Urząd Marszałkowski Województwa Zachodniopomorskiego UNIA EUROPEJSKA Europejski Fundusz Rozwoju Regionalnego Karta oceny ekonomiczno-finansowej wniosków o dofinansowanie projektu Oś priorytetowa I Gospodarka Innowacje Technologie Działanie. Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw poprzez innowacyjne inwestycje Poddziałanie..3. Inwestycje MSP w nowe technologie OBJAŚNIENIA LP. Dokonując oceny projektu naleŝy postępować zgodnie z poniŝszymi instrukcjami:. Ekspert weryfikuje projekt pod kątem spełniania kaŝdego kryterium podanego w karcie oceny (główna część karty, kolumna nr 2 "Nazwa kryterium", 3 "Opis kryterium" ) dokonując oceny zgodnie z opisem w kolumnie nr 6 "ocena " oraz w kolumnie nr 4 "MoŜliwość wyjaśnienia / odrzucenia". 2. Ekspert dokonuje oceny kaŝdego kryterium na podstawie analizy informacji zawartych w całej dokumentacji aplikacyjnej, przy czym szczególną uwagę naleŝy zwrócić na elementy dokumentacji wskazane w kolumnie nr 5 "Sposób weryfikacji". 3. W głównej części karty w kolumnie nr 7 " " Ekspert wpisuje jaką ocenę przyznaje projektowi w ramach danego kryterium. 4. W drugiej części karty ("Uzasadnienie oceny poszczegónych kryteriów") Ekspert zobowiązany jest przepisać numer i nazwę kryterium oraz przyznaną ocenę, a następnie powinien uzasadnić tę ocenę. 5. NaleŜy dokonać weryfikacji wyliczeń dotyczących NPV oraz wyliczenia IRR wykorzystując arkusz "Wyliczenia NPV; IRR" 6. Po dokonaniu oceny wszystkich kryteriów Ekspert dokonuje podsumowania oceny, a następnie ją uzasadnia. 7. NaleŜy pamiętać, iŝ cząstkowe uzasadnienia oceny będą stanowić podstawę do uzasadnienia ostatecznej oceny projektów. Ponadto w razie uruchomienia przez wnioskodawcę procedury odwoławczej karty oceny (wraz z uzasadnieniem) stanowią kluczowy dokument w sprawie.
Karta oceny ekonomiczno-finansowej wniosków o dofinansowanie projektu Oś priorytetowa I Gospodarka Innowacje Technologie Działanie. Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw poprzez innowacyjne inwestycje Poddziałanie..3. Inwestycje MSP w nowe technologie Numer konkursu: RPOWZ/..3/20 Tytuł projektu: Numer projektu: Nazwa Wnioskodawcy: LP. Nazwa kryterium Opis kryterium MoŜliwość wyjaśnienia / odrzucenia Sposób weryfikacji 2 3 4 5 6 7 Kryteria ekonomiczno-finansowe dopuszczające Do wyjaśnienia:. Jeśli uzasadnienie przyjętych prognoz budzi wątpliwości lub jest niewłaściwe.. Poprawność metodologii przeprowadzenia analizy finansowej. Czy przedstawione prognozy przychodów ze sprzedaŝy produktów / usług/ towarów są poprawne? 2. Czy wielkość przychodów ze sprzedaŝy wynika z obecnego poziomu oferowanych produktów / usług / towarów w zakresie przedmiotu projektu? 3. Czy wzięto pod uwagę moŝliwość wystąpienia efektu kanibalizmu nowych produktów / usług / towarów kosztem starych? 4. Czy wzięto pod uwagę charakterystykę segmentu, do którego adresowane są usługi (równieŝ jego tendencji rozwojowych) oraz tego, czy usługa jest adresowana do segmentów obsługiwanych juŝ przez przedsiębiorstwo, czy do nowych segmentów?. JeŜeli prognozowane przychody ze sprzedaŝy są raŝąco zawyŝone lub zaniŝone np. nie wynikają z obecnego poziomu oferowanych produktów / usług, 2. JeŜeli nie wzięto pod uwagę wypierania starych usług nowymi, 3. JeŜeli nie wzięto pod uwagę charakterystyki segmentu, do którego adresowane są usługi, Plan cz. A, pkt B., B.2, B.3, C.5, C.6, D, E 5. Czy przedstawiona kalkulacja rachunku zysków i strat jest wykonana zgodnie z definicjami określonymi 4. JeŜeli kalkulacja rachunku zysków i strat jest wykonana niezgodnie z w ustawie o rachunkowości? definicjami określonymi w ustawie o rachunkowości, 6. Czy w rachunku zysków i strat nie ma błędów rachunkowych rzutujących na dalszą analizę? 5. JeŜeli kalkulacja zawiera błędy rachunkowe rzutujące na końcowe 7. Czy przyjęto realne i moŝliwe do osiągnięcia załoŝenia? wyliczenia analizy finansowej, 6. JeŜeli przyjęte załoŝenia są nierealne, 8. Czy przedstawiony rachunek przepływów pienięŝnych Wnioskodawcy jest zgodny z definicjami określonymi w ustawie o rachunkowości? 7. JeŜeli kalkulacja rachunku przepływów pienięŝnych jest wykonana niezgodnie z definicjami określonymi w ustawie o rachunkowości, 0. Czy rachunek przepływów pienięŝnych mówi, w jaki sposób Wnioskodawca zapewni płynność finansową projektu? Czy przedstawiono wiarygodne dowody na zapewnienie płynności finansowej wnioskodawcy?. Czy przedstawiono czynniki, które mogą wpłynąć na płynność oraz sposoby ich przezwycięŝenia? 8. JeŜeli rachunek przepływów nie daje jednoznacznej odpowiedzi, Ŝe projekt posiada płynność..2 Zasadność nakładów inwestycyjnych na realizację projektu Kluczowe pytanie: Czy przedstawiony budŝet projektu, w tym w szczególności wydatki kwalifikowane zostały przedstawione. JeŜeli wydatki przedstawiono w sposób nieprawidłowy, nie jest w sposób jednoznaczny i prawidłowy umoŝliwiając ich weryfikację ilościową i jakościową? moŝliwa ich weryfikacja jakościowa i ilościowa, 2. JeŜeli harmonogram rzeczowo-finansowy nie jest zgodny z harmonogramem realizacji projektu lub brakuje jednego z etapów wskazanych wcześniej lub zawiera błędy rachunkowe rzutujące na końcowe wyliczenia analizy finansowej w szczególności Wniosek cz. D, E, C.5-8, C.0, C., Biznes Plan pola C.2, C.3,D, załącznik 9, W szczególności:. Czy wysokość oraz kwalifikowalność zaplanowanych wydatków nie budzi wątpliwości? 2. Czy harmonogram rzeczowo-finansowy jest zgodny z opisem inwestycji we Wniosku i w Biznes Planie? 3. Czy nie brakuje Ŝadnego etapu, a są jedynie te etapy, które były wskazane wcześniej? 4. Czy harmonogram rzeczowo-finansowy (budŝet) nie zawiera błędów rachunkowych przy sumowaniu? W przypadku stwierdzenia, Ŝe dany wydatek jest zawyŝony lub nie powinien zostać uznany za kwalifikowany, Ekspert moŝe zasugerować zmniejszenie wydatku lub przeniesienie go do wydatków niekwalifikowalnych. W takim przypadku oceniający wpisuje, Ŝe kryterium zostało spełnione i jednocześnie rekomenduje obniŝenie kwoty dofinansowania z podaniem wydatku rekomendowanego do wyłączenia lub obniŝenia. Ostateczną decyzję w zakresie przesunięć pomiędzy wydatkami podejmuje Zespół ds. oceny merytoryczno - technicznej. Strona 2 z 9
LP. Nazwa kryterium Opis kryterium MoŜliwość do wyjaśnienia / odrzucenia Sposób weryfikacji 2 3 4 5 6 7 Kryteria ekonomiczno-finansowe dopuszczające Kluczowe pytanie: Czy przyjęte załoŝenia przeprowadzanych analiz są poprawne i realne?.3 Poprawność merytoryczna analizy finansowej Do wyjaśnienia:. JeŜeli Wnioskodawca przedstawił w niewystarczający sposób przyjęte załoŝenia, 2. JeŜeli zasady przyjęte przy przygotowywaniu analizy finansowej budzą zastrzeŝenia lub są niedookreślone. Plan część D, E, załączniki nr 5, 8,9. W szczególności:. Czy analiza finansowa została przeprowadzona zgodnie z zasadami przygotowywania takich analiz? 2. Czy wzięto pod uwagę przepływy wyłącznie pienięŝne?. JeŜeli załoŝenia opisane w części E Biznes Planu nie są uwzględnione we właściwych wyliczeniach, 2. JeŜeli załoŝenia odnośnie wartości i wskaźników są zbyt optymistyczne, 3. JeŜeli analizę przygotowano niezgodnie z zasadami przygotowywania takich analiz, 4. JeŜeli przygotowano analizę finansową, która bierze pod uwagę równieŝ ruchy niepienięŝne (np. amortyzację),.4 Zyskowność projektu Kluczowe pytanie: Czy projekt jest trwały finansowo? W szczególności:. czy obliczono właściwie wskaźniki rentowności (rentowność sprzedaŝy, rentowność kapitału własnego (ROE)) oraz czy potwierdzają one, Ŝe realizowana inwestycja będzie zyskowna? a. Rentowność kapitału własnego (ROE) im jest wyŝsza, tym większy zysk przedsiębiorstwo osiąga z zł zainwestowanego kapitału. Co do zasady w okresie realizacji oraz trwałości projektu wartość wskaźnika nie powinna być niŝsza niŝ 5%.. JeŜeli w obliczeniach Wskaźników występują błędy logiczne, merytoryczne lub rachunkowe, 2. JeŜeli projekt nie posiada finansowej trwałości. 3. JeŜeli wartości poszczególnych wskaźników nie potwierdzają, iŝ projekt będzie zyskowny 4. JeŜeli wartości wskaźników odbiegają od przyjętych załoŝeń, a Wnioskodawca nie uzasadnił/ nie wyjaśnił tego zjawiska w załoŝeniach biznes planu. Plan część D, E b. Rentowność sprzedaŝy (ROS) - im jest wyŝsza, tym większy zysk przedsiębiorstwo osiąga z zł przychodu ze sprzedaŝy. Co do zasady w okresie realizacji oraz trwałości projektu wartość wskaźnika nie powinna być niŝsza niŝ 3%. 2. czy obliczono właściwie wskaźnik NPV oraz czy wartość wskaźnika NPV pozwala wnioskować, Ŝe realizowana inwestycja będzie zyskowna? 3. czy skumulowane (niezdyskontowane) przepływy finansowe netto są dodatnie w całym okresie referencyjnym? 4. czy okresy, w których przepływy są ujemne znajdują swoje odzwierciedlenie w bilansie? Dokonując oceny Ekspert moŝe wziąć pod uwagę specyfikę branŝy i odpowiedniość okresu referencyjnego oraz załoŝenia/wyjaśnienia przyjęte przez Wnioskodawcę w biznes planie..5 Określenie źródeł finansowania projektu.czy źródła finansowania są określone właściwie? 2. Czy wiadomo jak projekt będzie finansowany przed otrzymaniem refundacji? 3. Czy wiadomo jak będzie finansowana część projektu nieobjęta dofinansowaniem (w tym wydatki niekwalifikowalne)?. JeŜeli źródła finansowania są źle określone, 2. JeŜeli istnieją wyraźne przesłanki, Ŝe Wnioskodawca nie jest w stanie sfinansować projektu przed otrzymaniem refundacji 3. JeŜeli istnieją wyraźne przesłanki, Ŝe część projektu nieobjęta dofinansowaniem jest niemoŝliwa do zrealizowania w szczególności Wniosek o dofinansowanie pkt.e.4, załączniki nr 5, 8, 9 Biznes Plan: część D, E 4. Czy określono podstawowe parametry kredytów i poŝyczek? Do wyjaśnienia:. JeŜeli nie określono parametrów kredytów i poŝyczek, a są one wykorzystane do sfinansowania inwestycji Strona 3 z 9
LP. Nazwa kryterium Opis kryterium MoŜliwość do wyjaśnienia / odrzucenia Sposób weryfikacji 2 3 4 5 6 7 Kryteria ekonomiczno-finansowe dopuszczające.6 Poprawność Czy wnioskowana kwota dofinansowania oraz poziom dofinansowania są zgodne z przepisami o pomocy obliczeń związanych publicznej oraz pomocy de minimis? z pomocą publiczną W szczególności:. JeŜeli wnioskowana kwota dofinansowania jest niezgodna z przepisami o pomocy publicznej 2. JeŜeli Wnioskodawca wykazał w załączniku nr 6 do Wniosku o w szczególności Wniosek o dofinansowanie: pkt A.0, A., B.2, E.3,. Czy wzięto pod uwagę pomoc publiczną uzyskaną z innych źródeł na realizację projektu (zgodność informacji podanych w załączniku 6 lub 7 z informacjami podanymi we Wniosku)? 2. Czy dane zawarte we wniosku w punktach dotyczących pomocy publicznej są zgodne z załącznikiem 6 lub 7. (jeŝeli dotyczy)? dofinansowanie, Ŝe otrzymał pomoc publiczną na realizację projektu, a nie uwzględnił jej przy obliczaniu poziomu dofinansowania we Wniosku. E.4,Załączniki 6 lub 7,.7 Kondycja finansowa Wnioskodawcy Czy obliczono właściwie poniŝsze wskaźniki oraz czy ich wartości potwierdzają, iŝ kondycja finansowa Wnioskodawcy pozwoli na prawidłową realizację inwestycji zgodnie z przyjętym harmonogramem. Wskaźniki płynności W okresie realizacji oraz trwałości projektu: a. wskaźnik płynności finansowej (płynności bieŝącej) powinien zawierać się w granicach,-2, b. wskaźnik szybkiej płynności powinien oscylować wokół. Zarówno niŝsza, jak i wyŝsza wartość nie jest korzystna dla firmy.przy czym dokonując oceny naleŝy uwzględnić specyfikę branŝy, rodzaj prowadzonej działalności, sposób rozliczania się z dostawcami i odbiorcami itp. 2. Wskaźniki sprawności działania (porównanie rotacji zobowiązań w dniach z rotacją naleŝności w dniach oraz rotacji zapasów w dniach w okresie realizacji oraz trwałości projektu) Ekspert moŝe wziąć pod uwagę specyfikę branŝy,jednakŝe co do zasady przyjmuje się za punkt odniesienia (poziom optymalny) przy interpretacji wskaźników rotacji, iŝ przeciętnie: cykl inkasa naleŝności handlowych powinien wynosić do 60 dni cykl spłaty zobowiązań handlowych powinien być o 5-0 dni dłuŝszy aniŝeli cykl inkasa naleŝności handlowych zaś cykl konwersji zapasów powinien się kształtować - na poziomie do 5 dni w usługach, - w granicach 5-45 dni w handlu, - oraz od 45 do 90 dni w przemyśle. 3. wskaźnik zadłuŝenia przedsiębiorstwa: im jest wyŝszy, tym większe ryzyko działalności firmy ponoszą kredytodawcy, w tym równieŝ instytucja udzielająca wsparcia (Zarząd Województwa). NaleŜy mieć jednak na uwadze, Ŝe (w warunkach działania dźwigni finansowej) wykorzystanie obcych kapitałów moŝe wpływać korzystnie na zyskowność kapitałów własnych Co do zasady w okresie realizacji oraz trwałości projektu wartość wskaźnika powinna mieścić się w przedziale 0,2-0,9. JednakŜe jeśli wartość wskaźnika w poszczególnych latach odbiega od wskazanego przedziału, ale zjawisko to jest wyjaśnione/uzasadnione przez Wnioskodawcę w biznes planie, Ekspert moŝe wziąć to pod uwagę.. JeŜeli projekt charakteryzuje się duŝym ryzykiem związanym z niską wypłacalnością wnioskodawcy 2.JeŜeli ocena moŝliwości finansowych wnioskodawcy budzi powaŝne zastrzeŝenia merytoryczne lub rachunkowe 3. JeŜeli projektodawca nie posiada zdolności kredytowej badanej wskaźnikami określonymi w wytycznych 4. JeŜeli Wnioskodawcę moŝna uwaŝać za przedsiębiorstwo zagroŝone. Zgodnie z ust.7 art. przedmiotowego rozporządzenia MŚP uwaŝa się za zagroŝone przedsiębiorstwo, jeŝeli spełnia następujące warunki: a) w przypadku spółki z ograniczoną odpowiedzialnością jeŝeli ponad połowa jej zarejestrowanego kapitału została utracona, w tym ponad jedna czwarta w okresie poprzedzających 2 miesięcy; lub b) w przypadku spółki, której przynajmniej niektórzy członkowie są w sposób nieograniczony odpowiedzialni za długi spółki jeŝeli ponad połowa jej kapitału według sprawozdania finansowego została utracona, w tym ponad jedna czwarta w okresie poprzedzających 2 miesięcy; lub c) bez względu na rodzaj spółki, jeŝeli zgodnie z prawodawstwem krajowym podlega zbiorowemu postępowaniu w sprawie niewypłacalności. Z zastrzeŝeniem, iŝ MŚP, które działają krócej niŝ trzy lata nie uwaŝa się za zagroŝone odnośnie tego okresu, chyba, Ŝe MŚP spełnia warunek określony w lit. c). Plan część D, E 4. Czy Wnioskodawca nie jest przedsiębiorstwem zagroŝonym w rozumieniu zapisów art. ust. 7 Rozporządzenia Komisji (WE) nr 800/2009 z dnia 6 sierpnia 2008 r. uznającego niektóre rodzaje pomocy za zgodne ze wspólnym rynkiem w zastosowaniu art. 87 i 88 Traktatu (ogólne rozporządzenie w sprawie wyłączeń blokowych)? Strona 4 z 9
LP. Nazwa kryterium Opis kryterium MoŜliwość do wyjaśnienia / odrzucenia Sposób weryfikacji 2 3 4 5 6 7 2 Kryteria ekonomiczno-finansowe punktowane Wskaźnik "Wartość dofinansowania z RPO/liczba nowych miejsc pracy" - określa jaka kwota dofinansowania z RPO przypada średnio na kaŝde nowe miejsce pracy stworzonych w wyniku realizacji Maks. 0 projektu w okresie nie późniejszym niŝ 2 miesięcy od daty zakończenia projektu 2. Wartość dofinansowania z RPO WZ przypadająca na liczbę utworzonych miejsc pracy w ramach projektu Metodologia: Im wartość wskaźnika jest mniejsza, tym więcej punktów uzyskuje dany projekt. Przed rozpoczęciem prac Komisji Oceniającej Projekty z systemu informatycznego RPO zostaną wygenerowane wartości tego wskaźnika z kaŝdego projektu. Wydział Zarządzania RPO podzieli wartości wskaźnika na 0 przedziałów. KaŜdemu przedziałowi przyporządkowana zostanie odpowiednia liczba punktów. Tak sporządzone tablice zostaną załączone do Karty Oceny Merytorycznej. Na podstawie tablic Ekspert wpisuje do karty ilość punktów właściwą dla przedziału, w którym mieści się wskaźnik danego projektu. JeŜeli projekt nie przewiduje wzrostu zatrudnienia to Wnioskodawca nie otrzymuje punktów w tym kryterium. ocena Wniosek o dofinansowanie 0--2-3-4- pole C.2, Biznes plan pole 5-6-7-8-9- C.7; Tablice 0 Oceny naleŝy dokonać w oparciu o poniŝsze kryteria/wskaźniki: Maks. 30 Wpływ projektu na poprawę współpracy przedsiębiorstw ze sferą badawczo - rozwojową Czy Wnioskodawca posiada porozumienie o współpracy w zakresie realizowanego projektu z jednostkami naukowymi, konsorcjami oraz sieciami naukowymi, podmiotami działającymi na rzecz nauki, instytucjami otoczenia biznesu realizującymi projekty na rzecz rozwoju innowacyjności w regionie? Współpraca moŝe dotyczyć: - wdraŝania nowych technologii w przedsiębiorstwie, - poszukiwania nowych technologii dla przedsiębiorstwa, - odbywania staŝy/praktyk lub zatrudniania studentów lub pracowników jednostek ze sfery B+R w przedsiębiorstwie plan pole C.8 3 Realizacja projektu przyczyni się do rozwoju gospodarczego regionu W szczególności: - projekt przyczyni się do zmniejszenia bezrobocia; - realizacja inwestycji wpłynie na podniesienie atrakcyjności inwestycyjnej regionu, tzn. inwestycja będzie magnesem przyciągającym do regionu inne inwestycje; - Wnioskodawca promuje/będzie promował ideę dobrych praktyk, tzn. udostępnia publicznie informacje na temat technologii stosowanych w przedsiębiorstwie, w szczególności technologii wdroŝonej w wyniku realizacji projektu. w szczególności Wniosek o dofinansowanie pkt. C6-C8, C.0, Biznes plan pola C.6, C.8, 0 2.2 Efektywność ekonomiczna inwestycji Realizacja projektu przyczyni się do osiągnięcia korzyści społecznych (dla mieszkańców województwa zachodniopomorskiego) w szczególności: - polepszenie jakości Ŝycia mieszkańców - poprawę dostępu do dóbr i usług - polepszenie dostępu do edukacji - polepszenie stanu zdrowia - polepszenie dostępu do aktywnego wypoczynku. JeŜeli Wnioskodawca nie wskazał korzyści społecznych - 0 pkt 2. JeŜeli Wnioskodawca wskazał korzyści społeczne jakie zostana osiagnięte w wyniku realizacji projektu - pkt 3. JeŜeli Wnioskodawca wskazał korzyści społeczne jakie zostana osiagnięte w wyniku realizacji projektu, a takŝe odniósł je do zakładanych wskaźników rezultatu - 2 pkt w szczególności Wniosek o dofinansowanie pkt. C6-C8, C., Biznes plan pola C.6, 0--2. IRR (i NPV) im wyŝszy od stopy dyskontowej tym więcej punktów dany projekt uzyskuje. Co do zasady obowiązują poniŝsze przedziały, jednak Ekspert moŝe wziąć pod uwagę specyfikę branŝy i odpowiedniość okresu referencyjnego oraz załoŝenia przyjęte przez Wnioskodawcę w biznes planie. Jeśli IRR jest wyŝszy od stopy dyskontowej o: od 0 do 3 punktów procentowych (mniej niŝ 3) - 2 pkt od 3 do 6 punktów procentowych - 4 pkt od 6 do 9 punktów procentowych - 6 pkt od 9 do 2 punktów procentowych - 8 pkt 2 punktów procentowych i powyŝej - 0 pkt 0 Strona 5 z 9
2. Wskaźnik płynności finansowej (bieŝącej płynności) W okresie realizacji oraz trwałości projektu wskaźnik ten powinien zawierać się w granicach,-2,oraz wskaźnik szybkiej płynności powinien oscylować wokół. Zarówno niŝsza, jak i wyŝsza wartość nie jest korzystna dla firmy.przy czym dokonując oceny naleŝy uwzględnić specyfikę branŝy, rodzaj prowadzonej działalności, sposób rozliczania się z dostawcami i odbiorcami itp. Co do zasady jeśli wskaźnik płynności bieŝącej mieści się w przedziale: od. do 2. - pkt, w pozostałych przypadkach - 0 pkt. JednakŜe jeśli wartość wskaźnika w poszczególnych latach odbiega od wskazanego przedziału, ale zjawisko to jest wyjaśnione/uzasadnione przez Wnioskodawcę w biznes planie, Ekspert moŝe wziąć to pod uwagę i równieŝ przyznać punkt. 3. wskaźnik zadłuŝenia przedsiębiorstwa: im jest wyŝszy, tym większe ryzyko działalności firmy ponoszą kredytodawcy, w tym równieŝ instytucja udzielająca wsparcia (Zarząd Województwa). NaleŜy mieć jednak na uwadze, Ŝe (w warunkach działania dźwigni finansowej) wykorzystanie obcych kapitałów moŝe wpływać korzystnie na zyskowność kapitałów własnych Co do zasady jeśli w okresie realizacji oraz trwałości projektu wartość wskaźnika mieści się w przedziale: 0,2-0,9 - pkt, w pozostałych przypadkach - 0 pkt. JednakŜe jeśli wartość wskaźnika w poszczególnych latach odbiega od wskazanego przedziału, ale zjawisko to jest wyjaśnione/uzasadnione przez Wnioskodawcę w biznes planie, Ekspert moŝe wziąć to pod uwagę i równieŝ przyznać punkt. 2.2 Efektywność ekonomiczna inwestycji 4. Rentowność sprzedaŝy (ROS) im jest wyŝsza, tym większy zysk przedsiębiorstwo osiąga z zł przychodu ze sprzedaŝy. Co do zasady jeśli w okresie realizacji oraz trwałości projektu wartość wskaźnika nie jest niŝsza niŝ 3% naleŝy przyznać punkt. W pozostałych przypadkach nie naleŝy przyznawać punktu, chyba Ŝe zjawisko to jest wyjaśnione/uzasadnione przez Wnioskodawcę w biznes planie. 5. Rentowność kapitału własnego (ROE) im jest wyŝsza, tym większy zysk przedsiębiorstwo osiąga z zł zainwestowanego kapitału. Co do zasady jeśli w okresie realizacji oraz trwałości projektu wartość wskaźnika nie jest niŝsza niŝ 5% naleŝy przyznać punkt. W pozostałych przypadkach nie naleŝy przyznawać punktu, chyba Ŝe zjawisko to jest wyjaśnione/uzasadnione przez Wnioskodawcę w biznes planie. 6. Wskaźniki sprawności działania (porównanie rotacji zobowiązań w dniach z rotacją naleŝności w dniach oraz rotacji zapasów w dniach) Jeśli w okresie realizacji oraz trwałości projektu wartości tych wskaźników przyjmują optymalne wartości naleŝy przyznać punkt, w pozostałych przypadkach 0 pkt. Ekspert moŝe wziąć pod uwagę specyfikę branŝy,jednakŝe co do zasady przyjmuje się za punkt odniesienia (poziom optymalny) przy interpretacji wskaźników rotacji, iŝ przeciętnie: cykl inkasa naleŝności handlowych powinien wynosić do 60 dni cykl spłaty zobowiązań handlowych powinien być o 5-0 dni dłuŝszy aniŝeli cykl inkasa naleŝności handlowych zaś cykl konwersji zapasów powinien się kształtować - na poziomie do 5 dni w usługach, - w granicach 5-45 dni w handlu, - oraz od 45 do 90 dni w przemyśle. WYNIK OCENY EKONOMICZNO - FINANSOWEJ Kryteria ekonomiczno finansowe punktowane, suma punktów: 40 Kryteria dopuszczające Projekt spełnia wszystkie kryteria: TAK NIE Kryteria punktowane Liczba uzyskanych punktów % maksymaln ej liczby punktów Strona 6 z 9
CZAS PRACY ESPERTA NAD DANYM WNIOSKIEM W poniŝszym polu naleŝy obowiązkowo umieścić daty i godziny rozpoczęcia i zakończenia weryfikacji danego projektu. Podane informacje muszą odnosić się do rzeczywistego czasu pracy nad wnioskiem, tzn. w przypadku, kiedy Ekspert przerywa na jakiś czas weryfikację danego projektu (np. weryfikacja danego projektu trwa dłuŝej niŝ jeden dzień lub Eksperci wymagają od Wnioskodawcy dodatkowych wyjaśnień), naleŝy podać datę i godzinę przerwania pracy nad wnioskiem w danym dniu, a następnie kolejne daty i godziny powrotu do oceny, a później jej zakończenia, itd. Uzasadnienie ogólne oceny Imię i nazwisko: Podpis osoby oceniającej: Data i podpis: Strona 7 z 9
Karta oceny ekonomiczno-finansowej wniosków o dofinansowanie projektu Oś priorytetowa I Gospodarka Innowacje Technologie Działanie. Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw poprzez innowacyjne inwestycje Poddziałanie..3. Inwestycje MSP w nowe technologie LP. Numer projektu: Nazwa kryterium UZASADNIENIE OCENY POSZCZEGÓLNYCH KRYTERIÓW Uzasadnienie / Uwagi (naleŝy uzasadnić ocenę kaŝdego kryterium) 2 7 8
Wyliczenia NPV,IRR Uwaga! Formuły zamieszczone w Karcie Oceny Ekonomiczno-Finansowej stanowią narzędzie do analizy poprawności wyliczeń dotyczących NPV oraz wyliczenia IRR I.. 2. II. W celu dokonania analizy poprawności wyliczeń dotyczących NPV naleŝy: Przenieść dane dot. stopy dyskonta z sekcji E Biznes planu - ZałoŜenia do analizy finansowej ocenianego projektu do Karty Oceny Ekonomiczno-Finansowej Przenieść wartości z wiersza G. Cashflow niezdyskontowany tabeli E-6 Prognoza przepływów pienięŝnych ocenianego projektu do Karty Oceny Ekonomiczno-Finansowej W celu dokonania wyliczeń dotyczących IRR naleŝy:. 2. Przenieść wartości z wiersza G. Cashflow niezdyskontowany tabeli E-6 Prognoza przepływów pienięŝnych ocenianego projektu do Karty Oceny Ekonomiczno-Finansowej W celu dokonania analizy poprawności wyliczeń moŝna dokonać analizy zgodnie z interpretacją IZ w zakresie wyliczeń wskaźnika IRR okresy stopa dyskonta współczynnik dyskontowy Przepływy pienięŝne netto Cash flow zdyskontowany Cash flow zdyskontowane skumulowane 0 0,000%,0000,00,00 0,000%,0000 0,00,00 2 0,000%,0000 0,00,00 3 0,000%,0000 0,00,00 4 0,000%,0000 0,00,00 5 0,000%,0000 0,00,00 6 0,000%,0000 0,00,00 7 0,000%,0000 0,00,00 8 0,000%,0000 0,00,00 NPV,00 IRR #LICZBA! Strona 9 z 9