Bank Millennium 1 Half 2011 results Grupa Banku Millennium Wyniki za I kwartał 2012 r. 27 kwietnia 2012 roku
Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Bank Millennium S.A. ( Bank ) i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Banku. Publikowanie przez Bank danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez Bank w ramach raportów bieżących lub okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez Bank jako spółkę publiczną obowiązków informacyjnych. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Bank lub osoby działające w imieniu Banku. Ponadto, ani Bank, ani osoby działające w imieniu Banku nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Wszystkie dane prezentowane w tym dokumencie bazują na skonsolidowanych danych dla Grupy Banku Millennium i są spójne z opublikowanymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi (dostępnymi na stronie internetowej Banku www.bankmillennium.pl), z wyjątkiem danych pro-forma opisanych poniżej. Poczynając od 1 stycznia 2006 roku Bank rozpoczął stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń do połączenia walutowych kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, depozytów złotowych o zmiennej stopie procentowej oraz powiązanych swapów walutowo-procentowych. Z dniem 1 kwietnia 2009 r. zasadami rachunkowości zabezpieczeń Bank objął swapy walutowe. Zgodnie z zasadami rachunkowości marża z tych operacji jest odzwierciedlona wyniku z odsetek. Ponieważ jednak rachunkowość zabezpieczeń nie obejmuje całego portfela denominowanego w walucie obcej, Bank przedstawia dane pro-forma. Dane pro-forma prezentują wszelkie odsetki od produktów pochodnych włączonych do wyniku z odsetek. W opinii Banku umożliwia to lepsze zrozumienie rzeczywistej ewolucji tej pozycji z ekonomicznego punktu widzenia. 2
Spis treści Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 3
Najważniejsze fakty i wydarzenia w I kwartale 2012 Wzrost zyskowności w ujęciu rocznym Koszty operacyjne pod kontrolą Zysk netto wyniósł 110 mln zł, wzrost o 9% r/r Wynik podstawowy* wzrósł o 1,2% r/r i był stabilny z kwartału na kwartał ROE wyniósł 10% z powodu wyższej bazy kapitałowej Stabilne koszty operacyjne w ciągu ostatnich 4 kwartałów Wzrost roczny o 3,6% r/r z powodu efektu niskiej bazy Wskaźnik Koszty/Dochody spadł do 61,8% r/r (o 0,3 p.p.) Wysoka jakość aktywów i niskie koszty ryzyka utrzymane Wskaźnik kredytów z utratą wartości na poziomie 5% Wskaźnik kredytów opóźnionych pow. 90 dni na poziomie 2,5% Odpisy z tytułu ryzyka podobne jak rok temu Wyższa kapitalizacja i poprawa płynności Wskaźnik Tier 1 wyniósł 12,5%, a całkowity współczynnik wypłacalności 14,3% w efekcie decyzji o zatrzymaniu całego zysku za 2011r. w kapitałach własnych Poprawa wskaźnika Kredyty/Depozyty** do poziomu 103,6% Udział kredytów walutowych spadł do 54% * Wynik z tytułu odsetek + Wynik z tytułu prowizji ** W tym obligacje Banku i papiery dłużne, sprzedane klientom indywidualnym, transakcje z przyrzeczeniem odkupu oraz sekurytyzacja wierzytelności leasingowych 4
Zyskowność Zysk netto dynamika +8,8% 101,2 110,1 Zysk netto w I kwartale 2012 r. wyniósł 110,1 mln zł i wzrósł o 8,8% w porównaniu z poziomem osiągniętym w I kwartale 2011 r. Wzrost wynikał głównie z pozytywnych tendencji w wyniku podstawowym oraz ze ścisłej kontroli kosztów i stabilnych odpisów na ryzyko. 1Q 11 1Q 12 Przychody operacyjne* dynamika Przychody operacyjne* wyniosły w I kwartale 2012 r. 457,4 mln zł i wzrosły o 4,1% w porównaniu do poziomu z I kwartału 2011 r. 439,4 16,4 +4,1% 457,4 29,4 Wynik podstawowy** wzrósł o 1,2% r/r i pozostawał na podobnym poziomie jak w poprzednim kwartale. 423,0 428,0 1Q 11 1Q 12 Pozostałe przychody Wynik podstawowy** ROE wyniósł 9,7% i był zbliżony do wartości tego wskaźnika z analogicznego okresu poprzedniego roku, choć nieco niższy, niż za cały 2011 r. ze względu na wyższą bazę kapitałową (nie zostanie wypłacona dywidenda). * W tym pozostałe przychody i koszty operacyjne netto ** Wynik z tytułu odsetek + Wynik z tytułu prowizji 5
Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek* 273,1 +8,2% 295,4 Wynik odsetkowy netto* w I kwartale 2012 r. wyniósł 295,4 mln zł i był o 8,2% wyższy w porównaniu do I kwartału 2011 r., pomimo stabilnej marży odsetkowej netto. 1Q 11 1Q 12 Marża odsetkowa netto* -dynamika (%) Marża odsetkowa netto w I kwartale 2012 r. wyniosła 2,43% i była na zbliżonym poziomie do marży w I kwartale 2011 r. i w IV kwartale 2011 r. I kw. 11 I kw. 12 Marża odsetkowa netto 2,43% 2,43% Marża na kredytach 2,95% 2,87% Marża na depozytach 0,22% 0,19% * Dane pro-forma. Marża na wszystkich instr. pochodnych, w tym zabezpieczających portfel kredytów walutowych, jest ujmowana w Wyniku z tytułu odsetek, podczas gdy w ujęciu księgowym część tej marży (-0,5 mln zł w I kw 12 i 17,2 mln zł w I kw 11) jest prezentowana w Wyniku na operacjach finansowych. 6
Przychody pozaodsetkowe Wynik z tytułu prowizji 149,9-11,6% 132,6 Wynik z tytułu prowizji w I kwartale 2012 r. wyniósł 132,6 mln zł, co oznacza jego spadek o 11,6% rocznie, i wzrost o 2,9% kwartalnie. Spadek w ujęciu rocznym spowodowany był głównie niższymi prowizjami ze sprzedaży produktów inwestycyjnych oraz operacji na rynkach kapitałowych (-15,8 mln zł). 1Q 11 1Q 12 Pozostałe przychody pozaodsetkowe* wyniosły w I kwartale 2012 r. 29,4 mln zł i były pod negatywnym wpływem wyceny instrumentów FX swap, choć wpływ ten był mniejszy niż w I kwartale 2011 r. Struktura wyniku z prowizji Ubezpieczenia; 24,6 Obsługa rachunków i inne; 33,7 Pozostałe dochody pozaodsetkowe* +80% Karty; 32,5 Produkty inwestycyjne i zw. z rynkiem kapitał.; 24,0 Działalność kredytowa; 17,9 16,4 29,4 1Q 11 1Q 12 *W ujęciu pro-forma, wraz z dochodem z pozycji wymiany, wynikiem na operacjach finansowych, dywidendą i pozost. przychodami i kosztami operacyjnymi 7
Koszty operacyjne Koszty operacyjne 62,1% 61,8% 272,7 282,4 139,2 140,1 r/r +3.6% +0.6% Koszty/Dochody Koszty ogółem w I kwartale 2012 r. wzrosły zaledwie o 3,6% rocznie i osiągnęły wartość 282,4 mln zł, czyli poziom porównywalny z wartościami za 3 poprzednie kwartały. +6.7% 133,5 142,4 I kw. 11 I kw. 12 Koszty osobowe Pozost. koszty administracyjne i amortyzacja Liczba pracowników (etaty) Koszty osobowe wzrosły w I kwartale 2012 r. o 6,7% r/r, głównie z powodu wyższych składek na ubezpieczenia społeczne jak również niskiej bazy w I kwartale 2011 r. Całkowita liczba zatrudnionych pozostaje relatywnie stabilna w horyzoncie rocznym (wzrost o 1,9% r/r). 6154 +1,9% 6272 Pozostałe koszty administracyjne (w tym amortyzacja) nieznacznie wzrosły, o 0,6% r/r, potwierdzając tym samym wysoką dyscyplinę kosztową. Mar 11 Mar 12 8
Koszt ryzyka Odpisy na utratę wart. kredytów w rachunku wyników +1,2% 37,3 37,8 20,1 25,8 17,7 11,5 1kw. 11 1kw. 12 Detal Przedsiębiorstwa i inne Koszt ryzyka do średnich kredytów netto (w p.b., anualizowany) Odpisy na utratę wartości w I kwartale 2012 r. były na poziome podobnym do tego z analogicznego okresu 2011 r. (wzrost wyniósł 1,2%). Odzwierciedla to stabilną jakość aktywów. Średni kwartalny koszt ryzyka, w stosunku do średniego poziomu kredytów netto w I kwartale 2012 r., wyniósł 37 p.b. I kw. 11 I kw. 12 PRZEDSIĘBIORSTWA 68 84 DETAL 32 26 RAZEM 41 37 9
Kredyty zagrożone utratą wartości i przeterminowane Dynamika kredytów zagrożonych* zmiana kwart. 28 28 27 5 7 7 21 2 10 1 9 0-33 -14-14 -4-29 -20-110 -142 1kw. 11 2kw. 11 3kw. 11 4kw. 11 1kw. 12 Kredyty hipoteczne Pozostałe detaliczne Przedsiębiorstwa Razem Dynamika kredytów przeterm. 90 dni* zmiana kwart. 77 27 37 52 38 43 2 8 6 19 13 2 10-3 -5-30 -47-37 Poziom kredytów z utratą wartości obniżył się w I kwartale 2012 r. o 20 mln zł ze względu na spadek kredytów zagrożonych dla przedsiębiorstw o 29 mln zł. Kredyty hipoteczne z utratą wartości wzrosły w I kwartale 2012 r. nieznacznie, o 9 mln zł, a kredyty przeterminowane ponad 90 dni wzrosły o 10 mln zł. Kredyty konsumpcyjne z utratą wartości (inne niż hipoteczne) pozostały na tym samym poziomie jak w poprzednim kwartale. -159-187 1kw. 11 2kw. 11 3kw. 11 4kw. 11 1kw. 12 Kredyty hipoteczne Pozostałe detaliczne Przedsiębiorstwa Razem * Po spisaniach należności w ciężar rezerw: 114 mln zł od początku 2011 r. (z czego 36 mln zł w IV kw. 2011 r.) i 19 mln zł w I kw. 2012 r. 10
Wskaźniki jakości aktywów Wsk. kredytów z utratą wart. wg. produktów [do kred. ogółem] 16,0% 16,8% 17,2% 17,2% 17,2% 13,8% 12,3% 11,8% 11,7% 11,2% 5,6% 5,2% 5,0% 4,9% 5,0% 0,9% 0,9% 0,9% 1,0% 1,0% 31/03/11 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 Kredyty przeterm. (pow.90 dni) wg. produktów [do kred. ogółem] 12,8% 13,3% 13,3% 12,7% 12,6% Wsk. pokrycia* Detal: 71% Firmy: 51% Razem: 59% Wsk. pokrycia* Detal: 114% Udział kredytów zagrożonych utartą wartości w całym portfelu ustabilizował się na poziomie 5%; udział kredytów przeterminowanych o ponad 90 dni wyniósł 2,5% i był niższy o 0,5 p.p. w porównaniu z końcem marca 2011 r. Wskaźnik pokrycia kredytów zagrożonych wzrósł do 59%, a wskaźnik pokrycia kredytów przeterminowanych ponad 90 dni pozostaje na adekwatnym poziomie 119%. 6,6% 6,5% 5,9% 3,0% 3,0% 2,8% 4,4% 4,6% 2,3% 2,5% Firmy: 123% Razem: 119% 0,32% 0,32% 0,34% 0,35% 0,40% 31/03/11 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 Kredyty ogółem Pozostałe detaliczne Kredyty hipoteczne Przedsiębiorstwa * Pokrycie kredytów brutto zagroż. utr. wart. i brutto przeterm. o 90 dni rezerwami ogółem (w tym IBNR) 11
Płynność i wypłacalność Kredyty/Depozyty * oraz kredyty walutowe (%) 100,4% 99,5% 98,7% 101,2% 108,2% 106,8% 103,6% 61,0% 59,0% 57,2% 56,2% 57,1% 56,4% 54,0% Wskaźnik kredytów do depozytów w I kwartale 2012 r. poprawił się wracając do poziomu bliskiego 100%, w ślad za umacniającym się złotym. 31/12/09 31/12/10 31/03/11 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 Kredyty/depozyty Udział kredytów walutowych Udział kredytów walutowych w całkowitym portfelu kredytowym Grupy stopniowo spadał i osiągnął poziom 54% na koniec marca 2012 r. Współczynnik wypłacalności 14,8% 13,8% 13,5% 13,2% 12,7% 11,9% 11,4% 11,4% (%) 14,3% 12,5% Dzięki zatrzymaniu całości zysku za 2011 r. w kapitałach własnych, wskaźniki adekwatności kapitałowej silnie wzrosły: skonsolidowany współczynnik wypłacalności wzrósł do 14,3%, a wskaźnik kapitału podstawowego (Core Tier 1) do poziomu 12,5% 31/03/11 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 Współczynnik wypłacalności Współczynnik Tier 1 * W tym obligacje Banku i papiery dłużne, sprzedane klientom indywidualnym, transakcje z przyrzeczeniem odkupu, zawarte z klientami oraz sekurytyzacja wierzytelności leasingowych. 12
Spis treści Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 13
Kluczowe osiągnięcia biznesowe Wzrost środków klientów częściowo dzięki wyraźnej poprawie w funduszach inwestycyjnych Środki klientów ogółem wzrosły o 7% r/r i 3,2% kw./kw. Wyraźny wzrost, o 32% kw./kw. w funduszach inwestycyjnych Millennium, co przyczyniło się do 22% wzrostu r/r Całkowita liczba rachunków klientów indywidualnych wzrosła o prawie 200 tys. rocznie, do poziomu 1.676 tys. dzięki kampanii promocyjnej Dobrego konta. 1.860 nowo pozyskanych aktywnych Klientów korporacyjnych w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Dobra sprzedaż kredytów, przy zmniejszeniu portfela kredytowego w I kwartale wyłącznie z powodu zmian kursów walutowych W I kwartale 2012 r. sprzedano 441 mln zł kredytów hipotecznych i 209 mln zł pożyczek gotówkowych. Utrzymany wysoki wzrost kredytów dla przedsiębiorstw (17% r/r). Portfel kredytowy wzrósł o 12% r/r, choć miał miejsce kwartalny spadek o 2% w następstwie wahań kursów walutowych. 14
Portfel kredytów Portfel kredytów Grupy (netto) +11,6% -2,0% 36 275 38 593 41 085 41 332 40 498 8 955 9 788 10 128 10 264 10 468 2 898 2 877 2 842 2 785 2 782 24 423 25 928 28 115 28 283 27 248 31/03/11 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 Kred. dla przedsiębiorstw Kred. konsumpcyjne Kredyty hipoteczne Portfel kredytów wzrósł o 11,6% r/r częściowo dzięki zwiększonej wycenie portfela kredytów walutowych. Niewielki spadek kwartalny (o 2%) spowodowany był w całości przez aprecjację złotego Bez efektu zmian kursów walutowych całkowity portfel kredytów wzrósłby o 4,2% rocznie i 0,8% kwartalnie. Struktura portfela kredytowego pozostałę detaliczne; 6,9% pozostałe kredyty korporacyjne ; 18,0% (%) Udział kredytów walutowych w portfelu kredytów hipotecznych spadł do 74% leasing ; 7,8% hipoteczne; 67,3% 15
Środki klientów Środki klientów Grupy +7,0% +3,2% 39 980 40 975 40 733 41 424 42 760 4 138 4 108 3 668 3 601 4 417 13 905 14 829 15 043 14 415 15 124 21 937 22 039 22 021 23 408 23 219 31/03/11 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 Depozyty przedsiębiorstw Dynamika produktów inwestycyjnych* 3,7% 4,4% 4 138 4 108 1 756 1 761 +6,7% +22.7% 3 668 3 601 1 457 1 405 Produkty inwestycyjne Depozyty i obligacje osób fiz. 4 417 1 514 Udział w rynku** Zarówno środki klientów ogółem jak i depozyty wzrosły o 7% r/r. W relacji kwartalnej depozyty wzrosły o 1,4%, a środki klientów o 3,2% dzięki dobrym wynikom sprzedaży innych produktów inwestycyjnych. Produkty inwestycyjne wzrosły w I kwartale 2012 r. o 6,7% r/r w wyniku wyraźnego wzrostu wartości netto (o 707 mln zł) funduszy inwestycyjnych Millennium TFI, głównie dzięki funduszom o niższym ryzyku. 2 382 2 347 2 211 2 196 2 903 31/03/11 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 Fundusze podmiotów zewnętrznych Fundusze inwestycyjne Millennium TFI * W tym obce fundusze inwestycyjne, sprzedane Klientom zamożnym Millennium ** produkty inwestycyjne łącznie w stosunku do rynku (bez funduszy private equity) 16
Wyniki biznesowe w detalu rachunki i karty 3.63 3.67 3.69 3.71 3.76 Liczba rachunków bieżących Klientów indywidualnych (tys.) Wskaźnik sprzedaży krzyżowej 1480 1519 1568 1626 1676 +196 +50 40 93 140 187 245 1kw. 11 2kw. 11 3kw. 11 4kw. 11 1kw. 12 Wszystkie rachunki bieżące Liczba kart płatniczych (tys.) 9,3% 9,0% +165 +38 1360 1389 1427 1487 1525 881 916 956 1003 1048 479 473 471 484 477 1kw. 11 2kw. 11 3kw. 11 4kw. 11 1kw. 12 Udział w rynku* Liczba rachunków bieżących Klientów indywidualnych wzrosła rocznie (stan na koniec marca 2012 r.) o 196 tys. (o 50 tys. w samym I kwartale 2012 r.). Był to efekt kampanii promocyjnej rachunku Dobre Konta, których otwarto już 245 tys. Wskaźnik sprzedaży krzyżowej zwiększył się do 3,76 produktów na klienta, w porównaniu do 3,63 w marcu 2011 r. Dalszy wzrost liczby kart debetowych i kredytowych o 165 tys. rocznie (o 38 tys. w samym I kwartale 2012 r.).do osiągnięcia tego wyniku w dużym stopniu przyczyniła się kampania nowego rachunku bieżącego. Karty kredytowe Karty debetowe * Źródło: NBP; udział w rynku narastająco od początku roku 17
Wyniki biznesowe w detalu - kredyty Nowa produkcja kredytów hipotecznych 4,1% 5,2% +6% 658 548 503 417 441 Udział w rynku* Sprzedaż kredytów hipotecznych w I kwartale 2012 r. była o 6% wyższa niż w analogicznym okresie poprzedniego roku, co stanowi dobry prognostyk dla sprzedaży w całym roku. 1kw. 11 2kw. 11 3kw. 11 4kw. 11 1kw. 12 Udział w rynku nowej produkcji kredytów hipotecznych wyraźnie wzrósł w porównaniu do zeszłego roku, i osiągnął w I kwartale 2012 r. poziom 5,2%. Nowa produkcja kwartalna kred. gotówkowych +47% 191 174 142 154 209 Kwartalna sprzedaż pożyczek gotówkowych wzrosła o 47% w porównaniu do I kwartału 2011r. do 209 mln zł - najwyższego poziomu sprzedaży w ciągu ostatnich pięciu kwartałów. 1kw. 11 2kw. 11 3kw. 11 4kw. 11 1kw. 12 * Źródła: Związek Banków Polskich; udział w rynku narastająco od początku roku w oparciu o podpisane umowy 18
Wyniki biznesowe w przedsiębiorstwach Depozyty i kredyty (netto) przedsiębiorstw +9% 15 124 13 905 +27% 7 291 5 755-1% 3 200 3 177 1kw.11 1kw.12 Depozyty przedsiębiorstw wzrosły o 9% r/r, należności leasingowe pozostały na podobnym poziomie (-1% r/r), a pozostałe kredyty wzrosły znacząco, o 27% r/r (głównie za sprawą kredytów złotowych). Liczba nowo pozyskanych aktywnych Klientów korporacyjnych od marca 2011 r. wyniosła 1.860. Zadowalający roczny wzrost sprzedaży w leasingu i faktoringu; wysoki udział w rynku został utrzymany: 7,1% w leasingu (4-ta pozycja) i 6,3% w faktoringu (5-ta pozycja na rynku). Depozyty Należn. leasingowe Pozostałe kredyty Leasing nowa produkcja kwartalnie Faktoring obroty kwartalne 7,0% 294 +13% 428 401 415 Udział w rynku* 7,1% Udział w 6,6% 6,3% rynku** +28% 1595 1306 1338 1389 331 1087 1kw. 11 2kw. 11 3kw. 11 4kw. 11 1kw. 12 * Szacunki własne na podst. danych ZPL (na podst. podpisanych umów); udział w rynku ruchomości narastająco, ** Na podst. danych PZF i innych banków, zebranych przez dziennik Parkiet; udział w rynku narastająco 1kw. 11 2kw. 11 3kw. 11 4kw. 11 1kw. 12 19
Spis treści Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 20
Przegląd makroekonomiczny Wzrost PKB i jego składowe [% r/r] Koniunktura w przemyśle w Polsce i strefie euro Dynamika wynagrodzenia [% r/r] i bezrobocie [%] Polska gospodarka pozostała odporna na globalne spowolnienie gospodarcze, a wzrost PKB w I kw. jest szacowany na 3,6% r/r. Inwestycje rosły wspierane przez dobrą sytuację przedsiębiorstw i opóźnione projekty infrastrukturalne podczas, gdy wzrost konsumpcji był nadal stłumiony. Indeksy koniunktury sugerują spowolnienie wzrostu, jednak jego skala nie powinna być głęboka. Warunki na rynku pracy pogorszyły się na początku 2012 r. ponieważ utrzymująca się niepewność zniechęcała firmy do zwiększania zatrudnienia. Źródło: GUS, NBP, Bank Millennium 21
Przegląd makroekonomiczny Kształtowanie się kursów walutowych [PLN] Inflacja w Polsce [% y/y] 5,0 4,5 4,0 3,5 4.01 3.08 +3,7% r/r -5,8% kw/kw 4.42 4.16 3.63 3.45 3,0 +12% r/r -4,9% kw/kw 2,5 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 EURPLN CHFPLN Stopy procentowe w PLN [%] 6,5 6,0 5.79 5,5 5.32 5,0 4.93 4,5 4.94 4.99 4,0 4.19 3,5 3,0 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Wibor3M Obligacja 5 letnia Złoty umocnił się w I kw. 2012 r. ponieważ poprawa nastrojów na rynkach globalnych po operacjach płynnościowych EBC zwiększyła zainteresowanie polskimi aktywami. Inflacja spowolniła w I kwartale chociaż pozostała wyraźnie powyżej celu banku centralnego. RPP nie zmieniła wysokości stóp procentowych, jednak ostanie jastrzębie komentarze sugerują nadchodzące zacieśnienie polityki monetarnej. Źródło: Reuters, NBP, GUS 22
Przegląd makroekonomiczny Gospodarstwa domowe 600 550 [mld PLN] +9,7% r/r -1,5% kw/kw Wskaźnik należności z utratą wartości [%] 500 450 +1,9% kw/kw 400 +12% r/r 350 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Kredyty Depozyty Przedsiębiorstwa [mld PLN] 340 +13,6% r/r -0,1% kw/kw 320 300 280 260-3,7% kw/kw 240 +2,7% r/r 220 200 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Kredyty Depozyty Depozyty sektora niefinansowego kontynuowały wzrost, chociaż jego tempo wyhamowało. Kredyty dla przedsiębiorstw rosły w solidnym tempie co może sugerować wzrost aktywności inwestycyjnej. Jakość aktywów pogorszyła się nieznacznie na początku 2012 r. Wzrost wskaźnika należności z utratą wartości do 7,6% w lutym wynikał jednak częściowo ze spadku portfela kredytów konsumpcyjnych i mieszkaniowych. Źródło: NBP 23
Now e-rozwiązania dla klientów biznesowych i korporacyjnych Szybkie przelewy Elektroniczna wypłata gotówki Mobilny biznes bankowy Zmodernizowane elektroniczne usługi bankowe Usługa bankowości transakcyjnej stworzona w celu umożliwienia przetwarzania transakcji za pomocą nowego systemu Express Elixir. Umożliwi przeprowadzanie transakcji 24/7 w czasie rzeczywistym dla przelewów do 100,000 PLN dla wszystkich banków wdrażających nowy system. Bank Millennium znajdzie się wśród trzech pierwszych banków, które wprowadzą tę nową usługę w maju Zupełnie nowa usługa umożliwiająca klientom korporacyjnym dokonanie płatności na rzecz swoich wierzycieli poprzez rozległą sieć oddziałów Banku Millennium. By to uczynić, klient określi szczegóły wierzyciela i płatności, co umożliwi mu wypłatę konkretnej kwoty z jego rachunku w dowolnym oddziale Banku Millennium. W marcu Bank Millennium zainicjował bankowość mobilną dla wszystkich klientów biznesowych. Tak jak w przypadku klientów prywatnych, małe przedsiębiorstwa mają do swojej dyspozycji pełen zakres istotnych funkcjonalności. W celu ułatwienia dostęp do prywatnych i biznesowych rachunków jest zintegrowany jeden mobilny numer PIN jest wystarczający w celu uwzględnienia spraw biznesowych i prywatnych Bank Millennium dodał do swojego internetowego systemu bankowego funkcjonalność płatności masowych. Nowa funkcjonalność umożliwia klientom korporacyjnym tworzenie pakietów płatności oraz realizowanie wielu transakcji naraz. 24
Najnowsze kampanie produktowe w detalu (1) Dobre konto Słodki Zysk Karta kredytowa Impresja Trzecia edycja kampanii Dobre Konto z nową reklamą w formie filmu rysunkowego. Rachunek nie ma żadnych opłat za założenie, kartę debetową, bankomat oraz przelewy internetowe i zwraca 3% ceny zakupów w sklepach spożywczych, supermarketach i na stacjach benzynowych. Słodki Zysk to lokata dwunastomiesięczna o stałej stopie procentowej. Stopa procentowa zależy od kwoty i wynosi aż 6% rocznie z ważnością do 15 kwietnia. Odsetki są przenoszone na rachunek Klienta co miesiąc. Nowa kampania karty kredytowej Impresja. Zwrot pieniędzy w wysokości 5 % kwot wydanych u naszych Partnerów (maksimum 50 PLN na miesiąc) oraz specjalny system premiowy przy zakupach w sklepach Carrefour. 25
Najnowsze kampanie produktowe w detalu (2) Pilna pożyczka Indywidualne Konto Emerytalne Wybrane grupy z sektora publicznego mogą uzyskać pilną pożyczkę przy minimum formalności. Osoby zatrudnione w służbach mundurowych (wojsko, straż graniczna, policja, straż ogniowa, służba celna, służba więzienna), administracja publiczna, nauczyciele mogą otrzymać nawet 15000 zł okazując jedynie dowód potwierdzający ten stan oraz dowód osobisty. Indywidualne Konto Emerytalne jest formą gromadzenia kapitału w ramach trzeciego filaru systemu emerytalnego. Jest doskonałym sposobem na uzupełnienie emerytury z pierwszego i drugiego filaru. Dodatkowo można teraz połączyć wpłaty na IKE z atrakcyjnie oprocentowaną 3- miesięczną lokatą oprocentowaną 7% w skali roku. Lokatę można otworzyć po uprzedniej wpłacie na IKE z subfunduszami Millennium. Minimalna kwota lokaty wynosi 5 000 zł i nie może być wyższa niż kwota wpłaty na IKE. 26
Główne nagrody i osiągnięcia Dobre konto - Bankier.pl Dobre konto zajęło pierwsze miejsce w rankingu aktywnych klientów z miesięcznymi wpływami w kategorii 5000 PLN i drugie miejsce w zakresie aktywnych klientów z miesięcznymi wpływami w kategorii 2500 PLN. - TotalMoney.pl Dobre konto na czele (ex aequo z 2 innymi rachunkami osobistymi) rankingu rachunków internetowych, jak również tradycyjnych rachunków z dostępem do e-bankingu. - Kontomierz.pl Dobre konto po raz drugi znalazło się na pierwszym miejscu rankingu rachunków osobistych Wyborcza.biz w kategorii najtańszy rachunek dla Kowalskiego. - Money.pl Dobre konto uzyskało tytuł najlepszego rachunku osobistego zajmując drugie miejsce w rankingu rachunków osobistych w roku 2012. Zwycięzców wybrano z grupy 110 rachunków osobistych z 33 banków. Autorzy rankingów przyjrzeli się kosztom utrzymania rachunków, dostępowi do nich, jak również obsłudze klienta. Bank Millennium - Bank Millennium zajął trzecie miejsce w rankingu czołowych polskich banków 2011 roku przygotowanym przez Wirtualną Polskę i Expander. Ankieta została przeprowadzona wśród użytkowników największych portali bankowych, blogów oraz internetowych stron dyskusyjnych. - W tegorocznej konkurencji "Sukces na Śląsku" Bank Millennium zdobył tytuł banku roku 2011 na Śląsku przyznany za wysoką jakość usług dla spółek i za wdrażanie PolSEFF Polish Sustainable Energy Financing Facility w formie kredytu z bodźcem inwestycyjnym i również za to, że jest jedynym bankiem w Polsce oferującym leasing z bodźcem inwestycyjnym. 27
Bank odpowiedzialny społecznie Bank Millennium kolejny raz znalazł się w składzie Indeksu RESPECT na GPW pierwszego indeksu spółek społecznie odpowiedzialnych w regionie Europy Środkowej i Wschodniej. Bank postrzega znalezienie się w składzie Indeksu RESPECT, jako potwierdzenie bardzo wysokich standardów, stosowanych w zakresie społecznej odpowiedzialności biznesu i relacji inwestorskich. Raport "Odpowiedzialny Biznes" Banku Millennium ukazuje się od 2006 roku. Podsumowuje on społecznie odpowiedzialną działalność firmy i stanowi uzupełnienie informacji finansowych zawartych w "Raporcie rocznym" Banku Millennium. Przez kolejne lata, zakres prezentowanych informacji był sukcesywnie rozszerzany o nowe grupy tematów. Ostatni raport za 2011 rok został sprawdzony przez Global Reporting Initiative. Weryfikacja potwierdziła, że raport spełnia wymogi Poziomu Stosowania C. * GRI to międzynarodowa organizacja non-profit, która w drodze globalnego dialogu z interesariuszami rozwija międzynarodowe wytyczne raportowania zrównoważonego rozwoju. Opracowane przez GRI wytyczne są najbardziej rozpowszechnionym standardem raportowania i jednym z wiodących standardów w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu. www.globalreporting.org 28
Syntetyczny Rachunek Wyników * Dane pro-forma. Marża na wszystkich derywatywach, w tym derywatywach zabezpieczających portfel kredytowy nominowany w walucie, jest prezentowana w wyniku z odsetek, natomiast w ujęciu księgowym część tej marży (-0,5 mln zł w 1kw. 2012 r. i 17,2 mln zł w 1kw. 2011) jest prezentowana w wyniku na operacjach finansowych. ** obejmuje pozostałe przychody operacyjne i pozostałe koszty operacyjne 1kw. 2011 pro-forma 1kw. 2012 pro-forma Wynik z tytułu odsetek * 273,1 295,4 Wynik z tytułu prowizji 149,9 132,6 Pozostałe przychody pozaodsetkowe ** 16,4 29,4 Dochód operacyjny 439,4 457,4 Koszty ogólne i administracyjne -255,4-268,4 Amortyzacja -17,3-14,1 Koszty operacyjne razem -272,7-282,4 Odpisy na utratę wartości aktywów -37,3-37,8 Wynik operacyjny 129,4 137,2 Wynik przed opodatkowaniem 129,4 140,3 Podatek dochodowy -28,2-30,2 Wynik netto 101,2 110,1 1kw 2011 1kw 2012 Wynik odsetkowy netto (wykazywany wg MSR) 256,0 295,9 29
Bilans AKTYWA 31/03/2011 31/12/2011 31/03/2012 Kasa, operacje z Bankiem Centralnym 1 179 2 018 2 103 Należności od pozostałych banków 1 986 2 660 1 354 Należności od Klientów 36 275 41 332 40 498 Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych 83 2 38 z przyrzeczeniem odkupu Aktywa finansowe wyceniane do wart. godziwej przez 1 415 860 1 836 rach. wyników i pochodne zabezpieczające Inwestycyjne aktywa finansowe 4 350 3 145 4 150 Niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe 254 245 230 Pozostałe aktywa 421 576 523 Aktywa razem 45 963 50 838 50 732 Zobowiązania 31/03/2011 31/12/2011 31/03/2012 Zobowiązania wobec banków 2 064 1 832 1 890 Zobowiązania wobec Klientów 35 460 37 428 37 933 Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z przyrzeczeniem odkupu 265 1 607 2 450 Zobow. finansowe wyceniane do wart. godziwej przez 1 352 2 872 1 812 rach. wyników i pochodne zabezpieczające Zobowiązania z własnych papierów wartościowych i 1 042 1 071 717 sekurtyzacja Rezerwy 17 35 29 Zobowiązania podporządkowane 931 663 630 Pozostałe zobowiązania 825 744 734 Zobowiązania razem 41 954 46 252 46 195 Kapitały własne razem 4 009 4 586 4 537 Pasywa razem 45 963 50 838 50 732 30
Kontakt Strona www.: www.bankmillennium.pl Kontakt z Departamentem Relacji Inwestorskich: Marek Miśków analityk Tel: +48 22 598 1116 e-mail: marek.miskow@bankmillennium.pl Artur Kulesza Kierujący Relacjami Inwestorskimi Tel: +48 22 598 1115 e-mail: artur.kulesza@bankmillennium.pl Katarzyna Stawinoga Tel: +48 22 598 1110 e-mail: katarzyna.stawinoga@bankmillennium.pl 31