. PCC EXOL S.A.* spółka matka z siedzibą w Brzegu Dolnym (Polska) produkcja i sprzedaż środków powierzchniowo czynnych oraz formulacji chemicznych ponad 300 produktów w ofercie PCC Chemax Inc.* z siedzibą w Piedmont (USA) produkcja formulacji chemicznych we własnym zakresie oraz zlecana na zewnątrz ponad 1000 produktów w ofercie PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi z siedzibą w Stambule (Turcja) (PCC EXOL Przemysł Chemiczny i Handel Sp. z o.o.) rozwój sprzedaży produktów i usług PCC EXOL S.A. na terenie Turcji oraz krajów regionu Bliskiego Wschodu i Afryki PCC EXOL PHILIPPINES INC. z siedzibą w Batangas (Filipiny) w likwidacji decyzja o likwidacji podjęta w marcu 2016 r., proces likwidacji w toku Elpis Sp. z o.o.* z siedzibą w Brzegu Dolnym (Polska) spółka należy do Grupy od lipca 2016 r., realizacja potencjalnej inwestycji w Malezji * spółki powiązane, które na dzień 30.09.2017objęte były skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy PCC EXOL 7

Struktura PCC EXOL S.A. PCC EXOL S.A. Wytwórnia Etoksylacji I Wytwórnia Siarczanowane I Wytwórnia Siarczanowane II Wytwórnia Etoksylacji II Wytwórnia Formulacji Przemysłowych Brzeg Dolny zdolność produkcyjna 40 tys. ton rok Brzeg Dolny zdolność produkcyjna 10 tys. ton rok Brzeg Dolny zdolność produkcyjna 30 tys. ton rok Płock (zakłady PKN Orlen) zdolność produkcyjna 30 tys. ton rok Brzeg Dolny zdolność produkcyjna 7 tys. ton rok 37,3% 15,2% 0,2% 47,2% Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do zastosowań w przemysłowych Towary i materiały Usługi 13,4% 8,4% 4,6% 16,9% 56,7% Polska Europa Zachodnia Bliski Wschód i Afryka Europa Środkowo- Wschodnia Ameryka Północna i reszta świata 8 Źródło: Emitent. Struktura skonsolidowanych przychodów Grupy za 3 kwartały 2017 roku

PCC SE główny akcjonariusz PCC EXOL 9 PCC SE, po przeprowadzeniu Oferty Publicznej Akcji w lipcu 2012 r., pozostaje głównym akcjonariuszem spółki PCC EXOL S.A. z udziałem w głosach na WZA na poziomie 91,75% oraz udziałem w kapitale na poziomie 85,83% Niemiecki koncern kierujący grupą około 70 spółek zależnych i powiązanych w 17 krajach Działalność Grupy skoncentrowana na 3 segmentach Chemia Produkcja i przetwarzanie surowców chemicznych Obrót surowcami chemicznymi Obrót koksem i antracytem Produkcja i dystrybucja dóbr konsumpcyjnych Energia Projektowanie i budowa elektrowni Obrót energią elektryczną, węglem energetycznym i uprawnieniami emisyjnymi Logistyka Transport intermodalny Usługi logistyczne Transport drogowy Podział przychodów Grupy PCC w mln euro I-IIIQ 2017 I-IIIQ 2016 2016 2015 2014 Przychody ze sprzedaży 507,7 420,3 568,9 571,1 647,3 chemia 437,7 359,2 485,3 495,9 577,2 energia 8,7 8,2 11,3 11,3 10,9 logistyka 54,9 48,3 65,5 56,8 51,0 pozostałe 6,4 4,6 6,9 7,0 8,2 Źródło: PCC SE PION CHEMII PCC Rokita PCC Exol PCC Synteza PCC Consumer Products PCC Trade & Services PCC Morava Chem MCAA SE PCC Silicium PION ENERGII Wyniki finansowe Grupy PCC* PCC SE PCC Energetyka Blachownia PCC DEG Renewables GRID BH PCC HYDRO DOOEL Skopje PION LOGISTYKI PCC Intermodal ZAO PCC Rail w mln euro I-IIIQ 2017** I-IIIQ 2016** 2016 2015*** 2014*** Przychody ze sprzedaży 507,7 420,3 568,9 571,1 647,3 EBITDA 48,9 44,3 76,4 50,8 39,6 EBIT 24,9 25,1 48,2 26,9 17,6 Marża EBITDA 9,6% 10,5% 13,4% 8,9% 6,1% PION POZOSTAŁE PCC IT PCC BakkiSilicon * Wyniki finansowe w kolejnych latach uwzględniać będą pozytywne wyniki prowadzonych inwestycji: a) zakładu produkcji krzemometalu na Islandii budowanego przez PCC BakkiSilicon o wartości 300 mln USD, który uruchomiony zostanie w 2018 roku, b) instalacji do produkcji kwasu monochlorooctowego realizowanej przez PCC MCAA, która komercyjną sprzedaż produktów rozpoczęła w 2017 roku. **Wyniki nieaudytowane za 3 kwartały ***W 2015 roku po raz pierwszy skonsolidowano metodą pełną wyniki spółki PCC Bakki Silicon, Húsavík (Islandia), włączenie ze skutkiem wstecznym, w związku z czym zmianie uległy dane za 2014 rok.

Grupa PCC lokalizacje spółek Regionalne biura PCC SE na świecie oraz siedziba w Duisburgu w Niemczech Germany Duisburg Essen Frankfurt (Oder) Hamburg Belarus Grodno Smilavichy Bosnia and Herzegovina Prusac/Donji Vakuf Sarajevo Bulgaria Sofia Czech Republic Český Těšín Iceland Húsavík Latvia Ventspils Macedonia Brajčino Galičnik Gradečka Patiška Skopje Poland Romania Râmnicu Vâlcea Russia Kaliningrad Moscow Nizhny Novgorod Shchekino Slovakia Košice Turkey Istanbul USA Piedmont (Greenville County, SC) Ghana Accra North America Africa Europe Asia Brzeg Dolny Czechowice-Dziedzice Dębica Gdynia Gliwice Kędzierzyn-Koźle Kutno Płock Warsaw Zagórze Thailand Bangkok Ukraine Lviv

Wyniki finansowe Grupy PCC EXOL S.A. 11 dane w tys. zł *wskaźnik wyliczony na dzień 31.12.2016 Źródło: Emitent 01.01.2017-30.09.2017 01.01.2016-30.09.2016 01.01.2016-01.01.2015-31.12.2016 31.12.2015 Przychody ze sprzedaży 476 791 404 587 539 785 514 848 Zysk brutto na sprzedaży 65 783 68 068 81 990 79 048 Zysk na działalności operacyjnej 24 441 26 546 29 252 29 402 Zysk przed opodatkowaniem 16 974 20 286 22 159 18 980 Zysk netto 15 150 16 939 21 472 14 745 dane w tys. zł 30.09.2017 31.12.2016 31.12.2016 31.12.2015 Aktywa razem 533 158 541 668 541 668 522 594 Aktywa trwałe 378 518 382 382 382 382 386 868 Aktywa obrotowe 154 640 159 286 159 286 135 726 Zobowiązania i rezerwy na zobow. 290 943 284 849 284 849 283 825 Zobowiązania długoterminowe 196 667 187 397 187 397 178 623 Zobowiązania krótkoterminowe 94 276 97 452 97 452 105 202 Kapitał własny 242 215 256 819 256 819 238 769 Wyemitowany kapitał akcyjny 172 484 172 484 172 484 172 484 dane w tys. zł 01.01.2017-30.09.2017 01.01.2016-30.09.2016 01.01.2016-01.01.2015-31.12.2016 31.12.2015 Przepływy pieniężne netto z dz. oper. 19 839 4 738 30 361 54 694 Przepływy pieniężne netto z dz. inwest. -12 110-2 637-5 486-16 782 Przepływy pieniężne netto z dz. finan. -18 527-3 021-19 732-34 219 Środki pieniężne na koniec okresu 7 538 12 456 19 000 13 418 wskaźniki finansowe I-IIIQ 2017 I-IIIQ 2016 2016 2015 marża brutto ze sprzedaży 13,8% 16,8% 15,2% 15,4% marża EBITDA 6,8% 8,5% 7,8% 7,6% marża EBIT 5,1% 6,6% 5,4% 5,7% marża netto 3,2% 4,2% 4,0% 2,9% wskaźnik zadłużenia ogólnego 0,55 0,53* 0,53 0,54 wskaźnik zadłużenia oprocentowanego 0,36 0,34* 0,34 0,36 dług netto/ebitda 4,6 3,9* 3,9 4,4 Komentarz do wyników Grupy PCC EXOL: Wzrost przychodów w okresie styczeń-wrzesień 2017 r. przychody skonsolidowane wzrosły o prawie 18% vs. I-IIIQ 2016 r., co było wynikiem głównie wzrostu cen produktów masowych będącego następstwem trendu wzrostowego na rynku surowców Spadek rentowności w wyniku niekorzystnej sytuacji na rynku surowców. Emitentowi nie udało się przełożyć wzrostu cen surowców na klienta, co miało odzwierciedlenie w spadku rentowności w porównaniu do 2016 r. Marża brutto ze sprzedaży w okresie styczeń-wrzesień 2017 r. wyniosła 13,8% w porównaniu do 16,8% w analogicznym okresie 2016 r. W wyniku trudnej sytuacji na rynku surowców oraz silnej konkurencji zysk operacyjny za 3 kwartały 2017 r. wyniósł 24,4 mln zł wobec 26,5 mln zł za I-IIIQ 2016 (obniżenie marży EBIT z 6,6% do 5,1% za I-IIIQ) Plan inwestycyjny Emitenta na lata 2017 2020 to projekty o łącznej wartości około 36,5 mln zł. Realizacja najważniejszego przedsięwzięcia, jakim jest rozbudowa zdolności produkcyjnych Wytwórni Etoksylacji I planowana wstępnie na 2018 rok przesunięta została na 2020 rok. Powodem zmiany terminu jest zmiana projektu koncepcyjnego w związku z niemożliwością dokonania planowanych prac rozbiórkowych ze względu na bezpieczeństwo konstrukcji sąsiednich budynków. Stan środków na koniec września 2017 r. osiągnął wartość 7,5 mln zł. W okresie I-IIIQ 2017 r. Grupa odnotowała dodatnie saldo z dz. operacyjnej (19,8 mln zł vs. 4,7 mln zł w I-IIIQ 2016 r.), co było spowodowane głównie zmianami w kapitale obrotowym. Saldo z dz. inwestycyjnej w związku z prowadzonymi inwestycjami było ujemne na poziomie -12,1 mln zł, a saldo z dz. finansowej wyniosło -18,5 mln zł. Dług netto na koniec okresu sprawozdawczego wyniósł prawie 186 mln zł (wzrost o 32 mln zł vs. czerwiec 2017 r. zw. z wypłatą dywidendy w lipcu 2017 r.), a wskaźnik dług netto/ebitda kształtował się na poziomie 4,6.

Otoczenie rynkowe, konkurencja Globalny rynek surfaktantów jest w największym stopniu powiązany z popytem ostatecznych konsumentów na detergenty i środki higieny osobistej, które stanowią dla nich dobra pierwszej potrzeby. Konsumpcja surfaktantów w tych branżach charakteryzuje się niewielką zmiennością wobec zmieniającej się koniunktury gospodarczej Światowy rynek surfaktantów w 2014 roku osiągnął wartość 30 mld USD, prognozy na rok 2020 zakładają wartość ponad 42 mld, co oznacza dynamikę na poziomie 5,5% rocznie (według firmy Markets and Markets) W zakresie ogólnoświatowych trendów zauważalna staje się tendencja do procesów fuzji i akwizycji. Liderem na światowym rynku surfaktantów jest obecnie koncern BASF, który w 2010 roku przejął firmę Cognis. Inni istotni międzynarodowi gracze to Wilmar / Huntsman, Sasol, Clariant, KLK / Dr Kolb Pomimo licznych przewag konkurencyjnych posiadanych przez duże koncerny, mniejsi producenci surfaktantów są bardziej elastyczni i otwarci na indywidualne potrzeby odbiorców oferując często produkty tzw. tailor made (szyte na miarę), które jako unikalne rozwiązania generują wysokie marże Trendy na rynku konsumpcji surfaktantów: ekologia dyrektywy unijne oraz świadomość konsumentów zdrowie i bezpieczeństwo zwłaszcza w obliczu coraz bardziej powszechnych alergii skoncentrowane i multifunkcjonalne produkty i nowe formy detergentów np. połączenie proszku do prania i płynu do płukania w jeden produkt 12

Strategia rozwoju Grupy PCC EXOL S.A. Emitent dąży do wzmocnienia swojej pozycji konkurencyjnej w obszarach podstawowej działalności. Planowany rozwój Spółki obejmuje zarówno zwiększenie wolumenu sprzedaży obecnie wytwarzanych wyrobów, jak i dywersyfikację portfolio o nowe, specjalistyczne, wysokomarżowe produkty. W aspekcie geograficznym PCC EXOL S.A. zakłada ekspansję na nowe rynki oraz wzmocnienie pozycji konkurencyjnej poprzez zwiększenie swojego udziału rynkowego w regionach, w których jest obecny. Nadrzędnym celem strategicznym Grupy PCC EXOL jest budowanie wartości firmy poprzez zrównoważone wykorzystanie posiadanego potencjału oraz realizację szeregu projektów inwestycyjnych. Opracowana przez Emitenta krótkoterminowa strategia rozwoju na lata 2017 2020 ma na celu uzyskanie następujących efektów: utrzymanie pozycji lidera na rynku Europy Środkowo-Wschodniej i Wschodniej oraz dalszy rozwój poprzez ekspansję na rynki Bliskiego Wschodu, Afryki oraz Azji, intensywny rozwój produkcji specjalistycznych surfaktantów do aplikacji przemysłowych oraz intensyfikacja ich sprzedaży na nowych obszarach rynkowych, wytwarzanie produktów oferowanych klientom na całym świecie w sposób zrównoważony, tzn. zgodny z wszelkimi normami prawnymi, ekonomicznymi, etycznymi, środowiskowymi i społecznymi. 13

Strategia rozwoju Grupy PCC EXOL S.A. W zakresie realizacji strategii Emitent planuje następujące działania: rozwój portfolio produktowego: koncentracja na rozwoju grupy produktów specjalistycznych oraz zwiększenie ich udziału w portfelu produktowym, zwiększanie marż w portfolio produktów masowych, rozwój bazy badawczo-rozwojowej zwiększającej potencjał Spółki w zakresie możliwości i tempa opracowywania oraz wdrażania nowych produktów, umocnienie pozycji na rynkach obecnie obsługiwanych inwestycje w nowe zdolności produkcyjne ekspansja na nowych rynkach geograficznych: w Ameryce Północnej poprzez spółkę PCC Chemax Inc., na terenie Turcji oraz krajów regionu MEA (Middle East and Africa) poprzez PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi, w krajach azjatyckich 14

Założenia Kaskadowej Publicznej Sprzedaży Emitent Uczestnik Kaskadowej Publicznej Sprzedaży Wartość Kaskadowej Publicznej Sprzedaży Oprocentowanie Data wykupu Okres odsetkowy Nominał Typ oferty Zabezpieczenie Dodatkowe opcje Obrót wtórny PCC EXOL S.A. DM BDM S.A. 5 mln zł 5,5% p.a. 4 lata i 6 miesięcy od daty przydziału 3 miesiące 100 zł oferta publiczna obligacje niezabezpieczone prawo wcześniejszego wykupu przez Emitenta obligacje wprowadzone na rynek Catalyst 15

Harmonogram oraz ceny sprzedaży Data Zdarzenie 24 stycznia 2018 rozpoczęcie Kaskadowej Publicznej Sprzedaży oraz przyjmowania zapisów 4 luty 2018 zakończenie przyjmowania zapisów Cena sprzedaży Obligacji oferowanych w Kaskadowej Publicznej Ofercie Sprzedaży uwzględnia wartość nominalną wynoszącą 100,00 (sto) złotych oraz odsetki od Obligacji należne na dzień przypadający w drugim dniu roboczym, następującym po dniu dokonania zapisu na Obligacje. Cena sprzedaży jednej Obligacji zależy zatem od dnia, w którym składany jest zapis na Obligacje Dzień złożenia zapisu Cena sprzedaży 16 24-01-2018 101,10 25-01-2018 101,15 26-01-2018 101,16 27-01-2018 101,16 28-01-2018 101,16 29-01-2018 101,18 30-01-2018 101,19 31-01-2018 101,21 01-02-2018 101,25 02-02-2018 101,27 03-02-2018 101,27 04-02-2018 101,27

Kontakt PCC EXOL S.A. ul. Sienkiewicza 4, 56-120 Brzeg Dolny Marlena Matusiak Tel. +48 71 794 29 15 Fax +48 71 794 39 11 e-mail: Marlena.Matusiak@pcc.eu Dom Maklerski BDM S.A. Wydział Bankowości Inwestycyjnej ul. 3 Maja 23, 40-096 Katowice Małgorzata Grendysa Tel. +48 32 208 14 45 Fax +48 32 208 14 11 e-mail: malgorzata.grendysa@bdm.com.pl 17