Gdańsk, 27.02.2009 SKONSOLIDOWANE WYNIKI ZA CZTERY KWARTAŁY 2008 Sprzedajemy bezpieczeństwo 1
OSOBY BIORĄCE UDZIAŁ W PREZENTACJI Krzysztof Krempeć Prezes Zarządu, Mercor SA Grzegorz Lisewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu, CFO, Mercor SA 2
REKORDOWY ROK 2008 MERCOR ZAROBIŁ PRAWIE 45 mln PLN Jak nas widzą? Mercor w rankingach 2008 DOBRA FIRMA 2008 dziennik Rzeczpospolita umieścił Mercor w gronie 20 wspaniałych, kapituła rankingu doceniła naszą dynamikę rozwoju oraz efektywność; FILARY POLSKIEJ GOSPODARKI 2008 do grona Filarów Polskiej Gospodarki 2008 zaliczyli Mercor: Puls Biznesu oraz przygotowująca analizę wywiadownia gospodarcza Dun&Bradstreet; DIAMENTY FORBESA 2008 Mercor zyskał tytuł DIAMENTU, plasując się na wysokiej 4. pozycji w regionie oraz na 28. miejscu w zestawieniu ogólnopolskim; GIEŁDOWA SPÓŁKA ROKU 2008 Puls Biznesu wspólnie z Pentor Research Internetional ocenili 374 giełdowe firmy za: kompetencje zarządu, kompleksowość oferty, relacje z inwestorami, perspektywy rozwoju i szeroko zakrojony sukces w 2008 r. Mercor SA uplasował się na wysokiej 18. pozycji; GAZELE BIZNESU 2008 w rankingu Pulsu Biznesu i Coface Poland Mercor SA po raz kolejny został zaliczony do grona firm rozwijających się z największą dynamiką; PRZEDSIĘBIORCA ROKU ERNST&YOUNG 2008 Krzysztof Krempeć, prezes zarządu Mercor SA został jednym z 11 finalistów szóstej polskiej edycji tego prestiżowego konkursu. 3
GRUPA MERCOR PO CZTERECH KWARTAŁACH 2008 W PORÓWNANIU DO I-IV 2007 Wzrost przychodów o ponad 56%, do 458,3 mln PLN. Wzrost EBITDA o ponad 75%, do 75,8 mln PLN. Wzrost zysku netto o ponad 61%, do 44,7 mln PLN. 4
PO CZTERECH KWARTAŁACH 2008 GRUPA MERCOR NA DUŻYM PLUSIE.w mln zł I-IV 2008 v. I-IV 2007.w mln zł I -IV 2008 v. I-IV 2007 80,0 75,9 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 65,9.+75,2%.+89,7%.+61,1% 44,7 43,3 34,7 27,7 Zysk netto EBIT EBITDA 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0.+56,2% 458,3 293,4 Przychody ze sprzedaŝy I-IV 2007 I-IV 2008 I-IV 2007 I-IV 2008 5
IV KWARTAŁ 2008.w mln zł.w mln zł IV kw. 2008 v. IV kw. 2007 IV kw. 2008 v. IV kw. 2007 25 20 15 10 5 0.+18,2%.+17,2% 23,4.- 4,6%* 20,5 19,9 17,3 14,4 13,7 Zysk netto EBIT EBITDA 160 140 120 100 80 60 40 20 0.+40,3 % 142,3 101,4 Przychody ze sprzedaŝy IV kw. 2007 IV kw. 2008 IV kw. 2007 IV kw. 2008 14 14 13 13 13 13 13.+6% 13,7 13 Zysk netto po oczyszczeniu wyniku ze zdarzeń jednorazowych IV kw. 2007 IV kw. 2008 Wykres obrazuje zysk netto w IV kw. 2008 v IV kw. 2007 po oczyszczeniu wyniku ze zdarzeń jednorazowych: w IV kw. 2007 jednorazowa transakcja sprzedaży nieruchomości, z której zysk wyniósł 1,4 mln zł. Wynik za IV kw. 2008 zawiera koszty odsetek od kredytów w kwocie 1,9 mln zł, które finansują zrealizowane w ubiegłym roku akwizycje. 6
UTRZYMUJĄCY SIĘ TREND WZROSTU MARŻ W 2008 ROKU 40%.Marże I-IV 2008 v. I-IV 2007 34% 32,9% 30% 20% 17% 14% 10% 8% 9% 6% 10% 0% MarŜa brutto na sprzedaŝy MarŜa EBIT MarŜa EBITDA MarŜa zysku netto I-IV kw. 2007 I-IV kw. 2008 7
WZROST ZYSKU NA AKCJĘ (EPS)* 3 2,85 2 1,95 1,27 1 0,74 0,9 0,96 0 2004 2005 2006 2006 pro forma 2007 2008 *Dane historyczne z uwzględnieniem splitu akcji 4 do 1; dane 2007 ilość akcji po uwzględnieniu emisji 8
MERCOR NIE BOI SIĘ KRYZYSU Jesteśmy dobrze przygotowani do osłabienia rynku, jeżeli nas ono dotknie w drugiej połowie 2009 roku. Wcześniej zdefiniowane, a dzisiaj realizowane projekty synergiczne w Grupie Mercor są właściwą strategią na czas kryzysu. 1. Dzięki wykorzystaniu dobrze zrealizowanych inwestycji z lat poprzednich (w tym modernizacji zakładów produkcyjnych) dziś możemy radykalnie obniżyć nakłady na inwestycje (minimalny CAPEX). 2. Dzięki synergiom w Grupie Mercor mogliśmy zoptymalizować zatrudnienie (w Mercor SA od lipca 2008 roku zmalało ono o 10%). 3. Spowolnienie na rynkach wschodnich w eksporcie zrównoważymy dynamicznym rozwojem sprzedaży na rynki zachodnie, czemu w naturalny sposób sprzyja osłabienie złotówki. 9
MERCOR WZMACNIA KADRĘ Z dniem 2 marca 2009 do zespołu Spółki dołączył Robert Jabłoński, obejmując strategiczne stanowisko Dyrektora Operacyjnego. Będzie odpowiadał za doskonalenie procesów biznesowych w Grupie Mercor m.in. w obszarze marketingu, sprzedaży, zaopatrzenia i logistyki oraz serwisu. Robert Jabłoński ma bogate doświadczenie zarządcze oraz świetną znajomość branży budowlanej. Przez ostatnie 10 lat pracował dla Crawford Group, który jest wiodącym na świecie dostawcą w zakresie bram przemysłowych oraz rozwiązań logistycznych. W ostatnich latach w europejskiej centrali firmy w Szwecji pełnił funkcję jednego z wiceprezesów. 10
PODSUMOWANIE MOCNE FUNDAMENTY Pozycja lidera na rynku biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Znakomite wyniki finansowe po czterech kwartałach 2008: Wzrost sprzedaży. Konsekwentna poprawa marż. Efekty synergii widoczne w wynikach Grupy. Dobre przygotowanie Grupy do wymagającej sytuacji rynkowej. 11
DZIĘKUJEMY! Mercor SA ul. Grzegorza z Sanoka 2 80-408 GDAŃSK tel. 00 48 58 341 42 45 fax. 00 48 58 341 39 85 mercor@mercor.com.pl www.mercor.com.pl 12
ZAŁĄCZNIKI 13
GRUPA MERCOR 14
STRUKTURA GEOGRAFICZNA GRUPY MERCOR (PRZEDSTAWICIELSTWO) FIRE PROTECTION SYSTEMS S.R.L 15
STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA GRUPY MERCOR 16
UNIKALNY W BRANŻY MODEL BIZNESOWY GRUPY MERCOR Projektowanie Produkcja SprzedaŜ MontaŜ Serwis Współtworzenie projektów budowlanych Zespół sprzedaŝowy złoŝony z wykwalifikowanyc h inŝynierów Produkcja wyrobów na indywidualne zamówienie klienta Własna produkcja dająca moŝliwość stałej kontroli nad jakością, terminami realizacji oraz kosztami Sieć handlowców pracujących w grupach, uporządkowanych w ramach struktury biur handlowych Biura sprzedaŝy w Polsce, Czechach, na Słowacji, na Ukrainie, w Rumunii, w Rosji i w Hiszpanii Kadra inżynierów, zajmująca się realizacją kontraktów budowlanych Własne ekipy montażowe Współpraca na stałe z firmami zewnętrznymi Gwarancja jakości i właściwości wyrobów obejmująca okres od roku do nawet dziesięciu lat Profesjonalny serwis wyrobów będący podstawą posiadania i utrzymania gwarancji Grupa Mercor jest liderem na rynku polskim oferującym kompleksową usługę obejmującą projekt, produkcję, sprzedaŝ, montaŝ i serwis. Mercor jest jedyną spółka na rynku polskim oferująca rozwiązania z czterech segmentów rynku biernych zabezpieczeń przeciwpoŝarowych. 17