RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZAJĘCIA II

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZAJĘCIA II"

Dawid Cichoń
7 lat temu
Przeglądów:

1 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZAJĘCIA II

2 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Przepływy pieniężne są wpływami lub wypływami środków pieniężnych oraz ekwiwalentów środków pieniężnych. Podstawowe wpływy: przychody ze sprzedaży produktów przychody inwestycyjne Podstawowe wydatki: nakłady i koszty etapu wstępnego wydatki na rzeczowe aktywa trwałe wydatki na utworzenie rezerw kapitału obrotowego netto

3 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Jeden z elementów sprawozdania finansowego, ALE NIE ZAWSZE: USTAWA O RACHUNKOWOŚCI Obowiązek sporządzania rachunku przepływów pieniężnych obejmuje wszystkie spółki akcyjne, które spełniły w poprzednim roku obrotowym co najmniej 2 z wymienionych warunków: 1. średnioroczne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło co najmniej 50 osób, 2. suma aktywów bilansu na koniec roku obrotowego stanowiła równowartość w walucie polskiej co najmniej euro, 3. przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów oraz operacji finansowych za rok obrotowy stanowiły równowartość w walucie polskiej co najmniej euro.

4 KORZYŚCI Z INFORMACJI O PRZEPŁYWACH PIENIĘŻNYCH Informacja na temat płynności przedsiębiorstwa Informacje użyteczne przy ocenie zdolności jednostki do generowania środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Informacje umożliwiają opracowanie metod oceny i porównywania wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych występujących w różnych jednostkach Informacje w ujęciu historycznym wykorzystuje się jako wskaźnik wysokości, okresu oraz pewności wystąpienia przyszłych przepływów pieniężnych Informacje są użyteczne dla celów sprawdzenia dokładności dokonywanych uprzednio ocen dotyczących przyszłych przepływów pieniężnych.

5 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA uwidacznia skuteczność przedsiębiorstwa w generowaniu przepływów pieniężnych z działalności podstawowej nie uwzględnia: transakcji mających charakter jednorazowy (jak sprzedaż lub zakup środków trwałych) transakcji niezwiązanych z podstawową działalnością, takich jak przepływy związane z finansowaniem przedsiębiorstwa lub jego działalnością inwestycyjną.

6 PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Do przepływów z działalności operacyjnej zalicza się przede wszystkim: przepływy ze sprzedaży dóbr i usług, wypływy z tytuły zapłaty dostawcom za dostawy towarów i materiałów, wypłaty wynagrodzeń dla pracowników, wypływy z tytułu podatków i opłat.

7 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA nabywanie i sprzedaż aktywów trwałych oraz inwestycji krótkoterminowych niezaliczonych do ekwiwalentów środków pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej to przede wszystkim: zakup i sprzedaż środków trwałych, udzielanie pożyczek oraz otrzymywanie ich spłat, zakup i sprzedaż udziałów i akcji innych podmiotów gospodarczych.

8 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA zmianie ulega wysokość i struktura wniesionego kapitału własnego oraz zadłużenia jednostki Informacja na temat przepływów pieniężnych w działalności finansowej jest użyteczna przy prognozowaniu roszczeń do przyszłych przepływów pieniężnych, wysuwanych przez podmioty wnoszące kapitał do jednostki

9 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Przepływy pieniężne z działalności finansowej to przede wszystkim: przychody z emisji papierów dłużnych, wypływy z tytułu wypłaty dywidend, wypływy z tytuły wykupu akcji własnych przedsiębiorstwa, wypływy z tytułu spłaty pożyczek i kredytów.

10 ? Sprzedaż sprzętu technicznego Nabycie udziałów w firmie (środki pieniężne zapłacone na rzecz właścicieli) Wypłata wynagrodzenia pracownikom Spłata pożyczki Podatek dochodowy

11 METODY KSZTAŁTOWANIA EFEKTYWNOŚCI PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Istnieją dwie metody przygotowania rachunku przepływów pieniężnych: Bezpośrednia, za pomocą której ujawniane są główne kategorie otrzymanych i zapłaconych środków pieniężnych brutto Pośrednia, zysk lub stratę koryguje się o: - 1. skutki transakcji mających bezgotówkowy charakter, - 2. czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe - 3. pozycje przychodowe i kosztowe związane z przepływami - pieniężnymi z działalności inwestycyjnej lub finansowej

12 METODA POŚREDNIA Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej można zaprezentować zgodnie z metodą pośrednią poprzez wykazanie: 1. przychodów i kosztów ujętych w rachunku zysków i strat 2. zmian stanu zapasów oraz należności i zobowiązań związanych z działalnością operacyjną w danym okresie

13 WARIANTY wariant Rodzaj działalności Działalność operacyjna Działalność inwestycyjna Działalność finansowa Co oznacza +/- dla przedsiębiorstwa w poszczególnych obszarach działalności? 2. O czym świadczy dla przyszłego rozwoju przedsiębiorstwa? 3. W jakiej fazie rozwoju może znajdować się dane przedsiębiorstwo?

14 PODMIOTY KORZYSTAJĄCE Z CASH FLOW Potencjalni kredytodawcy w celu uzyskania czytelniejszego obrazu przedsiębiorstwa przed podjęciem decyzji o jego finansowaniu. Potencjalni inwestorzy w celu oceny kondycji przedsiębiorstwa oraz oceny jego zdolności do generowania przepływów pieniężnych w przyszłości. Kontrahenci w celu oceny ryzyka udzielenia przedsiębiorstwu kredytów kupieckich oraz w celu ustalenia wysokości limitów kredytowych.

15 1. Wyliczenie przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej 2. Wyliczenie przepływów pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej 3. Wyliczenie przepływów pieniężnych netto z działalności finansowej 4. Interpretacja + lub na działalności operacyjnej 5. Interpretacja + lub na działalności inwestycyjnej 6. Interpretacja + lub na działalności finansowej 7. Faza przedsiębiorstwa 8. Co oznacza na przyszłość INTERPRETACJA

Podobne dokumenty

Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (cash flow) Analityczne rozwinięcie zamieszczonych w bilansie informacji o zmianie stanu środków pieniężnych dokonywanej w okresie sprawozdawczym.