SERWIS PORANNY PONIEDZIAŁEK 05 MARCA 2007 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA 02-03-07 INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG 51917 0.8 1022 WIG20 3242 0.9 878 TECHWIG 1233 1.3 185 DOW JONES NASDAQ KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Na rynkach światowych nadal brakuje spokoju po dynamicznym spadku indeksów za oceanem i na Dalekim Wschodzie. Sesja poniedziałkowa znowu będzie przebiegała pod przemożnym wpływem tych negatywnych czynników. Mimo lokalnie pozytywnych wskazań decyduje sytuacja na rynkach zagranicznych, dlatego niewielki pożytek będą mieli dzisiaj posiadacze akcji z silnego krótkoterminowego wyprzedania rynku. 3500 3400 3300 3200 3100 3000 2900 2800 2700 2600 2500 2400 2300 2200 2100...dalsze pogorszenie nastrojów... 50000 x1000 50 Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2006 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec2007 Ma Dzisiaj indeks wig20 będzie testował kluczowy poziom w okolicy 3150 punktów. Jest to poziom minimalnego zasięgu spadku wynikający z formacji głowy z ramionami ukształtowanej na wykresie minutowym. W tym obszarze cenowym mamy także lokalne minimum ukształtowane 10 stycznia tego roku. Na razie oprócz silnego wyprzedania i wspomnianej wyżej strefy wsparcia brak pozytywnych wskazań, wykresowym dlatego trudno przewidywać poziom docelowego spadku. Obecnie możemy być świadkami dynamicznego odreagowania jednak za wcześnie na przewidywanie trwałego odbicia....silne wsparcie na 3150 pkt... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1
ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK ATM GRUPA ATM Grupa, niezależny producent programów telewizyjnych, osiągnął w 2006 roku 20,95 mln zł skonsolidowanego zysku netto wobec 11,93 mln w 2005, a przychody grupy wyniosły 86,98 mln zł wobec 72,55 mln zł - poinformowała spółka w raporcie kwartalnym. CERSANIT COMARCH GETIN HOOP Zysk netto grupy Cersanit w czwartym kwartale 2006 roku spadł do 22,1 mln zł z 39,9 mln zł rok wcześnie i okazał się gorszy od konsensusu zakładającego 37,2 mln zł zysku netto. 1. Zysk netto Comarchu przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w czwartym kwartale 2006 roku wyniósł 23,05 mln zł - poinformowała spółka w komunikacie. Zysk netto spółki okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy spodziewali się, że wyniesie on 21,8 mln zł. 2. Comarch planuje w 2007 roku zwiększyć przychody ze sprzedaży o 20 proc. z 491,7 mln zł osiągniętych w 2006 roku, a także utrzymać rentowność operacyjną na ubiegłorocznym poziomie, czyli 9,4 proc. Potwierdza chęć skorzystania z pierwokupu akcji Interii od Bauera - poinformował w piątek dziennikarzy wiceprezes spółki Rafał Chwast. Getin Holding chce w pierwszej połowie 2007 roku sfinalizować zakup ukraińskiego Prikarpattya Bank. Getin chce kupić także bank w Rosji i obecnie prowadzi w tej sprawie rozmowy z trzema bankami - poinformował dziennikarzy Bernard Afeltowicz, prezes Getin International. Producent napojów Hoop jest zainteresowany kolejnymi przejęciami i myśli o akwizycjach za granicą. Zarząd firmy zapowiada, że w ciągu najbliższych tygodni może też rozstrzygnąć się sprawa inwestora dla spółki. MULTIMEDIA POLSKA 1. Dynamika przychodów grupy Multimedia Polska, jednego z czterech największych operatorów kablowych w Polsce, nie będzie niższa niż uzyskane w 2006 roku 6 proc. wzrostu - poinformował PAP prezes spółki Andrzej Rogowski. 2. Grupa Multimedia Polska, jeden z czterech największych operatorów kablowych w Polsce, chce zainwestować w 2007 roku ok. 150 mln zł, ale bez uwzględnienia akwizycji. Podobną kwotę ma zarezerwowaną na przejęcia - poinformował na konferencji prasowej prezes spółki Andrzej Rogowski. NETIA 1. Netia miała 372,95 mln zł skonsolidowanej straty netto przypadającej akcjonariuszom jednostki dominującej wobec konsensusu zakładającego 24,6 mln zł. Spółka podała, że strata wynika z odpisów aktualizacyjnych, w przeciwnym razie wyniosłaby 31,5 mln zł. Netia nie będzie też rekomendować wypłaty dywidendy - poinformowała spółka w komunikacie. 2. Netia nie zamierza powrócić do wypłacania dywidendy przynajmniej przez najbliższy rok, dwa lata, dopóki rentowność firmy nie znajdzie się w trendzie wzrostowym - poinformował dyrektor finansowy Netii Jon Eastick. 3. Strata Netii z tytułu działalności operatora sieci komórkowej P4, w którym Netia Mobile ma obecnie 30 proc. udziałów, w 2007 roku będzie znacznie większa niż w ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2
2006 roku - poinformował dyrektor finansowy Netii Jon Eastick. OPOCZNO POLICE PROSPER RUCH SPIN Strata netto grupy Opoczna w czwartym kwartale 2006 roku wyniosła 5,6 mln zł wobec 409.000 zł przed rokiem. Konsensus zakładał 0,2 mln zł zysku netto. Rada nadzorcza Zakładów Chemicznych Police zajmie się, przyjętym ostatnio przez zarząd, programem naprawczym spółki na posiedzeniu 14 marca - poinformował w piątek PAP Rafał Kuźmiczonek z biura prasowego Polic. 1. Prosper jest gotów wydać na akwizycje w tym roku kilkadziesiąt mln zł, nadal rozmawia o przejęciu hurtowni farmaceutycznych we wschodniej Polsce - poinformował w piątek PAP Piotr Jędrzejak, członek zarządu i dyrektor finansowy Prospera. 2. Prosper jest gotów wydać na akwizycje w tym roku kilkadziesiąt mln zł, nadal rozmawia o przejęciu hurtowni farmaceutycznych we wschodniej Polsce - poinformował w piątek PAP Piotr Jędrzejak, członek zarządu i dyrektor finansowy Prospera. Ruch chce zainwestować w 2007 roku ponad 205 mln zł, z czego około 147 mln zł pochodzić będzie z emisji akcji - poinformował Ruch w komunikacie. Spin, w konsorcjum z ABG Ster-Projekt i spółką Unicom, podpisał umowę na budowę iáwdrożenie Systemu Odprawa Straży Granicznej, o łącznej wartości ponad 7 mln zł netto - poinformował Spin w komunikacie. STALEXPORT / ZŁOMREX Spośród czterech ofert złożonych przez potencjalnych inwestorów na zakup części stalowej Stalexportu tzw. Stalexport Trade do dalszych negocjacji został wybrany Złomrex - poinformował Stalexport w piątek w komunikacie. TVN Kanał TVN w lutym 2007 roku uplasował się na czwartym miejscu pod względem udziału w ogólnej widowni, za Polsatem, a jego udział wzrósł do 16 proc. w porównaniu z 15,9 proc. osiągniętymi w lutym 2006 roku - podała spółka w piątek w komunikacie. - ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3
KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Na rynku amerykańskim utrzymują się negatywne nastroje. Jedynie początek piątkowej sesji był lekko pozytywny. Indeksy próbowały rozpocząć odreagowanie w górę. Z czasem jednak wyraźną przewagę osiągnęła strona podażowa. Podobnie, jak podczas trzech poprzednich sesji, odnotowano bardzo wysoki wolumen obrotów. Fakt ten zwiększa prawdopodobieństwo scenariusza kontynuacji korekty spadkowej. Końcowa statystyka dnia przedstawia się następująco: Dow Jones: 12.114 pkt. (-0,9%), Nasdaq 2.368 pkt. (-1,51%).... większa korekta spadkowa... 12500 12000 11500 11000 10500 10000 x10000 50000 05 2006 2007 Z danych makro publikowany był jedynie indeks Michigan Sentiment. W lutym indeks ten odnotował spadek do poziomu 91,3 pkt. z 93,3 pkt. (ekonomiści nie spodziewali się większych zmian). Cały czas na rynku utrzymują się obawy związane z wypowiedzią byłego szefa FEDu Alana Greenspana. Były szef FEDu przestrzegł przed możliwością wejścia gospodarki pod koniec roku w fazę recesji. Dodatkowo nerwowość wywołuje napięta sytuacja na rynkach azjatyckich. W centrum uwagi jest indeks giełdy Chińskiej Shanghai. Indeks ten w ubiegłym tygodniu znacząco stracił na wartości. Na rynku surowców w piątek odnotowujemy spadek ceny ropy naftowej (-0,3%) i spadek ceny miedzi (- 1,7%). Dzisiaj w USA jedynie o godz. 16ej publikowany będzie indeks ISM w sektorze usług za luty.... obawy o stan gospodarki...... Chiny w centrum uwagi... KRAJOWE WYDARZENIA GOSPODARCZE Produkt Krajowy Brutto (PKB) wzrósł w IV kwartale 2006 roku o 6,4 proc. po wzroście o 5,8 proc. w III kwartale 2006 roku i 4,5 proc. w IV kwartale 2005 roku - podał w piątek Główny Urząd Statystyczny. GUS podtrzymał szacunek wzrostu PKB w 2006 roku na poziomie 5,8 porc. wobec 3,5 w 2005 roku. Po danych GUS o wzroście PKB w IV kw. '06 Ministerstwo Finansów ocenia, że wzrost gospodarczy w I kw. '07 będzie mieścił się w przedziale 6,5-7, proc. Motorem wzrostu PKB mają być inwestycje, których stopa wzrostu w pierwszych dwóch kwartałach tego roku wyniesie ponad 20 proc. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4
Presja inflacyjna na razie nie jest odczuwalna, nie ma wystarczających przesłanek do zmiany parametrów polityki pieniężnej - uważa Mirosław Pietrewicz z Rady Polityki Pieniężnej. Dane o PKB w IV kw. 2006 potwierdzają konieczność zacieśnienia polityki monetarnej obecnie - uważa Marian Noga z Rady Polityki Pieniężnej. Jego zdaniem nie jest wykluczone, że I kwartał 2007, kiedy wzrost PKB może sięgnąć ok. 7 proc.,może być ostatnim kwartałem rosnącego PKB. PAP, Reuters ŚWIATOWE WYDARZENIA GOSPODARCZE Sprzedaż detaliczna w Niemczech spadła w styczniu o 5,1 proc. mdm, po wzroście w poprzednim miesiącu o 2,6 proc. - podał w piątek Federalny Urząd Statystyczny. Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) w strefie euro-13 wzrosły o 0,1 proc. w styczniu, licząc miesiąc do miesiąca, a rok do roku wzrosły o 2,9 proc. - podał w piątek europejski urząd statystyczny Eurostat. Analitycy spodziewali się wzrostu PPI mdm o 0,2 proc., a rdr - wzrostu o 3,1 proc. Produkt Krajowy Brutto Ukrainy wzrósł w 2006 roku o 7,1 proc. - podał w piątek zweryfikowane wyliczenia urząd statystyczny Ukrainy. PAP, Reuter KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH PONIEDZIAŁEK USA 16.00 SM Service. Prognoza 57.5 pkt 05 MARCA ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE PONIEDZIAŁEK Kopex ECHO Konferencja po wynikach za IV kw. WZA w sprawie przeniesienia majątku 05 MARCA ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5