Wyniki Grupy Asseco FY 2015 Warszawa, 17 marca 2016 roku
Grupa Asseco w 2015 roku Bardzo dobry rok dla Grupy Asseco Dynamiczny rozwój biznesu na rynkach zagranicznych Rozwój Grupy poprzez akwizycje Uproszczenie struktury Grupy Rekordowe wyniki Grupy Asseco Duży wzrost sprzedaży wszystkich spółek z Izraela. Wzrost rentowności Asseco South Eastern Europe. Rozwój biznesu w regionie Europy Centralnej. Wejście na nowe rynki Portugalia i Afryka nabycie spółki Exictos. Nowe spółki w Asseco Central Europe. Nabycie Infovide-Matrix oraz Unizeto. Budowa centrum kompetencyjnego dla sektora ubezpieczeń Sapiens i Insseco. Sprzedaż Matrix42. Utworzenie Asseco Data Systems. Ponad 7,2 mld PLN przychodów ze sprzedaży. Rekordowy poziom zysku operacyjnego 745 mln PLN. Ponad 20 tys. pracowników. Działalność w ponad 54 krajach. 3
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za 2015 rok PLN 7 256 m Przychody ze sprzedaży +16% PLN 1 008 m EBITDA +13% PLN 5 783 m Oprogramowanie i usługi własne +16% PLN 745 m EBIT +17% PLN 366 m Zysk netto +2% 4
Grupa Asseco w 2015 roku regiony geograficzne Rynek polski Akwizycje i uproszczenie struktury. Umocnienie wiodącej pozycji w kraju. Rynek izraelski Dynamiczny rozwój organiczny oraz przez akwizycje. Rynek środkowoeuropejski Duże kontrakty w sektorze publicznym oraz nowe akwizycje na Słowacji. Rynek południowo-wschodniej Europy Koncentracja na produktach i usługach własnych. Wzrost w sektorze bankowym oraz płatności. Rynek zachodnioeuropejski Nabycie spółki w Portugalii oraz wzrost sprzedaży infrastruktury IT w Hiszpanii. Rynek wschodnioeuropejski Dynamiczny wzrost biznesu w walucie lokalnej. Wpływ kursu walutowego na wyniki. Rynek polski 1 769 mln PLN +5% Rynek środkowoeuropejski 648 mln PLN +32% Rynek zachodnioeuropejski 599 mln PLN +20% Przychody Grupy 7 256 mln PLN Rynek wschodnioeuropejski 106 mln PLN -7% Rynek południowo-wschodniej Europy 486 mln PLN -3% Rynek izraelski 3 649 mln PLN +24% 5
Wzrost udziału sprzedaży rynków zagranicznych w wynikach Grupy + 932 mln PLN 63% 218 mln PLN 37% 24% 7 256 mln PLN 76% 5 487 3 915 4 017 4 555 3 396 1 564 1 614 1 763 1 677 1 769 2005 2015 2011 2012 2013 2014 2015 Przychody z Polski* Przychody z operacji zagranicznych* * Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 6
Wzrost udziału zysku operacyjnego z rynków zagranicznych w wynikach Grupy + 130 mln PLN 57% 30 43% 37% 745 mln PLN mln PLN 63% 275 302 296 338 468 370 350 303 298 278 2005 2015 2011 2012 2013 2014 2015 EBIT z Polski EBIT z operacji zagranicznych 7
Struktura przychodów silna dywersyfikacja sektorowa 24% 1 253 1 311 1 491 1 505 1 738 2 689 39% Przychody 1 602 1 854 2 031 2 214 7 256 mln PLN +16% 2 106 2 364 2 258 2 513 2 829 37% 2011 2012 2013 2014 2015 Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne 8
Sektor Przedsiębiorstw Przychody (w mln PLN) 2015 2014 Zmiana Rynek polski 542,9 502,6 +8% 2 106 2 364 2 258 2 513 2 829 Rynek izraelski 1 559,3 1 398,8 +11% Rynek środkowoeuropejski 284,7 206,9 +38% Rynek południowo-wschodniej Europy 75,9 94,2-19% Rynek zachodnioeuropejski 372,9 315,1 +18% Rynek wschodnioeuropejski 2,4 1,5 +61% 2011 2012 2013 2014 2015 Grupa Asseco* 2 829,4 2 512,8 +13% Realizacja dużych projektów na rynku energetycznym i telekomunikacyjnym. Wpływ nowych akwizycji na rozwój w regionie Europy Centralnej. Wzrost sprzedaży infrastruktury IT w regionie Europy Zachodniej (Hiszpania). * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej 9
Sektor Bankowości i Finansów Przychody (w mln PLN) 2015 2014 Zmiana Rynek polski 438,4 452,8-3% 1 602 1 854 2 031 2 214 2 689 Rynek izraelski 1 576,5 1 119,6 +41% Rynek środkowoeuropejski 91,2 88,1 +4% Rynek południowo-wschodniej Europy 365,2 338,5 +8% Rynek zachodnioeuropejski 150,3 107,0 +40% Rynek wschodnioeuropejski 98,0 109,0-10% 2011 2012 2013 2014 2015 Grupa Asseco* 2 688,5 2 213,9 +21% Dynamiczny wzrost w sektorze ubezpieczeń. Sapiens centrum kompetencyjnym Grupy. Wejście na nowe rynki w sektorze bankowym (nabycie Exictos). Realizacja czterech projektów Asseco Customer Banking Platform (Asseco CBP) w Polsce. * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej 10
Sektor Instytucji Publicznych Przychody (w mln PLN) 2015 2014 Zmiana Rynek polski 797,2 726,1 +10% 1 253 1 311 1 491 1 505 1 738 Rynek izraelski 541,0 432,6 +25% Rynek środkowoeuropejski 273,4 198,5 +38% Rynek południowo-wschodniej Europy 46,1 68,2-32% Rynek zachodnioeuropejski 75,7 76,5-1% Rynek wschodnioeuropejski 5,6 3,5 +62% 2011 2012 2013 2014 2015 Grupa Asseco* 1 738,3 1 505,2 +15% Silna pozycja w sektorze publicznym w Izraelu (Matrix IT). Poprawa koniunktury w Europie Centralnej. Nowe znaczące kontrakty na Słowacji. Realizacja istotnych projektów w Polsce. * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej 11
Skonsolidowany portfel zamówień na 2016 rok W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w marcu 2015 roku Przychody ze sprzedaży +15% Oprogramowanie i usługi własne +14% 4 387 5 025 3 949 4 492 2015 2016 2015 2016 Kwoty w mln zł.; Wartość portfela zamówień na 2016 rok na dzień 11 marca 2016; wartość portfela zamówień na 2015 rok na dzień 12 marca 2015 (skorygowane o dane Matrix42) 12
Kontrakty podpisane w 2015 roku Instytucje Publiczne 2995 Liczba podpisanych kontraktów w 2015 roku 1 9 297 Bankowość i Finanse 3816 Przedsiębiorstwa 2486 1) Grupa Asseco bez produktów detalicznych. Uwzględnione kontrakty, zamówienia i aneksy 13
Wartość dla akcjonariuszy
Kurs akcji vs. WIG20 Wzrost kursu akcji oraz większe zainteresowanie inwestorów PLN 62 60 +12,6% Pkt 2500 58 56 54 2300 2100 52 50 48 Wzrost średnich dziennych obrotów o prawie 50% r/r. 46 2015-01-02 2015-03-02 2015-05-02 2015-07-02 2015-09-02 2015-11-02 ACP WIG20-19,5% 1900 1700 1500 15
Konsekwentna realizacja polityki dywidendowej Ponad 1,1 mld PLN wypłaconych dywidend 1,03 PLN 1,47 PLN 1,80 PLN 2,19 PLN 2,41 PLN 2,60 PLN 2,90 PLN 250 mln PLN 3,01 PLN 0,55 PLN * Rekomendacja Zarządu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* DPS 16
Informacje finansowe
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego 2015 2014 Δ Przychody 7 256,2 6 231,9 +16% 2 196,0 1 832,6 +20% Oprogramowanie i usługi własne 5 782,6 4 998,9 +16% 1 602,1 1 428,7 +12% Zysk/strata brutto na sprzedaży 1 749,6 1 519,8 +15% 506,3 436,1 +16% Rentowność 24,1% 24,4% -0,3 p.p. 23,1% 23,8% -0,7 p.p. Koszty sprzedaży -451,5-393,8 +15% -126,8-117,8 +8% Koszty ogólnego zarządu -543,7-477,1 +14% -166,9-129,1 +29% Pozostała działalność operacyjna -9,2-12,2 - -1,1-11,7 - Zysk z działalności operacyjnej 745,2 636,7 +17% 211,5 177,5 +19% Rentowność 10,3% 10,2% +0,1 p.p. 9,6% 9,7% -0,1 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs 848,4 738,5 +15% 242,6 204,2 +19% Rentowność non-ifrs 11,7% 11,9% -0,2 p.p. 11,0% 11,1% -0,1 p.p. Q4 2015 Q4 2014 Δ EBITDA 1 007,7 892,5 +13% 274,0 245,6 +12% Rentowność 13,9% 14,3% -0,4 p.p. 12,5% 13,4% -0,9 p.p. Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 18
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto 2015 2014 Δ Zysk z działalności operacyjnej 745,2 636,7 +17% 211,5 177,5 +19% Wynik na odsetkach -32,9-29,3-9,8-6,0 Transakcje walutowe -9,2 0,8-3,0-1,2 Pozostałe 40,3 39,8 39,5 8,7 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -1,9 16,6-0,6 11,8 wynik na transakcjach związanych ze sprzedażą Spółek 39,7 0,1 39,4 0,1 odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności/ bonów PI 28,1 Zysk brutto 743,4 648,1 +15% 238,2 179,0 +33% Podatek -165,9-131,2 +26% -47,2-34,7 +36% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych -1,7 1,9-189% -2,3 0,1-2 400% Zysk/strata na działalności zaniechanej* 0,0 9,7-100% 0,0 0,1-100% Zysk netto 575,8 528,5 +9% 188,7 144,5 +31% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 365,5 358,4 +2% 125,9 89,9 +40% Q4 2015 Q4 2014 Δ Dane w mln PLN * 2014: zysk netto Grupy Slovanet wraz z wynikiem na sprzedaży Slovanet przez Grupę ACE; 19
Wypracowane środki pieniężne Grupa Asseco Asseco Poland 2015 2014 2015 2014 CFO 1 043,6 816,6 324,5 253,5 CAPEX* -191,7-204,1-40,1-25,0 Wolne przepływy pieniężne** 851,9 612,5 284,4 228,5 Wskaźnik konwersji gotówki*** 100% 83% 153% 91% * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie ** CFO+CAPEX *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 20
Stabilna pozycja płynnościowa (Asseco Poland) Na dzień 31.12.2015 KT DT Gotówka i aktywa finansowe 86,4 72,7 Zobowiązania i leasing finansowy: -32,7 33,0 Kredyty -13,2-77,2 Aktywa zabezpieczające kredyt* - 195,3 Leasing finansowy -19,5-85,1 Gotówka netto (KT) 53,7 Zapasy + należności KT zobowiązanie KT** 236,7 Aktywa operacyjne netto (KT) 290,4 Dostępne limity kredytowe 570,0 Dane w mln PLN * Wartość księgowa nieruchomości zabezpieczającej kredyt ** Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego 21
Perspektywy i wyzwania na 2016 rok
Perspektywy i wyzwania na 2016 rok 1. Potencjalne projekty na rynku polskim. 2. Rozwój biznesu na rynkach zagranicznych. 3. Dalsze uproszczenie struktury Grupy w Polsce. 23
Potencjalne projekty i perspektywy Asseco Poland Administracja Centralna Obronność Bankowość i Finanse Energetyka i Telekomunikacja Przetarg na system analizy obrazowej Asseco Ground Control System. Rozwój projektu Geoportal + scanning laserowy LIDAR 3D. Przetarg na rozwój systemu zabezpieczenia społecznego Empatia. Systemy do obsługi eksportu (AES) i importu (IES) towarów (Infovide-Matrix). Rozwój systemu Karty Dużej Rodziny (wykonany przez Asseco). Rozwój Geodezyjnej Sieci Uzbrojenia Terenu (GESUD) + TERYT (Krajowy Rejestr Urzędowego Podziału Terytorialnego Kraju). Projekty z nowej perspektywy funduszy EU na lata 2016-2020. Przetarg na system Rosomak BMS. Asseco w narodowym konsorcjum BMS (Asseco, Teldat, Siltec, WAT, Enigma, CMGI). Przetarg na system dla bezzałogowych maszyn latających pionowego startu i lądowania (Asseco GCS). Przetarg na System Dowodzenia Brygada. Przetarg na system analizy obrazowej dla Ośrodka Rozpoznania. Kilkadziesiąt projektów w Narodowym Centrum Kryptologii. Rozwój i utrzymanie Frontex system obrony granic UE. Nowe wdrożenia Customer Banking Platform w Polsce i za granicą. Projekt RS 5000 w Rosji (R-Style). Nowe potencjalne projekty na rynkach wschodzących (Afryka poprzez Exictos). Nowa oferta usług w chmurze dla banków spółdzielczych. Rozwój systemu Promak Rynki Zagraniczne. Nowe produkty dla instytucji finansowych (m.in. asset management, cash management, trading). Przetarg na system do obsługi klientów i rozliczeń w PGE. Wyjście z produktami i usługami za rynki zagraniczne. Rozwój współpracy z Orange Polska. Współpraca z Polkomtel + projekty z Infovide Matrix. 24
Uproszczenie struktury Grupy w Polsce Spółki z Grupy Asseco w Polsce ADH Soft CK ZETO Łódź COMBIDATA Unizeto ZETO Bydgoszcz ZUI OTAGO 25
Wydzielenie kompetencji i specjalizacji Pion Infrastruktury Ubezpieczenia komercyjne Bankowość Energetyka Telekomunikacja SAP Centrum Realizacyjne Pion Przedsiębiorstw (SAP, Oracle, Microsoft) 26
Uproszczenie struktury Grupy w Polsce OPROGRAMOWANIE WŁASNE ERP i SFA INTEGRACJA KONSULTING I WDROŻENIA Koncentracja na oprogramowaniu własnym i usługach. Ekspert w rozwiązaniach dla sektorów. Koncentracja na własnym oprogramowaniu ERP. Rozwiązania dla małych i średnich firm oraz salesforce automation (SFA). Koncentracja na infrastrukturze. Rozwiązania dla administracji lokalnej oraz dla podmiotów nieobsługiwanych przez Asseco Poland. Koncentracja na usługach konsultingowych i wdrożeniach. Specjalizacja w rozwiązaniach firm trzecich. 27
Q&A 28
29