Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego po I półroczu 2007 r. Nr 18/2007 Wysoka dynamika wzrostu zysku netto i brutto Stabilny rozwój i umacnianie pozycji lidera w bankowości detalicznej Grupa Kapitałowa PKO Banku Polskiego w I półroczu 2007 roku osiągnęła skonsolidowany zysk brutto w wysokości 1 598,3 mln zł oraz zysk netto w wysokości 1 283,7 mln zł, odpowiednio wyższe o 377,4 mln zł, tj. o 30,9% 1 oraz o 331,0 mln zł, tj. o 34,7% od uzyskanych w analogicznym okresie 2006 roku. Skonsolidowany zysk brutto uzyskany w II kwartale 2007 roku wyniósł 725,7 mln zł, a zysk netto 611,3 mln zł. Był on odpowiednio o 19,2% oraz o 29,9% wyższy niż w II kwartale 2006 roku. W I półroczu 2007 roku zysk brutto PKO Banku Polskiego, jednostki dominującej, wyniósł 1 530,9 mln zł i był o 382,7 mln zł, tj. o 33,3% wyższy od zrealizowanego rok wcześniej. Zysk netto wyniósł 1 249,9 mln zł i był o 315,4 mln zł, tj. o 33,7% wyższy od uzyskanego w analogicznym okresie 2006 roku. Zysk brutto uzyskany przez Bank w II kwartale 2007 roku wyniósł 742,1 mln zł, a zysk netto 636,3 mln zł. Był on odpowiednio o 27,1% oraz 32,2% wyższy niż w II kwartale 2006 roku. 1 Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów lub miliardów złotych oraz do jednego miejsca dziesiętnego. Dotyczy to całego materiału. 1
Wynik finansowy Grupy Kapitałowej PKO BP (w mln zł) 1 598,3 1 283,7 1 220,9 952,7 Wynik finansowy PKO BP (w mln zł) 1 530,9 1 249,9 1 148,2 934,6 I półr. 2007 I półr. 2006 Zysk brutto Zysk netto I półr. 2007 I półr. 2006 Zysk brutto Zysk netto Rafał Juszczak, prezes Zarządu PKO Banku Polskiego: Mamy powody do dumy i prawdziwej satysfakcji. Osiągnęliśmy wyniki finansowe lepsze od naszych największych konkurentów. W I półroczu 2007 roku Bank osiągnął ponad 30 proc. dynamikę wzrostu zysku, co daje nam stabilne podstawy do wdrażania nowej strategii. Podstawowe pozycje bilansu PKO BP Główne pozycje bilansowe (mld zł) VI.2007 XII.2006 Zmiana: Suma bilansowa 99,0 99,1 0,0% Kredyty, pożyczki udzielone klientom 64,4 57,2 12,6% Zobowiązania wobec klientów (depozyty) 82,6 81,7 1,1% Kapitały własne ogółem 10,3 10,0 2,7% W I półroczu 2007 roku w bilansie Banku: zwiększył się udział aktywów oprocentowanych w aktywach Banku do poziomu 90,6% (+0,8 pp.), utrzymały się korzystne tendencje w strukturze aktywów polegające na zwiększeniu o 7,3 pp. (z 57,8% do 65,1%) udziału kredytów udzielonych klientom głównie kosztem zmniejszenia udziału lokat międzybankowych oraz kasy i środków w banku centralnym, których łączny udział w aktywach zmniejszył się o 6,1 pp. (z 18,1% do 12,0%). Struktura aktyw ów (%) 3,6 4,6 8,5 13,5 65,1 57,8 kasa, operacje z Bankiem Cent. należności od banków kredy ty, poży czki udzielone klientom papiery wartościowe pozostałe akty wa 2,1 Struktura pasyw ów (%) 83,4 3,8 82,5 zobowiązania wobec inny ch banków zobowiązania wobec klientów pozostałe zobowiązania kapitały własne ogółem 17,0 5,9 18,6 5,6 4,1 10,4 3,7 10,1 VI.2007 XII.2006 VI.2007 XII.2006 2
Współczynnik wypłacalności na 30.06.2007 roku dla Banku wyniósł 11,3% oraz 11,4% dla Grupy Kapitałowej i od początku roku obniżył się odpowiednio o 0,4 pp. i 0,4 pp. na skutek zwiększenia całkowitego wymogu kapitałowego w związku z rozwojem działalności kredytowej. Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat PKO BP (w mln zł) I półrocze I półrocze Wyszczególnienie Dynamika 2007 2006 1. Wynik z tytułu odsetek 2 040,4 1 777,0 114,8% 2. Wynik z tytułu prowizji 981,2 812,5 120,8% 3. Przychody z tytułu dywidend 52,0 18,5 280,9% 4. Wynik na instrumentach fin. wycenianych do wartości godziwej 19,5-57,8 x 5. Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 1,8 0,9 207,5% 6. Wynik z pozycji wymiany 249,5 284,0 87,8% 7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 41,5 53,2 78,1% 8. Razem pozycje dochodowe 3 385,8 2 888,2 117,2% 9. Wynik z tytułu odpisów z tytułu utraty wartości -118,1-23,3 506,5% 10. Ogólne koszty administracyjne -1 736,9-1 716,7 101,2% 11. Zysk brutto 1 530,9 1 148,2 133,3% 12. Zysk netto 1 249,9 934,6 133,7% Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) 51,3% 59,4% Na poziom wyniku finansowego brutto zrealizowanego w I półroczu 2007 roku oraz jego wzrost główny wpływ miało zaktywizowanie działalności sprzedażowej Banku, co uwidoczniło się dwucyfrową dynamiką wyniku z tytułu prowizji oraz wyniku odsetkowego. W I półroczu 2007 roku suma pozycji dochodowych w rachunku wyników Banku wyniosła 3.385,8 mln zł i była o 497,6 mln zł, tj. o 17,2% wyższa niż rok wcześniej, w tym: wynik z tytułu odsetek wyniósł 2 040,4 mln zł i był o 263,4 mln zł, tj. o 14,8% wyższy niż w I półroczu 2006 roku - złożyły się na niego przychody odsetkowe w wysokości 2.881,6 mln zł oraz koszty odsetkowe wynoszące 841,2 mln zł, odpowiednio o 10,3% oraz o 0,6% wyższe niż w analogicznym okresie 2006 roku. Wzrost wyniku odsetkowego jest głównie efektem wysokiej dynamiki kredytów. Przełożyło się to na zwiększenie wolumenu oraz poprawę struktury aktywów oprocentowanych dzięki zwiększeniu udziału kredytów; wynik z prowizji i opłat wyniósł 981,2 mln zł i był o 168,7 mln zł tj. o 20,8% wyższy niż wypracowany w I półroczu 2006 roku, z czego przychody wyniosły 1 252,6 mln zł (o 25,9% wyższe niż rok wcześniej), a koszty 271,4 mln zł (o 48,5% wyższe niż w 2006 roku). Wzrost przychodów z prowizji jest efektem m.in: zwiększenia liczby kart bankowych i transakcyjności, rozwoju działalności kredytowej, sprzedaży produktów ubezpieczeniowych oraz obsługi funduszy inwestycyjnych. Zwiększenie kosztów prowizyjnych były skutkiem zmiany ewidencji kosztów wynikających z umów ubezpieczeniowych; 3
wynik na operacjach finansowych ukształtował się na poziomie 21,2 mln zł i był o 78,2 mln zł wyższy niż w I półroczu 2006 roku, z czego: o o 19,5 mln zł dotyczy wyniku na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek wyników (wzrost o 77,3 mln zł), 1,8 mln zł to wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (wzrost o 0,9 mln zł); wynik z pozycji wymiany ukształtował się na poziomie 249,5 mln zł i był o 34,5 mln zł (tj. o 12,2%) niższy niż rok wcześniej - spadek wyniku z pozycji wymiany wiązał się głównie z obniżeniem wyniku o charakterze odsetkowym (z punktów swapowych) na skutek zawężenia spreadów między stopami procentowymi w Polsce i za granicą. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości w I półroczu 2007 roku ukształtował się na poziomie (-)118,1 mln zł i był o 94,8 mln zł niższy niż w analogicznym okresie 2006 roku na skutek zwiększenia w II kwartale br. odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek. W I półroczu 2007 roku ogólne koszty administracyjne Banku ukształtowały się na poziomie 1 736,9 mln zł i były o 1,2% wyższe od poniesionych w analogicznym okresie 2006 roku, w tym: koszty osobowe: 983,4 mln zł (+0,1%), koszty rzeczowe i pozostałe: 597,7 mln zł (+1,9%), koszty amortyzacji: 155,8 mln zł (+5,4 %). Wyniki finansowe osiągnięte przez PKO BP przełożyły się na poprawę wskaźników: Wyszczególnienie VI. 2007 VI. 2006 1. Wynik finansowy brutto/średni stan aktywów (ROA 2 brutto) 3,0% 2,3% 2. Wynik finansowy netto/średni stan aktywów (ROA netto) 2,4% 1,9% 3. Wynik finansowy brutto/średni stan kapitałów własnych ((ROE 3 brutto) 30,1% 24,9% 4. Wynik finansowy netto/średni stan kapitałów własnych (ROE netto) 24,6% 20,3% 5. Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) 51,3% 59,4% DZIAŁALNOŚĆ BIZNESOWA Na 30 czerwca 2007 roku depozyty PKO BP oraz aktywa zarządzane przez PKO TFI wynosiły 99,3 mld zł i od początku roku ich wolumen zwiększył się o 5,1 mld zł (tj. o 5,4%). Główny na to wpływ miał wzrost zarządzanych przez PKO TFI aktywów o 6,0 mld zł. Depozyty klientowskie w I półroczu br. zwiększyły się o 0,8 mld zł, przy czym głównie za sprawą wzrostu zainteresowania inwestowaniem środków w jednostki uczestnictwa PKO TFI nastąpił spadek depozytów bankowości prywatnej o 2,4 mld zł, który został zrównoważony wzrostem o 2,5 mld zł (tj. o 25,6%) stanu depozytów korporacyjnych. 2 Wskaźnik ROA brutto i ROA netto liczony jako relacja odpowiednio wyniku finansowego brutto i netto do średniej arytmetycznej stanów aktywów na początek i koniec okresu sprawozdawczego. 3 Wskaźniki ROE brutto i ROE netto liczone jako relacja odpowiednio wyniku finansowego brutto i netto do średniej arytmetycznej stanów kapitałów własnych (z zyskiem z lat ubiegłych i bieżącego okresu) na początek i koniec okresu sprawozdawczego. 4
Stan końcowy (mld zł) VI.2007 XII.2006 VI.2006 Zmiana od: XII.2006 VI.2006 Depozyty klientowskie, w tym: 82,2 81,3 78,8 +1,0% +4,2% - bankowość detaliczna 39,2 38,4 37,6 +2,3% +4,4% - bankowość prywatna 14,9 17,3 18,0-14,0% -17,2% - małe i średnie przedsiębiorstwa 5,7 5,8 4,6-1,6% +23,6% - depozyty mieszkaniowe 10,2 10,2 9,1 +0,2% +11,8% - rynek korporacyjny 12,2 9,7 9,5 +25,6% +27,3% Pozostałe (skarbowe i DM) 2,6 4,4 2,5-40,8% +4,6% Razem depozyty PKO BP 84,7 85,7 81,3-1,1% +4,2% Aktywa zarządzane przez PKO TFI 14,6 8,5 6,3 +70,5% +130,5% Razem 99,3 94,2 87,6 +5,4% +13,3% Udział banku w rynku depozytów dla klientów indywidualnych na koniec I półroczu br. utrzymał się na poziomie blisko 28%. Jest to m.in. efekt stałego wzbogacania oferty depozytowej banku. W pierwszym półroczu 2007 roku zaproponowano klientom kolejne atrakcyjne formy lokowania oszczędności Oszczędnościową Książeczkę Mieszkaniową powiązaną z funduszami inwestycyjnymi PKO/Credit Suisse zarządzanymi przez PKO TFI. Według stanu na koniec czerwca br. zostało założonych bliski 40 tys. sztuk tych książeczek, a zgromadzone na nich środki wyniosły 550 mln zł. Systematycznie też, PKO BP proponował swoim klientom produkty strukturyzowane standardowe lokaty powiązane z funduszami inwestycyjnymi PKO/CS, i tak np. w połowie czerwca wprowadził do oferty lokatę inwestycyjną Porywająca siła zysków. Bank prowadził również aktywną sprzedaż jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych PKO Credit Suisse. W ciągu pierwszych sześciu miesięcy aktywa funduszy zarządzanych przez PKO TFI wzrosły do 14,6 mld złotych. PKO TFI, które jest czwartym Towarzystwem na polskim rynku pod względem wielkości aktywów. Struktura depozytów (%) 39,5 42,9 15,0 5,7 10,2 20,5 5,3 12,2 10,4 2,6 10,9 14,7 7,2 30.06.2007 30.06.2006 2,8 depozyty bankow ości detalicznej depozyty bankow ości pryw atnej depozyty małych i średnich przedsiębiorstw depozyty mieszkaniow e depozyty korporacyjne depozyty pozostałe aktyw a zarządzane przez PKO TFI Stan kredytów brutto ogółem na koniec czerwca 2007 roku wyniósł 66,8 mld zł i od początku roku wzrósł o 7,3 mld zł (tj. o 12,2%), głównie dzięki zwiększeniu stanu kredytów rynku 5
mieszkaniowego o 4,4 mld zł, kredytów dla małych i średnich przedsiębiorstw o 1,2 mld zł oraz bankowości prywatnej o 1,1 mld zł (wzrost odpowiednio o 19,9%, 26% oraz 46,5%). Na koniec czerwca 2007 roku udział kredytów brutto w aktywach oprocentowanych wyniósł 72,4% i był o 10,6 pp. wyższy niż rok wcześniej. Zmiana od: Stan końcowy (mld zł) VI.2007 XII.2006 VI.2006 XII.2006 VI.2006 - bankowość detaliczna 11,7 11,5 10,9 1,7% 7,6% - bankowość prywatna i osobista 3,1 2,1 1,7 46,5% 84,4% - małe i średnie przedsiębiorstwa 5,8 4,6 3,9 26,0% 46,2% - rynek mieszkaniowy 26,9 22,5 19,7 19,9% 36,7% - wierzytelności mieszkaniowe 2,8 2,8 2,9-1,7% -2,6% - rynek korporacyjny 16,5 16,0 15,4 2,9% 7,0% Kredyty brutto ogółem 66,8 59,5 54,5 12,2% 22,6% * bez odsetek zapadłych i niezapadłych. Na 30.06.2007 roku wskaźnik kredytów zagrożonych ogółem w Banku wyniósł 4,8% i w skali roku obniżył się o 1,2 pp. W I półroczu br., na skutek jednorazowego przekwalifikowania w portfelu klientów korporacyjnych, wskaźnik ten zwiększył się o 0,4 pp. Struktura kredytów brutto (%) 17,5 20,0 4,7 3,1 8,6 7,2 40,3 36,2 4,2 5,2 bankow ość detaliczna bankow ość pryw atna małe i średnie przedsiębiorstw a rynek mieszkaniow y w ierzytelności mieszkaniow e rynek korporacyjny 24,7 28,2 30.06.2007 30.06.2006 Udział banku w rynku kredytów konsumpcyjnych dla klientów indywidualnych na koniec pierwszego półrocza 2007 roku wyniósł 21%. Wartość sprzedaży najpopularniejszego kredytu gotówkowego dla klientów indywidualnych Szybkiego Serwisu Kredytowego wyniosła ponad 2,8 mld zł i w porównaniu z analogicznym okresem ub.r. była wyższa o blisko 90%. W II kwartale sprzedaż SSK wyniosła blisko 1,6 mld zł. Mimo ostrej konkurencji bank utrzymał pozycję lidera w zakresie kredytów mieszkaniowych. W drugim kwartale br. wartość sprzedanych kredytów hipotecznych wyniosła 4,4 mld zł. W całym I półroczu PKO BP sprzedał kredyty hipoteczne o wartości blisko 8 mld zł, co oznacza blisko 65% wzrost sprzedaży w porównaniu do analogicznego okresu 2006 roku. 6
PKO Bank Polski obsługuje ponad 8,5 mln klientów i pozostaje liderem na rynku rachunków oszczędnościowo-rozliczeniowych. Ich liczba (razem z kontem Inteligo) na koniec czerwca 2007 roku wyniosła ponad 6,1 mln sztuk i w porównaniu do stanu sprzed roku zwiększyła się o 241 tys. Obecnie już blisko 2,3 mln klientów PKO Banku Polskiego skorzystało z usług bankowości elektronicznej PKO Inteligo, obejmujących internetowy i telefoniczny dostęp do rachunku oferowanego klientom detalicznym i korporacyjnym oraz wirtualne konto Inteligo. Wynik ten umocnił PKO Bank Polski na pozycji lidera w obszarze bankowości elektronicznej w kraju. Około 25% posiadających rachunki oszczędnościowo-rozliczeniowe PKO BP korzysta z usług bankowości elektronicznej, natomiast wśród rachunków prowadzonych przez małe i średnie firmy wskaźnik ten wyniósł 55%. Bank z 30% udziałem w rynku zajmuje w dalszym ciągu pozycję lidera na rynku kart płatniczych. W I półroczu br. liczba wydanych przez PKO BP kart wzrosła o blisko 200 tys. i na 30 czerwca br. wyniosła ponad 7,1 mln sztuk. W drugim kwartale br. liczba kart ogółem zwiększyła się o ponad 100 tys. Na koniec czerwca br. klienci banku trzymali w portfelach 972 tys. kart kredytowych, a ich przyrost w I półroczu wyniósł blisko 37 tys., z czego 28 tys. w II kwartale. W II kwartale Bank rozszerzył ofertę kart kredytowych o karty dla klientów korporacyjnych oraz posiadaczy rachunków typu JST (jednostki samorządu terytorialnego) srebrną i złotą PKO Visa Business Credit. Zestawienie porównawcze innych danych liczbowych PKO BP Wyszczególnienie 30.06.2007 31.12.2006 30.06.2006 Zmiana od: 31.12.2006 30.06.2006 Liczba placówek 1 233 1 239 1 248-6 -15 Liczba bankomatów 2 088 2 024 1 863 64 225 Zatrudnienie w etatach 31 309 31 955 32 700-646 -1 391 Liczba ror ogółem (tys.), w tym: 6 133 6 018 5 892 115 241 - rachunki typu Superkonto 5 506 5 423 5 338 83 168 - rachunki bieżące Inteligo 627 595 554 32 73 Liczba kart bankowych (tys.), w tym: 7 156 6 960 6 596 196 560 - karty kredytowe 972 935 681 37 291 7