ROBYG S.A. Group 1H 2011 Financial i Financial i results Warsaw, August 25th, 2011 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 1
Agenda I. Company overview II. 1H 2011 results III. Plans for upcoming quarters IV. Appendix Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 2
Company Overview High half-year sale results - 534 units sold (3rd place among developers) Ca 1.350 units under construction and about 1000 to be launched in 3-4q 2011 Currently over 1100 units on offer (as of 30.06.2011) Strong cash position of PLN 191,4 Mwithapotential for new land acquisitions Two project acquisitions in 1H of 2011: 51% in office and commercial project in Wilanów with capacity of 35.000-40.000 sq.m.; 50% in ROBYG Ogród Jelonki located in Bemowo with capacity of ca 600 apartments Signing of a preliminary conditional agreement to purchase a land plot in the Bemowo district with a capacity to build approx. 300 units Wrocław Land Gdańsk 5 stages under construction and land Warszawa 5 stages under construction Units sold* * Presale Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 3
4 1H 2011 results Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 4
1H 2011 Highlights GROUP FINANCIALS Consolidated revenues at 62,6 mln PLN Gross profit at 11,3 mln PLN and economic gross profit on sales at 17,6 mln PLN Net profit at 3,3 mln PLN and economic net profit at 9,6 mln PLN ROBYG STAND-ALONE ALONE FINANCIALS Revenues from core operating activities at 47,5 mln PLN Netprofitat16,1mlnPLN SALES PERFORMANCE 534 units sold (287 units in 1h2010) RESIDENTIAL PROPERTY DEVELOPMENT Launch of new construction - about 500 units in 1H 2011 Purchase of 50% in ROBYG Ogród Jelonki Sp. z o.oo with a capacity of ca 600 units Signing of preliminary conditional agreement to purchase a land plot in the Bemowo district with a capacity to build approx. 300 units COMMERCIAL AND OFFICE MARKET Purchase of 51% in Wilanów Office Center Sp. z o.o. CAPITAL MARKET Another (4th) bond issue (series: D). D Bonds value 40 mln PLN Purpose financing of the project carried out by Willanów Office Center and financial needs of the Group First public listing of ROBYG corporate bonds (A, B, C) on ASO Catalyst was held on 17th March Dividend payment for 2010 amounting to 18 mln PLN (PLN 0.07 per share) on 29 July 2011 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 5
ROBYG GROUP - Unit sales volume Number of units sold (quarterly) +27% Y/Y +86%1H 11/1H 10 3rd best market achievement in 1H 2011 Number of units sold (annually) 1000 units to be sold in 2011 (estimation) 534 units sold in 1H 2011 (53,4% of the predicted annual sales) Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 6
ROBYG GROUP Units on Offer * Including untis on offer which construction has not started as of 30.06.2011 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 7
ROBYG GROUP Units recognised Number of units recognised in revenues (quarterly) POTENTIAL FOR REVENUE RECOGNISION Units contracted but not recognised: I. Completed: 43 units II. Under construction: 679 units III. Prior to construction start, but pre-sale process has started: 40 Units not contracted and not recognised: I. Completed: 78 units II. Under construction: 655 units III. Prior to construction start, but pre-sale process has started: 375 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 8
ROBYG GROUP - Key financial information P&L in ( 000 PLN) 1H 2011 1H 2010 2Q 2011 2Q 2010 Revenues 62 621 141 068 27 794 65 790 Cost of sales (51 300) (109 823) (22 416) (51 161) Gross profit 11 321 31 245 5 378 14 629 Economic gross profit on sales 17 586 43 294 7 782 19 460 Selling and distribution (4 368) (2 547) (1 897) (1 227) expenses Administrative expenses (6 765) (4 559) (3 909) (2 371) Profit before tax 6 048 26 677 4 245 11 725 Net profit 3 324 19 427 2 687 8 698 Economic net profit 9 589 31 476 5 091 13 529 Margins in (%) 1H 2011 1H 2010 2Q 2011 2Q 2010 Margin on sales 18,1% 22,1% 19,3% 22,2% Economic gross profit margin on sales 28,1% 30,7% 28,0% 29,6% Net profit margin 5,3% 13,8% 9,7% 13,2% Economic net profit margin 15,3% 22,3% 18,3% 20,6% Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 9
ROBYG GROUP - Key financial information Balance in ( 000 PLN) 1H 2011 1H 2010 2010 Total assets 1 153 817 935 026 1 046 466 Non-current assets, including: 327 063 388 477 342 477 Investment properties 136 076 91 027 93 440 Land designated for development 149 008 263 627 208 375 Inventories 619 491 503 735 505 130 Trade and other receivables 9 492 5 872 6 243 Cash and cash equivalents 191 404 34 020 190 063 Total equity 535 322 455 521 549 042 Total liabilities 618 495 479 505 497 424 Leverage ratio* 0,35 0,44 0,31 * - Leverage ratio = net debt/ (total equity + net debt) Net debt = total interest bearing loans and borrowings + other liabilities + trade and other payables - cash and cash equivalents Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 10
ROBYG GROUP - Revenues by projects and activity in 1H 2011 Activity Total revenues ( 000 PLN) Projects Sales revenues Margins (%) recognized in relation to particular project ( 000 PLN) sales Economic gross profit on sales Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki 11 537 25,5% 25,5% Residential property development (Warsaw, Gdańsk) 54 298 Osiedle Zdrowa 16 423 20,2% 38,6% City Apartments 18 308 11,9% 28,3% Lawendowe Wzgórza 5 636 34,2% 38,3% 3% Słoneczna Morena 2 394 23,9% 23.9% Other revenues 8 323 Construction services provided to related party ROBYG Ogród Jelonki 7 333 8,3% 8,3% Revenues from related and third parties 990 - - TOTAL 62 621 62 621 18,1% 28,1% Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 11
Debt financing (amount and maturity of bank loans and bonds) Total value of external financing: 334,46 mln PLN, of which over 188,2 mln PLN has a maturity of 3 years and 70,4 mln PLN has a maturity of 4 years 1 year 2 years 3 years 4 years Total BANK LOANS 18,2 mln 57,7 mln 85,4 mln 30,4 mln 191,7 mln BONDS - - 102,75 mln 40 mln 142,75 mln TOTAL 18,2 mln 57,7 mln 188,15 mln 70,4 mln 334,46 mln Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 12
13 Plans for upcoming quarters Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 13
Plans for upcoming quarters Major goals Maintain sales growth and sales at the level approx. 1000 units in 2011 Launch construction of approx. additional 1000 units in the coming 2 quarters of 2011 Complete about 1500 units during 2011 and 2012 Other goals Enhance the investment land (attractive locations to be purchased for a good price); Take further significant steps towards expansion of the operations in the commercial and office market. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 14
Number of units to be completed in years 2011-20122012 (contracted contracted) Total number of units scheduled for completion in years 2011-2012: 2012: 1.490 units Number of contracted units to be completed in years 2011-2012: 2012: 696 units 2009 2010 2011 2012 Osiedle Zdrowa (Warszawa) 161 (126)* 174 (116) 2013 196 (9) Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki (Warszawa) 229 (109)* City Apartments (Warszawa) 228 (140) 219 (31) Lawendowe Wzgórza (Gdańsk) 58 (48) 210 (23) Słoneczna Morena (Gdańsk) 73 (34)* 73 (15) Albatross Towers (Gdańsk Gdańsk) 149 (9) Osiedle Kameralne (Warszawa) 135 (76) 521 (317) 969 (379) 415 (40) () in brackets number of pre-sold units is presented *- possible change of completion date to 1Q 2012 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 15
16 Appendix Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 16
Projects under construction Under construction 1335 units, PUM: over 87.4 thousand m2, 10 stages in 7 projects Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki Stage 8&10 229 units Expected completion: 4Q 2011/1Q 2012 Aggregate area: 17,517 m2 Location: Warsaw, Wilanów Presale: 109 units City Apartments Stage2 228 units Expected completion: 1Q 2012 Aggregate area : 17.311 m 2 Location: Warsaw, Żoliborz Presale: 140 units Osiedle Zdrowa Stage 2, 5 335 units Expected completion: 4Q 2011 and 3Q 2012, Aggregate area: 20.397 m2 Location: Warsaw, Wilanów Presale: 232 units Osiedle Kameralne Stage1 135 units Expected completion: 1Q 2012 Aggregate area : 7.868 m 2 Location: Warsaw, Bemowo Presale: 76 units Słoneczna Morena Stage 2, 3 133 units Expected completion: 4Q 2011/1Q 2012 and 2Q 2012 Aggregate area: 7,740 m2 Location: Gdańsk, ń Piecki-Migowo Presale: 42 units Presale: 9 Albatross Towers Stage 1 units 149 units Expected completion: 4Q 2012 Aggregate area: 10,032 m2 Location: Gdańsk, Przymorze Lawendowe Wzgórza Stage 2, 3 126 units Expected completion: 4Q 2011 and 2Q 2012 Aggregate area: 6.555 m2 Location: Gdańsk, Południe Presale: 71 units Total presale at the end of June 2011: 679 units Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 17
Projects to be launched in coming two quarters of 2011 To be launched in 3Q-4Q 2011 976 units, appr. 57.8 thou. m2, 8 stages in 6 projects Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki Stage 7 177 units Expected completion: 2Q 2013 Aggregate area: 10,750 m2 Location: Warsaw, Wilanów City Apartments Stage 3 219 units Expected completion: 1Q 2013 Aggregate area: 13,652 m 2 Location: Warsaw, Żoliborz Presale: 31 units Osiedle Zdrowa Stage 3 196 units Expected completion: 1Q 2013 Aggregate area: 11,938 m2 Location: Warsaw, Wilanów Presale: 9 units Słoneczna Morena Stages 4,5 114 units Expected completion: 3Q 2012-1Q 2013 Aggregate area: 6,677 m2 Location: Gdańsk, Piecki-Migowo Albatross Towers Stage 2 128 units Expected completion: 2Q 2013 Aggregate area: 7,424 m2 Location: Gdańsk, Przymorze Lawendowe Wzgórza Stages 4,5 142 units Expected completion: 2012 Aggregate area: 7,335 m2 Location: Gdańsk, Południe Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 18
Thank you! Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 19