RAPORT KWARTALNY ZA OKRES TRZECH MIESIĘCY 2012-05-15 www.pgs-soft.com
SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE OGÓLNE 3 2. WYBRANE DANE FINANSOWE 7 3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 16 4. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI 18 5. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 18 www.pgs-soft.com Strona 2 z 18
1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. Dane Spółki Nazwa firmy: Forma prawna: PGS SOFTWARE S.A. Spółka akcyjna Kapitał zakładowy: 552 828,10 Organ prowadzący rejestr, numer KRS: Adres: 0000304562 ul. Klecińska 123, 54-413 Wrocław Telefon: +48 71 79 82 692 Fax: +48 71 79 82 690 E-mail: www: pgs-soft@pgs-soft.com www.pgs-soft.com NIP: 897-17-19-181 1.2. Przedmiot działalności Spółki PGS Software S.A. jest Spółką informatyczną specjalizującą się w dostarczaniu usług programistycznych i testowych, głównie z zakresu rozwiązań mobilnych, internetowych oraz bazodanowych. Model biznesowy Spółki opiera się na kompleksowej obsłudze projektów, począwszy od tworzenia aplikacji dopasowanych do potrzeb klientów, poprzez wdrożenia poszczególnych produktów aż po długofalowe wsparcie techniczne i rozwojowe, przy czym większość aplikacji przygotowywana jest według bardzo specyficznych potrzeb, co wymaga odrębnego oraz indywidualnego podejścia na każdym z etapów cyklu życia produktu. Klientami firmy są zarówno małe przedsiębiorstwa jak i duże korporacje, najczęściej z branży informatycznej, produkcyjnej oraz mediów. Ponad 90% przychodów Spółki generowane jest www.pgs-soft.com Strona 3 z 18
przez klientów z krajów europejskich, głównie z Danii, Szwajcarii, Szwecji, Niemiec, Wielkiej Brytanii, Holandii i Belgii. Pracownicy firmy rozlokowani są w dwóch biurach projektowych - w Rzeszowie i Wrocławiu. Są to lokalizacje z łatwym dostępem do lotnisk międzynarodowych, co pozwala na swobodne prowadzenie projektów w dowolnym miejscu na świecie. Obecnie dzięki swojemu rozmiarowi Spółka posiada doskonałe kadry do prowadzenia projektów o różnym rozmiarze. Wyszkolona grupa menedżerów została już wielokrotnie doceniona przez klientów. To powoduje, że Spółka systematycznie zwiększa swoją atrakcyjność jako partnera biznesowego. Produkty oferowane przez Spółkę wykonywane są w wielu technologiach, z których najpopularniejsze to: Microsoft.NET, Java, PHP, C++, Flash. Ponadto, Spółka posiada status Złotego Certyfikowanego Partnera Microsoft, co zapewnia łatwiejszy dostęp do szeregu produktów oferowanych przez Microsoft. Wiarygodność i gwarancję najwyższej jakości świadczonych usług zapewnia realizowanie przez Spółkę projektów w metodologii Scrum, polegającej na dostarczaniu kolejnych, coraz bardziej dopracowanych wyników projektu, włączaniu się przyszłych użytkowników w proces wytwórczy oraz samoorganizacji zespołu projektowego. Większość kierowników zespołów posiada certyfikaty Certified Scrum Master. Zakres posiadanych kompetencji, potwierdzonych przez niezależne źródła, przekłada się pozytywnie na wiarygodność i konkurencyjność Spółki. PGS Software S.A. kładzie szczególny nacisk na bieżącą komunikację z klientem, będącą jednym z najważniejszych czynników decydujących o sukcesie projektu. Spółka posiada zaawansowane narzędzia informatyczne pozwalające śledzić na bieżąco postęp realizowanych projektów. Ponadto, również i klienci mogą korzystać z tych właśnie narzędzi (przez Internet). Klienci Spółki wielokrotnie wyrażali swoje zadowolenie ze sposobu komunikacji między ich działami technicznymi a zespołami programistycznymi PGS Software. www.pgs-soft.com Strona 4 z 18
1.3. Organy Spółki W skład zarządu PGS Software S.A. na dzień 31 marca 2012 r. wchodzili: Imię i nazwisko Stanowisko Kadencja Od Do Wojciech Gurgul Prezes Zarządu 24 kwietnia 2008 r. 24 kwietnia 2012 r. Paweł Gurgul Członek Zarządu 24 kwietnia 2008 r. 24 kwietnia 2012 r. W skład Rady Nadzorczej PGS Software S.A. na dzień 31 marca 2012 r. wchodzili: Imię i nazwisko Stanowisko Kadencja Od Do Paweł Piwowar Przewodniczący Rady Nadzorczej 24.04.2008 24.04.2012 Witold Strumiński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 24.04.2008 24.04.2012 Jacek Bierkowski Członek Rady Nadzorczej 24.04.2008 24.04.2012 Paweł Zdanowicz Członek Rady Nadzorczej 24.04.2008 24.04.2012 Piotr Szkutnicki Członek Rady Nadzorczej 24.04.2008 24.04.2012 W okresie 1 stycznia 31 marca 2012 r. nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Zarządu ani Rady Nadzorczej PGS Software S.A. www.pgs-soft.com Strona 5 z 18
1.4. Struktura akcjonariatu Spółki Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% akcji wg stanu na dzień 31.03.2012 Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Wojciech Gurgul 11 867 000 18 117 000 43,27% 45,38% Paweł Gurgul 11 867 000 18 117 000 43,27% 45,38% Pozostali 3 692 639 3 692 639 13,46% 9,25% SUMA 27 426 639 39 926 639 100,00% 100,00% Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów 43.27% 45.38% 13.46% 43.27% 9.25% 45.38% Wojciech Gurgul Paweł Gurgul Pozostali Wojciech Gurgul Paweł Gurgul Pozostali www.pgs-soft.com Strona 6 z 18
2. WYBRANE DANE FINANSOWE 2.1. Wybrane dane finansowe WYSZCZEGÓLNIENIE 31.03.2012 31.03.2011 I. Kapitał własny 7 407 368,05 3 956 936,53 II. Należności długoterminowe III. Należności krótkoterminowe 4 255 125,58 2 773 104,94 IV. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 4 088 581,47 1 394 630,23 V. Zobowiązania długoterminowe VI. Zobowiązania krótkoterminowe 1 598 745,40 977 039,90 WYSZCZEGÓLNIENIE I kwartał Okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 I kwartał Okres od 01.01.2011 do 31.03.2011 Przychody netto ze sprzedaży 5 471 218,02 3 502 772,23 Amortyzacja 91 980,82 55 379,79 Zysk/strata na sprzedaży 1 666 179,93 1 060 896,43 Zysk/strata na działalności operacyjnej 1 663 524,52 939 100,95 Zysk/strata brutto 1 531 285,49 979 100,61 Zysk/strata netto 1 219 497,49 766 852,02 www.pgs-soft.com Strona 7 z 18
2.2. Bilans A. AKTYWA TRWAŁE AKTYWA 31.03.2012 31.03.2011 675 725,61 632 490,06 I. Wartości niematerialne i prawne 199 580,70 213 101,93 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 6 928,90 11 304,22 2. Wartość firmy 149 913,15 186 282,75 3. Inne wartości niematerialne i prawne 42 738,65 15 514,96 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 1. Środki trwałe a) Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) b) Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 282 186,91 251 210,13 282 186,91 243 080,05 0,00 3 372,19 c) Urządzenia techniczne i maszyny 249 464,53 181 162,32 d) Środki transportu 6 203,65 10 121,65 e) Inne środki trwałe 26 518,73 48 423,89 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 8 130,08 III. Należności www.pgs-soft.com Strona 8 z 18
długoterminowe IV. Inwestycje długoterminowe 51 060,00 51 060,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 142 898,00 117 118,00 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 142 898,00 117 118,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. AKTYWA OBROTOWE I. Zapasy 1. Materiały 8 577 959,84 4 308 846,98 117 613,70 59 599,02 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy 117 613,70 59 599,02 II. Należności krótkoterminowe 4 255 125,58 2 773 104,94 1. Należności od jednostek powiązanych 108 768,41 369,00 2. Należności od pozostałych jednostek 4 146 357,17 2 772 735,94 a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty: 3 741 598,31 2 288 621,52 do 12 miesięcy 3 741 598,31 2 288 621,52 powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, 351 564,24 323 434,39 www.pgs-soft.com Strona 9 z 18
c) inne dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 53 194,62 160 680,03 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 4 090 696,46 1 396 745,22 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 4 090 696,46 1 396 745,22 a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach 2 114,99 2 114,99 udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe 2 114,99 2 114,99 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 4 088 581,47 1 394 630,23 środki pieniężne w kasie i na rachunkach 111 403,45 104 397,58 inne środki pieniężne 3 977 178,02 1 290 232,65 www.pgs-soft.com Strona 10 z 18
2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 114 524,10 79 397,80 SUMA AKTYWÓW 9 253 685,45 4 941 337,04 PASYWA 31.03.2012 31.03.2011 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 7 407 368,05 3 956 936,53 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 548 532,78 535 000,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy V. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny 1 570 087,19 1 387 484,25 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 4 069 250,59 1 267 600,26 VIII. Zysk (strata) netto IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 1 219 497,49 766 852,02 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIAZANIA 1 846 317,40 984 400,51 I. Rezerwy na zobowiązania 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 247 572,00 4 983,00 3 772,00 4 983,00 www.pgs-soft.com Strona 11 z 18
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 3. Pozostałe rezerwy 243 80 II. Zobowiązania długoterminowe III. Zobowiązania krótkoterminowe 1 598 745,40 977 039,90 1. Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: b) inne 2. Wobec pozostałych jednostek 1 598 745,40 976 092,87 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 629 995,38 455 309,90 do 12 miesięcy 629 995,38 455 309,90 powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe www.pgs-soft.com Strona 12 z 18
g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 605 542,81 316 093,48 h) z tytułu wynagrodzeń 350 793,38 202 805,26 i) inne 3. Fundusze specjalne 12 413,83 1 884,23 0,00 947,03 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 2 377,61 SUMA PASYWÓW 9 253 685,45 4 941 337,04 2.3. Rachunek zysków i strat I kwartał Okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 I kwartał Okres od 01.01.2011 do 31.03.2011 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 5 471 218,02 3 502 772,23 - od jednostek powiązanych I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 5 471 218,02 3 502 772,23 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej I. Amortyzacja 3 805 038,09 2 441 875,80 91 980,82 55 379,79 www.pgs-soft.com Strona 13 z 18
II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi obce IV. Podatki i opłaty, w tym: - podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia 84 618,01 74 819,79 1 656 497,82 1 293 092,47 26 769,78 12 512,58 1 498 761,36 826 078,14 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 320 606,32 134 290,92 VII. Podróże służbowe VIII. Pozostałe koszty rodzajowe 40 399,60 10 798,39 85 404,38 34 903,72 IX. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) D. Pozostałe przychody operacyjne 1 666 179,93 1 060 896,43 1 545,95 1 616,66 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne 1 545,95 1 616,66 4 201,36 123 412,14 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 120 911,67 III. Inne koszty operacyjne 4 201,36 2 500,47 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 1 663 524,52 939 100,95 G. Przychody finansowe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych 37 881,66 34 226,98 www.pgs-soft.com Strona 14 z 18
II. Odsetki, w tym: - od jednostek powiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne H. Koszty finansowe I. Odsetki, w tym: - dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 37 881,66 4 142,53 0,00 30 084,45 170 120,69 0,00 3 758,00 0,00 166 362,69 0,00 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 1 531 285,49 973 327,93 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I±J) L. Podatek dochodowy 0,00 5 772,68 0,00 5 772,68 1 531 285,49 979 100,61 311 788,00 212 248,59 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 1 219 497,49 766 852,02 www.pgs-soft.com Strona 15 z 18
3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 3.1. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2012 r. Zgodnie z oczekiwaniami i tendencjami z ostatnich kwartałów, na światowym rynku IT zauważalne było duże zainteresowanie usługami outsourcingu IT. Mimo stale rosnącej konkurencji z krajów o niższym poziomie wynagrodzeń (Indie, Chiny, Rosja, itd.), a także z krajów o podobnej do Polski wielkości i poziomie cen (Czechy, Słowacja, Rumunia, itd.), spółka PGS Software utrzymała szybkie tempo wzrostu zarówno przychodów jak i wyniku. Z czynników, które nie zależą od spółki, a które mają wpływ na wyniki finansowe spółki należy wspomnieć o utrzymującym się wysokim kursie EUR. Spółka wykorzystuje systematycznie ten wysoki kurs do zawierania długoterminowych kontraktów na sprzedaż walut, pozwalających zabezpieczyć się przed niekorzystnymi trendami na rynku walutowym. Należy jednak pamiętać, że dzięki stosowanemu przez Spółkę systemowi zabezpieczeń wyniki w poszczególnych kwartałach nie są bardzo czułe na bieżący kurs Euro czy dolara amerykańskiego. W pierwszym kwartale wynik był zaniżony przez ujemne różnice kursowe wynikające z fakturowania po bardzo wysokim kursie na koniec roku 2011. Średni kurs uzyskiwany był jednak satysfakcjonujący. Obecny poziom zabezpieczeń niemal gwarantuje wyższy niż ubiegłoroczny kurs wymiany walut w całym 2012 roku. Obroty spółki wzrosły w porównaniu do I kwartału 2011 roku z 3.505 tys. PLN do 5.471 tys. PLN, tj. o ok. 56%. I kwartał 2012 był drugim w historii spółki pod względem przychodów. Nieznaczny, kilkuprocentowy spadek obrotów w stosunku do rekordowego IV kwartału 2011 spowodowany był spadkiem wartości EUR. Z punktu widzenia rozwoju spółki istotny jest jednak kilkuprocentowy wzrost przychodów liczony w EUR to pokazuje, że firma pozyskuje nowych klientów względnie zwiększa obroty ze starymi klientami, a w konsekwencji rozwija się. www.pgs-soft.com Strona 16 z 18
Nową sytuacją jest fakt, że spółka zależna ipgs zaczęła w I kwartale 2011 wykazywać zauważalne już przychody. To rezultat trwającej od kilku kwartałów akcji promocyjnej w Niemczech, którą spółka rozpoczęła po uzyskaniu dofinansowania z programu Promocja Eksportu. Zysk netto spółki w ujęciu kwartalnym wzrósł rok do roku z 766 tys. PLN do 1.219 tys. PLN, to jest o 59%. Na koniec I kwartału 2012 na rachunkach bankowych spółki było 4.088 tys. PLN, to jest o 193% więcej niż w roku ubiegłym. To, oprócz dużo lepszego wyniku finansowego, również rezultat dobrej ściągalności należności w całym roku 2011. Choć obecnie to nie jest główny priorytet, rośnie sprzedaż spółki w Polsce. To w dużej mierze zasługa rozwoju działu kontroli jakości oprogramowania, który to dział znajduje klientów właśnie w Polsce. Rzeczą nową jest jednak, że spółka ma już pierwszych polskich klientów, którzy kupują od niej usługi produkcji oprogramowania. Rozwój sprzedaży w Polsce pozwala choć w części uniezależnić się od zmienności kursów walut. Po kilku latach od otwarcia biura PGS Software w Rzeszowie osiągnięto stan, w którym w obu biurach spółki pracuje zbliżona ilość inżynierów. Biuro w Rzeszowie zostało niedawno po raz kolejny powiększone. Spółka rozpoczyna właśnie intensywną współpracę z rzeszowskimi uczelniami, w ramach której specjaliści PGS Software szkolić będą rzeszowskich studentów z wybranych praktycznych dziedzin inżynierii oprogramowania. To pozwala mieć nadzieję na budowanie marki, a w konsekwencji na stanie się w świadomości rozpoczynających karierę zawodową programistów, atrakcyjnym pracodawcą. www.pgs-soft.com Strona 17 z 18
4. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI INFORMACJA NT. DZIAŁALNOŚCI BADAWCZO-ROZWOJOWEJ W I kwartale 2012 roku Emitent kontynuował prace nad własnymi aplikacjami mobilnymi na różne platformy. To inwestycje w know-how i zdobywanie doświadczeń na tym perspektywicznym polu. Choć obecnie nie są to inwestycje nastawione na duży zysk, spółka będzie kontynuowała prace nad kolejnymi ofertami dla klientów w Polsce i poza nią. 5. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd PGS Software S.A. ( Emitent ) oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe i dane porównywalne zawarte w niniejszym kwartalnym sprawozdaniu finansowym sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi emitenta oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Wojciech Gurgul Paweł Gurgul Prezes Zarządu Członek Zarządu www.pgs-soft.com Strona 18 z 18