Wyniki Grupy Asseco FY 2016 Warszawa, 17 marca 2017 r.
Agenda 1. Główne wydarzenia w Grupie Asseco 2. Podsumowanie działalności Grupy 3. Informacje finansowe 3
1.Główne wydarzenia 2.w Grupie Asseco
Rekordowe wyniki Grupy Asseco Rekordowe przychody ponad 7,9 mld PLN Rekordowy zysk operacyjny 769 mln PLN 79% przychodów z rynków zagranicznych 80% przychodów ze sprzedaży własnego oprogramowania i usług 22 300 pracowników, w tym 19 200 w działach produkcyjnych 5
Reorganizacja struktury w Polsce 46,47% 100% 100% Ekspert w rozwiązaniach dla sektorów. Koncentracja na oprogramowaniu własnym i usługach. Rozwiązania dla małych i średnich firm oraz sales force automation (SFA). Koncentracja na własnym oprogramowaniu ERP. Rozwiązania dla administracji lokalnej oraz dla podmiotów nieobsługiwanych przez Asseco Poland. Koncentracja na infrastrukturze i usługach zaufania Specjalizacja w rozwiązaniach firm trzecich. Koncentracja na usługach konsultingowych i wdrożeniach. 952 mln PLN przychodów* 169 mln PLN przychodów* 364 mln PLN przychodów* 155 mln PLN przychodów* 2 812 osób 634 osób 903 osób 230 osób** * Przychody 2016 pro forma tzn. uwzględniające nową strukturę organizacyjną ** Pracownicy oraz kontraktowcy 6
Budowa międzynarodowych centrów kompetencji ERP Asseco Enterprise Solutions Płatności Asseco South Eastern Europe Ubezpieczenia Sapiens International
Inwestycje w grupie Nowe spółki Izraelska spółka specjalizująca się w rozwiązaniach z zakresu bezpieczeństwa i obronności (Formula Systems) Izraelska spółka tworząca systemy i oprogramowanie dla branży medycznej (Magic Software) Serbska spółka dostarczająca rozwiązania w sektorze payment (Asseco South Eastern Europe) Amerykańska spółka dostarczająca rozwiązania dla sektora ubezpieczeniowego (Sapiens) Polski start-up specjalizujący się w rozwiązaniach chmurowych i UX Amerykański producent zaawansowanego oprogramowania dla ubezpieczeń (Sapiens) Q1 2017 Wzrost udziałów w spółkach Grupy Zwiększenie udziałów do 69,40% Zwiększenie udziałów do 55,34% Zwiększenie udziałów do 99,32% Zwiększenie udziałów do 96,94% 8
Western Europe Eastern Europe Izrael Struktura Grupy na rynkach zagranicznych 99.3% Asseco Central Europe Delisting Asseco South Eastern Europe 55.3% 70.3% 49,0% 46,3% Asseco Spain 69.4% Exictos 65,0% Necomplus 70,0% Peak Consulting 96.9% Asseco Lithuania 55,0% Asseco Denmark R-Style Softlab 51,0% Asseco Georgia 51,0% Asseco Kazakhstan Formula Systems 47,3% Magic Software Matrix IT 50,0% 48,9% Sapiens International % w, na dzień 15 marca 2017 9
Asseco Central Europe na GPW Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 800 700 600 500 400 300 200 100 0 127 736 80 70 60 50 40 30 20 10 0 18 67 60 50 40 30 20 10 0 13 51 2006 2016 2006 2016 2006 2016 Asseco Slovakia w 2006 Zatrudnienie: 330 osób Obecność w 2 krajach Asseco Central Europe w 2016 Zatrudnienie: 1 745 osób Obecność w 8 krajach 10
Zwroty z inwestycji w 2016 Asseco Central Europe Spółki zależne w Polsce Asseco South Eastern Europe Europa zachodnia Izrael Europa wschodnia RAZEM Inwestycja* [mln PLN] 361,9 722,0 291,5 377,5 427,0 147,9 2 327,8 Wartość giełdowa (dla Asseco Poland)** [mln PLN] 642,8 327,4 1 081,7 Zwrot na dywidendzie za 2015 (wypłaconej w 2016) 13,3% 5,8% 4,1% 20,8% 4,3% 2,3% 8,9% Cena / Zysk (2016) 6,9x 16,9x 10,3x 12,1x 10,9x - 12,5x * Stan na 31.12.2016, uwzględnia inwestycje pieniężne oraz swapy, udzielone pożyczki a także koszty nabycia spółek ujęte bezpośrednio w wyniku ** Według kursów z dnia 15-03-2017 11
Wzrost wartości spółek z Grupy (kapitalizacja) 800 600 400 200 Asseco Business Solutions (mln PLN) 802 508 432 400 300 200 100 90 Magic Software (mln USD) 250 306 0 0 2010 2015 2016 2010 2015 2016 600 400 200 310 Matrix (mln USD) 349 484 600 400 200 51 Sapiens (mln USD) 495 702 0 0 2010 2015 2016 2010 2015 2016 12
Konsekwentna realizacja polityki dywidendowej Ponad 1,4 mld PLN wypłaconych dywidend 2,19 PLN 2,41 PLN 2,60 PLN 2,90 PLN 250 mln PLN 3,01 PLN 3,01 PLN 1,80 PLN 1,47 PLN 1,03 PLN 0,55 PLN * Rekomendacja Zarządu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* DPS 13
1.Podsumowanie działalności Grupy
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za 2016 rok PLN 7 932 m Przychody ze sprzedaży +9% PLN 6 351 m Oprogramowanie i usługi własne +10% PLN 1 070 m EBITDA +6% PLN 769 m EBIT +3% PLN 301 m Zysk netto -17% 15
Struktura przychodów silna dywersyfikacja sektorowa 22% Przychody 7 932 mln PLN +9% 39% 39% 1 742 1 738 1 505 1 311 1 491 3 062 2 689 1 854 2 214 2 031 2 364 2 258 2 513 2 829 3 128 2012 2013 2014 2015 2016 Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne 16
Wzrost udziału sprzedaży rynków zagranicznych w wynikach Grupy + 804 mln PLN 21% 7 932 mln PLN 3 909 4 010 4 550 5 478 6 282 79% 1 620 1 770 1 681 1 779 1 650 2012 2013 2014 2015 2016 Przychody z Polski Przychody z operacji zagranicznych 17
Wzrost udziału zysku operacyjnego z rynków zagranicznych w wynikach Grupy + 44 mln PLN 34% 769 mln PLN 66% 302 296 338 467 511 350 303 298 278 259 2012 2013 2014 2015 2016 Zysk operacyjny z Polski Zysk operacyjny z operacji zagranicznych 18
Grupa Asseco w 2016 r. regiony geograficzne Rynek polski Dokończenie reorganizacji Grupy w Polsce (DahliaMatic, Asseco Data Systems). Brak nowych przetargów publicznych Rynek izraelski Dynamiczny rozwój Sapiens i Matrix IT poprzez wzrost organiczny oraz przejęcia (Maximum Processing, Roshtov Software) Rynek środkowoeuropejski Wyższy popyt na rozwiązania ERP i odbicie w administracji publicznej w Czechach. Delisting Asseco Central Europe i utworzenie Asseco Enterprise Solutions Rynek południowo-wschodniej Europy Poprawa w obszarze płatności i segmencie bankowym Rynek zachodnioeuropejski Koncentracja Exictos na własnym oprogramowaniu i usługach wdrożeniowych. Sprzedaż nowych rozwiązań w Hiszpanii (paczkomaty) Rynek wschodnioeuropejski Wpływ utraty znaczącego klienta na wyniki. Restrukturyzacja i zmiany właścicielskie Rynek południowowschodniej Europy +17% Rynek środkowoeuropejski +13% Rynek zachodnioeuropejski -4% 736 571 57560 7 932 mln PLN +9% 4 399 Rynek wschodnioeuropejski 1 650-44% Rynek polski -7% Rynek izraelski +20% *dodatkowo: korekta konsolidacyjna wynikająca z obrotów pomiędzy rynkami: -59 mln PLN 19
Sektor Przedsiębiorstw 2016 2015 Zmiana Rynek polski 567,3 542,9 +4% Rynek izraelski 1 871,6 1 559,3 +20% Rynek środkowoeuropejski 337,6 284,7 +19% Rynek południowo-wschodniej Europy 88,6 75,9 +17% Rynek zachodnioeuropejski 265,9 372,9-29% Rynek wschodnioeuropejski 1,8 2,4-26% Rosnący popyt na rozwiązania ERP w krajach niemieckojęzycznych (Niemczech, Austrii i Szwajcarii) oraz w Polsce Wyższa sprzedaż spółek izraelskich (Magic, Matrix) dzięki nowym kontraktom i przejęciom Zmiana profilu działania Grupy w Europie zachodniej (sprzedaż Matrix42) Grupa Asseco* 3 127,6 2 829,4 +11% * Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych oraz ponad 9 000 klientów typu MŚP Szeroki zakres oprogramowania ERP Softlab, Helios, WAPRO, MobileTouch Specjalistyczne systemy dedykowane dla sektora energetycznego: AUMS, SAMO Szeroki zakres usług dla sektora telco outsourcing 20
Sektor Bankowości i Finansów 2016 2015 Zmiana Rynek polski 489,4 438,4 +12% Rynek izraelski 1 774,3 1 576,5 +13% Rynek środkowoeuropejski 100,3 91,2 +10% Rynek południowo-wschodniej Europy 440,3 365,2 +21% Rynek zachodnioeuropejski 257,9 150,3 +72% Rynek wschodnioeuropejski 51,7 98,0-47% Wzrost znaczenia segmentu payment w Europie Południowo- Wschodniej i wzrost sprzedaży rozwiązań w sektorze bankowym Dynamiczny rozwój działalności ubezpieczeniowej Sapiens dzięki nowym kontraktom Stabilny wzrost sprzedaży na rynku bankowym w Polsce Skokowy wzrost w Europie zachodniej dzięki Exictos Grupa Asseco* 3 062,4 2 688,5 +14% * Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych Pracujemy dla wiodących banków i ubezpieczycieli: Systemy core-banking def3000, StarBANK, Banka Bankowość elektroniczna: Asseco CBP, Digital Edge Rozwiązania ubezpieczeniowe: ALIS, IDIT, Rapidsure, Stingray Oprogramowanie dla domów brokerskich Promak oraz gama rozwiązań dla sektorów leasingu, factoringu, anty-fraud, obsługi płatności 21
Sektor Instytucji Publicznych 2016 2015 Zmiana Rynek polski 593,5 797,2-26% Rynek izraelski 753,2 541,0 +39% Rynek środkowoeuropejski 298,3 273,4 +9% Rynek południowo-wschodniej Europy 41,7 46,1-10% Rynek zachodnioeuropejski 51,2 75,7-32% Wzrost w Izraelu efektem mocniejszej pozycji w kontraktach rządowych i w służbie zdrowia Poprawa koniunktury w Czechach, podpisanie kilku ważnych kontraktów w drugiej połowie roku Brak nowych kontraktów w sektorze publicznym w Polsce Rynek wschodnioeuropejski 6,1 5,6 +9% Grupa Asseco* 1 742,0 1 738,3 +0% * Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych Systemy dedykowane KSI ZUS, Zefir, Farmer Oprogramowanie dla sektora służby zdrowia: AMMS, Mediform, Strix, Clicks Oprogramowanie dla administracji lokalnej: UniGmina, Edicta, eduportal Rozwiązania w chmurze Wrota Celne 22
Skonsolidowany portfel zamówień na 2017 rok W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w marcu 2016 roku Przychody ze sprzedaży +10% Oprogramowanie i usługi własne +12% 5 025 5 512 4 492 5 031 2016 2017 2016 2017 Kwoty w mln zł.; Wartość portfela zamówień na 2017 rok na dzień 13 marca 2017; wartość portfela zamówień na 2016 rok na dzień 11 marca 2016 23
Informacje finansowe
Wzrost przychodów i wyniku operacyjnego 2016 2015 Δ Q4 2016 Q4 2015 Δ Przychody 7 932,0 7 256,2 +9% 2 259,1 2 196,0 +3% Oprogramowanie i usługi własne 6 351,0 5 782,6 +10% 1 776,7 1 602,1 +11% Zysk/strata brutto na sprzedaży 1 866,5 1 749,1 +7% 510,2 505,9 +1% Rentowność 23,5% 24,1% -0,6 p.p. 22,6% 23,0% -0,5 p.p. Koszty sprzedaży -480,8-451,5 +6% -131,5-126,8 +4% Koszty ogólnego zarządu -620,9-543,7 +14% -179,8-166,9 +8% Pozostała działalność operacyjna 4,6-9,2-4,1-1,1 - Zysk z działalności operacyjnej 769,4 744,7 +3% 203,0 211,1-4% Rentowność 9,7% 10,3% -0,6 p.p. 9,0% 9,6% -0,6 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs 883,0 848,4 +4% 234,5 242,5-3% Rentowność non-ifrs 11,1% 11,7% -0,6 p.p. 10,4% 11,0% -0,7 p.p. EBITDA 1 069,5 1 007,7 +6% 283,1 274,0 +3% Rentowność 13,5% 13,9% -0,4 p.p. 12,5% 12,5% +0,1 p.p. Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 25
Wzrost przychodów i wyniku operacyjnego 2016 / Zmiana 2016 vs. 2015 Przychody** Oprogramowanie i usługi własne** Zysk operacyjny Rynek polski 1 650,2-7% 1 324,7-3% 258,6-7% Rynek izraelski 4 399,0 +20% 3 810,7 +18% 343,4 +22% Rynek środkowoeuropejski 736,1 +13% 555,7 +13% 66,9 +6% Rynek południowo-wschodniej Europy 570,6 +17% 346,9 +17% 56,4 +7% Rynek zachodnioeuropejski 575,1-4% 313,1-10% 55,6 +48% Rynek wschodnioeuropejski 59,6-44% 48,6-49% -11,2-148% Grupa Asseco* 7 932,0 +9% 6 351,0 +10% 769,4 +3% * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej ** Przychody rynków uwzględniają sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych oraz sprzedaż pomiędzy segmentami 26
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto 2016 2015 Δ Q4 2016 Q4 2015 Δ Zysk z działalności operacyjnej 769,4 744,7 +3% 203,0 211,1-4% Wynik na odsetkach -37,9-32,9-8,4-9,8 Transakcje walutowe -4,5-9,2 5,8-3,0 Pozostałe -7,1 37,5-3,5 36,7 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -2,0-2,3 0,6-1,0 wynik na transakcjach związanych ze sprzedażą Spółek 1,9 40,1 1,9 39,8 dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym -6,0-1,2-5,8 0,0 Zysk brutto 719,9 740,1-3% 196,9 235,0-16% Podatek -179,0-165,8 +8% -51,7-47,1 +10% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 2,7-1,7 - -0,9-2,3 - Zysk/strata na działalności zaniechanej Zysk netto 543,6 572,6-5% 144,3 185,6-22% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 301,3 365,0-17% 76,7 125,5-39% Dane w mln PLN 27
Wypracowane środki pieniężne Grupa Asseco Asseco Poland 2016 2015 2016 2015 CFO 1 032,0 1 043,6 176,1 324,5 CAPEX* -210,7-191,7-24,3-40,1 Wolne przepływy pieniężne** 821,3 851,9 151,8 284,4 Wskaźnik konwersji gotówki*** 93% 100% 75% 156% * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie ** CFO+CAPEX *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 28
Stabilna pozycja płynnościowa (Asseco Poland) Na dzień 31.12.2016 KT DT Gotówka i aktywa finansowe 25,4 63,9 Zobowiązania i leasing finansowy: - 39,5 55,0 Kredyty - 17,1-68,7 Aktywa zabezpieczające kredyt* - 190,2 Leasing finansowy - 22,4-66,5 Gotówka netto (KT) - 14,1 Zapasy + należności KT zobowiązanie KT** 230,3 Aktywa operacyjne netto (KT) 216,2 Dostępne limity kredytowe 585,0 Dane w mln PLN * Wartość księgowa nieruchomości zabezpieczającej kredyt ** Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego 29
Zastrzeżenia prawne Zawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika, fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocy Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwiek nieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie praw autorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane, powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celach publicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowanie w celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przez osoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłania do ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez te podmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usług tychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny. Prezentacja przygotowana została w oparciu i przy użyciu produktów firmy Inscale. Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymaga wyraźnej zgody ze strony Asseco Poland S.A. 2015 Asseco Poland S.A. 30