Podsumowanie wyników w 1Q 2017 r.

Podsumowanie wyników w 1Q 2017 r.

Podsumowanie wyników Grupy TXM Wybrane pozycje. Dane w mln zł* 1Q 2016 r. 1Q 2017 r. zmiana Sprzedaż 71,0 72,4 1,9% Marża handlowa 28,9 29,2 0,9% marża % 40,7% 40,3% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 30,8 41,0 33,2% Wynik na sprzedaży -1,8-11,8 Wynik na działalności operacyjnej -1,9-11,4 EBITDA -0,7-9,3 Wynik przed opodatkowaniem -2,0-11,9 Wynik netto -1,7-9,9 *dane skonsolidowane Wdrożenie systemu SAP - nieprzewidywany negatywny wpływ na zdolność do towarowania sklepów w okresie lutego i marca odbijający się na niższej sprzedaży Ze względu na słabszy początek roku dywidenda nie zostanie wypłacona, ale nie oznacza to zmiany polityki dywidendowej Zwiększamy udział importu, co przekłada się na poprawę marży brutto na sprzedaży

Wdrożenie SAP - potrzeba Poprzedni system oparty na SAFO Zalety Stabilna struktura. Doświadczenie w pracy z systemem. Nowy system oparty na SAP/HANA Zalety System ERP w wersji dla branży Fashion Zintegrowana szybka hurtownia danych (in-memory, dla big-data) Rozwojowa platforma Zintegrowany system WMS Dane z POS aktualizowane on-line Wady Brak perspektyw rozwoju systemu Niewydolna baza danych długi czas pobierania danych do analiz Niezoptymalizowane interfejsy FI Zewnętrzny system WMS Wady Koszty wdrożenia systemu. Małe doświadczenie w Polsce dla wersji SAP dedykowanej dla Fashion oraz rozwiązań SAP-HANA.

Wdrożenie SAP - zakres SAP jest bardzo rozbudowanym systemem nie doceniliśmy skali komplikacji Ze względu na brak modułowej budowy dotychczasowego systemu nie mogliśmy wdrażać do etapami musieliśmy wdrożyć wszystkie elementy głównego procesu jednocześnie Zakres zmian dotyczył wszystkich obszarów biznesowych obejmując m.in. Zarządzanie zakupami towarów Logistyka i magazynowanie, w tym wprowadzenie importu bezpośredniego towarów Zarządzanie procesem alokacji towarów do sklepów Zarządzanie sprzedażą Analiza procesów sprzedażowych Sprawozdawczość finansowa Controling Założyliśmy, że nowy system istotnie poprawi możliwość zarządzania TXM, realizacja niektórych z tych elementów była skomplikowana, np.: przejście na kodowanie towarów z uwzględnieniem kolorów i rozmiarów w sklepach a wielopaków na magazynie uproszczenia w dokumentowaniu przesunięć towarów z magazynu do sklepów Na etapie testowania systemu nie ujawniły się błędy związane z realizacją wysyłek towarów oraz niezgodności w transferze danych pomiędzy sklepami a systemem centralnym

Wdrożenie SAP wpływ na sprzedaż W pierwszym etapie magazyn nie mógł realizować wszystkich zleconych wysyłek towarów do sklepów W wyniku błędnego działania interface u pomiędzy sklepami a systemem centralnym sklepy nie mogły przyjąć części dostaw w centrali nie były znane dokładnie stany sklepów, przez co nie można było prawidłowo podzielić towarów na sklepy występowały błędy w cennikach w sklepach, które blokowały możliwość sprzedaży niektórych artykułów W rezultacie początkowo luty-marzec sieć ogółem była nie w pełni zatowarowana Od kwietnia magazyn wysyła towary praktycznie bez problemów Nadal występują jednak sklepy niedotowarowane i przetowarowane Problemy z wysyłkami towarów nałożyły się na okres wprowadzania do sklepów oferty wiosenno-letniej. Brak aktualnej oferty sezonowej dodatkowo negatywnie wpływał na sprzedaż. Jest to szczególnie widoczne w sklepach w Rumunii, gdzie sezon zaczyna się ok. 1 m-c wcześniej. Brak oferty na czasie zmniejszył liczbę odwiedzin klientów w sklepach. Uruchomienie SAP miało b. istotny negatywny wpływ na sprzedaż TXM

Wdrożenie SAP aktualny status Problemy z wysyłką towarów z magazynu zostały praktycznie rozwiązane Transfer danych pomiędzy sklepami a systemem centralnym działa coraz płynniej. Nie wszystkie problemy zostały już rozwiązane, ale te które występują mają coraz mniejsze znaczenie. Raportowanie nie działa jeszcze w pełni prawidłowo, przez co nie wszystkie decyzje są podejmowane w oparciu o bieżące dane W pozostałych obszarach system działa prawidłowo, aczkolwiek w niektórych obszarach wymaga większego nakładu pracy niż w poprzednim systemie. Trwają prace mające podnieść ergonomię jego obsługi. SAP w TXM działa coraz sprawniej

Wdrożenie SAP docelowe korzyści Bardziej precyzyjne zarządzanie => wzrost marży i minimalizacja kapitału obrotowego Wprowadzenie kodowania towarów z uwzględnieniem rozmiarów i kolorów umożliwi lepszą analizę sprzedaży, zarządzania cenami i zatowarowania Możliwość wprowadzenia różnicowania oferty pomiędzy sklepami w zależności od lokalnych warunków na rynku Dostęp do danych o sprzedaży on-line umożliwi szybsze podejmowanie decyzji Podniesienie efektywności procesów magazynowych => niższe koszty Zintegrowana obsługa operacji magazynowych w jednym systemie Obsługa wielopaków w wysyłkach towarów do sklepów Zwiększenie możliwości wysyłkowych na sklepy Obsługa operacji omnichannel Import bezpośredni towarów bez pośrednictwa Redan SAP będzie istotnym elementem wspierającym rozwój TXM

Wyjście z rynku czeskiego Ponoszone straty (0,7 mln zł w IQ) oraz brak perspektyw odwrócenia tej sytuacji spowodowały podjęcie decyzji o wyjściu z rynku czeskiego Począwszy od 1 czerwca 2017 r. Grupa TXM nie będzie już ponosić kosztów związanych z operacjami w Czechach. Ekspansja zagraniczna koncentruje się na rozwoju w Rumunii i Słowacji, gdzie będziemy otwierać kolejne sklepy

Biznesowe źródła wzrostu wyników wzrost marży handlowej wzrost importu bezpośredniego towarów, których sprzedaż charakteryzuje się wyższą o kilka pp marżą planowany 22% udział towarów z importu w sprzedaży w 2017 r. prawie podwojenie r/r na podstawie złożonych zamówień zapewnione finansowanie importu dostawcy zagraniczni wymagają najczęściej akredytyw dokumentowych pozyskiwane finansowanie (m.in. z PKO BP) ma zapewnić możliwość zrealizowania zamówień importowych na zakładanym poziomie zgoda Rady Nadzorczej na zaciągnięcie zobowiązań finansowych do 75 mln zł

Zmiana Zarządu TXM Powody zmiany Zarządu TXM niesatysfakcjonujące wyniki, które Spółka wypracowała w II połowie 2016 r. straty poniesione w okresie styczeń-maj br. porażka w zakresie wdrożenia nowego systemu SAP brak dowodów wskazujących na to, że zarząd w dotychczasowym składzie byłby w stanie odwrócić negatywne tendencje z ostatnich miesięcy. Nowy skład Zarządu TXM oraz Tomasz Waluś - Prezesa Zarządu (od 1 października br.) Marcin Łużniak - Wiceprezes Zarządu (od 29 maja br) Krzysztof Tomczyk - Wiceprezes Zarządu (kontynuuje obowiązki) Agnieszka Smarzyńska, Dyrektor zarządzający ds. sprzedaży w sklepach (od 1 września br.)

TOMASZ WALUŚ PREZES ZARZĄDU Doświadczenie zawodowe (18 lat w sektorze detalicznym): Odpowiedzialny za sprzedaż wszystkich formatów sklepów Tesco w Polsce >6mld PLN obrotu, >170 sklepów (od 2015) Dyrektor regionalny formatu hipermarket i supermarket (2011-2015) Dyrektor hipermarketu Tesco, projekt manager (2007 2011) Wcześniejsze doświadczenie w sektorze detalicznym i paliwowym (1999-2007) Tomasz Waluś Prezes Zarządu Kompetencje: Zarządzanie dużą siecią detaliczną, w tym rozwój, optymalizacja i restrukturyzacja sieci Doświadczenie w procesie inwestycyjnym (otwarcia i zamknięcia sklepów) Tworzenie strategii rozwoju w Polsce i na rynkach sąsiadujących (w ramach grupy Liderów Tesco) Realizacja KPI (zysk, sprzedaż, logistyka produktu, marże, zadowolenie klientów itd.) Opracowanie, wdrażanie i kontrola procedur operacyjnych, optymalizacja procesów w sklepach i regionach; określanie i wdrażanie standardów pracy w sklepach i poprawa efektywności Zarządzanie projektami oraz bieżący nadzór nad egzekucją sprzedaży Opracowanie koncepcji formatów sklepów Obszary odpowiedzialności w TXM: Koordynacja prac zarządu i projektów strategicznych Sprzedaż Rozwój sieci sklepów Wykształcenie: Wydział Bankowości, Wyższa Szkoła Bankowości, Bielsko- Biała Wydział Zarządzania Nieruchomościami AGH Kraków Program rozwojowy dla Liderów Tesco (Tesco UK) Liczne kursy i szkolenia w obszarach: zarządzania projektami, Six Sigma, zarządzania zmianą, efektywność osobista, coachingu

KRZYSZTOF TOMCZYK WICEPREZES ZARZĄDU Doświadczenie zawodowe (20 lat w sektorze detalicznym): Członek zarządu, dyrektor handlowy TXM SA (od 2012) Członek zarządu i dyrektor handlowy w Avans sp. z o.o. odpowiedzialny za sprzedaż i Dział Operacji Detalicznej (2010-2011) Wiceprezes i dyrektor handlowy odpowiedzialny za sprzedaż i rozwój biznesu Mix Electronics SA w Krakowie (1997-2010) Dyrektor handlowy w PROTON s.c. w Krakowie (1991-1997) Krzysztof Tomczyk Wiceprezes Zarządu ds. handlu Kompetencje: Konstruowanie oferty produktowej Zarządzanie procesem zakupowym w kraju oraz sourcing z rynków dalekowschodnich Zarządzanie zapasami i polityka cenową Koordynacja działań marketingowo promocyjnych Zarządzanie procesami e-commerce Obszary odpowiedzialności w TXM: Zarządzanie ofertą Zakupy towarów (krajowy i import) Polityka cenowa Marketing i e-commerce Wykształcenie: Wydział Zarządzania i Marketingu. Akademie Górniczo Hutniczą w Krakowie Program Management Instytut Ican Liczne szkolenia, m.in. z zakresu negocjacji handlowych

MARCIN ŁUŻNIAK WICEPREZES ZARZĄDU Doświadczenie zawodowe (14 lat w finansach): CEO, dyrektor finansowy Grupy Kapitałowej Redan S.A. (od 2011) Dyrektor finansowy TXM (2011-2015) Dyrektor finansowy w Grupie Kapitałowej IPT sp. z o. o. (2005-2010) Wcześniejsze doświadczenie w branży finansowej i ubezpieczeniowej: specjalista ubezpieczeń indywidualnych i instrumentów pochodnych (Generali, PBK BPH) Marcin Łużniak Wiceprezes Zarządu ds. finansowych Kompetencje: Zarządzanie systemem sprawozdawczości giełdowej i rachunkowości zarządczej Analiza finansowa i strategiczna firmy Zarządzanie płynnością i zasobami finansowymi firmy Kierowanie procesem budżetowania i controllingu Współpraca i negocjacje z partnerami (banki, firmy doradcze, leasingowe) Pozyskiwanie finansowania (banki, rynki kapitałowe) Wdrożenia IT Obszary odpowiedzialności w TXM: Obszar finansów i controllingu Logistyka IT Dział prawny Wykształcenie: Wydział Fizyki Technicznej, Informatyki i Matematyki Stosowanej, Politechnika Łódzka Program rozwojowy dla Liderów TOP 15 (Redan SA) Szkolenia w obszarach zarządzania projektami (dyplom IPMA)

AGNIESZKA SMARZYŃSKA DYR. ZARZĄDZAJĄCA Doświadczenie zawodowe (16 lat w sektorze detalicznym): Odpowiedzialna za rynki Europy Środkowej i Wschodniej w obszarze sprzedaży odzieży sieci Tesco (marka F&F) od 2015 Kierowanie działem odzieży i artykułów niespożywczych Tesco Polska (2006-2015) Manager w wybranych działach operacji i zakupów (odzież, zabawki, sport, elektro, rozrywka, DIY) w Tesco Polska (2001-2006) Wcześniejsze doświadczenie w branży meblarskiej i bankowości (1997-2001) Agnieszka Smarzyńska Dyrektor Zarządzający ds. sprzedaży w sklepach Kompetencje: Decyzyjność w obszarach oferty, polityki cenowej i planowania powierzchni Odpowiedzialność za wyniki sprzedażowe marki F&F Nadzór nad procesami i standardami operacyjnymi w sklepach, VM i customer service Kompletacja kolekcji Rozwój sieci F&F w Europie Środkowej i Wschodniej Nadzór nad strukturą operacji obejmującą >1000 sklepów Obszary odpowiedzialności w TXM: Zarządzanie sprzedażą i sklepami Wsparcie sprzedaży i visual merchandising Koncept sklepu Analiza oferty i zatowarowania Wykształcenie: Wydział Zarządzania i Marketingu, Uniwersytet Zielonogórski Program rozwojowy dla Dyrektorów (Tesco UK) Liczne kursy i szkolenia w obszarach: zarządzania zespołami, efektywność indywidualna, wywieranie wpływu, podejmowanie decyzji, coaching

ZARZĄD recepta na sukces Tomasz Waluś duże doświadczenie w zarządzaniu sprzedażą od poziomu hali do całej sieci Tesco w Polsce Krzysztof Tomczyk duże doświadczenie w handlu dogłębna znajomość TXM Marcin Łużniak duże doświadczenie w zarządzaniu finansami w detalu z uwzględnieniem działalności zagranicznej znajomość TXM Agnieszka Smarzyńska duże doświadczenie w sprzedaży odzieży i współpracy z działem handlowym z perspektywy sieci sprzedaży i klienta DOŚWIADCZONY, RÓŻNORODNY, ZMOTYWOWANY ZARZĄD => SUKCES TXM

Podsumowanie Porażka wdrożenia SAP bardzo negatywnie wpłynęła na wyniki IQ SAP działa coraz sprawniej i wkrótce zacznie przynosić korzyści Koncentracja na wzmocnieniu sprzedaży w połączeniu z dalszą optymalizacją zatowarowania, wspierane przez dodatkową komunikacją (marketingową) i działania promocyjne Kontynuacja pracy nad atrakcyjnością oferty i udziałem zakupów bezpośrednich z importu Dalszy rozwój sieci sklepów w Polsce, Rumunii i na Słowacji

Kontakt TXM S.A.: ul. Krakowska 140 a 34-120 Andrychów tel. +48 33 870 65 65 tel. +48 609 441 098 e-mail: sekretariat@txm.pl Za relacje z mediami oraz inwestorami odpowiada: Agencja Tauber Promotion +48 22 833 25 02 e-mail: txm@tauber.pl

Sieć sprzedaży Lokalizacja Sklepy (31.03.2017 r.) Powierzchnia tys. m2 (31.03.2017 r.) Dynamika r./r. (%) Polska 360 86,8 16 Zagranica razem 46 15,9 230 Rumunia 30 11,5 795 Czechy 9 2,5 4 Słowacja 7 2,0 69 Razem 406 102,7 29