Warszawa, 16.11.2017 r. SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY ELEKTROBUDOWA ZA 9 M-CY 2017
Agenda Prezentacja ważniejszych, aktualnie realizowanych kontraktów. Omówienie wyników finansowych Grupy ELEKTROBUDOWA za 9 m-cy 2017 r.
KLUCZOWE KONTRAKTY STAN NA DZIEŃ 30.09.2017 (mpln) Nazwa kontraktu Wartość Kontraktu Portfel Zamówień Stopień zaawansowania prac Dostawa i montaż dla Elektrowni Atomowej w Finlandii 706,8 98,1 86% Instalacja Metatezy w Zakładzie Produkcyjnym w Płocku 247,5 163,6 34% PSE Operator Konstancin - SE Skawina 218,3 51,1 77% PSE Konstancin Jeziorna - SE Byczyna 215,0 7,1 97% Dostawa systemów elektrycznych El. Jaworzno III - El. II 183,4 111,4 39% PSE - Stacja Konin 114,5 108,4 5% Wykonanie prac dla zad. pn. "Budowa Bloków 5 i 6 w El. Opole" 52,9 14,8 72% AEGIS ASHORE Poland - tarcza antyrakietowa 50,5 29,4 42% Projekt LEON -Wykonanie robót budowlanych dla zad. Modernizacja instalacji Polipropylenu 3 (PP3) oraz platformy logistycznej - PKN Orlen 30,9 24,6 20% Turbozespół 70 MWe - PKN Orlen 29,2 1,8 94% Polimex Pakiet 22 dostawa i montaż rozdzielnic SN 10 kv i 6 kv wraz z uruchomieniem EL. Opole 22,9 0,6 97% Dostawa i montaż szynoprzewodów SN Pakiet P33 (ELPO) dla El. Opole bl. 5 i 6 19,7 13,4 32% Szynoprzewody ELPE-24/10,7 na obiekcie Kraftwerke Linth-Limmern AG w Linthal (Szwajcaria) 14,6 0,4 97% Dostawa, montaż, uruchomienie i przekazanie do eksploatacji kompletnych szynoprzewodów ELPO w ENEA Wytwarzanie S.A., El. Kozienice 13,0 1,3 90% Dostawa i montaż szynoprzewodów generatorowych Pakiet P10 (ELPE) dla El. Opole bl. 5 i 6 11,5 8,3 28% Suma 1 930,7 634,3
OLKILUOTO 3 - Elektrownia z wodnym reaktorem ciśnieniowym EPR 1600 MW Montaż instalacji elektrycznych, w tym montaż kabli i urządzeń rozdzielczych, aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki oraz udział w rozruchu części reaktorowej Klient: AREVA NP GmbH Wartość: 168 mln EUR Realizacja: 2008-2018 Wrzesień 2017 rozpoczęły się sukcesywne dostawy paliwa Kwiecień 2018 planowane jest rozpoczęcie prac rozruchowych elektrowni Źródło: archiwum Spółki
PGE GiEK SA - Oddział Elektrownia Opole Klient: Polimex Opole Sp. z o.o. Sp. k. Wartość: ok. 66,5 mln PLN Realizacja: 2016-2018 Stopień zaawansowania projektu 85% Stopień zaawansowania prac ELEKTROBUDOWY SA 72% Największa inwestycja budownictwa energetycznego w Europie Zakres: Montaż konstrukcji kablowych głównych i pomocniczych. Dostawa i montaż kabli nn i SN. Wykonanie uszczelnień ppoż. Dostawa i wykonanie instalacji uziemień. Montaż rozdzielnic SN (dla OP). Zarządzanie logistyką dostaw realizowanych przez Zamawiającego. Pomiary pomontażowe rozdzielnic, kabli i instalacji uziemiających. Pomiary pomontażowe i udział w rozruchu bloku.
Dostawa systemów elektrycznych w ramach budowy nowego bloku 910 MW Klient: Emerson Process Management, Power and Water Solutions Sp. z o.o. Obiekt: El. Jaworzno III/El. Jaworzno II Wartość: 184 mln PLN Realizacja: 2014-2019 Stopień zaawansowania projektu 45% Stopień zaawansowania prac ELEKTROBUDOWY SA 39% Zakres: Kompleksowe opracowanie projektu wykonawczego dla branży elektrycznej. Dostawa i montaż kabli nn i SN. Dostawa i montaż układu wyprowadzenia mocy 400 kv oraz zasilania rezerwowego 220 kv. Dostawa i montaż rozdzielnic nn i SN. Dostawa i montaż transformatorów nn i SN. Dostawa i montaż szynoprzewodów SN. Dostawa i montaż konstrukcji kablowych głównych i pomocniczych. Dostawa i montaż instalacji pomocniczych, potrzeb własnych, ogólnobudowlanych. Dostawa i montaż instalacji teletechnicznych (CCTV, kontrola dostępu, sygnalizacji pożaru). Wykonanie kompleksowych pomiarów pomontażowych wraz z uruchomieniem i udziałem w pracach rozruchowych bloku.
Nowy blok 910 MW pozostałe zlecenia Klient: PBG Oil and Gas Sp. z o.o. Wartość: 20 mln PLN Stopień zaawansowania: 40% Zakres: Wykonanie instalacji elektrycznych ogólnych (w tym prac projektowych) w ramach budowy bloku energetycznego o mocy 910 MW. Klient: TAURON Serwis Sp. z o.o. Wartość: 17 mln PLN Data pozyskania: 17.10.2017 Zakres: Wykonanie instalacji elektrycznych, aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki (AKPiA) dla części układu nawęglania zewnętrznego dla potrzeb nowego bloku energetycznego na parametry nadkrytyczne o mocy 910 MW. Klient: NOWE JAWORZNO GRUPA TAURON Sp. z o.o. Wartość: 10 mln PLN Zakres: Data pozyskania: 28.08.2017 Stopień zaawansowania: 5% Kompleksowe wykonanie, uruchomienie, przeprowadzenie ruchu próbnego oraz przekazanie do eksploatacji układu sieci teletechnicznych, łączności i elektrycznych dla potrzeb nowego bloku energetycznego na parametry nadkrytyczne o mocy 910 MW.
Realizacja II pakietu budowy bloku dla EC Zabrze Klient: Fortum Silesia S.A. Wartość: ok. 11,2 mln PLN Realizacja: 2017-2018 Stopień zaawansowania projektu 65 % Stopień zaawansowania prac ELEKTROBUDOWY SA 40% Zakres: Dostawa i montaż konstrukcji kablowych głównych i pomocniczych. Dostawa i montaż kabli nn i SN. Montaż rozdzielnic nn i SN. Montaż układu prądu stałego i napięcia gwarantowanego. Montaż szynoprzewodów nn i SN (dostawa szynoprzewodów SN produkcji ELEKTROBUDOWY SA). Próby i pomiary pomontażowe. ELEKTROBUDOWA SA realizuje do marca 2018 r. również kontrakt na Montaż i dostawę aparatury 110 kv oraz systemów powiązanych z wyprowadzeniem mocy w ramach realizacji inwestycji EC Zabrze pozyskany od Fortum Silesia S.A. w 2016 r. o wartości 3,3 mln PLN z zaawansowaniem prac ELEKTROBUDOWY SA na poziomie 85%.
Zaprojektowanie, dostawy oraz budowa w systemie pod klucz Instalacji Metatezy w Zakładzie Produkcyjnym Zamawiającego w Płocku Klient: PKN Orlen S.A. Wartość: ok. 250 mln PLN Realizacja: 2016 2018 Stopień zaawansowania: 55% Instalacja metatezy ma stanowić kompletny układ dla produkcji propylenu jakości polimerowej, a zakres realizacyjny w formule pod klucz obejmuje: prace projektowe i inżynierskie, uzyskiwanie wymaganych uzgodnień i pozwoleń, wykonanie węzłów technologicznych i niezbędnych systemów zależnych, realizacja dostawy i usługi, roboty budowlane, montażowe, w tym niezbędne przeróbki instalacji istniejących, wykonanie instalacji sanitarnych, elektrycznych, automatyki, teletechniki, nadzór nad wykonaniem i montażem, przeprowadzenie prac pomiarowych i rozruchowych, szkolenia personelu.
Wykonanie robót budowlanych dla zadania Modernizacja instalacji Polipropylenu 3 (PP3) Rozbudowa silofarmy która będzie obiektem magazynowym, stanowiącym jednocześnie podkonstrukcję dla baterii 27 na granulat. Klient: Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. Wartość: ok. 31 mln PLN Realizacja: 2017 2018 Stopień zaawansowania: 45% W zakresie prac jest wykonanie: palowania, oczepów i konstrukcji wsporczych strunobetonowych kompletnej instalacji elektrycznej i teletechnicznych, modernizacji i aktualizacji systemów DCS oraz systemów wag i transportu pneumatycznego, instalacji sanitarnych oraz instalacji ppoż. w tym modernizacja pompowni, rurociągów do transportu pneumatycznego, produktowego oraz wody. Źródło: http://www.orlen.pl/pl/biuroprasowe/bankzdjec/strony/default.aspx
Przebudowa stacji 110/15 kv Chodzież Klient: Enea Operator sp. z o.o. Wartość: ok. 10 mln PLN Realizacja: 2017 2021 Data pozyskania: 4.07.2017 Zakres prac: Uzyskanie wszelkich niezbędnych decyzji administracyjnych, w tym pozwolenie na budowę. Wykonanie projektów wykonawczych dla całego zadania. Źródło: archiwum Spółki Demontaż istniejącej stacji 110/15 kv Chodzież. Wykonanie rozdzielni 110 kv w układzie H-5, w technologii tradycyjnej napowietrznej. Wykonanie 2 stanowisk transformatorów mocy 110/15 kv, 25 MVA. Wykonanie nowego budynku technologicznego. Wyposażenie budynku w nową aparaturę i urządzenia, w tym: 32-polową rozdzielnicę 15 kv typu OPTIMA 24 prod. ELEKTROBUDOWA SA. 2 stanowiska do kompensacji prądów ziemnozwarciowych (transformatory, dławiki, rezystory). 2-stanowiska do kompensacji mocy biernej (baterie kondensatorów). Szafy sterowniczo-zabezpieczeniowe R 110 kv. Układy ogólnostacyjne. Wykonanie telekomunikacji stacji transmisja światłowodowa i radiowa. Wykonanie Systemu Sterowania i Nadzoru stacji (SSiN) z komunikacją do systemów nadrzędnych Enea Operator (SCADA). Wykonanie Systemów Ochrony Technicznej (SOT). Wykonanie infrastruktury technicznej drogi, przyłącza i sieci wodno-kanalizacyjne. Prace realizowane będą na czynnym obiekcie, z zachowaniem ciągłości zasilania odbiorców, przy zminimalizowaniu czasów niezbędnych wyłączeń.
Przebudowa stacji elektroenergetycznej 110/20/10 kv Mennicza [ML-141] Klient: TAURON Dystrybucja S.A. Oddział we Wrocławiu Wartość: ok. 10 mln PLN Realizacja: 2017 2019 Data pozyskania: 6.10.2017 Zakres prac: Opracowanie projektów wykonawczych na bazie istniejącego projektu budowlanego. Uzyskanie wszelkich niezbędnych zgód i decyzji administracyjnych związanych z realizacją inwestycji. Przebudowa obiektów kolidujących, jak np. sieci trakcyjnej, w przypadku wystąpienia takich kolizji. Przebudowa istniejących obiektów budowlanych, w tym rozbiórki i demontaże. Wykonanie instalacji wewnętrznych wodno-kanalizacyjnych, specjalistycznych instalacji wentylacyjnych z tłumikami hałasu, klimatyzacyjnych, elektrycznych, sygnalizacyjnych. Wykonanie Systemów Ochrony Technicznej (SOT). Dostawa i montaż aparatury i urządzeń technologicznych, w tym: 38-polowej rozdzielnicy OPTIMA 24 prod. ELEKTROBUDOWY SA. Transformatorów i rezystorów uziemiających. Urządzeń zasilania potrzeb własnych stacji. Urządzeń i instalacji telekomunikacyjnych i potrzeb ogólnych stacji. Wykonanie Systemu Sterowania i Nadzoru stacji (SSiN). Przebudowa infrastruktury technicznej drogi wewnętrzne i sieci wodno-kanalizacyjne. Źródło: archiwum Spółki Przebudowa powiązań kablowych SN i nn.
Przebudowa stacji 110/15 kv Oborniki Klient: Enea Operator sp. z o.o. Wartość: ok. 11 mln PLN Realizacja: 2017 2020 Data pozyskania: 21.09.2017 Zakres prac: Uzyskanie wszelkich niezbędnych decyzji administracyjnych, w tym pozwolenie na budowę. Wykonanie projektów wykonawczych dla całego zadania. Demontaż istniejącej stacji 110/15 kv Oborniki. Wykonanie rozdzielni 110 kv w układzie H-5, w technologii tradycyjnej napowietrznej. Wykonanie 2 stanowisk transformatorów mocy 110/15 kv, 25 MVA. Wykonanie nowego budynku technologicznego. Wyposażenie budynku w nową aparaturę i urządzenia, w tym: 34-polową rozdzielnicę 15 kv typu OPTIMA 24 prod. ELEKTROBUDOWA SA. 2 stanowiska do kompensacji prądów ziemnozwarciowych (transformatory, dławiki, rezystory). 2-stanowiska do kompensacji mocy biernej (baterie kondensatorów). Szafy sterowniczo-zabezpieczeniowe R 110 kv. Układy ogólnostacyjne. Wykonanie telekomunikacji stacji transmisja światłowodowa i radiowa. Wykonanie Systemu Sterowania i Nadzoru stacji (SSiN) z komunikacją do systemów nadrzędnych Enea Operator (SCADA). Wykonanie Systemów Ochrony Technicznej (SOT). Wykonanie infrastruktury technicznej drogi, przyłącza i sieci wodno-kanalizacyjne. Źródło: archiwum Spółki Prace realizowane będą na czynnym obiekcie, z zachowaniem ciągłości zasilania odbiorców, przy zminimalizowaniu czasów niezbędnych wyłączeń.
Budowa stacji 110/15 kv Suchy Las Klient: Enea Operator sp. z o.o. Wartość: ok. 12 mln PLN Realizacja: 2017 2019 Data pozyskania: 6.10.2017 Zakres prac: Uzyskanie wszelkich niezbędnych decyzji administracyjnych, w tym pozwolenie na budowę. Wykonanie projektów wykonawczych dla całego zadania. Wykonanie rozdzielni 110 kv w układzie H-5, w technologii tradycyjnej napowietrznej. Wykonanie 2 stanowisk transformatorów mocy 110/15 kv, 25 MVA. Wykonanie nowego budynku technologicznego. Wyposażenie budynku w nową aparaturę i urządzenia, w tym: 22-polową rozdzielnicę 15 kv. 2 stanowiska do kompensacji prądów ziemnozwarciowych (transformatory, dławiki, rezystory). 2-stanowiska do kompensacji mocy biernej (baterie kondensatorów). Szafy sterowniczo-zabezpieczeniowe R 110 kv. Układy ogólnostacyjne. Wykonanie telekomunikacji stacji transmisja światłowodowa i radiowa. Wykonanie Systemu Sterowania i Nadzoru stacji (SSiN) z komunikacją do systemów nadrzędnych Enea Operator (SCADA). Wykonanie Systemów Ochrony Technicznej (SOT). Wykonanie infrastruktury technicznej drogi, przyłącza i sieci wodno-kanalizacyjne.
Rozbudowa i modernizacja stacji 220/110 kv Skawina wraz z wprowadzeniem linii 400 kv Klient: PSE S.A. Wartość: 224 mln PLN Realizacja: 2013-2017 Stopień zaawansowania: 95% W lutym 2017 roku Sejm uchwalił ustawę o przygotowaniu i realizacji strategicznych inwestycji w zakresie sieci przesyłowych tzw. SPEC ustawa. Uzyskano decyzję lokalizacyjną. Rozpoczęto rozmowy dotyczące aneksu terminowego. Wystąpiono o pozwolenia na budowę. Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki
Rozbudowa i modernizacja stacji Byczyna wraz z wprowadzeniem linii 400 kv Klient: PSE S.A. Wartość 215 mln PLN Realizacja: 2013 2018 Stopień zaawansowania: 97% Podpisano aneks przedłużający realizację do końca 2018 roku. Aktualnie trwa rozruch stacji 400 kv. Przekazanie stacji do eksploatacji przewidziano na koniec 2017 roku. Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki
4 030 000,00 www.elbudowa.com.pl Zamówienia na nową rozdzielnicę średniego napięcia w izolacji SF6 Optima 24 PGE GiEK S.A. - KWB Turów - 8 pól Tauron Dystrybucja SA GPZ Trzebicko Milicz - 7 pól Enea Operator GPZ Żary - 32 pola Tauron Dystrybucja SA GPZ Stacja Menniczna Wrocław - 38 pól Enea Operator GPZ Chodzież - 32 pola Tauron Dystrybucja SA - PZ Klecina Wrocław - 16 pól Enea Operator sp. z o.o. GPZ Oborniki - 34 pola Łączna ilość: 167 pól Liczba pól w ofertowaniu: ok. 174 Źródło: archiwum Spółki ELEKTROBUDOWA SA jest jedynym polskim producentem rozdzielnicy SN w izolacji SF6. Źródło: archiwum Spółki
PGE GiEK SA - Oddział Elektrownia Opole Klient: Polimex Projekt Opole Sp. k. Wartość: ok. 30 mln PLN Realizacja: czerwiec 2016 marzec 2019 Zakres prac: Dostawa rozdzielnic SN i nn dla Nawęglania Nowych Bloków 5,6 Opole Budowa Bloku 5,6 PGE Elektrownia Opole dostawa rozdzielnic nn oraz napięcia gwarantowanego Źródło: archiwum Spółki
PGE GiEK SA - Oddział Elektrownia Opole Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE i ELPO Klient: Polimex Mostostal Wartość: 30 mln PLN Realizacja w toku Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki
ENEA Wytwarzanie - Elektrownia Kozienice Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE i ELPO Klient: Polimex Projekt Opole Sp. k. Wartość: 13 mln PLN Realizacja w toku Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki
Elektrownia gazowa Sabiya CCGT1 (Kuwejt) - Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE Klient: Alghanim International Wartość: 1 mln PLN Realizacja w toku Źródło: http://middleeast.geblogs.com
Elektrownia atomowa Loviisa (Finlandia) - Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE Klient: Fortum Wartość: 3,28 mln PLN Realizacja: maj 2017 październik 2018 Źródło: www.fortum.com
Elektrownia biomasowa Hofor 4 (Dania) - Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE Klient: Doosan Skoda Wartość: 1,7 mln PLN Realizacja: luty 2017 październik 2018 Źródło: http://cdn.powermag.com
Zamówienia na rozdzielnicę wysokiego napięcia w izolacji gazowej OPTIMA 145 PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Turów Klient OLMEX S.A. Rozdzielnica dwusystemowa 2 pola liniowe wraz z podłączeniem do rozdzielnicy GIS produkcji ABB - na etapie montażu na obiekcie. PGE DYSTRYBUCJA S.A. Oddział Rzeszów Klient P.P.H.U. ELEKTROPAKS Rozdzielnica jednosystemowa Układ H5, 5 pól - na etapie montażu na obiekcie. ENERGA Operator Sp. z o.o. Oddział Toruń - GPZ Toruń Śródmieście Klient: ENERGA Operator Logistyka Sp. z o.o. Dostawa 5 pól rozdzielnicy WN typu OPTIMA 145 - na etapie produkcji - realizacja grudzień 2017 r. Łączna ilość wyprodukowanych pól - 79 Pola w eksploatacji - 56 Źródło: archiwum Spółki
Dostawa rozdzielnic SN typu D-17P i WN typu OPTIMA 145 dla GPZ Ostrów Zachód Klient: ELFEKO S.A. Wartość: ok. 4,8 mln PLN Realizacja: lipiec 2016 luty 2018 Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki
PGE Elektrownia Turów blok 11 Klient: konsorcjum Mitsubishi/Budimex/Tecnicas Reunidas Wartość: 9,3 mln PLN Łączna wartość z dostawami z 2016 roku: 17,32 mln PLN Realizacja: 2016 2018 Dostawa rozdzielnic SN typu D-12PL 50kA 4000A 6kV, 10kV wraz z elementami systemu w standardzie IEC 61850. Dostawa skrzyń złączy kablowych SZK typu 6.9 50kA. Dostawa szynoprzewodów nn typu Pontis. Dostawa rozdzielnic blokowych nn typu RNM -2 >1600A z elementami systemu w standardzie IEC 61850. Źródło: https://elturow.pgegiek.pl/
PGE GiEK Oddział Elektrownia Turów Klient: OLMEX S.A. Wartość: 1,70 mln PLN Realizacja: luty 2017 listopad 2017 Zamówienie na pierwszą w Polsce dobudowę rozdzielnicy wysokiego napięcia w izolacji gazowej OPTIMY 145 - dwusystemowej do istniejącej rozdzielnicy blokowej wysokiego napięcia produkowanej przez ABB. Źródło: archiwum Spółki Źródło: http://www.powiatzgorzelecki.info
PGE GiEK S.A. Oddział Kopalnia Węgla Brunatnego Bełchatów w Rogowcu Klient: PGE GiEK S.A. Oddział Kopalnia Węgla Brunatnego Bełchatów w Rogowcu Wartość: 8,6 mln PLN Realizacja: listopad 2017 Dostawa stacji SDN dla PGE GiEK S.A. Oddział Kopalnia Węgla Brunatnego Bełchatów
ENERGA Operator Sp. z o.o. Oddział Toruń - GPZ Toruń Śródmieście Klient: ENERGA Operator Logistyka Sp. z o.o. Realizacja: grudzień 2017 Dostawa 5 pól + jedno pole łącznika systemu rozdzielnicy WN typu OPTIMA 145 Źródło: archiwum Spółki
Stacja energetyczna Świerk Klient: Narodowe Centrum Badań Jądrowych Realizacja październik 2018 r. Wykonanie remontu Rozdzielnic Wysokiego Napięcia Stacji Energetycznej Świerk.
GPZ Maków Mazowiecki Klient: TRAKCJA PRKiL SA GPZ Maków Mazowiecki Realizacja: grudzień 2017 r. Dostawa rozdzielnicy SN typu D-17PL 34 pola Źródło: archiwum Spółki
Agenda Omówienie wyników finansowych Grupy ELEKTROBUDOWA za 9 m-cy 2017 r.
ZAMÓWIENIA, PORTFEL (mpln) 800 679 ZAMÓWIENIA* 746 9M. 2017 600 487 26% 400 200-9M. 2015 9M. 2016 9M. 2017 74% 2 000 1 500 1 000 500 - PORTFEL ZAMÓWIEŃ* 1 466 1 395 932 9M. 2015 9M. 2016 9M. 2017 PROJEKTY PRODUKCJA NISKA WARTOŚĆ POZYSKANYCH ZAMÓWIEŃ W III KWARTALE SKUTKUJE ODCHYLENIEM W STOSUNKU DO OKRESÓW PORÓWNAWCZYCH W LATACH POPRZEDNICH. PORTFEL ZAMÓWIEŃ PONIŻEJ 1 MILIARDA PLN. * dane jednostki ELEKTROBUDOWA
SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW (mpln) 9M. 2017 9M. 2016 Przychody ze sprzedaży 608 780 Koszt własny sprzedaży -548-706 Zysk brutto ze sprzedaży 59 74 Marża zysk brutto ze sprzedaży 9,8% 9,5% Koszty sprzedaży -1-2 Koszty ogólnego zarządu -14-13 Pozostała działalność operacyjna -8-16 Zysk z działalności operacyjnej 36 43 Marża zysku z działalności operacyjnej 6,0% 5,5% Działalność finansowa 3 7 Zysk brutto przed opodatkowaniem 39 50 Marża zysku brutto przed opodatkowaniem 6,4% 6,4% Podatek dochodowy -9-10 Zysk netto 30 40 Marża zysku netto 5,0% 5,2% PRZYCHODY odchylenie w stosunku do porównywalnego okresu roku ubiegłego obniżyło się do 22% w stosunku do odchylenia po 6 miesiącach br. Największe odchylenie stopnia zaawansowania prac występuje na realizacji prac na kontrakcie w Elektrowni Jaworzno (szacowane wykonanie 50% planu na ten rok). POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA zakończona niższymi stratami w porównaniu r/r głównie z uwagi na niższe ryzyka kar i odszkodowań oraz niższe odpisy aktualizujące aktywa obrotowe. ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ niższy w porównaniu r/r z uwagi na niższy poziom wypracowanych przychodów przy jednoczesnym wzroście rentowności działalności operacyjnej. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA wyższy wynik po 9 miesiącach roku ubiegłego z uwagi na wpływ zdarzeń jednorazowy ze zbycia udziałów. ZYSK NETTO w porównaniu r/r niższy przy utrzymanej rentowności.
STRUKTURA PRZYCHODÓW (mpln) 9M. 2017 9M. 2016 19% 18% 81% 82% POLSKA EXPORT POLSKA EXPORT 9M.2017 mpln 9M.2016 492 POLSKA 639 116 EXPORT 141 w tym: 103 Finlandia 109 4 Arabia Saud. 4 4 Rosja 14 1 Szwajcaria 5 1 Peru 0 1 Angola 0
SPRAWOZDANIE FINANSOWE (mpln) 9M. 2017 12M. 2016 zmiana Aktywa trwałe 206 195 6% Rzeczowe aktywa trwałe 84 85 Aktywa niematerialne 45 42 Inwestycje 24 22 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 46 39 Pozostałe aktywa długoterminowe 8 6 Aktywa obrotowe 669 716-7% Zapasy 71 58 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 295 298 Kwoty należne z tytułu umów budowlanych 184 214 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 92 137 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 0 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 27 9 AKTYWA RAZEM 875 911-4% KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny 404 423-5% Zobowiązania razem 471 488-3% Zobowiązania długoterminowe 38 54-30% Zobowiązania krótkoterminowe 434 433 0% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 131 132 Zobowiązania z tytułu umów budowlanych 109 92 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 77 110 Kredyty i pożyczki 0 35 PASYWA RAZEM 875 911-4% AKTYWA OBROTOWE zmniejszenie wartości (-46,4 mln), głównie w wartości środków pieniężnych (-45,3 mln) oraz w kwotach należnych z tytułu umów budowlanych (-29,2 mln). Wartość zapasy zwiększyła się o (12,7 mln) z uwagi na wysoki poziom produkcji w toku. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE najistotniejsze zmiany: utworzenie rezerw (2 mln), wykorzystanie rezerw (-3 mln), rozwiązanie (-12 mln) ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE zmiana na łącznej sumie nieistotna, natomiast w strukturze najistotniejsze zmiany to: spłata kredytów (-35 mln), zmniejszenie zobowiązań publiczno-prawnych (-13 mln), zmiana stanu RMB z tytułu niezafakturowanych prac i dostaw (44 mln), zmiana stanu zobowiązań z tytułu otrzymanych zaliczek (-20 mln).
ŚRODKI PIENIĘŻNE, KAPITAŁ PRACUJĄCY (mpln) 100 80 60 40 20 73 ŚRODKI PIENIĘŻNE, KREDYTY 68 92 100 50 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO 92 36 21 250 200 150 100 KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO 200 144 143 0-20 -40-60 -52 9M. 2015-32 0 9M. 2016 9M. 2017-9M. 2015 9M. 2016 9M. 2017 50-9M. 2015 9M. 2016 9M. 2017 ŚRODKI PIENIĘŻNE KREDYTY ŚRODKI PIENIĘŻNE na rachunkach bankowych wykazują wzrost w odniesieniu do porównywanych stanów w latach poprzednich, nie bez znaczenia jest mniejsze zaangażowanie środków finansowych w działalność operacyjną. KREDYTY spłata 35 mpln. ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO znaczący wzrost w porównaniu do analogicznych okresów lat ubiegłych. KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO niższy w porównaniu r/r, największy udział stanowią prace na kontrakcie Metateza 31%.
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE (mpln) Środki pieniężne na początek okresu Przepływy z działalności operacyjnej Przepływy z działalności inwestycyjnej -61 Przepływy z działalności finansowej -36 Środki pieniężne na koniec okresu -13-3 1 29 68 92 106 137 PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ zdecydowanie wyższe w porównaniu r/r, największy udział stanowią wpływy z kontraktu w Byczynie i Finlandii. PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ znacząco wyższe wypływy w porównaniu r/r, jednakże w ubiegłym roku miało miejsce jednorazowe zdarzenie wpływy ze zbycia udziałów Biprohut (6,5 mpln). PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI FINANASOWEJ główne wypływy stanowi spłata kredytów (-35 mpln) i wypłata dywidendy (-24 mpln). -50 0 50 100 150 9M. 2017 9M. 2016
-4 0 1 2 2 4 25 40 www.elbudowa.com.pl WYNIKI SEGMENTÓW (mpln) PRZYCHODY 9M. 2017 16% 5% ZYSK NETTO 9M. 2017 9M. 2016 79% PROJEKTY PRODUKCJA AUTOMATYKA POZOSTAŁE PROJEKTY PRODUKCJA AUTOMATYKA POZOSTAŁE mpln 9M. 2017 9M. 2016 r/r PROJEKTY 478 635-25% PRODUKCJA 100 112-10% AUTOMATYKA 30 41-28% POZOSTAŁE 0 1-84% GRUPA 608 789-23% mpln 9M. 2017 9M. 2016 r/r PROJEKTY 25 40-36% PRODUKCJA 4-4 202% AUTOMATYKA 1 2-36% POZOSTAŁE 0 2-114% GRUPA 30 40-25%
WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 9M. 2015 9M. 2016 9M. 2017 Wskaźnik rentowności operacyjnej 5,9% 5,5% 6,0% Wskaźnik rentowności zysku brutto 5,8% 6,4% 6,4% Wskaźnik rentowności netto 4,7% 5,2% 5,0% Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) 12,1% 10,2% 7,3% Wskaźnik rentowności majątku (ROA) 4,7% 4,6% 3,4% Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności bieżący 1,4 1,6 1,6 Wskaźnik płynności szybki 1,2 1,4 1,4 Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik ogólnego zadłużenia 60,3% 51,4% 53,9%
800 600 400 200 - KLUCZOWE PARAMETRY 9M. 2017 (mpln) ZAMÓWIENIA* PRZYCHODY 679 746 487 1 000 800 932 780 600 50 400 200 - - 9M. 2015 9M. 2016 9M. 2017 9M. 2015 9M. 2016 9M. 2017 608 100 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO 36 21 92 9M. 2015 9M. 2016 9M. 2017 PORTFEL ZAMÓWIEŃ* ZYSK NETTO KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO 2 000 1 500 1 000 1 466 1 395 932 50 40 30 20 44 40 30 250 200 150 100 143 200 144 500 10 50-9M. 2015 9M. 2016 9M. 2017-9M. 2015 9M. 2016 9M. 2017-9M. 2015 9M. 2016 9M. 2017 * dane jednostki ELEKTROBUDOWA
ZAMÓWIENIA W UJĘCIU KWARTALNYM (mpln) 400 402 300 258 290 200 131 171 206 210 138 144 133 100 49 0 2015 2016 2017 Q1 Q2 Q3 Q4
PRZYCHODY W UJĘCIU KWARTALNYM (mpln) 400 352 347 340 315 310 313 300 258 246 252 252 215 213 200 184 192 142 100 2014 2015 2016 2017 Q1 Q2 Q3 Q4
PODSUMOWANIE WYKONANIE PLANU NA ROK 2017 PO 9 MIESIĄCACH 2017: ZAMÓWIENIA 61% PRZYCHODY 57% ZYSK NETTO 59%
PROGNOZA DLA ROKU 2017 GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA: Przychody ze sprzedaży 1 066,4 mln PLN Zysk netto 51,1 mln PLN Zysk netto przypadający akcjonariuszom ELEKTROBUDOWY SA 51,1 mln PLN ELEKTROBUDOWA SA: Zamówienia 800,2 mln PLN Przychody ze sprzedaży 1 015,0 mln PLN Zysk netto 50,1 mln PLN ZARZĄD PODTRZYMUJE PROGNOZĘ DLA ROKU 2017: ZAMÓWIENIA ZAKŁADAMY ROZSTRZYGNIĘCIE ZNACZĄCYCH PRZETARGÓW DO KOŃCA 2017 R. PRZYCHODY - SZACUJE SIĘ, ŻE MOGĄ ODCHYLIĆ SIĘ ~ 10% ZYSK NETTO - NIE POWINIEN ULEC ZNACZĄCEMU ODCHYLENIU
150,00 WIG i WIG BUDOWNICTWO w okresie od 2016-12-30 do 2017-10-31 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 30.12.2016 30.01.2017 28.02.2017 31.03.2017 30.04.2017 31.05.2017 30.06.2017 31.07.2017 31.08.2017 30.09.2017 31.10.2017 WIG-BUD WIG
ELEKTROBUDOWA SA NA TLE SPÓŁEK SEKTOROWYCH w okresie od 2016-12-30 do 2017-10-31 (wyskalowane do kursu ELEKTROBUDOWY) 175 155 135 115 95 75 55 30.12.2016 30.01.2017 28.02.2017 31.03.2017 30.04.2017 31.05.2017 30.06.2017 31.07.2017 31.08.2017 30.09.2017 31.10.2017 ELEKTROBUDOWA RAFAKO ERBUD TRAKCJA BUDIMEX UNIBEP ELEKTROTIM
ANALIZA KURSU AKCJI NA TLE WYBRANYCH SPÓŁEK Z SEKTORA WIG - BUDOWNICTWO Indeks / Spółka Zmiany procentowe kursu w 2017* Zmiany procentowe kursu w H2 2017** Oczekiwany rynkowy C/Z na 2018 r.*** WIG 25,34% 6,31% 12,2 WIG-BUD -3,54% -20,58% 9,9 1 BUDIMEX -5,78% -21,64% 11,8 2 UNIBEP -6,29% -19,84% 8,6 3 ERBUD -11,65% -21,25% 10,7 4 ELEKTROBUDOWA -17,34% -26,98% 8,7 5 ELEKTROTIM -23,25% -32,01% 9,1 6 RAFAKO -23,75% -43,14% 8,2 7 TRAKCJA -45,48% -48,94% 7,4 Mediana: 8,7 W okresie od początku roku do dnia 30.10.2017 indeks WIG Budownictwo obniżył się o 3,5%, w II połowie roku odnotował gwałtowny spadek o 20,6%. Indeks WIG od początku roku zyskał 25,3%, a w II połowy roku wzrósł o 6,3%. Akcje ELEKTROBUDOWY SA znajdują się w połowie zestawienia wybranych spółek realizujących projekty inwestycyjne pod względem spadków kursu zarówno w okresie od początku roku (-17,3%), jak i w drugiej połowie br. (-27%). * Okres od 30.12.2016 do 31.10.2017 r. **Okres od 1.07.2017 do 31.10.2017 r. ***https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/gpw/komentarz-poranny-z-rynku-akcji/
Solidne podstawy sukcesu ul. Porcelanowa 12, 40-246 Katowice tel. 32 25 90 100