1. Przyjte zasady rachunkowoci Niniejszy raport kwartalny został sporzdzony zgodnie z zasadami rachunkowoci opisanymi w raporcie półrocznym SA-P 2004, opublikowanym 26 sierpnia 2004 r. 2. Zdarzenia dotyczce lat ubiegłych ujte w niniejszym sprawozdaniu finansowym W okresie objtym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca znaczce zdarzenia dotyczce lat ubiegłych, które naleałoby uj w sprawozdaniu za biecy okres. 3. Informacja o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach aktualizujcych warto majtku w czwartym kwartale 2004 r. ( w tys. zł) Zmiana stanu rezerw: Rezerwy na odprawy emerytalne - stan na pocztek okresu 1 872 - stan na koniec okresu 2 077 Rezerwy na zobowizania z tytułu niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych - stan na pocztek okresu 1 155 - stan na koniec okresu 621 Rezerwy na zobowizania z tytułu nie zafakturowanych usług - stan na pocztek okresu 1 574 - stan na koniec okresu 442 Rezerwy na zobowizania z tytułu wynagrodze - stan na pocztek okresu 108 - stan na koniec okresu 767 Rezerwy na naprawy gwarancyjne - stan na pocztek okresu 0 - stan na koniec okresu 200 Rezerwy na prawdopodobne negatywne skutki spraw sdowych - stan na pocztek okresu 0 - stan na koniec okresu 430 Zmiany odpisów aktualizujcych aktywa w czwartym kwartale 2004r. ( w tys. zł) Zwikszenie odpisów aktualizujcych 22 Zmniejszenie odpisów aktualizujcych - nalenoci krótkoterminowe 10 Wykorzystanie odpisów aktualizujcych - nalenoci krótkoterminowe 40
Stan odpisów aktualizujcych warto aktywów na 31.12.2004r. ( w tys. zł). - rodki trwałe 54 - długoterminowe aktywa finansowe 678 - zapasy 23 - nalenoci krótkoterminowe 1 317 Podatek odroczony Zmiany odroczonego podatku dochodowego w czwartym kwartale 2004 r.( w tys. zł) : rozliczenie midzyokresowe podatku dochodowego: - aktywowanie podatku 135 - zmniejszenie aktywa podatkowego ( realizacja rónic ) 2 rezerwa na podatek dochodowy: - rozwizanie 15 4. rednie kursy wymiany złotego w okresie objtym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR, ustalone przez NBP 2004 r. 2003 r. - redni arytmetyczny kurs w okresie 4,5179 4,4474 - kurs na ostatni dzie okresu 4,0790 4,7170 5. Czynniki i zdarzenia które wystpiły w okresie sprawozdawczym. Przychody ze sprzeday produktów i materiałów w 2004 r. wyniosły 163529 tys. zł i s wysze o 6,5% z rokiem 2003. Zysk brutto wynosi 5 686 tys. zł, a zysk netto wynosi 4 631 tys. zł. ( w 2003 r. zysk brutto wynosił 5.125 tys. zł a zysk netto 3 414 tys. zł) W pierwszym półroczu zaksigowano dywidend od spółki zalenej Zarzd Majtkiem Górczewska Sp. z o.o. w wys. 1.129 tys. zł. oraz otrzymano dywidend od spółki Naftoremont sp. z o.o. w wys. 828 tys. zł. W trzecim kwartale ze zbycia akcji spółki Mostostal Siedlce S.A. uzyskalimy wynik na działalnoci finansowej w wys. 597 tys. zł. W II kwartale, w zwizku z trwał utrat wartoci akcji spółki ZRE Lublin S.A. ( posiadamy 21,6% akcji i głosów na WZA), dokonano wyceny posiadanych akcji, która została odniesiona w koszty finansowe w wys. 676 tys. zł. Warto usług serwisu przemysłowego wzrosła o ponad 32% w stosunku do ub. roku, na co miała wpływ sprzeda usług serwisowych przez nowe zakłady: zakład w Starogardzie Gdaskim, działajcy od padziernika 2003 r., realizujcy usługi serwisowe dla POLPHARMY S.A. oraz zakład w Grajewie otwarty w lutym 2004 r., wiadczcy usługi serwisowe dla Pfleiderer Grajewo S.A. W 2004r. realizowane były kontrakty na terenie Polski m.in. dla : PKN Orlen S.A., Intercell S.A., Elektrociepłowni Warszawskich S.A., Zespołu Elektrowni Ostrołka S.A., Zespołu Elektrociepłowni Wybrzee S.A., Fabryki Kotłów Rafako S.A., dla Zespołu Elektrociepłowni w Łodzi, Elektrowni Opole S.A. Spółka kontynuowała prace przy budowie kotła w spalarni w Uppsali w Szwecji.
W okresie IV kwartału Spółka podpisała znaczce umowy : ze spółk zalen Naftoremont sp. z o.o. ( ZREW posiada 51,45% udziałów ) podpisalimy umow na wykonanie prac budowlano- montaowych i dostaw w ramach umowy zawartej przez Naftoremont sp. z o.o. z Polimex- Mostostal Siedlce S.A. na wykonanie robót w PKN Orlen S.A.. Wstpna szacunkowa warto podpisanej umowy wynosi 1 256 tys. euro, dotychczas otrzymalimy zlecenie na wykonanie prac o wartoci ok. 500 tys. euro. W 2004r. z PKN ORLEN S.A. zawarlimy umowy na łczn kwot ponad 19 mln zł. Ponadto w IV kwartale nastpiły inne wane zdarzenia: ZREW udzielił porczenia za zobowizania spółki zalenej Zabrem Sp. z o.o. wynikajce z gwarancji bankowej w kwocie 1 281 tys. zł 6. Zdarzenia, które wystpiły po dniu, na który sporzdzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujte w tym sprawozdaniu a mogce wpłyn na przyszłe wyniki finansowe Spółki udzielilimy swojej spółce zalenej Zabrem Sp. z o.o. poyczki gotówkowej w kwocie 650 tys. zł na finansowanie działalnoci gospodarczej, z terminem do 29.12.2005r. udzielilimy porczenia za zobowizania z tytułu udzielonego przez Bank BPH S.A. naszej spółce zalenej Zabrem Sp. z o.o kredytu w rachunku biecym. Kredyt w kwocie 700 tys. zł z przeznaczeniem na finansowanie biecej działalnoci został udzielony do 31.01.2006r. 7. Moliwoci zrealizowania wczeniej publikowanych prognoz wyników na dany rok. Spółka nie publikowała prognoz dotyczcych biecego roku. 8. Informacja o akcjonariuszach posiadajcych co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na WZA ZREW S.A. na dzie przekazania raportu tj. na 14.02.2005 r. (zgodnie z posiadanymi informacjami przez spółk): Akcjonariusze Liczba akcji % udz.licz.akcji Liczba głosów na WZA % udz. głosów na WZA Polimex- Mostostal Siedlce S.A. 419 031 48,27 % 419 031 48,27 % Leszek Jdrzejewski 92 120 10,61 % 92 120 10,61 % Skarb Pastwa 45 031 5,19% 45 031 5,19% Fundusz Inwestycyjny Otwarty CitiZrównowaony Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Banku Handlowego S.A. Commercial Union Investment Management ( Polska ) S.A. Skarbiec Investment Management S.A. 44 893 5,17% 44 893 5,17% 44 448 5,12% 44 448 5,12% 44 795 5,16% 27 119 3,124%
W okresie od przekazania poprzedniego raportu nie wystpiły zmiany w strukturze własnociowej akcjonariuszy posiadajcych powyej 5% głosów na WZA ZREW S.A. 9. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji przez osoby zarzdzajce i nadzorujce emitenta, (zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami) Stan posiadania akcji przez osoby zarzdzajce: Stan na dzie 4.11.2004 620 Stan na dzie 14.02.2005 620 Stan posiadania akcji przez osoby nadzorujce: Stan na dzie 4.11.2004 0 Stan na dzie 14.02.2005 0 10. Spółka informuje, i nie tocz si przed sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej postpowania dotyczce zobowiza lub wierzytelnoci, których suma przekracza 10% kapitałów własnych Spółki. 11. Informacje o zawarciu przez emitenta transakcji z podmiotami powizanymi: Transakcje z podmiotami powizanymi były typowe i zawierane na warunkach rynkowych, a ich charakter i warunki wynikały z biecej działalnoci operacyjnej. Warto transakcji pomidzy ZREW S.A. a podmiotem powizanym spółk Zabrem Sp. z o.o. wyniosła w 2004r. 4 343 tys. zł, z czego zakupy stanowi 99,7%. ZREW posiada 100% udziałów w tej spółce. Transakcje ze spółk Zabrem dotyczyły głównie, oprócz prac serwisowych realizowanych dla Ec Zabrze S.A.( ponad 37% zakupów), remontów kotłów. W robotach tych Zabrem był podwykonawc ZREW. Warto transakcji pomidzy ZREW S.A. a podmiotem powizanym spółk Polimex- Mostostal Siedlce S.A. ( łcznie z transakcjami z Polimex Cekop S.A. przed połczeniem ) wyniosła 5 623 tys. zł, z czego sprzeda do Polimex-Mostostal Siedlce S.A. wyniosła 5 044 tys. zł., głównie z tytułu prac budowlanych przy modernizacji Olefin II w PKN ORLEN S.A. Warto transakcji pomidzy ZREW S.A. a podmiotem powizanym spółk Naftoremont sp. z o.o. wyniosła 2 667 tys. zł, z czego sprzeda do tej spółki wyniosła 2 551 tys. zł Z pozostałymi podmiotami powizanymi warto transakcji po IV kwartale nie przekroczyła 500 tys. euro z jednym podmiotem. 12. Informacje o udzieleniu porcze kredytu lub poyczki lub udzieleniu gwarancji - łcznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zalenej, której łczna warto stanowi równowarto co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta ( w okresie 2004r.) ZREW S.A. porczył spłat kredytu zacignitego przez spółk powizan- Polimex- Mostostal Siedlce S.A. (48,27% akcji i głosów na WZ ZREW S.A.). Porczenie jest wane do 30.03.2005 roku i nie moe przekracza kwoty 5 mln zł. 13. Informacje, które s istotne dla oceny moliwoci realizacji zobowiza przez ZREW S.A. oraz czynniki, które bd miały wpływ na wyniki w I kwartale 2005 roku
* W I kwartale 2005 roku przychody i wyniki bd nisze od uzyskanych w IV kwartale, z uwagi na sezonowo w usługach remontowych. * Zdaniem Zarzdu w omawianym okresie nie wystpiły inne wydarzenia, które byłyby istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majtkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian.