WYNIKI ZA III KW. I 9 M-CY R. 66 MLN EURO ZYSKU W III KW. R. I 20% WZROST PRZYCHODÓW Z NAJMU W STOSUNKU ROCZNYM ZYSK NAPĘDZI PRZYŚPIESZONY WZROST EPRA NAV/AKCJĘ FFO I/AKCJĘ ZYSK/AKCJĘ NET LTV 2,17 eur 0,07 eur 0,24 eur 42% +11% +4% +4% -100 p.b. KLUCZOWE DANE ZA III KW. I 9 M-CY R. Zysk z aktualizacji wyceny Galerii Półncnej wyniósł 57 mln eur w III kw. r. i 155 mln eur d tej pry Zysk przed pdatkwaniem wyniósł 66 mln eur w III kw. r. i 134 mln eur w 9 m-cach r. (71 mln eur przez 9 m-cy 2016 r.) Zysk na akcję wzrósł d 0,13 eur w III kw. r. i 0,24 eur w 9 m-cach r. (0,23 eur przez 9 m-cy 2016 r.) EPRA NAV wzrsła 7% w III kw. i 14% w 9 m-cach d 1.019 mln eur (897 mln eur na dzień 31 grudnia 2016 r.) EPRA NAV/akcję wzrsła 7% w III kw. r. i 11% w 9 m-cach d 2,17 eur na dzień r. (1,95 eur na dzień 31 grudnia 2016 r.) Marża brutt z wynajmu wynisła 22 mln eur w III kw. r. i 65 mln eur w 9 m-cach r. (65 mln eur przez 9 m-cy 2016 r.) FFO I wzrsł d 12 mln eur w III kw. r. i 34 mln eur w 9 m-cach r. (32 mln eur w 9 m-cach 2016 r.) przed wpływem Galerii Półncnej FFO I/akcję wynisł 0,03 eur w III kw. r. i 0,07 eur w 9 m-cach r. (0,07 eur w I półrczu 2016 r.) 105 mln eur kredytów budwlanych w trakcie negcjacji i 240 mln eur refinanswanych kredytów, w tym 200 mln eur kredytu dla Galerii Półncnej, w trakcie negcjacji w celu pprawy ich warunków WYNIKI OPERACYJNE 9m-cy r. Marża brutt z wynajmu Raprtwane Zmiana (y--y) 65 mln eur +1% EBITDA 54 mln eur +0% Zysk za kres 112 mln eur +5% FFO I 34 mln eur +5% Całkwita wartść nieruchmści Zadłużenie nett 1.872 mln eur +15% 795 mln eur +13% Net LTV 42% -100 p.b EPRA NAV/akcję 2,17 eur +11% 1
AKTUALIZACJA PORTFOLIO Ukńczenie Galerii Półncnej zgdnie z budżetem i na czas Zakup Belgrade Business Center pwierzchni 17.700 m kw. w Belgradzie Zakup biurwca Cascade pwierzchni 4.200 m kw. w Bukareszcie 84.000 m kw. pwierzchni biurwej i handlwej wynajętej i z przedłużnymi umwami najmu w 9 m-cach r. Wskaźnik wynajęcia na pzimie 93% (94% na dzień 31 czerwca 2016 r.) Otrzymaliśmy pzwlenia na budwę Advance Business Centre I w Sfii (14.100 m kw.) i Matrix w Zagrzebiu (21.000 m kw.) 6 prjektów w trakcie budwy z pwierzchnią pnad 145.000 m kw. 6 prjektów na etapie planwania z 143.000 m kw. pwierzchni biurwej i 61.000 m kw. pwierzchni handlwej raz 2 rzbudwy istniejących prjektów 5.100 m kw. Realizacja Galerii Półncnej była wybitnym siągnięciem, które zawcwał znacznym wzrstem zysku i kapitału własneg. Refinanswanie ukńczneg centrum handlweg zapewni znaczący zasób gtówki, c pzwli na przyśpieszenie dalszeg wzrstu, bez ptrzeby pzyskania nweg kapitału. Zakup dwóch budynków biurwych w Belgradzie i Bukareszcie, jak i twarcie Galerii Półncnej zwiększył przychód z najmu w ujęciu rcznym 20% d 105 mln eur pwiedział Thmas Kurzmann, Prezes GTC. Wraz z rzpczęciem budwy biurwców Matrix w Zagrzebiu i ABC I w Sfii mamy teraz pnad 350 tys. m kw. pwierzchni w trakcie budwy i w fazie planwania ddał. KLUCZOWE OSIĘGNIĘCIA W III KW. I Z 9 M-CY R. Wzrst wartści napędzi przyśpieszny rzwój Zakńczenie budwy Galerii Półncnej Galeria Półncna zstała zakńczna zgdnie z budżetem i twarta na czas w dniu 14 września r. Przyciągnęliśmy niemal 2 miliny dwiedzających w czasie dwóch pierwszych d twarcia Zysk z aktualizacji wyceny wyniósł 57 mln eur w III kw. i 155 mln eur d dnia dzisiejszeg Refinanswanie w wyskści pnad 200 mln eur w zaawanswanych negcjacjach (ddatkwe 84 mln eur) Zakup nieruchmści generujących przychdy Belgrade Business Center z 17.700 m kw. w Belgradzie we wrześniu r. Budynek biurwy Cascade z 4.200 m kw. w Bukareszcie w lipcu r. Łączna wyskść inwestycji 46 mln eur Ddatkwe NOI w wyskści 4,1 mln eur rcznie Zakńczenie budwy Galerii Półncnej raz zakup BBC i Cascade spwdwały wzrst przychdów z najmu 20% d 105 mln eur w skali rcznej 2
Dalszy wzrst NAV pchdzić będzie z 6 prjektów w trakcie budwy (145.000 m kw. GLA) raz 6 prjektów w fazie planwania (204.000 m kw. GLA) Mcne wyniki najmu 6 prjektów w trakcie budwy z pnad 145.000 m kw. GLA 7.800 m kw. zstanie zrealizwane w IV kw. r. (Budynek biurwy Artic, Warszawa) 73.400 m kw. zstanie zrealizwane w 2018 r. (GTC White Huse, Budapeszt, Ada Mall i Green Heart, Belgrad) 63.600 kw. m zstanie zrealizwane w kresie 2019/2020 (Advance Business Centre I, Sfia; klejne fazy Green Heart, Belgrade raz Matrix, Zagrzeb) Klejne 6 prjektów ferujących 143.000 m kw. GLA pwierzchni biurwej i 61.000 m kw. pwierzchni handlwej znajduje się w fazie planwania (Warszawa, Bukareszt i Sfia) 2 rzbudwy istniejących prjektów 5.100 m kw. w fazie przygtwania: Galeria Jurajska i Cascade 84.000 m kw. wynajętej pwierzchni biurwej i handlwej raz dnwine umwy przedłużające średni ważny kres najmu d 3,3 rku Największe umwy: przedłużenie umwy najmu 13.000 m kw. przez Rmtelecm w City Gate, przedłużenie umwy najmu 5.500 m kw. przez IBM w Duna Twer, nwa umwa najmu na 3.500 m kw. z Black Rck w White Huse, przedłużenie umwy najmu 3.400 m kw. przez GFT w Sterlinga Business Center, przedłużenie umwy najmu 3.000 m kw. przez Enterprise Service w University Business Park Wskaźnik wynajęcia na pzimie 93% (94% na dzień 30 czerwca r.) WYNIKI FINANSOWE W III KW I Z 9 M-CY R. Przychdy z najmu i usług Zysk nett z aktualizacji wartści aktywów Kszty finanswe Opdatkwanie Wzrsły d 30 mln eur w III kw. i d 88 mln eur w 9 m-cach r. z 85 mln eur w 9 m-cach r., głównie w wyniku ukńczenia University Business Park B i FrtyOne II w 2016 r., jak również FrtyOne III i Galerii Półncnej w r. (3 mln eur) raz zakupu nieruchmści Premium Pint and Premium Plaza w Bukareszcie, Sterlinga Business Center w Łdzi i Neptun Office Center w Gdańsku, BBC w Belgradzie i Cascada w Bukareszcie, częściw skmpenswane sprzedażą Galerii Burgas i Galerii Stara Zagra 54 mln eur w III kw. i 105 mln eur w 9 m-cach r. w prównaniu d 39 mln eur w 9 m-cach 2016 r., głównie w wyniku zakńczenia budwy Galerii Półncnej i FrtyOne III, jak i zysku z aktualizacji wyceny Galerii Stara Zagra wraz ze wzrstem wartści aktywów generujących przychdy i dntwaną pprawą wyników peracyjnych (głównie Galeria Jurajska, FrtyOne III i University Business Park B) Wzst d 8 mln eur w III kw. i 21 mln eur w 9 m-cach r. za sprawą wzrstu średnieg pzimu zadłużenia Kszt finanswania spadł d 3,1% (z 3,2%) ze względu na spadek średniej stpy prcentwej raz zmianę strategii hedgingwej Pdatek w wyskści 14 mln eur w III kw. i 22 mln eur w 9 m-cach r. w prównaniu d 36 mln eur zysku z tytułu pdatku dchdweg przez 9 m-cy 2016 r., głwnie w wyniku zwiększenia rezerwy pwiązanej z zyskiem z aktualizacji wyceny 3
Zysk nett Fundusze z działalnści peracyjnej (FFO I) Wartść prtfela nieruchmści 52 mln eur w III kw. i 112 mln eur w 9 m-cach r. w prównaniu z 107 mln eur w 9 m-cach 2016 r. głównie wynikające z zysku z aktualizacji wyceny nieruchmści 34 mln eur w prównaniu d 32 mln eur w 9 m-cach 2016 r. pmim sprzedaży Galerii Stara Zagra i Galerii Burgas Wynsi 1.872 mln eur na dzień r. (1.624 mln eur na dzień 31 grudnia 2016 r.), c wynika z inwestycji w nieruchmści w budwie, zakupu gruntów, a także z zysku z aktualizacji wyceny EPRA NAV w przeliczeniu na akcję Wzrsła 7% w III kw. i 11% w 9 m-cach r. d 2,17 eur z 1,95 eur na dzień 31 grudnia 2016 r. Odpwiada t EPRA NAV w wyskści 1.019 mln eur w prównaniu z 897mln eur na dzień 31 grudnia 2016 r. Zbwiązania finanswe 925 mln eur na dzień r. wbec 881 mln eur na dzień 31 grudnia 2016 r. Średnia zapadalnść długu wynisła 4 lata, a średni kszt bsługi długu wyniósł 3,1% w skali rku Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) ukształtwał się na pzimie 42% na dzień r. (43% na dzień 31 grudnia 2016 r.) Wskaźnik pkrycia dsetek (interest cverage) wyniósł 3,6x na dzień 30 września r. (3,5x na dzień 31 grudnia 2016 r.) 105 mln eur kredytów budwlanych w trakcie negcjacji Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty 240 mln eur refinanswanych kredytów, w tym 200 mln eur kredytu dla Galerii Półncnej, w trakcie negcjacji w celu pprawy ich warunków Spadek d 102 mln eur na dzień r. z 150 mln eur na dzień 31 grudnia 2016 r. w wyniku działalnści finanswej 4
Załącznik 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień r. (w tys. EUR) 31 grudnia 2016 (badane) AKTYWA Aktywa trwałe Nieruchmści inwestycyjne 1.726.022 1.501.770 Grunty przeznaczne pd zabudwę kmercyjną 124.597 102.905 Grunty przeznaczne pd zabudwę mieszkaniwą 13.230 13.761 Inwestycje w jednstkach stwarzysznych i współzależnych 1.698 3.803 Rzeczwe aktywa trwałe 6.871 6.002 Aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 59 1.075 Pzstałe aktywa trwałe 192 353 1.872.669 1.629.669 Aktywa brtwe Zapasy 7.714 5.355 Należnści handlwe 4.730 5.363 Naliczne przychdy 431 767 Należnści z tytułu pdatku VAT 15.525 17.389 Należnści z tytułu pdatku dchdweg 619 652 Przedpłaty, czynne rzliczenia międzykreswe ksztów 2.031 2.558 Rachunek Escrw 11 1.504 - Depzyty krótkterminwe 14 27.825 27.925 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty 102.453 149.812 162.832 209.821 AKTYWA RAZEM 2.035.501 1.839.490 5
Załącznik 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień r. (w tys. EUR) (cd.) PASYWA 31 grudnia 2016 (badane) Kapitał własny przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej Kapitał pdstawwy 10.651 10.410 Nadwyżka z emisji akcji pwyżej ich wartści nminalnej 520.504 499.288 Inne kapitały rezerwwe (36.054) (35.702) Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (2.796) (3.631) Różnice kurswe z przeliczenia 2.048 1.872 Zyski zatrzymane 397.187 315.195 891.540 787.432 Udziały niekntrlujące 4.113 2.891 Kapitał własny razem 895.653 790.323 Zbwiązania długterminwe Długterminwa część kredytów i pżyczek raz bligacji 813.961 739.031 Depzyty d najemców 8.969 8.043 Zbwiązania długterminwe 2.625 2.730 Zbwiązania z tytułu płatnści w frmie akcji własnych 4.039 2.046 Instrumenty pchdne 2.122 2.778 Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 119.215 98.237 Zbwiązania krótkterminwe Zbwiązania inwestycyjne, zbwiązania z tytułu dstaw i usług raz rezerwy 950.931 852.865 61.623 36.739 Krótkterminwa część kredytów i pżyczek raz bligacji 116.006 153.902 Zbwiązania z tytułu pdatku VAT i innych pdatków 1.463 1.122 Zbwiązania z tytułu pdatku dchdweg 172 530 Instrumenty pchdne 1.583 2.553 Zaliczki trzymane 8.070 1.456 188.917 196.302 PASYWA RAZEM 2.035.501 1.839.490 6
Załącznik 2 Sknslidwany rachunek zysków i strat za kres 9 zakńczny dnia 30 września r. (w tys. EUR) Okres dziewięciu zakńczny Okres trzech zakńczny Okres dziewięciu zakńczny 2016 Okres trzech zakńczny 2016 Przychdy z wynajmu 87.629 29.648 85.159 30.109 Przychdy ze sprzedaży dmów 442-5.306 1.530 i gruntów Kszty wynajmu (22.592) (7.540) (20.533) (7.260) Kszty sprzedaży dmów i gruntów (379) - (4.383) (1.430) Zysk brutt z działalnści peracyjnej 65.100 22.108 65.549 22.949 Kszty sprzedaży (1.558) (594) (2.304) (907) Kszty administracyjne (10.320) (2.666) (8.682) (3.685) Zysk/(Strata) z aktualizacji wartści aktywów/ utrata wartści aktywów 105.314 54.220 39.385 15.318 Pzstałe przychdy 1.153 289 1.126 357 Pzstałe kszty (2.501) (1.150) (2.456) (868) Zysk (strata) z działalnści kntynuwanej przed pdatkwaniem i uwzględnieniem przychdów / (ksztów) finanswych 157.188 72.207 92.618 33.164 Zysk/(strata) z tytułu różnic kurswych, nett (2.819) 1.339 2.589 (547) Przychdy finanswe 121 29 1.242 81 Kszty finanswe (20.707) (7.694) (21.690) (7.803) Udział w stracie jednstek stwarzysznych raz jednstek współzależnych 184 - (4.178) (375) Zysk przed pdatkwaniem 133.967 65.881 70.581 24.520 Pdatek dchdwy (22.272) (13.785) 36.031 46.885 Zysk/(strata) za kres 111.695 52.096 106.612 71.405 Przypadający: Akcjnariuszm jednstki dminującej 111.510 51.876 106.670 71.406 Akcjnariuszm niekntrlującym 185 220 (58) (1) Zysk/(strata) na jedną akcję (w EUR) 0,24 0,13 0,23 0,16 7
Załącznik 3 Sknslidwane sprawzdanie z przepływów pieniężnych za kres 9 zakńczny dnia r. (w tys. EUR) Okres dziewięciu zakńczny Okres trzech zakńczny PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ: Zysk brutt 133.967 70.581 Krekty pzycje: Strata/(zysk) z aktualizacji wartści aktywów / utraty wartści aktywów (105.314) (39.385) Udział w stracie (zysku) jednstek stwarzysznych i współzależnych (184) 4.178 Strata/(zysk) na sprzedaży śrdków trwałych - (5) Strata/(zysk) z tytułu różnic kurswych, nett 2.819 (2.589) Przychdy finanswe (121) (1.242) Kszty finanswe 20.707 21.690 Strata/(zysk) z płatnści w frmie akcji własnych 1.993 839 Amrtyzacja 308 325 Śrdki pieniężne z działalnści peracyjnej przed zmianami kapitału brtweg 54.175 54.392 Zmiana stanu należnści czynnych rzliczeń 388 międzykreswych ksztów i innych aktywów brtwych 723 Zmiana stanu zapasów i gruntów pd zabudwę mieszkaniwą (2.359) 2.768 Zmiana stanu zaliczek trzymanych 5.274 942 Zmiana depzytów d najemców 1.495 1.951 Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych z tytułu dstaw i usług raz pzstałych zbwiązań (506) (1.492) Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej 58.467 59.284 Pdatek dchdwy zapłacny w kresie (2.751) (3.183) Śrdki pieniężne nett z działalnści peracyjnej 55.716 56.101 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ: Wydatki na nieruchmści inwestycyjne (106.354) (63.823) Nabycia nieruchmści inwestycyjnych i gruntów (51.064) (133.551) Nabycia udziałów w spółkach zależnych (15.896) (5.601) Wzrst depzytów na zakup aktywów (1.504) - Zbycie nieruchmści inwestycyjnych 3.067 9.614 Sprzedaż jednstek zależnych 37.545 4.800 Nabycie udziałów mniejszściwych (352) (18.108) Sprzedaż udziałów w jednstce stwarzysznej 1.250 3.334 VAT/pdatek d zakupu/sprzedaży nieruchmści inwestycyjnych 2.046 (10.145) Odsetki trzymane 87 319 Pżyczki udzielne - (123) Spłaty pżyczek 1.218 11.347 Śrdki pieniężne nett z (wykrzystane w) działalnści inwestycyjnej (129.957) (201.937) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ: Wpływy z tytułu zaciągnięcia pżyczek i kredytów długterminwych 123.346 174.116 Spłata pżyczek i kredytów długterminwych (68.965) (67.572) Wyplata dywidendy (8.061) - Odsetki zapłacne (18.173) (18.377) Kszty pzyskania kredytów (1.537) (959) Zmiana stanu depzytów krótkterminwych 100 (4.408) Śrdki pieniężne nett z/(wykrzystane w) działalnści finanswej 26.710 82.800 Różnice kurswe z przeliczenia 172 867 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu nett śrdków pieniężnych i ich ekwiwalentów (47.359) (62.169) Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na pczątek kresu 149.812 169.472 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na kniec kresu 102.453 107.303 8
O GTC Grupa GTC jest widącym dewelperem i inwestrem w sektrze nieruchmści, kncentrującym swje działania na rynku plskim raz trzech stlicach Eurpy Wschdniej. Od pwstania w 1994 r. Grupa zrealizwała 66 najwyższej jakści, nwczesne, biekty biurwe i handlwe z łączną pwierzchnią całkwitą wynszącą blisk1,2 milina m kw. w całej Eurpie Wschdniej. Obecnie GTC jest właścicielem i zarządcą 36 budynków kmercyjnych ferujących 614.000 m kw. pwierzchni biurwej i handlwej swim klientm w Plsce, Budapeszcie, Bukareszcie, Belgradzie i Zagrzebiu. Pnadt Grupa realizuje 349.000 m kw. pwierzchni handlwej i biurwej w stlicach Eurpy Wschdniej, z których 145.000 jest w trakcie budwy. Akcje GTC S.A. ntwane są na Giełdzie Papierów Wartściwych w Warszawie, w indeksie WIG30 raz na Giełdzie Papierów Wartściwych w Jhannesburgu. Walry spółki wchdzą także w skład międzynardweg indeksu Dw Jnes STOXX Eastern Eurpe 300 index. Więcej infrmacji: Małgrzata Czaplicka Glbe Trade Centre S.A. T.: +48 22 166 07 10 e-mail: mczaplicka@gtc.cm.pl Wernika Ukleja Hill + Knwltn Strategies M.: +48 601 278 855 e-mail: wernika.ukleja@hkstrategies.cm 9